ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W COPERNICUS SECURITIES S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ COPERNICUS SECURITIES na dzień 31.12.2016 r. Przyjęte uchwałą Zarządu z dnia 12.05.2017r. Copernicus Securities S.A., ul. Grójecka 5, 02-019 Warszawa. T: +48 22 44 00 100, F: +48 22 44 00 105, E: biuro@copernicus.pl, www.copernicus.pl XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000249524, NIP 107-00-03-607, REGON:140413771. Kapitał zakładowy wynosi 1.087.206 PLN (w pełni opłacony).
Spis treści Wstęp... 2 Informacje o Copernicus Securities S.A. i Grupie Kapitałowej... 2 Cele i zasady w zakresie zarządzania ryzykiem... 6 Fundusze własne... 11 Kapitał wewnętrzny... 16 Bufory kapitałowe... 19 Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego... 19 Korzystanie z ECAI... 20 Korekty z tytułu ryzyka kredytowego... 21 Aktywa wolne od obciążeń... 23 Ryzyko rynkowe... 23 Ryzyko operacyjne... 26 Ekspozycje w papierach kapitałowych nieuwzględnione w portfelu handlowym... 28 Ekspozycje na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym w portfelu handlowym... 30 Dźwignia finansowa... 30 Ryzyko koncentracji... 33 Ryzyko płynności... 34 Informacje w zakresie polityki wynagrodzeń... 35 Pozostałe informacje... 38 Załącznik 1... 40 Załącznik 2... 41 1
Wstęp 1. Podstawa prawna Podstawę prawną sporządzenia niniejszego raportu stanowi: Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (dalej CRR ), Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (dalej uoif ), Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) NR 1423/2013 z dnia 20 grudnia 2013 r. ustanawiające wykonawcze standardy techniczne w zakresie wymogów dotyczących ujawniania informacji na temat funduszy własnych instytucji zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 (dalej Rozporządzenie wykonawcze 1423/2013 ), Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2016/200 z dnia 15 lutego 2016 r. ustanawiające wykonawcze standardy techniczne w odniesieniu do ujawniania informacji na temat wskaźnika dźwigni instytucji zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013. Raport stanowi realizację Polityki ujawniania informacji związanych z adekwatnością kapitałową obowiązującą w Copernicus Securities S.A. (dalej CSSA ) od dnia 29.07.2015 r. 2. Zakres informacji w raporcie Copernicus Securities S.A. jako Spółka dominująca w Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A. upowszechnia informacje w ujęciu skonsolidowanym, chyba że wyraźnie wskazano inaczej. Dane publikowane w niniejszym raporcie są aktualne na dzień 31.12.2016 r. Informacje o Copernicus Securities S.A. i Grupie Kapitałowej 1. Konsolidacja ostrożnościowa Copernicus Securities S.A. na potrzeby wyliczania funduszy własnych i wymogów kapitałowych stosuje konsolidację ostrożnościową, zgodnie z przepisami Rozporządzenia CRR. Konsolidacja ostrożnościowa w odróżnieniu od konsolidacji zgodnej z Międzynarodowym Standardami Sprawozdawczości Finansowej, obejmuje tylko podmioty zależne spełniające definicję instytucji, instytucji finansowej lub przedsiębiorstwa usług pomocniczych. W skład konsolidacji ostrożnościowej Grupy Copernicus wchodzi oprócz Copernicus Securities S.A., Spółka zależna w Grupie Kapitałowej, 2
Copernicus Capital TFI S.A., której przedmiotem działalności jest tworzenie funduszy inwestycyjnych, zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie funduszy inwestycyjnych wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Z konsolidacji ostrożnościowej wyłączone są spółki niefinansowe. Różnice w zakresie konsolidacji Grupy Copernicus Securities do celów rachunkowości i regulacji ostrożnościowych według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku zostały przedstawione poniżej: Tabela 1. Różnice w konsolidacji. Nazwa jednostki Copernicus Securities S.A. Copernicus Capital TFI S.A. MCF Accounting Services Sp. z o.o. Copernicus Services Sp. z o.o. Copernicus Investment Limited CC46 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji Copernicus Services Spółka z o.o. Spółka Komandytowo Akcyjna CBT S.A. Wontom Sp. z o.o. Cinty Sp. z o.o. Barglaw 3 Sp. z o.o. Barglaw 4 Sp. z o.o. Zakres działalności podmiot dominujący, działalność maklerska zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi działalność rachunkowo księgowa usługi z zakresu Corporate Finance oferowanie usług doradztwa finansowego, transakcyjnego oraz kapitałowego, jak również prowadzenie inwestycji kapitałowych fundusz inwestycyjny zamknięty w likwidacji usługi na rzecz klientów Grupy Kapitałowej oraz realizuje część inwestycji własnych Grupy Kapitałowej usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania usługi wynajmu nieruchomości na dzień sporządzania niniejszego raportu Spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Usługi sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy Konsolidacja ostrożnościowa pełna X Konsolidacja rachunkowości pełna x Pomniejsza fundusze własne na poziomie jednostkowym X x x 1 x x x x x x x x x x 2. Skład Grupy Grupa Kapitałowa Copernicus Securities S.A. została utworzona w 2008 roku. Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej jest Spółka pod firmą Copernicus Securities S.A. (przed zmianą firmy Suprema Securities S.A.), która została zawiązana w formie aktu notarialnego w dniu 12 grudnia 2005 r. w celu świadczenia usług w zakresie działalności maklerskiej. Spółka została w dniu 1 Zgodnie z art. 48 ust 1 pkt b Rozporządzenia CRR 3
23 stycznia 2006 r. wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000249524. Przedmiotem działalności Copernicus Securities S.A., spółki dominującej jest działalność maklerska, którą Spółka wykonuje na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w Warszawie z dnia 25 lipca 2006 r. na prowadzenie działalności maklerskiej w formie domu maklerskiego. Ponadto w dniu 7 grudnia 2010 r., Komisja Nadzoru Finansowego w formie decyzji udzieliła zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych. Działalność Copernicus Securities S.A. na podstawie powyższych decyzji sprowadza się do wykonywania następujących czynności maklerskich: przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rzecz Klientów Domu Maklerskiego, wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, na rachunek dającego zlecenie, która to usługa kierowana jest w głównej mierze do podmiotów zawodowo zajmujących się inwestowaniem na giełdzie, a także do spółek giełdowych, planujących lub przeprowadzających wezwania oraz skupy akcji własnych, oferowania instrumentów finansowych na rzecz podmiotów zainteresowanych pozyskaniem finansowania poprzez emisję nowych akcji, które miałyby być notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz niepublicznych emisji obligacji korporacyjnych, doradztwa dla przedsiębiorców w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taką strukturą lub strategią, doradztwa i innych usług w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw, prowadzenia rachunków papierów wartościowych na rzecz podmiotów gospodarczych oraz osób fizycznych, inwestowania na własny rachunek, przy czym ta działalność prowadzona jest w ramach pełnienia funkcji animatora emitenta i rynku na giełdzie oraz na rynku NewConnect. Copernicus Securities S.A. posiada status uczestnika systemu rekompensat, przyznanego przez Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Uzyskanie statusu uczestnika jest obowiązkowe i wynika z art. 135 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. 4
Copernicus Securities S.A. jest autoryzowanym doradcą w alternatywnym systemie obrotu, na podstawie Uchwały nr 918/2008 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych SA z dnia 15 grudnia 2008 r. Drugim podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność prowadzona przez Copernicus Capital TFI S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Towarzystwo ). Przedmiotem działalności Towarzystwa jest: tworzenie funduszy inwestycyjnych, zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie funduszy inwestycyjnych wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. W dniu 12 października 2004 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, decyzją nr DFIAV/4034-27-1-4334/2004 udzieliła zezwolenia na prowadzenie działalności w przedstawionym zakresie. zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. W dniu 20 grudnia 2010 roku Komisja Nadzoru Finansowego, decyzją DFL/S/4030/74/40/09/10/27-2/EW udzieliła zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych na zlecenie. Na dzień 31 grudnia 2016 roku w skład Grupy Kapitałowej Copernicus Securities S.A. wchodzą: Copernicus Securities S.A. podmiot dominujący Grupy Kapitałowej; Copernicus Capital TFI S.A. podmiot wyspecjalizowany w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi; MCF Accounting Services Sp. z o.o. podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność rachunkowo księgowa oraz doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania; Copernicus Services Sp. z o.o. podmiot świadczy usługi z zakresu Corporate Finance, a w szczególności usługi w zakresie pozyskiwania kapitału, doradztwa przy fuzjach i przejęciach, obsługi emisji instrumentów finansowych emitowanych przez spółki publiczne i niepubliczne oraz w zakresie sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy; Copernicus Investment Limited spółka prawa cypryjskiego, której przedmiotem działalności jest oferowanie usług doradztwa finansowego, transakcyjnego oraz kapitałowego, jak również prowadzenie inwestycji kapitałowych; CC46 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji CC46 FIZ jest funduszem inwestycyjnym Grupy Kapitałowej za pośrednictwem, którego są prowadzone inwestycje portfelowe w różnego rodzaju klasy aktywa; Copernicus Services Spółka z o.o. Spółka Komandytowo Akcyjna spółka, która świadczy usługi na rzecz klientów Grupy Kapitałowej oraz realizuje część inwestycji własnych Grupy 5
Kapitałowej; CBT S.A. spółka świadcząca usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej oraz prowadząca działalność związaną z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat; Wontom Sp. z o.o. spółka świadcząca usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania; Cinty Sp. z o.o. spółka, która posiada nieruchomość zlokalizowaną w Będzinie, a przedmiotem jej działalności jest wynajem nieruchomości. Barglaw 3 Sp. z o.o. na dzień sporządzania niniejszego raportu Spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Barglaw 4 Sp. z o.o. podmiot wyspecjalizowany w zakresie sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy. Cele i zasady w zakresie zarządzania ryzykiem 1. Struktura organizacyjna w zakresie zarządzania ryzykiem 6
