Empik Media & Fashion S.A. 1
Wstęp Empik Media & Fashion Spółka Akcyjna (zwany dalej Empik Media & Fashion S.A., Spółką lub EMF ), poprzednia nazwa Narodowy Fundusz Inwestycyjny Empik Media & Fashion Spółka Akcyjna, spółka prawa polskiego z siedzibą przy ulicy Marszałkowskiej 104/122, 00-017 Warszawa, jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Empik Media & Fashion (zwanej dalej Grupą ). Empik Media & Fashion S.A. został wpisany do Rejestru Przedsiębiorców przez XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000043034. Przedmiotem działalności Spółki jest zarządzanie holdingami, zarządzanie i kierowanie jak również doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej. EMF jest kontrolowany przez Penta Investments Limited oraz Eastbridge S.à.r.l. działających na podstawie porozumienia w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, posiadające łącznie 80.739.853 akcji Spółki, co stanowi 76,40% ogólnej liczby akcji Empik Media & Fashion S.A. Akcje Empik Media & Fashion S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone, w związku z wymaganiami sprawozdawczymi Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Powinno być ono rozpatrywane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, które zostało opublikowane razem z niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym i jest dostępne w siedzibie spółki przy ulicy Marszałkowskiej 104/122 w Warszawie oraz na stronie internetowej www.emf.pl. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Empik Media & Fashion S.A. dnia 19 lutego 2014 r.. Maciej Szymański Prezes Zarządu Jacek Bagiński Członek Zarządu. Michał Grom Członek Zarządu. Maria Miedzierska Osoba, której powierzono Prowadzenie ksiąg rachunkowych Informacja dodatkowa na stronach od 8 do 47 stanowi integralną część niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 2
Spis treści Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej... 5 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 6 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 7 Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego... 8 Informacja dodatkowa na stronach od 8 do 47 stanowi integralną część niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 3
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Rok zakończony Trzy miesiące Rok zakończony Trzy miesiące zakończone zakończone Nota 31 grudnia 2013 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 31 grudnia 2012 Przychody ze sprzedaży usług 21 404 6 518 19 364 4 492 Koszty osobowe 6 (13 060) 2 257 (33 190) (19 558) Pozostałe przychody operacyjne 7 66 426 17 096 68 040 16 886 Pozostałe koszty operacyjne 8 (22 378) (9 075) (25 947) (1 105) Przychody z tytułu uzyskanej dywidendy - - 100 094 (49) Amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (1 086) (273) (1 052) (287) Odpisy z tytulu trwałej utraty wartości inwestycji 4 (57 973) (57 973) (182 503) (182 503) Odpisy z tytułu aktualizacji nalezności 4 (379 584) (379 584) - - Zysk z działalności operacyjnej (386 251) (421 033) (55 194) (182 124) Koszty finansowe 9 (54 152) (14 189) (93 677) (27 599) Zysk przed opodatkowaniem (440 403) (435 223) (148 871) (209 723) Podatek dochodowy 1 493 308 (155) 2 770 Zysk netto (438 910) (434 915) (149 026) (206 953) Zysk roku obrotowego (438 910) (434 915) (149 026) (206 953) Zabezpieczenia przepływów pieniężnych - - 37 - Inne całkowite dochody, które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: - - 37 - Inne całkowite dochody, które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty: - - - - Inne całkowite dochody netto - - 37 - Całkowity dochód za rok obrotowy (438 910) (434 915) (148 989) (206 953) Podstawowa i rozwodniona strata na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki (nie w tysiącach) (4,15) (1,42) Informacja dodatkowa na stronach od 8 do 47 stanowi integralną część niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 4
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Na dzień Nota 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 563 3 003 Wartości niematerialne 6 289 13 035 Inwestycje w jednostkach zależnych 11 605 415 664 361 Należności wewnątrzgrupowe z tytułu nabytych obligacji 14 3 100 3 100 Pożyczki udzielone długoterminowe - 1 000 Pożyczki długoterminowe udzielone jednostkom zależnym 14-81 041 Należności z tytułu leasingu finansowego 14 16 502 18 274 633 869 783 814 Aktywa obrotowe Pożyczki udzielone krótkoterminowe 10 053 7 551 Pożyczki krótkoterminowe udzielone jednostkom zależnym 14 203 468 200 726 Należności wewnątrzgrupowe z tytułu nabytych obligacji 14 366 942 441 997 Należności z tytułu leasingu finansowego 14 2 148 1 569 Należności z tytułu dywidendy 14-38 489 Należności handlowe i pozostałe należności 5 746 30 534 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 387 111 064 621 743 831 931 Suma aktywów 1 255 613 1 615 745 PASYWA Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitał podstawowy 12 326 053 326 053 Kapitał zapasowy 365 428 526 475 Pozostałe kapitały rezerwowe 13 947 13 947 Zakumulowany wynik finansowy (438 910) (161 047) 266 518 705 428 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego - 1 232 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 14 574 20 474 Kredyty i pożyczki 13 138 112 310 836 152 686 332 542 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 13,14 801 412 557 111 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 14 34 996 20 304 Pochodne instrumenty finansowe - 360 836 408 577 775 Razem zobowiązania 989 095 910 317 Suma pasywów 1 255 613 1 615 745 Informacja dodatkowa na stronach od 8 do 47 stanowi integralną część niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 5
