Grupa kapitałowa Computer Service Support S.A. ul. Jagiellońska Warszawa

Transkrypt

1 Grupa kapitałowa Computer Service Support S.A. ul. Jagiellońska Warszawa Opinia i raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku

2 Opinia niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Computer Service Support S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania skonsolidowanego grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Computer Service Support S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 78, na które składa się: - wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego; - skonsolidowany bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tysięcy złotych; - skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący stratę netto w wysokości tysiące złotych; - zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę tysiące złotych; - skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący spadek stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę tysięcy złotych; - dodatkowe informacje i objaśnienia. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za prawidłowość i rzetelność powyższego sprawozdania finansowego, sporządzonego zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r, nr 76, poz. 694), 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3 Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii. W opinii z badania sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej zawarte zostało następujące zastrzeżenie: W wyniku kontroli UKS, Decyzją z 20 maja 2005 r. zostało określone dodatkowe zobowiązanie podatkowe z tytułu podatku od towarów i usług za 2001 rok w kwocie tys. zł, które zostało zapłacone i ujęte w kosztach 2005 roku. W dniu 15 maja 2006 roku Spółka otrzymała wyniki kontroli UKS, która dotyczyła ponownego rozpatrzenia powyższej sprawy. W wyniku kontroli nie stwierdzono nieprawidłowości w podatku od towarów i usług za 2001 rok. Ponieważ sprawozdanie finansowe za 2005 rok do dnia otrzymania wyników kontroli nie zostało zatwierdzone, Spółka powinna ująć wyniki kontroli w sprawozdaniu finansowym za 2005 rok. Spowodowałoby to podwyższenie sumy bilansowej oraz poprawę wyniku finansowego za 2005 rok o kwotę tys. zł. Naszym zdaniem, z uwzględnieniem powyższego zastrzeżenia, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy Kapitałowej na dzień roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od roku do roku, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sporządzone zostało zgodnie z wymogami Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744), jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową. Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń, pragniemy zwrócić uwagę, iż: Sprawozdanie finansowe Spółki zależnej Big Vent S.A. badane było przez inny podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych i uzyskało opinię z uwagą następującej treści Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę na występowanie zagrożeń dla kontynuacji działalności Spółki w następnych latach obrotowych, z uwagi na fakt, że suma nierozliczonych strat bilansowych za lata i za rok 2004 przekracza wartość kapitału zapasowego oraz 1/3 kapitału akcyjnego. W oparciu o postanowienia Porozumienia Akcjonariuszy podpisanego w dniu 23 września 2004 roku oraz uchwał o dalszym istnieniu Spółki, Big Vent S.A. uzyskała w roku 2005 i winna uzyskać także w 2006 roku wsparcie finansowe od większościowego Akcjonariusza: Computer Service Support S.A. umożliwiające jej kontynuację i rozwój działalności.

4 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzące ze zbadanego sprawozdania skonsolidowanego, są z nim zgodne. Warszawa, dnia 8 czerwca 2006 roku BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzający badanie Donata Budkiewicz-Feluch Biegły Rewident nr ident. 9939/7399 Działający w imieniu BDO Polska Sp. z o.o. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o.

5 Grupa kapitałowa Computer Service Support S.A. ul. Jagiellońska Warszawa Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku

6 SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 6 II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 13 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 19 BDO Polska Sp. z o.o. 6

