Raprt za III kw. 2015 r. kres d 1 lipca d 30 września 2015 rku Lublin, 26 październik 2015 rku
Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki 4 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 6 V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie 6 VI. Bilans (w złtych) 7 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 9 VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) 10 IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym 11 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści 12 XI. Władze Spółki, akcjnariat 12 1. Zarząd BiMaxima S.A. 13 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. 13 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. 13 XII. Opis działalnści 14 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 17 XIV. Spółki zależne 17 XV. Strategia rzwju 17 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 18 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną 18 2. Ryzyk związane z knkurencją 18 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa 18 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników 19 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej 19 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE 19 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej 19 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów 20 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce 20 10. Ryzyk pzyskania surwców 20 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 20 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 21 XVIII. Dane teleadreswe 21 str. 2
I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Szanwni Akcjnariusze, Lublin, 26 październik 2015 r. Niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w trzecim kwartale 2015 rku. W cenie Zarządu zrealizwane przychdy, a zwłaszcza wypracwany zysk nett są satysfakcjnujące. Zysk nett za trzy kwartały jest wyższy 349% w stsunku d zysku nett za analgiczny kres ubiegłeg rku. Realizwana strategia w zakresie rzwju eksprtu przynsi efekty i niweluje niekrzystne zmiany zachdzące na rynku krajwym. Udział w charakterze wystawcy na listpadwych targach Medica w Dusseldrfie raz styczniwych Arab Health w Dubaju, pzwala zdynamizwać rlę eksprtu w działalnści Spółki. Zarząd liczy, że dynamika wzrstu eksprtu w 2015 r. w stsunku d rku ubiegłeg również będzie wyska. P 9 miesiącach wynsi na 132% i winna jeszcze wzrsnąć w statnim kwartale 2015 r. BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg. Zarząd prwadzi w dalszym ciągu szereg rzmów w zakresie akwizycji innych firm działających na rynku plskim raz eurpejskim. Zarząd pdejmuje również działania w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. W tym zakresie prwadznych jest wiele rzmów z ptencjalnymi partnerami z Plski i innych krajów. Zarząd infrmwał, że Spółka we wrześniu pdpisała list intencyjny z Shenzen Landwind Industry C. Ltd. w zakresie współpracy badawcz-rzwjwej dtyczącej analizatrów bichemicznych. Na pczątku października Zarząd pdpisał list intencyjny z Biavlee Sp. z.. z siedzibą we Wrcławiu w zakresie współpracy kperacyjnej i dystrybucji innwacyjneg analizatra mikrbilgiczneg pracwaneg przez Biavlee Sp. z.. Pnadt BiMaxima jak inwestr branżwy bjęła 40 udziałów w pdwyższnym kapitale Biavlee Sp. z.. (2,25% kapitału i głsów). Wartść bjętych udziałów wynsi 200 tys. zł. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą www.bimaxima.cm, na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3
Lp. II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Dane finanswe (w złtych) III kwartał 2015 d 01.07.2015 d 30.09.2015 III kwartał 2014 d 01.07.2014 d 30.09.2014 III kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.09.2015 III kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 30.09.2014 1. Kapitał własny 15 222 481 14 488 246 15 222 481 14 488 246 2. Należnści długterminwe 0 0 0 0 3. Należnści krótkterminwe 4 843 042 3 862 806 4 843 042 3 862 806 4. Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 580 303 207 967 580 303 207 967 5. Zbwiązania długterminwe 0 0 0 0 6. Zbwiązania krótkterminwe 2 480 757 5 242 758 2 480 757 5 242 758 7. Amrtyzacja 406 733 503 426 1 235 671 1 467 655 8. Przychdy nett ze sprzedaży 5 626 039 4 960 508 16 733 008 16 219 636 9. Zysk/strata na sprzedaży 385 620-116 728 1 216 729 406 589 10. Zysk/strata na działalnści peracyjnej 379 414-170 428 1 267 320 428 482 11. Zysk/strata brutt 347 373-214 789 1 184 220 306 600 12. Zysk/strata nett 305 044-169 554 1 038 235 297 136 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki Przychdy ze sprzedaży w III kwartale 2015 r. wynisły 5.626 tys. zł. Dynamika sprzedaży w dniesieniu d analgiczneg kresu rku ubiegłeg wynisła 103,17%. Eksprt p III kwartałach 2015 rku stanwił 22,72% gółu przychdów ze sprzedaży. Dynamika wzrstu sprzedaży eksprtwej p dziewięciu miesiącach 2015 r. wynisła 132,09%. Działania w handlu zagranicznym w 2015 r. były kntynuacją wcześniej zaplanwanej i knsekwentnie realizwanej plityki eksprtwej plegającej na rzwju pwiązań bizneswych na istniejących rynkach międzynardwych raz pzyskiwaniu partnerów z nwych krajów. W 2015 r. Zarząd pdjął również wiele działań ptymalizujących kszty c skutkuje pprawą wyniku finansweg. Zysk nett za III kw. 2015 r. wyniósł 305 tys. zł, gdzie w analgicznym kresie rku ubiegłeg Spółka zantwała stratę w wyskści 169,5 tys. zł. Zysk nett za dziewięć miesięcy 2015 r. wyniósł 1.038 tys. zł i był wyższy 349,41% d zysku za analgiczny kres 2014 r. str. 4
str. 5
IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Zarząd nie publikwał prgnz na 2015 r. V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W statnich miesiącach Zarząd pdjął wiele inicjatyw mających zahamwać niekrzystne tendencje spadku sprzedaży na rynku plskim raz spwdwać wyraźny wzrst sprzedaży w wybranych grupach asrtymentwych. W zakresie bichemii zstaje wprwadzny d sprzedaży analizatr wyskiej wydajnści BM 500. W dniu 8 września 2015 r. pdczas wizyty w Chinach, pdpisan list intencyjny z chińską spółką Shenzen Landwind Industry C. Ltd. w zakresie współpracy badawcz-rzwjwej dtyczącej analizatrów bichemicznych. Landwind psiada duże dświadczenie w prjektwaniu i prdukcji analizatrów. Landwind deklaruje przekazanie BiMaxima knw-hw dtycząceg prdukcji analizatrów. Zgdnie z listem intencyjnym uruchmienie prdukcji pracwanych wspólnie analizatrów zgdnie z wymgami Bimaxima planwane jest w Lublinie w drugiej płwie 2016 r. BiMaxima planuje sprzedaż ww. analizatrów na rynku plskim raz rynkach zagranicznych. Przy realizacji teg prjektu BiMaxima będzie występwała śrdki unijne. W zakresie hematlgii wprwadzny zstanie analizatr 5-diff pd marką BiMaxima. Analizatr ten zstanie zaprezentwany pdczas targów Medica w Dusseldrfie dbywających się w płwie listpada. Pnadt na targach Medica BiMaxima zaprezentuje nwy analizatr jnselektywny wraz z dedykwaną linią dczynników, które będą prdukwane w zakładzie w Lublinie. W zakresie szybkich testów wprwadzamy kilka nwych testów pd marką BiMaxima, bardz knkurencyjnych cenw. Nwścią w fercie Spółki jest też autmatyczny analizatr kagulgiczny. W wyniku tczących się we wrześniu 2015 r. rzmów na pczątku października zarząd pdpisał list intencyjny z Biavlee Sp. z.. z siedzibą we Wrcławiu w zakresie współpracy kperacyjnej i dystrybucji innwacyjneg analizatra mikrbilgiczneg pracwaneg przez Biavlee Sp. z.. Ww. analizatr t innwacyjne urządzenie labratryjne, które prwadzi samdzielnie badanie mikrbilgiczne pcząwszy d autmatyczneg psiewu, aż p analizę gatunku i szczepu bakterii realizwaną w czasie rzeczywistym. Mdel bizneswy Biavlee pzwala na szybką implementację prduktu w różne sektry przemysłu i usług w skali glbalnej. Intencją strn jest aby BiMaxima była wyłącznym dystrybutrem ww. analizatra w Plsce i na rynkach światwych raz dstawcą dedykwanych pdłóż d analizatra. D czasu kmercjalizacji analizatra, c winn nastąpić w 2016 r., Bimaxima i Biavlee pracują warunki handlwe w zakresie cen, wzajemnych rzliczeń i serwisu raz pdpiszą stswne umwy handlwe. Pnadt za kwtę 200 tys. zł BiMaxima jak inwestr branżwy BiMaxima S.A. bjęła 40 udziałów w pdwyższnym kapitale Biavlee Sp. z.. (2,25% kapitału i głsów). Zarząd w dalszym ciągu prwadzi rzmwy w zakresie akwizycji innych pdmitów z branży. str. 6
