DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Wtorek 23.09.20 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 11 015,7-3,3% WIG otw. 38 577,1 0,6% TETA-PP 0, -71,43 % NASDAQ 2 179,0-4,2% WIG zam. 38 277,9-0,2% ELKOP 0,02-33,33 % S&P 500 1 2,1-3,8% obrót (tys. PLN) 1 265 262-42,9% DFP 2,00-20,00 % DAX XETRA 6 1,8-1,3% WIG 20 otw. 2 446,1 0,5% TECHPARK2 5,53-19,86 % FTSE 5 236,3-1,4% WIG 20 zam. 2 431,5-0,1% EKOPOL-PDA 4,57-16,61 % CAC 4 223,5-2,3% FW20U8 otw. 2 361,0 2,7% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 12 090,6 1,4% FW20U8 zam. 2 420,0 5,3% PKOBP 45,93 187 702 HANG SENG 19 1,8-2,7% mwig40 otw. 2 387,6 0,8% TPSA 22,39 172 133 W aluty i surowce zmiana mwig40 zam. 2 346,1-1,0% PEKAO 171,80 160 242 WIBOR 3m (%) 6,59-0,3% Największe wzro kurs zmiana KGHM 61,00 125 229 EUR/PLN 3,3 0,5% ELKOP-PDAC 0,02 100,00 % PKNORLEN 33,95 1 621 USD/PLN 2,238-1,6% VENO-PDA 0, 33,33 % Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,477 2,1% ECMSA 1,78 18,67 % BUX 18 860,7-1,1% miedź (USD/t) 7 250,0 2,7% ORCOGROUP 70,00 18,64 % RTS 1 309,5 1,0% miedź (PLN/t) 16 200,9 0,6% DOMDEV 29,14 11,65 % PX50 1 309,9-0,5% ropa Brent (USD/bbl) 1,11 6,3% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 dziernika 20 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwecyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Ludomir Zalewski 521-79-17 Marcin Sójka 521-79-31 Michał Janik 521-79-41 Bartosz Arenin 521-87-23 Przemysław Smoliński 521-79-10 Zespół Klientów Intucjonalnych Artur Szymecki 521-82-14 Piotr Dedecjus 521-91-39 Katarzyna Patora-Kopeć 521-79-96 Piotr Gawron 521-91-50 Leszek Iwaniec 521-82-13 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Komentarze poranne Orlen/KGHM Orlen sprzedał Telefonii Dialog za 32,4 mln zł wszystkie posiadane udziały w spółce Petrotel (75%). Podpisana umowa ma charakter warunkowy, pozostali akcjonariusze Petrotela mają prawo pierwokupu. Wartość księgowa Petrotela w księgach Orlenu wynosi 0,15 mln zł, w związku z tym można się spodziewać, że na transakcji zostanie wykazane 34,2 mln zł zysku brutto. Informacja pozytywna, koncern od dłuższego czasu starał się sprzedać udziały w tej spółce. Z uwagi na stosunkowo nieduży rozmiar transakcji, nie oczekujemy aby wpłynęła na notowania. (L.Zalewski) Orlen Orlen Orlen Polnord Nowy prezes Orlenu Jacek Krawiec powiedział, że koncern pracuje obecnie nad projektem, który w ciągu pół roku umożliwiłby rozpoczęcie własnego wydobycia, nie zostały podane żadne wolumeny. Prezes dodał, że zarówno Kazachstan jak i Iran nie są głównymi obszarami zainteresowania. Plan inwecji w upstream nie jest nowym pomysłem, znajdował się już w strategii ogłoszonej przez prezesa Chalupca. Z uwagi na wysoki koszt aktywów wydobywczych jest mało prawdopodobne, aby własne wydobycie Orlenu miało w przyszłości istotny udział w przerobie całej grupy. Więcej informacji dotyczących własnego wydobycia