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Nota Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Skumulowany wynik finansowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Stan na dzień 1 stycznia 2012 10 403 825 771 (12 021) 21 061 845 214 Całkowite dochody Zysk netto okresu obrotowego - - (149 026) - (149 026) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - - - 37 37 Transakcje z właścicielami Podwyższenie kapitału zakładowego 164 9 070 - - 9 234 Program akcji pracowniczych: - wartość świadczonych usług - - - (31) (31) - akcje zrealizowane - 7 120 - (7 120) - Stan na dzień 31 grudnia 2012 10 567 841 961 (161 047) 13 947 705 428 Stan na dzień 1 stycznia 2013 10 567 841 961 (161 047) 13 947 705 428 Całkowite dochody Zysk netto okresu obrotowego - - (438 910) - (438 910) Transakcje z właścicielami Podwyższenie kapitału zakładowego - - - - - Podwyższenie kapitału zakładowego - - - - - Pokrycie straty z lat ubiegłych - (161 047) 161 047 - - Stan na dzień 31 grudnia 2013 10 567 680 914 (438 910) 13 947 266 518 Informacja dodatkowa na stronach od 8 do 47 stanowi integralną część niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 6
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dziewięć miesięcy zakończonych 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 Zysk przed opodatkowaniem (440 403) (148 871) Korekta o: Amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 1 086 183 556 Koszty finansowe netto 54 152 93 677 Przychody z tytułu odsetek, prowizji i udzielonych poręczeń korporacyjnych (66 426) (66 817) Strata ze zbycia inwestycji i części działalności - (2) Przychody z tytułu dywidendy - (100 144) Program akcji pracowniczych 5 892 20 443 Zapłacony podatek dochodowy 315 298 Odpisy aktualizujące aktywa 294 217 - Pozostałe, w tym różnice kursowe z tytułu udzielonych pożyczek (2 305) (1 222) Zysk operacyjny przed zmianami w kapitałach obrotowych (153 472) (19 082) Zmiany w kapitale obrotowym: Należności handlowe i pozostałe (24 788) 9 597 Zobowiązania handlowe i pozostałe 14 692 (14 410) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (163 568) (23 895) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (46) 837 Nabycie wartości niematerialnych (2 749) (4 259) Nabycie inwestycji i jednostek inwestycyjnego przeznaczenia (52) (68 812) Otrzymane dywidendy 38 791 60 515 Pożyczki udzielone (w tym cash pool) (17 384) (72 340) Spłaty pożyczek udzielonych 3 236 188 072 Wpływy z wykupu obligacji 452 100 309 900 Nabycie obligacji (451 600) (344 800) Odsetki otrzymane 40 241 50 362 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 62 537 119 475 Wpływ z emisji akcji - 9 234 Wpływ kredytów i pożyczek 201 000 28 272 Wpływy z emisji obligacji 97 500 - Spłata kredytów i pożyczek (61 963) (16 862) Wykup obligacji (146 412) (39 000) Odsetki zapłacone (33 955) (53 675) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 56 170 (72 030) Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (44 861) 23 550 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 59 669 33 023 Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (753) 3 096 Zwiększenie (Zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (44 861) 23 550 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 14 055 59 669 w tym: Środki pieniężne na rachunku 33 387 111 064 Kredyt w rachunku bieżącym (19 333) (51 395) Informacja dodatkowa na stronach od 8 do 47 stanowi integralną część niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 7
Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Zasady rachunkowości... 9 1.1. Podstawa sporządzenia... 9 1.2. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych... 15 1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych... 16 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym... 22 2.1. Czynniki ryzyka finansowego... 22 2.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym... 25 2.3 Szacowanie wartości godziwej... 26 3. Istotne dokonania lub niepowodzenia... 27 4. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze... 27 5. Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności... 27 6. Koszty osobowe... 27 7. Pozostałe przychody operacyjne... 29 8. Pozostałe koszty operacyjne... 29 9. Koszty finansowe netto... 30 10. Zysk na akcję... 30 11. Inwestycje w jednostkach zależnych... 31 12. Kapitał podstawowy... 32 13. Kredyty i pożyczki... 34 14. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 39 15. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej... 46 16. Zobowiązania warunkowe i przyszłe zobowiązania... 46 17. Udzielone gwarancje i poręczenia korporacyjne... 47 18. Zdarzenia po dniu bilansowym... 47 Dodatkowe informacje... 48 8
1. Zasady rachunkowości 1.1. Podstawa sporządzenia Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 ( MSR 34 ) Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Kwoty prezentowane w niniejszym sprawozdaniu są wyrażone w tys. zł. Zasady rachunkowości, na podstawie których zostało sporządzone niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r. są zgodne ze wszystkimi odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi do stosowania w UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Zastosowano te same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2012 r., z uwzględnieniem zmian w standardach i interpretacjach obowiązujących w 2013 roku. Załączone skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane razem ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym Standardy, zmiany i interpretacje, obowiązujące w 2013 roku MSSF 13 Wycena w wartości godziwej MSSF 13 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Nowy standard ma na celu poprawę spójności i zmniejszenie złożoności poprzez sformułowanie precyzyjnej definicji wartości godziwej oraz skupienie w jednym standardzie wymogów dotyczących wyceny w wartości godziwej i ujawniania odnośnych