VI. Bilans (w złtych) AKTYWA 30-09-2015 30-09-2014 A. Aktywa trwałe 8 219 919 9 486 528 I. Wartści niematerialne i prawne 1 630 697 2 346 110 1. Kszty zakńczenia prac rzwjwych 1 602 005 2 031 102 2. Wartść firmy 0 0 3. Inne wartści niematerialne i prawne 28 692 315 009 4. Zaliczki na wartści niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe 6 343 421 6 823 657 1. Śrdki trwałe 6 334 321 6 799 197 a) grunty (w tym praw uzytkwanie wieczysteg gruntu) 715 877 715 877 b) budynki, lkale i biekty inżynierii lądwej i wdnej 3 629 983 3 733 102 c) urządzenia techniczne i maszyny 513 940 545 257 d) śrdki transprtu 237 229 425 814 e) inne śrdki trwałe 1 237 293 1 379 147 2. Śrdki trwałe w budwie 9 100 24 461 3. Zaliczka na śrdki trwałe w budwie raz prace badawcz-rzwjwe 0 0 III. Należnści długterminwe 0 0 IV. Inwestycje długterminwe 245 800 316 760 3. Długterminwe aktywa finanswe 245 800 316 760 a) w jednstkach pwiązanych 245 800 316 760 I. udziały lub akcje 199 949 116 811 II. Udzielne pżyczki 45 851 199 949 V. Długterminwe rzliczenia miedzykreswe B. Aktywa brtwe 13 358 048 12 096 616 I. Zapasy 6 263 756 6 101 198 1. Materiały 1 180 935 984 802 2. Półfabrykaty i prdukty w tku 14 865 30 746 3. Prdukty gtwe 297 383 366 465 4. Twary 4 521 680 4 626 050 5. Zaliczki na dstawy 248 893 93 135 II. Należnści krótkterminwe 4 843 042 3 862 806 1. Należnści d jednstek pwiązanych 562 641 437 790 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 562 641 437 790 b. inne 0 0 2. Należnści d pzstałych jednstek 4 280 400 3 425 016 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 4 049 641 3 314 921 - z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m- 0 0 b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych 7 744 53 165 c. inne 223 016 56 929 d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe 860 347 604 622 1. Krótkterminwe aktywa finanswe 651 347 277 564 a. w jednstkach pwiązanych 71 044 69 597 - udzielne pżyczki 71 044 69 597 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 580 303 207 967 - śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach 580 303 207 967 - inne śrdki pieniężne 0 0 2. Inne inwestycje krótkterminwe 209 000 327 058 IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 1 390 903 1 527 990 Suma aktywów (A+B) 21 577 966 21 583 144 str. 7
PASYWA 30-09-2015 30-09-2014 A. Kapitały (fundusze) własne 15 222 481 14 488 246 I. Kapitał (fundusz) pdstawwy 3 040 000 3 040 000 II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapaswy 10 273 425 10 122 591 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe 845 556 845 556 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 25 265 25 265 VIII. Zysk (strata) nett 1 038 235 454 834 IX. Odpisy z zysku nett w ciagu rku brtw. (wielkść ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania 6 355 485 6 918 124 I. Inne rezerwy na zbwiązania 16 101 0 1. Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 16 101 0 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 0 0 i. długterminwe 0 0 ii. krótkterminwe 0 0 II. Zbwiązania długterminwe 3 825 980 1 594 360 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 3 825 980 1 594 360 a) kredyty i pżyczki 3 825 980 1 594 360 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c) inne zbwiązania finanswe 0 0 d) inne 0 0 III. Zbwiązania krótkterminwe 2 480 757 5 242 758 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 a) z tytułu dstaw i usług, kresie wymagalnści : 0 0 i. d 12 miesięcy 0 0 ii. pwyżej 12 miesięcy 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 2 480 757 5 242 758 a) kredyty i pżyczki 1 085 181 3 415 732 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c) inne zbwiązania finanswe 0 0 d) z tytułu dstaw i usług, kresie wymagalnści: 1 109 722 1 707 950 i. d 12 miesięcy 1 109 722 1 707 950 ii. pwyżej 12 miesięcy 0 0 e) zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f) zbwiązania wekslwe 0 0 g) z tytułu pdatkw, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 268 902 111 756 h) z tytułu wynagrdzeń 4 890 3 992 i) inne 12 062 3 328 3. Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia miedzykreswe 32 648 81 006 1. Ujemna wartść firmy 0 0 2. Inne rzliczenia międzykreswe 32 648 81 006 i. długterminwe 0 32 321 ii. krtkterminwe 32 648 48 685 Pasywa razem 21 577 966 21 406 370 str. 8
VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) III kwartał 2015 d 01.07.2015 d 30.09.2015 III kwartał 2014 d 01.07.2014 d 30.09.2014 III kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.09.2015 III kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 30.09.2014 A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównanie z nimi w tym: 5 626 039 4 960 508 16 733 008 16 219 636 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów 1 903 106 1 686 278 5 707 473 5 228 375 II. Zmiana stanu prduktów 6 922 4 081 10 675-72 862 III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki 368 258 287 103 769 877 1 000 562 IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów 3 347 753 2 983 046 10 244 983 10 063 561 B. Kszty działalnści peracyjnej 5 240 420 5 077 235 15 516 279 15 813 048 I. Amrtyzacja 406 733 503 426 1 235 671 1 467 655 II. Zużycie materiałów i energii 1 288 740 1 056 907 3 533 218 3 131 025 III. Usługi bce 362 741 670 882 1 126 313 2 002 939 IV. Pdatki i płaty, w tym: 27 148 34 686 71 686 80 216 -pdatek akcyzwy 0 0 0 0 V. Wynagrdzenia 788 320 794 220 2 358 495 2 402 326 VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia 148 452 144 494 448 924 438 807 VII. Pzstałe kszty rdzajwe 116 855 64 791 263 598 212 229 VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów 2 101 431 1 807 829 6 478 374 6 077 850 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 385 620-116 728 1 216 729 406 589 D. Pzstałe przychdy peracyjne 70 607 54 655 194 782 246 347 I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 0 11 337 0 II. Dtacje 12 090 12 192 36 269 97 230 III. Inne przychdy peracyjne 58 518 42 463 147 176 149 117 E. Pzstałe kszty peracyjne 76 813 108 355 144 191 224 454 I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych 0 0 0 0 III. Inne kszty peracyjne 76 813 108 355 144 191 224 454 F. Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) 379 414-170 428 1 267 320 428 482 G. Przychdy finanswe 32 329 26 510 117 577 67 615 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Odsetki, w tym: 17 747 16 118 56 738 41 905 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 14 582 10 391 60 839 25 710 H. Kszty finanswe 64 369 70 871 200 678 189 497 I. Odsetki, w tym: 35 049 51 532 108 807 161 142 - dla jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 29 320 19 339 91 871 28 355 I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) 347 373-214 789 1 184 220 306 600 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) 347 373-214 789 1 184 220 306 600 L. Pdatek dchdwy 42 329-45 235 145 985 9 464 M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 N. Zysk (strata) nett (K-L-M) 305 044-169 554 1 038 235 297 136 str. 9
VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) Rachunek Przepływów pieniężnych III kwartał 2015 d 01.07.2015 d 30.09.2015 III kwartał 2014 d 01.07.2014 d 30.09.2014 III kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.09.2015 III kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 30.09.2014 Treść A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finanswy nett (zysk / strata) 305 044-169 554 1 038 235 297 136 II. Krekty razem -41 677-350 704-239 425-206 985 1. Amrtyzacja 406 733 503 426 1 235 671 1 467 655 2. Zysk / strata z tytułu różnic kurswych 0 0 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 34 428 50 253 107 220 156 917 4. Zysk / strata z działąlnści inwestycyjnej 0 0-19 427 0 5. Zmiana stanu rezerw 0 0 0 0 6. Zmiana stanu zapasów -369 834-154 301-396 742-943 667 7. Zmiana stanu należnści -93 870-116 566-942 697-760 513 8. Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyj. pżyczek i kredytów -158 754-551 218-447 824-302 423 9. Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych 166 621-82 298 221 512-361 981 10. Inne krekty 0 0 2 873 537 026 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I+/-II) 263 367-520 259 798 809 90 151 B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy 23 736 17 400 106 721 23 168 1. Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 5 310 0 53 816 0 2. Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 0 0 3. Z aktywów finanswych, w tym: 17 426 17 400 51 904 23 168 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0 0 b) w pzstałych jednstkach 17 426 17 400 51 904 23 168 -zbycie aktywów finanswych, 0 0 0 0 -dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 -spłata udzielnych pżyczek długterminwych 17 426 17 400 51 904 23 168 -dsetki 0 0 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 1 000 0 1 0 II. Wydatki -54 664-67 458-105 411-282 075 1. Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych -54 664-67 458-105 411-72 499 2. Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 0 0 Na aktywa finanswe, w tym: 0 0 0-209 576 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0-209 576 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0-209 576 b) w pzstałych jednstkach 0 0 0 0 -nabycie aktywów finanswych 0 0 0 0 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) -30 927-50 058 1 310-258 907 C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy 227 602-129 898 406 786 806 291 1. Wpływy nett z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitał. raz dpłat d kapitału 0 0 0 0 2. Kredyty i pżyczki 227 602-129 898 406 786 806 291 3. Emisja dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 4. Inne wpływy finanswe 0 0 0 0 II. Wydatki -361 080-483 461-916 936-1 122 962 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -304 000 0-304 000 0 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku 0 0 0 0 4. Spłaty kredytów i pżyczek -22 651-433 209-505 716-949 734 5. Wykup dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 6. Z tytułu innych zbwiązań finanswych 0 0 0 0 7. Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 0 0 0-16 311 8. Odsetki -34 428-50 253-107 220-156 917 9. Inne wydatki finanswe 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) -133 478-613 359-510 150-316 672 D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 98 962-1 183 676 289 969-485 428 E. Bilanswa zmiana stanu śrdków pieniężnych, w tym 98 962-1 183 676 289 969-485 428 -zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu 481 341 1 391 625 290 334 693 395 G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D), w tym 580 303 207 967 580 303 207 967 str. 10
IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym (w złtych) Zestawienie zmian w kapitale własnym III kwartał 2015 d 01.07.2015 d 30.09.2015 III kwartał 2014 d 01.07.2014 d 30.09.2014 III kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.09.2015 III kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 30.09.2014 I. Kapitał (fundusz) własny na pczątek kresu (BO) 15 221 437 14 500 102 14 488 246 14 146 039 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 Ia. Kapitał (fundusz) własny na BO, p krektach 15 221 437 14 500 103 14 488 246 14 146 039 1. Kapitał (fundusz) pdstawwy na pczątek kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) pdstawweg 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) wydania udziałów (emisja akcji) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) umrzenia udziałów (akcji) 0 0 0 0 1.2. Kapitał (fundusz) pdstawwy na kniec kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na pczątek kresu 0 0 0 0 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał pdstawwy 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na kniec kresu 0 0 0 0 3. Udziały (akcje) własne na pczątek kresu 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 0 3.1. Udziały (akcje) własne na kniec kresu 0 0 0 0 4. Kapitał (fundusz) zapaswy na pczątek kresu 10 273 425 10 122 591 10 122 591 8 957 669 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasweg 0 0 150 834 1 164 922 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 150 834 1 514 210 i) emisji akcji pwyżej wartści nminalnej 0 0 0 0 ii) z pdziału zysku (ustaww) 0 0 0 0 iii) z pdziału zysku (pnad wymaganą ustaww wartść) 0 0 0 0 iiii) bjęcie akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy wcześniej nabytych przez s-kę w celu umrzenia 0 0 0 0 iiiii) kapitał zapaswy przejętej spółki Emapl sp. z.. 0 0 0 211 396 4) przeznaczenie zysku z rku ubiegłeg 0 0 150 834 1 302 814 5) przymuswe umrzenie akcji z zysku spółki 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 349 288 i) pkrycia straty 0 0 0 0 ii) wypłaty udziałów 0 0 0 0 iii) kszty wprwadzenia spółki na NewCnnect 0 0 0 0 iiii) różnica w stanie majątku spóki płącznej 0 0 0 349 288 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasweg na kniec kresu 10 273 425 10 122 591 10 273 425 10 122 591 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pczątek kresu 0 0 0 0 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) zbycia śrdków trwałych 0 0 0 0 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na kniec kresu 0 0 0 0 6. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na pczątek kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 6.1. Zmiany pzstałych kapitałów (funduszy) rezerwwych 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu płączenia ze spółką Plab sp. z.. 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 6.2. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na kniec kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na pczątek kresu 329 265 25 265 480 099 1 302 814 7.1. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu 329 265 25 265 480 099 1 302 814 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 1 0 7.2. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 329 265 25 265 480 100 1 302 814 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 25 265 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 0 ii) płączenia spółek 0 0 0 25 265 b) zmniejszenie (z tytułu) 304 000 0 454 835 1 302 814 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 304 000 0 454 835 1 302 814 7.3. Zysk z lat ubiegłych na kniec kresu 24 265 25 265 25 265 25 265 7.4. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu 0 0 0 0 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu 0 0 0 0 i) przeniesienia straty z lat ubiegłych d pkrycia 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 8. Wynik nett 1 038 235 297 136 1 038 235 297 136 a) zysk nett 305 044-169 554 1 038 235 297 136 b) strata nett 0 0 0 0 c) dpisy z zysku 0 0 0 0 d) zysk nett za pprzednie kwartały rku brtweg 733 191 466 690 0 - II Kapitał (fundusz) własny na kniec kresu (BZ) 15 222 481 14 330 548 15 222 481 14 330 548 III. Kapitał (fundusz) własny, p uwzgl. prpn. pdziału zysku 14 918 481 14 330 548 15 222 481 14 330 548 str. 11
X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści Sprawzdanie finanswe zstał przygtwane zgdnie z wymgami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści bwiązującymi jednstki. Spółka przyjęła następujące metdy wyceny aktywów i pasywów raz ustalania wyniku finansweg: - Wartści niematerialne i prawne raz śrdki trwałe d ceny nabycia pwyżej 3.500 PLN wprwadzane są d ewidencji śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych, pdlegają amrtyzacji metdą liniwą d pierwszeg dnia miesiąca następująceg p miesiącu, w którym przyjęt śrdek trwały d używania przy zastswaniu stawek amrtyzacyjnych z wykazu stawek stswaneg dla celów pdatkwych. - Śrdki trwałe niskiej wartści cena nabycia d 3.500 PLN są wprwadzane d ewidencji śrdków trwałych i jednrazw amrtyzwane w mmencie przekazania d użytkwania. - Surwce d prdukcji i twary handlwe wycenine zstały wg cen nabycia. Rzchód tych składników aktywów w ciągu kresu brachunkweg spółka wyceniała klejn p cenach tych składników aktywów, które spółka najwcześniej nabyła (FIFO). - Prdukty gtwe zstały wycenine wg ksztów wytwrzenia. W ciągu rku d ewidencji wyrbów gtwych zastswan stałe ceny ewidencyjne, które na kniec każdeg kresu brachunkweg są krygwane dchylenia d cen ewidencyjnych wyrbów gtwych. Spółka sprządziła rachunek zysków i strat przepływów pieniężnych metdą pśrednią. w wersji prównawczej, natmiast rachunek W sprawzdaniu finanswym Spółka wykazuje zdarzenia gspdarcze zgdnie z ich treścią eknmiczną. Wynik finanswy Spółki za dany rk brtwy bejmuje wszystkie siągnięte i przypadające na jej rzecz przychdy raz związane z tymi przychdami kszty zgdnie z zasadami memriału, współmiernści przychdów i ksztów raz strżnej wyceny. W bieżącym rku brtwym Spółka nie dknała zmian przyjętych przez siebie zasad (plityki) rachunkwści. XI. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 0000313349. Na dzień 30.06.2015 r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na 3.040.000 akcji zwykłych na kaziciela serii A, B i C wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Pitr Rubaj Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu str. 12