7 I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą 1.1 Nazwa i forma prawna Computer Service Support Spółka Akcyjna. 1.2 Siedziba Spółki Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, ul. Jagiellońska Przedmiot działalności Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalności Spółki jest: - wykonywanie instalacji elektrycznych, - wykonywanie robót budowlanych wykończeniowych, - sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń biurowych, - towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi, - magazynowanie i przechowywanie towarów w pozostałych składowiskach, - transmisja danych i teleinformatyka, - pozostałe usługi telekomunikacyjne, - wynajem maszyn i urządzeń biurowych, - doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, - działalność w zakresie oprogramowania, - przetwarzanie danych, - działalność związana z bazami danych, - konserwacja i naprawa maszyn biurowych, - pozostała działalność związana z informatyką, - doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej - reklama, - kształcenie ustawiczne dorosłych, - sprzedaż detaliczna mebli, wyposażenia biurowego, komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego. W badanym okresie Spółka zajmowała się głównie świadczeniem usług serwisowych sprzętu komputerowego, outsourcingiem usług informatycznych oraz prowadzeniem szkoleń z zakresu IT. BDO Polska Sp. z o.o. 7

8 1.4 Podstawa działalności Computer Service Support S.A. jest Spółką Akcyjną powstałą w wyniku przekształcenia Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Computer Service Support Sp. z o.o., aktem notarialnym sporządzonym dnia 1 października 1997 roku (Rep. A-9536/97). Computer Service Support S.A. działa na podstawie: - Statutu Spółki - Kodeksu Spółek Handlowych. 1.5 Rejestracja w Sądzie Gospodarczym W dniu r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem Wcześniej Spółka była zarejestrowana w rejestrze handlowym pod numerem RHB Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP REGON Wysokość kapitału zakładowego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego Kapitał zakładowy Computer Service Support S.A. na dzień r. wynosi zł i dzieli się na: akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja, akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1,40 zł/ akcja. Akcje każdej z serii są akcjami zwykłymi dającymi prawo do 1 głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Na dzień r., ilością powyżej 5 % głosów dysponowali : liczba akcji udział w kapitale Pani Ewa Poszepczyńska ,13 % Pan Krzysztof Poszepczyński ,85 % DOM OFE ,20 % Bankowy OFE ,06 % OFE PZU Złota Jesień ,72 % Union Investment TFI S.A ,45 % Commercial Union Investment Management (Polska) S.A ,07 % BDO Polska Sp. z o.o. 8

9 1.8 Zarząd Spółki W trakcie badanego okresu członkami Zarządu byli: - Pan Andrzej Woźniakowski - Prezes Zarządu - Pan Rafał Jagniewski - Członek Zarządu - Pan Grzegorz Kutyła Członek Zarządu 1.9 Rada Nadzorcza Na dzień r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili: - Pan Krzysztof Poszepczyński - Pani Ewa Poszepczyńska - Pan Marcin Wójcik - Pan Jerzy Karasiuk - Pan Jerzy Rybicki 1.10 Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w badanym okresie wyniosło 422 osoby. 2. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Computer Service Support S.A. wchodziły następujące podmioty: Jednostka dominująca: - Computer Service Support S.A. konsolidowana metodą pełną; Podmioty zależne: - Zeus Sp. z o.o. konsolidowana metodą pełną; udział podmiotu dominującego w kapitale zakładowym spółki wynosi 100%; - Computer Service Support Beskidy Sp. z o.o. konsolidowana metodą pełną; udział podmiotu dominującego w kapitale zakładowym spółki wynosi 45,54%; - Big Vent S.A. konsolidowana metodą pełną; udział podmiotu dominującego w kapitale zakładowym spółki wynosi 79,16%; - Computer Service Support Gdańsk Sp. z o.o. konsolidowana metodą pełną; udział podmiotu dominującego w kapitale zakładowym spółki wynosi 100%. BDO Polska Sp. z o.o. 9

