Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy W imieniu Zarządu FITEN S.A. przedstawiam Państwu raport za rok. Rok ten był wymagający, szczególnie ze względu na decyzje o charakterze strategicznym. Zadecydowaliśmy zakończyć naszą działalność w obszarze odnawialnych źródeł energii i tym samym całą naszą operacyjną koncentrację ukierunkowaliśmy na dotychczasową, główną gałąź biznesu FITEN - handel energią elektryczną. Decyzja ta została podyktowana sytuacją rynkową branży OZE w Polsce. Brak przepisów wyznaczających ramy funkcjonowania instalacji OZE spowodował tak dużą niepewność po stronie potencjalnych inwestorów, że doprowadzenie do sprzedaży projektu biogazowni w fazie gotowy-do-budowy stało się praktycznie niemożliwe. Działalność w segmencie OZE wygenerowała dwa jednorazowe zdarzenia, które negatywnie wpłynęły na odnotowane jednostkowe i skonsolidowane wyniki. Po pierwsze, w drugim kwartale sprzedano udziały w Bioelektrownia Przykona Sp. z o.o., w czwartym natomiast dokonano sprzedaży akcji w Energobiogaz S.A. Wobec tego podkreślić należy, że obecny kształt Grupy Kapitałowej FITEN jest zgoła odmienny od tego z i roku. Rok był rekordowy w historii działalności Spółki. Rok do roku skonsolidowane przychody wzrosły o 22% i wyniosły 524 mln PLN. FITEN jednostkowo odnotował sprzedaż w kwocie 513 mln PLN, o 21% więcej niż w r. Wynik operacyjny Grupy FITEN ukształtował się na poziomie -2,6 mln PLN wobec 1,6 mln PLN odnotowanych rok wcześniej, natomiast EBIT w ujęciu jednostkowym wyniósł 4 mln PLN, tj. 20-procentowy wzrost. W roku wynik netto zamknął się stratą zarówno w ujęciu skonsolidowanym (-3,9 mln PLN w r. wobec 47 w r.) jak i jednostkowym (-1,4 mln PLN w r. wobec 2,8 mln PLN w r.). Jednakże wyłączając jednorazowe zdarzenia związane z działalnością w segmencie OZE, oczyszczony jednostkowy wynik ukształtował się na poziomie 4,3 mln PLN, o 56% więcej niż w r. Odnotowane wzrosty są skutkiem systematycznego zwiększania handlowanych wolumenów w zakresie hurtowego handlu energią. Dynamika wzrostu wyników wypracowanych na działalności podstawowej najlepiej obrazuje potencjał rozwoju Spółki w najbliższej przyszłości. W segmencie dostaw energii do odbiorców końcowych systematycznie budowany jest portfel klientów końcowych w głównie w oparciu o średnich i małych konsumentów. W tym segmencie naszym celem jest pozyskanie kontraktacji na poziomie 200-300 GW rocznie w perspektywie obecnego roku. W związku z tym, oczekujemy zwiększenia udziału przychodów generowanych dzięki tej grupie klientów, przy jednoczesnym wzroście rentowności. Jesteśmy przekonani, że podjęliśmy właściwe decyzje w obszarze dalszego rozwoju Grupy FITEN. W naszej opinii, uproszczenie struktury Grupy Kapitałowej, jej strategii i modelu biznesowego, przełoży się na lepsze wyniki w 2014 r. Tym bardziej, że pod koniec r. Spółka zwiększyła limit kredytu obrotowego dedykowanemu zwrotom podatku VAT. W związku z powyższym bieżącym, 2014 roku, można oczekiwać wzrostu skali obrotu, a tym samym osiąganych wyników finansowych. W opinii Zarządu FITEN S.A., Powyższe czynniki przełożą się na wzrost zainteresowania Spółką wśród inwestorów. Z poważaniem, Roman Pluszczew Prezes Zarządu FITEN S.A. 2
SPIS TREŚCI I. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU FITEN S.A.... 4 OŚWIADCZENIA DOTYCZĄCE RZETELNOŚCI SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 4 OŚWIADCZENIA W SPRAWIE WYBORU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 4 II. WYBRANE DANE FINANSOWE... 5 1. SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 5 2. JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 7 3. ZASADY PREZENTACJI DANYCH FINANSOWYCH W EURO... 8 III. INFORMACJE NA TEMAT STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO... 9 3
