KURS NA MAKLERA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Transkrypt

1 KURS NA MAKLERA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I EDYCJA Plan Kursu Sala Catalyst GPW, Warszawa, ul. Książęca 4 22 stycznia marca Instytut Rynku Kapitałowego WSE Research S.A. 1

2 Informacje podstawowe Cele: Przedstawienie uczestnikom wiedzy wymaganej do pozytywnego zdania egzaminu na licencję maklera papierów wartościowych w Komisji Nadzoru Finansowego; Poszerzenie wiedzy uczestników o narzędzia wymagane w pracy maklera, tj. o nowoczesne instrumenty rynku finansowego oraz o psychologię rynków finansowych; Umożliwienie uczestnikom zdobycie wiedzy i pozytywne zdanie egzaminu z świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego przez maklera (zgodnie ze zmianami prawnymi z 2005 roku); Organizacja kursu w taki sposób, aby uczestnik mógł zaplanować ścieżkę kariery z Instytutem Rynku Kapitałowego w zakresie późniejszych kursów na doradcę inwestycyjnego, doradcę finansowego i - wreszcie eksperta ds. bogactwa; Dla kogo: Osoby, które zamierzają związać swoją karierę z rynkiem kapitałowym; Osoby przygotowujące się do zdania egzaminu na maklera papierów wartościowych; Osoby przygotowujące się do zdania egzaminu na doradcę inwestycyjnego; Osoby pragnące poszerzyć swoją wiedzę na temat aktualnych trendów na rynkach kapitałowych; 2

3 Korzyści: Zajęcia interaktywne, prowadzone w formie warsztatowej; Poprzez przeprowadzenie testów wiedzy merytorycznej, zawartość merytoryczna kursu jest dostosowana do uczestników; Bezpłatne konsultacje prowadzone przez licencjonowanego maklera papierów wartościowych w okresie 14 dni przed egzaminem państwowym; Materiał merytoryczny kursu zgodny z wymaganiami KNF w zakresie uzyskania licencji maklera papierów wartościowych; Wyróżniki kursu Instytutu Rynku Kapitałowego: Pierwszy w Polsce kurs, który wpisuje się w Europejskie Ramy Kwalifikacyjne zawodów związanych z rynkami kapitałowymi; Najszerszy zakres programowy na rynku, uwzględniający moduły analizy technicznej i psychologii rynków finansowych; W ramach kursu uczestnicy zostaną zaproszeni na wizytę na Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie (GPW); W ramach zajęć uczestnicy spotkają się z reprezententem Zarządu GPW, który odpowie na ich pytania z zakresu rynków finansowych; Bezpłatne zaproszenie na konferencję organizowaną przez Instytut Rynku Kapitałowego; Dla osoby, która zda najlepiej egzamin państwowy na maklera papierów wartościowych, możliwa praktyka w Instytutcie Rynku Kapitałowego; 3

4 Program kursu Uroczyste otwarcie i wprowadzenie - zawód maklera papierów wartościowych Zjazd 1: r. (7 h) dr Ludwik Sobolewski - Prezes Zarządu GPW Wykład inauguracyjny Rola edukacji w rozwoju rynku kapitałowego w Polsce Maria Dobrowolska Członek Rady Giełdy, Prezes Zarządu Izby Domów Maklerskich Wykład Zawód makler wyzwania i społeczna odpowiedzialność Jana Chudzik Prezes Zarządu Instytutu Rynku Kapitałowego Prezentacja Miejsce i rola Instytutu Rynku Kapitałowego w edukacji rynku kapitałowego Roland Paszkiewicz Dyrektor Biura Analiz CDM PEKAO S.A. Licencja maklera papierów wartościowych i co dalej Łukasz Szczerba Makler nr licencji: 2510 Jak odnieść sukces na egzaminie w KNF perspektywa maklera Wykłady wprowadzające o wyzwaniach w zawodzie maklera papierów wartościowych oraz dodatkowo: Przedstawienie uczestnikom ścieżki kariery z IRK oraz powodów i potrzeby stworzenia programów rozwojowych dedykowanych rynkowi kapitałowemu; Kompetencje zawodowe a rynkowe w kształceniu maklera; Sesja pytań i odpowiedzi Prezesa Zarządu GPW w Warszawie S.A.; Dlaczego IRK oferuje najszerszy na rynku kurs na maklera i dlaczego tworzy go zgodnie z Europejskimi Ramami Kwalifikacyjnymi (ang. European Qualifications Framework - EQF); Wizyta na GPW w Warszawie S.A.; Informacje o egzaminie na maklera tajniki sukcesu w zdaniu jednego z najtrudniejszych egzaminów na rynku; 4

