Pelion Healthcare Group

Pelion Healthcare Group Innowacja i bezpieczeństwo Wyniki po I półroczu 2014 roku Warszawa, 28 sierpnia 2014 r.

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 2

Kluczowe fakty w liczbach RYNEK PELION Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce IH 2014 / IH 2013 +3,0% Wzrost przychodów IH 2014 / IH 2013 2,7% Dynamika rynku sprzedaży aptecznej w Polsce IH 2014 / IH 2013 Dynamika rynku szpitalnego w Polsce IH 2014 / IH 2013 +1,9% +16,0% Spadek zysku ze sprzedaży IH 2014 / IH 2013 Spadek kosztów IH 2014 / IH 2013 Spadek EBITDA IH 2014 / IH 2013-10,0% -1,9% -39,3% Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek na Litwie IH 2014 / IH 2013 +1,7% Wzrost wskaźnika dług netto/ebitda zannualizowana IH 2014 / IH 2013 1,6p. Wyniki po I półroczu 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 3

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 4

Wyzwania stojące przed podmiotami działającymi w sektorze ochrony zdrowia Główne wyzwania stojące przed spółkami sektora ochrony zdrowia* Globalne zjawiska (tj. starzenie się społeczeństwa, choroby cywilizacyjne, konsolidacja światowego rynku) Wytyczanie kierunków reform systemu ochrony zdrowia Konieczność dostosowania się do zmian w regulacjach prawnych obowiązujących na rynku Innowacyjność * Na podstawie raportu Deloitte Global life sciences outlook. Resilience and reinvention in a changing marketplace Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 5

PKB Polski na mieszkańca rósł w ciągu ostatnich dwóch dekad % 60 Dystans dzielący Polskę i kraje Europy Zachodniej skraca się i ten trend będzie kontynuowany 50 40 30 20 10 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 PKB na mieszkańca Polski jako % PKB na mieszkańca Europy Zachodniej Źródło: opracowanie własne na podstawie danych OECD Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 6

Rynek opieki zdrowotnej w Polsce na tle innych krajów UE Polska Litwa Czechy Niemcy Francja Wlk. Brytania Holandia Hiszpania Liczba ludności (mln os.) 38,5 3,0 10,5 81,8 65,6 63,0 16,7 46,7 PKB na osobę (tys. USD ) 21,1 14,1 26,2 39,7 35,4 36,2 42,7 33,0 Wydatki na zdrowie jako odsetek PKB (%) 6,9 6,6 7,5 11,3 11,6 9,4 11,9 9,3 Rynek farmaceutyczny (mld EUR w cenach producenta) 5,0 0,5 2,1 26,1 27,5 13,8 4,7 13,9 Leki refundowane Nie wszystkie leki na receptę są refundowane; opłata ryczałtowa lub 30-50% refundacja Nie wszystkie leki są refundowane; 10%, 20%, 50% lub 100% refundacji na leki z listy 30 Kč za wydanie przepisanego na recepcie leku 10% ceny każdego opak., ale nie mniej niż 5 i nie więcej niż 10 100% refundacji w przypadku leków ratujących życie, 65%, 35%, 15% Opłata ryczałtowa 7,85 od każdej recepty 100% refundacji dopłata pacjenta 40%, 10% dla przewlekle chorych, 0 dla emerytów, rencistów i niepełnosprawnych Źródło: opracowanie własne na podstawie informacji OECD, KE, IMS Health, dane z 2011 r. Udział refundacji w wydatkach na leki w wybranych krajach Polska z wydatkami na zdrowie na poziomie 6,9% PKB ma jeden z najtańszych w Europie systemów ochrony zdrowia dystans do osiągniecia średniej europejskiej jest trigerem wzrostu rynku Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 7

Trend wzrostowy rynku farmaceutycznego w Polsce jest silnie skorelowany z procesem starzenia się społeczeństwa oraz rosnącym udziałem wydatków na zdrowie Ludność ogółem i udział ludności 65+ w ogólnej liczbie ludności Proces starzenia się polskiego społeczeństwa wzrost udziału osób powyżej 65. roku życia o ponad 2 p.p. w 2013 roku vs 2000 tys. % 39 000 38 500 38 000 37 500 37 000 36 500 36 000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 15,0 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 Ludność ogółem w tys. (w dn. 31.XII) 65 lat i więcej Źródło: GUS PLN 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Poziom przeciętnych miesięcznych dochodów i wydatków na 1 osobę w gospodarstwie domowym oraz udział wydatków na zdrowie w całości wydatków gospodarstw domowych Rosnący udział wydatków na zdrowie w całości wydatków gospodarstw domowych 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 % 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 Dochód rozporządzalny Wydatki udział Udział wydatków na zdrowie w całosci całości wydatków gospodastw gospodarstw domowych Źródło: GUS Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 8