Struktura organizacyjna Copernicus Securities S.A. została opisana w Regulaminie Organizacyjnym. Podział odpowiedzialności w zakresie zarządzania ryzykiem przedstawia się następująco: 1. Rada Nadzorcza Copernicus Securities S.A.: a. Akceptuje decyzje strategiczne dotyczące działalności biznesowej, której podjęcie jest planowane przez Spółkę, z uwzględnieniem związanego z nią ryzyka, b. Zatwierdza system zarządzania ryzykiem w Grupie, w szczególności Procedurę zarządzania ryzykiem w Copernicus Securities S.A. oraz nadzoruje jej wykonanie poprzez przegląd raportów dotyczących poziomu ryzyka w Grupie, c. Ocenia skuteczność i adekwatność systemu zarządzania ryzykiem w Grupie, d. Nadzoruje funkcjonowanie systemów wewnętrznych w DM, oceniając ich adekwatność i skuteczność za pośrednictwem Inspektora Nadzoru, Audytora i Komitetu Audytu. 2. Zarząd Spółki Dominującej: a. Zapewnia skuteczne i ostrożne zarządzanie DM, w tym właściwy i przejrzysty podział zadań, obowiązków i odpowiedzialności, b. Określa zasady podległości służbowej wobec Zarządu, które dotyczą wszystkich rodzajów istotnego ryzyka oraz strategii w zakresie zarządzania ryzykiem i ich zmian, c. Odpowiada za opracowanie i wdrożenie systemu zarządzania ryzykiem w Grupie oraz weryfikuje jego skuteczność i adekwatność, d. Zatwierdza wewnętrzne procedury dotyczące identyfikacji, pomiaru, monitorowania, kontroli, raportowania i ograniczania ryzyka, na które może być narażona Grupa oraz dokonuje okresowych przeglądów wskazanych procedur, e. Bierze aktywny udział w analizach kwestii ryzyka oraz zarządzaniu ryzykiem, zapewniając zgodności formułowanych strategii działania oraz planów finansowych z celami kapitałowymi DM, f. Zapewnia integralność systemów rachunkowości i sprawozdawczości finansowej, w tym kontroli finansowej i operacyjnej oraz zgodność z prawem i stosownymi standardami, g. Nadzoruje proces ujawniania informacji. 3. Dział Zarządzania Ryzykiem: 7
a. Opracowuje kompletny katalog rodzajów ryzyka, na jakie jest narażony Copernicus Securities S.A. oraz podmioty Grupy Copernicus Securities, b. Identyfikuje, dokonuje pomiaru lub szacowania, monitoruje i kontroluje oraz raportuje w zakresie istotnych rodzajów ryzyka Copernicus Securities S.A. oraz Grupy Copernicus Securities, c. Przeprowadza warsztaty samooceny ryzyka operacyjnego i ryzyk trudno mierzalnych, d. Odpowiada za gromadzenie danych dotyczących zdarzeń operacyjnych w Grupie Kapitałowej Copernicus Securities S.A. oraz za administrowanie bazą strat operacyjnych, e. Wspiera Zarząd w zakresie zarządzania ryzykiem przez aktywne zaangażowanie w opracowywanie procedur i strategii zarządzania ryzykiem oraz zaangażowanie w podejmowanie wszystkich decyzji dotyczących zarządzania istotnymi rodzajami ryzyka zidentyfikowanymi w działalności Copernicus Securities S.A., f. Wdraża zmiany i rekomendacje dotyczące systemu zarządzania ryzykiem, g. Dokonuje szacowania i oceny adekwatności kapitału wewnętrznego Copernicus Securities S.A., h. Przygotowuje dla Zarządu i Rady Nadzorczej okresowe raporty dotyczące funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem, zawierające w szczególności wskazanie środków podejmowanych w ramach zarządzania ryzykiem, i. Dokonuje okresowych przeglądów w zakresie systemu zarządzania ryzykiem w poszczególnych jednostkach organizacyjnych Grupy Copernicus Securities. W Copernicus Securities S.A. funkcjonuje niezależny, wydzielony w strukturze organizacyjnej Dział Zarządzania Ryzykiem, którym kieruje Zarządzający Ryzykiem. W jednostce zatrudnione są dwie osoby. Nadzór nad Departamentem Zarządzania Ryzykiem sprawuje Prezes Zarządu Copernicus Securities S.A. Dział Zarządzania Ryzykiem posiada dostateczne uprawnienia i zasoby kadrowe pozwalające na zarządzanie ryzykiem w Copernicus Securities S.A. oraz ma możliwość bezpośredniego przekazywania informacji do Zarządu i Rady Nadzorczej Copernicus Securities S.A. 4. Audytor Wewnętrzny: a. Dokonuje regularnych przeglądów systemu zarządzania ryzykiem, b. Prowadza działania oceniające i zapewniające efektywność zarządzania ryzykiem. 5. Inspektor Nadzoru Compliance: 8
a. Monitoruje przestrzegania przepisów prawa, regulacji wewnętrznych i zewnętrznych, b. Przeprowadza okresowe kontrole pracowników w zakresie znajomości i przestrzegania procedur wewnętrznych, c. Zarządza ryzykiem zgodności działalności z prawem (compliance). 6. Kadra Kierownicza CSSA: a. Wdraża wytyczne dotyczące ryzyka w podległych im jednostkach organizacyjnych, b. Monitoruje ryzyko w zakresie działalności jednostki organizacyjnej, c. Raportuje zdarzenia ryzyka operacyjnego do Zarządzającego Ryzykiem, d. Raportuje wskaźniki KRI do Zarządzającego Ryzykiem, e. Ocenia prowadzone projekty i transakcje pod kątem ryzyka, wspólnie z Zarządem i Zarządzającym Ryzykiem. 2. Strategia zarządzania ryzykiem 1. Celem systemu zarządzania ryzykiem jest identyfikacja, ocena i priorytetyzacja ryzyka na podstawie konsekwencji finansowych i niefinansowych materializacji ryzyka. System opiera się o koncepcję trzech linii obrony: a. Pracowników pierwszą linię obrony, odpowiedzialną za identyfikację i ocenę ryzyka we własnym zakresie. b. Zarządzającego Ryzykiem i Inspektora Nadzoru drugą linię obrony, monitorującą i weryfikującą ryzyko, odpowiedzialną za raportowanie ryzyk oraz realizację działań w zakresie ograniczania ryzyka. Zarządzający Ryzykiem jest niezależny od funkcji realizujących zadania operacyjne oraz posiada dostateczne uprawnienia i zasoby do pełnienia funkcji. c. Audyt Wewnętrzny trzecią linię obrony, odpowiadającą za niezależną kontrolę i audyt kluczowych elementów systemu zarządzania ryzykiem. 2. Na proces zarządzania ryzykiem składają się następujące elementy: a. Identyfikacja ryzyka - rozpoznanie, jakie rodzaje ryzyka mogą się urzeczywistnić w DM, poprzez identyfikację zaistniałych oraz potencjalnych zdarzeń i strat. Odbywa się ona poprzez: i. Proces samooceny, dla ryzyka operacyjnego i ryzyk trudno mierzalnych, ii. Zgłoszenia incydentów ryzyka, na podstawie których powstaje baza zdarzeń operacyjnych, 9
iii. Zgłaszanie istotnych zdarzeń, iv. Analizę danych finansowych, v. Analizę wskaźników i limitów wewnętrznych. b. Ocena istotności ryzyka - obejmuje prawdopodobieństwo wystąpienia niekorzystnego zdarzenia, skutki wystąpienia takiego zdarzenia, wpływ ryzyka na funkcjonowanie Copernicus Securities S.A., dokładność i możliwość pomiaru. c. Pomiar ryzyk - ma na celu ilościowe oszacowanie narażenia na poszczególne kategorie ryzyk. W tym celu stosowany jest szereg miar właściwych dla danego ryzyka, spójny z profilem ryzyka Copernicus Securities S.A.: i. Wskaźniki KRI, ii. iii. iv. Wymóg kapitałowy, Kapitał wewnętrzny, Testy warunków skrajnych. d. Kontrola ryzyka - ustanowienie dla istotnych miar ryzyka limitów i wartości ostrzegawczych, których celem jest utrzymanie ryzyka na bezpiecznym poziomie, wspierającym utrzymanie limitów określonych na poziomie skonsolidowanym Copernicus Securities S.A. e. Monitorowanie ryzyka bieżące zestawianie miar ryzyka z ustanowionymi limitami, eskalacji w przypadku przekroczeń oraz wyjaśnianiu obserwowanych zmian, f. Raportowanie proces informowania Nadzoru, Zarządu, a także Rady Nadzorczej o funkcjonowaniu i narażeniu na ryzyko poszczególnych obszarów działalności oraz umożliwiający podejmowanie skutecznych decyzji w zakresie ograniczania ryzyka. g. Ograniczanie ryzyka - podejmowanie działań redukujących poziom ekspozycji DM na ryzyko, przy jednoczesnym zapewnieniu ciągłości procesów operacyjnych i biznesowych. 3. Rezultatami procesu zarządzania ryzykiem operacyjnym są: a. Zapewnienie zrównoważonego rozwoju, zgodnie z celami wyrażonymi w strategii działania Copernicus Securities S.A. i Grupy Copernicus Securities. b. Wyznaczenie odpowiedniego kierunku działań Zarządów Grupy Kapitałowej i Kadry Kierowniczej. c. Ustalenie priorytetów w zakresie ograniczenia nieakceptowanego ryzyka. 4. Ustalenie poziomu kontroli, wymaganego dla zapewnienia ochrony przed poszczególnymi rodzajami ryzyka operacyjnego oraz wsparcia w osiągnięciu celów biznesowych CSSA i Grupy 10
Kapitałowej. Fundusze własne Copernicus Securities S.A. wyznacza fundusze własne zgodnie z przepisami obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2016 roku, Copernicus Securities S.A. ujawnia informacje dotyczące funduszy własnych zgodnie z przepisami art. 437 oraz 492 Rozporządzenia CRR oraz zgodnie z wymogami przedstawionymi w Rozporządzeniu Wykonawczym Komisji (UE) nr 1423/2013 z dnia 20 grudnia 2013 roku ustanawiającym wykonawcze standardy techniczne w zakresie wymogów dotyczących ujawnienia informacji na temat funduszy własnych instytucji zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013. Fundusze własne na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym Copernicus Securities S.A. składają się z kapitału podstawowego Tier 1. W Grupie Copernicus nie są identyfikowane elementy dodatkowego kapitału Tier 1 oraz kapitału Tier 2. 1. Pełne uzgodnienie pozycji kapitału podstawowego Tier I, pozycji dodatkowych Tier I, pozycji Tier II, jak również filtrów i odliczeń stosowanych na mocy przepisów art. 32-35, 36, 56, 66 oraz 79 w odniesieniu do funduszy własnych instytucji oraz bilansu w zbadanym sprawozdaniu finansowym instytucji. Tabela 2. Fundusze własne w ujęciu skonsolidowanym. KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH Kapitał podstawowy Tier 1: instrumenty i kapitały rezerwowe STAN NA DZIEŃ 31.12.2016 1 Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne 20 842 618 ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ 2013 art. 26 ust. 1, art. 27, 28 i 29, wykaz EUNB, o którym mowa w art. 26 ust. 3 2 Zyski zatrzymane -1 331 450 art. 26 ust. 1 lit. c) 3 5 Skumulowane inne całkowite dochody (i pozostałe kapitały rezerwowe, z uwzględnieniem niezrealizowanych zysków i strat zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości) Udziały mniejszości (kwota dopuszczona w skonsolidowanym kapitale podstawowym Tier I) 14 524 686 art. 26 ust. 1 1 567 293 art. 84 6 Kapitał podstawowy Tier I przed korektami regulacyjnymi 35 603 147 Suma wierszy 1-5a Kapitał podstawowy Tier I: korekty regulacyjne 7 Dodatkowe korekty wartości (kwota ujemna) -48 275 art. 34, 105 8 Wartości niematerialne i prawne (po odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) (kwota ujemna) -15 675 568 28 Całkowite korekty regulacyjne w kapitale podstawowym Tier I -15 723 843 29 Kapitał podstawowy Tier I 19 879 304 Kapitał dodatkowy Tier 1: instrumenty art. 36 ust. 1 lit. b), art. 37 Suma wierszy 7-20a, 21, 22 oraz 25a-27 Wiersz 6 minus wiersz 28 11
KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH STAN NA DZIEŃ 31.12.2016 36 Kapitał dodatkowy Tier I przed korektami regulacyjnymi 0 Kapitał dodatkowy Tier 1: korekty regulacyjne ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ 2013 Suma wierszy 30, 33 i 34 43 Całkowite korekty regulacyjne w kapitale dodatkowym Tier I 0 Suma wierszy 37-42 44 Kapitał dodatkowy Tier I 0 45 Kapitał Tier 1 (kapitał Tier 1 = kapitał podstawowy Tier I + kapitał dodatkowy Tier I) Kapitał Tier II: instrumenty i rezerwy 51 Kapitał Tier II przed korektami regulacyjnymi 0 Kapitał Tier II: korekty regulacyjne Wiersz 36 minus wiersz 43 19 879 304 Suma wierszy 29 i 44 57 Całkowite korekty regulacyjne w kapitale Tier II 0 Suma wierszy 52-56 58 Kapitał Tier II 0 Wiersz 51 minus wiersz 57 59 Łączny kapitał (łączny kapitał = kapitał Tier I + kapitał Tier II) 19 879 304 Suma wierszy 45 i 58 60 Aktywa ważone ryzykiem razem 158 763 370 Współczynniki i bufory kapitałowe 61 Kapitał podstawowy Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) 12,52% art. 92 ust. 2 lit. a) 62 Kapitał Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) 12,52% art. 92 ust. 2 lit. b) 63 64 Łączny kapitał (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Wymóg bufora dla poszczególnych instytucji (wymóg dotyczący kapitału podstawowego Tier I zgodnie z art. 92 ust. 1 lit. a) powiększony o wymogi utrzymywania bufora zabezpieczającego i antycyklicznego, jak również bufor ryzyka systemowego oraz bufor instytucji o znaczeniu systemowym wyrażony jako odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko) 12,52% art. 92 ust. 2 lit. c) 1,25% 65 w tym: wymóg utrzymywania bufora zabezpieczającego 1,25% 66 w tym: wymóg utrzymywania bufora antycyklicznego 0,00 dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art. 128, 129, 130, 131, 133 67 w tym: wymóg utrzymywania bufora ryzyka systemowego 0,00 67a 68 w tym: bufor globalnych instytucji o znaczeniu systemowym lub bufor innych instytucji o znaczeniu systemowym Kapitał podstawowy Tier I dostępny w celu pokrycia buforów (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) 4,52% dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art. 128 Skonsolidowane fundusze własne za poprzedni rok bilansowy tj. na dzień 31.12.2015 r. wyniosły 22 571 891,62 zł. 12