powinno znaleźć się w strategii grupy, która zostanie opublikowana na przełomie dziernika i listopada. (L.Zalewski) Prezes Krawiec uważa, że Anwil powinien zostać sprzedany, jednak w tej sprawie nie została jeszcze podjęta decyzja. Jego zdaniem Orlen powinien być dostawcą surowców dla sektora chemicznego, a nie producentem chemikaliów. Produkcja chemiczna w Anwilu nie należy do podstawowej działalności koncernu. Jego sprzedaż mogłaby umożliwić spłatę części zadłużenia grupy. (L.Zalewski) Zdaniem prezesa Krawca warunki maro dla Orlenu w III kw. są słabe, ale poprawiają się. Na niskim poziomie były marże rafineryjne oraz dyferencjał Ural/Brent, we wrześniu nastąpiła lekka poprawa. Dodatkowo czynnikiem sprzyjającym jest osłabianie się PLN w stosunku do USD. (L.Zalewski) Nasilają się spekulacje prasowe dotyczące sprzedaży 51-proc. pakietu akcji Polnordu przez Prokom Investment (PI). Już nie tylko Pirelli Pekao negocjuje odkup akcji od PI, do gry ponoć włączył się również arabski fundusz inwecyjny. O zamiarze sprzedaży akcji przez podmiot powiązany z p. R. Krauze wiadomo od dawna. Nie jest więc zaskoczeniem prowadzenie działań zmierzających do upłynnienia tych aktywów. Tym bardziej, że inwestor ten sprzedał już wiele biznesów w kraju. Podtrzymujemy swoje stanowisko, iż dla kursu Polnordu wyjście tego akcjonariusza miałoby pozytywny efekt. Byłby on jeszcze silniejszy, gdyby Polnord pozyskał przy okazji inwestora branżowego. Wzmocniłoby to jego pozycję na rynku krajowym. Zamiana jednego inwestora finansowego na innego miałaby znacznie mniejsze przełożenie na prowadzony biznes, choć i tak znikłby nawis podażowy, jaki od kilkunastu miesięcy wisi na spółką deweloperską. Wciąż nie jest do końca pewne zachowanie się hiszpańskiego dewelopera Fadesa (wspólnie z Polnordem realizuje w Warszawie projekt Ostoja Wilanów) w stosunku do jego zagranicznych inwecji. Węgierski portal inwecyjny podaje, że bardzo prawdopodobne jest wyjście tej spółki z rynku węgierskiego oraz rumuńskiego i bułgarskiego. Z kolei przedstawiciele Polnordu zapewniają, że Fadesa nie ma zamiaru sprzedawać aktywów w Polsce. Jeśli jednak doszłoby do tego, to Polnord ma prawo pierwokupu w odniesieniu do wspólnie realizowanych przedsięwzięć. Polska firma jest finansowa przygotowana do ewentualnego odkupienia tychże aktywów. (M.Sztabler) Stalprodukt Gastronomia Na przełomie 20 i 2009 roku spółka ma przedstawić nowy program inwecyjny. Zbiegnie się to z dobiegającym końca poprzednim programem, na który Stalprodukt przeznaczył 450 mln zł. Obejmował on zwiększenie mocy produkcyjnych w segmencie blach transformatorowych. Po inwecjach w produkcję blach, spółka może być zainteresowana rozwojem innych segmentów (kształtowniki i/lub centra serwisowe). Można oczekiwać, że nowy program będzie finansowany (podobnie jak poprzedni) głównie ze środków własnych. (M. Sójka) Grupa Kościuszko rozważy odkupienie od Sfinksa