5 Moduł Techniki notowań giełdowych - zjazd 1: r. (8 h) Prowadzący Witold Szymański Główny Specjalista, Dział Notowań GPW Mirosław Szczepański Prezes Zarządu WSE InfoEngine, Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego i Pozagiełdowego Znajomość produktów notowanych na GPW, Bondspot i Catalyst Rozumienie sposobu notowań instrumentów finansowych oraz wystawianych rodzajów zleceń Umiejętność aktywnej partycypacji w poszczególnych fazach sesji giełdowej Analiza technik notowań giełdowych jednolite i ciągłe Rodzaje zleceń giełdowych i umiejetność ich stosowania w zależności od celów inwestycyjnych Rola indeksów giełdowych oraz zasad ich tworzenia/działania Znajomość regulaminu obrotu giełdowego i pozagieldowego 5

6 Moduł Obrót i notowania na GPW - zjazd 2: r. (5,5 h) Prowadzący Marek Wodnicki, Dyrektor Biura Prawnego GPW Wiedza Rola giełd oraz główne procesy konsolidacyjne na globalnych rynkach finansowych Regulamin Giełdy i szczegółowe zasady Obrotu Giełdowego i Pozagiełdowego Znajomość produktów notowanych na Giełdzie i Bondspot Wiedza na temat podmiotów oraz osób uczestniczących w obrocie instrumentami finansowymi na rynku giełdowym oraz pozagiełdowym Przedstawienie i rozumienie wymagań przed którymi stoi podmiot ubiegajacy się o notowanie na giełdzie Proces i zasady emisji papierów wartościowych na giełdzie Umiejętność chrakterystyki oraz znajomość obrotu instrumentami notowanymi na rynku regulowanym i pozagiełdowym Moduł Etyka w pracy maklera papierów wartościowych zjazd 2: r. (2,5 h) Prowadzący prof. Krzysztof Opolski, Wydziału Nauk Ekonomicznych UW Rozumienie wagi etyki w zawodzie maklera papierów wartościowych Wiedza na temat regulacji prawnych dotyczących etyki Uwrażliwienie na potrzeby klienta 6

7 Moduł Matematyka finansowa i analiza portfelowa zjazd 2: (8 h) oraz zjazd 3: r. (16 h) Prowadzący dr Adrian Kulczycki Podstawy matematyki finansowej, w tym - wartość pieniądza w czasie, procent składany i dyskonto, renta, ocena projektów inwestycyjnych Podstawy analizy portfelowej i efektywność informacyjna rynków finansowych Modele rynku kapitałowego Podstawowe ryzyka związane z inwestycjami w instrumenty na rynkach finansowych Budowa i dobór papierów wartościowych do portfela Sposoby zarządzania i dywersyfikacji porfela papierów wartościowych Formułowanie celów i ograniczeń inwestycyjnych klienta Interpretacja wyników osiąganych przez analizy statystyczne oraz ich wpływ na przebudowę portfela Analiza i wycena instrumentów dłużnych Analiza i wycena papierów wartościowych Analiza i wycena instrumentów pochodnych Wykorzystanie miar statystycznych do analizy opłacalności inwestycji na rynkach finansowych Ocena efektywności zarządzania portfelem 7

8 Moduł Prawo rynku kapitałowego i nadzór właścicielski Zjazd 4: r. (4 h) Prowadzący Andrzej Ladziński, Doradca Podatkowy, Grynhoff Woźny Wspólnicy Kancelaria Prawna Prawo cywilne i gospodarcze aspekty związane z rynkiem kapitałowym Prawo podatkowe i dewizowe aspekty związane z rynkiem kapitałowym Prawo papierów wartościowych, instrumenty finansowe oraz ich obrót Prawo instrumentów pochodnych Giełdowe regulacje prawne Komercjalizacja i prywatyzacja przedsiębiorstw Oferta publiczna Nadzór nad rynkiem kapitałowym Zagadnienia dotyczące systemu rozliczeniowo-depozytowego Zagadnienia dotyczące rynku towarowego i funduszy inwestycyjnych Zachowanie zgodne z obowiązującym prawem i etyką rynków finansowych Analiza konsekwencji działań niezgodnych z prawem przez podmioty na rynkach kapitałowych Swobodne poruszanie się i rozumienie zasad prawnych obowiązujących na rynkach finansowych Interpretacja i analiza konsekwecji wynikających z braku przestrzegania zasad prawnych obowiązujących na rynkach finansowych Znajomość i rozumienie odpowiedzialności Zarządów i Rad Nadzorczych spółek notowanych Giełdzie Papierów Wartosciowych w Warszawie 8