Tabela 3. Fundusze własne w ujęciu jednostkowym. KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH Kapitał podstawowy Tier 1: instrumenty i kapitały rezerwowe STAN NA DZIEŃ 31.12.2016 1 Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne 20 842 618 ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ 2013 art. 26 ust. 1, art. 27, 28 i 29, wykaz EUNB, o którym mowa w art. 26 ust. 3 2 Zyski zatrzymane -1 943 067 art. 26 ust. 1 lit. c) 3 6 Skumulowane inne całkowite dochody (i pozostałe kapitały rezerwowe, z uwzględnieniem niezrealizowanych zysków i strat zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości) Kapitał podstawowy Tier I przed korektami regulacyjnymi Kapitał podstawowy Tier I: korekty regulacyjne 15 028 467 art. 26 ust. 1 33 928 018 Suma wierszy 1-5a 7 Dodatkowe korekty wartości (kwota ujemna) -4 183 art. 34, 105 8 19 28 Wartości niematerialne i prawne (po odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) (kwota ujemna) Posiadane przez instytucję bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota przekraczająca próg 10 % oraz po odliczeniu kwalifikowalnych pozycji krótkich) (kwota ujemna) Całkowite korekty regulacyjne w kapitale podstawowym Tier I -75 759 art. 36 ust. 1 lit. b), art. 37-29 817 600-29 897 543 art. 36 ust. 1 lit. i), art. 43, 45, 47, art. 48 ust. 1 lit. b), art. 49 ust. 1-3, art. 79 Suma wierszy 7-20a, 21, 22 oraz 25a-27 29 Kapitał podstawowy Tier I 4 030 475 Wiersz 6 minus wiersz 28 Kapitał dodatkowy Tier 1: instrumenty 36 Kapitał dodatkowy Tier I przed korektami regulacyjnymi Kapitał dodatkowy Tier 1: korekty regulacyjne 43 Całkowite korekty regulacyjne w kapitale dodatkowym Tier I 0 Suma wierszy 30, 33 i 34 0 Suma wierszy 37-42 44 Kapitał dodatkowy Tier I 0 Wiersz 36 minus wiersz 43 45 Kapitał Tier 1 (kapitał Tier 1 = kapitał podstawowy Tier I + kapitał dodatkowy Tier I) Kapitał Tier II: instrumenty i rezerwy 51 Kapitał Tier II przed korektami regulacyjnymi 0 Kapitał Tier II: korekty regulacyjne 4 030 475 Suma wierszy 29 i 44 57 Całkowite korekty regulacyjne w kapitale Tier II 0 Suma wierszy 52-56 58 Kapitał Tier II 0 Wiersz 51 minus wiersz 57 59 Łączny kapitał (łączny kapitał = kapitał Tier I + kapitał Tier II) 60 Aktywa ważone ryzykiem razem 29 598 884 Współczynniki i bufory kapitałowe 61 62 63 Kapitał podstawowy Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Kapitał Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) Łączny kapitał (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) 4 030 475 Suma wierszy 45 i 58 13,62 art. 92 ust. 2 lit. a) 13,62 art. 92 ust. 2 lit. b) 13,62 art. 92 ust. 2 lit. c) 13
64 KATEGORIE FUNDUSZY WŁASNYCH Wymóg bufora dla poszczególnych instytucji (wymóg dotyczący kapitału podstawowego Tier I zgodnie z art. 92 ust. 1 lit. a) powiększony o wymogi utrzymywania bufora zabezpieczającego i antycyklicznego, jak również bufor ryzyka systemowego oraz bufor instytucji o znaczeniu systemowym wyrażony jako odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko) STAN NA DZIEŃ 31.12.2016 65 w tym: wymóg utrzymywania bufora zabezpieczającego 1,25 1,25 ODNIESIENIE DO ARTYKUŁU ROZPORZĄDZENIA (UE) NR 575/ 2013 dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art. 128, 129, 130, 131, 133 66 w tym: wymóg utrzymywania bufora antycyklicznego 0,00 67 w tym: wymóg utrzymywania bufora ryzyka systemowego 0,00 68 Kapitał podstawowy Tier I dostępny w celu pokrycia buforów (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) 5,62 dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, art. 128 Kwoty poniżej progów odliczeń (przed ważeniem ryzyka) 73 Posiadane przez instytucję bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota poniżej progu 10 % oraz po odliczeniu kwalifikowalnych pozycji krótkich) -29 817 600 art. 36 ust. 1 lit. i), art. 45, 48 Jednostkowe fundusze własne za poprzedni rok bilansowy tj. na dzień 31.12.2015 r. wyniosły 6 628 699,90 zł. Dla zachowania przejrzystości i czytelności dokumentu zakres ujawnień ograniczono do pozycji niezerowych przy zachowaniu numeracji określonej w Załączniku VI Rozporządzenia Wykonawczego Komisji (UE) nr 1423/2013. 2. Opis głównych cech instrumentów w kapitale podstawowym Tier I i instrumentów dodatkowych w Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II emitowanych przez instytucję. Pełne warunki dotyczące wszystkich instrumentów w kapitale podstawowym Tier I, instrumentów dodatkowych w Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II. Tabela 4. Opis cech instrumentów w kapitale Tier I. Nr Seria/emisja seria A seria C seria C1 1. Emitent Copernicus Securities S.A. Copernicus Securities S.A. Copernicus Securities S.A. 2. Unikatowy identyfikator PLCPRSC00012 PLCPRSC00012 PLCPRSC00012 3. Prawo lub prawa właściwe, którym podlega instrument Prawo polskie Prawo polskie Prawo polskie Ujmowanie w kapitale regulacyjnym 4. Zasady przejściowe określone w Rozporządzeniu CRR 5. Zasady określone w Rozporządzeniu CRR obowiązujące w okresie przejściowym. Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I Kapitał podstawowy Tier I 6. Kwalifikowalne na poziomie jednostkowym lub (sub) skonsolidowanym/ na poziomie jednostkowym oraz (sub) skonsolidowanym Poziom jednostkowy Poziom jednostkowy Poziom jednostkowy 7. Rodzaj instrumentu Akcje na okaziciela Akcje na okaziciela Akcje na okaziciela 14
Nr Seria/emisja seria A seria C seria C1 8. Kwota uznana w kapitale regulacyjnym, na dzień 31.12.2015 r. 16 127 638,02 2 433 339,13 2 509 795,85 9. Wartość nominalna instrumentu 832 151,00 125 555,00 129 500,00 9a. Cena emisyjna 1 100,00 100,00 9b. Cena wykupu Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 10. Kwalifikacja księgowa Kapitał własny Kapitał własny Kapitał własny 11. Pierwotna data emisji 12.12.2005 18.06.2008 09.07.2008 12. Wieczyste czy terminowe Wieczysty Wieczysty Wieczysty 13. Pierwotny termin zapadalności 14. 15. Opcja wykupu na żądanie emitenta podlegająca wcześniejszemu zatwierdzeniu przez organy nadzoru. Termin wykupu opcjonalnego, terminy wykupu warunkowego oraz kwota wykupu Brak terminu zapadalności Brak terminu zapadalności Brak terminu zapadalności Nie Nie Nie Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 16. Kolejne terminy wykupu, jeżeli dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Kupony/Dywidendy 17. Stała lub zmienna dywidenda/stały lub zmienny kupon Stopa zmienna Stopa zmienna Stopa zmienna 18. Kupon odsetkowy oraz dowolny powiązany wskaźnik Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 19. Istnienie zapisanych praw do niewypłacenia dywidendy Nie Nie Nie 20a. 20b. W pełni uznaniowe, częściowo uznaniowe czy obowiązkowe (pod względem terminu) W pełni uznaniowe, częściowo uznaniowe czy obowiązkowe (pod względem kwoty) W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe W pełni uznaniowe 21. Istnienie opcji z oprocentowaniem rosnącym lub innej zachęty wykupu Nie Nie Nie 22. Nieskumulowane czy skumulowane Niekumulacyjny Niekumulacyjny Niekumulacyjny 23. Zamienne czy niezamienne Niezamienne Niezamienne Niezamienne 24. Jeżeli zamienne, zdarzenie lub zdarzenia wywołujące zamianę Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 25. Jeżeli zamienne, w pełni czy częściowo Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 26. Jeżeli zamienne, wskaźnik konwersji Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 27. Jeżeli zamienne, zmiana obowiązkowa czy opcjonalna Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 28. 29. Jeżeli zamienne, należy określić rodzaj instrumentu, na który można dokonać zamiany Jeżeli zamienne, należy określić emitenta instrumentu, na który dokonuje się zamiany Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 30. Odpisy obniżające wartość Nie Nie Nie 31. W przypadku odpisu obniżającego wartość, zdarzenie lub zdarzenia wywołujące odpis obniżający wartość Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 32. W przypadku odpisu obniżającego wartość, w pełni czy częściowo. Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 33. W przypadku odpisu obniżającego wartość, trwale czy tymczasowo Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 34. 35. W przypadku tymczasowego odpisu obniżającego wartość, opis mechanizmu odpisu obniżającego wartość Pozycja w hierarchii podporządkowania w przypadku likwidacji (należy określić rodzaj instrumentu bezpośrednio uprzywilejowanego w odniesieniu Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 36. Niezgodne cechy przejściowe Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 37 Jeżeli tak, należy określić niezgodne cechy. Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 3. Charakter i kwota pozycji określonych w art. 32-35 Rozporządzenia CRR. W aspekcie Copernicus Securities S.A. nie mają zastosowania filtry ostrożnościowe, o których 15
mowa w art. 32, 33, 35 Rozporządzenia CRR ze względu na brak: a. aktywów sekurytyzacyjnych, b. instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne oraz zmiany wartości zobowiązań własnych, c. niezrealizowanych zysków i strat wycenianych według wartości godziwej. Copernicus Securities S.A. zgodnie z art. 34 Rozporządzenia CRR w odniesieniu do wszystkich swoich aktywów wycenianych według wartości godziwej wyznacza korektę ostrożnej wyceny (AVA), o którą pomniejsza wartość funduszy własnych. Wartość korekty ostrożnej wyceny według stanu na 31.12.2016 r. na poziomie jednostkowym wyniosła - 4 183 zł, na poziomie skonsolidowanym - 48 275 zł. 4. Charakter i kwota pozycji określonych w art. 36 Rozporządzenia CRR. a. Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I: i. Wartości niematerialne i prawne Spółki w wartości -75 759 zł, ii. Bezpośrednie udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I w wartości -228 155 zł wynikające z posiadania akcji Copernicus Securities S.A. na portfelu własnym Spółki, iii. Wartość znacznej inwestycji (kwoty przekraczającej 10%) w podmiot sektora finansowego - Copernicus Capital TFI S.A. Kwota odliczenia wynosi na dzień 31.12.2016 r -29 817 600 zł. b. Copernicus Securities S.A. na poziomie skonsolidowanym odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I: i. Wartości niematerialne i prawne Spółki w wartości -1 753 946 zł, ii. Bezpośrednie udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale podstawowym Tier I w wartości -228 155 zł wynikające z posiadania akcji Copernicus Securities S.A. na portfelu własnym Spółki. 5. Charakter i kwota pozycji określonych w art. 56 i 66 Rozporządzenia CRR. Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym nie posiada kapitałów dodatkowych Tier I oraz kapitału Tier II. Kapitał wewnętrzny Copernicus Securities S.A. wyznacza kapitał wewnętrzny w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym na 16
