o ANALIZA TECHNICZNA BLUE CHIPS 3 SIERPNIA 2012 WIG 20 Indeks znajduje się obecnie w fazie krótkoterminowego odreagowania. W ramach tej tendencji bykom udało się niemalże przetestować istotną zaporę podażową: 2216 2221 pkt. zbudowaną na bazie dwóch zniesień: 61.8% i 113%. Ponieważ przebiega tutaj również median line, jej zanegowanie wskazywałoby na ponadprzeciętny wzrost presji popytowej. To z kolei sugerowałoby kontynuację ruchu wzrostowego. Krótkoterminowym wsparciem pozostaje natomiast zakres: 2155 2162 pkt. W moim odczuciu dopiero zanegowanie przedziału: 2216 2221 pkt. wskazywałoby na poważne zamiary byków. Nie wykluczam, że WIG20 rzeczywiście mógłby wejść wówczas w kolejną fazę hossy, z możliwością dotarcia w okolice poprzedniego szczytu (wcześniej zwróciłbym również uwagę na strefę: 2256 2259 pkt.). BIEŻĄCA ANALIZA TECHNICZNA: KGHM...2 LOTOS...2 PEKAO...3 PGE...3 PKN ORLEN...4 PKO BP...4 PZU...5 TPSA...5 Opracowanie: Paweł Danielewicz Analityk Techniczny www.dmbzwbk.pl, e-mail: dm.inwestor@bzwbk.pl, tel.: (61) 856 48 80, (61) 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora) Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 44 973 500 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Zastrzeżenia prawne dotyczące charakteru opracowania znajdują się na stronie: http://dmbzwbk.pl/regulacje/zastrzezenia-i-ryzyko/zastrzezenia-i-ryzyko.html - Materiały analityczne - zastrzeżenia prawne
KGHM Impuls spadkowy (choć duży wpływ na kształt wykresu ma okoliczność związana z wypłatą dywidendy) wytracił swój impet w przedziale cenowym: 108.50 109.20 zł. Jest to w moim odczuciu stosunkowo istotna zapora popytowa, gdzie w dalszym ciągu obóz byków powinien wykazywać się ponadprzeciętną aktywnością. Dopiero zatem w przypadku zanegowania w/w zakresu moglibyśmy mówić o kolejnym sygnale technicznym ugruntowującym przewagę podaży na analizowanej spółce. Zapowiedzią zmiany sentymentu rynkowego byłoby natomiast sforsowanie wyeksponowanej na wykresie zapory podażowej: 137.50 138.10 zł. Na razie wykres ma w moim odczuciu neutralny wydźwięk, a ewentualny wzrost presji popytowej może być pokłosiem dotarcia KGHM w okolice ważnej strefy wsparcia (mam tu na myśli wymieniony już wcześniej przedział: 108.50 109.20 zł). LOTOS Lotos zmierza obecnie w kierunku krótkoterminowej zapory podażowej: 27.45 27.60 zł. Jej sforsowanie (wraz z przebiegającą tutaj linią trendu spadkowego) byłoby świadectwem wzrostu presji popytowej. To z kolei zapowiadałoby kontynuację ruchu wzrostowego, z możliwością przetestowania kolejnego węzła Fibonacciego: 29.90 30.20 zł. Na razie przewagę techniczną posiada obóz sprzedających, ale obserwowałbym w tej chwili wspomniany przed momentem przedział: 27.45 27.60 zł. 2
