MNI coraz więcej atutów w ręku Wall Street 2007 1-3 czerwca 2007 r.
Agenda Rynek na jakim działamy charakteryzuje się znacznym potencjałem wzrostowym Grupa dokonała znaczących inwestycji, co pozwoliło zgromadzić zasoby potrzebne do odgrywania na tym rynku istotnej pozycji Opracowaliśmy klarowną strategię rozwoju jej pierwsze efekty są już widoczne zgodnie z nią ten i następny rok przyniosą dalszą istotną poprawę wyników
Sprzyja nam otoczenie Konsumpcja w Polsce szybko rośnie Zwiększa się zamożność polskiego społeczeństwa Rozwijają się technologie i następuje ich upowszechnienie Nowi operatorzy telekomunikacyjni potrzebować będą produktów, dzięki którym będą mogli utrzymać rentowność działalności Liberalizacja rynku telekomunikacyjnego Zmiana funkcjonowania rynku telekomunikacji mobilnej (MVNO)
Potencjał rynku usług multimedialnych 36,1% polskich gospodarstw domowych posiada komputer 26% ma dostęp do sieci 66% polskich internautów korzysta z mobilnych usług multimedialnych typu premium (wg TNS OBOP) 64% korzystających z mobilnych usług multimedialnych to PANIE 66% korzystających z multimediów wydaje na nie mniej niż 5 zł miesięcznie 3% korzystających z multimediów wydaje na nie więcej niż 50 zł miesięcznie W 2010 r. liczba telefonów komórkowych wyniesie na świecie 3,5 mld (wg Research Pyramid) W 2009 r. 15-17% przychodów niemieckich stacji telewizyjnych (prywatne i publiczne) pochodzić będzie z mobilnych usług multimedialnych (wg Gold Media) W 2010 r. europejski rynek multimediów mobilnych wyniesie 15,4 mld USD (wg IDC)
Krajowy rynek multimediów W tym roku liczba użytkowników mobilnych usług multimedialnych typu premium wzrośnie o 17,9% Wartość rynku mobilnego w Polsce podniesie się w tym roku o 25,9% Liczba użytkowników mobilnych usług multimedialnych typu premium (mln) 11,5 11,2 11 10,5 10 9,5 9,5 9 8,5 2006 2007 Wartość krajowego rynku mobilnego (mln zł) 1200 1000 1000 800 730 580 600 400 200 0 2006 2007 2008 według szacunków operatorów i service providerów
Światowy rynek multimediów Wartość rynku w 2006 r. wyniosła 16,3 mld USD (i Suppli, DigiTimes), a w 2011 r. osiągnie 35,3 mld USD W 2006 r. dostawcy treści zarobili 7,7 mld USD, w 2011 r. ich zyski wyniosą 18,3 mld USD Najpopularniejszymi treściami są: Ścieżki dzwiękowe Gry Video Hazard Wartość rynku komórkowe hazardu (zakłady, loterie) wg Juniper Research wyniosła w 2006 r. 1,35 mld USD, w 2011 r. sięgnie 16,6 mld USD Rynek wiadomości SMS wg Portio Research sięgnie w 2012 r. 67 mld USD Usługi głosowe stanowią 80% przychodów firm telekomunikacyjnych Za pozostałe 20% w trzech czwartych odpowiadały SMS
Rynek usług dodanych w naszym regionie Liczba użytkowników SMS w Europie Środkowo - Wschodniej Liczba użytkowników MMS w Europie Środkowo - Wschodniej (mln) (mln) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Republika Czeska Węgry Polska Rumunia Pozostałe 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Republika Czeska Węgry Polska Rumunia Pozostałe Źródło: IDC, 2004 2003-2005 nastąpił dwukrotny wzrost rynku marketingu mobilnego w Europie Zachodniej Na lata 2006-2008 prognozowany jest wzrost o 70% Rozwój rynku będzie stymulowało wejście operatorów wirtualnych MVNO
Pozycja konkurencyjna Grupy MNI Medialne usługi dodane Jesteśmy liderem rynku w zakresie usług rozrywkowych (jako jedyny podmiot oferujemy pełną paletę produktów) Nasz udział w rynku głosowych usług dodanych wynosi 25-30%, a w rynku SMS/MMS 20-25% Głównymi konkurentami są: Hallo Info, Phonesat, Audiotex Polska, Teleaudio, One-2-One, Telekom Media, Avantis, Audiotex, Matrix (telefonia mobilna) Jesteśmy pierwszą firmą w Polsce gotową do świadczenia usług w technologii 3G (tzw. Video Call) Usługi telekomunikacyjne Jesteśmy czwartym największym niezależnym operatorem telekomunikacyjnym Mamy 5% udziału w rynku niezależnych operatorów (bez TP), mierzony liczbą abonentów Największymi konkurentami są TP, Dialog, Netia, Multimedia Polska Jesteśmy obecni we wszystkich obszarach rynku (telefonia stacjonarna, mobilna oraz internet)