Chłopskiego Jadła. O ile kilka dni temu nie widać było entuzjazmu dla takiej operacji, to ostatnie doniesienia sugerują, że Kościuszko może zdecydować się na inwecję w Chłopskie Jadło. Sprzedaż przez Sfinksa marki reprezentującej segment premium może pomóc AmRestowi w przejęciu konkurenta. AmRest już wcześniej sygnalizował, że nie jest zainteresowany segmentem premium, co oznaczało, że w razie przejęcia marka Chłopskie Jadło zostanie sprzedana. Sfinks za Chłopskie Jadło zapłacił 27 mln zł (za 7 restauracji). Wydaje się, że obecnie trudno liczyć na podobną cenę. Niedawno AmRest kupując udziały w Applebee s zapłacił około 1,5 mln zł za lokal. Trudno liczyć
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.09.20 na to, że Kościuszce uda się wynegocjować zbliżoną cenę za lokal Chłopskiego Jadła, jednak nie będzie to raczej 3,8 mln zł (za lokal) za jakie sprzedał tą markę Sfinksowi dwa lata temu. (M. Sójka) Grajewo Gino Rossi W wywiadzie dla PAP prezes spółki poinformował, że nie widzi wpływu aktualnej, negatywnej sytuacji w Rosji na poziom sprzedaży Grajewa. Popyt na produkty spółki utrzymuje się za zakładanym poziomie i spółka podtrzymała prognozę przychodów dla rosyjskiej fabryki na poziomie 85 mln EUR na ten rok. Powyższy poziom zakładaliśmy także w ramach naszych prognoz dla sprzedaży fabryki w Nowgorodzie. Grupa Grajewa kontynuuje rozpoczętą wcześniej inwecje w nową fabrykę płyty MDF. W swojej wypowiedzi prezes Wyrzykowski odniósł się również do tematu azycji, który pojawił się na początku roku. Tak jak zakładaliśmy, z uwagi na aktualną sytuację finansową spółki oraz zmiany zachodzące na rynku spółka na chwilę obecną odkłada temat ewentualnych przejęć. (B. Arenin) Spółka udostępniła wyniki ze sprzedaży za sierpień br. W ciągu minionego miesiąca Gino Rossi uzyskało sprzedaż na poziomie 18,8 mln zł (wzrost o 2,7% r/r), natomiast w okresie czeń-sierpień sprzedaż wyniosła 124,4 mln zł (wzrost o 16,6% r/r). Największy udział w całości sprzedaży za okres czeń-sierpień, gdyż aż 59,65%, grupa uzyskała w wyniku sprzedaży wygenerowanej przez sklepy firmowe: gino rossi, geox, vanita oraz simple. (B.Arenin) 25,0 Przychody ze sprzedaży GINO ROSSI 20,0 w mln zł 15,0 10,0 5,0 0,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 20 20 20 Pozostałe informacje Alchemia Amica Apator Artman Bomi Spółka nabyła 129.811 akcji własnych. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 8,24 zł. Wykaz akcjonariuszy z co najmniej 5% na NWZA 18 września 20 r.: Holding Wronki 96,61 % na tym ZWZ oraz 49,62 % w ogólnej liczbie głosów. Spółka zależna PAFAL zawarła z RWE Stoen Operator umowę na dostawę elektronicznych liczników energii elektrycznej o wartości 7,9 mln zł. Krzysztof Bajołek - Prezes Zarządu dokonał darowizny 309.948 akcji serii A, na rzecz swojego brata Arkadiusza Bajołka, który również wchodzi w skład organu zarządzającego spółką. Po dokonaniu transakcji