podstawie Procedury wyznaczania kapitału wewnętrznego w Copernicus Securities S.A. Kapitał wewnętrzny rozumiany jest jako wielkość kapitału niezbędna do pokrycia wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych przez Grupę Copernicus w jej działalności oraz otoczeniu makroekonomicznym. Za wyznaczanie kapitału wewnętrznego odpowiedzialny jest Zarządzający Ryzykiem. Metodyka szacowania kapitału wewnętrznego jest przeglądana przez Zarząd Copernicus Securities S.A., co najmniej raz w roku oraz w przypadku istotnych zmian w skali lub specyfice działalności Spółki lub Grupy Kapitałowej. Istotne zmiany w skali oraz w specyfice działalności Copernicus Securities S.A. są na bieżąco monitorowane przez Zarządzającego Ryzykiem. Grupa Copernicus wylicza i monitoruje kapitał wewnętrzny dla wszystkich istotnych ryzyk, w tym: Tabela 5. Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego. Kategoria ryzyka poziom jednostkowy Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego poziom skonsolidowany Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Ryzyko strategiczne Ryzyko biznesowe Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka operacyjnego jednostkowy jest równy większej z następujących kwot: a. Wartości wyznaczonej na podstawie procesu samoceny ryzyka operacyjnego w Copernicus Securities S.A., b. Wartości wymogu w zakresie funduszy własnych na ryzyko operacyjne na poziomie jednostkowym wyznaczonego zgodnie z art. 315 Rozporządzenia CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie jednostkowym jest równy wartości 8% ekspozycji na ryzyko kredytowe na poziomie jednostkowym wyliczonemu zgodnie z tytułem II rozdziałem 2 Rozporządzenia CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka rynkowego równy jest sumie wartości wyznaczonej na pokrycie ryzyka ogólnego, ryzyka płynności portfela, ryzyka spreadów dziennych i ryzyka koncentracji pozycji w portfelu handlowym Copernicus Securities S.A. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka walutowego na poziomie jednostkowym jest równy wymogowi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka walutowego wyznaczonego zgodnie z art. 351. Rozporządzeniem CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka strategicznego na poziomie jednostkowym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka strategicznego. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka biznesowego na poziomie jednostkowym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka biznesowego w Copernicus Securities S.A. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka operacyjnego skonsolidowany jest równy większej z następujących kwot: a. łącznego wynik samooceny w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowe, b. wartości wymogu w zakresie funduszy własnych na ryzyko operacyjne na poziomie skonsolidowanym wyznaczonego zgodnie z art. 315 Rozporządzenia CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie skonsolidowanym jest równy wartości 8% ekspozycji na ryzyko kredytowe na poziomie skonsolidowanym wyliczonemu zgodnie z tytułem II rozdziałem 2 Rozporządzenia CRR. Z względu na brak portfela handlowego w spółkach zależnych konsolidowanych ostrożnościowo zgodnie z Polityką Adekwatności Kapitałowej w CSSA, kapitał wewnętrzny jednostkowy jest tożsamy z kapitałem wewnętrznym na poziomie skonsolidowanym. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka walutowego jest równy wymogowi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka walutowego wyznaczonego zgodnie z art. 351 Rozporządzeniem CRR. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka strategicznego na poziomie skonsolidowanym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka strategicznego w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowych w Grupie Copernicus Securities. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka strategicznego na poziomie skonsolidowanym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka strategicznego w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowych 17
Kategoria ryzyka poziom jednostkowy Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego poziom skonsolidowany w Grupie Copernicus Securities. Ryzyko utraty reputacji Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka utraty reputacji na poziomie jednostkowym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka utraty reputacji w Copernicus Securities S.A. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka utraty reputacji na poziomie skonsolidowanym równy jest wartości wyznaczonej na podstawie procesu samooceny ryzyka utraty reputacji w Copernicus Securities S.A. oraz spółek zależnych konsolidowanych ostrożnościowych w Grupie Copernicus Securities. Ryzyko makroekono miczne Ryzyko płynności Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka makroekonomicznego jest wyliczany w przypadku gdy zysk (strata) netto sektora domów maklerskich za ostatni rok kształtuje się poniżej 80% średniej tego samego współczynnika za 3 ostatnie lata. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka makroekonomicznego równy jest 5% uśrednionych kosztów działalności maklerskiej DM za ostatnie 3 lata. Kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka płynności równy jest ewentualnemu niedoborowi środków pieniężnych od osiągnięcia wartości wskaźnika płynności bieżącej na poziomie 1,1. Ryzyko koncentracji Kapitał wewnętrzny z tytułu koncentracji zaangażowania wylicza się jako 10% kwoty przekraczającej limit dużych ekspozycji z wyłączeniem ekspozycji: a. wobec spółek zależnych Copernicus Securities S.A., b. wyłączonych z limitu dużych ekspozycji, o których mowa w art. 400 Rozporządzenia CRR. W szczególności Copernicus Securities S.A. nie alokuje kapitału wewnętrznego na ryzyko dźwigni finansowej, dla którego w ocenie Spółki kapitał wewnętrzny nie jest właściwym narzędziem zabezpieczenia tego ryzyka. Ryzyko dźwigni finansowej jest ograniczane poprzez zrównoważone zarządzanie aktywami/pasywami i kontrolowane poprzez wskaźnik nadmiernej dźwigni finansowej uwzględniony w apetycie na ryzyko Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym oraz skonsolidowanym. Tabela 6. Kapitał wewnętrzny w zakresie funduszy własnych na dzień 31.12.2016 r. Kapitał wewnętrzny wg stanu na 31.12.2016 r jednostkowy skonsolidowany Ryzyko operacyjne 1 236 391 10 530 430 Ryzyko kredytowe 1 022 403 2 040 366 Ryzyko koncentracji 0 0 Ryzyko walutowe 0 0 Ryzyko płynności 0 0 Ryzyko rynkowe 110 626 110 626 Ryzyko strategiczne 77 500 240 000 Ryzyko biznesowe 236 500 687 000 Ryzyko utraty reputacji 185 000 583 000 Ryzyko makroekonomiczne 0 0 Sumaryczny kapitał wewnętrzny 2 868 420 14 191 422 18
Bufory kapitałowe Na podstawie art. 440 Rozporządzenia CRR Copernicus Securities S.A. ujawnia informacje dotyczące przestrzegania wymogu w zakresie bufora antycyklicznego. Zgodnie z art. 83 oraz art. 96 ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym od dnia 1 stycznia 2016 r. wskaźnik bufora antycyklicznego wynosi 0% dla ekspozycji kredytowych na terytorium RP. Wskaźnik w tej wysokości obowiązuje do czasu zmiany jego poziomu przez Ministra Finansów w drodze rozporządzenia. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego Copernicus Securities S.A. wylicza ekspozycję ważoną ryzykiem z tytułu ryzyka kredytowego przy wykorzystaniu metody standardowej określonej w Części Trzeciej, Tytuł II, Rozdziału 2 Rozporządzenia CRR. Przez ekspozycje ryzyka kredytowego Copernicus Securities S.A. przyjmuje wartość księgową danego składnika aktywów bądź odpowiedni odsetek wartości zobowiązania pozabilansowego z wyjątkiem kwot ekspozycji pochodzących z działalności zaliczonej do portfela handlowego. Do celów obliczenia kwot ekspozycji ważonych ryzykiem, mnoży się wartość ekspozycji przez odpowiednią dla danej kategorii wagę ryzyka zgodnie z Częścią Trzecią, Tytuł II, Rozdział 2, Sekcja 2 Rozporządzenia CRR. Tabela 7. Kwoty ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie jednostkowym według klas ekspozycji na dzień 31.12.2016. Klasa ekspozycji Całkowita kwota ekspozycji Wymóg kapitałowy Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych 0 0 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych 0 0 Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego 0 0 Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju 0 0 Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych 0 0 Ekspozycje wobec instytucji 1 554 919 124 394 Ekspozycje wobec przedsiębiorstw 1 129 734 90 379 Ekspozycje detaliczne 0 0 Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach 0 0 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania 119 138 9 531 Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem 0 0 Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych 0 0 Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową 0 0 Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania 30 007 2 401 Ekspozycje kapitałowe 9 212 019 736 962 Inne pozycje 725 308 58 025 Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania 8 909 713 19
Tabela 8. Kwoty ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego na poziomie skonsolidowanym według klas ekspozycji na dzień 31.12.2016. Klasa ekspozycji Całkowita kwota ekspozycji Wymóg kapitałowy Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych 0 0 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych 0 0 Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego 1 793 804 143 504 Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju 0 0 Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych 0 0 Ekspozycje wobec instytucji 1 681 764 134 541 Ekspozycje wobec przedsiębiorstw 15 850 201 1 268 016 Ekspozycje detaliczne 0 0 Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach 0 0 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania 1 487 885 119 031 Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem 0 0 Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych 0 0 Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową 0 0 Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania 2 421 759 193 741 Ekspozycje kapitałowe 750 000 60 000 Inne pozycje 1 510 255 120 820 Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania 8 909 713 Korzystanie z ECAI Celem ustalenia wagi ryzyka wobec instytucji i przedsiębiorstw Copernicus Securities S.A. przyporządkowuje oceny jakości kredytowej ECAI zgodnie z art. 136 Rozporządzenia CRR. Copernicus Securities S.A. do określenia stopnia jakości kredytowej korzysta z ocen nadawanych przez Standard and Poor s Rating Services, Fitch Ratings oraz Moody s. Jeżeli dostępne są dwie oceny kredytowe sporządzane przez wyznaczone ECAI, a każda z nich odpowiada innej wadze ryzyka, wówczas przypisuje się wyższą z tych wag ryzyka. Tabela 9. Wartości ekspozycji oraz wartości ekspozycji po ograniczeniu ryzyka kredytowego związane z każdym stopniem jakości kredytowej określonym w Części Trzeciej, Tytuł II, Rozdział 2 Rozporządzenia CRR. Poziom jednostkowy. Stopień jakości kredytowej (w zł) 1 2 3 4 5 6 Ekspozycja 0 7 774 596 0 0 0 0 Ekspozycja po ograniczaniu ryzyka 0 7 774 596 0 0 0 0 Ekspozycja ważona ryzykiem 0 1 554 919 0 0 0 0 Kwota pomniejszająca fundusze własne 0 0 0 0 0 0 Tabela 10. Wartości ekspozycji oraz wartości ekspozycji po ograniczeniu ryzyka kredytowego związane z każdym stopniem jakości kredytowej określonym w Części Trzeciej, Tytuł II, Rozdział 2 Rozporządzenia CRR. Poziom 20