informacji. Spółka zastosowała MSSF 13 od 1 stycznia 2013 r. Zmiany nie miały wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. Prezentacja składników pozostałych całkowitych dochodów zmiany do MSR 1 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczące prezentacji składników pozostałych całkowitych dochodów zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w czerwcu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 r. lub po tej dacie. Zmiany wymagają, aby jednostki dzieliły pozycje prezentowane w pozostałych całkowitych dochodach na dwie grupy na podstawie tego, czy w przyszłości będą mogły one zostać ujęte w wyniku finansowym. Dodatkowo zmieniony został tytuł sprawozdania z całkowitych dochodów na sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów". Spółka zastosowała zmiany do MSR 1 od 1 stycznia 2013 r. Zmiany nie miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w czerwcu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzają nowe wymogi w zakresie ujmowania i wyceny kosztów programów określonych świadczeń oraz świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy, jak również zmieniają wymagane ujawnienia dotyczące wszystkich świadczeń pracowniczych. Spółka zastawała zmiany do MSR 19 od 1 stycznia 2013 r. Zmiany nie miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. 9
1.1 Podstawa sporządzenia (c.d.) Zmieniony MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Zmieniony MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. MSR 27 został zmieniony w związku z opublikowaniem MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe. Celem zmienionego MSR 27 jest określenie wymogów ujmowania i prezentacji inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia oraz jednostki stowarzyszone w sytuacji gdy jednostka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe. Wytyczne na temat kontroli oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych zostały zastąpione przez MSSF 10. Spółka zastosowała zmiany do MSR 27 od 1 stycznia 2013 r. Zmiany nie miały wpływu na skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe. Ujawnianie informacji kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych zmiany do MSSF 7 Zmiany do MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w grudniu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzają obowiązek nowych ujawnień, które umożliwią użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę efektów lub potencjalnych efektów porozumień umożliwiających rozliczanie netto, w tym praw do dokonania kompensaty. Spółka zastosowała zmiany do MSSF 7 od 1 stycznia 2013 r. Zmiany nie miały wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. Poprawki do MSSF 2009-2011 Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w maju 2012 r. Poprawki do MSSF 2009-2011, które zmieniają 5 standardów. Poprawki zawierają zmiany w prezentacji, ujmowaniu, wycenie oraz zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Zmiany będą obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2013 r. Spółka zastosowała Poprawki do MSSF 2009-2011 od 1 stycznia 2013 r. Zmiany nie miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. Standardy, zmiany i interpretacje, które nie mają jeszcze mocy obowiązującej ani nie były wcześniej przyjęte przez Spółkę W niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Spóła zdecydowała się nie dokonywać wcześniejszego zastosowania następujących opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie: MSSF 9 Instrumenty finansowe Część 1: Klasyfikacja i wycena MSSF 9 opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 listopada 2009 r. zastępuje te części MSR 39, które dotyczą klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych. W październiku 2010 r. MSSF 9 został uzupełniony o problematykę klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych. Zgodnie ze zmianami wprowadzonymi w grudniu 2011 r. nowy standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 r. lub po tej dacie. 10
1.1 Podstawa sporządzenia (c.d.) Standard wprowadza jeden model przewidujący tylko dwie kategorie klasyfikacji aktywów finansowych: wyceniane w wartości godziwej i wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych została przeniesiona do MSSF 9 w niezmienionym kształcie. Kluczową zmianą jest nałożony na jednostki wymóg prezentowania w innych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka zastosuje MSSF 9 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, MSSF 9 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską. MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia MSSF 11 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). Nowy standard zastępuje MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach oraz interpretację SKI-13 Wspólnie kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników. Zmiany w definicjach ograniczyły liczbę rodzajów wspólnych przedsięwzięć do dwóch: wspólne operacje i wspólne przedsięwzięcia. Jednocześnie wyeliminowano dotychczasową możliwość wyboru konsolidacji proporcjonalnej w odniesieniu do jednostek pod wspólną kontrolą. Wszyscy uczestnicy wspólnych przedsięwzięć mają obecnie obowiązek ich ujęcia metodą praw własności. Spółka planuje zastosowanie MSSF 11 od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach MSSF 12 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). Nowy standard dotyczy jednostek posiadających udziały w jednostce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu, jednostce stowarzyszonej lub w niekonsolidowanej jednostce zarządzanej umową. Standard zastępuje wymogi w zakresie ujawniania informacji zawartych obecnie w MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach. MSSF 12 wymaga, by jednostki ujawniały informacje, które pomogą użytkownikom sprawozdań finansowych ocenić charakter, ryzyko i skutki finansowe inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych, wspólnych przedsięwzięciach i niekonsolidowanych jednostkach zarządzanych umową. W tym celu nowy standard nakłada wymóg ujawniania informacji dotyczących wielu obszarów, w tym znaczących osądów i założeń przyjmowanych przy ustalaniu, czy jednostka kontroluje, współkontroluje czy posiada znaczący wpływ na inne jednostki; obszernych informacji o znaczeniu udziałów niekontrolujących w działalności i przepływach pieniężnych grupy; sumarycznych informacji finansowych o spółkach zależnych ze znaczącymi udziałami niekontrolującymi, a także szczegółowych informacji o udziałach w niekonsolidowanych jednostkach zarządzanych umową. Spółka planuje zastosowanie MSSF 12 od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. 11