Krzysztof Bajołek posiada 15,29% głosów na WZ spółki. FORUM X FIZ nabył 309.948 akcji serii A Emitenta stanowiących 9,89% w głosach na WZ. Zarząd otrzymał zawiadomienie Stanisława Okonka o zwiększeniu udziału w ogólnej liczbie głosów w PPH BOMI do 6,%. Zarząd otrzymał zawiadomienie Mieczysława Cierpisza o zwiększeniu udziału udziału w ogólnej liczbie głosów w PPH BOMI do 5,98%. W wyniku zarejestrowania przez Sąd podwyższenia kapitału zakładowego spółki, kapitał zakładowy spółki wynosi ok. 3,89 mln zł. Na dzień zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego spółki (18 września 20 r.) Wojciech Kaczmarek posiadał 4,% głosów na WZ spółki. Na dzień zarejestrowania przez Sąd podwyższenia kapitału zakładowego spółki Andrzej Strot posiadał 4,67% głosów na WZ spółki. Na dzień zarejestrowania przez Sąd podwyższenia kapitału zakładowego spółki Dariusz Strot posiadał 4,67% głosów na WZ spółki. Zarząd otrzymał zawiadomienie od PPIM, o zmniejszeniu łącznego zaangażowania do 7,60% głosów na WZ Emitenta. 2
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.09.20 BRE Bank Hipoteczny Agencja ratingowa Moody s Investors Service potwierdziła rating na poziomie Aa3 dla publicznych listów zastawnych serii PUA4, które zostały wyemitowane w ramach Programu Emisji Publicznych i Hipotecznych Listów Zastawnych o wartości 2 mld zł. Zarząd przydzielił BRE Bankowi publiczne li zastawne serii PUA4 o łącznej wartości nominalnej 100 mln PLN. Budvar Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów za okres od 01.01.20 r. do 31..20 r. wyniosły 35.030 tys. zł. CCI City Interactive Decora DM IDM Eurofaktr FON Fota Getin GF Premium Impel Intercars Komitet Wynagrodzeń dokonał przydziału 1.000 opcji na akcje CCI na rzecz uprawnionych pracowników spółki i jej podmiotów zależnych. CCI zamknęła transakcję zakupu za 18 mln EUR: 1) 15% udziałów spółki MO Plovdiv AD, spółki prawa bułgarskiego realizującej centrum handlowe w mieście Płowdiw, 2) 45% udziałów spółki Cinema City Malls AD, spółki prawa bułgarskiego realizującej centrum handlowe w mieście Ruse Spółka nabyła od podmiotu Latorre & Asociados Consultoria 100% udziałów w GLOBAL CETONIA. Jednocześnie zostały podjęte kroki prawne w celu dokonania zmiany nazwy nabytego podmiotu na CITY INTERACTIVE SPAIN. Nabycie udziałów nastąpiło po ich wartości nominalnej, która wynosi 3.600 Euro. Akcjonariusze spółki Decora zgodzili się na skup do 50 tys. akcji własnych w celu umorzenia, po cenie maksymalnej 30 zł. Na przeprowadzenie skupu akcji spółka przeznaczy 1,5 mln zł z kapitału zapasowego. Obecnie kapitał akcyjny spółki dzieli się na 11,2 mln akcji. DM IDM dokonał nabycia 35.000 akcji własnych, po średniej cenie 2,24 zł. RN dokonała wyboru Zastępcy Przewodniczącego RN w osobie Doroty Hajdarowicz oraz wyboru Sekretarza RN w osobie Krzysztofa Gajdy. Zarząd udzielił Annie Kajkowskiej prokury łącznej polegającej na łącznej reprezentacji