Minister Finansów. 7. Obligacje mogą być nabywane w drodze zamiany wierzytelności z tytułu wykupu:

Podobne dokumenty
Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (jeden miliard złotych).

Minister Rozwoju i Finansów

LIST EMISYJNY nr 15/2015 Ministra Finansów. z dnia 24 marca 2015 r.

LIST EMISYJNY nr 30/2012 Ministra Finansów. z dnia 25 czerwca 2012 r.

Minister Rozwoju i Finansów

Minister Rozwoju i Finansów

LIST EMISYJNY nr 32/2015 Ministra Finansów

LIST EMISYJNY nr 12/2015 Ministra Finansów. z dnia 24 marca 2015 r.

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (jeden miliard złotych).

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (jeden miliard złotych).

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (pięćset milionów złotych).

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (pięćset milionów złotych).

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (jeden miliard złotych).

LIST EMISYJNY nr 35/2014 Ministra Finansów. z dnia 25 sierpnia 2014 r.

Minister Rozwoju i Finansów

Minister Rozwoju i Finansów

Minister Rozwoju i Finansów

Minister Rozwoju i Finansów

LIST EMISYJNY nr 36/2015 Ministra Finansów

LIST EMISYJNY nr 13/2015 Ministra Finansów

Minister Finansów. 2. Nominał jednej obligacji wynosi 100 zł (sto złotych).

LIST EMISYJNY nr 18/2014 Ministra Finansów

LIST EMISYJNY nr 55/2013 Ministra Finansów

LIST EMISYJNY nr 48/2014 Ministra Finansów

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (pięćset milionów złotych).

LIST EMISYJNY nr 47/2015 Ministra Finansów

LIST EMISYJNY nr 32/2012 Ministra Finansów

Minister Rozwoju i Finansów

Minister Rozwoju i Finansów

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej zł (pięćset milionów złotych).

LIST EMISYJNY nr 55/2012 Ministra Finansów

1) trzymiesięcznych oszczędnościowych obligacji skarbowych o nazwie skróconej OTS0618, wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 9/2018 Ministra

LIST EMISYJNY nr 15 /2012 Ministra Finansów

Minister Finansów. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o wartości nominalnej zł (pięćset milionów złotych).

Minister Finansów. 1. Do sprzedaŝy są oferowane obligacje o wartości nominalnej zł (pięćset milionów złotych).

LIST EMISYJNY nr 4/2008 Ministra Finansów. z dnia 25 stycznia 2008 r. Minister Finansów

Dz.U Nr 38 poz. 369 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW

Informacja prasowa Warszawa, 4 grudnia 2015 r.

Wyniki sprzedaży obligacji skarbowych w sierpniu 2014 r.

LIST EMISYJNY nr 3 /2014 Ministra Finansów

Wyniki sprzedaży obligacji oszczędnościowych w grudniu i w całym 2014 roku.

Wyniki sprzedaży obligacji skarbowych w styczniu 2014 r.

NOTA INFORMACYJNA. Emitent:

3. Wielkość Emisji serii E Emisja obejmuje sztuk Obligacji serii E o łącznej wartości ,00 złotych o kodzie ISIN PLBOS

Obligacje Skarbu Państwa zyskowną lokatą kapitału

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 20 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej

NOTA INFORMACYJNA. Emitent:

Warszawa, dnia 17 września 2013 r. Poz ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia 30 sierpnia 2013 r.

NOTA INFORMACYJNA. Dla obligacji serii BGK0514S003A o łącznej wartości zł. Emitent:

% w skali roku. Bezpieczna inwestycja i szybki zysk mogą iść w parze. KOS. Wysokie oprocentowanie. Tylko w listopadzie

NOTA INFORMACYJNA. Emitent:

W 2009 roku sprzedano obligacje za ponad 3,8 mld zł W grudniu wzrost sprzedaży miesiąc do miesiąca o 50%

I. Czwarta emisja specjalna Listopadowa 11

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW. z dnia r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaŝy detalicznej

WARUNKI EMISJI I ZASADY OBSŁUGI OBLIGACJI SKARBOWYCH OFEROWANYCH W SIECI SPRZEDAŻY DETALICZNEJ

Nota informacyjna. dla Obligacji serii D o łącznej wartości zł. Emitent:

Oprocentowanie obligacji wciąż wysokie

W CZERWCU OPROCENTOWANIE OBLIGACJI WCIĄŻ WYSOKIE

ATRAKCYJNE OPROCENTOWANIE OBLIGACJI DZIESIĘCIOLETNICH

PORADNIK BEZPIECZNEGO INWESTOWANIA

BANK SPÓŁDZIELCZY W TYCHACH

Nadal wysokie oprocentowanie obligacji Skarbu Państwa

Nota Informacyjna dla Obligacji Serii A BUDOSTAL-5 S.A.