1.1 Podstawa sporządzenia (c.d.) Zmieniony MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Zmieniony MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie (w Unii Europejskiej obowiązkowe zastosowanie od 1 stycznia 2014 r.). Zmiany do MSR 28 wynikały z projektu RMSR na temat wspólnych przedsięwzięć. Rada zdecydowała o włączeniu zasad dotyczących ujmowania wspólnych przedsięwzięć metodą praw własności do MSR 28, ponieważ metoda ta ma zastosowanie zarówno do wspólnych przedsięwzięć jak też jednostek stowarzyszonych. Poza tym wyjątkiem, pozostałe wytyczne nie uległy zmianie. Spółka zastosuje zmieniony MSR 28 od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych zmiany do MSR 32 Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja dotyczące kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w grudniu 2011 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzają dodatkowe objaśnienia stosowania do MSR 32, aby wyjaśnić niespójności napotykane przy stosowaniu niektórych kryteriów dotyczących kompensowania. Obejmują one m.in. wyjaśnienie, co oznacza sformułowanie posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty, oraz że niektóre mechanizmy rozliczania brutto mogą być traktowane jako rozliczane netto w przypadku spełnienia odpowiednich warunków. Spółka zastosuje zmiany do MSR 32 od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. Zmiany w przepisach przejściowych do MSSF 10, MSSF 11, MSSF 12 Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w czerwcu 2012 r. zmiany w przepisach przejściowych do MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12. Zmiany będą obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2013 r. lub wcześniej jeżeli standardy które są ich podstawą (MSSF 10, 11 lub 12) zostały zastosowane z datą wcześniejszą. Zmiany precyzują przepisy przejściowe dla MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe. Podmioty przyjmujące MSSF 10 powinny ocenić, czy posiadają kontrolę w pierwszym dniu rocznego okresu dla którego po raz pierwszy zastosowano MSSF 10, a jeżeli wnioski z tej oceny różnią się od wniosków z MSR 27 i SKI 12, wtedy dane porównawcze powinny zostać przekształcone, chyba że byłoby to niepraktyczne. Zmiany wprowadzają również dodatkowe przejściowe ułatwienia przy stosowaniu MSSF 10, MSSF 11, i MSSF 12, poprzez ograniczenie obowiązku prezentacji skorygowanych danych porównawczych tylko do danych za bezpośrednio poprzedzający okres sprawozdawczy. Ponadto zmiany te znoszą wymóg prezentowania danych porównawczych dla ujawnień dotyczących niekonsolidowanych jednostek zarządzanych umową dla okresów poprzedzających okres zastosowania MSSF 12 po raz pierwszy. Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. 12
1.1 Podstawa sporządzenia (c.d.) Podmioty inwestycyjne zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27 Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27 Podmioty inwestycyjne zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w październiku 2012 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzają do MSSF 10 definicję podmiotu inwestycyjnego. Podmioty takie będą zobowiązane wykazywać swoje jednostki zależne w wartości godziwej przez wynik finansowy i konsolidować jedynie te jednostki zależne, które świadczą na jej rzecz usługi związane z działalnością inwestycyjną spółki. Zmieniono również MSSF 12, wprowadzając nowe ujawnienia na temat podmiotów inwestycyjnych. Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. KIMSF 21 Podatki i opłaty Interpretacja KIMSF 21 została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2013 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie. Interpretacja wyjaśnia ujmowanie księgowe zobowiązań do zapłaty opłat i podatków, które nie są podatkami dochodowymi. Zdarzeniem obligującym jest zdarzenie określone w przepisach prawa powodujące konieczność zapłaty podatku bądź opłaty. Sam fakt, że jednostka będzie kontynuować działalność w kolejnym okresie, lub sporządza sprawozdanie zgodnie z zasadą kontynuacji działalności, nie tworzy konieczności rozpoznania zobowiązania. Te same zasady rozpoznawania zobowiązania dotyczą sprawozdań rocznych i sprawozdań śródrocznych. Zastosowanie interpretacji do zobowiązań z tytułu praw do emisji jest opcjonalne. Spółka zastosuje KIMSF 21 od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na jednostkowe sprawozdanie finansowe. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, KIMSF 21 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską. Ujawnienia wartości odzyskiwalnej dotyczące aktywów niefinansowych Zmiany do MSR 36 Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów niefinansowych dotyczące ujawnień wartości odzyskiwalnej zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2013 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie. Zmiany usuwają wymóg ujawnienia wartości odzyskiwalnej w sytuacji gdy ośrodek wypracowujący środki pieniężne zawiera wartość firmy lub aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania i nie stwierdzono utraty wartości. Spółka zastosuje zmiany do MSR 36 od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. Odnowienie instrumentów pochodnych i kontynuowanie rachunkowości zabezpieczeń Zmiany do MSR 39 Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe rachunkowości zabezpieczeń zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w czerwcu 2013 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie. Zmiany pozwalają na kontynuowanie rachunkowości zabezpieczeń w sytuacji, gdy instrument pochodny, który był desygnowany jako instrument zabezpieczający, zostaje odnowiony (tj. strony zgodziły się na zastąpienie oryginalnego kontrahenta nowym) w efekcie rozliczenia instrumentu z centralną izbą rozliczeniową będącego konsekwencją przepisów prawa, jeżeli spełnione są ściśle określone warunki. Spółka zastosuje zmiany do MSR 39 od 1 stycznia 2014 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. 13
1.1 Podstawa sporządzenia (c.d.) Plany określonych świadczeń: Składki pracowników Zmiany do MSR 19 Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w listopadzie 2013 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 r. lub po tej dacie. Zmiany pozwalają na rozpoznawanie składek wnoszonych przez pracowników jako zmniejszenie kosztów zatrudnienia w okresie, w którym praca jest wykonywana przez pracownika, zamiast przypisywać składki do okresów pracy, jeżeli kwota składki pracownika jest niezależna od stażu pracy. Spółka zastosuje zmiany do MSR 19 od 1 stycznia 2015 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zmiany do MSR 19 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. Poprawki do MSSF 2010-2012 Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w grudniu 2013 r. Poprawki do MSSF 2010-2012, które zmieniają 7 standardów. Poprawki zawierają zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Zmiany obowiązują w większości dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2014 r. Spółka zastosuje zmiany do MSR 19 od 1 stycznia 2015 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na \ sprawozdanie finansowe. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Poprawki do MSSF nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. Poprawki do MSSF 2011-2013 Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w grudniu 2013 r. Poprawki do MSSF 2011-2013, które zmieniają 4 standardy. Poprawki zawierają zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2014 r. Spółka zastosuje zmiany do MSR 19 od 1 stycznia 2015 r. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu zmian na sprawozdanie finansowe. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Poprawki do MSSF nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. Inne zmiany nie wymienione w Nocie nie dotyczą Spółki. 14
1.2. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych (i) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Informacja finansowa została sporządzona w złotych polskich (PLN), która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Empik Media & Fashion S.A. Walutą funkcjonalną jest waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność. (ii) Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym, o ile nie odracza się ich w pozostałych całkowitych dochodach, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Różnice kursowe z tytułu wyceny niepieniężnych aktywów i zobowiązań finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmowane są w wyniku finansowym. Natomiast różnice kursowe z tytułu wyceny niepieniężnych aktywów, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach. Zastosowane kursy wymiany walut obcych przedstawiają się następująco: Rok zakończy Rok zakończony Waluta 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu Kurs średni Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu Kurs średni EUR 4,15 4,20 4,09 4,19 USD 3,01 3,16 3,10 3,26 CZK 0,15 0,16 0,16 0,17 UAH 0,37 0,39 0,38 0,40 RUB 0,09 0,10 0,10 0,10 15
1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (i) Jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone Spółki bezpośrednio i pośrednio zależne, współzależne i stowarzyszone od Empik Media & Fashion S.A. Nazwa Kraj Działalność EMPiK Sp. z o.o. Polska Sieć sprzedaży detalicznej książek, prasy i multimediów, punkty fotograficzne i szkoły językowe GRUPA EMF EMF S.A. 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji 100,00 100,00 100,00 100,00 Empik Assets Sp. z o.o. (1) Polska Zarządzanie aktywami oraz znakami towarowymi 100,00 100,00 - - E-Commerce Services Sp. z o.o. (16) Polska Sprzedaż internetowa 100,00 100,00 100,00 100,00 Cenzora Enterprises Ltd Cypr Spółka posiadająca 100% udziałów w Fashion Look Sp. z o.o. 100,00 100,00 100,00 100,00 Mataro Investments Sp. z o.o. (19) Polska Spółka inwestycyjna 100,00 100,00 100,00 100,00 Polperfect Sp. z o.o. (1) Polska Dystrybutor prasy polskiej i międzynarodowej 94,00 94,00 - - Empik Internet Sp. z o.o. (1) Polska Spółka nieprowadząca działalności 100,00 100,00 - - Optyk Express Sp. z o.o. (1) Polska Spółka nieprowadząca działalności 99,00 99,00 - - Fashion Look Sp. z o.o. (13) Polska Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 100,00 100,00 - - Flamongi Holdings Limited (1) Cypr Spółka inwestycyjna 100,00 100,00 - - Virtualo Sp. z o.o. (1) Polska Przygotowanie i dystrybucja treści cyfrowych do księgarni internetowych 51,02 51,02 - - e-muzyka S.A. (17) Polska Obługa techniczna dla partnerów działających na rynku dystrybucji multimediów 80,25 80,25 65,61 65,61 Gry-on line S.A. (18) Polska Rynek rozrywki interaktywnej 100,00 100,00 - - Gandalf Sp. z o.o. Polska Sprzedaż podręczników przez Internet 70,00 70,00 70,00 70,00 Grupa Wydawnicza Foksal Sp. z o.o. (24) Polska Działalność wydawnicza 100,00 100,00 78,40 78,40 EMF Development Sp. z o.o. Polska Świadczenie usług w zakresie maintenance oraz rozwoju sieci sprzedaży innych spółek Grupy Empik Media Fashion Loyalty Services Sp. z o.o. Polska Świadczenie usług w zakresie obługi programu lojalnościowego dla innych spółek Grupy 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 16
