Szczecin - miasto na prawach powiatu

Transkrypt

1 Szczecin - miasto na prawach powiatu Analityk prowadzący: jacek.skrzypczak@incsa.pl Rating Nota informacyjna krajowy międzynarodowy perspektywa A BBB stabilna INC RATING jest agencją ratingową specjalizującą się w ocenie ryzyka kredytowego jednostek samorządu terytorialnego. Dochody własne (w mln PLN) INC RATING przyznaje jednostce długoterminowy rating krajowy A, oraz długoterminowy rating międzynarodowy BBB. Perspektywa obu ratingów jest stabilna. Opis stosowanej przez INC RATING metodologii oraz wszystkie ograniczenia i zastrzeżenia, którym podlegają ratingi kredytowe nadawane przez INC Rating znajdują się na oficjalnej stronie internetowej Agencji (incrating.pl/spolka/dokumenty-korporacyjne). Marża operacyjna Budżet JST Dochody bieżące jednostki w latach wzrastały z 1 214,38 mln zł w 2010 roku do 1 807,55 mln zł w 2015 roku, co implikuje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 8,28%. Wybrane wskaźniki budżetowe środki operacyjne dochody ogółem dochody własne dochody ogółem dochody majątkowe wydatki majątkowe 11,28% 64,37% 20,43% 13,32% 63,40% 35,13% Marża operacyjna rozumiana jako udział nadwyżki operacyjnej w dochodach bieżących znajdowała się w przedziale 8,75% - 13,16% osiągając średnią dla okresu w wysokości 10,20%. Nie uwzględniono planów na rok Przegląd nastąpi po wykonaniu roku Dochody podatkowe miasta stanowiły od 39,07% do 48,96% dochodów bieżących. Średnio 36,61% dochodów podatkowych stanowiły podatki lokalne. Na przestrzeni ostatnich 6 lat wydatki na wynagrodzenia stanowiły przeciętnie 44,97% wydatków bieżących pomniejszonych o zapłacone odsetki. Natomiast wydatki majątkowe wynosiły średnio 24,88% wydatków ogółem. Szczecin 9 lutego 2016

2 Szczecin - miasto na prawach powiatu Podstawowe wskaźniki zadłużenia Analiza zadłużenia odsetki zapłacone nadwyżka operacyjna netto zadłużenie ogółem dochody bieżące obsługa zadłużenia dochody własne 19,42% 9,38% 57,62% 53,66% 5,24% 3,71% Zadłużenie ogółem miasta w latach wzrastało przeciętnie o 17,04% rocznie do poziomu 1 041,50 mln złotych, co stanowi 57,62% dochodów bieżących. Stosunek zadłużenia bezpośredniego do dochodów własnych wzrastał z poziomu 60,64% w 2010 roku do 82,13% w 2015 roku. Zadłużenie ogółem / dochody bieżące Wydatki na obsługę zadłużenia bezpośredniego w 2015 roku wyniosą 5,24% dochodów własnych i będą wyższe o 1,53 p.p. niż w roku ubiegłym. Przeciętny koszt długu samorządu wynosi 3,03%, natomiast średni okres spłaty zadłużenia miasta wynosi 5,5 roku. Zadłużenie w mln PLN Krótkoterminowe Długoterminowe 468,7 753,2 965,2 934,7 924,6 1041,5 Zadłużenie bezpośrednie 468,7 753,2 965,2 934,7 924,6 1041,5 + Inne zobowiązania dłużne 5,4 9,3 5,3 6,1 Zadłużenie ogółem 474,1 762,5 970,5 940,8 924,6 1041,5 - Wolne środki (nadwyżka z lat ubiegłych) 118,0 18,5 52,7 129,8 115,8 Zadłużenie ogółem netto 356,1 744,0 970,5 888,2 794,8 925,7 + Udzielone poręczenia 370,5 369,6 365,6 31,9 + Zadłużenie spółek komunalnych oraz SPZOZ-ów (bez poręczeń) Zadłużenie ogółem i zobowiązania pośrednie netto 356,1 744,0 1341,0 1257,8 1160,4 957,6 Zobowiązania wymagalne 5,4 9,3 5,3 6,1 Zobowiązania wymagalne z tyt. ZUS Szczecin 9 lutego 2016

3 Szczecin - miasto na prawach powiatu Wybrane wskaźniki finansowe Nadwyżka operacyjna netto / Dochody bieżące netto 9,1% 10,9% 9,8% 11,3% 14,0% 12,0% Nadwyżka operacyjna / Dochody bieżące 8,9% 10,2% 8,8% 10,2% 13,2% 1% Środki operacyjne / Dochody ogółem 9,1% 10,9% 9,5% 11,1% 13,3% 11,3% Zmiana dochodów własnych (zmiana w ciągu roku) -7,3% 7,5% 20,2% 12,3% 5,9% 6,8% Zmiana zadłużenia ogółem (zmiana w ciągu roku) 73,4% 60,7% 28,1% -3,2% -1,1% 10,4% Obsługa zadłużenia bezpośredniego / Dochody własne 4,8% 7,0% 6,1% 5,7% 3,7% 5,2% Obsługa zadłużenia bezpośredniego / Środki operacyjne 31,8% 38,4% 38,6% 32,5% 17,7% 29,9% Zadłużenie bezpośrednie / Nadwyżka operacyjna (lata) 4,4 5,6 7,3 5,6 4,1 5,8 Zadłużenie bezpośrednie / Dochody własne 60,6% 90,7% 96,7% 83,4% 77,9% 82,1% Zadłużenie ogółem / Nadwyżka operacyjna (lata) 4,4 5,7 7,4 5,6 4,1 5,8 Obsługa zadłużenia / (Środki operacyjne + Nadwyżka z lat ubiegłych) 15,9% 34,2% 38,6% 25,6% 11,6% 19,7% Dochody podatkowe / Dochody bieżące 49,0% 48,9% 43,2% 41,3% 40,9% 39,1% Podatki lokalne / Dochody podatkowe ogółem 35,7% 36,1% 37,0% 37,6% 37,2% 36,0% Otrzymane transfery bieżące / Dochody bieżące 38,2% 38,0% 35,3% 33,7% 33,0% 32,0% Dochody bieżące / Dochody ogółem 94,5% 94,9% 90,4% 92,4% 92,0% 91,8% Dochody własne / Dochody ogółem 60,1% 60,1% 60,1% 63,1% 63,4% 64,4% Wydatki na wynagrodzenia / (Wydatki bieżące - Odsetki zapłacone) 47,6% 48,9% 45,7% 44,1% 42,9% 40,5% Transfery bieżące / (Wydatki bieżące - Odsetki zapłacone) 42,3% 42,9% 39,5% 38,3% 38,6% 36,4% Wydatki majątkowe / Wydatki ogółem 25,7% 27,1% 24,4% 17,1% 22,1% 32,8% Odsetki / Średni stan długu 2,6% 2,7% 3,2% 3,0% 2,4% 4,3% Nadwyżka operacyjna / Wydatki majątkowe 28,0% 30,6% 29,7% 55,3% 53,4% 22,7% Dochody majątkowe / Wydatki majątkowe 18,6% 16,2% 36,1% 44,2% 35,1% 20,4% Zmiana zadłużenia netto / Wydatki majątkowe 51,7% 64,9% 48,0% -1% -2,4% 12,1% Nadwyżka (deficyt) / Wydatki majątkowe -53,4% -53,2% -34,2% -,5% -11,4% -56,9% (Nadwyżka operacyjna + Dochody majątkowe) / Wydatki majątkowe 46,6% 46,8% 65,8% 99,5% 88,6% 43,1% Szczecin 9 lutego 2016

