ZA KWARTAŁ 2014 ROKU (dane za okres 01.01.2014 r. 31.03.2014 r.) Zawartość raportu: 1. podstawowe informacje o Emitencie (jednostka dominująca) 2. wybrane jednostkowe dane finansowe Emitenta za kwartał 2014 roku wraz z danymi porównywalnymi za rok poprzedni 3. wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za kwartał 2014 roku wraz z danymi porównywalnymi za rok poprzedni 4. kwartalne, jednostkowe, skrócone sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych) 5. kwartalne, skonsolidowane, skrócone sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych) 6. informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości 7. zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie od 1.01.2014 do 31.03.2014 roku, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki 8. stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym danych finansowych za okres od 1.01.2014 do 31.03.2014 roku 9. informacja Zarządu Emitenta na temat inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie, jakie w okresie objętym raportem Grupa Kapitałowa Emitenta podejmowała w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 10.opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 11. struktura akcjonariatu Emitenta ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu co najmniej 5 % głosów na Walnym Zgromadzeniu 12. informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 13. oświadczenie Zarządu Emitenta Warszawa, 14 maja 2014 roku 1
1. PODSTAWOWE NFORMACJE O EMTENCE (JEDNOSTKA DOMNUJĄCA) Tabela 1. Podstawowe informacje o Emitencie Firma GRUPA EMMERSON S.A Siedziba Warszawa Adres Ul. Stawki 40, 01-040 Warszawa Telefon +48 22 828 92 96 Faks +48 22 530 12 01 Adres poczty elektronicznej: biuro@grupaemmerson.pl Adres strony internetowej www.grupaemmerson.pl NP 527 26 37 300 REGON 142527214 lość akcji Numer KRS wraz z organem prowadzącym rejestr 10.000.000,00 zł (w całości opłacony) 100.000.000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w tym: - 2.400.000 akcji uprzywilejowanych imiennych serii A - 2.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B - 3.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C - 2.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D - 7.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E - 32.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F - 50.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G KRS 0000373802 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Rada Nadzorcza Piotr Jakubowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Szczęsny Sekretarz Rady Nadzorczej Sławomir Cal-Całko Członek Rady Nadzorczej Arkadiusz Garbacki - Członek Rady Nadzorczej Karol Sawicki - Członek Rady Nadzorczej Zarząd Marek Krajewski Prezes Zarządu Tadeusz Popławski Wiceprezes Zarządu Źródło: Emitent 2
2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FNANSOWE EMTENTA ZA KWARTAŁ 2014 ROKU WRAZ Z DANYM PORÓWNYWALNYM ZA ROK POPRZEDN Tabela 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu Emitenta (PLN)* Wyszczególnienie Stan Stan na dzień na dzień 31.03.2014 r. 31.03.2013 r.* Kapitał własny 7 652 720,16 8 654 911,99 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 10 139,85 10 139,85 673 797,08 2 672 210,96 49 368,18 97 094,90 899 000,00 6 263,17 963 080,81 596 061,56 Rzeczowe aktywa trwałe 38 447,04 56 901,62 *dane finansowe zostały wykazane w wartościach uwzględniających korekty księgowe w odniesieniu do danych finansowych opublikowanych w raporcie za kwartał 2013 r. Źródło: Emitent Tabela 3. Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat Emitenta (PLN) Wyszczególnienie kwartał 2014 r. (rok bieżący) 01.01.2014 31.03.2014 kwartał 2013 r. (rok ubiegły) 01.01.2013 31.03.2013 Przychody netto ze sprzedaży 77 442,29 3 775,31 Amortyzacja 4 613,65 4 613,65 Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej -273 320,11-147 787,84-274 033,55-147 287,51 Zysk/strata brutto -63 338,79-217 801,41 Zysk/strata netto -114 167,79-214 592,41 Źródło: Emitent 3