Dynamika rynku farmaceutycznego w Polsce i na Litwie 2013 2014 Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce IH 2014 vs IH 2013 +3,0% 35% 25% 11,9% 16,8% 13,7% 15% 7,4% 8,1% 6,8% 6,7% 7,3% 2,7% 5,9% 6,0% 6,3% 0,3% 5% -0,1% 1,7% 5,2% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -15% -5,0% -25% Źródło: IMS Health 15 000 10 000 5 000 0 12 142 12 511 IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku aptecznego w Polsce IH 2014 vs IH 2013 +1,9% 30% 20% 10,2% 10% 3,6% 3,1% 3,9% 5,7% 2,8% 3,2% 4,6% 4,5% 2,9% 1,3% 1,9% -0,6% 2,0% 1,4% 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -10% -3,3% -3,3% -20% Źródło: Barometr PharmaExpert 15 000 10 000 5 000 0 13 712 13 966 IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce IH 2014 vs IH 2013 +16,0% Dynamika rynku hurtowego na Litwie IH 2014 vs IH 2013 +1,7% 25% 21,8% 20% 17,2% 15,2% 14,7% 15% 11,7% 12,5% 10,5% 15,5% 13,8% 15,2% 12,6% 10% 7,8% 7,7% 6,7% 3,6% 5% 0,7% 0% -2,9% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -5% Źródło: IMS Health (kwartalniki i miesięczniki 2014) 20% 16,6% 13,7% 13,1% 12,3% 9,5% 11,4% 10% 5,9% 6,9% 6,2% 2,8% 4,0% 1,7% -1,1% -0,8% 4,2% 0,5% 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -10% -20% -14,2% Źródło: IMS Health 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 1 000 800 600 400 200 0 1 826 2 118 IH 2013 IH 2014 Sprzedaż w mln LTL 797 811 IH 2013 IH 2014 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 9

Dynamika oraz struktura rynku aptecznego w Polsce 2013 2014 Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku leków Rx refundowanych IH 2014 vs IH 2013 +2,1% 15% 15% 10% 5% 3% 3% 4% 5% 5% 5% 3% 2% 2% -1% 0% 0% 1% 0% -2% 3% LUT -5% MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -10% -10% -15% Źródło: Barometr PharmaExpert 5 000 3 000 1 000 4 964 5 066 IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku leków Rx pełnopłatnych IH 2014 vs IH 2013 +0,3% 15% 9% 10% 8% 6% 4% 4% 4% 3% 4% 5% 3% 0% 1% 1% 1% -1% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -5% -3% -3% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert 5 000 3 000 1 000 3 087 3 095 IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku OTC IH 2014 vs IH 2013 +2,4% Struktura rynku sprzedaży detalicznej leków Zmiana struktury rynku detalicznego po wprowadzeniu nowej ustawy 15% 10% 8% 7% 5 000 4% 5% 7% 5% 5% 6% 3% 2% 2% 2% 4% 5% 2% 0% 0% 3 000 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -5% -5% 1 000-10% Źródło: Barometr PharmaExpert 2011 2012 2013 IH 2014 36% 19% 45% 41% 22% 37% 41% 22% 37% 41% 22% 5 564 5 700 IH 2013 IH 2014 37% Rx refundowane Rx pełnopłatne OTC Poziom refundacji 31% 26% 26% 26% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 10

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki Wyniki po po I półroczu I 2014 2014 roku roku / Działalność / Kluczowe Pelion dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 11

Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie Obecnie Pelion Healthcare Group: Znajduje się wśród 5 największych firm w Europie pod względem wielkości posiadanej sieci aptecznej Jest największą firmą sektora ochrony zdrowia w Polsce pod względem sprzedaży Jest liderem na polskim rynku zaopatrzenia szpitali Jest drugą największą firmą na rynku hurtowej dystrybucji do aptek w Polsce Znajduje się na 29. pozycji Listy 500 Największych Firm Rzeczpospolitej, będąc zarazem pierwszą spółką z regionu łódzkiego oraz pierwszą z rynku ochrony zdrowia w rankingu Skonsolidowane przychody ze sprzedaży top 3 dystrybutorów farmaceutycznych w Polsce w l. 2009-2013 (mln PLN) 8 000 7 000 Roczne przychody za sprzedaży Zatrudnienie Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w IH 2014 roku sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność ok. 7,5 mld PLN ponad 7 tys. pracowników 0,03% 25,4% 9,23% 16,8% 0,3% 0,4% 57,1% 6 000 5 000 4 000 2009 2010 2011 2012 2013 Pelion Farmacol Neuca Skonsolidowane przychody w IQ 2014 (mln PLN) 1 947 1 451 1 497 90,74% Polska Wlk. Brytania Litwa Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 12

Pelion buduje fundamenty swojego biznesu w oparciu o innowacyjne rozwiązania Pelion promuje pionierskie rozwiązania, wychodząc naprzeciw rosnącym oczekiwaniom rynku. Dba o zdrowie pacjentów oraz relacje ze swoimi partnerami. m-zamówienia e-zamówienia Automatyzacja dystrybucji Automatyczna obsługa ubezpieczeń lekowych Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 13

Pelion buduje fundamenty swojego biznesu w oparciu o innowacyjne rozwiązania Nowe centrum dystrybucyjne w Łodzi i centrum IT nakład inwestycyjny w tym w IH 2014 68 mln PLN 25 mln PLN (narastająco w CF w wydatkach inwestycyjnych z tyt. nabycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych -59 mln PLN, w tym w IH 2014 36 mln PLN) Nowy magazyn w Kownie nakład inwestycyjny w tym w IH 2014 23 mln PLN 15 mln PLN (narastająco w CF w wydatkach inwestycyjnych z tyt. nabycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 23 mln PLN, w tym w IH 2014 17 mln PLN) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 14

Biznes rozwijany jest w ramach czterech linii SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USLUGI DLA PRODUCENTÓW Najszersza oferta asortymentowa na rynku obejmująca ponad 25 tys. pozycji (w tym leki ze wszystkich grup terapeutycznych, suplementy diety, zioła, kosmetyki, sprzęt medyczny) Współpraca ze wszystkimi największymi producentami farmaceutyków Ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów, które obsługują ponad 9 tys. aptek (PGF S.A.) oraz ponad 70 mniejszych lokalnych hurtowni (Pharmapoint Sp. z o.o.) W ostatnich latach wzrosty szybsze od rynku Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce (obsługa ponad 80% polskich szpitali) Największy na rynku asortyment leków Centralny system scoringowy szpitali Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Utrzymywanie poziomu należności na bezpiecznym poziomie Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce oraz ok. 480 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce (www.doz.pl), apteka internetowa na Litwie (www.vaistine.lt) Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie Spółki wsparcia: POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Inne spółki: DARUMA Sp. z o.o., Bez Recepty Sp. z o.o., Pharmauto Sp. z o.o., Eubioco S.A., Pharmena S.A., inne spółki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 15

Hurt do aptek Wzmacnianie udziałów na rynku dystrybucji do aptek Wielkość sprzedaży w I półroczu 2014 roku: Dynamika r/r: 2,2 mld PLN +7% Działania IH 2014 Rozwój usług dla producentów Implementacja rozwiązań wspierających apteki indywidualne oraz małe sieci Rozwój kanału sprzedaży e-commerce Realizowany projekt dotyczący pozyskania finansowania na dalszy rozwój Udziały PGF na rynku dystrybucji do aptek w Polsce styczeń 2011 czerwiec 2014 24,0% 22,0% 20,0% 18,0% 16,0% 21,6% STY Jan LUT Feb MAR Mar Apr KWI May MAJ CZE Jun LIP Jul Aug SIE WRZ Sep PAŹ Oct Nov LIS GRU Dec Źródło: IMS Health 2011 2012 2013 2014 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 16