skonsolidowany. Stopień jakości kredytowej (w zł) 1 2 3 4 5 6 Ekspozycja 0 8 408 821 0 0 0 0 Ekspozycja po ograniczaniu ryzyka 0 8 408 821 0 0 0 0 Ekspozycja ważona ryzykiem 0 1 681 764 0 0 0 0 Kwota pomniejszająca fundusze własne 0 0 0 0 0 0 Korekty z tytułu ryzyka kredytowego Na dzień bilansowy Copernicus Securities S.A. przeprowadza analizę stanu należności pod kątem zasadności utworzenia odpisów aktualizujących. Dokonuje się ich na należności spółki, których ściągalność jest wątpliwa, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty stosując następujące zasady: W pełnej wysokości - od należności zgłoszonych likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, W pełnej wysokości - dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego, Do wysokości należności określonej zapisami postępowania układowego, jako kwoty przewidzianej do umorzenia lub w pełnej wysokości, w przypadku, gdy kontrahent zalega z zapłatą uzgodnionych rat postępowania układowego, W wysokości 50 % - od należności przeterminowanych powyżej 180 dni, W pełnej wysokości - od należności przeterminowanych powyżej 360 dni. Do wyżej wymienionych tytułów należności, stosuje się odpisy aktualizujące w sposób obligatoryjny. Odpisy aktualizujące wartość należności odnosi się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych dla należności głównej oraz w ciężar kosztów finansowych dla odsetek od należności głównej. W sytuacji, gdy ustanie przyczyna, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, dokonuje się przywrócenia dokonanego odpisu do wartości pierwotnej. Przyjmuje się zasadę, że jeśli odpis z tytułu utraty wartości był dokonany w tym samym roku obrotowym to przywrócenie jego wartości pierwotnej następuje poprzez dokonanie zapisów korygujących (zapisy ujemne). Natomiast przywrócenie wartości pierwotnej dla odpisu dokonanego w latach ubiegłych następuje poprzez zapis na dobro pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych w zależności, czego dotyczył odpis. W zakresie strategii przyjętych w celu określenia korekt z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka kredytowego Copernicus Securities S.A.: nie stosuje korekt z tytułu ogólnego ryzyka kredytowego, zgodnie z art. 1 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 183/2014 z dnia 20 grudnia 2013 r. uzupełniającego Rozporządzenie CRR w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych 21
dotyczących określenia sposobu obliczania korekt z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka kredytowego, przy ustalaniu wartości ekspozycji Copernicus Securities S.A. uwzględnia tylko te kwoty korekt z tytułu szczególnego ryzyka kredytowego, o które został obniżony kapitał podstawowy Tier I Copernicus Securities S.A., w celu odzwierciedlenia strat związanych wyłącznie z ryzykiem kredytowym zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości i uznanych jako takie w rachunku zysków i strat niezależnie od tego, czy wynikają one z utraty wartości, korekt wartości czy rezerw na pozycje pozabilansowe. Tabela 11. Rozkład geograficzny ekspozycji na poziomie jednostkowym w podziale na kategorie ryzyka kredytowego. Ekspozycja Kraj Wartość ekspozycji brutto Korekty z tytułu szczególnego ryzyka kredytowego Ekspozycja po korektach Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych Polska 0 0 0 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych Polska 0 0 0 Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego Polska 0 0 0 Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju Polska 0 0 0 Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych Polska 0 0 0 Ekspozycje wobec instytucji Polska 1 554 919 0 1 554 919 Bułgaria 4 431 0 4 431 Ekspozycje wobec przedsiębiorstw Cypr 98 552-16 352 82 200 Luksemburg 101 800-101 800 0 Polska 4 489 260-3 446 156 1 043 103 Ekspozycje detaliczne Polska 0 0 0 Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach Polska 0 0 0 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania Polska 119 138 0 119 138 Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem Polska 0 0 0 Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych Polska 0 0 0 Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania Polska 0 0 0 Polska 30 007 0 30 007 Ekspozycje kapitałowe Polska 9 212 019 0 9 212 019 Inne pozycje Polska 725 308 0 725 308 Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania Polska 8 909 0 8 909 22
Aktywa wolne od obciążeń Copernicus Securities S.A. posiada aktywa obciążone, w rozumieniu Wytycznych w sprawie ujawnienia informacji o aktywach obciążonych i aktywach wolnych od obciążeń, wynikające z wniesionych do kontrahenta centralnego środków pieniężnych z tytułu zabezpieczeń ustanowionych w systemach rozliczeniowych KDPW_CCP. Tabela 12. Wartości aktywów obciążonych oraz wolnych od obciążeń zgodnie z art. 443 Rozporządzenia CRR na poziomie jednostkowym. Zgodnie z art. 443 rozporządzenia CRR Wartość bilansowa aktywów obciążonych Wartość godziwa aktywów obciążonych Wartość bilansowa aktywów wolnych od obciążeń Wartość godziwa aktywów wolnych od obciążeń Aktywa Copernicus Securities S.A. 3 007 292 44 459 352 Instrumenty kapitałowe 0 0 34 534 917 34 534 917 Dłużne papiery wartościowe 0 0 185 374 185 374 Inne aktywa 3 007 292 9 739 061 31 marca 2016 roku została zakończona emisja obligacji serii B spółki Copernicus Securities S.A. Dokonano przydziału 1 685 obligacji serii B, o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda. Natomiast 29 kwietnia 2016 roku została zakończona emisja obligacji serii C, w wyniku której dokonano przydziału 1 965 obligacji serii C, o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda. Obligacje serii B i C są obligacjami niezabezpieczonymi z 24 miesięcznym terminem zapadalności i sześciomiesięcznym okresem odsetkowym. Oprocentowanie zostało ustalone na poziomie WIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonego o 350 punktów bazowych. Podobnie jak miało to miejsce w przypadku emisji serii A, środki pozyskane z emisji obligacji serii B i C przeznaczone zostały na pokrycie depozytów zabezpieczających oraz rozliczeń transakcji związanych z obrotem papierami wartościowymi na rynku wtórnym (GPW, NC, ASO Catalyst). Na dzień bilansowy zobowiązanie długoterminowe z tytułu emisji obligacji wynosi 3 500 000 zł. Ryzyko rynkowe Copernicus Securities S.A. przyjmuje zasadę ograniczania inwestycji własnych przede wszystkim do inwestycji niezbędnych do wykonywania funkcji animatora rynku i emitenta, przy jednoczesnym przestrzeganiu limitów inwestycyjnych. Nabywanie i zbywanie instrumentów finansowych na własny rachunek, w celach inwestycyjnych nie jest elementem standardowej działalności Copernicus Securities S.A. i wymaga akceptacji każdej transakcji na szczeblu Zarządu Spółki. Strategia zarządzania ryzykiem rynkowym w Copernicus Securities S.A. zakłada, że nie przechowuje się aktywów w walutach obcych. Otrzymane środki pieniężne w walucie obcej są przewalutowane. Inwestycje w aktywa w walucie obcej nie przekraczają 2% funduszy własnych. Inwestycje powyżej 2% funduszy własnych wymagają zgody Zarządzającego Ryzykiem, Dyrektora Finansowego oraz dwóch Członków 23
Zarządu. Ryzyko rynkowe, obejmuje: 1. Ryzyko pozycji na które składa się: a. Ryzyko szczególne ryzyko zmiany ceny danego instrumentu w następstwie czynników związanych z jego emitentem, b. Ryzyko ogólne ryzyko zmiany ceny danego instrumentu w następstwie zmiany wysokości stóp procentowych w przypadku rynkowego instrumentu dłużnego lub instrumentu od niego pochodnego, lub w przypadku w przypadku instrumentu kapitałowego lub instrumentu od niego pochodnego ruchu na szerokim rynku akcji niezwiązanego z żadnymi konkretnymi atrybutami poszczególnych papierów wartościowych. 2. Ryzyko walutowe ryzyko walutowe to niebezpieczeństwo poniesienia przez Copernicus Securities S.A. straty na skutek wystąpienia niekorzystnych zmian kursów walutowych w związku z posiadaniem przez Spółkę otwartej pozycji walutowej. Copernicus Securities S.A. wylicza wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec: instrumentów dłużnych, kapitałowych oraz inwestycji wobec przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych, kapitałowych i certyfikatów inwestycyjnych stanowi sumę ryzyka szczególnego i ryzyka ogólnego. Tabela 13. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych na poziomie jednostkowym według stanu na 31.12.2016 r. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych RYNKOWE INSTRUMENTY DŁUŻNE W PORTFELU HANDLOWYM Wszystkie pozycje Pozycje Pozycje netto Długie Krótkie Długie Krótkie Pozycje podlegające narzutowi kapitałowemu Wymogi w zakresie funduszy własnych Ryzyko ogólne 1 085,40 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 Inne aktywa i zobowiązania 180 142,05 0,00 Metoda terminów zapadalności 180 142,05 0,00 180 142,05 0,00 0,00 1 085,40 Strefa 1 180 142,05 0,00 180 142,05 0,00 0 1 miesiąc 0,00 0,00 > 1 3 miesiące 15 145,20 0,00 > 3 6 miesięcy 33 288,79 0,00 > 6 12 miesięcy 131 708,06 0,00 Ryzyko szczególne 185 374,46 0,00 185 374,46 0,00 0,00 14 829,96 Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 15 915,36 198 941,98 Wymóg w zakresie funduszy własnych w odniesieniu do instrumentów dłużnych niestanowiących pozycji 14 829,96 24
sekurytyzacyjnych Dłużne papiery wartościowe ujęte w kategorii trzeciej w tabeli 1 w art. 335 Rozporządzenia CRR 185 374,46 0,00 185 374,46 0,00 0,00 14 829,96 Tabela 14. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych na poziomie skonsolidowanym według stanu na 31.12.2016 r. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych RYNKOWE INSTRUMENTY DŁUŻNE W PORTFELU HANDLOWYM Pozycje Wszystkie pozycje Pozycje netto Długie Krótkie Długie Krótkie Wymogi w zakresie funduszy własnych Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 15 951,99 199 399,82 Ryzyko ogólne 1 122,03 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 Inne aktywa i zobowiązania 185 374,45 0,00 Metoda terminów zapadalności 185 374,45 0,00 185 374,45 0,00 1 122,03 Strefa 1 185 374,45 0,00 185 374,45 0,00 0 1 miesiąc 0,00 0,00 > 1 3 miesiące 15 145,20 0,00 > 3 6 miesięcy 33 288,79 0,00 > 6 12 miesięcy 136 940,46 0,00 Ryzyko szczególne 185 374,46 0,00 185 374,46 0,00 14 829,96 Wymóg w zakresie funduszy własnych w odniesieniu do instrumentów dłużnych niestanowiących pozycji sekurytyzacyjnych Dłużne papiery wartościowe ujęte w kategorii trzeciej w tabeli 1 w art. 335 Rozporządzenia CRR 14 829,96 185 374,46 0,00 185 374,46 0,00 14 829,96 Tabela 15. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów kapitałowych na poziomie jednostkowym według stanu na 31.12.2016 r. Pozycje Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów kapitałowych Wszystkie pozycje Pozycje netto Wymóg w zakresie funduszy własnych Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Długie Krótkie Długie Krótkie INSTRUMENTY KAPITAŁOWE W PORTFELU HANDLOWYM 93 201,42 1 165 017,72 Ryzyko ogólne 582 508,86 0,00 582 508,86 0,00 46 600,71 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 Kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe o szerokim zróżnicowaniu, wymagające zastosowania metody szczególnej Papiery kapitałowe inne niż szeroko zróżnicowane kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ryzyko szczególne 582 508,86 0,00 582 508,86 0,00 46 600,71 25