3.WYBRANE SKONSOLDOWANE DANE FNANSOWE GRUPY KAPTAŁOWEJ EMTENTA ZA KWARTAŁ 2014 ROKU WRAZ Z DANYM PORÓWNYWALNYM ZA ROK POPRZEDN Tabela 4. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu Grupy Kapitałowej Emitenta (PLN)* Wyszczególnienie Stan na dzień Stan na dzień 31.03.2014 r. 31.03.2013 r.* Kapitał własny 6 971 555,45 8 101 592,98 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 10 139,85 10 139,85 676 053,98 2 674 407,86 50 316,69 157 187,81 899 000,00 6 263,17 993 808,52 683 663,75 Rzeczowe aktywa trwałe 38 447,04 56 901,62 *dane finansowe zostały wykazane w wartościach uwzględniających korekty księgowe w odniesieniu do danych finansowych opublikowanych w raporcie za kwartał 2013 r. Tabela 5. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta (PLN) Wyszczególnienie kwartał 2014 r. (rok bieżący) 01.01.2014 31.03.2014 kwartał 2013 r. (rok ubiegły) 01.01.2013 31.03.2013 Przychody netto ze sprzedaży 77 933,29 4 259,31 Amortyzacja 4 613,65 4 613,65 Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej -274 851,83-148 502,56-275 576,87-149 011,03 Zysk/strata brutto -84 992,55-245 189,37 Zysk/strata netto -132 000,55-236 914,37 Źródło: Emitent 4
4. KWARTALNE, JEDNOSTKOWE, SKRÓCONE SPRAWOZDANE FNANSOWE, SPORZĄDZONE ZGODNE Z OBOWĄZUJĄCYM EMTENTA ZASADAM RACHUNKOWOŚC (BLANS, RACHUNEK ZYSKÓW STRAT, ZESTAWENE ZMAN W KAPTALE WŁASNYM ORAZ RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH) Stan na dzień 31.03.2014r. Stan na dzień 31.03.2013r. A Aktywa trwałe 2 101 554,89 1 082 164,47 Wartości niematerialne i prawne 4 200,00 Rzeczowe aktywa trwałe 38 447,04 56 901,62 Należności długoterminowe 10 139,85 10 139,85 V AKTYWA nwestycje długoterminowe Jednostkowy bilans V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 048 768,00 1 015 123,00 B Aktywa obrotowe 7 512 577,08 8 258 678,25 Zapasy 30 000,00 1 608 827,08 Należności krótkoterminowe 673 797,08 2 672 210,96 nwestycje krótkoterminowe 6 771 070,34 3 965 341,07 V Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 37 709,66 12 299,14 AKTYWA RAZEM 9 614 131,97 9 340 842,72 Stan na dzień 31.03.2014r. Stan na dzień 31.03.2013r. A Kapitał ( fundusz ) własny 7 652 720,16 8 654 911,99 Kapitał ( fundusz) podstawowy 10 000 000,00 5 000 000,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkość ujemna ) Udziały ( akcje ) własne ( wielkość ujemna ) V Kapitał ( fundusz ) zapasowy 12 375 302,00 12 375 302,00 V PASYWA Kapiał ( fundusz ) z aktualizacji wyceny V Pozostałe kapitały ( fundusze) rezerwowe V Zysk ( strata ) z lat ubiegłych -14 608 414,05-8 505 797,60 V Zysk ( strata ) netto -114 167,79-214 592,41 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkość ujemna) B Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 961 411,81 685 930,73 Rezerwa na zobowiązania 99 331,00 71 106,00 Zobowiązania długoterminowe 899 000,00 6 263,17 Zobowiązania krótkoterminowe 963 080,81 596 061,56 V Rozliczenia międzyokresowe 12 500,00 PASYWA RAZEM 9 614 131,97 9 340 842,72 5
kwartał 2014 kwartał 2013 Rok bieżący Rok ubiegły za okres za okres za okres za okres 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 77 442,29 3 775,31 77 442,29 3 775,31 Przychody netto ze sprzedaży produktów 60 358,69 60 358,69 Zmiana stanu produktów ( zwiększenie - wartość dodatnia, 3 775,31 zmniejszenie - wartość ujemna) 17 083,60 17 083,60 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki V Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 3 775,31 B Koszty działalności operacyjnej 350 762,40 151 563,15 350 762,40 151 563,15 Amortyzacja 4 613,65 4 613,65 4 613,65 4 613,65 Zużycie materiałów i energii 1 629,34 443,88 1 629,34 443,88 Usługi obce 121 273,65 97 297,05 121 273,65 97 297,05 V Podatki i opłaty w tym 1 040,12 500,00 1 040,12 500,00 V Wynagrodzenia 164 416,62 37 989,54 164 416,62 37 989,54 V Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 10 883,83 2 619,57 10 883,83 2 619,57 V Pozostałe koszty rodzajowe 46 905,19 8 099,46 46 905,19 8 099,46 V Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk ( strata ) ze sprzedaży ( A - B ) -273 320,11-147 787,84-273 320,11-147 787,84 D Pozostałe przychody operacyjne 0,02 0,34 0,02 0,34 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje nne przychody operacyjne 0,02 0,34 0,02 0,34 E Pozostałe koszty operacyjne 713,46 500,01 713,46 500,01 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych nne koszty operacyjne 713,46 500,01 713,46 500,01 F Zysk ( strata ) z działalności operacyjnej ( C+D-E ) -274 033,55-148 287,51-274 033,55-148 287,51 G Przychody finansowe 416 001,97 243 547,26 416 001,97 243 547,26 