1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (c.d.) GRUPA EMF EMF S.A. Nazwa Kraj Działalność 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji (1) EDL Sp. z o.o. Polska Sieć sprzedaży detalicznej książek, prasy i multimediów. 51,00 51,00 - - (1) Empik Ukraine LLC Ukraina Spółka nie prowadzi działalności 100,00 100,00 - - Biblioteka Akustyczna Sp. z o.o. (21) Polska Wydawnictwo książek w formie elektronicznej. 100,00 100,00 37,10 37,10 Learning Systems Poland Sp. z o.o. (1) Polska Obsługa szkół językowych 93,43 93,43 17,23 17,23 LSP Master Sp. z o.o. (2) Polska Właściciel licencji na zintegrowany system zarządzania szkołami i 93,43 93,43 - - nauczania języków (2) LSS Learning Switzerland GmbH Szwajcaria Obsługa szkół językowych 93,43 93,43 - - (2) The Island Learning School Limited Polska Obsługa szkół językowych 93,43 - - - Speak Up Ybanci Egitim Merkezi Cypr Obsługa szkół językowych 93,43 - - - Limited Sirketi (2) Wedgewood Holdings Ltd (2) Cypr Spółka inwestycyjna, posiadająca 100% udziałów w LSR 93,43 93,43 - - Akker Sp. z o.o. (2) Polska Obsługa szkół językowych 93,43 93,43 - - Learning Systems Ukraine, the Limited Liability Company (2) Ukraina Obsługa szkół językowych 93,43 93,43 - - Study Master, the Limited Liability Ukraina Obsługa szkół językowych na Ukrainie 93,43 93,43 - - Company (2) ANO "OC" Speak Up (20) Rosja Sieć szkół językowych w Rosji 93,43 93,43 - - Learning Systems Russia the Limited Rosja Właściciel licencji na zintegrowany system zarządzania szkołami i 93,43 93,43 - - Liability Company (14) nauczania języków Smyk Sp. z o.o. Polska Sieć domów towarowych z produktami dziecięcymi 100,00 100,00 100,00 100,00 Kids International Sp. z o.o.(3) Polska Operator sieci sklepów z produktami dziecięcymi 100,00 100,00 1,00 1,00 Prolex Services Limited (3) Cypr Spółka inwestycyjna posiadająca 100% udziałów w Smyk-Rus Limited 100,00 100,00 - - 17
1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (c.d.) GRUPA EMF EMF S.A. Nazwa Kraj Działalność 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji Smyk-Rus Limited (7) Rosja Operator sieci domów towarowych z produktami dziecięcymi 100,00 100,00 - - Madras Enterprises Limited (3) Cypr Spółka inwestycyjna posiadająca 100% udziałów w Paritet Smyk LLC, Grupa posiada 90% udziałów jednak poprzez konstrukcję opcji konsoliduje 100% 100,00 100,00 - - Paritet Smyk LLC (4) Ukraina Operator sieci domów towarowych z produktami dziecięcymi, Grupa posiada 90% udziałów jednak poprzez konstrukcję opcji konsoliduje 100% 100,00 100,00 - - Smyk Cocuk Giyim Oyuncak ve Turcja Operator sieci domów towarowych z produktami dziecięcymi 100,00 100,00 - - Aksesuarlari (3) Spiele Max AG (22) Niemcy Operator sieci domów towarowych z produktami dziecięcymi 100,00 100,00 - - Smyk All for Kids SRL (3) Rumunia Operator sieci domów towarowych z produktami dziecięcymi, 100,00 100,00 - - zarejestrowana 18 listopada 2009 r. Smyk Global Assets Sp. z o.o. (15) Polska Zarządzanie aktywami oraz znakami towarowymi 100,00 100,00 - - Smyk Global Assets GmbH Szwajcaria Zarządzanie aktywami oraz znakami towarowymi grupy Smyk 100,00 100,00 - - Mexvet Enterprises Limited (3) Cypr Spółka inwestycyjna 100,00 100,00 - - SPX Holding GmbH (3) Niemcy Spółka inwestycyjna posiadająca 100% udziałów w Spiele Max AG 100,00 100,00 - - BEDI - Beteiligungs und Dienstleistungs Niemcy Operator sieci domów towarowych z produktami dziecięcymi 100,00 100,00 - - GmbH Optimum Distribution Sp. z o.o. (19) Polska Obrót hurtowy wybranymi kosmetykami, produktami optycznymi i odzieżą 100,00 100,00 - - sportową w Polsce Optimum Distribution CZ&SK s.r.o. Czechy Obrót hurtowy wybranymi kosmetykami, produktami optycznymi i odzieżą 100,00 100,00 100,00 100,00 sportową w Czechach i na Słowacji LuxPol Invest S.à r.l Luksemburg Spółka inwestycyjna posiadająca 49% udziałów w EPCD Sp. z o.o. 75,00 75,00 75,00 75,00 Amersport Sp. z o.o. Sp. k. (9) Polska Obrót odzieżą i artykułami sportowymi 100,00 100,00 - - Amersport Group Sp. z o.o. Polska Obrót odzieżą i artykułami sportowymi 100,00 100,00 - - 18
1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (c.d.) GRUPA EMF EMF S.A. Nazwa Kraj Działalność 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji Poland 1 Development Sp. z o.o. (9) Polska Obrót odzieżą i artykułami sportowymi 100,00 100,00 - - Soul Sp. z o.o. (10) Polska Obrót odzieżą i artykułami sportowymi 100,00 100,00 - - Smyk All for Kids Czech s.r.o. (26) Czechy Obrót odzieżą i artykułami dla dzieci 100,00 100,00 - - Amersport Ukraine LLC (11) Ukraina Obrót odzieżą i artykułami sportowymi 95,00 95,00 - - Amersport Rosja LLC (11) Rosja Obrót odzieżą i artykułami sportowymi 100,00 100,00 - - Ultimate Fashion Sp. z o.o. Polska Sieć franszyzy Wallis, Esprit, River Island, itd. 100,00 100,00-100,00 Fashion US Sp. z o.o. Polska Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 100,00 100,00 - - Ultimate Fashion International Sp. z o.o. Polska Obrót hurtowy odzieżą, obuwiem i innymi wybranymi produktami. 100,00 100,00 100,00 100,00 Fashion US Sp. z o.o.sp. k. (23) Polska Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 100,00 100,00 - - Licomp EMPiK Multimedia Sp. z o.o. (27) Polska Dystrybutor interaktywnego oprogramowania rozrywkowego - 100,00-100,00 Empik Digital Sp. z o.o. Polska Działalność wydawnicza, doradcza, z zakresu HR, IT i telekomunikacji. 100,00 100,00 100,00 100,00 East Services S.A. Szwajcaria Działalność doradcza 100,00 100,00 100,00 100,00 Maratex Limited (5) Spółka inwestycyjna posiadająca udziały w B4 SA, CJSC Maratex oraz 71,28 71,28 71,28 71,28 Cypr OOO Maratex K B4 SA (6) Szwajcaria Spółka inwestycyjna posiadająca udziały w Daughter Enterprise Maratex 71,28 71,28 - - Daughter Enterprise Maratex Ukraina Sieć franczyzy Esprit, itd. 71,28 71,28 - - CJSC Maratex (6) Rosja Sieć franszyzy Esprit, River Island, itd. 71,28 71,28 - - LLC Maratex K (6) Kaliningrad Sieć franszyzy Esprit, River Island, itd. 71,28 71,28 - - Weromex LTD (2) Cypr Spółka inwestycyjna posiadająca 20% udziałów w LSU 93,43 93,43 - - Wolmex Enterprises Ltd (6) Cypr Spółka inwestycyjna 71,28 71,28 - - ESP Fashion PL Sp.z o.o. (28) Polska Sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia 100,00-100,00-19