2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: Rafał Jelnek Mnika Krzyżanwska Anna Marcinkwska Jerzy Ziętarski Zbigniew Kłaczek Artur Wjcieszuk Andrzej Trznadel Mariusz Kunda Przewdniczący Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: Lp. Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1. Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z.. i Quart Develpment S.A.) 497 714 16,37% 497 714 16,37% 2. Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) 356 104 11,71% 356 104 11,71% 3. Artur Wjcieszuk (wraz z żną) 293 550 9,66% 293 550 9,66% 4. Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) 291 827 9,60% 291 827 9,60% 5. BM Inwestr Sp. z.. 191 890 6,31% 191 890 6,31% 6. Maciej Krzyżanwski 152 638 5,02% 152 638 5,02% 7. Pzstali 1 256 277 41,32% 1 256 277 41,32% Suma 3 040 000 100,00% 3 040 000 100,00% str. 13
XII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, str. 14
pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), str. 15
testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100, BM 250, BM500 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-200, H-500 i H-800, BM URI 100, 200, 500 analizatr hematlgiczny BM HEM 3, BM HEM 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpitalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) str. 16
XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30 września 2015 r. Spółka zatrudniała 77 sób w przeliczeniu na pełne etaty. XIV. Spółki zależne Na dzień 30.09.2015 r. BiMaxima psiada 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. Umwa nabycia 90% udziałów zstała zawarta w dniu 25 luteg 2013 rku. Rc Sistem S.R.L. była pd dystrybutrem jednej z większych rumuńskich spółek i świadczyła usługi serwiswe raz prdukwała prste urządzenia d elektrfrezy białek (p przejęciu działalnść ta jest kntynuwana). Spółka Rc Sistem S.R.L. zajmuje się sprzedażą wszystkich prduktów z ferty BiMaxima. Analizy cen w przetargach pzwalają przypuszczać, że prdukty BiMaxima są knkurencyjne cenw na rynku rumuńskim przy zachwaniu ich wyskiej jakści. Spółka Rc Sistem S.R.L. kncentruje swją działalnść na rynku diagnstyki labratryjnej raz weterynaryjnym. Spółka wyłączna z knslidacji na pdstawie art. 58 ust. 1 ustawy rachunkwści. XV. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 7. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Akwizycja spółki Ceb pszerzyła fertę system aspiracyjn-próżniwy pbierania krwi. str. 17
XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl raz pdjęte działania rzwju eksprtu spwdwały, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d 25%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl, Alpha Diagnstics, Stamar, Medan). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwaną d innych segmentów rynku jak weterynaria, przemysł spżywczy a statni także d placówek naukw-badawczych. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. str. 18
4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada blisk 200 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Drugim isttnym warunkiem był zatrudnienie ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. Spółka wystąpiła d ARP mdyfikację zezwlenia w zakresie zatrudnienia i trzymała pzytywną decyzję w tym zakresie. Spółka miała zatrudnić d kńca 2014 rku 16 pracwników i utrzymać t zatrudnienie d kńca 2016 r. Kntrla przeprwadzna przez ARP w lutym 2015 r. wykazała, że Spółka wyknała t zbwiązanie. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami str. 19
akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO 9001. System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka uzyskała również certyfikat ISO 13485 dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie raz w Gdańsku. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach 2010-2012 dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2015 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal mgą być widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10. Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. str. 20
XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XVIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5, 20-277 Lublin tel.: +48 81 440 83 71 fax: +48 81 744 29 15 www.bimaxima.cm inf@bimaxima.cm NIP: 946-23-60-625 REGON: 432519331 Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: 0000313349 Kapitał zakładwy: 3.040.000 PLN str. 21