Dywidendy i udziaływ zyskach Odsetki 49 300,00 31 909,33 49 300,00 31 909,33 Zysk ze zbycia inwestycji V Aktualizacja wartości inwestycji 366 701,97 211 637,93 366 701,97 211 637,93 V nne H Koszty finansowe 205 307,21 313 061,16 205 307,21 313 061,16 Odsetki 199,05 382,74 199,05 382,74 Strata ze zbycia inwestycji 32 221,87 32 221,87 Aktualizacja wartości inwestycji 202 608,16 280 456,55 202 608,16 280 456,55 V nne 2 500,00 2 500,00 Zysk ( strata) z działalności gospodarczej ( F+G-H ) -63 338,79-217 801,41-63 338,79-217 801,41 J Wynik zdarzeń nadzwyczajnych( J. - J. ) 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk nadzwyczajny Strata nadzwyczajna K Zysk ( strata ) brutto ( ± J ) -63 338,79-217 801,41-63 338,79-217 801,41 L Podatek dochodowy 50 829,00-3 209,00 50 829,00-3 209,00 M JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW STRAT Wyszczególnienie Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) (wariant porównawczy) N Zysk ( strata ) netto ( K-L-M ) -114 167,79-214 592,41-114 167,79-214 592,41 6
A B C JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH (metoda pośrednia) Rok bieżący Rok ubiegły kwartał 2014 kwartał 2013 za okres za okres za okres za okres Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.01.2013-31.12.2013 01.01.2012-31.12.2012 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Zysk ( strata ) netto -114 167,79-214 592,41-114 167,79-214 592,41 Korekty razem -240 671,78 59 295,24-240 671,78 59 295,24 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -354 839,57-155 297,17-354 839,57-155 297,17 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 60 000,00 57 169,85 60 000,00 57 169,85 Wydatki 57 200,00 57 200,00 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej 2 800,00 57 169,85 2 800,00 57 169,85 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 14 892,64 14 892,64 Wydatki 60 700,85 6 320,34 60 700,85 6 320,34 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -45 808,21-6 320,34-45 808,21-6 320,34 D Przepływy pieniężne netto razem -397 847,78-104 447,66-397 847,78-104 447,66 E Bilansowa zmiana stanu środków pienięźnych, w tym: -397 847,78-104 447,66-397 847,78-104 447,66 F Środki pieniężne na początek okresu 447 215,96 201 542,56 447 215,96 201 542,56 G Środki pieniężne na koniec okresu 49 368,18 97 094,90 49 368,18 97 094,90 JEDNOSTKOWE ZESTAWENE ZMAN W KAPTALE (FUNDUSZU) WŁASNYM Rok bieżący Rok ubiegły Wyszczególnienie za okres za okres 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Kapitał ( fundusz własny na początek okresu ( BO ) 7 766 887,95 8 869 504,40.a Kapitał ( fundusz ) własny na początek okresu ( BO ) po korektach 7 766 887,95 8 869 504,40 Kapitał fundusz własny na koniec okresu ( BZ) 7 652 720,16 8 654 911,90 Kapitał ( fundusz własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku ( pokrycia straty ) 7 652 720,16 8 654 911,90 7
5. KWARTALNE, SKONSOLDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANE FNANSOWE, SPORZĄDZONE ZGODNE Z OBOWĄZUJĄCYM EMTENTA ZASADAM RACHUNKOWOŚC (BLANS, RACHUNEK ZYSKÓW STRAT, ZESTAWENE ZMAN W KAPTALE WŁASNYM ORAZ RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH) AKTYWA Skonsolidowany bilans Stan na dzień Stan na dzień 31.03.2014 31.03.2013 A Aktywa trwałe 4 095 418,89 3 151 765,47 Wartości niematerialne i prawne 4 200,00 Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe 38 447,04 56 901,62 V Należności długoterminowe 10 139,85 10 139,85 V nwestycje długoterminowe 1 924 300,00 2 000 300,00 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 118 332,00 1 084 424,00 B Aktywa obrotowe 4 807 031,08 5 706 741,43 Zapasy 30 000,00 1 608 827,08 Należności krótkoterminowe 676 053,98 2 674 407,86 nwestycje krótkoterminowe 4 062 776,44 1 410 723,35 V Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 38 200,66 12 783,14 AKTYWA RAZEM 8 902 449,97 8 858 506,90 PASYWA Stan na dzień Stan na dzień 31.03.2014 31.03.2013 A Kapitał ( fundusz ) własny 6 971 555,45 8 101 592,98 Kapitał ( fundusz) podstawowy 10 000 000,00 5 000 000,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkość ujemna ) Udziały ( akcje ) własne ( wielkość ujemna ) V Kapitał ( fundusz ) zapasowy 12 375 302,00 12 375 302,00 V Kapiał ( fundusz ) z aktualizacji wyceny V Pozostałe kapitały ( fundusze) rezerwowe V Różnice kursowe z przeliczenia V Zysk ( strata ) z lat ubiegłych -15 271 746,00-9 036 794,65 X Zysk ( strata ) netto -132 000,55-236 914,37 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkość ujemna) B Kapitały mniejszości C Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych D Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 930 894,52 756 913,92 Rezerwa na zobowiązania 38 086,00 54 487,00 Zobowiązania długoterminowe 899 000,00 6 263,17 Zobowiązania krótkoterminowe 993 808,52 683 663,75 V Rozliczenia międzyokresowe 12 500,00 PASYWA RAZEM 8 902 449,97 8 858 506,90 8