9 Moduł Psychologia rynków finansowych Zjazd 4: r. (4 h) Prowadzący dr hab Piotr Zielonka Pojęcie i zasady racjonalności Odchylenia od racjonalności Teoria perspektywy Psychologiczna analiza inwestycji Zrozumienie i wykorzystywanie zasad psychologicznych znikształcających model decyzji inwestycyjnych Interpretacja i unikanie pułapek psychologicznych, na które narażony jest makler w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych Wykorzystanie zasad finansów behawioralnych w budowaniu porfela papierów wartościowych Znajomość przyczyn nieracjonalnych zachowań inwestora Umiejętność rozróżnienia poziomu efektywności rynku 9

10 Moduł Analiza techniczna Zjazd 4: r. (8 h) Prowadzący dr Robert Ślepaczuk Teoria Dowa i podstawy analizy technicznej Formacje techniczne Rodzaje wykresów Fale Elliotta i poziomy Fibonacciego Wskaźniki analizy technicznej Systemy wspierające analizę techniczną Analiza i interpretacja opłacalności inwestycji w akcje z perspektywy analizy technicznej Tworzenie strategii inwestycyjnych w oparciu o analizę techniczną Tworzenie wykresów cenowych Intrpretacja i wyznaczanie punktów kupna/sprzedaży akcji w oparciu o formacje analizy technicznej Interpretacja i wyznaczanie punktów kupna/sprzedaży akcji w oparciu o wskaźniki analizy technicznej 10

11 Moduł Prawo rynku kapitałowego i nadzór właścicielski - kontynuacja Zjazd 5: r. (16 h) Prowadzący dr Piotr Zapadka Prawo cywilne i gospodarcze aspekty związane z rynkiem kapitałowym Prawo podatkowe i dewizowe aspekty związane z rynkiem kapitałowym Prawo papierów wartościowych, instrumenty finansowe oraz ich obrót Prawo instrumentów pochodnych Giełdowe regulacje prawne Komercjalizacja i prywatyzacja przedsiębiorstw Oferta publiczna Nadzór nad rynkiem kapitałowym Zagadnienia dotyczące systemu rozliczeniowo-depozytowego Zagadnienia dotyczące rynku towarowego i funduszy inwestycyjnych Zachowanie zgodne z obowiązującym prawem i etyką rynków finansowych Analiza konsekwencji działań niezgodnych z prawem przez prodmioty na rynkach kapitałowych Swobodne poruszanie się i rozumienie zasad prawnych obowiązujących na rynkach finansowych Interpretacja i analiza konsekwecji wynikających z nieprzestrzegania zasad prawnych obowiązujących na rynkach finansowych Znajomość i rozumienie odpowiedzialności Zarzadów i Rad Nadzorczych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 11

12 Moduł Rachunkowość finansowa Zjazd 6: r. (16 h) Prowadzący dr Piotr Modzelewski Zakres, zasady i definicje rachunkowości finansowej Forma i zasady sporządzania sprawozdań finansowych Struktura i rodzaje sprawozdań finansowych Składniki sprawozdań finansowych Szczegółowe zasady rachunkowości dla banków, ubezpieczycieli, funduszy inwestycyjnych i biur maklerskich Konsolidowanie sprawozdań finansowych za pomocą różnych metod Badanie i przegląd sprawozdań finansowych Ogłaszanie sprawozdań finansowych Znajomość metod wyceny składników aktywów i pasywów Ustalanie i interpretacja wyniku finansowego Analiza sprawozdań finansowych 12