10 2.1 Jednostka dominująca Computer Service Suport S.A. Siedziba - Warszawa, ul. Jagiellońska 78 Charakter powiązania kapitałowego - spółka dominująca Data sporządzenia sprawozdania finansowego - 29 maja 2006 r. Okres objęty sprawozdaniem finansowym r. Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy (strata) - (-) tys. zł Zmiana stanu środków pieniężnych tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - z zastrzeżeniem i uwagą W opinii z badania sprawozdania finansowego zawarte zostało następujące zastrzeżenia: W wyniku kontroli UKS, Decyzją z 20 maja 2005 r. zostało określone dodatkowe zobowiązanie podatkowe z tytułu podatku od towarów i usług za 2001 rok w kwocie tys. zł, które zostało zapłacone i ujęte w kosztach 2005 roku. W dniu 15 maja 2006 roku Spółka otrzymała wyniki kontroli UKS, która dotyczyła ponownego rozpatrzenia powyższej sprawy. W wyniku kontroli nie stwierdzono nieprawidłowości w podatku od towarów i usług za 2001 rok. Ponieważ sprawozdanie finansowe za 2005 rok do dnia otrzymania wyników kontroli nie zostało zatwierdzone, Spółka powinna ująć wyniki kontroli w sprawozdaniu finansowym za 2005 rok. Spowodowałoby to podwyższenie sumy bilansowej oraz poprawę wyniku finansowego za 2005 rok o kwotę tys. zł. oraz uwaga: Prezentowane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i nie może stanowić jedynej podstawy oceny sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, która jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej. Oprócz sprawozdania jednostkowego sporządzonego zgodnie z przepisami polskiego prawa bilansowego, Spółka sporządza również zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, dla której jest jednostką dominującą. BDO Polska Sp. z o.o. 10

11 2.2 Podmioty zależne Zeus Sp. z o.o. Siedziba - Przedmiot działalności - Pruszcz Gdański ul. Obrońców Westerplatte 1 usługi elektroenergetyczne i teleinformatyczne Charakter powiązania kapitałowego - spółka zależna Metoda konsolidacji - pełna Struktura własności udziałów Data sporządzenia sprawozdania finansowego - Computer Service Support S.A. posiada 100% udziałów marca 2006 r. Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy (zysk) tys. zł Zmiana stanu środków pieniężnych tys. zł Podmiot uprawniony do badania - spółka nie podlega obowiązkowi badania Opinia z badania - n.d. Computer Service Support Beskidy Sp. z o.o. Siedziba - Bielsko Biała, ul. Mieszka I 46 Przedmiot działalności - usługi telekomunikacyjne i teleinformatyczne Charakter powiązania kapitałowego - spółka zależna Metoda konsolidacji - pełna Struktura własności udziałów - Data sporządzenia sprawozdania finansowego Computer Service Support S.A. posiada 45,54 % udziałów - 23 lutego 2006 roku Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy (zysk) tys. zł Zmiana stanu środków pieniężnych tys. zł. BDO Polska Sp. z o.o. 11

12 Podmiot uprawniony do badania - Spółka nie podlega obowiązkowi badania Opinia z badania - n.d. BIG VENT S.A. Siedziba - Warszawa, ul. Mińska 63 Przedmiot działalności - usługi informatyczne Charakter powiązania kapitałowego - spółka zależna Metoda konsolidacji - pełna Struktura własności udziałów - Data sporządzenia sprawozdania finansowego Computer Service Support S.A. posiada 79,16% udziałów - 29 marca 2006 roku Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy (zysk) - 19 tys. zł Zmiana stanu środków pieniężnych - (-) tys. zł Podmiot uprawniony do badania - Korycka, Budziak & Audytorzy Sp.z o.o. Opinia z badania - Z uwagą. W opinii z badania sprawozdania finansowego zawarta została następująca uwaga: Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę na występowanie zagrożeń dla kontynuacji działalności Spółki w następnych latach obrotowych, z uwagi na fakt, że suma nierozliczonych strat bilansowych za lata i za rok 2004 przekracza wartość kapitału zapasowego oraz 1/3 kapitału akcyjnego. W oparciu o postanowienia Porozumienia Akcjonariuszy podpisanego w dniu 23 września 2004 roku oraz uchwał o dalszym istnieniu Spółki, Big Vent S.A. uzyskała w roku 2005 i winna uzyskać także w 2006 roku wsparcie finansowe od większościowego Akcjonariusza: Computer Service Support S.A. umożliwiające jej kontynuację i rozwój działalności. Computer Service Suport Gdańsk Sp. z o.o. Siedziba - Gdańsk, ul. Biała 1 Przedmiot działalności - usługi informatyczne Charakter powiązania kapitałowego - spółka zależna BDO Polska Sp. z o.o. 12