kwartał 2014 kwartał 2013 Rok bieżący Rok ubiegły za okres za okres za okres za okres 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 77 933,29 4 259,31 77 933,29 4 259,31 Przychody netto ze sprzedaży produktów 60 358,69 60 358,69 Zmiana stanu produktów( zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) 17 574,60 4 259,31 17 574,60 4 259,31 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki V Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B Koszty działalności operacyjnej 352 785,12 152 761,87 352 785,12 152 761,87 Amortyzacja 4 613,65 4 613,65 4 613,65 4 613,65 Zużycie materiałów i energii 1 629,34 743,88 1 629,34 743,88 Usługi obce 122 373,65 98 195,77 122 373,65 98 195,77 V Podatki i opłaty, w tyn podatek akcyzowy 1 962,84 500,00 1 962,84 500,00 V Wynagrodzenia 164 416,62 37 989,54 164 416,62 37 989,54 V Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 10 883,83 2 619,57 10 883,83 2 619,57 V Pozostałe koszty rodzajowe 46 905,19 8 099,46 46 905,19 8 099,46 V Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk ( strata ) ze sprzedaży ( A - B ) -274 851,83-148 502,56-274 851,83-148 502,56 D Pozostałe przychody operacyjne 0,02 0,34 0,02 0,34 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje nne przychody operacyjne 0,02 0,34 0,02 0,34 E Pozostałe koszty operacyjne 725,06 508,81 725,06 508,81 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych nne koszty operacyjne 725,06 508,81 725,06 508,81 F Zysk ( strata ) z działalności operacyjnej ( C+D-E ) -275 576,87-149 011,03-275 576,87-149 011,03 G Przychody finansowe 395 891,53 216 882,82 395 891,53 216 882,82 Dywidendy i udziaływ zyskach Odsetki 29 189,56 5 244,89 29 189,56 5 244,89 Zysk ze zbycia inwestycji V Aktualizacja wartości inwestycji 366 701,97 211 637,93 366 701,97 211 637,93 V nne H Koszty finansowe 205 307,21 313 061,16 205 307,21 313 061,16 Odsetki 199,05 382,74 199,05 382,74 Strata ze zbycia inwestycji 32 221,87 32 221,87 Aktualizacja wartości inwestycji 202 608,16 280 456,55 202 608,16 280 456,55 V nne 2 500,00 2 500,00 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J Zysk (strata) z działalności gospodarczej ( F+G-H+/- ) -84 992,55-245 189,37-84 992,55-245 189,37 K Wynik zdarzeń nadzwyczajnych ( K. - K. ) 0,00 0,00 0,00 0,00 Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne L Odpis wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 Odpis wartości firmy - jednostki zależne Odpis wartości firmy - jednostki współzależne M Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 N Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności O Zysk ( strata ) brutto (J+/-K-L+M+/-N ) -84 992,55-245 189,37-84 992,55-245 189,37 P Podatek dochodowy 47 008,00-8 275,00 47 008,00-8 275,00 Q R Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zyski (straty) mniejszości SKONSOLDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW STRAT (wariant porównawczy) Wyszczególnienie S Zysk ( strata ) netto ( O-P-Q+/-R ) -132 000,55-236 914,37-132 000,55-236 914,37 9
A B C SKONSOLDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH (metoda pośrednia ) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Rok bieżący Rok ubiegły kwartał 2014 kartał 2013 za okres za okres za okres za okres 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Zysk ( strata ) netto -132 000,55-236 914,37-132 000,55-236 914,37 Korekty razem -224 502,62 80 635,82-224 502,62 80 635,82 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (+/-) -356 503,17-156 278,55-356 503,17-156 278,55 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 0,00 57 169,85 0,00 57 169,85 Wydatki 1 200,00 1 200,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (-) -1 200,00 57 169,85-1 200,00 