Strategiczne cele PGF Rzetelny partner w dystrybucji leków Partner dla producentów farmaceutyków PGF nie konkuruje z producentami nie posiada marek własnych leków i aktywnie wspiera sprzedaż produktów wytwarzanych przez producentów. Partner dla aptek PGF nie konkuruje z aptekami buduje narzędzia dla rozwoju aptek indywidualnych i małych sieci. Stały rozwój dodatkowych usług, tj. zarządzanie asortymentem, wsparcie akcji promocyjnych, analityka biznesowa, optymalizacja sprzedaży. Partnerstwo w systemie dostaw leków do pacjentów silna współpraca pomiędzy PGF a producentami farmaceutycznymi, indywidualnymi aptekami oraz małymi sieciami aptek. Zdrowy Wybór - zestaw narzędzi marketingowych wspierających apteki indywidualne oraz małe sieci poprzez wykorzystanie korzyści wynikających ze skali współpracy PGF z producentami. Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 17

Zaopatrzenie szpitali Pozycja lidera na rynku sprzedaży do szpitali Wielkość sprzedaży w I półroczu 2014 roku: Dynamika r/r: 0,6 mld PLN -3% Działania IH 2014 Utrzymanie wysokiego poziomu realizowanych dostaw przy ścisłym monitoringu płatności oraz zachowaniu bezpiecznego poziomu należności Realizowany plan poprawy rentowności mln PLN % 200 Należności całkowite i udział należności przeterminowanych w należnościach ogółem 25 4% Struktura obrotów wg odbiorców (czerwiec 2014) 8% 150 20 100 50 CZE 2012 GRU 2012 CZE 2013 GRU 2013 CZE 2014 15 10 5 Należności całkowite Udział należności przeterminowanych w należnościach ogółem 88% lecznictwo zamknięte ZOZ otwarte pozostali Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 18

Sprzedaż detaliczna Pacjent w centrum uwagi Wielkość sprzedaży w I półroczu 2014 roku: Dynamika r/r: 1,0 mld PLN -4% 1492 Aptek Polska Litwa Apteki własne 597 314 Apteki franczyzowe 316 9 Apteki partnerskie 101 155 Razem 1014 478 Działania IH 2014 wg stanu na 30.06.2014 Szeroki asortyment Oferta dopasowana do potrzeb Dogodna lokalizacja DOZ direct nowe centrum dystrybucji dla aptek DOZ platforma bezpiecznej i szczelnej dystrybucji leków pacjent w centrum uwagi Nowy magazyn w Kownie o pow. 9,6 tys. m 2 Konkurencyjne ceny Ekspertyza i wsparcie od farmaceuty Przyjazny wystrój Podpisanie przez CEDP N.V. warunkowej umowy nabycia drogerii Natura Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 19

DOZ direct platforma bezpiecznej i szczelnej dystrybucji Producent Pacjent DOZ direct to: Zamknięty, szczelny system dystrybucji gwarancja sprzedaży do pacjenta w Polsce Zarządzanie online asortymentem, zapasem, cenami i sprzedażą w aptece Gwarancja dostępności i ciągłości asortymentu Skuteczne zarządzanie deficytami (stały monitoring zapasów) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 20

Drogerie Natura 258 punktów rozlokowanych w miastach na terenie całego kraju na ulicach oraz w galeriach handlowych Jedna z najbardziej rozpoznawalnych sieci drogerii w Polsce Zatrudnienie ok.1,5 tys. pracowników Spółka odnotowała ponad 420 mln PLN przychodów w 2013 roku Pozytywny wynik na poziomie EBITDA oraz zapewnione długoterminowe finansowanie z Alior Bank Magazyn centralny pod Warszawą oraz 14 magazynów lokalnych Główne cele transakcji*: Dywersyfikacja obszarów działalności grupy CEPD N.V. Wzmocnienie pozycji grupy CEPD N.V. w Polsce i zapewnienie dalszego wzrostu jej przychodów Poszerzenie oferty produktów i usług w segmencie zdrowia i urody oraz wzmocnienie relacji z klientami Zapewnienie dalszego dynamicznego rozwoju sieci drogerii Natura * Transakcja ma charakter warunkowy - warunkiem przejścia tytułu do udziałów jest uzyskanie przez spółkę CEPD N.V. zgody UOKiK Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 21

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki Wyniki po po I półroczu I 2014 2014 roku roku / Wyniki / Kluczowe finansowe dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 22

Przepływy z działalności operacyjnej CF operacyjny mln PLN 2008 2009 2010 2011 2012 2013 IH 2013 IH 2014 wynik brutto 54,8 90,5 84,4 65,5 76,7 110,1 81,1 41,7 podatek (31,0) (11,5) (12,9) (32,3) (13,9) (11,1) (8,7) (27,3) amortyzacja 26,1 31,6 30,2 32,3 38,8 36,1 18,3 17,5 zamiana w kapitale obrotowym 87,2 148,2 (66,0) 156,9 87,8 (0,9) (141,9) (113,4) zysk/strata ze sprzedaży majątku (22,6) (32,0) 2,5 (1,6) 10,7 6,4 0,6 3,4 pozostałe (głównie zapłacone odsetki od zobowiązań finansowych) 25,3 8,2 18,6 35,9 23,6 17,3 9,5 7,8 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 139,8 235,0 56,8 256,7 223,7 157,9 (41,2) (70,3) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (w mln PLN) 1200 1000 912,0 1 069,9 999,2 800 600 400 200 0-200 688,3 374,8 431,6 139,8 235 256,7 223,7 157,9 56,8 139,8-70,3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 IH 2014 Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej skumulowane 2008-IH 2014 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 23

Podstawowe skonsolidowane dane i wskaźniki finansowe IH 2013 IH 2014 Zmiana 2014/ 2013* IIQ 2013 IIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Przychody ze sprzedaży mln PLN 1 3 699,5 3 797,4 +2,7% 1 773,6 1 851,9 +4,4% Marża na sprzedaży mln PLN 2 448,0 403,3-10,0% 215,6 192,5-10,7% Koszty operacyjne mln PLN 3 353,3 346,7-1,9% 176,6 172,8-2,1% EBITDA mln PLN 4 107,7 65,3-39,3% 43,5 20,0-54,1% Zysk netto mln PLN 56,6 26,5-53,2% 20,7 2,0-90,2% 3 Spadek kosztów operacyjnych o ok. 7 mln PLN w IH 2014 vs IH 2013 oraz spadek wsk. kosztów o 0,5 p.p. Koszty działalności za IH 2014 obejmują koszty związane z uruchomieniem i rozpoczęciem w czerwcu działalności nowego centrum dystrybucyjno-logistycznego w Łodzi w wysokości ok. 1,9 mln PLN 4 Zdarzenia jednorazowe: zaskakujące negatywne rozstrzygnięcie sprawy sądowej na Litwie spowodowało zmniejszenie EBITDA w IH 2014 o 5,8 mln PLN; odpis wartości firmy związanej ze sprzedażą aptek poza Grupę zmniejszenie o 1,1 mln PLN 1 2 Wzrost przychodów w IH 2014 vs IH 2013 o 2,7%, przy czym wzrost w hurcie o 4,8%, spadek w detalu o 3,8% Spadek marży na sprzedaży na skutek spadku wsk. marży - konsekwencja urzędowej obniżki narzutu na leki refundowane oraz narastającej konkurencji w pozostałym asortymencie sprzedawanych towarów zarówno w segmencie hurtowym, jak i detalicznym. IH 2013 IH 2014 Zmiana 2014/ 2013* IIQ 2013 IIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Rentowność marży na sprzedaży 12,1% 10,6% -1,5 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 9,6% 9,1% -0,5 p.p. Rentowność EBITDA 2,9% 1,7% -1,2 p.p. Rentowność netto 1,5% 0,7% -0,8 p.p. 12,2% 10,4% -1,8 p.p. 10,0% 9,3% -0,7 p.p. 2,5% 1,1% -1,4 p.p. 1,2% 0,1% -1,1 p.p. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 24

Kapitał obrotowy i przepływy pieniężne Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego Przepływy pieniężne (w mln PLN) Wskaźnik (w dniach) IH 2013 IH 2014 zmiana na koniec 2013 roku Rotacji zapasów 41 39-2 43-4 Rotacji należności handlowych i pozostałych Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych Rotacji kapitału obrotowego zmiana 34 36 2 33 +3 74 77 3 83-6 1-2 -3-7 +5 Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni. 300 200 100 0-100 IH 2013 IH 2014 248,3 134,0-41,2-44,0-70,3-71,9 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Przyczyną ujemnych przepływów z działalności operacyjnej był wzrost kapitału obrotowego w stosunku do końca roku 2013 (-42,7 mln PLN na koniec czerwca 2014 r. vs -150,0 mln PLN na koniec 2013 r.) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 25

Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto IH 2013 2013 rok IH 2014 4,0 Wskaźniki zadłużenia 3,6 EBITDA mln PLN 107,7 164,4 65,3 EBITDA zannualizowana mln PLN 189,7 164,4 122,0 Kapitał własny mln PLN 572,1 598,6 586,4 3,0 2,0 2,0 Dług netto mln PLN 387,3 246,7 444,0 1,0 0,7 0,8 0,0 IH 2013 IH 2014 Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda zannualizowana Wzrost zadłużenia na skutek wzrostu kapitału obrotowego i inwestycji. Wzrost poziomu zadłużenia oraz niższa wartość zannualizowanej wartości EBITDA przyczyniły się do wzrostu wskaźnika dług netto / EBITDA zannualizowana, który wyniósł 3,6 tj. o 1,6 więcej niż na koniec I półrocza 2013 r. Wskaźnik dług netto / kapitał własny wzrósł o 0,1 w stosunku do końca I półrocza 2013 r. Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 26

Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 27

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA 30.06.2013 (niebadane, przekształcone) 31.12.2013 (przekształcone) 30.06.2014 (niebadane) I. AKTYWA TRWAŁE 923 809 993 461 1 045 763 1. Wartość firmy 569 195 574 860 582 129 2. Wartości niematerialne 48 069 45 493 42 389 3. Rzeczowe aktywa trwałe 203 711 243 352 280 137 4. Nieruchomości inwestycyjne 11 084 9 100 9 098 5. Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności 828 5 780 4 596 6. Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe 30 717 19 820 24 729 7. Należności długoterminowe 25 348 25 656 27 612 8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32 685 67 262 73 001 9. Pozostałe aktywa trwałe 2 172 2 138 2 072 II. AKTYWA OBROTOWE 1 885 896 1 746 297 1 806 301 1. Zapasy 834 874 855 862 821 183 2. Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 67 926 64 119 64 490 3. Należności krótkoterminowe 698 948 657 591 756 310 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 692 846 654 497 755 081 Należności z tytułu podatku dochodowego 6 102 3 094 1 229 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 277 821 162 405 154 197 5. Pozostałe aktywa obrotowe 6 327 6 320 10 121 AKTYWA RAZEM 2 809 705 2 739 758 2 852 064 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 28

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 30.06.2013 (niebadane, przekształcone) 31.12.2013 (przekształcone) 30.06.2014 (niebadane) I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 572 077 598 598 586 411 1. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 565 755 590 299 579 960 1.1 Kapitał zakładowy 24 139 23 145 22 709 1.2 Kapitał zapasowy 423 986 425 696 420 122 1.3 Akcje własne (26 635) (16 085) (1 497) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy 152 131 132 720 145 158 1.5 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 28 672 17 462 18 376 1.6. Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia - 651 651 1.7 Zyski zatrzymane (36 538) 6 710 (25 559) - zysk (strata) z lat ubiegłych (93 157) (93 455) (52 077) - zysk netto 56 619 100 165 26 518 2. Udziały niekontrolujące 6 322 8 299 6 451 II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 412 945 389 303 468 494 1. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 402 399 380 370 461 592 1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe 396 000 371 571 452 008 1.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 155 6 806 7 594 1.3 Rezerwy długoterminowe 2 244 1 993 1 990 2. Przychody przyszłych okresów 10 546 8 933 6 902 III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 1 824 683 1 751 857 1 797 159 1. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 1 795 499 1 717 627 1 773 203 1.1 Pozostałe zobowiązania finansowe 269 095 37 534 146 178 1.2 Rezerwy krótkoterminowe 4 508 4 802 3 575 1.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1 519 853 1 660 384 1 618 996 1.4 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 043 14 907 4 454 2. Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 29 184 34 230 23 956 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 2 809 705 2 739 758 2 852 064 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 29

Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 r. (nieprzeglądane, przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 r. (nieprzeglądane) Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 r. (niebadane, przekształcone) Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 r. (niebadane) Przychody ze sprzedaży 1 773 625 1 851 927 3 699 511 3 798 766 Koszt własny sprzedaży (1 557 991) (1 659 386) (3 251 483) (3 395 477) Zysk ze sprzedaży 215 634 192 541 448 028 403 289 Koszty sprzedaży (149 820) (150 875) (299 635) (299 481) Koszty ogólnego zarządu (26 779) (21 934) (53 647) (47 254) Pozostałe przychody operacyjne 1 222 1 734 3 697 6 020 Pozostałe koszty operacyjne (5 705) (9 793) (8 433) (13 553) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności (473) (501) (614) (1 246) Zysk na działalności operacyjnej 34 079 11 172 89 396 47 775 Zysk (strata) z inwestycji 2 12 2 12 Przychody finansowe 5 722 5 045 9 551 12 666 Koszty finansowe (9 686) (10 462) (17 899) (18 758) Zysk brutto 30 117 5 767 81 050 41 695 Podatek dochodowy (8 699) (3 102) (22 717) (13 733) Zysk netto z działalności kontynuowanej 21 418 2 665 58 333 27 962 Zysk netto ogółem 21 418 2 665 58 333 27 962 Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 20 723 2 033 56 619 26 518 Akcjonariuszom niekontrolującym 695 632 1 714 1 444 Zysk za okres sprawozdawczy 20 723 2 033 56 619 26 518 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11 270 072 11 165 280 11 350 461 11 184 921 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 11 648 272 11 450 180 11 691 461 11 469 821 Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 1,84 0,18 4,99 2,37 - rozwodniony 1,78 0,18 4,84 2,31 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 30

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2013 r. (niebadane, przekształcone) Okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2014 r. (niebadane) I. Zysk (strata) brutto 81 050 41 695 II. Korekty razem (122 267) (111 970) 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 614 1 246 2. Amortyzacja 18 285 17 543 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 1 726 302 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 7 175 6 170 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 597 3 371 6. Zmiana stanu zapasów (45 646) 37 226 7. Zmiana stanu należności (81 401) (106 918) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (14 900) (43 741) 9. Zapłacony podatek dochodowy (8 702) (27 273) 10. Inne korekty netto (15) 104 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) (41 217) (70 275) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 86 123 107 879 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 4 656 2 679 2. Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek - 26 3. Spłata udzielonych pożyczek 75 541 101 097 4. Odsetki 5 482 3 643 5. Inne wpływy inwestycyjne netto 444 434 II. Wydatki (130 116) (179 790) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (21 330) (62 636) 2. Wpłata zaliczki na akcje spółki stowarzyszonej (8 140) - 3. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (2 825) (7 632) 4. Koszty nabycia spółki (78) (79) 5. Udzielone pożyczki (97 611) (105 164) 6. Inne wydatki inwestycyjne netto (132) (4 279) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (43 993) (71 911) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 31

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2013 r. (niebadane, przekształcone) Okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2014 r. (niebadane) I. Wpływy 317 457 210 372 1. Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych 317 457 210 372 II. Wydatki (69 110) (76 394) 1. Nabycie akcji własnych (15 729) (4 252) 2. Wykup udziałów niekontrolujących - (531) 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (22 620) (33 557) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (3 037) (3 330) 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (15 209) (23 931) 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych (702) (902) 7. Odsetki (11 813) (9 881) 8. Inne wydatki finansowe netto - (10) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) 248 347 133 978 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) 163 137 (8 208) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 163 137 (8 208) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 1 124 249 F. Środki pieniężne na początek okresu 114 684 162 405 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 277 821 154 197 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 32

Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska www.pelion.eu Biuro Zarządu T: (+48 42) 200 75 10, F: (+48 42) 200 73 33 e-mail: biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) 200 70 00, F: (+48 42) 200 74 32 e-mail: investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) 200 74 74, F: (+48 42) 200 75 35 e-mail: biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska T: (+48 42) 200 74 44, F: (+48 42) 200 75 35 e-mail: pion_handlowy@pgf.com.pl www.pgf.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska T: (+48 42) 200 80 16, F: (+48 42) 200 80 05 e-mail: info@pharmapoint.pl www.pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120,54-613 Wrocław, Polska T: (+48 71) 782 66 01, F: (+48 71) 782 66 09 e-mail: sekretariat@urtica.pgf.com.pl www.urtica.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) 670 13 16, F: (+31 20) 670 44 28 e-mail: office@cepd.nl www.cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) 329 64 16, F: (+48 22) 329 64 01 E-mail: pr@cepd.nl DOZ S.A. ul. 17 Stycznia 45B, 02-146 Warszawa, Polska T: (+48 22) 329 65 00, F: (+48 22) 329 64 01 e-mail: bzarzad@doz.pl www.doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT-44318 Kaunas, Lithuania T: +370 37 321199, F: +370 37 320220 USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, 91-342 Łódź, Polska T: (+48 42) 200 80 12, F: (+48 42) 200 80 13 e-mail: logistyka@pharmalink.pl www.pharmalink.pl