13 Metoda konsolidacji - pełna Struktura własności udziałów - Data sporządzenia sprawozdania finansowego Computer Service Support S.A. posiada 100% udziałów - 22 lutego 2006 roku Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy (strata) - (-) 33 tys. zł Zmiana stanu środków pieniężnych - (-) 335 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - Spółka nie podlega obowiązkowi badania Opinia z badania - n.d. 2.3 Podmioty stowarzyszone Spółka nie posiada podmiotów stowarzyszonych. 2.4 Jednostki wyłączone z konsolidacji Nie wystąpiły. 3. Dane identyfikujące zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Computer Service Support S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku obejmujące: - wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego; - skonsolidowany bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tysięcy złotych; - skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący stratę netto w wysokości tysięcy złotych; - zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę tysiące złotych; - skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący spadek stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę tysięcy złotych; - dodatkowe informacje i objaśnienia. BDO Polska Sp. z o.o. 13

14 4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod nr 523. Badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki w dniach od 22 maja do 9 czerwca 2005 r. przez BDO Polska Sp. z o.o. reprezentowaną przez biegłego rewidenta Donatę Budkiewicz-Feluch nr ewid. 9939/7399 na podstawie umowy z dnia 22 sierpnia 2005 r. Wyboru audytora dokonano uchwałą nr 11/2005 Rady Nadzorczej z dnia 18 sierpnia 2005 roku. Oświadczamy, że podmiot uprawniony BDO Polska Sp. z o.o. oraz biegły rewident badający opisane sprawozdanie spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z Art. 66 ust.1 i 2. Spółka dominująca w czasie badania udostępniła Biegłemu Rewidentowi żądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres r., które było badane przez BDO Polska Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania z zastrzeżeniem następującej treści: W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą sprawozdania finansowe spółek zależnych, które nie zostały poddane badaniu na podstawie art. 64 ust. 1 pkt 4 ustawy o rachunkowości. Szczegółowe zestawienie tych spółek zamieszczone zostało w raporcie z badania. Udział sprawozdań powyższych spółek w sumie bilansowej Grupy przed dokonaniem wyłączeń wynosi 15,66%. Łączny zysk brutto tych spółek stanowi 19,70% zysku brutto Grupy przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych, a kapitał własny 12,70% kapitału własnego Grupy przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych. Ze względu na powyższe nie wyrażamy oceny co do wyników tej części skonsolidowanego sprawozdania finansowego, która dotyczy jednostki nie objętej badaniem. Oraz z następującą uwagą: Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń, pragniemy zwrócić uwagę, iż: 1. Stosownie do przepisu 18 ust. 2 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisji oraz skrót prospektu (Dz. U. z 2004 r. nr 184, poz. 1921), Grupa miała obowiązek we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zamieścić wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych skonsolidowanych danych oraz skonsolidowanych danych porównywalnych, dotyczących co najmniej skonsolidowanych aktywów netto i skonsolidowanego wyniku finansowego netto pomiędzy ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym danymi zgodnymi z polskimi zasadami BDO Polska Sp. z o.o. 14