57 169,85 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 74 892,64 74 892,64 Wydatki 116 700,85 6 320,34 116 700,85 6 320,34 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (-) -41 808,21-6 320,34-41 808,21-6 320,34 D Przepływy pieniężne netto razem (A. +/- B. +/- C.) -399 511,38-105 429,04-399 511,38-105 429,04 E Bilansowa zmiana stanu środków pienięźnych -399 511,38-105 429,04-399 511,38-105 429,04 F Środki pieniężne na początek okresu 449 828,07 262 616,85 449 828,07 262 616,85 G Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D) 50 316,69 157 187,81 50 316,69 157 187,81 Rok bieżący za okres Rok ubiegły za okres 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Kapitał ( fundusz) własny na początek okresu ( BO ) 7 103 556,00 8 338 507,35.a ZESTAWENE ZMAN W SKONSOLDOWANYM KAPTALE WŁASNYM Wyszczególnienie Kapitał ( fundusz ) własny na początek okresu ( BO ) po korektach błędów 7 103 556,00 8 338 507,35 Kapitał fundusz własny na koniec okresu ( BZ) 6 971 555,45 8 101 592,98 Kapitał ( fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku ( pokrycia straty ) 6 971 555,45 8 101 592,98 6. NFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANU RAPORTU, W TYM NFORMACJE O ZMANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLTYK) RACHUNKOWOŚC Raport sporządzono zgodnie z Ustawą o rachunkowości. W okresie, za który sporządzono raport, nie nastąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości. 10
7. ZWĘZŁA CHARAKTERYSTYKA STOTNYCH DOKONAŃ LUB NEPOWODZEŃ EMTENTA W OKRESE OD 1.01.2014 DO 31.03.2014 ROKU, WRAZ Z OPSEM NAJWAŻNEJSZYCH CZYNNKÓW ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚC O NETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSĄGNĘTE WYNK W kwartale 2014 roku Grupa Kapitałowa Emitenta osiągnęła przychody ze sprzedaży netto w wysokości 77.933,29 zł. Jednocześnie strata netto w kwartale 2014 r. wyniosła - 132.000,55 zł i wynikała z bieżącej działalności operacyjnej. Należy zaznaczyć, że strata netto Grupy Kapitałowej Emitenta jest znacznie niższa niż w analogicznym okresie roku poprzedniego, co przede wszystkim jest rezultatem lepszej wyceny bilansowej posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych innych przedsiębiorstw (wyższy kurs rynkowy posiadanych walorów finansowych). Emitent angażuje się kapitałowo w spółki, które stwarzają dobre perspektywy dalszego rozwoju. W działalności Spółki aktualne pozostają czynniki ryzyka opisane w Dokumencie nformacyjnym, które sprowadzają się do dużego uzależnienia wyników Spółki od koniunktury na rynku nieruchomości. W dniu 15 stycznia 2014 roku na podstawie Uchwały Nr 54/2014 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zostało wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst 899 (osiemset dziewięćdziesiąt dziewięć) obligacji na okaziciela serii A Spółki o wartości nominalnej 1.000 zł (jeden tysiąc złotych) każda. Raportem EB nr 3/2014 z dnia 27.01.14 r. Zarząd Emitenta informował, że w lutym 2014 r. planuje złożyć prospekt emisyjny w Komisji Nadzoru Finansowego w związku z zamiarem przeniesienia notowań akcji Spółki z rynku NewConnect na rynek regulowany Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W opinii Zarządu Emitenta rozpoczęcie notowań akcji Spółki na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. powinno zwiększyć płynność obrotu oraz zwiększyć zainteresowanie Spółką przez krajowych inwestorów instytucjonalnych. Raportami EB nr 4/2014 z dnia 27.01.14 r. oraz EB nr 5/2014 z dnia 29.02.2014 r. Zarząd Spółki informował, że prowadzi prace przygotowawcze związane z rozpoczęciem notowań 11
kwitów depozytowych Spółki (ADR) na rynku OTC Markets w USA. W opinii Zarządu Emitenta rozpoczęcie notowań kwitów depozytowych Spółki (ADR) na rynku OTC Markets powinno zwiększyć zainteresowanie Spółką przez zagranicznych inwestorów (obrót istniejącymi papierami wartościowymi Spółki, jak również pozyskanie kapitału w ramach nowych emisji), zwiększyć płynność obrotu oraz otworzyć drogę do przeniesienia w przyszłości notowań kwitów depozytowych Spółki (ADR) na rynek giełdowy NYSE lub Nasdaq. Rozpoczęcie notowań kwitów depozytowych Spółki (ADR) na rynku OTC Markets w USA planowane jest w drugiej połowie 2014 r. Zgodnie z uchwałą nr 132/2014 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 