II. WYBRANE DANE FINANSOWE 1. SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Tys. PLN Tys. PLN Tys. EUR Tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży 517 205,53 428 813,05 122 822,50 102 744,16 Koszty działalności operacyjnej 513 415,26 426 067,37 121 922,41 102 086,30 Zysk ze sprzedaży Pozostałe koszty operacyjne 3 790,27 2 745,68 900,09 657,87 7 523,16 1 687,35 1 786,55 404,29 Zysk z działalności operacyjnej (2 979,01) 1 564,90 (707,44) 374,95 Przychody finansowe 1 388,60 504,79 329,75 120,95 Koszty finansowe 3 183,21 1 504,54 755,93 360,49 Zysk z działalności gospodarczej (4 293,62) 565,15 (1 019,62) 135,41 Zysk netto (3 876,99) 47,93 (920,68) 11,48 SKONSOLIDOWANY BILANS 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. Aktywa trwałe 13 691,08 14 655,02 3 301,28 3 584,71 Aktywa obrotowe 51 693,15 61 550,78 12 464,59 15 055,72 Aktywa razem 65 384,23 76 205,80 15 765,87 18 640,43 Należności długoterminowe - - - - Należności krótkoterminowe 34 371,26 33 927,42 8 287,82 8 298,87 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 12 455,70 12 310,16 3 003,40 3 011,14 Zobowiązania krótkoterminowe 36 815,77 41 679,01 8 877,26 10 194,95 Zobowiązania długoterminowe 4 718,24 6 585,12 1 137,69 1 610,76 Kapitał własny 20 858,71 24 789,34 5 029,59 6 063,63 5
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (2 078,98) (6 539,49) (493,70) (1 566,87) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 684,00 (6 982,31) 162,43 (1 672,97) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 523,98 14 725,00 361,90 3 528,13 Przepływy pieniężne netto razem 129,00 1 203,20 30,63 288,29 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 145,54 1 019,62 34,56 244,30 Środki pieniężne na początek okresu 12 310,16 11 290,54 2 923,33 2 705,23 Środki pieniężne na koniec okresu 12 455,70 12 310,16 2 957,89 2 949,53 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu 24 789,34 22 307,53 5 977,37 5 456,57 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu 20 858,71 24 789,34 5 029,59 6 063,63 6
2. JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzedaży 513 266,59 424 245,22 121 887,10 101 649,71 Koszty działalności operacyjnej 507 667,81 420 788,17 120 557,54 100 821,39 Zysk ze sprzedaży 5 598,78 3 457,05 1 329,56 828,31 Pozostałe koszty operacyjne 1 675,10 249,22 397,79 59,71 Zysk z działalności operacyjnej 4 026,31 3 307,31 956,14 792,43 Przychody finansowe 1 935,30 1 221,59 459,58 292,69 Koszty finansowe 7 586,38 1 091,87 1 801,56 261,61 Zysk z działalności gospodarczej (1 624,77) 3 437,02 (385,84) 823,52 Zysk netto (1 441,02) 2 768,27 (342,20) 663,28 Oczyszczony zysk/(strata) netto* 4 373,49 2 768,27 1 038,59 663,28 *zysk/(strata) netto po wyłączeniu efektów jednorazowych zdarzeń związanych ze sprzedażą Energobiogaz S.A. i Bioelektrownia Przykona Sp. z o.o. oraz odpisem aktualizującym wartość praw majątkowych PMGM JEDNOSTKOWY BILANS 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. Aktywa trwałe 6 237,97 9 592,02 1 504,14 2 346,27 Aktywa obrotowe 58 367,41 59 442,64 14 073,93 14 540,05 Aktywa razem 64 605,38 69 034,65 15 578,07 16 886,32 Należności długoterminowe - - - - Należności krótkoterminowe 34 142,98 31 073,48 8 232,78 7 600,77 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 12 108,93 11 997,87 2 919,78 2 934,76 Zobowiązania krótkoterminowe 34 421,30 38 741,33 8 299,89 9 476,38 Zobowiązania długoterminowe 94,02 35,90 22,67 8,78 Kapitał własny 27 947,43 29 449,13 6 738,87 7 203,45 7
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (1 384,86) (2 503,50) (328,87) (599,84) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (1 447,35) (8 242,26) (343,71) (1 974,86) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 2 926,74 11 940,83 695,02 2 861,04 Przepływy pieniężne netto razem 94,52 1 195,07 22,45 286,34 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 111,06 1 011,50 26,37 242,36 Środki pieniężne na początek okresu 11 997,87 10 986,37 2 849,17 2 632,35 Środki pieniężne na koniec okresu 12 108,93 11 997,87 2 875,55 2 874,71 ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał (fundusz) własny na początek okresu Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu 29 449,13 26 705,11 7 100,97 6 532,24 27 947,43 29 449,13 6 738,87 7 203,45 3. ZASADY PREZENTACJI DANYCH FINANSOWYCH W EURO Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro ustalone przez NBP 31.12. 31.12. Średni kurs w okresie* 4,2110 4,1736 Kurs na koniec okresu 4,1472 4,0882 *Kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca odpowiednio r. i r. 8