15 rachunkowości a danymi zgodnymi z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej lub US GAAP. W oparciu o 18 ust. 2 pkt. 5 wspomnianego wyżej rozporządzenia, Grupa zamieściła we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego szczegółowe przyczyny nieujawnienia wartościowych różnic pomiędzy danymi zgodnymi z polskimi zasadami rachunkowości a danymi według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej lub US GAAP, w obszarach, w których wyliczenie takich różnic nie było możliwe. 2. Sprawozdanie finansowe Spółki zależnej Big Vent S.A. badane było przez inny podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych i uzyskało opinię z uwagą następującej treści: Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę na występowanie zagrożeń dla kontynuacji działalności Spółki w następnych latach obrotowych, z uwagi na fakt, że suma nierozliczonych strat bilansowych za lata i za rok 2004 przekracza wartość kapitału zapasowego oraz 1/3 kapitału akcyjnego. W oparciu o postanowienia Porozumienia Akcjonariuszy podpisanego w dniu 23 września 2004 roku Spółka uzyskała w roku 2004 i powinna uzyskać także w latach wsparcie finansowe od większościowego Akcjonariusza: Computer Service Support S.A. umożliwiające jej kontynuację i rozwój działalności. Sytuacja opisana wyżej, stosownie do przepisu Art. 397 Kodeksu spółek handlowych obliguje jednak Zarząd Spółki do niezwłocznego zwołania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w celu podjęcia decyzji co do dalszych losów Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Computer Service Support S.A. za okres r. zostało zatwierdzone Uchwałą Nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2004 przekazano do Krajowego Rejestru Sądowego oraz opublikowano w Monitorze Polskim B nr 75 z roku. 6. Inne istotne informacje zaistniałe w okresie sprawozdawczym 5.1. Jednostka dominująca sporządziła sprawozdanie finansowe za okres, w którym nastąpiło połączenie ze Spółkami powiązanymi ArtCom Sp. z o.o. oraz At Rege Sp. z o.o. jako spółkami przejmowanymi. Połączenie nastąpiło w dniu 29 grudnia 2005 r. w trybie art pkt. 1 Kodeksu Spółek Handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółek przejmowanych na Spółkę przejmującą zgodnie z planem połączenia spółek z dnia 22 lipca 2005 r. Połączenie zostało przeprowadzone zgodnie art Kodeksu Spółek Handlowych, tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przejmującej. Statut Spółki przejmującej nie został zmieniony w związku z połączeniem spółek. Rozliczenie skutków połączenia spółek nastąpiło w księgach rachunkowych Spółki przejmującej metodą nabycia W latach 2002 oraz 2003 przeprowadzone były przez Urząd Skarbowy kontrole w zakresie prawidłowości rozliczenia podatku VAT w jednostce dominującej za miesiąc wrzesień 2002 roku oraz okres styczeń luty Urząd Skarbowy zgłosił zastrzeżenia do kwalifikacji transakcji eksportowych i nałożył na Spółkę karę w postaci dodatkowego zobowiązania oraz odsetek w łącznej kwocie 523 tysiące złotych. Spółka odwołała się od powyższych decyzji oraz BDO Polska Sp. z o.o. 15