13 Moduł Analiza fundamentalna i wycena wartości firmy Zjazd 7: r. (16h) Prowadzący dr Andrzej Cwynar, dr Wiktor Cwynar Sposoby wyceny akcji i wskaźniki rynku kapitałowego Podstawy rachunkowości finansowej Struktura i rodzaje sprawozdań finansowych Koszt kapitału własnego i obcego, WACC Dźwignie finansowe i operacyjne Sposoby wyceny wartości firmy Ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w oparciu o analizę sprawozdań finansowych Przedstawienie rekomendacji o pozyskiwaniu źródeł finansowania ze względu na sytuację finansową przedsiębiorstwa Określanie rynkowej wartości przedsiębiorstwa celem przygotowania ceny emisyjnej przedsiebiorstwa w drodze na GPW Przygotowanie finansowej strony prospektu emisyjnego przedsiębiorstwa Określenie wewnętrznej ceny akcji przedsiębiorstwa Analiza finansowa sprawozdań finansowych i interpretacja wyników Wykorzystanie dźwigni finansowej i operacyjnej w działalności firm Określanie wpływu źródeł finansowania na docelową strukturę sprawozdań finansowych Przeprowadzenie wyceny firmy w oparciu o różne dostępne miary Przygotowanie prospektu emisyjnego przedsiębiorstwa 13

14 Moduł Instrumenty pochodne - zjazd 8: r. (8 h) Prowadzący Krzysztof Mejszutowicz, Szef Zespołu Instrumentów Pochodnych GPW Wiedza Zasady wyceny, obrotu, konstrukcji instrumentów pochodnych. Zapoznanie się z mechanizmem działania derywatów Poznanie rodzajów operacji zabezpieczających, spekulacyjnych i arbitrażowych przy użyciu różnych rodzajów instrumentów pochodnych notowanych na GPW Poznanie charakterystyki opcji i kontraktów terminowych pod względem: o czynników warunkujących ich wartość, zasady wyceny o sposoby ich wykorzystania w celu przeprowadzania operacji rynkowych o rodzajów, oraz sposobów konstrukcji strategii inwestycyjnych Rozumienie roli instrumentow pochodnych jako dodatkowych możliwości inwestycyjncych Umiejętność wyceny kontraktow terminowych i opcji finansowych Umiejętność wykorzystania ich do celów inwestycyjnych, spekulacyjnych i arbitrażownych Rozumienie charakterystyki instrumentów pochodnych Umiejętność wyceny derywatów Konstrukcja strategii inwestycyjnych złożonych z opcji oraz kontraktów terminowych Sposoby notowania instrumentów pochodnych 14

15 Moduł Promocja i sprzedaż produktów finansowych Zjazd 8: r. (8h) Prowadzący Ewa Opolska Zmiany zachowań i potrzeb klientów w świetle najnowszych badań z rynków finansowych Marketing usług i produktów finansowych Zasady i proces promocji usług i produktów finansowych Satyskacja klienta z produktów i usług oferowanych przez instytucje finansowe Marketing produktów finansowych w kontekście dyrektywy MiFID Kompetencje w zakresie technik sprzedaży i promocji produktów finansowych, które są zgodne z zasadami prawa i etyki obowiązującej na rynkach finansowych Zrozumienie potrzeb i nastawienia do ryzyka klienta zainteresowanego produktami finansowymi Budowa profilu inwestycyjnego klienta instytucji finansowej Segmentacja klientów sektora finansowego i dostosowanie technik sprzedaży do poziomu klienta Zasady budowy strategii marketingowej produktów finansowych Umiejętność budowania długoterminowych relacji z klientami 15

16 Zjazd 9: r. (8h) Prowadzący Łukasz Szczerba makler (nr licencji: 2510), Bogusław Bujak Dyrektor ds. Rozwoju Instytut Rynku Kapitałowego Przerobienie testów z ostatnich 2 lat Odpowiedzi na pytania uczestników Rozwiązanie problemów wskazanych przez uczestników Omówienie wyników testu i głównych błędów popełnianych przez uczestników Uroczyste zakończenie i wręczenie certyfikatów Zjazd 9: r. Prowadzący Jana Chudzik - Prezes Zarządu Instytut Rynku Kapitałowego Podsumowanie Kursu i wręczenie uczestnikom certyfikatów Informacje organizacyjne Miejsce kursu: Siedziba Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, ul. Książęca 4 Koszt kursu: PLN netto Liczba godzin: 134 h - dziewięć weekendowych zjazdów Rozpoczęcie kursu: 22 stycznia 2011 Zakończenie zajęć: 19 marca 2011 roku, tj. przed egzaminem na maklera papierów wartościowych, ogłoszonym na stronach KNF na dzień 27 marca 2011 Koordynator Kursu: Pani Małgorzata Torbiczuk Specjalista ds. Operacji Instytutu Rynku Kapitałowego tel. (22) fax: (22) malgorzata.torbiczuk@irk-wse.pl 16