6 lutego 2014 r., na dzień 10 lutego 2014 r. wyznaczony został pierwszy dzień notowania w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst 899 (ośmiuset dziewięćdziesięciu dziewięciu) obligacji na okaziciela serii A Emitenta, o wartości nominalnej 1.000 zł (jeden tysiąc złotych) każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLEMRCP00029". Obligacje na okaziciela serii A Emitenta są notowane w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "GEM0715". W dniu 17 marca 2014 r. Emitent złożył do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego Spółki, sporządzonego w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 2.600.000 akcji serii B, 3.000.000 akcji serii C, 2.500.000 akcji serii D, 7.500.000 akcji serii E, 32.000.000 akcji serii F oraz 50.000.000 akcji serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda. W dniu 28 marca 2014 r. Emitent udzielił nieodwołalnego poręczenia majątkowego do dnia 31 grudnia 2016 roku do kwoty 1.500.000,00 zł (jeden milion pięćset tysięcy złotych) za przyszłe zobowiązania spółki Emmerson Wierzytelności Hipoteczne S.A. ("EWH") wynikające z wyemitowanych przez EWH obligacji serii A, o których przydziale EWH informował raportem bieżącym nr 7/2014 z dnia 21 marca 2014 r., a w szczególności zobowiązania z tytułu zapłaty świadczeń pieniężnych z tych obligacji. Oświadczenie o poręczeniu Emitenta zostało złożone w formie aktu notarialnego. Emitent przyjął także na podstawie złożonego oświadczenia o poręczeniu, odpowiedzialność solidarną wraz z EWH całym swoim majątkiem za wszelkie zobowiązania EWH wynikające z obligacji serii A wyemitowanych przez EWH wobec każdoczesnego uprawnionego z tych obligacji. 12
8. STANOWSKO ODNOŚNE MOŻLWOŚC ZREALZOWANA PUBLKOWANYCH PROGNOZ WYNKÓW NA DANY ROK W ŚWETLE ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCE KWARTALNYM DANYCH FNANSOWYCH ZA OKRES OD 1.01.2014 DO 31.03.2014 ROKU Emitent nie publikował jednostkowych ani skonsolidowanych prognoz finansowych. 9. NFORMACJA ZARZĄDU EMTENTA NA TEMAT NCJATYW NASTAWONYCH NA WPROWADZENE ROZWĄZAŃ NNOWACYJNYCH W PRZEDSĘBORSTWE, JAKE W OKRESE OBJĘTYM RAPORTEM GRUPA KAPTAŁOWA EMTENTA PODEJMOWAŁA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZAŁALNOŚC Przedmiotem działalności Grupy Emmerson S.A. jest nabywanie na własny rachunek nieruchomości na terenie całej Polski w celu ich dalszej odsprzedaży, a także inwestowanie w małe i średnie firmy z branży budownictwa i nieruchomości. Powyższy cel jest realizowany poprzez zaangażowanie Emitenta w formie inwestycji w zdywersyfikowany portfel projektów, wykorzystanie wsparcia i doświadczenia kadry zarządzającej zespołu grupy kapitałowej Grupy Emmerson S.A. oraz Domu Maklerskiego WDM S.A., a także intensywne działania na rzecz wzrostu wyników finansowych Spółki. Grupa Emmerson S.A. angażuje się merytorycznie i kapitałowo w małe oraz średnie firmy w z branży budownictwa i nieruchomości, a także planuje udział w innych przedsięwzięciach biznesowych na rynku nieruchomości, w roli inwestora pasywnego lub aktywnego. Emitent planuje zwiększyć skalę działania poprzez pozyskanie zasobów finansowych będących w dyspozycji instytucji finansowych, inwestorów instytucjonalnych oraz indywidualnych, współuczestniczących z Emitentem w projektach inwestycyjnych. W ramach Grupy Kapitałowej Emitenta został opracowany Program Wierzytelności Hipotecznych, który jest obecnie wdrażany. W programie uczestniczą w różnym stopniu i charakterze wszystkie spółki Grupy Kapitałowej Grupa Emmerson S.A. Jest to ramowy program współpracy, adresowany do instytucji finansowych w celu sprzedaży nieruchomości, 13
będących zabezpieczeniem wymagalnych wierzytelności kredytowych lub zakupu wierzytelności z przejęciem zabezpieczenia hipotecznego. Program Wierzytelności Hipoteczne to kompleksowy zespół działań obejmujący: szacowanie aktualnej rynkowej ceny nieruchomości, kompletowanie i weryfikację dokumentacji, szereg działań i procesów, których celem jest szybkie i korzystne sprzedanie nieruchomości oraz spłata wierzytelności. Program Wierzytelności Hipoteczne może odnosić się do: pojedynczej wierzytelności zabezpieczonej pojedynczą nieruchomością, pojedynczej wierzytelności zabezpieczonej szeregiem nieruchomości, grupy wierzytelności zabezpieczonych szeregiem nieruchomości pojedynczego klienta, portfela wierzytelności zabezpieczonych portfelem nieruchomości. Obecnie, w portfelu inwestycyjnym Grupy Emmerson S.A. znajduje się grunt budowlany w prestiżowej dzielnicy Gdyni Kamiennej Górze, o powierzchni 734 m kw., składający się z dwóch działek (234 i 500 m kw.). Przeznaczenie terenu wg MPZP - zabudowa jednorodzinna, bliźniacza z możliwością wydzielenia czterech lokali mieszkalnych (po dwa na każdej działce). 