z członkiem zarządu spółki. AS Hansapank (Inwestor) zawiadamia Emitenta, że 17.09.20 zbył 300.500 akcji Emitenta. Po zbyciu Inwestor posiada 3,86% ogólnej liczby głosów na WZ Emitenta. Kerten Investments informuje, że przekroczył 5% (6,22%) ogólnej liczby głosów w Fota w wyniku nabycia akcji. Zarząd, od 15.09.20r. do 19.09.20r. nabył, w celu umorzenia, 155.000 akcji własnych. Średnia jednostkowa cena wynosiła 8,94 zł. Została zawarta umowa faktoringu z Krzysztofem Rudnikiem prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą Petros. Maksymalny limit faktoringowy wynosi 200.000 zł. Została zawarta umowa faktoringu ze spółką Illochroma Central Europe. Maksymalny limit faktoringowy wynosi 1,3 mln zł. Zarząd zwołuje na 16 dziernika 20 r. NWZ. Dokonana została emisja osiemdziesiątej szóstej transzy obligacji, o wartości 6 mln PLN. IQ Partners Wykaz Akcjonariuszy z co najmniej 5% głosów na NWZ 18.09.20 r.: Maciej Hazubski 49,95 % na NWZ i 22,88 % ogółem; Wojciech Przyłęcki 50, % na NWZ i 22,93 % ogółem. Kernel WZA odbędzie się 13 dziernika 20 r. Kompap Mediatel Permedia PGNiG Point Group Aktualnie po rozliczeniu transakcji nabycia akcji spółki, Warsaw Equity Investments posiada 9,99 % ogólnej liczby głosów w spółce. Sąd wydał dwa postanowienia o wykreśleniu zastawu rejestrowego ustanowionego na rzecz Elterix na wierzytelnościach (wartość zobowiązania zabezpieczonego zastawem w wysokości 650.000 PLN oraz 58.500 PLN) wobec Mediatel 4B, przysługujących Mediatel. Od 22 września 20 Teresa Kot przestaje pełnić funkcję prokurenta w spółce. Kapitał zakładowy spółki został podwyższony z 1.217,35 mln zł do ok. 1.251,74 mln zł. Na Emitenta przeniesiona została własność 1.570.000 akcji Index Copernicus International (24,49% głosów na WZ ICI). W związku z realizacją porozumienia inwecyjnego z firmą Smart Marketing Solutions - wydawcą kwartalnika MaleMEN, spółka nabyła100% udziałów w Next Media Sp. z o.o. za 55 tys. zł. Polnord Kapitał zakładowy spółki, został podwyższony z ok. 35,87 mln zł do ok. 36,23 mln zł, w wyniku emisji 180.418 akcji serii K. 3
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.09.20 Prima Moda Zarząd informuje o otrzymaniu dwóch umów najmu podpisanych obustronnie pomiędzy Prima Moda a Inter Ikea Centre Polska, na lokale handlowe w Centrum Handlowym w Poznaniu Bulwary Poznańskie i Centrum Handlowym w Łodzi Port Łódź, przeznaczone na salony firmowe Prima Moda. Łączna szacunkowa wartość umów wynosi ok. 3,18 mln PLN brutto. Próchnik Krzysztof Osiej złożył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu Próchnik z dniem 22 września 20 r. Progress Rainbow Tours Ruch Sovereign Suwary Telekomy Zarząd informuje o podjęciu 22 września 20 r. przez NWZ uchwały w przedmiocie ogłoszenia ponownej przerwy w obradach Zgromadzenia zwołanego na 8 września 20 r. Ponowne wznowienie obrad nastąpi po przerwie 26 września. Wykaz Akcjonariuszy z 5% głosów