16 wystąpiła do Izby Skarbowej z wnioskiem o wykładnię przepisów na temat opodatkowania eksportu podatkiem od towarów i usług. Decyzja dotycząca prawidłowości rozliczenia podatku VAT za miesiąc wrzesień 2002 roku została uchylona decyzją z dn r. przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie. Natomiast decyzja w zakresie prawidłowości rozliczenia podatku VAT za okres styczeń luty 2003 została utrzymana w mocy przez organ drugiej instancji. W roku 2003 również została przeprowadzona kontrola w zakresie prawidłowości rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku VAT za rok 2001 w jednostce dominującej. W dniu roku Spółka otrzymała decyzję Urzędu Skarbowego wyznaczającą dodatkowe zobowiązanie podatkowe w łącznej kwocie tysiące złotych. Spółka odwołała się od powyższej decyzji w dn r. i otrzymała decyzję Dyrektora Izby Skarbowej o przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia przez organ pierwszej instancji. W dniu 15 maja 2006 roku Spółka otrzymała wyniki kontroli UKS, która dotyczyła ponownego rozpatrzenia powyższej sprawy. W wyniku kontroli nie stwierdzono nieprawidłowości w podatku od towarów i usług za 2001 rok. Ponieważ sprawozdanie finansowe za 2005 rok do dnia otrzymania wyników kontroli nie zostało zatwierdzone, Spółka powinna ująć wyniki kontroli w sprawozdaniu finansowym za 2005 rok. Spowodowałoby to podwyższenie sumy bilansowej oraz poprawę wyniku finansowego za 2005 rok o kwotę tys. zł. Powyższe jest powodem zamieszczenia zastrzeżenia w opinii z badania jednostkowego sprawozdania finansowego W dniu r. przeprowadzono również kontrolę w zakresie prawidłowości i rzetelności oraz terminowości obliczania, potrącania i opłacania składek ubezpieczenia społecznego do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS) za okres r. do r. przez spółkę przejętą At Rege Sp. z o.o. W dn r. otrzymano protokół kontroli ustalający kwotę stwierdzonej nadpłaty zasiłku rodzinnego w wysokości 5 tysięcy złotych. W związku z powyższym zwracamy uwagę, że rozliczenia podatkowe Spółek mogą stać się przedmiotem dalszej kontroli podatkowej, a ze względu na fakt, że w przypadku niektórych transakcji interpretacja przepisów podatkowych może być różna, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie, po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. BDO Polska Sp. z o.o. 16

17 II. ANALIZA FINANSOWA Poniżej przedstawiono wybrane wielkości ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego bilansu oraz podstawowe wskaźniki finansowe. 1. Skonsolidowany bilans AKTYWA Aktywa trwałe % sumy bilansowej % sumy bilansowej % sumy bilansowej wartości niematerialne i prawne ,88% ,67% 102 0,18% Wartość firmy j.podporządkowanych 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% rzeczowe aktywa trwałe ,20% ,05% ,18% należności długoterminowe 70 0,09% 64 0,08% 87 0,15% inwestycje długoterminowe 9 0,01% 13 0,02% 0 0,00% długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 927 1,23% 900 1,15% 421 0,73% Aktywa obrotowe ,42% ,97% ,24% zapasy ,49% ,17% ,49% należności krótkoterminowe, w tym ,30% ,84% ,47% o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 183 0,24% 90 0,11% 95 0,17% inwestycje krótkoterminowe ,46% ,61% ,43% krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,34% ,41% 784 1,37% ,83% ,15% ,76% SUMA AKTYWÓW ,00% ,00% ,00% BDO Polska Sp. z o.o. 17

18 PASYWA Kapitał własny % sumy bilansowej % sumy bilansowej % sumy bilansowej kapitał zakładowy ,93% ,63% ,10% akcje własne (wielkość ujemna) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% kapitał zapasowy ,00% ,74% 0 0,00% pozostałe kapitały rezerwowe 0 0,00% 0 0,00% ,76% kapitał z aktualizacji wyceny 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% wynik z lat ubiegłych ,65% 0 0,00% -63-0,11% wynik netto roku bieżącego ,35% ,79% ,76% Kapitały mniejszości 781 1,04% 660 0,84% 568 0,99% ,27% ,00% ,49% Ujemna wartość firmy 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania ,37% ,04% 867 1,51% Zobowiązania długoterminowe 67 0,09% 176 0,22% 59 0,10% Zobowiązania krótkoterminowe, w tym ,27% ,84% ,94% o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Rozliczenia międzyokresowe 0 0,0% ,90% ,95% ,73% ,00% ,51% SUMA PASYWÓW ,00% ,00% ,00% BDO Polska Sp. z o.o. 18

