OGŁOSZENIE 15/2010 Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 15/02/2010

OGŁOSZENIE 15/2010 Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 15/02/2010 W załączeniu przekazuje się do publicznej wiadomości Raport okresowy Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zawierający Raport kwartalny za 4 kwartał 2009 r. Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu Arnold Mardoń Członek Zarządu

skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny za 4 kwartał 2009 roku obejmujący okres od 2009-10-01 do 2009-12-31 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 1 Podstawa prawna: Data przekazania: 2010-02-15 INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR FIZ 02-516 (skrócona nazwa funduszu) (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) Rejtana 17 (ulica) ( numer) (0-22) 542 43 50 (0-22) 542 43 67 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070002766 140242602 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusz podstawowy: Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Uzupełnienie opisu do Tabeli nr 6 - Akcje: * emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i 1

International Millenium Mining; akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX- V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; ** w dniu 06.06.2007 spółka Savant Explorations została wydzielona ze spółki Pacifica; akcje spółki Savant Explorations zostały przyznane dotychczasowym akcjonariuszom spółki Pacifica; ze względu na koszty sporządzenia wyceny oraz małą wartość otrzymanych akcji odstąpiono od oszacowania ceny ich nabycia i przyjęto wartość zero. *** Wycena po ostatnim kursie notowań wynosi 0,65 HKD. Notowania giełdowe Spółki HFG na giełdzie w HK zostały zawieszone w dniu 30.09.2008. Spółka jest wyceniana według kursu 0. Plik Opis KOREKTA SPRAWOZDANIA 2

Plik Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 2009/12/31 EURO NBP z 2009-12-31 4,1082 I. Przychody z lokat 391 95 II. Koszty funduszu netto 11 075 2 696 III. Przychody z lokat netto -10 684-2 601 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -27 096-6 596 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -1 107-269 VI. Wynik z operacji -38 887-9 466 VII. Zobowiązania 21 393 5 207 VIII. Aktywa 561 405 136 655 IX. Aktywa netto 540 013 131 448 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 205 014 205 014 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 634,03 641,16 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -189,68-46,17 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 4 kwartał 2009 roku 3 kwartał 2009 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach Akcje 423 741 398 736 71,02 435 873 419 499 70,29 Warranty subskrypcyjne Praw a do akcji 2. Praw a poboru 3. Kw ity depozytow e 0,00 4 738 5 501 0,92 Listy zastaw ne 4. Dłużne papiery w artościow e 5. Instrumenty pochodne 1 416 364 0,06 15 272 22 783 3,82 Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością Jednostki uczestnictw a 6. Certyfikaty inw estycyjne 77 877 79 977 14,25 78 826 64 076 10,74 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 7. Depozyty 16 579 16 579 2,95 13 161 13 161 2,21 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w BBIDEVNFI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 16 454 653 Polska 8 237 6 417 3

2008 rok 4 kwartał 2008 roku Wartość według Wartośc wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach Wartość według ceny nabycia w Wartość według wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 162 674 112 155 21,28 162 674 112 155 21,28 0,00 0 0,00 27 642 23 213 4,40 27 642 23 213 4,40 224 870 227 943 43,25 224 870 227 943 43,25 0,00 0,00 77 396 51 353 9,74 77 396 51 353 9,74 85 463 85 463 16,22 85 463 85 463 16,22 1,14 4