na NWZ 22 września 20 r.: Novakonstelacja 24,966%ogółem i 100,00% na NWZ. Wartość obrotów z tytułu organizacji imprez turycznych wyniosła w sierpniu 20 r. 45,5 mln PLN, co w porównaniu z analogicznym okresem 20 r., oznacza wzrost sprzedaży o 55%. Tadeusz Lisiecki Członek RN nabył 887 akcji RUCH. Akcje zostały nabyte nieodpłatnie od Skarbu Państwa. Podmiot zależny Emitenta Sovereign Recovery zawarła umowę factoringu ze spółką Pekabex Bet. Na podstawie przedmiotowej umowy Sovereign Recovery może nabywać wierzytelności do 2 mln zł. NFI Midas zbył 41.000 akcji SUWARY. W wyniku transakcji NFI Midas posiada 16,69 % ogólnej liczby głosów. NFI Midas zbył 30.000 akcji SUWARY. W wyniku transakcji NFI Midas posiada 110.032 akcji SUWARY (13,11% głosów). UOKiK wydał zgodę na przejęcie kontroli nad Sferią (spółka działa na terenie Warszawy i Ostrołęki, ma ponad 100 tys. abonentów) przez Zygmunta Solorza-Żaka. W 20 roku Sferia miała 37,7 mln zł przychodów i 28 mln zł straty EBITDA. Strata netto sięgnęła 65 mln zł. UKE może na początku dziernika wydać decyzję o zmianie rezerwacji częstotliwości dla Sferii, co umożliwi spółce oferowanie usług telefonii komórkowej. Według doniesień prasowych trwa due diligence w P4 (operator sieci Play) zlecony przez skandynawskiego inwestora. Telefonia Dialog nabędzie 75% udziałów Petrotela (lokalny operator infrastrukturalny, 20 tys. abonentów w tym 8 tys. abonentów szerokopasmowego Internetu, przychody 32 mln zł, marża EBITDA 30%), za 32,4 mln zł od PKN Orlen. Telestrada Wstępne wyniki za sierpień 20: Przychód jednostkowy 664 tys. zł (wzrost o 66,2%). TPSA Triton TVN Vistula & Wólczanka Wstępne wyniki finansowe spółki zależnej - Infotel Service za sierpień 20: przychody 620 tys. zł. Infotel Service stała się spółką zależną Telestrada 28 marca 20 r. Od 15 września do 19 września 20 r. TP S.A. w ramach Programu nabyła 1.968.928 akcji własnych. Średnia jednostkowa cena akcji nabytej w tym okresie wynosiła 21,5871 zł. Spółka zależna od Emitenta AS Motors Investment nabyła 20.792 akcji Triton Development za średnią cenę 4,12 zł za akcję. Insiderzy 1) sprzedali 37.190 akcji TVN 2) kupili 26.190 akcji. W ramach przeprowadzonej subskrypcji prywatnej akcji Emitenta na rachunek bankowy Emitenta wpłynęła kwota ok. 45,72 mln zł. Tym samym zostały objęte i opłacone wszystkie 8.021.810 akcji serii G. 4
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.09.20 Wykresy i tabele sektorowe Rynek Paliw Poniżej zamieszczamy nasz cotygodniowy zestaw wykresów, przedstawiający sytuację na rynku paliwowym. (L. Zalewski) Ceny spot Brent-Rotterdam USD/bbl vs PLN/bbl 150 130 290 110 240 90 70 190 50 140 30 90 Cena spot ropy Brent-ROT, USD/bbl (lew.sk) Cena spot ropy Brent-ROT, PLN/bbl (pr.sk.) Dyferencjał: Brent-Rotterdam vs Ural-Mediterranean, USD/bbl 10 8 6 4 2 0 Dyferencjał, USD/bbl Średnie kw artalne, USD/bbl Marże rafineryjne, ropa Brent-Rotterdam, USD/bbl 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Marże rafineryjne, ropa Brent-ROT, USD/bbl Średnie kw artalne, USD/bbl 5