19 2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w tys. zł) dynamika 2005/ dynamika 2004/ Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów ,12% ,42% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,31% ,82% ,45% ,99% Koszty sprzedanych produktów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ,83% ,44% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,64% ,29% ,37% ,47% Zysk brutto ze sprzedaży ,77% ,11% Koszty sprzedaży ,33% ,76% 17 Koszty ogólnego zarządu ,70% ,51% Zysk na sprzedaży ,12% ,40% Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia aktywów trwałych 60 7,14% 56-11,98% 64 Dotacje 0-100,00% 7-2,90% 7 Inne przychody operacyjne ,20% ,44% ,46% ,79% 653 Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych ,59% ,01% 87 Inne koszty operacyjne ,51% ,48% ,94% ,52% Zysk z działalności operacyjnej ,87% ,71% Przychody finansowe Dywidendy ,00% 7 Odsetki ,72% ,32% 232 Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji -100,00% 2-0 Inne ,43% ,03% ,28% ,12% Koszty finansowe Odsetki ,44% ,24% 664 Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne ,64% 56-88,90% ,44% ,57% Zysk (strata) na sprzedaży udz. j.podporząd Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Odpis wartości firmy jedn. podporz. -100,00% ,23% 139 Korekta błędu zasadniczego Odpis ujemnej wartości firmy jedn. podporz Zysk brutto ,01% ,43% Podatek dochodowy od osób prawnych ,26% ,34% Udział w wyniku MPW ,00% -31 Wynik mniejszości ,51% ,37% -139 Zysk netto ,46% ,98% BDO Polska Sp. z o.o. 19

20 3. Podstawowe wskaźniki finansowe Rentowność majątku Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto -7,35% 6,79% 6,76% suma aktywów wynik finansowy netto -18,26% 14,41% 11,35% kapitał własny Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto -3,44% 4,04% 3,48% przychody ze sprzedaży produktów Wskaźnik płynności III Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe ogółem 1,16 1,56 2,39 zobowiązania krótkoterminowe aktywa obrotowe ogółem - zapasy 0,80 1,11 1,70 zobowiązania krótkoterminowe Szybkość spłaty należności w dniach średni stan należności brutto z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży produktów Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni koszt własny sprzedanych produktów Szybkość obrotu zapasów średni stan zapasów x 365 dni koszt sprzedanych produktów BDO Polska Sp. z o.o. 20

21 4. Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna W badanym okresie zanotowany został: - wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o 21,45% - wzrost kosztu własnego sprzedaży o 9,77 % - wzrost kosztu sprzedaży o 393,33% - wzrost kosztów ogólnego zarządu o 32,70% W efekcie Grupa osiągnęła zysk na sprzedaży w wysokości tys. zł oraz dodatnią marżę na sprzedaży (zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży) na poziomie 1,04%. Po uwzględnieniu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wynik na działalności operacyjnej zmniejszył się do tys. zł, co było spowodowane w głównej mierze utworzonymi w ciągu 2005 roku w podmiocie dominującym i spółkach zależnych odpisami aktualizującymi wartość majątku obrotowego oraz zapłatą dodatkowego zobowiązania podatkowego przez spółkę dominującą. Wynik na działalności finansowej pogłębił skonsolidowaną stratę netto, głównie za sprawą wzrostu ujemnych różnic kursowych oraz kosztu obsługi zadłużenia zewnętrznego. Ostatecznie skonsolidowany wynik netto wynosi tys. zł. co stanowi znaczne pogorszenie w stosunku do roku poprzedniego (zysk tys. zł). W majątku Grupy Kapitałowej dominują aktywa obrotowe stanowiące około 67% całości aktywów, przy czym udział majątku obrotowego spadł w stosunku do okresu porównywalnego o około 3 punkty procentowe. Wskaźniki obrotu zostały wyliczone w oparciu o średnią z okresu 12 miesięcy. W przypadku należności uwzględniono wartości brutto, tj. przed ujęciem odpisów aktualizujących. Poprawie uległy wskaźniki spłaty należności handlowych (o 10 dni) oraz szybkości obrotu zapasów (o 9 dni). Wskaźnik spłaty zobowiązań ukształtował się na zbliżonym poziomie jak w poprzednich latach i wynosi 72 dni. Wskaźniki płynności uległy w porównaniu do roku ubiegłego pogorszeniu. Mimo pogorszenia wskaźnik płynności I wciąż kształtuje się w granicach uznawanych statystycznie za optymalne. Wskaźnik płynności II ukształtował się nieco poniżej poziomu optymalnego. Mimo że osiągnięte wyniki jak i ogólna sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej uległy pogorszeniu w stosunku do roku poprzedniego, nie wskazują na zagrożenie kontynuacji działalności, w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości. BDO Polska Sp. z o.o. 21