Nota Informacyjna dla Obligacji Serii C BUDOSTAL-5 S.A.

PROPOZYCJA NABYCIA OBLIGACJI I JEJ PRZYJĘCIE

NOTA INFORMACYJNA DLA OBLIGACJI SERII A SPÓŁKI RUBICON PARTNERS NFI SA. obligacje zdefiniowane w punkcie 2 poniżej

Urząd Miejski w Radomiu

w sprawie emisji obligacji rocznej pożyczki państwowej o oprocentowaniu stałym.

Kolejny wzrost popytu na obligacje

Oprocentowanie obligacji na niezmienionym wysokim poziomie

PROSPEKT INFORMACYJNY OBLIGACJI SKARBU PAŃSTWA

WSTĘP. Standaryzacja pozwoli także na płynne wprowadzenie obligacji do notowań na platformie CATALYST.

REGULAMIN OTWIERANIA I PROWADZENIA EFEKTYWNEGO KONTA OSZCZĘDNOŚCIOWEGO EKO PROFIT I ieko PROFIT W ZŁOTYCH DLA OSÓB FIZYCZNYCH W BANKU SPÓŁDZIELCZYM W

Ze względu na przedmiot inwestycji

WARUNKI EMISJI OBLIGACJI GMINY WAŁBRZYCH SERIA B12

Jak inwestować w obligacje?

UCHWAŁA Nr XI/75/2015

REGULAMIN RACHUNKÓW LOKAT TERMINOWYCH SPÓŁDZIELCZEJ KASY OSZCZĘDNOŚCIOWO- KREDYTOWEJ Kujawiak. I. Postanowienia ogólne

DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ

NOWA OFERTA OBLIGACJI Z WYSOKIM OPROCENTOWANIEM

BANK SPÓŁDZIELCZY w SOŚNICOWICACH REGULAMIN LOKATY OSZCZĘDNOŚCIOWEJ STANDARD W ZŁOTYCH

Regulamin nabywania i obsługi obligacji skarbowych za pomocą systemu teleinformatycznego Inteligo. Rozdział 1. Zagadnienia ogólne

Regulamin rachunków lokat terminowych w Powszechnej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo-Kredytowej. I. Postanowienia ogólne

Raport bieżący JSOCHANSKI. Strona 1 z 5. Emitent: Rubicon Partners Narodowy Fundusz Inwestycyjny Spółka Akcyjna

Komunikat aktualizujący nr 1 z dnia 9 grudnia 2014 r.

DOKUMENT INFORMACYJNY

System rezerwy obowiązkowej w NBP

Uchwała Nr /2017 Rady Powiatu w Płocku z dnia 2017 roku

UMOWA O PROWADZENIE INDYWIDUALNEGO KONTA EMERYTALNEGO IKE - OBLIGACJE

2. Dyspozycje za pośrednictwem Internetu należy składać korzystając z adresu internetowego

REGULAMIN RACHUNKÓW LOKAT TERMINOWYCH SPÓŁDZIELCZEJ KASY OSZCZĘDNOŚCIOWO- KREDYTOWEJ KOZIENICE DLA PODMIOTÓW INSTYTUCJONALNYCH

Transkrypt:

LIST EMISYJNY nr 22/2019 Ministra Finansów z dnia 22 marca 2019 r. w sprawie emisji emerytalnych dziesięcioletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej Na podstawie art. 95 ust. 3, art. 98 ust. 1 i art. 101 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2017 r. poz. 2077, z 2018 r. poz. 62, 1000, 1366, 1669, 1693, 2245, 2354 i 2500 oraz z 2019 r. poz. 303 i 326), w związku z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 3 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej (Dz. U. Nr 237, poz. 1573 oraz z 2018 r. poz. 843) Minister Finansów emituje emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe, o terminach wykupu od dnia 1 do dnia 30 kwietnia 2029 r. i o dziesięciu rocznych okresach odsetkowych, o nazwie skróconej EDO0429, zwane dalej obligacjami. 1. Do sprzedaży są oferowane obligacje o łącznej wartości nominalnej 1.000.000.000 zł (jeden miliard złotych). 2. Ustala się nominał jednej obligacji na 100 zł (sto złotych). 3. Obligacje są oferowane do sprzedaży w dniach od 1 do 30 kwietnia 2019 r.: 1) w punktach sprzedaży obligacji osobom fizycznym, stowarzyszeniom, innym organizacjom społecznym i zawodowym oraz fundacjom wpisanym do rejestru sądowego, a w przypadku nierezydentów, również wpisanym do innego rejestru urzędowego; 2) za pośrednictwem systemów teleinformatycznych: a) Internetu, pod adresem: - www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, - www.inteligo.pl, b) telefonu, pod numerem: 801-310-210 lub 81-535-66-55, wyłącznie osobom fizycznym, będącym rezydentami. 4. Szczegółowe warunki sprzedaży, o której mowa w ust. 3 pkt 2 oraz warunki dalszej obsługi obligacji zostały określone w Regulaminie korzystania z dostępu do Rachunku Rejestrowego w zakresie obligacji skarbowych za pośrednictwem telefonu lub internetu, który jest dostępny na stronach internetowych www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, www.inteligo.pl oraz gov.pl/finanse/dlugpubliczny. 5. Obligacje mogą być wykorzystane jako forma lokaty oszczędności w ramach Indywidualnych Kont Emerytalnych (IKE), o których mowa w ustawie z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (Dz. U. z 2016 r. poz. 1776 oraz z 2018 poz. 2215). 6. Cena sprzedaży jest równa wartości nominalnej obligacji. 7. Obligacje mogą być nabywane w drodze zamiany wierzytelności z tytułu wykupu: 1) trzymiesięcznych oszczędnościowych obligacji skarbowych o nazwie skróconej OTS0419, wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 87/2018 Ministra Finansów z dnia

18 grudnia 2018 r. w sprawie emisji trzymiesięcznych oszczędnościowych obligacji skarbowych o oprocentowaniu stałym oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej; 2) premiowych dziesięciomiesięcznych oszczędnościowych obligacji skarbowych o nazwie skróconej POS0419, wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 35/2018 Ministra Finansów z dnia 22 maja 2018 r. w sprawie emisji premiowych dziesięciomiesięcznych oszczędnościowych obligacji skarbowych o oprocentowaniu stałym oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej; 3) dwuletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych o nazwie skróconej DOS0419, wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 16/2017 Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 23 marca 2017 r. w sprawie emisji dwuletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych o oprocentowaniu stałym oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej; 4) trzyletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych o nazwie skróconej TOZ0419, wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 14/2016 Ministra Finansów z dnia 23 marca 2016 r. w sprawie emisji trzyletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych o zmiennej stopie procentowej oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej; 5) czteroletnich indeksowanych oszczędnościowych obligacji skarbowych o nazwie skróconej COI0419, wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 14/2015 Ministra Finansów z dnia 24 marca 2015 r. w sprawie emisji czteroletnich indeksowanych oszczędnościowych obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej; 6) emerytalnych dziesięcioletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych o nazwie skróconej EDO0419, wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 11/2009 Ministra Finansów z dnia 24 marca 2009 r. w sprawie emisji emerytalnych dziesięcioletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej. 8. Cena zamiany jednej obligacji wynosi 99,50 zł (dziewięćdziesiąt dziewięć złotych pięćdziesiąt groszy). 9. Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany są przyjmowane od dnia 26 marca 2019 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji OTS0419, POS0419, DOS0419, TOZ0419, COI0419 i EDO0419. 10. Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany mogą być składane w punktach sprzedaży obligacji lub za pośrednictwem systemów teleinformatycznych. 11. W przypadku, gdy wartość nominalna obligacji sprzedanych w drodze zamiany osiągnie wartość nominalną obligacji oferowanych w ramach emisji, nastąpi odmowa przyjęcia dalszych dyspozycji zakupu w drodze zamiany. 12. Odsetki od obligacji są naliczane: 1) od wartości nominalnej obligacji, poczynając od dnia jej sprzedaży, w pierwszym rocznym okresie odsetkowym; 2) od wartości nominalnej obligacji, powiększonej o odsetki naliczone na koniec każdego poprzedniego rocznego okresu odsetkowego, w kolejnych rocznych okresach odsetkowych. 13. W pierwszym okresie odsetkowym stopa procentowa wynosi 2,70% w skali roku. 14. Stopa procentowa od drugiego do dziesiątego okresu odsetkowego jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej

przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 1,50%. 15. Sposób obliczenia stopy procentowej od drugiego do dziesiątego okresu odsetkowego określa załącznik nr 1 do listu emisyjnego. Stopy procentowe są obliczane przed rozpoczęciem danego okresu odsetkowego i podawane do wiadomości publicznej w punktach sprzedaży obligacji oraz na stronach internetowych gov.pl/finanse/dlug-publiczny, www.obligacjeskarbowe.pl oraz www.inteligo.pl. Ogłoszona stopa procentowa nie ulega zmianie. 16. Sposób wyliczenia wartości wierzytelności z tytułu jednej obligacji, obejmującej wartość nominalną obligacji oraz odsetki należne w dniu wykupu, określa załącznik nr 2 do listu emisyjnego. 17. Należność z tytułu odsetek jest wypłacana w dniu wykupu obligacji. 18. Dzień ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji przypada w piątym dniu roboczym, poprzedzającym dzień wymagalności tych świadczeń. 19. Świadczenia z tytułu obligacji są realizowane, zgodnie z dyspozycją posiadacza, w następujący sposób: 1) gotówką po stawieniu się posiadacza obligacji w dowolnym punkcie sprzedaży obligacji; 2) przelewem na rachunek bankowy posiadacza obligacji, wskazany nie później niż w dniu ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji; 3) poprzez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny zakupywanych obligacji Skarbu Państwa. 20. W przypadku realizacji świadczeń z obligacji w sposób, o którym mowa w ust. 19 pkt 3, Minister Finansów, przed terminem wykupu obligacji, podaje do wiadomości publicznej, w punktach sprzedaży obligacji oraz na stronach internetowych: gov.pl/finanse/dlug-publiczny, www.obligacjeskarbowe.pl oraz www.inteligo.pl, informację o obligacjach skarbowych, które mogą być zaoferowane w drodze zamiany posiadaczom obligacji wyemitowanych na podstawie niniejszego listu. Kwota stanowiąca różnicę między wierzytelnością z tytułu obligacji przedkładanych do wykupu a wartością obligacji nabywanych w drodze zamiany, według ceny zamiany, jest wypłacana na zasadach określonych w ust. 19 pkt 1 i 2. 21. Minister Finansów przyznaje posiadaczowi obligacji prawo wezwania emitenta do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia sprzedaży obligacji i nie później niż na jeden miesiąc przed dniem wykupu. 22. Ograniczeń w zakresie realizacji prawa do przedterminowego wykupu, o których mowa w ust. 21, nie stosuje się do posiadaczy obligacji dokonujących zwrotu, wypłaty lub wypłaty transferowej z IKE. 23. Do przedterminowego wykupu może być przedstawiona dowolna liczba posiadanych obligacji. 24. W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji z uprawnienia, o którym mowa w ust. 21: 1) posiadacz obligacji składa dyspozycję dokonania przedterminowego wykupu: a) w jednym z punktów sprzedaży obligacji, b) za pomocą systemów teleinformatycznych, jeżeli korzysta z takiej formy obsługi; 2) dniem ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji jest dzień złożenia dyspozycji; 3) oprocentowanie obligacji jest naliczane do piątego dnia roboczego włącznie, następującego po dniu złożenia dyspozycji;