Tabela 16. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów kapitałowych na poziomie skonsolidowanym według stanu na 31.12.2016 r. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji wobec instrumentów dłużnych Pozycje Wszystkie pozycje Pozycje netto Długie Krótkie Długie Krótkie Wymóg w zakresie funduszy własnych Łączna kwota ekspozycji na ryzyko INSTRUMENTY KAPITAŁOWE W PORTFELU HANDLOWYM 93 201,42 1 165 017,72 Ryzyko ogólne 582 508,86 0,00 582 508,86 0,00 46 600,71 Instrumenty pochodne 0,00 0,00 Inne aktywa i zobowiązania 582 508,86 0,00 Kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe o szerokim zróżnicowaniu, wymagające zastosowania metody szczególnej Papiery kapitałowe inne niż szeroko zróżnicowane kontrakty terminowe typu future na indeksy giełdowe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ryzyko szczególne 582 508,86 0,00 582 508,86 0,00 46 600,71 Szczególna metoda stosowana w odniesieniu do ryzyka pozycji w przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ryzyko operacyjne Zgodnie z definicją CRR ryzyko operacyjne oznacza ryzyko straty wynikające z nieodpowiednich lub zawodnych procedur wewnętrznych, błędów ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych, obejmując także ryzyko prawne. Grupa Copernicus Securities wykorzystuje jakościowy model zarządzania ryzykiem operacyjnym, nastawiony przede wszystkim na działania prewencyjne, ograniczające ekspozycję na ryzyko operacyjne, a w sytuacji zaistnienia straty, podejmuje działania, mające na celu uniknięcie strat w przyszłości. Ryzyka stanowiące element ryzyka operacyjnego są identyfikowane, mierzone, monitorowane, kontrolowane, raportowane i ograniczane. System zarządzania ryzykiem dotyczy wszystkich procesów biznesowych podejmowanych przez Grupę Copernicus, w tym czynności realizowanych przez podmioty zewnętrzne w ramach outsourcingu. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym odbywa się poprzez: organizację pracy zapewniającą ograniczenie powstawania ryzyka operacyjnego, w wyniku: 1. rozdzielania funkcji wykonawczych od kontrolnych oraz zapewnienie następców i zastępstw w przypadku nieobecności pracowników, 2. ustalania limitów w zakresie podejmowania decyzji lub dokonywania operacji, 26
3. automatyzację czynności poprzez stosowanie rozwiązań informatycznych oraz zarządzanie prawami dostępu do pomieszczeń i systemów (prawa dostępu mechaniczne, elektroniczne i informatyczne), 4. bieżącego rozpoznawania i zapobiegania ryzyku na każdym stanowisku pracy w Grupie Copernicus Securities, towarzyszącemu każdej czynności i decyzji, w szczególności w zakresie działalności biznesowej; gromadzenie informacji o zdarzeniach ryzyka operacyjnego, stratach z tytułu ryzyka operacyjnego lub istotnych zdarzeniach ryzyka operacyjnego (baza strat operacyjnych). Za przekazywanie danych do bazy strat operacyjnych odpowiedzialne są wszystkie komórki organizacyjne DM i członkowie Zarządu DM w swoim zakresie działania, zaś za gromadzenie danych w bazie strat operacyjnych odpowiedzialny jest Zarządzający Ryzykiem, coroczny proces samooceny ryzyka operacyjnego. Proces oparty jest na analizie potencjalnego ryzyka działalności poprzez wypełnienie kwestionariusza samooceny ryzyka przez kluczowych pracowników Grupy Copernicus. W ramach procesu samooceny ryzyka oceniane jest prawdopodobieństwo wystąpienia danego ryzyka, oraz ocena jego skutków w sytuacji jego realizacji, kontroli kluczowe wskaźników ryzyka operacyjnego (KRI), monitorujących poziom ryzyka operacyjnego poprzez tworzenie, monitorowanie oraz kontrolę wskaźników ryzyka operacyjnego. Są ściśle zdefiniowane poprzez określenie konkretnej kategorii ryzyka operacyjnego, limitów ostrzegawczych i jednostki organizacyjnej odpowiedzialnej za bieżące zarządzanie ryzykiem, wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego wyliczany metodą standardową zgodnie z art. 317 Rozporządzenia CRR, kapitał wewnętrzny z tytułu ryzyka operacyjnego, testy warunków skrajnych z tytułu ryzyka operacyjnego oraz testy ciągłości działania mające na celu sprawdzenie możliwości absorbcji przez Copernicus Securities S.A. strat operacyjnych, możliwości prowadzenia działalności w skrajnej sytuacji oraz spełniania norm apetytu na ryzyko Spółki, sprawozdawczość ryzyka operacyjnego do Rady Nadzorczej, Zarządu, Inspektora Nadzoru oraz Audytu Wewnętrznego, ograniczenie ryzyka związanego z wprowadzaniem nowych usług i produktów, oraz prowadzeniem projektów poprzez proces samooceny ryzyk związanych z wprowadzeniem nowych lub zmienianych produktów i usług, ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej Copernicus Securities S.A. oraz tworzenie rezerw na poczet ewentualnych strat z tytułu ryzyka operacyjnego, 27
plany utrzymania ciągłości działania oraz plany awaryjne służące zapewnieniu możliwości prowadzenia bieżącej działalności domu maklerskiego i ograniczeniu strat w przypadku wystąpienia niekorzystnych zdarzeń wewnętrznych i zewnętrznych mogących poważnie zakłócić tę działalność. Wartości wymogu w zakresie funduszy własnych na ryzyko operacyjne wyliczanego metodą wskaźnika bazowego (BIA) w rozumieniu art. 315 CRR oraz w zakresie odpowiedniego wskaźnika w rozumieniu art. 316 CRR. Tabela 17. Wymóg z tytułu ryzyka operacyjnego na poziomie jednostkowym według stanu na 31.12.2016 r. Wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego Odpowiedni wskaźnik 2013 2014 2015 Wymóg w zakresie funduszy własnych Ekspozycji na ryzyko operacyjne METODA WSKAŹNIKA BAZOWEGO 9 659 745,48 8 813 325,88 6 254 753,50 1 236 391,24 15 454 890,54 Tabela 18. Wymóg z tytułu ryzyka operacyjnego na poziomie skonsolidowanym według stanu na 31.12.2016 r. Wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego Odpowiedni wskaźnik 2013 2014 2015 Wymóg w zakresie funduszy własnych Ekspozycja na ryzyko operacyjne METODA WSKAŹNIKA BAZOWEGO 69 064 218 99 743 261 41 801 114 10 530 430 131 630 371 Ekspozycje w papierach kapitałowych nieuwzględnione w portfelu handlowym 1. Udziały w papierach kapitałowych nieuwzględnione w portfelu handlowym utrzymywane w celach strategicznych. Copernicus Securities S.A. posiada akcje i udziały w jednostkach zależnych (konsolidacja rachunkowa metodą pełną). Na dzień bilansowy wszystkie akcje/udziały w podmiotach powiązanych były opłacone. Poniżej przedstawiono spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Copernicus wraz z posiadanym przez Emitenta udziałem w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu tych spółek: 42 729 akcji Copernicus Capital TFI Spółka Akcyjna (CCTFI S.A.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 92,52 % w kapitale zakładowym oraz 92,52 % głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: 0000206615 Wartość kapitału własnego jednostki na 31.12.2016 r: 20 956 tys. zł, zysk za okres 01.01.2016-31.12.2016: 702 tys. zł Data objęcia kontroli: 24 listopad 2008 r. Przedmiot działalności: Copernicus Capital TFI S.A. specjalizuje się w tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi (FIZ), w tym dedykowanymi strukturami inwestycyjnymi oraz funduszami sekurytyzacyjnymi. W 2016 roku Copernicus Securities S.A. otrzymał z CCTFI S.A. dywidendę z zysków lat 28
ubiegłych w wysokości 429 426,45 zł. 6 500 udziałów Copernicus Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (CS Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: 0000004778. Wartość kapitału własnego jednostki na 31.12.2016 r: 730 tys. zł, strata za okres 01.01.2016-31.12.2016: 344 tys. zł. Data objęcia kontroli: 1 luty 2008 r. Przedmiot działalności: Copernicus Services Sp. z o.o. świadczy usługi z zakresu corporate finance, a w szczególności usługi w zakresie pozyskiwania kapitału, doradztwa przy fuzjach i przejęciach, obsługi emisji instrumentów finansowych emitowanych przez spółki publiczne i niepubliczne oraz w zakresie sporządzania wycen aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy. 1 000 udziałów MCF Accounting Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (MCF AS Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: 0000292924 Wartość kapitału własnego jednostki na 31.12.2016 r: 3 691 tys. zł, strata za okres 01.01.2016-31.12.2016: 62 tys. zł. Data objęcia kontroli: 1 luty 2008 r. Przedmiot działalności: MCF Accounting Services Sp. z o.o. świadczy usługi w zakresie księgowości zarówno dla spółek z Grupy Kapitałowej, jak również dla funduszy inwestycyjnych. 100 000 akcji spółki CBT Spółka Akcyjna (CBT S.A.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: 0000457049 Wartość kapitału własnego jednostki na 31.12.2016 r: 64 tys. zł, zysk za okres 01.01.2016-31.12.2016: 74 tys. zł. Data objęcia kontroli: 4 kwietnia 2013 r. Przedmiot działalności: CBT S.A. świadczy usługi doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej oraz prowadzi działalność związaną z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat. 29
Ekspozycje na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym w portfelu handlowym Copernicus Securities S.A. definiuje ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym jako ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Copernicus Securities S.A. oraz jego kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych w odniesieniu do pozycji ujętych w portfelu niehandlowym. Copernicus Securities oraz podmioty Grupy Copernicus Securities zaliczają do portfela niehandlowego operacje niezaliczone do portfela handlowego domu maklerskiego, w szczególności udzielanie pożyczek, zakładanie lokat i depozytów bankowych oraz operacje służące zabezpieczaniu domu maklerskiego przed ryzykiem związanym z tymi operacjami. Copernicus Securities uznaje ryzyko stopy procentowej jako istotne, jeżeli Spółka zdecyduje się na zawieranie lokat powyżej 30 dni. W 2016 Spółka oraz podmioty z Grupy Copernicus Securities konsolidowane ostrożnościowo nie zawierały lokat bankowych o terminie zapadalności powyżej 30 dni i uznała ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym jako nieistotne dla prowadzonej działalności. Spółka monitoruje i kontroluje spełnienie kryterium istotności ryzyka stopy procentowej w portfelu niehandlowym z częstotliwością nie mniejszą niż raz w miesiącu. Dźwignia finansowa Ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej definiowane jest jako ryzyko wynikające z podatności na zagrożenia z powodu dźwigni finansowej lub warunkowej dźwigni finansowej, które może wymagać podjęcia działań korygujących plany biznesowe Copernicus Securities S.A., w tym sprzedaży aktywów mogącej przynieść straty lub spowodować konieczność korekty wyceny pozostałych aktywów. Dla celów pomiaru ryzyka nadmiernej dźwigni finansowej, Copernicus Securities S.A. wyznacza wskaźnik dźwigni finansowej zgodnie z art. 429 Rozporządzenia CRR. Wskaźnik jest wyliczany na koniec kwartału przez Zarządzającego Ryzykiem na podstawie bilansu księgowego. Celem kontroli ryzyka nadmiernej dźwigni finansowej jest utrzymania poziomu ryzyka nadmiernej dźwigni Copernicus Securities S.A. na akceptowalnym poziomie zgodnym z limitem określonym w apetycie na ryzyko Copernicus Securities oraz Grupy Copernicus Securities. W przypadku przekroczenia limitu wewnętrznego dźwigni finansowej Spółka uruchamia awaryjny plan kapitałowy mający na celu poprawy relacji pomiędzy wielkością kapitału podstawowego Tier 1 i sumą aktywów bilansowych oraz udzielonych zobowiązań pozabilansowych Copernicus Securities S.A. i Grupy Copernicus Securities. 30