22 III CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Zastosowane zasady konsolidacji sprawozdań finansowych 1.1 Zasady (polityka) rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) stosowanych w sposób konsekwentny i ciągły. Wszystkie Spółki należące do Grupy Kapitałowej, łącznie z jednostką dominującą, sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Sprawozdania finansowe objętych konsolidacja spółek należących do Grupy Kapitałowej są przekształcane do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską. 1.2 Zasady zastosowane do wyliczenia i odpisywania wartości firmy z konsolidacji oraz ujemnej wartości firmy z konsolidacji Ustaloną na dzień nabycia nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą nabytych udziałów (ustalonej na poziomie księgowej wartości aktywów netto) wykazano jako wartość firmy z konsolidacji. Wykazana jako składnik aktywów na dzień nabycia wartość firmy stanowi nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą nabytych aktywów, pasywów i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub współzależnej. Wartość ta podlega corocznym testom na utratę wartości. Stwierdzona w wyniku przeprowadzonych testów utrata wartości ujmowana jest natychmiast w rachunku zysków i strat i nie podlega późniejszej korekcie. 1.3 Metody konsolidacji kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości Kapitałem podstawowym grupy kapitałowej jest kapitał podstawowy jednostki dominującej. Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego grupy kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej BDO Polska Sp. z o.o. 22

23 odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających udziałowi jednostki dominującej we własności jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. Do kapitału własnego grupy kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą. Wyliczenia kapitału własnego udziałowców mniejszościowych w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie udziału tych udziałowców we własności jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. 1.4 Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdanie finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Computer Service Support S.A. sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej i zestawione w taki sposób, jakby grupa stanowiła jedną jednostkę. Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje informacje finansowe jednostek zależnych, które nie były badane przez biegłych rewidentów. W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów. Ponadto wyłączeniom podlegała wartość posiadanych udziałów i akcji przez jednostkę dominującą w kapitałach jednostek zależnych. Wyłączeniu podlegała kwota marży zawarta w aktywach konsolidowanych jednostek. Zakres danych przedstawionych w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oparty jest na wymogach Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). BDO Polska Sp. z o.o. 23

24 1.5 Dokumentacja konsolidacyjna Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna, sporządzona na podstawie wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. z 2001 r., nr 152, poz. 1729), obejmująca w szczególności: - sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją; - zestawienie korekt i wyłączeń dokonanych podczas konsolidacji; - obliczenie kapitałów mniejszości. 2. Informacje objaśniające Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Grupa Kapitałowa Computer Service Support S.A. sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Dane zawarte w informacji dodatkowej zostały przedstawione kompletnie i prawidłowo. 3. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazuje prawidłowo zmniejszenie kapitału własnego w okresie w kwocie tys. zł; zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie ze skonsolidowanym bilansem oraz skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat. 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został poprzez: - sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływu środków pieniężnych jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, - dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu przepływów pieniężnych między jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. BDO Polska Sp. z o.o. 24

25 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej Zarząd Jednostki Dominującej sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, które uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej za 2005 rok. 6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej Kierownictwo jednostki dominującej Computer Service Support S.A. złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym. Warszawa, dnia 8 czerwca 2006 roku BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzający badanie Donata Budkiewicz-Feluch Biegły Rewident nr ident. 9939/7399 Działający w imieniu BDO Polska Sp. z o.o. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o. BDO Polska Sp. z o.o. 25