2. CAMMEDIA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 819 645 Polska 8 153 7 664 3. CIECH Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 539 868 Polska 19 270 20 083 4. GANT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 296 307 Polska 7 157 7 008 5. GETIN Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 1 063 215 Polska 7 698 9 420 6. HANDLOWY Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 128 960 Polska 6 930 9 027 7. IDMSA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 2 797 747 Polska 5 207 6 687 8. ITG Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 449 160 Polska 2 023 169 9. KGHM Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 170 000 Polska 18 693 18 020 10. POLNORD Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 127 488 Polska 5 999 4 430 1 TAMEX Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 6 482 000 Polska 25 339 29 616 12. TETA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 481 438 Polska 4 463 4 983 13. TRAVELPL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 442 398 Polska 18 744 8 848 14. ULMA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 191 038 Polska 34 904 16 238 15. Warimpex AG Aktywny rynek - rynek regulowany Wiedeń 24 308 Austria 301 218 16. BYTOM Aktywny rynek - rynek regulowany GPW 11 757 956 Polska 26 305 9 171 17. CABO DRILLING* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 600 000 Kanada 560 367 18. HULDRA SILVER* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 212 000 Kanada 2 056 609 19. International Millennium Mining* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 199 500 Kanada 0 45 20. Savant Explorations** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 133 202 Kanada 0 50 2 STARCORE INTERNATIONAL VENTURES Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 1 856 000 Kanada 3 945 832 22. KAPSCH TRAFFICCOM Aktywny rynek - rynek regulowany Wiedeń 96 610 Austria 7 837 10 033 23. BGI Group AD-Sofia Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 167 832 Bułgaria 312 0 24. SAFT Aktywny rynek - rynek regulowany Euronext 12 773 Francja 1 361 1 772 25. RCG HLDGS Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 1 299 664 Malezja 5 024 4 915 26. Hang Fung Gold*** Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 11 940 000 Hong Kong 6 639 0 27. RENHE Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 31 896 000 Chiny 18 228 20 653 28. SINOTRANS Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 13 331 000 Chiny 18 433 17 656 29. ZHONGWANG Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK 7 500 000 Chiny 20 032 17 218 30. TURK HAVA YOLLARI Aktywny rynek - rynek regulowany ISE 3 800 000 Turcja 18 101 41 416 3 Advanced Battery Technologies Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 201 505 USA 2 389 2 286 32. A-Power Energy Generation Systems Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 429 200 USA 13 376 22 265 33. Citigroup, Inc. Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 1 400 000 USA 16 198 13 248 34. Coeur d`alene Mines Corporation Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 351 700 USA 21 558 18 114 35. Fannie Mae Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 9 500 USA 33 32 36. Pan American Silver Corp. Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 281 200 USA 18 789 19 084 37. Paragon Shipping Inc Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 955 300 USA 12 609 12 389 38. Silver Standard Resources Inc. Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE 314 000 USA 17 544 19 574 39. Yamana Gold Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 560 000 Kanada 19 294 18 180 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w 5

1,37 3,58 1,25 1,68 1,61 1,19 0,03 3,21 0,79 5,28 0,89 1,58 2,89 0,04 1,63 0,07 0,11 0,01 0,01 0,15 1,79 0,00 0,32 0,88 0,00 3,68 3,14 3,07 7,38 0,41 3,97 2,36 3,23 0,01 3,40 2,21 3,49 3,24 6

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje - b) Bony skarbowe - c) Bony pieniężne - d) Inne - 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje - b) Bony skarbowe - c) Bony pieniężne - d) Inne - INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FW20H10 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Warszawa GPW Warszawa Polska WIG 20 2. FPLN$H10 Aktywny rynek - rynek regulowany 3. FMSPH0 Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) NYMEX (New NYMEX (New 4. FGCG0 Aktywny rynek - rynek regulowany York Mercantile York Mercantile USA Exchange) Exchange) NYMEX (New NYMEX (New 5. FSIH10 Aktywny rynek - rynek regulowany York Mercantile York Mercantile USA Exchange) Exchange) CME (Chicago CME (Chicago 6. FPLNEURH10 Aktywny rynek - rynek regulowany Mercantile Mercantile USA Exchange) Exchange) 7. OPAON30F10 Aktywny rynek - rynek regulowany 8. OCABX75F Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA USA USA KURS PLN DO USD E-mini S&P500/INDEX KURS ZŁOTA KURS SREBRA KURS PLN DO EUR KURS AKCJI AON KURS AKCJI BARRICK GOLD 7

Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba bilansowy w Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w Liczba bilansowy w 4 849 1 416 364 0,06 2 200 591-350 344 430 54 100 106 1 0,00 1 480 1 310 363 0,06 8

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba bilansowy w JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Jednostki uczestnictwa I. Certyfikaty inwestycyjne 77 877 Aktywny rynek - rynek regulowany BSE RUSSIA INFRASTRUCTU 31 104 248 77 674 RE EQUITIES 2. Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE DBX SX BNKS ST 1 400 202 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba bilansowy w WEKSLE Wystawca Data płatności bilansowy w DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania danej walucie I. W walutach państw należących do OECD 16 579 2. 3. 4. W walutach państw nienależących do OECD ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. Polska PLN over-night 7 275,00 7 275 Polska PLN over-night 3 313,00 3 313 Polska EUR over-night 101,00 415 Polska USD over-night 1 956,00 5 575 9

bilansowy w 79 977 14,25 79 791 14,21 187 0,03 bilansowy w bilansowy w bilansowy w danej walucie 16 579 2,95 7 275,00 7 275 1,30 3 313,00 3 313 0,59 101,00 415 0,07 1 956,00 5 575 0,99 10