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.09.20 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 20 20P 2009P 20 20P 2009P Paliwa Grupa Lotos Neutralnie 20-03-19 34,58 3,6 3,8 11,0 3,2 2,9 3,1 PGNiG Akumuluj 20--12 4,65 8,0 15,5 12,5 7,4 6,0 5,2 PKN Orlen Akumuluj 20-03-28 44,40 5,4 5,6 9,3 4,5 3,7 4,0 Chemia Ciech Kupuj 20--20 87,00 7,1 7,3 5,9 6,1 5,1 4,5 Police Neutralnie 20-02-25 18,00 7,2 5,1 6,6 4,2 2,8 3,3 Puławy * Akumuluj 20-- 165,00 13,2 4,7 6,2 4,9 2,7 3,0 Telekomunikacja Multimedia - - - 16,0 11,6 9,3 6,7 5,5 4,8 TPSA Neutralnie 20-09- 24,30 13,5 11,7 11,3 4,8 4,6 4,6 Media Agora Neutralnie 20--16 38,00 15,5 12,2 10,7 6,4 5,7 5,2 Cinema City Akumuluj 20--14 32,50 19,9 18,9 13,7 10,5 8,7 7,2 MNI Kupuj 20-03- 4,20 14,4 11,2 10,1 6,0 5,5 5,3 TVN Akumuluj 20--11 19,50 16,69 14,70 14, 11,68 9,75 8,39 IT Asseco Poland - - - 20,7 13,7 10,6 11,8 7,1 6,2 ATM - - - 11,6 12,3 11,6 6,4 5,7 5,5 Comarch - - - 12,5 11,5 10,0 10,2 8,5 7,7 Qumak-Sekom - - - 18,4 15,5 13,4 11,0 10,0 8,9 Sy gnity - - - - 53,5 9,9-3,8 3,1 Budowlany i deweloperski Dom Dev elopment - - - 3,6 4,0 3,1 3,0 3,2 2,5 Energomontaż Płn. - - - 54,3 15,1 11,7 25,0 7,2 5,1 Elektrotim Kupuj 20-02- 30,00 12,8 14,3 13,3 5,3 5,8 4,6 Gant w trakcie aktualizacji - - 3,1 2,9 3,1 5,3 6,9 6,4 GTC Kupuj 20-03-27 42,50 5,8 9,8 2,5 5,8 9,1 2,1 Polimex Mostostal Kupuj 20--17 6,80 23,4 17,8 13,0 14,1 10,0 8,3 Projprzem Akumuluj 20--20 22,20 18,3 12,2 8,5 5,2 5,1 4,0 Drzewny i papierniczy Grajewo Neutralnie 20-09-11 14,30 5,1 12,4 12,5 4,5 6,2 5,2 Mondi Świecie Neutralnie 20--22 39,30 8,4 11,9 9,5 5,2 6,5 5,0 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Neutralnie 20--01 35,88 11,0 10,1 9,5 8,0 7,4 6,8 PGF Akumuluj 20--18 67,00 10,2 9,0 7,4 9,2 6,8 6,5 Prosper - - - 10,8 8,6 10,1 12,8 8,0 7,6 Torf arm Kupuj 20--03 66,00 13,6 14,0 8,2 13,6 9,1 7,0 Spożywczy Jutrzenka - - - 8,7 7,2 5,3 3,1 7,0 5,4 Makarony Neutralnie 20-03- 2,86 - - 19,8 7,6 5,8 3,8 Mieszko - - - 16,0 10,6 10,3 5,5 5,3 4,4 Wawel - - - 11,0 10,2 10,2 6,9 6,3 6,0 Pamapol Sprzedaj 20--16 10, 4,2 6,9 5,1 3,2 2,9 2,4 Sf inks Redukuj 20--25 17,47 51,7 36,3 37,1 9,9 7,0 5,3 Pozostałe Apator Kupuj 20-03-03 20,50 10,7 10,8 8,3 6,8 6,2 5,1 Centrostal Gdańsk - - - - 16,8 11,5-15,8 14,7 KGHM Akumuluj 20--18 85,80 3,2 4,8 5,3 1,9 2,7 2,9 Lentex Kupuj 20-12-21 40,00 31,5 16,7 13,9 8,3 4,6 3,9 Oponeo.pl Kupuj 20--09 20,00 47,8 21,8 14,4 38,7 16,5 11,1 Selena - - - 6,1 6,2 5,0 4,6 5,7 4,8 Stalprodukt - - - 11,8 13,3 9,3 8,8 8,7 6,2 TIM Kupuj 20-- 21,50 8,1 9,5 10,1 5,5 6,0 6,1 WSiP Kupuj 20--14 18,50 9,9 12,0 11,7 10,0 8,3 8,1 Zelmer - - - 17,6 12,2 10,2 10,4 8,1 6,9 * wskaźnik dla roku 20 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 20/20, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6