Usługi medialne Usługi medialne realizowane są w formie interaktywnych serwisów kierowanych do odbiorców prasy, radia i telewizji, użytkowników Internetu, uczestników programów lojalnościowych, adresatów kampanii marketingowych, klientów telefonii mobilnej, banków, linii lotniczych Usługi medialne, w oparciu o telefonię stacjonarną i komórkową, realizowane są poprzez: udostępnianie mediom infrastruktury teleinformatyczne dostarczanie kontentu, czyli zawartości usług kreację scenariuszy i rozwiązań marketingowych wykorzystujących technologie mobilne i stacjonarne realizację mikropłatności na rzecz podmiotów medialnych kompleksową ich realizację wraz z promocją Główni Klienci: Telewizja Polska, Polskie Radio, Radio ZET, Agora, Wydawnictwo Edipresse, Wydawnictwo Media Express, Bertelsman Media, Wydawnictwo Bauer Usługi medialne stanowią blisko 65% przychodów MNI
Usługi telekomunikacyjne Połączone sieci telekomunikacyjne MNI SA i MNI Telecom liczą około 55 tys. abonentów. Dostępna infrastruktura umożliwia rozwój nowoczesnych usług teleinformatycznych dla biznesu oraz odbiorców indywidualnych Działalność Spółki w tym obszarze koncentruje się na: rozwoju usług dostępu do szerokopasmowego internetu rozwoju ofert opartych na nowoczesnych systemach radiowych CDMA i WiMAX rozwoju oferty dla biznesu w największych miastach wykorzystywaniu dostępnej infrastruktury i technologii we współpracy z pozostałymi podmiotami Grupy (efekt synergii) budowie rozwiązań rynkowych we współpracy z innymi podmiotami telekomunikacyjnymi (wspólne oferty, obniżanie kosztów) przejęciach innych podmiotów telekomunikacyjnych Wykorzystanie możliwości związanych z liberalizacją rynku telekomunikacyjnego BSA, WLR i LLU
Strategia rozwoju Grupy MNI Wartość dla akcjonariuszy chcemy zwiększać poprzez dynamiczny rozwój działalności przede wszystkim w sektorze medialnym Prowadzić do tego ma budowa silnej grupy medialnej pracującej na rzecz rynku medialnego i telekomunikacyjnego Głównymi założeniami strategii rozwoju są: Reorganizacja struktury Grupy Dalszy rozwój Grupy MNI poprzez przejęcia Kolejne projekty inwestycyjne są w fazie finalizowania Poszerzanie oferty usług multimedialnych Rozpoczęcie działalności w modelu operatora wirtualnego (MVNO)
Efekty reorganizacji Grupy MNI SA zarządzanie Grupą Kapitałową praca nad strategią i akwizycjami MNI Premium sp. z o. o. 100% usługi medialne MNI Telecom sp. z o. o. 100% działalność telekomunikacyjna MVNO wirtualny operator Breakpoint sp. z o. o. 100% produkcja gier java MoCoHub sp. z o. o. 100% dostawa kontentu datacom SA 76,49% usługi hostingowe 12
Dalszy rozwój Grupy MNI poprzez przejęcia Dotychczasowe akwizycje 2004 Media-Net Interactive 2005 Legion Polska i Telefonia Pilicka 2006 datacom, MoCoHub 2007 Breakpoint,...
Poszerzanie oferty usług multimedialnych Szanse na poszerzanie skali działania dają: Telefonia 3G Mobile TV Program TV na życzenie Formaty video Wyjście z ofertą mobilną do użytkowników internetu, telewizji internetowej oraz interaktywnej cyfrowej telewizji kablowej Obsługa mikropłatności, elektroniczna mobilna portmonetka, np. szeroko pojęty hazard (zakłady i loterie)
Rozpoczęcie działalności w modelu operatora wirtualnego (MVNO) Projekt MVNO MNI jest zwieńczeniem konsekwentnie realizowanej strategii rozwoju, zmierzającej do zbudowania nowoczesnej grupy MEDIALNOtelekomunikacyjnej, a jednocześnie stwarza nowe szanse rozwoju Jako MVNO MNI nie będziemy wdrażać modeli operatorskich, wymagających kosztowanych kampanii reklamowych oraz szerokiej sieci dystrybucji, charakteryzujących się wysokim progiem rentowności Pierwszy MVNO dla wymagających