WALUTY Państwo Wartość na dzień bilansowy w danej walucie bilansowy w I. W walutach państw należących do OECD II. W walutach państw nienależących do OECD NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) II. Prawa współwłasności nieruchomości: Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) III. Użytkowanie wieczyste: Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku bilansowy w INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba Wartość na dzień bilansowy w TABELE DODATKOWE 11

Obciążenia Służebności bilansowy w 12

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba bilansowy w Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY bilansowy w w aktywach Grupa kapitałowa obejmująca Cabo Drilling (spółka matka) i International Millenium Mining (spółka córka) 411 0,08 SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY bilansowy w w aktywach PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 4 kwartał 2009 roku 3 kwartał 2009 roku 2008 rok 4 kwartał 2008 roku I. Aktywa 561 405 596 842 526 982 526 982 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 79 541 69 597 111 851 111 851 2. Należności 2 787 15 386 466 466 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 3. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 449 292 478 813 151 571 151 571 dłużne papiery wartościowe 13

bilansowy w 14

4. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 29 785 33 046 263 094 263 094 - dłużne papiery wartościowe 227 943 227 943 Nieruchomości Pozostałe aktywa II. Zobowiązania 21 393 10 128 7 874 7 874 III. Aktywa netto (I-II) 540 013 586 714 519 108 519 108 IV. Kapitał funduszu 445 842 453 657 484 546 484 546 Kapitał wpłacony 791 894 766 777 746 190 746 190 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -346 051-313 120-261 644-261 644 V. Dochody zatrzymane 118 126 155 906 115 552 115 552 Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -87 350-76 665-54 577-54 577 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 205 476 232 572 170 130 170 130-23 956-22 849-80 991-80 991 540 013 586 714 519 108 519 108 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 205 014 208 035 220 743 220 743 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 634,03 2 820,27 2 351,64 2 351,64 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 205 014 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 634,03 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVST00010 205 014 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST00010 540 013 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2009-10-01 do 2009-12-31 za 4 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2008-10-01 do 2008-12-31 za 4 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-12-31 I. Przychody z lokat 391 5 966 23 245 23 245 Dywidendy i inne udziały w zyskach 344 1 086 1 150 1 150 2. Przychody odsetkowe 47 4 880 11 288 11 288 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 10 807 10 807 Pozostałe II. Koszty funduszu 11 075 38 738 14 112 14 112 Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 731 10 376 12 622 12 622 Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 2. Opłaty dla depozytariusza 132 402 910 910 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 3. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 124 124 4. Usługi w zakresie rachunkowości 45 181 161 161 5. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 91 6. Usługi prawne 11 11 7. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 2 8. Koszty odsetkowe 8 8 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 9. Ujemne saldo różnic kursowych 8 099 27 467 15

10. Pozostałe 69 220 276 276 Koszty pokrywane przez towarzystwo III. Koszty funduszu netto (II-III) 11 075 38 738 14 112 14 112 IV. Przychody z lokat netto (I-IV) -10 684-32 772 9 133 9 133 V. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -28 204 92 380-77 014-77 014 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -27 096 35 346 22 717 22 717 - z tytułu różnic kursowych 228-7 221-6 188-6 188 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -1 107 57 035-99 731-99 731 - z tytułu różnic kursowych 3 000-3 579 23 297 23 297 VI. Wynik z operacji -38 887 59 609-67 881-67 881 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -189,68 290,75-307,51-307,51 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -189,68 290,75-307,51-307,51 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2009-10-01 do 2009-12-31 Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego za 4 kwartały 2009 roku od 2008-01-01 do 2008-12-31 od 2008-01-01 do 2008-12-31 za 4 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-12-31 586 714 519 108 695 732 695 732 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -38 887 59 609-67 881-67 881 a) przychody z lokat netto -10 684-32 772 9 133 9 133 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -27 096 35 346 22 717 22 717 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -1 107 57 035-99 731-99 731 3. Zmiana netto z tytułu wyniku z operacji -38 887 59 609-67 881-67 881 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) z przychodów z lokat netto ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat z przychodów ze zbycia lokat 4. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -7 814-38 704-108 743-108 743 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 25 117 45 704 66 793 66 793 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -32 930-84 407-175 536-175 536 5. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -46 701 20 905-176 624-176 624 6. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 540 013 540 013 519 108 519 108 7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 534 844 519 934 624 003 624 003 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 8. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -3 021-15 729-44 792-44 792 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 9 724 17 789 26 037 26 037 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 12 745 33 518 70 829 70 829 c) saldo zmian -3 021-15 729-44 792-44 792 9. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 205 014 205 014 220 743 220 743 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 501 343 501 325 712 325 712 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 138 487 138 487 104 969 104 969 c) saldo zmian 205 014 205 014 220 743 220 743 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2 820,27 2 351,64 2 620,11 2 620,11 2 634,03 2 634,03 2 351,64 2 351,64-26,20 12,01-10,25-10,25 2 502,62 2 213,99 2 200,70 2 200,70 - data wyceny 2009-11-30 2009-04-30 2008-09-30 2008-09-30 16

14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2 634,03 2 820,27 2 757,60 2 757,60 - data wyceny 2009-12-31 2009-09-30 2008-02-29 2008-02-29 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 2 634,03 2 634,03 2 351,64 2 351,64 - data wyceny 2009-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2008-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 634,03 2 634,03 2 351,64 2 351,64 I. kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 8,22 7,45 2,26 2,26 procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,03 2,00 2,02 2,02 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,10 0,08 0,15 0,15 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,03 0,03 0,03 0,03 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2009-10-01 do 2009-12-31 za 4 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2008-10-01 do 2008-12-31 za 4 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 19 205 5 077-90 313 82 471 I. Wpływy 439 606 2 903 765 815 618 5 333 271 Z tytułu posiadanych lokat 301 352 820 667 372 164 1 181 524 2. Z tytułu zbycia składników lokat 138 254 2 083 098 443 454 4 151 747 3. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 420 401 2 898 688 905 931 5 250 800 Z tytułu posiadanych lokat 300 995 806 596 272 963 1 064 850 2. Z tytułu nabycia składników lokat 115 485 2 073 055 629 984 4 171 254 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 545 10 453 2 709 12 967 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 119 588 154 1 148 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 67 18 124 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 43 165 40 161 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 2 8 11 1 Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0 12. Pozostałe 215 7 762 55 285 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -9 262-37 387-63 825-135 243 I. Wpływy 26 562 47 149 34 105 66 972 Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 25 117 45 704 34 105 66 793 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 0 5. Odsetki 1 446 1 446 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 179 II. Wydatki 35 824 84 536 97 930 202 215 Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 35 824 84 536 97 930 202 215 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 0 17

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -4 871-38 267 21 476 4 619 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 9 943-32 310-154 138-52 772 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 69 597 111 851 265 990 164 623 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 79 541 79 541 111 851 111 851 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Polityka rachunkowości znajduje się w załączeniu. Plik PolitRachInvFIZRK2009.12.3pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 4 kwartał 2009 roku Z tytułu zbytych lokat 528 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 2 245 Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3. Z tytułu dywidendy 14 Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe 18

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 4 kwartał 2009 roku Z tytułu nabytych aktywów 2 607 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 12 666 Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 3. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 5 049 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń 4. Z tytułu rezerw 1 071 Pozostałe zobowiązania INFORMACJA DODATKOWA Informacja dodatkowa znajduje się w załączeniu. 19

Plik InfDodInvFIZRK2009.12.3pdf Opis PODPISY PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2010-02-15 Grzegorz Mielcarek Członek Zarządu 2010-02-15 Beata Sax Członek Zarządu Adam Chabior OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o. 20

Investor Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Raport kwartalny za 4 kwartał 2009 r. 8. INFORMACJA DODATKOWA Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy: W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu za bieżący okres sprawozdawczy. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym: Po dniu bilansowym nie wystąpiły inne znaczące zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu za bieżący okres sprawozdawczy. 3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi: Nie dotyczy 4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu: a) Informacja o przypadkach informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. b) Informacja o przypadkach zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, Nie dotyczy c) Informacja o przypadkach nierozliczenia się transakcji zawieranych przez fundusz. Nie dotyczy 5. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz: Nie istnieje niepewność co do możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w dającej się określić przyszłości. 6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian: Brak informacji, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian. 37