PEKAO W trakcie czwartkowej sesji doszło do konfrontacji w przedziale oporu: 144.70 145.10 zł. Jest to w moim odczuciu najbliższa zapora podażowa na PEKAO. Nie wykluczam, że w przypadku jej zanegowania obóz byków zdołałby wykreować kolejny impuls cenowy. Kluczową barierą podażową pozostaje jednak zakres: 153.30 154.20 zł. wraz z plasującą się w pobliżu górną median line (kolor czerwony). Dopiero zanegowanie w/w oporu byłoby oznaką ponadprzeciętnego wzrostu presji popytowej na analizowanym walorze. Najbliższym wsparciem pozostaje natomiast ważny jak się okazało zakres: 133.10 133.80 zł. (posiadający dodatkowe wzmocnienie w postaci dolnej linii kanału trendowego). PGE Spółka nie zdołała niestety sforsować zapory podażowej: 19.80 19.90 zł. Dopiero w takim przypadku moglibyśmy ze zdecydowanie większymi nadziejami podejść do kwestii kontynuacji ruchu wzrostowego. Na razie jednak toczy się walka w okolicy zakresu: 18.30 18.38 zł., gdzie wypadają dwa ważne zniesienia: 61.8% i 127.2%. Zanegowanie w/w przedziału, to według mnie zapowiedź pogłębienia się ruchu spadkowego. 3
PKN ORLEN Spółka już od kilku miesięcy porusza się w stosunkowo wąskim korytarzu cenowym. Mamy tutaj zatem do czynienia z trendem bocznym. Tak więc można założyć, że dopiero zanegowanie strefy: 39.50 39.80 zł. wraz z górną linią kanału trendowego byłoby ważnym wydarzeniem technicznym, zapowiadającym nową falę hossy. Wcześniej zwróciłbym także uwagę na lokalną strefę oporu: 37.70 37.80 zł. Wsparciem pozostaje natomiast strefa: 34.50 34.70 zł. zbudowana na bazie dwóch istotnych zniesień wewnętrznych: 61.8% i 127.2%. PKO BP Na PKOBP również (podobnie jak w przypadku PKN) rozwija się ruch boczny mający charakter średnioterminowej tendencji. Tutaj z kolei zwróciłbym przede wszystkim uwagę na przedział: 34.60 34.70 zł., w rejonie którego przebiega także wiarygodna wewnętrzna linia trendu (WLT). Już jednak sforsowanie strefy: 33.15 33.30 zł. rodziłoby nadzieje, że popyt zamierza przejść do kontrataku. Kluczowym wsparciem pozostaje natomiast przedział: 29.60 30.0 zł. zbudowany na bazie dwóch zniesień: 78.6% i 113%. 4
PZU Na spółce rozwinął się stosunkowo silny impuls popytowy. W efekcie w miniony poniedziałek doszło do konfrontacji w kluczowym przedziale oporu: 354.50 356.70 zł. Jest to w moim odczuciu bardzo ważny obszar cenowy, którego sforsowanie mogłoby zostać zinterpretowanej jako kolejny, średnioterminowy sygnał kupna. Nie powinno zatem dziwić to, że odnotowujemy tutaj wyraźny wzrost presji podażowej. Popyt walczy jednak ambitnie i uważam, że dopiero w przypadku zanegowania strefy wsparcia: 331.80 332.40 zł. zmniejszyłyby się szanse byków na pokonanie w/w przeszkody cenowej. TPSA Kurs spółki wyhamował w okolicy zakresu: 16.45 16.50 zł. (między innymi wypadają tutaj dwa zniesienia wewnętrzne: 38.2% i 61.8%). Najbliższym wsparciem pozostaje w tej chwili przedział: 15.20 15.22 zł. zbudowany na bazie zniesienia 78.6%, gdzie nadal spodziewam się sporej presji ze strony kupujących. W przypadku sforsowania zakresu: 16.45 16.50 zł. wykres zacząłbym analizować pod kątem potencjalnego układu symetrycznego ABCD. 5
Wszystkie wykresy przygotowano za pomocą programów Metastock, AmiBroker oraz Fibotrader. Dane do wykresów dostarcza GPW, Akcje.net i DM BZ WBK S.A. Źródłem pozostałych danych są GPW, PAP, Reuters, GUS, NBP, DM BZ WBK S.A., prasa finansowa i internetowe serwisy finansowoekonomiczne. Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakże DM BZ WBK S.A. nie może zagwarantować ich dokładności i pełności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione. 6