Rozpoczęcie działalności w modelu operatora wirtualnego (MVNO) Modele MVNO MNI projekty gotowe do wdrożenia MNI startuje do projektu MVNO z unikalnym w skali rynkowej modelem, dywersyfikującym ryzyka pomiędzy trzy obszary oraz bazując na silnych atutach w każdej kategorii klientów: USŁUGA KONWERGENTNA posiadamy infrastrukturę telekomunikacyjną oraz służby logistyczne zajmujące się telefonią stacjonarną, co pozwala na rozszerzenie oferty dla dotychczasowych klientów o telefonię komórkową BSA, WLR, LLU (jeden rachunek, jeden abonament) i zaproponowanie specjalnych stawek rozliczeniowych F2M, M2F USŁUGA PREMIUM zbudowaliśmy profile odbiorców usług Premium Rate oraz zgromadziliśmy bazy użytkowników, w tym wysokiego użycia, mamy dostęp do własnego kontentu, umiemy tworzyć produkty typu Premium Rate, mamy kanały dystrybucji MARKETING MOBILNY MARKETING MOBILNY stworzyliśmy i zweryfikowaliśmy programy lojalnościowe, opierające się na komunikacji mobilnej, powstały dla potrzeb akcji marketingowych, dla których MNI realizowała i realizuje komunikację interaktywną 16
Rozpoczęcie działalności w modelu operatora wirtualnego (MVNO) Jakim nakładem sił i środków finansowych Projekt wirtualnego operatora wpisuje się w konsekwentnie realizowany od 2001 r. plan rozwoju spółki i pozwala zwiększyć efektywność wcześniejszych inwestycji Wykorzystamy posiadane zasoby ludzkie, kompetencje i kulturę telekomunikacyjną (MNI Telecom) i produktową (MNI Premium) Końcowe nakłady na uruchomienie projektu MVNO MNI, związane z budową podstawowych funkcjonalności do końca 2007 r. wyniosą nie więcej niż 10 mln zł 17
Rozpoczęcie działalności w modelu operatora wirtualnego (MVNO) Cele finansowe Jako Grupa MNI w kolejnych latach zakładamy w 2010 r. podwojenie zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację. Cele strategiczne Osiągnięcie pozycji najbardziej rentownego MVNO w Polsce Cele rynkowe Cele rynkowe 70 tys. abonentów w 2008 r., 150 tys. w 2009 r. oraz 250 tys. w 2010 r. oraz podwojenie tej liczby do 2012 r. 18
MNI - wyniki Wybrane wyniki finansowe (pozycje z rachunku wyników narastająco za 4 kolejne kwartały) II 2005 III 2005 IV 2005 I 2006 II 2006 III 2006 IV 2006 I 2007 Przychody ze sprzedaży (tys. zł) 56 214 66 845 82 732 106 442 128 077 144 606 162 742 164 825 Zmiana 18,9 23,8 28,7 20,3 12,9 12,5 1,3 EBITDA (tys. zł) 15 533 19 895 25 400 28 600 35 400 38 700 40 223 39 838 Zmiana 28,1 27,7 12,6 23,8 9,3 3,9-1,0 Aktywa razem 93 205 118 345 214 463 220 178 213 485 225 281 221 370 291 221 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 31 838 52 708 122 356 124 175 117 484 121 848 116 298 183 465 Zobowiązania długoterminowe 8 158 24 062 72 191 72 696 65 257 61 336 57 463 57 407 Zobowiązania krótkoterminowe 18 022 23 410 45 271 44 489 46 921 55 202 54 391 120 887 Kapitał własny 61 367 65 042 89 633 96 003 96 001 97 151 98 864 101 157 Liczba akcji (tys.szt.) 22 708,6 22 571,6 22 571,6 22 571,6 22 571,6 22 571,6 22 571,6 22 571,6
Prognoza wyników finansowych dane w tys. zł 2007 2008 Przychody netto ze sprzedaży 180 000 225 000 EBITDA 50 000 65 000 Prognoza opiera się na analizie aktualnie uzyskiwanych wyników finansowych oraz szacunkach i analizach dotyczących rozwoju poszczególnych elementów rynku Szczegółowe założenia do prognozy: Akwizycja podmiotów z sektora medialnego oraz telekomunikacyjnego Rozbudowa własnej infrastruktury, pozwalającej na dostarczanie usług medialnych Świadczenie usług dla sieci komórkowych trzeciej generacji (3G) Spełnienie się szacunków dotyczących wzrostu rynku w obszarze usług medialnych, w szczególności dodanych
MNI: Dotrzymujemy obietnic! Konsekwentnie realizujemy strategiczne plany z korzyścią dla akcjonariuszy wartość rynkowa MNI przez ostatnie 12 miesięcy zwiększyła się o 92,3 proc., a od początku 2006 r. o 214 proc. - obecnie sięga 521 mln zł 600 500 400 300 200 Wartość rynkowa MNI (mln zł) 100 20060102 20060526 20061017 20070312 21
Wycena rynkowa 30 V 2007 r. Wartość rynkowa Wartość księgowa Agora 2 496,0 1 189,2 ATM Grupa 795,6 89,8 Bankier 83,8 12,8 Gadu Gadu 425,7 84,1 Interia 478,4 21,4 Muza 30,1 20,5 60 50 40 30 20 10 0 Wskaźnik Cena/EBITDA 51,4 25,4 27,1 24,9 8,5 12,8 Agora ATM Grupa Interia TVN WSiP MNI Netmedia 81,3 6,6 C/WK PPWK 37,6 23,7 RMF 466,0 59,9 TVN 8 170,6 1 310,1 25 20 15 10 WSiP 437,5 103 MNI 500,2 107,8 Średnio 1 227,5 265,5 5 0 Agora ATM Grupa Bankier Gadu Gadu Interia Muza Netmedia PPWK RMF TVN WSiP MNI Średnio
Dziękujemy za uwagę Kontakt: Krzysztof Stępień krzysztof.stepien@martis-consulting.pl T: 516 028 545 T: 022 544 62 25