1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (c.d.) GRUPA EMF EMF S.A. Nazwa Kraj Działalność 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji % udziałów/ akcji Ivrea Holdings Sp. z o.o. (29) Polska Spółka inwestycyjna 100,00-100,00 - Manerbio Investments Sp. Z o.o. (30) Polska Spółka inwestycyjna 100,00-100,00 - Moncalvo Holdings Sp. z o.o. (31) Polska Spółka inwestycyjna 100,00-100,00 - Robbio Investments Sp. z o.o. (32) Polska Spółka inwestycyjna 100,00-100,00 - Pelican 5 Sp. z o.o. (33) Polska Spółka inwestycyjna 100,00-100,00 - Skylark 1 Sp. z o.o. (34) Polska Spółka inwestycyjna 100,00 - - - Falcon 4 Spółka z o.o. SKA (35) Polska Spółka inwestycyjna 100,00 - - - Jednostki współzależne RI Fashion Sp. z o.o. (23) Polska Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 50,00 100,00 - - Venetian Fashion Netherlands (6) Holandia Spółka inwestycyjna posiadająca udziały w LLC Venice Fashion oraz LLC 35,64 35,64 - - Venice Fashion K LLC Venice Fashion (25) Rosja Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 35,64 35,64 - - LLC Venice Fashion K (25) Rosja Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 35,64 35,64 - - LLC Italian Fashion (25) Ukraina Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 35,64 - - - Waterview Fashion B.V Holandia Spółka inwestycyjna 35,64 - - - River Island Rus LLC Rosja Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi 35,64 - - - Jednostki stowarzyszone EPCD Sp. z o.o. (8) Polska Dystrybucja wybranych kosmetyków w Polsce - 36,73 - - EPCD Cz&SK s.r.o. (12) Czechy Dystrybucja wybranych kosmetyków w Czechach i na Słowacji - 36,73 - - EPCD SRL. (12) Rumunia Dystrybucja wybranych kosmetyków w Rumunii - 36,73 - - Speak Up LLC Rosja Obsługa szkół językowych 22,00 - - - Speak Up Kiev LLC Ukraina Obsługa szkół językowych 22,00 - - - Speak Up Ukraine LLC Ukraina Obsługa szkół językowych 22,00 - - - NTG Network Toys Germany GmbH Niemcy Obrót odzieżą i artykułami sportowymi 16,66 - - - 20
1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (c.d.) (1) Jednostki zależne od EMPiK Sp. z o.o. (16) Spółka powstała z podziału Empik Sp. z o.o. (31) Spółka została nabyta 20 grudnia 2013 roku (2) Spółki zależne od Learning Systems Poland Sp. z o.o. (17) Spółka posiada 65,61% udziałów, jednak poprzez konstrukcję (32) Spółka została nabyta 20 grudnia 2013 roku opcji put konsoliduje 80,25% (3) Spółki zależne od Smyk Sp. z o.o. (18) Grupa posiada 51% akcji, jednak poprzez konstrukcję opcji put (33) Spółka została nabyta 20 grudnia 2013 roku przez Empik Assets a następnie zbyta do EMF 31 grudnia 2013 roku konsoliduje 100% (4) Spółka zależna od Madras Enterprises Limited (19) (34) Spółka została nabyta 20 grudnia 2013 roku przez Empik Assets Wszystkie udziały w spółce Optimum Distribution Sp. z o.o. zostały wniesione aportem do Mataro Investments Sp. z o.o. (5) Grupa posiada 71,28% udziałów. Do momentu anulowania opcji (20) (35) Spółka została nabyta 20 grudnia 2013 roku przez Empik Assets put we wrześniu 2012 Grupa konsolidowała 100% Spółka zależna od Learning System Russia (6) Spółki zależne od Maratex Limited (21) Grupa posiada 76,06 % akcji, jednak poprzez konstrukcję opcji put konsoliduje 100% (7) Spółka zależna od Prolex Service Limited. Grupa posiada 100% udziałów. (22) Spółka zależna od SPX Spiele Management GmbH (8) Spółka stowarzyszona z LuxPol Invest S.a.r.l. Została sprzedana 18 grudnia 2013 roku. (23) Spółka zależna od Ultimate Fashion Sp. z o.o. (9) Spółki zależne od Optimum Distribution Sp. z o.o. (24) Grupa posiada 78,4% udziałów w spółce, jednak poprzez konstrukcję opcji put konsoliduje 100% (10) Spółki zależne od Poland 1 Development Sp. z o.o. (25) Spółki zależne od Venetian Fashion Netherlands (11) Spółki zależne od Amersport Sp. z o.o. Sp. k. (26) Spółka zależna w 90% od Smyk Sp. z o.o., a w 10% od Kids International Sp. z o.o. (12) Spółki zależne od EPCD Sp. z o.o. (27) Spółka została zbyta 20 września 2013 roku (13) Spółka, w których udziałowcem, jest Cenzora Enterprises Ltd (28) Spółka założona 2 września 2013 roku i zarejestrowana w KRS 9 października 2013 roku. Spółka zależna od Ultimate Fashion Sp. z o.o. (14) Spółki, w których udziałowcem, jest Wedgewood Holdings (29) Spółka została nabyta 20 grudnia 2013 roku (15) Spółka zależna w 80% od Smyk Sp. z o.o., a w 20% od Kids (30) International Sp. z o.o. Spółka została nabyta 20 grudnia 2013 roku 21
