JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY PILAB SA ZA 2017 ROK. Wrocław, dnia 10.05.2018 r.
SPIS TREŚCI LIST PRZEWODNI ZARZĄDU PILAB SA.... 3 WPROWADZENIE.... 5 INFORMACJE O SPÓŁCE... 6 WYBRANE DANE FINANSOWE PILAB SA... 7 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI... 8 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH... 8 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI PILAB SA W ROKU OBROTOWYM OD 01.01.2017 R. DO 31.12.2017 R.... 9 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R.... 33 SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2017 R.... 75 STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT... 79
LIST PRZEWODNI ZARZĄDU PILAB SA. Szanowni Państwo, Niniejszym przekazujemy raport PiLab SA za 2017 rok. Podsumowując informacje przekazywane w poszczególnych raportach okresowych minionego roku, chcemy zwrócić Państwa uwagę na istotne wydarzenia potwierdzające realizację celów strategicznych Spółki oraz osiągnięcie kolejnych kroków milowych w rozwoju PiLab. Potwierdzenie nowatorstwa Wśród kluczowych dowodów potwierdzających innowacyjność rozwiązań oferowanych przez PiLab jest uzyskanie patentów w Europejskim Urzędzie Patentowym (EPO) i United States Patent and Trademark Office (USPTO). Pierwsze referencje w nowy sektorze Uzyskanie przez TUiR Warta nagrody za najlepsze wdrożenie technologii w obszarze ubezpieczeniowym w Polsce, to ważny dowód wartości biznesowej generowanej przez system DataWalk 1. Rozpoczęliśmy działania z zakładami ubezpieczeń od projektów stricte nakierowanych na jeden z elementów procesu likwidacji szkody: wykrywanie i przeciwdziałanie nadużyciom. Wraz z kolejnymi przedsięwzięciami, nasi klienci-trendsetterzy odkrywali szersze zastosowanie możliwości systemu DataWalk poszerzając zakres jego działania na inne elementy procesu likwidacji szkody i powiązane z nimi procesy. Dla przykładu, analizie poddano sieć sprzedaży w kontekście nadużyć oraz te kanały dystrybucji, które generują największe wzrost i marżę poprzez niską szkodowość. Podczas jednego z ostatnich pilotażowych wdrożeń udało się zidentyfikować i potwierdzić z klientem nieefektywności, które odpowiadają za dziesiątki milionów złotych dodatkowej marży rocznie, przy czym tylko część z tej wartości wynika z obszaru anti-fraud. Większość z w/w business-case została wypracowana na zidentyfikowaniu nieefektywności w procesie likwidacji szkód, który odpowiada za około 70% kosztów w standardowym modelu operowania zakładu ubezpieczeniowego. Pierwsze międzynarodowe projekty Spółka zależna od Emitenta - DataWalk Inc. rozpoczęła na terenie Stanów Zjednoczonych testy w procesie ewaluacji systemu DataWalk z korporacją z listy Fortune100 (ESPI 8/2017). Ponadto, Emitent nawiązał współpracę z podmiotem z Grupa Talanx (ESPI 5/2017), w efekcie Spółka uzyskała przełomowy kontrakt z HDI Sigorta (ESPI 2/2018). Rozwój produktu W 2017 roku pozyskaliśmy więcej informacji o naszym rynku docelowym: analizie połączeń dla skomplikowanych i dużych zestawów danych. Zarówno spotkania z prospektami i konsultantami w USA, jak i współpraca z klientami w Europie, pokazują, że istnieje luka rynkowa na produkt COTS (commercial-of-the-shelf), który umożliwiałby łączenie big data i zaawansowaną analizę sieci powiązań w cenach o wiele niższych niż kilka, kilkanaście lub dziesiątki milionów USD. Za przykład rozwoju systemu DataWalk może posłużyć fakt wydania w grudniu 2017 roku kolejnej wersji oprogramowania 3.0. Sprzedaż Informacje pozyskane w Europie i USA wpłynęły na nasze procesy handlowe w Polsce. Efektem tej nauki są działania zamierzające do współpracy z prospektami z sektora rządowego. Koncentracja na sektorze bezpieczeństwa publicznego (law enforcement i intelligence), budowanie relacji z podmiotami z tego sektora wymaga od Spółki uzyskania szeregu certyfikacji oraz przejścia procedur weryfikacyjnych. W niektórych wypadkach pojawiła się konieczność zbudowania partnerstw z firmami integratorskimi, które posiadają doświadczenie w obsłudze kontraktów rządowych. W związku z powyższym uruchomiliśmy program partnerski, 1 Nagroda FutureTech Awards: http://media.warta.pl/pr/356330/warta-doceniona-za-wdrozenie-platformy-datawalk?rss=true
który ma na celu zbudowanie relacji z partnerami-trendsetterami, co zapewni Spółce uczestnictwo w strategicznych projektach najwyższej rangi. Jednocześnie redefiniujemy strategię sprzedaży dla zespołu w Polsce, tak by mógł pokryć również potrzeby klientów i partnerów z regionu poza granicami kraju. Proces podążania za klientem (tzw. follow the customer) został przetestowany przez PiLab w Grupie Talanx. Bazując na udanych efektach współpracy z polskimi oddziałami kolejnych międzynarodowych grup kapitałowych, możliwa jest znacznie łatwiejsza i efektywna kosztowo ekspansja na rynek europejski. W aspekcie kapitałowym Runda finansowania zamknięta w czwartym kwartale 2017 roku (seria L, cena 34 zł), została zrealizowana w wąskim gronie dwóch instytucji będących akcjonariuszami Spółki oraz dwóch osób prywatnych, w tym Chrisa Westphala. Celem rundy A2 (kontynuacja rundy A z 2015 roku, seria J, cena 45 zł) było