4) wykup obligacji następuje po upływie pięciu kolejnych dni roboczych, następujących po dniu złożenia dyspozycji; 5) należność wypłacona z tytułu przedterminowego wykupu jednej obligacji jest pomniejszana o kwotę narosłych odsetek, ale nie wyższą niż 2,00 zł (dwa złote). Potrącenia nie dokonuje się wobec posiadaczy obligacji dokonujących wypłaty lub wypłaty transferowej z IKE; 6) środki z tytułu przedterminowego wykupu są przekazywane na rachunek bankowy posiadacza obligacji, z wyjątkiem środków z przedterminowego wykupu obligacji zapisanych na koncie IKE. 25. Do dni roboczych, o których mowa w liście emisyjnym, nie wlicza się sobót. 26. Dyspozycje zakupu, przedterminowego wykupu i zamiany obligacji są nieodwołalne. 27. Dyspozycja przedterminowego wykupu nie może być złożona w przypadku złożenia dyspozycji realizacji świadczeń z tytułu obligacji w sposób, o którym mowa w ust. 19 pkt 3. 28. Sposób wyliczenia należności z tytułu przedterminowego wykupu jednej obligacji określa załącznik nr 3 do listu emisyjnego. 29. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu tylko pomiędzy podmiotami wymienionymi w ust. 3 pkt 1. 30. Obligacje są przechowywane w Rejestrze Nabywców Obligacji, prowadzonym przez agenta emisji. MINISTER FINANSÓW Z upoważnienia Ministra Finansów PODSEKRETARZ STANU Piotr Nowak

Załączniki do listu emisyjnego Nr 22/2019 Ministra Finansów Załącznik nr 1 Sposób obliczenia stopy procentowej od drugiego do dziesiątego okresu odsetkowego r = i + m - gdzie: r stopa procentowa w danym okresie odsetkowym, i stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowana dla 12 miesięcy i ogłaszana przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, w przypadku gdy i < 0 przyjmuje się że i = 0, m marża odsetkowa w danym okresie odsetkowym. Załącznik nr 2 Sposób wyliczenia wartości wierzytelności z tytułu jednej obligacji, obejmującej wartość nominalną obligacji oraz odsetki należne w dniu wykupu W = N * (1+r1) * (1+r2) *...* (1+r10) - gdzie: W wysokość wierzytelności od jednej obligacji w dniu wykupu, w złotych, zaokrąglona do dwóch miejsc po przecinku, r1, r2,..., r10 stopy procentowe w kolejnych, rocznych okresach odsetkowych, N wartość nominalna jednej obligacji w złotych.

Załącznik nr 3 Sposób wyliczenia należności z tytułu przedterminowego wykupu jednej obligacji Wysokość należności wypłacanej w przypadku przedterminowego wykupu w danym okresie odsetkowym od jednej obligacji w dniu d", na którego datę dokonywane są obliczenia, jest obliczana według wzoru: r1 *a1 WP1 N*(1 ) b, r2 *a2 WP2 N *(1 r1 )*(1 ) b, WP 3 3 3 N *(1 r1 WP 4 4 4 N*(1 r1 WP 5 5 5 N *(1 r1 ) (1 r4 r6 *a6 WP6 N *(1 r1 )*(1 ) b, WP 7 7 7 N*(1 r1 r8 *a8 WP N *(1 r1 )*(1 r7 )*(1 ) 8 r9 *a9 WP N*(1 r1 )*(1 r7 )*(1 r8 )*(1 ) 9 10 10 N *(1 r1 )*(1 r7 )*(1 r8 )*(1 r9 WP 10 dla WP k < 100 WP k = 100, k = 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 - gdzie: WP 1, WP 2, WP 3, WP 4, WP 5, WP 6, WP 7, WP 8, WP 9, WP 10 wysokość należności wypłacanej w przypadku przedterminowego wykupu, odpowiednio w pierwszym, drugim, trzecim, czwartym, piątym, szóstym, siódmym, ósmym, dziewiątym i dziesiątym rocznym okresie odsetkowym, w złotych, zaokrąglona do dwóch miejsc po przecinku, N wartość nominalna jednej obligacji w złotych, r 1, r 2, r 3, r 4, r 5, r 6, r 7, r 8, r 9, r 10 stopy procentowe w okresach odsetkowych odpowiednio od pierwszego do dziesiątego, a 1, a 2, a 3, a 4, a 5, a 6, a 7, a 8, a 9, a 10 rzeczywista liczba dni od pierwszego dnia odpowiednio pierwszego, drugiego, trzeciego, czwartego, piątego, szóstego, siódmego, ósmego, dziewiątego i dziesiątego rocznego okresu odsetkowego, z włączeniem tego dnia, do dnia d z wyłączeniem dnia d, rzeczywista liczba dni w danym okresie odsetkowym z włączeniem pierwszego dnia okresu odsetkowego oraz wyłączeniem ostatniego dnia okresu odsetkowego, b kwota, o którą pomniejszana jest wysokość należnych odsetek, w złotych. b, b,,