Copernicus Securities S.A. oraz Grupa Kapitałowa Copernicus Securities raportują ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej w okresach kwartalnych. Odbiorcami informacji o poziomie ryzyka nadmiernej dźwigni finansowej są Inspektor Nadzoru, Audytor Wewnętrzny, Zarząd, Rada Nadzorcza. Spółka raportuje ryzyko dźwigni finansowej w okresach kwartalnych do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. oraz Komisji Nadzoru Finansowego. Proces zarządzania ryzykiem nadmiernej dźwigni został uregulowany w Polityce adekwatności kapitałowej w Copernicus Securities S.A. przyjętego uchwałą Zarządu uchwałą Zarządu z dnia 20 grudnia 2016 r. Tabela 19. Zestawienie dotyczące uzgodnienia aktywów księgowych i ekspozycji wskaźnika dźwigni na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym. Zestawienie dotyczące uzgodnienia aktywów księgowych i ekspozycji wskaźnika dźwigni jednostkowo Kwota mająca zastosowanie skonsolidowanie 1 Aktywa razem według opublikowanych sprawozdań finansowych 47 466 644 50 028 779 2 3 Korekta z tytułu jednostek objętych konsolidacją na potrzeby rachunkowości, ale nieobjętych zakresem konsolidacji regulacyjnej (Korekta z tytułu aktywów powierniczych ujętych w bilansie zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości, ale wykluczonych z miary ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni zgodnie z art. 429 ust. 13 rozporządzenia (UE) nr 575/2013) - - - - 4 Korekta z tytułu instrumentów pochodnych - - 5 Korekta z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (SFT) - - 6 EU-6a EU-6b Korekta z tytułu pozycji pozabilansowych (tj. konwersja na kwoty ekwiwalentu kredytowego ekspozycji pozabilansowych) (Korekta z tytułu ekspozycji wewnątrz grupy wykluczonych z miary ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni zgodnie z art. 429 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 575/2013) (Korekta z tytułu ekspozycji wykluczonych z miary ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni zgodnie z art. 429 ust. 14 rozporządzenia (UE) nr 575/2013) 456 435 456 435 - - - - 7 Inne korekty -30 125 697-15 903 722 8 Miara ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni 17 797 382 34 581 492 Tabela 20. Wskaźnik dźwigni. Ekspozycja do obliczenia wskaźnika dźwigni w rozumieniu Rozporządzenia CRR na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym. 1 Ekspozycje wskaźnika dźwigni Ekspozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych i transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych) Pozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych, transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i aktywów powierniczych, ale z uwzględnieniem zabezpieczenia) jednostkowo skonsolidowanie 47 466 644 50 028 779 2 (Kwoty aktywów odliczane przy ustalaniu kapitału Tier I) -30 125 697-15 903 722 3 Całkowite ekspozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych, transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i aktywów powierniczych) (suma wierszy 1 i 2) Ekspozycje z tytułu instrumentów pochodnych 17 340 947 34 125 056 4 Koszt odtworzenia związany z wszystkimi transakcjami na instrumentach pochodnych (tj. z pominięciem kwalifikującego się zmiennego depozytu zabezpieczającego w gotówce) 0 0 5 Kwoty narzutu w odniesieniu do potencjalnej przyszłej ekspozycji związanej z wszystkimi transakcjami na instrumentach pochodnych (metoda wyceny według wartości rynkowej) 0 0 EU-5a Ekspozycja obliczona według metody wyceny pierwotnej ekspozycji 0 0 6 Ubruttowienie zapewnionego zabezpieczenia instrumentów pochodnych, jeżeli odliczono je od aktywów bilansowych zgodnie z mającymi zastosowanie standardami rachunkowości 0 0 7 (Odliczenia aktywów wierzytelności w odniesieniu do zmiennego depozytu zabezpieczającego w gotówce zapewnionego w transakcjach na instrumentach pochodnych) 0 0 31
8 9 10 Ekspozycje wskaźnika dźwigni (Wyłączone ekspozycje z tytułu transakcji rozliczanych za pośrednictwem klienta w odniesieniu do składnika rozliczanego z kontrahentem centralnym) Skorygowana skuteczna wartość nominalna wystawionych kredytowych instrumentów pochodnych (Skorygowana skuteczna wartość nominalna kompensat i odliczeń narzutów w odniesieniu do wystawionych kredytowych instrumentów pochodnych) 0 0 0 0 0 0 11 Całkowite ekspozycje z tytułu instrumentów pochodnych (suma wierszy 4 10) 0 0 Ekspozycje z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych 12 13 14 EU-14a Aktywa z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych brutto (bez uwzględnienia kompensowania), po korekcie z tytułu transakcji księgowych dotyczących sprzedaży (Skompensowane kwoty zobowiązań gotówkowych i wierzytelności gotówkowych w odniesieniu do aktywów z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych brutto) Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta w odniesieniu do aktywów z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych Odstępstwo dotyczące transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych: Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta zgodnie z art. 429b ust. 4 i art. 222 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 0 0 0 0 0 0 0 0 15 Ekspozycje z tytułu transakcji zawieranych poprzez pośrednika 0 0 EU-15a 16 (Wyłączone ekspozycje z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych rozliczanych za pośrednictwem klienta w odniesieniu do składnika rozliczanego z kontrahentem centralnym) Całkowite ekspozycje z tytułu transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (suma wierszy 12 15a) Inne ekspozycje pozabilansowe 0 0 0 0 17 Ekspozycje pozabilansowe wyrażone wartością nominalną brutto 4 873 522 4 873 523 18 (Korekty z tytułu konwersji na kwoty ekwiwalentu kredytowego) -4 417 087-4 417 087 19 Inne ekspozycje pozabilansowe (suma wierszy 17 i 18) 456 435 456 436 Ekspozycje wyłączone zgodnie z art. 429 ust. 7 i 14 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 (bilansowe i pozabilansowe) EU-19a EU-19b (Wyłączenie ekspozycji wewnątrz grupy (na zasadzie nieskonsolidowanej) zgodnie z art. 429 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 (bilansowych i pozabilansowych)) (Ekspozycje wyłączone zgodnie z art. 429 ust. 14 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 (bilansowe i pozabilansowe)) Kapitał i miara ekspozycji całkowitej 0-0 - 20 Kapitał Tier I 4 030 475 19 879 304 21 Miara ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni (suma wierszy 3, 11, 16, 19, EU-19a i EU-19b) Wskaźnik dźwigni 17 797 382 34 581 493 22 Wskaźnik dźwigni 23% 57% Wybór przepisów przejściowych i kwota wyłączonych pozycji powierniczych EU-23 Wybór przepisów przejściowych na potrzeby określenia miary kapitału brak brak EU-24 Kwota wyłączonych pozycji powierniczych zgodnie z art. 429 ust. 11 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 0 1 Tabela 21. Ekspozycje bilansowe na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym. Ekspozycje bilansowe jednostkowo skonsolidowanie EU-1 Całkowite ekspozycje bilansowe (z wyłączeniem instrumentów pochodnych, transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ekspozycji wyłączonych), w tym: 17 340 947 34 125 056 EU-2 Ekspozycje zaliczane do portfela handlowego 797 891 833 885 EU-3 Ekspozycje zaliczane do portfela bankowego, w tym: - - EU-4 Obligacje zabezpieczone - - EU-5 Ekspozycje traktowane jako ekspozycje wobec państwa - - EU-6 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych, wielostronnych banków rozwoju, organizacji międzynarodowych i podmiotów sektora publicznego, których nie traktuje się jak państwa - - EU-7 Instytucje 7 774 596 8 408 821 32
EU-8 Zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach - - EU-9 Ekspozycje detaliczne - - EU-10 Przedsiębiorstwa 1 129 734 15 850 201 EU-11 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania 79 426 991 923 EU-12 Pozostałe ekspozycje (np. kapitałowe, sekurytyzacyjne i inne aktywa niegenerujące zobowiązania kredytowego) 7 559 301 8 040 227 Na wielkość wskaźnika dźwigni finansowej na poziomie jednostkowym w roku 2016 wpływały: zmiany wartości ekspozycji bilansowych i pozabilansowych, zmiany wysokości funduszy własnych, w wyniku poniesionej w 2016 straty finansowej. W 2016 roku wartość wskaźnika dźwigni utrzymywała się powyżej limitów wewnętrznych Spółki oraz norm regulacyjnych. Ryzyko koncentracji Copernicus Securities S.A. definiuje ryzyko koncentracji jako ryzyko niewykonania zobowiązania przez pojedynczy podmiot, podmioty powiązane kapitałowo lub organizacyjnie, w przypadku, których prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania jest zależne od wspólnych czynników. Strategią zarządzania ryzykiem koncentracji jest monitorowanie i kontrolowanie dużych ekspozycji Copernicus Securities S.A. na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym zgodnie z częścią czwartą CRR. Zgodnie z limitami wewnętrznymi apetytu na ryzyko, Spółka nie przyjmuje na siebie ekspozycji: wobec podmiotów lub grupy powiązanych podmiotów, których wartość przekracza 25% wartości funduszy własnych, wobec instytucji lub grupy powiązanych klientów, jeżeli do grupy powiązanych klientów należy co najmniej jedna instytucja, których wartość przekracza 100% wartości funduszy własnych. Na dzień 31.12.2016 r Copernicus Securities S.A. przekroczył limit dużych ekspozycji, o którym mowa w art. 395 ust 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012. Poziom zaangażowania Copernicus Securities S.A. wobec podmiotów z Grupy Kapitałowej Copernicus na dzień 31.12.2016 r. wyniósł 106% uznanego kapitału Copernicus Securities S.A. Na poziomie skonsolidowanym, na dzień 31.12.2016 r. limit dużych ekspozycji nie został przekroczony. 5 maja 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariusz Copernicus Capital TFI S.A. podjęło uchwałę w sprawie skupu akcji własnych celem umorzenia oraz warunków tego skupu, które zakładają skup akcji własnych do łącznej wartości 2 600 000 zł, przy czym cena za jedną skupowaną akcję nie może być wyższa niż 928,70 zł. Celem skupu jest m.in. rozliczenie wzajemnych należności i zobowiązań pomiędzy Copernicus Securities S.A. a Copernicus Capital TFI S.A. oraz zmniejszenie poziomu dużych 33
ekspozycji wobec Grupy Copernicus. Obniżenie kapitałów Copernicus Capital TFI S.A. nie będzie miało negatywnego wpływu na wskaźnik płynności bieżącej Spółki a nadwyżka kapitałów własnych ponad wymogi kapitałowe określone ustawą z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi zostanie zachowana na bezpiecznym poziomie. Rozliczenie skupu akcji uzależnione jest od braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego, o którym mowa w art. 61b ww. ustawy. Ryzyko płynności Copernicus oraz Grupa Copernicus Securities S.A. zarządza ryzykiem płynności w celu zapewnienia zdolności do wykonywania swoich zobowiązań, oraz utrzymywania stałej nadwyżki środków pieniężnych, na wypadek konieczności pokrycia strat w sytuacji materializacji ryzyk. Strategią zarządzania ryzykiem płynności Copernicus Securities S.A. jest: zapewnienie zdolności domu maklerskiego do terminowego regulowania wszelkich zobowiązań, monitorowania limitów ryzyka płynności pod kątem wystąpienia przesłanek do uruchomienia awaryjnych planów płynności, zapewnienie zgodności z wymogami regulacyjnymi, dotyczącymi zarządzania ryzykiem płynności. Spółka monitoruje poziom aktywów do dyspozycji oraz wskaźniki płynności bieżącej na każdy dzień roboczy. Limity dla wskaźników płynności zostały określone w apetycie na ryzyko Spółki i podlegają przeglądowi w zakresie adekwatności do profilu działalności i zgodności z przepisami prawa przynajmniej raz w roku. Kontrola wykorzystania ustalonych limitów jest raportowana do Zarządu z częstotliwością miesięczną i do Rady Nadzorczej z częstotliwością kwartalną. Spółka dopełnia obowiązku sprawozdawczego wobec Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie wymogu dotyczącego pokrycia płynności oraz stabilnego finansowania. W 2016 poziom wskaźników bieżącej płynności był przyjętym limitem określonym w apetycie na ryzyko Spółki. W celu ograniczania ryzyka płynności Spółka posiada: opracowane awaryjne plany płynności na wypadek wystąpienia sytuacji awaryjnej. Copernicus Securities dokonuje corocznych przeglądów założeń awaryjnego planu płynnościowego, analizując możliwości i szybkość jego realizacji. w dniu 13 sierpnia 2015 roku Copernicus Securities S.A. zawarł umowę o kredyt śróddzienny w rachunku bieżącym z Bankiem Zachodnim WBK S.A. Zgodnie z Umową Copernicus Securities S.A. ma prawo do śróddziennego zadłużenia w rachunku bieżącym w kwocie 5 mln zł z 34