powiększenie kapitałów Spółki, tak by z jednej strony zapewnić poczucie bezpieczeństwa obecnym i przyszłym klientom, a z drugiej strony zaplanowanie momentu realizacji docelowej rundy B, na czas domknięcia strategicznych projektów sprzedażowych, w tym pierwszego komercyjnego klienta w USA. Podsumowując, w 2017 roku Spółka potwierdziła komercyjne zastosowanie technologii, uzyskała pierwsze patenty, zbudowała produkt i rozwija jego cechy, aby wnosił wartość nie kilkukrotnie, lecz minimum 10-krotnie większą niż alternatywy. Obecnie nadchodzi czas intensywnej pracy nad skalowalnością całego biznesu. Zachęcamy do lektury pierwszego raportu analitycznego przybliżającego działalność PiLab 2, który odnosi się do potencjału rynkowego Spółki i miar w ocenie postępu jej rozwoju. Zapraszamy do odwiedzenia siedziby PiLab we Wrocławiu oraz do uczestnictwa w kwartalnych podsumowaniach organizowanych dla naszych inwestorów - zgłoszenia pod adresem inwestorzy@pilab.pl. Serdecznie dziękujemy Państwu za okazane zaufanie! Z wyrazami szacunku, Paweł Wieczyński Prezes Zarządu PiLab SA 2 SII raport analityczny PiLab: http://www.sii.org.pl/11894/edukacja-i-analizy/raporty-analityczne/pilab-polska-firma-bez-kompleksow-czypodbije-globalny-rynek-big-data.html
WPROWADZENIE. Wybrane informacje finansowe zawierają podstawowe dane liczbowe (w złotych oraz przeliczone na euro) podsumowujące sytuację finansową PiLab S.A. w okresie 01.01.2017 r. 31.12.2017 r. wraz z danymi porównywalnymi za okres 01.01.2016 r. 31.12.2016 r. Pozycje bilansu przeliczono według kursu średniego euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązujący na dzień bilansowy. Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu średniego euro będącego średnią arytmetyczną średnich kursów euro ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski i obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego. Kurs średni euro Średni kurs EURO na dzień bilansowy (31 grudnia) Średnia arytmetyczna kursów średnich EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego 2016 (w PLN) 2017 (w PLN) 4,4240 4,1709 4,3757 4,2447 Źródło: NBP.
INFORMACJE O SPÓŁCE. Podstawowe informacje o Emitencie. FIRMA: Forma Prawna: Adres rejestrowy: PiLab SA Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33, 50-130 Wrocław Telefon: +48 71 707 21 74 Fax: +48 71 707 22 73 Adres E-mail: Adres www: biuro@pilab.pl www.pilab.pl NIP: 894-303-43-18 REGON: 21737247 KRS: 0000405409 Źródło: Emitent. Podstawowe informacje o DataWalk Inc. (Spółka zależna od Emitenta). FIRMA: DataWalk Inc. Adres rejestrowy: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801 Adres E-mail: Adres www: info@datawalk.com www.datawalk.com Źródło: Emitent.
WYBRANE DANE FINANSOWE PILAB SA. Wybrane pozycje z bilansu Emitenta. Wyszczególnienie Na dzień 31.12.2017 r. Na dzień 31.12.2016 r. Na dzień 31.12.2017 r. Na dzień 31.12.2016 r. PLN PLN EUR EUR Kapitał własny 18 790 852,71 16 187 818,84 4 505 227,34 3 659 091,06 Należności długoterminowe 71 144,92 0,00 17 057,45 0,00 Należności krótkoterminowe 1 982 466,77 2 092 225,62 475 309,11 472 926,23 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 774 100,37 5 216 276,08 1 144 621,15 1 179 085,91 Źródło: Emitent. Zobowiązania długoterminowe 41 444,19 0,00 9 936,51 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe 1 676 108,76 955 007,80 401 857,81 215 869,76 Wybrane pozycje rachunku zysku i strat Emitenta. Wyszczególnienie Za okres od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r. Za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. Za okres od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r. Za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. PLN PLN EUR EUR Przychody netto ze sprzedaży 1 709 642,50 1 746 882,92 402 771,10 399 223,65 Amortyzacja 190 628,05 192 009,56 44 909,66 43 880,88 Zysk (strata) ze sprzedaży -9 150 826,08-7 574 324,94-2 155 823,99-1 730 997,31 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -9 181 473,80-7 933 576,32-2 163 044,22-1 813 098,78 Źródło: Emitent. Zysk (strata) brutto -9 272 400,95-7 573 568,38-2 184 465,56-1 730 824,41 Zysk (strata) netto -9 264 136,95-7 592 533,38-2 182 518,66-1 735 158,58 Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych Emitenta. Wyszczególnienie Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Za okres od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r. Za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. Za okres od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r. Za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. PLN PLN EUR EUR -8 760 173,65-8 224 208,03-2 063 791,00-1 879 518,26-8 375 499,90-3 567 390,05-1 973 166,51-815 273,00 11 841 158,97-56 391,16 2 789 633,89-12 887,35 Przepływy pieniężne netto razem -5 294 514,58-11 847 989,24-1 247 323,62-2 707 678,60 Źródło: Emitent.
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI PILAB SA W ROKU OBROTOWYM OD 01.01.2017 R. DO 31.12.2017 R.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R.
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2017 R.
STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT