WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY za I kwartał (wg MSSF) w tys. EUR, dane niebadane (3 miesiące zakończone) 31.12. 2006 31.12. 2005 Zmiana % Wskaźniki finansowe Przychody z działalności operacyjnej 33 593 26 438 27,1% EBITDAR (3 775) (7 688) 50,9% Marża EBITDAR (11,2%) (29,1%) 17,9pp EBIT (12 187) (13 974) 12,8% Marża EBIT (36,3%) (52,9%) 16,6pp Kapitał własny 2 777 21 221 (86,9%) Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 24 206 27 459 (11,8%) Dane operacyjne Średnia liczba samolotów 12,1 13,7 (11,7%) Liczba pasażerów 595 332 409 946 45,2% Wykorzystanie samolotów (liczba godzin lotu dziennie) 9:15 7:41 20,4% Liczba miejscokilometrów (w mln km) 812 685 18,5% Liczba generujących przychody pasażerokilometrów (w mln km) 620 451 37,5% Wskaźnik obłożenia (liczba generujących przychody pasażerokilometrów/liczba miejscokilometrów) 76,4% 65,9% 10,5pp Przychody na miejscokilometr (w eurocentach) 4,14 3,82 8,4% Zyskowność w eurocentach (przychody/liczba generujących przychody pasażerokilometrów) 5,42 5,81 (6,7%) Średni przychód na pasażera (EUR) 56,4 63,9 (11,7%) Koszty na miejscokilometr (w eurocentach) 5,64 5,90 (4,4%) Koszty na miejscokilometr z wyłączeniem kosztów paliwa (w eurocentach) 4,11 4,16 (1,2%) Sektory 5 516 5 048 9,3% Średnia długość odcinka lotu samolotów klasy Boeing (km) 1 029 1 080 (4,7%)
KALENDARZ FINANSOWY 31 maja 2007 r. Sprawozdanie kwartalne za II kw. 2007 r. 31 sierpnia 2007 r. Sprawozdanie kwartalne za III kw. 2007 r. 30 listopada 2007 r. Wstępne wyniki roku obrotowego 2007 10 stycznia 2008 r. Sprawozdanie roczne za rok obrotowy 2007
RAPORT KWARTALNY NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2006 R. Dalszy dynamiczny rozwój SkyEurope i zmniejszenie strat na działalności operacyjnej Wzrost liczby obsługiwanych pasażerów o 45% przy wzroście wskaźników obłożenia o 10,5 punktów procentowych 8,4-procentowy wzrost jednostkowych przychodów, przy jednoczesnej redukcji kosztów jednostkowych o 4,4% Poprawa marży EBIT o 16,6 punktów procentowych, realne prognozy uzyskania dodatniej marży EBITDAR w 2007 r. Uruchomienie połączeń z Wiednia planowane na marzec 2007r. Rozwój działalności W I kw. roku obrotowego 2007 r. wskaźnik wykorzystania samolotów w SkyEurope uległ istotnej poprawie, i to zarówno pod względem oferowanej zdolności przewozowej jak i liczby przewiezionych pasażerów. Mimo spadku średniej liczby eksploatowanych przez Spółkę maszyn (12,1 w I kw. 2007 r. wobec 13,7 w I kw. 2006 r.), wprowadzenie do eksploatacji sześciu (gabarytowo większych) samolotów klasy Boeing 737 nowej generacji umożliwiło wzrost dziennego wskaźnika wykorzystania samolotów o 20,4%, do 9 godz. 15 min. czasu lotu na dobę (wobec 7 godz. 41 min. w I kw. 2006 r.), co przełożyło się na wzrost zdolności przewozowej w I kw. 2007 r. o 18,5%, do 812 mln miejscokilometrów (z 685 mln w I kw. 2006 r.). Wdrożenie aktywnej polityki w zakresie wskaźnika obłożenia (której efektem był wzrost wskaźnika obłożenia w I kw. 2007 r. o 10,5 punktów procentowych, do poziomu 76,4%) zrekompensowało wolniejsze tempo wzrostu zdolności przewozowej w porównaniu z wcześniejszymi kwartałami i pozwoliło Spółce osiągnąć imponujący 45-procentowy wzrost liczby pasażerów podróżujących liniami SkyEurope. W okresie trzech miesięcy zakończonych 31 grudnia 2006 r. liczba ta wyniosła 595 332 osób (w okresie trzech miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 r. linie przewiozły 409 946 pasażerów). Włączenie do eksploatacji nowych maszyn klasy Boeing 737-700 nowej generacji przyczyniło się również do zmniejszenia zużycia paliwa oraz redukcji kosztów utrzymania i pozwoliło SkyEurope zrealizować aż 83,3% lotów w omawianym kwartale zgodnie z rozkładem, czyniąc z niej jednego z najbardziej punktualnych tanich przewoźników w Europie. Poprawa wyników finansowych Znaczący wzrost natężenia ruchu w analizowanym okresie był częściowo następstwem wprowadzenia promocyjnych cen biletów lotniczych w sezonowo słabym kwartale październik-grudzień, co w pewnym stopniu zmniejszyło zyskowność (o 6,7% w porównaniu z I kw. 2006 r.), lecz ta niekorzystna tendencja została z nawiązką zrekompensowana przez wzrost wskaźnika obłożenia o 10,5 punktów procentowych. Wskutek działania powyższych czynników oraz zwiększenia przychodów dodatkowych (które wzrosły o 75% w I kw. 2007 r. w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego)
odnotowano silny wzrost przychodów jednostkowych (o 8,4%) do poziomu 4,14 eurocentów, co w omawianym okresie umożliwiło osiągnięcie całkowitych przychodów na poziomie 33,6 mln EUR (wzrost o 27% w porównaniu z I kw. 2006 r.). Udział przychodów dodatkowych w całkowitych przychodach z działalności operacyjnej SkyEurope zwiększył się z 13% w I kw. 2006 r. do 18%. Na wzrost ten złożyło się podwyższenie opłat rezerwacyjnych oraz wzbogacenie gamy dostępnych produktów m.in. o opcję wyboru miejsca w samolocie, wypożyczenia samochodu czy rezerwacji pokoju hotelowego, które można zamówić za pośrednictwem witryny internetowej SkyEurope. W I kw. 2007 r. udało się zredukować koszty jednostkowe o 4,4%, do 5,64 eurocentów, pomimo zakładanego zwiększenia nakładów na działania marketingowe w celu dalszej promocji marki SkyEurope na kluczowych rynkach oraz podwyższenia płac pilotów i mechaników do konkurencyjnego poziomu. Poprawa wydajności zmodernizowanej floty, uzyskanie lepszych warunków umów na korzystanie z lotnisk oraz inne inicjatywy z zakresu zarządzania kosztami wpłynęły na obniżenie całkowitej bazy kosztowej. W skali całego roku obrotowego 2007 SkyEurope zamierza zredukować koszty jednostkowe o 5%. Zwiększenie całkowitej marży jednostkowej w omawianym kwartale wpłynęło na redukcję straty EBITDAR, która wyniosła 3,8 mln EUR (wobec straty na poziomie 7,7 mln EUR w I kw. 2006 r.). Strata na działalności operacyjnej (EBIT) za I kw. 2007 r. wyniosła 12,2 mln EUR, w porównaniu z 14,0 mln EUR w analogicznym kwartale 2006 r., co było następstwem wzrostu marży EBIT o 16,6 punktów procentowych. Spółce udało się zredukować stratę netto, z wyłączeniem wpływu podatku odroczonego (strata przed opodatkowaniem), o 700 tys. EUR. W roku obrotowym 2007 spółka SkyEurope stosowała aktywną politykę zarządzania ryzykiem, obejmując ok. 90% planowanego na rok obrotowy 2007 zużycia paliwa transakcjami zabezpieczającymi po cenie 62,5 USD za ekwiwalent baryłki ropy, oraz zabezpieczając ryzyko walutowe związane z dolarem amerykańskim według kursu wymiany USD/EUR na poziomie 1.32. Łącznie w roku obrotowym 2007 powyższe transakcje zabezpieczające zapewniają oszczędności rzędu 10 mln EUR, podczas gdy w roku obrotowym 2006 Spółka poniosła koszty w związku ze zmianami cen ropy i kursów wymiany walut. Zmiana sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Wykazane w I kw. 2007 r. zmniejszenie ujemnej kwoty przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej o 3,0 mln EUR w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego wynikało z mniejszej straty operacyjnej odnotowanej w omawianym okresie. Dodatkowo w styczniu 2007 r. wydatki inwestycyjne odnotowane w I kw. 2007 r. w wysokości 2,1 mln EUR zostały zrekompensowane dzięki pozyskaniu środków na finansowanie zaliczek na poczet dostawy zamówionych na lata 2008/2009 samolotów Boeing. Spółka wykazała wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych w związku z aktywowaniem zaliczek na rzecz spółki Boeing na poczet planowanych na lata 2007 i 2009 dostaw samolotów, które zostały pokryte środkami pochodzącymi
z kredytu na finansowanie zaliczek udzielonego przez Bank of Scotland Corporate. Perspektywy Do końca roku obrotowego 2007 SkyEurope planuje przeprowadzić pełną modernizację posiadanej floty, wprowadzając do niej nowe maszyny klasy Boeing 737 nowej generacji. W wyniku modernizacji eksploatowana przez Spółkę flota będzie należała do najnowszych w Europie, co umożliwi SkyEurope dalszą poprawę wykorzystania samolotów i dalszą redukcję jednostkowych kosztów paliwa i utrzymania. Wzmocniony zespół zajmujący się zarządzaniem przychodami SkyEurope będzie kontynuował wdrażanie aktywnej polityki w zakresie wskaźnika obłożenia. W roku obrotowym 2007 założono osiągnięcie tego wskaźnika na średnim poziomie 80%. W marcu 2007 r. SkyEurope uruchomi loty z Wiednia, gdzie marka Spółki jest już dobrze znana. Pozwoli to na wykorzystanie wysokiego potencjału obszaru obejmującego Wiedeń i Bratysławę (zamieszkałego przez sześć milionów mieszkańców) w zakresie generowania przychodów, a tym samym umożliwi umocnienie pozycji Spółki jako czołowego taniego przewoźnika w tym regionie. Biorąc pod uwagę zwiększenie przychodów oraz program ścisłej kontroli kosztów, Spółka SkyEurope jest przekonana, że kolejne miesiące przyniosą znaczną poprawę wyników finansowych i że za rok obrotowy 2007 Spółka wykaże dodatnią marżę EBITDAR.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. EUR (dane niebadane, wg MSSF) 3 miesiące zakończone 31.12.2006 3 miesiące zakończone 31.12.2005 Przychody netto z działalności operacyjnej Przychody z tytułu obsługi pasażerów 27 544 22 838 Przychody dodatkowe 5 883 3 362 33 427 26 200 Pozostałe przychody z działalności operacyjnej 166 238 Przychody z działalności operacyjnej 33 593 26 438 Koszty operacyjne Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (5 490) (4 105) Paliwo lotnicze (12 390) (11 947) Koszty leasingu samolotów (8 209) (6 092) Koszty sprzedaży i marketingu (3 100) (2 156) Obsługa floty i ruchu (12 731) (12 268) Konserwacja, materiały i naprawy (3 077) (2 504) Amortyzacja (204) (193) Pozostałe koszty operacyjne (579) (1 147) Koszty operacyjne (45 780) (40 412) Strata na działalności operacyjnej (12 187) (13 974) Pozostałe przychody (koszty) (Koszty)/przychody finansowe netto (1 616) (563) Strata przed opodatkowaniem (13 803) (14 537) Odliczenie podatkowe - 2 493 Strata netto za okres po opodatkowaniu (13 803) (12 044) Strata netto przypadająca na akcjonariuszy posiadających akcje zwykłe (13 803) (12 044) Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu 38 990 000 20 000 000 Podstawowa i rozwodniona strata na akcję zwykłą (w EUR) (0,35) (0,60)
SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. EUR (wg MSSF) 31.12.2006 30.09.2006 (dane niebadane) (dane zbadane) Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe 30 539 17 710 Należności długoterminowe i pozostałe aktywa 9 034 8 336 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 020 9 251 Aktywa trwałe ogółem 49 593 35 297 Części zamienne jednorazowego użytku i zapasy 1,217 1 119 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 48.494 37 059 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 2.112 1 968 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 24.206 41 789 Aktywa obrotowe ogółem 76 029 81 935 Aktywa ogółem 125 622 117 232 Kapitał własny Kapitał zakładowy 38 990 38 990 Kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej 81.293 81 293 Kapitał zapasowy z zabezpieczenia finansowego przepływów pieniężnych (210) (467) Strata z lat ubiegłych (103 337) (46 045) Strata za okres bieżący (13 804) (57 292) Kapitał rezerwowy z przeliczenia (155) (110) Kapitał własny ogółem 2 777 16 369 Zobowiązania Rezerwy długoterminowe 263 126 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 37 69 Oprocentowane kredyty i pożyczki 20,640 10 876 Obligacje zamienne 11 036 10 245 Zobowiązania długoterminowe ogółem 31.977 21 316 Rezerwy krótkoterminowe 3 317 3 644 Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu usług transportowych 22.627 22 673 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 64.923 53 230 Oprocentowane kredyty i pożyczki 1 - Zobowiązania krótkoterminowe ogółem 90.868 79 547 Pasywa ogółem 125 622 117 232
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. EUR (dane niebadane, wg MSSF) 3 miesiące zakończone 31.12.2006 3 miesiące zakończone 31.12.2005 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (14 777) (17 762) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (12 571) (879) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 9 765 386 Zmiana stanu środków pieniężnych netto (17 583) (18 255) Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na początek okresu 41 789 45 714 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na koniec okresu 24 206 27 459 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM w tys. EUR (dane niebadane, wg MSSF) Kapitał zakładowy Kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z zabezpieczenia finansowego przepływów pieniężnych Straty z lat ubiegłych Kapitał rezerwowy z przeliczenia Ogółem Wg stanu na 1.10.2005 38 990 81 293 (467) (103 337) (110) 16 369 Wynik z tytułu zabezpieczenia finansowego przepływów pieniężnych odniesiony na kapitał własny 257-257 Kapitał rezerwowy z przeliczenia (45) (45) Strata za okres (13 804) (13 804) Wg stanu na 31.12.2006 38 990 81 293 (210) (117 141) (155) 2 777 Wg stanu na 1.10.2005 20 000 59 834 (46 059) 24 33 799 Wynik z tytułu zabezpieczenia finansowego przepływów pieniężnych odniesiony na kapitał własny - - (69) (69) Kapitał rezerwowy z przeliczenia (465) (465) Strata za okres (12 044) (12 044) Wg stanu na 31.12.2005 20 000 59 834 (69) (58 103) (441) 21 221
STOPKA SkyEurope Holding AG Wipplingerstrasse 24 26 A-1010 Wiedeń Austria INFORMACJE SkyEurope Holding AG Christian Mandl, Dyrektor Generalny Tel. +421 2 4850-1111 investor.relations@skyeurope.com www.skyeurope.com