Dodatkowe informacje (c.d.) 1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (c.d.) (ii) Jednostki zależne Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu, do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większej ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonaniu oceny, czy EMF kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zmienić. Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są w cenie zakupu pomniejszone o ewentualne skumulowane odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Koszty transakcyjne ujmowane są w wyniku finansowym. (iii) Jednostki współzależne Jednostki współzależne to wszelkie jednostki, które Grupa współkontroluje, co zwykle związane jest z posiadaniem 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących jednostki, oraz/lub takim określeniem zasad podejmowania decyzji przez owe organy stanowiące (na mocy statutu takiej jednostki, umowy inwestycyjnej, lub innego dokumentu o podobnym charakterze) na mocy których żaden z udziałowców spółki nie może samodzielnie kierować istotnymi obszarami działalności jednostki, ale zawsze wymagane jest zgodne współdziałanie wszystkich udziałowców. Inwestycje w jednostkach współzależnych wykazywane są po koszcie (w cenie nabycia), pomniejszone o odpisy z tytułu utraty wartości. (iv) Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które EMF wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane są po koszcie (w cenie nabycia), pomniejszone o odpisy z tytułu utraty wartości. 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym 2.1. Czynniki ryzyka finansowego Działalność Spółki jest narażona na wiele różnych ryzyk finansowych: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany kursu walut oraz ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych oraz ryzyko cenowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem związany jest głównie z nieprzewidywalnością rynków finansowych oraz ma na celu minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki. Spółka wykorzystuje instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia się przed niektórymi zagrożeniami. Zarząd Spółki ustalił ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą określonych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności. Ryzyko rynkowe (i) Ryzyko zmiany kursu walut Empik Media & Fashion S.A jest narażona na ryzyka związane ze zmianą kursów walut wynikające z zawierania transakcji w walutach nie będących walutą funkcjonalną spółki, głównie w EUR. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przyszłych transakcji handlowych, ujętych aktywów i zobowiązań (w tym z tytułu pożyczek udzielanych spółkom zależnym oraz zaciągniętych zobowiązań z tytułu kredytów bankowych). Należności krótkoterminowe w EUR stanowią kwotę 1 915 i stanowią głównie pożyczki udzielone podmiotom powiązanym. Zobowiązania krótkoterminowe w EUR stanowią kwotę 29 088. 22
2.1. Czynniki ryzyka Ryzyko rynkowe (c.d.) W celu zabezpieczenia swojej ekspozycji na ryzyko zmiany kursu walut Spółka zakłada depozyty walutowe w EUR, oraz zawiera transakcje zabezpieczające, wykorzystywane do rozliczenia należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. Gdyby PLN wzmocnił się/osłabł o 3% w stosunku do EUR, przy niezmienionych pozostałych zmiennych, zysk netto oraz kapitał własny Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r. byłby o 815 wyższy/niższy (w analogicznym okresie 2012 o 242 ), głównie w rezultacie dodatnich/ujemnych różnic kursowych z przeliczenia wyrażonych w EUR należności i pożyczek oraz kredytów bankowych. (ii) Ryzyko zmiany stóp procentowych W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi instrumentami dłużnymi wyrażonymi w PLN i EUR. Kredyty, pożyczki oraz papiery dłużne o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Spółka na bieżąco dokonuje analizy poziomu ryzyka zmiany stóp procentowych i ocenia potencjalny wpływ tych zmian na wynik finansowy Spółki. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy Spółka oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Scenariusze te tworzy się dla zobowiązań i należności, które stanowią największe oprocentowane pozycje. W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest również z udzielonymi pożyczkami oraz objętymi obligacjami o zmiennej stopie oprocentowania, które to zmienne stopy procentowe narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Na dzień bilansowy udzielone pożyczki oraz objęte obligacje według zmiennej stopy wyniosły 583 563, natomiast zaciągnięte kredyty bankowe oraz wyemitowane papiery wartościowe 939 524. Powyższe kwoty należności i zobowiązań wykazane są w wartościach całkowitych, włączając naliczone odsetki, gdyż ryzyko zmiany stóp procentowych odnosi się do całkowitego salda rozrachunków. Strategią Spółki jest udzielanie finansowania na warunkach, które zrekompensują w postaci oprocentowania ponoszone ryzyko. Udzielone pożyczki i objęte obligacje oprocentowane są odpowiednio WIBOR lub EURIBOR powiększone o marżę, która uzależniona jest od kondycji finansowej pożyczkobiorcy, okresu i kwoty finansowania oraz od wysokości marży stosowanych w podobnych transakcjach na rynku. Spółka na bieżąco dokonuje analizy poziomu ryzyka zmiany stóp procentowych i ocenia potencjalny wpływ tych zmian na wynik finansowy Spółki. Jeżeli,, oprocentowanie udzielonych i zaciągniętych kredytów i pożyczek wynosiłoby w skali roku 1,5 punkty bazowe powyżej/poniżej obecnego poziomu przy pozostałych parametrach na niezmienionym poziomie, zysk netto oraz kapitał własny EMF za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r. byłby o 5 339 tys. PLN poniżej/powyżej obecnego poziomu, głównie w wyniku wyższych/niższych koszów finansowych od wyemitowanych obligacji, zaciągniętych kredytów skompensowanych przychodami z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji (za analogiczny okres roku 2012 wynik byłby o 2 461 powyżej/poniżej zaraportowanych danych głównie w wyniku wyższych/niższych przychodów i kosztów finansowych od pożyczek udzielonych oraz kredytów i pożyczek zaciągniętych). (iii) Ryzyko zmiany ceny akcji Spółka nie jest narażona na ryzyko zmiany cen akcji ponieważ inwestycje w jednostki zależne, których akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych nie są klasyfikowane jako aktywa dostępne do sprzedaży i są wyceniane w cenie nabycia. 23