10. OPS ORGANZACJ GRUPY KAPTAŁOWEJ EMTENTA, ZE WSKAZANEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLDACJ Na dzień 31.03.2014 roku w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wchodziły: Emmerson Realty S.A. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000297408 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 3 014 517,90 zł 40,5 % Podstawową działalnością Spółki jest doradztwo i pośrednictwo w obrocie nieruchomościami. Poprzez spółki zależne i powiązane Emmerson Realty S.A. obsługuje również inne segmenty rynku. 14
Emmerson Evaluation Sp. z o.o. oferuje wyceny mieszkań, działek, domów jednorodzinnych, budynków wielorodzinnych, biurowców, lokali użytkowych, centrów handlowych, magazynowych, dystrybucyjnych i logistycznych, nieruchomości przemysłowych, gruntów inwestycyjnych, hoteli oraz wszelkich innych nieruchomości. KRS 0000288360 Sąd Rejonowy dla m. st.warszawy, X Wydział Gospodarczy 410.000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 64,6 % Emmerson Zarządzanie Sp. z o.o. oferuje usługi w zakresie zarządzania nieruchomościami mieszkaniowymi, biurowymi, handlowymi, magazynowymi i przemysłowymi: administrowanie nieruchomościami, obsługę techniczną budynków, ochronę, utrzymanie czystości, usługi cateringowe i inne. Na zlecenie zajmuje się także aranżacją, wykończeniem, umeblowaniem i wyposażeniem wnętrz w dowolnym standardzie. 0000220586 Sąd Rejonowy dla m. st.warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 80 % Emmerson Finanse S.A. jest firmą niezależnego doradztwa finansowego. Spółka współpracuje z największymi instytucjami finansowymi w Polsce. Jej doradcy zajmują się prawidłowym przebiegiem procesu kredytowego. Oprócz rozwiązań standardowych, spółka oferuje również dedykowane produkty finansowe i ubezpieczeniowe. 0000304219 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 348.000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 45 % Emmerson Mazowsze Sp. z o.o. ma siedzibę w Płocku i zajmuje się działalnością na rynku nieruchomości, a w szczególności pośrednictwem w obrocie nieruchomościami. 0000367006 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XV Wydział Gospodarczy 187.500,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 60 % DRAFTWAY Sp. z o.o. specjalizuje się w szeroko pojętym outsourcingu T. Spółka oferuje pomoc przy tworzeniu infrastruktury informatycznej w nowo powstałych firmach oraz tych, które wymagają restrukturyzacji oraz skutecznie pomaga firmom w spełnieniu ustawowych wymogów w zakresie ochrony danych osobowych oraz w osiągnięciu stanu gotowości w przypadku kontroli ze strony Generalnego nspektora Ochrony Danych Osobowych (GODO). 0000335412 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 5000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 40 % Emmerson Lumico Sp. z o.o. ma siedzibę w Krakowie, skupia się na dwóch obszarach działalności: turystyce (organizowanie wycieczek, konferencji, szkoleń, spotkań biznesowych, imprez integracyjnych, imprez sportowych, rezerwacji miejsc 15
hotelowych, biletów lotniczych itp.) oraz pośrednictwie w obrocie nieruchomościami na rynku pierwotnym, wtórnym oraz komercyjnym. KRS 0000205766 Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 9 % Emmerson Realty S.A. posiada również 8,4 % udziału w kapitale zakładowym Emitenta. HLLS Legal & Tax Solutions S.A. (HLLS LTS) zajmuje się szeroko rozumianym doradztwem gospodarczym/konsultingiem. Spółka aplikuje nowoczesne rozwiązania prawno-organizacyjne, dba o zachowanie należytego ładu korporacyjnego, ponadto specjalizuje się w obsłudze rynku nieruchomości. HLLS LTS dzięki szerokiej współpracy z adwokatami, radcami prawnymi, doradcami podatkowymi zapewnia kontrahentom możliwość korzystania z kompleksowej pomocy prawnej, w ramach której może zaoferować nie tylko konsultacje i opinie prawne, ale także obsługę spraw sądowych, podatkowych i sądowo administracyjnych. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000421000 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 100.000, zł 45 % EM-nwestycje 2 Sp. z o.o. Podstawową działalnością Spółki jest wykonywanie robót ogólnobudowlanych. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000284507 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł 100 % Emmerson Finanse Sp. z o.o. Podstawową działalnością Spółki jest doradztwo kredytowe. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000275138 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł 100 % 16