przeznaczeniem na usprawnienie płynności w zakresie rozrachunków wynikających z rozliczeń pieniężnych transakcji instrumentami finansowymi, dokonywanych w obrocie zorganizowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz rozliczeń względem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Informacje w zakresie polityki wynagrodzeń Poniższe informacje i ujawnienia odnoszą się do polityki i praktyk Copernicus Securities S.A. w zakresie wynagrodzeń dla kategorii pracowników, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka: 1. Informacje dotyczące procesu decyzyjnego stosowanego przy ustalaniu polityki w zakresie wynagrodzeń, a także liczbę posiedzeń organizowanych w danym roku obrachunkowym przez organ zarządzający pełniący nadzór nad wynagrodzeniami, w tym w stosownych przypadkach informacje na temat składu i zakresu zadań komisji ds. wynagrodzeń, konsultanta zewnętrznego, z którego usług skorzystano przy ustalaniu polityki w zakresie wynagrodzeń, oraz roli odpowiednich zainteresowanych stron. W skład struktury organizacyjnej Copernicus wchodzi Komitet Wynagrodzeń, który jest stałym komitetem Rady Nadzorczej powołanym na mocy 5 ust. 1 Regulaminu Rady Nadzorczej. W skład Komitetu Wynagrodzeń wchodzi trzech Członków Rady Nadzorczej Copernicus. Do zadań Komitetu Wynagrodzeń należy w szczególności: opiniowanie polityki wynagrodzeń oraz polityki zmiennych składników wynagrodzeń, w tym wysokość i składniki wynagrodzeń przed jej zatwierdzeniem przez Radę Nadzorczą, wydawanie opinii o realizowanej polityce wynagrodzeń, w tym polityce zmiennych składników wynagrodzeń, opiniowanie i monitorowanie wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem, kontrolą wewnętrzną i badaniem zgodności działania Copernicus z przepisami prawa, opiniowanie zasad wynagrodzenia Członków Zarządu Copernicus i monitorowanie ich realizacji. Przy realizacji swoich zadań Komitet Wynagrodzeń bierze pod uwagę długoterminowy interes akcjonariuszy, inwestorów i innych interesariuszy. W 2016 r. Komitet Wynagrodzeń odbył posiedzenia w dniu 12.04.2016 r. oraz w dniu 20.12.2016 r. Przy ustalaniu polityki wynagrodzeń Copernicus nie korzystał z usług konsultanta zewnętrznego. 2. Informacje na temat powiązania między wynagrodzeniem a wynikami. Copernicus ustala politykę płacową na podstawie danych rynkowych, uwzględniając zakres i złożoność 35
oferty Copernicus i skali prowadzonej działalności. Całkowite wynagrodzenie jest podzielone na składniki stałe i zmienne. Wynagrodzenie stałe stanowi na tyle znaczną część wynagrodzenia całkowitego, aby możliwe było prowadzenie elastycznej polityki zmiennych składników wynagrodzeń, w tym ograniczenia wysokości wynagrodzenia zmiennego. Podstawą ustalenia wysokości wynagrodzenia zmiennego jest ocena finansowych i niefinansowych efektów pracy danego pracownika i komórki organizacyjnej, osiągniętych rezultatów przez tego pracownika i komórkę organizacyjną, mając na uwadze ogólny wynik Copernicus. 3. Najważniejsze informacje na temat cech charakterystycznych systemu wynagrodzeń, w tym informacje na temat kryteriów stosowanych przy pomiarze wyników i korekcie o ryzyko, polityki odraczania płatności i kryteriów nabywania uprawnień. Copernicus stosuje zasady zarządzania ryzykiem oraz przeprowadza testy warunków skrajnych, dzięki czemu możliwe jest dokonanie bieżącej oceny wymogów kapitałowych. Ocena wyników ma zawsze charakter indywidualny, jest dokonywana przez bezpośredniego przełożonego oraz zatwierdzana przez: Zarząd Copernicus w przypadku pracowników, Radę Nadzorczą w przypadku Członków Zarządu. 4. Stosunek stałych składników wynagrodzenia do składników zmiennych, ustalony zgodnie z art. 94 ust. 1 lit. g) dyrektywy 36/2013. Tabela 22. Stałe i zmienne składniki wynagrodzeń Pracowników, ustalone zgodnie z art. 94 ust. 1 lit. g) dyrektywy 36/2013. Stanowiska Wynagrodzenie stałe Wynagrodzenie zmienne Członkowie Zarządu CSSA 584.296,03 zł 279.348,83 Pracownicy, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji 389.406,87 zł 0,00 zł. 5. Informacje na temat kryteriów dotyczących osiąganych wyników, stanowiących podstawę uprawnień do akcji, opcji na akcje lub zmiennych elementów wynagrodzenia. Członkowie Zarządu oraz pracownicy Copernicus nie byli objęci systemem wynagrodzeń uprawniającym do objęcia akcji lub opcji na akcje. 6. Główne parametry oraz uzasadnienie wszelkiego rodzaju systemu elementów zmiennych i wszelkich innych świadczeń niepieniężnych. Przyznanie oraz wypłata zmiennych składników wynagrodzenia są ustalane przez Radę Nadzorczą po ich uprzednim zatwierdzeniu przez Komitet Wynagrodzeń. Jako parametry przyjmowane są cel finansowy, wyniki i efekty pracy danej jednostki organizacyjnej. 7. Zagregowane informacje ilościowe dotyczące wynagrodzenia, z podziałem na obszary działalności przedsiębiorstwa. 36
Tabela 23. Informacje dotyczące wynagrodzenia w podziale na obszary działalności. Obszar działalności Liczba osób Wynagrodzenie Członkowie Zarządu Copernicus Securities S.A. 3 863.644,86 zł Członkowie Rady Nadzorczej Copernicus Securities S.A. 7 70.500 zł Pracownicy Copernicus Securities S.A. 6 318.906,87 zł 8. Zagregowane informacje ilościowe na temat wynagrodzeń, z podziałem na kadrę kierowniczą wyższego szczebla i pracowników, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji. Wysokość wynagrodzeń za dany rok obrachunkowy z podziałem na wynagrodzenie stałe i zmienne oraz liczba osób je otrzymujących. Tabela 24. Wysokość wynagrodzeń za dany rok obrachunkowy z podziałem na wynagrodzenie stałe i zmienne oraz liczba osób je otrzymujących. Wysokość wynagrodzeń za rok 2016 Liczba osób Wynagrodzenie Łączna wysokość wynagrodzeń, w tym 16 1.253.051,73 zł Wynagrodzenie stałe 16 973.702,90 zł Wynagrodzenie zmienne 1 279.348,83 zł Wysokość i forma wynagrodzenia zmiennego z podziałem na świadczenia pieniężne, akcje i instrumenty związane z akcjami oraz inne typy. Wszystkie wymienione w powyższej tabeli świadczenia miały charakter pieniężny. Wysokość wynagrodzenia z odroczoną wypłatą z podziałem na części już przysługujące i jeszcze nieprzysługujące. Nie dotyczy Wysokość wynagrodzenia z odroczoną wypłatą przyznana w danym roku obrachunkowym, wypłacona i zmniejszona w ramach korekty o wyniki. Nie dotyczy Płatności związane z przyjęciem do pracy i z odprawą w danym roku obrachunkowym oraz liczba beneficjentów takich płatności. Nie dotyczy Kwoty płatności związanych z odprawą dokonane w danym roku obrachunkowym, liczba beneficjentów takich płatności oraz wysokość najwyższej takiej płatności na rzecz jednej osoby. Nie dotyczy Liczba osób, które otrzymały wynagrodzenie w wysokości co najmniej 1 mln EUR w danym roku obrachunkowym: dla wynagrodzeń w przedziale między 1 mln EUR a 5 mln EUR w podziale na przedziały wynagrodzeń o wielkości 500 000 EUR, a dla wynagrodzeń wyższych niż 5 mln EUR w podziale na przedziały wynagrodzeń o wielkości 1 mln EUR. Żaden z Członków Zarządu, ani pracowników Copernicus nie otrzymał w 2016 r. wynagrodzenia w wysokości 1 mln EUR lub wyższego. 37
Pozostałe informacje 1. Liczba stanowisk dyrektorskich zajmowanych przez członków organu zarządzającego. Pod pojęciem członków organu zarządzającego należy rozumieć Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Według stanu na dzień 31.12.2016 r. w CSSA Rada Nadzorcza działała w składzie pięcioosobowym, Zarząd w składzie dwuosobowym. Członkowie Zarządu wykonują po jednej funkcji dyrektorskiej w CSSA. Członkowie Rady Nadzorczej sprawują nadzór nad działalnością CSSA, nie pełniąc jednocześnie w jego ramach lub spółkach od niego zależnych żadnych funkcji dyrektorskich. 2. Polityka rekrutacji dotycząca wyboru członków organu zarządzającego rzeczywistego stanu ich wiedzy, umiejętności i wiedzy specjalistycznej. Zasady rekrutacji członków organu zarządzającego regulują wewnętrzne procedury CSSA jak również obowiązujące przepisy prawa i praktyki rynkowe. W procesie rekrutacji uwzględniany jest w szczególności poziom edukacji, wiedzy i doświadczenia w oparciu o analizę informacji przedstawianych przez kandydatów w dokumentach rekrutacyjnych, jak również poprzez rozmowy rekrutacyjne. 3. Strategia w zakresie zróżnicowania w odniesieniu do wyboru członków organu zarządzającego. CSSA zapewnia zróżnicowanie w odniesieniu do wyboru członków organu zarządzającego pod względem wykształcenia, doświadczenia zawodowego i umiejętności niezbędnych z racji nadzoru nad podległymi obszarami działalności. Członkowie organu zarządzającego są specjalistami w różnych obszarach wiedzy z zakresu rynku kapitałowego, co daje im rękojmie poprawnego wykonywania pełnionych przez siebie funkcji. 4. Utworzenie (bądź nie) oddzielnego komitetu ds. ryzyka oraz liczby posiedzeń komitetu. W Copernicus Securities S.A. nie został utworzony oddzielny komitet ds. ryzyka, co uzasadnione jest strukturą organizacyjną, charakterem oraz zakresem i złożonością działalności prowadzonej przez Copernicus Securities S.A. W Spółce funkcjonuje Komitet ds. obszarów teleinformatycznych. Do zadań Komitetu w zakresie ryzyka teleinformatycznego ponoszonego przez Towarzystwo należy: Nadzór i kontrola nad obszarami bezpieczeństwa środowiska teleinformatycznego, Zapewnienie efektywnej komunikacji w w/w obszarze i zgodności jego działań z celami i 38
potrzebami Copernicus Securities S.A. i Grupy Kapitałowej Copernicus Securities, Zarządzanie bezpieczeństwem środowiska teleinformatycznego oraz ciągłością działania, Tworzenie i aktualizacja strategii w obszarach technologii informacyjnej i bezpieczeństwa środowiska teleinformatycznego, Zarządzanie elektronicznymi kanałami dostępu, Współpraca z zewnętrznymi dostawcami usług w zakresie środowiska teleinformatycznego i jego bezpieczeństwa, Zapewnienie adekwatnej struktury organizacyjnej oraz zasobów kadrowych w obszarach technologii informacyjnej i bezpieczeństwa środowiska teleinformacyjnego, Zarządzanie jakością danych o kluczowym znaczeniu dla działalności Spółki, Określanie potrzeb i założeń biznesowych, Omawianie krytycznych incydentów teleinformatycznych występujących w Copernicus Securities S.A. oraz Grupie Copernicus Securities. Przewodniczącym Komitetu jest Zarządzający Ryzykiem. W 2016 miały miejsce 4 posiedzenia Komitet ds. obszarów teleinformatycznych. Głównym tematem posiedzeń było wdrożenie w Copernicus Securities oraz Copernicus Capital TFI Wytycznych Komisji Nadzoru Finansowego dotyczących zarządzania obszarami technologii informacyjnej i bezpieczeństwa środowiska teleinformatycznego w firmach inwestycyjnych i towarzystwach funduszy inwestycyjnych. 5. Opis przepływu informacji na temat ryzyka kierowanych do organu zarządzającego W CSSA oraz Grupie Kapitałowej funkcjonuje bieżący i okresowy system informowania i raportowania o istotnych ryzykach. Informacja dotycząca ryzyka kierowana jest do Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Warszawa 12.05.2017 r. 39