Dom Aukcyjny Emmerson Sp. z o.o. Podstawowa działalność Spółki jest związana z organizacją aukcji nieruchomości. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000286553 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł 67 % Emmerson Wierzytelności Hipoteczne S.A. Spółka rozpoczęła działalność w zakresie inwestycji w wierzytelności zabezpieczone hipotecznie: kupna wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie od banków oraz innych osób prawnych, a także wierzytelności wobec firm będących w upadłości, restrukturyzacji zobowiązań w tym finansowania i nabywania zadłużonych nieruchomości, udzielania pożyczek hipotecznych. KRS 0000379621 Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, V Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 4.000.000,00 zł 48,6 % Emmerson Commercial Sp. z o.o. Podstawowa działalność Spółki jest związana z doradztwem i pośrednictwem w obrocie nieruchomościami komercyjnymi. 0000260290 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 50.000,00 zł 40 % W zakresie skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej Grupa Emmerson S.A. konsolidacją zostały objęte wyniki następujących spółek: Emmerson Wierzytelności Hipoteczne S.A., Emmerson Realty S.A. ( posiadane przez Emitenta akcje tych dwóch spółek wyceniono wg. aktualnego kursu giełdowego), HLLS Legal & Tax Solutions S.A., EM- nwestycje 2 Sp. z o.o. oraz Emmerson Commercial Sp. z o.o. Na podstawie art. 58 Ustawy o rachunkowości (UoR), z konsolidacji, ze względu na brak istotności danych finansowych dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1 UoR, wyłączone zostały spółki Emmerson Finanse Spółka z o.o. oraz Dom Aucyjny Emmerson Sp. z o.o. 17
11. STRUKTURA AKCJONARATU EMTENTA ZE WSKAZANEM AKCJONARUSZY POSADAJĄCYCH NA DZEŃ SPORZĄDZENA RAPORTU CO NAJMNEJ 5 % GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENU Poniżej zaprezentowana została struktura akcjonariatu ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Struktura tworzona jest w oparciu o otrzymane przez Spółkę zawiadomienia od akcjonariuszy na podstawie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej oraz o informacje podawane przez Spółkę w raportach odnośnie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta (art. 70 pkt 3 Ustawy o ofercie publicznej). Tabela 6. Struktura akcjonariatu Emitenta Akcjonariusz A imienne Na okaziciela Liczba akcji Liczba głosów Źródło: Emitent Udzial w KZ Udział w głosach na WZ Dom Maklerski WDM S.A, w tym: 0 45 941 122 45 941 122 45 941 122 45,94% 44,86% WDM Capital S.A., w tym: 0 45 441 122 45 441 122 45 441 122 45,44% 44,38% Astoria Capital S.A. 0 19 431 122 19 431 122 19 431 122 19,43% 18,98% Emmerson Limited 0 34 000 000 34 000 000 34 000 000 34,00% 33,20% Emmerson Realty S.A. 2 400 000 6 032 947 8 432 947 10 832 947 8,43% 10,58% Pozostali 0 11 625 931 11 625 931 11 625 931 11,63% 11,35% RAZEM 2 400 000 97 600 000 100 000 000 102 400 000 100,00% 100,00% 18
12. NFORMACJE DOTYCZĄCE LCZBY OSÓB ZATRUDNONYCH PRZEZ EMTENTA, W PRZELCZENU NA PEŁNE ETATY Na dzień 31 marca 2014 r. liczba etatów wynosiła 3. Pozostałe osoby współpracują ze Spółką na zasadzie umów cywilnoprawnych. 13. OŚWADCZENE ZARZĄDU EMTENTA Zarząd Emitenta (spółka dominująca Grupy Kapitałowej Grupa Emmerson S.A.) oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za kwartał 2014 r., a także dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz że kwartalny raport z działalności Grupy Emmerson S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Emmerson S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej. Marek Krajewski Prezes Zarządu Tadeusz Popławski Wiceprezes Zarządu 19