4 Szczecin - miasto na prawach powiatu Dane finansowe w mln PLN Dochody bieżące (1a+1b+1c+1d) 1214,4 1312,2 1500,6 1641,0 1722,9 1807,5 a. Dochody podatkowe, w tym: 594,6 641,3 648,1 677,9 704,7 706,3 - PIT 358,6 381,3 380,8 397,6 416,6 426,3 - CIT 24,0 28,4 27,3 25,1 25,8 25,6 - Podatki lokalne 212,0 231, ,2 262,3 254,4 b. Transfery bieżące (dotacje i subwencje) 464,1 498,6 529,9 553,7 568,5 577,7 c. Opłaty i pozostałe dochody operacyjne 148,3 164,1 309,9 398,1 440,9 517,2 d. Dochody finansowe 7,4 8,2 12,7 11,3 8,8 6,4 2. Wydatki bieżące (2a+2b+2c+2d) 1106,9 1178,0 1369,3 1472,9 1496,1 1627,2 a. Wynagrodzenia i pochodne 522,7 567,7 614,0 637,7 632,6 641,7 b. Poręczenia 31,9 c. Odsetki 9,6 16,5 27,1 28,1 22,6 41,9 d. Pozostałe 574,6 593,8 728,1 807,1 841,0 911,7 3. Nadwyżka operacyjna (1-2) 107,5 134,2 131,3 168,1 226,8 180,3 4. Bilans majątkowy (4a-4b) -312,5-367,3-282,5-169,6-275,3-632,7 a. Dochody majątkowe, w tym: 71,2 71,1 159,6 134,3 149,1 162,5 - dotacje na inwestycje 48,5 53,9 131,9 100,8 116,6 124,3 b. Wydatki majątkowe 383,7 438,4 442,1 303,9 424,3 795,2 5. Nadwyżka / deficyt (3+4) -205,1-233,2-151,1-1,6-48,5-452,4 6. Zmiana zadłużenia netto (6a-6b) 207,1 106,3 244,0-35,6-21,5 332,9 a. Nowe zadłużenie 234,7 147,6 277,9 357,5 b. Spłata zadłużenia 27,7 41,3 34,0 35,6 21,5 24, Pozostałe przychody 119,7 261,7 134,8 227,7 188,9 127, Pozostałe rozchody 2,0 8,0 7. Wynik budżetu ogółem ( ) 121,7 134,8 227,7 188,5 118,9 Szczecin 9 lutego 2016

5 Szczecin - miasto na prawach powiatu Analiza możliwości inwestycyjnych i wiarygodności kredytowej (dane w mln PLN) Szczecin 9 lutego 2016

6 Analiza dochodów w latach (3Q) (dane w PLN) Lp Paragraf Opis 1 1 Podatek dochodowy od osób fizycznych średnia wartość dochodów Skumulowany udział wartości poszczególnych paragrafów dochodów % pozycji dochodów ,31% 25,3% Subwencje ogólne z budżetu państwa ,67% 22,4% Podatek od nieruchomości % 12,4% Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację zadań bieżących z zakresu administracji rządowej oraz innych zadań zleconych gminie (związkom gmin) ustawami ,71% 4,7% Wpływy z usług ,21% 4,5% Dotacje celowe w ramach programów finansowanych z udziałem środków europejskich oraz środków, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3 oraz ust. 3 pkt 5 i 6 ustawy, lub płatności w ramach budżetu środków europejskich Wpływy z innych lokalnych opłat pobieranych przez jednostki samorządu terytorialnego na podstawie odrębnych ustaw Dochody z najmu i dzierżawy składników majątkowych Skarbu Państwa, jednostek samorządu terytorialnego lub innych jednostek zaliczanych do sektora finansów publicznych oraz innych umów o podobnym charakterze Wpływy z opłat za zarząd, użytkowanie i użytkowanie wieczyste nieruchomości Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na zadania bieżące z zakresu administracji rządowej oraz inne zadania zlecone ustawami realizowane przez powiat ,55% 3,3% ,63% 3,1% ,88% 2,3% % 2,1% ,08% 2,1% Szczecin 9 lutego 2016

7 Analiza dochodów w latach (3Q) c.d. (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość dochodów Skumulowany udział wartości poszczególnych paragrafów dochodów % pozycji dochodów Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację własnych zadań bieżących gmin (związków gmin) ,14% 2,1% Podatek dochodowy od osób prawnych ,05% 1,9% Podatek od czynności cywilnoprawnych ,88% 1,8% Wpływy z różnych dochodów ,72% 1,8% Wpłaty z tytułu odpłatnego nabycia prawa własności oraz prawa użytkowania wieczystego nieruchomości Środki na dofinansowanie własnych inwestycji gmin (związków gmin), powiatów (związków powiatów), samorządów województw, pozyskane z innych źródeł ,42% 1,7% ,50% 1,1% Wpływy z różnych opłat ,16% 0,7% Dochody jednostek samorządu terytorialnego związane z realizacją zadań z zakresu administracji rządowej oraz innych zadań zleconych ustawami Wpływy z opłat za zezwolenia na sprzedaż napojów alkoholowych ,77% 0,6% ,33% 0,6% Podatek od środków transportowych ,86% 0,5% Szczecin 9 lutego 2016

8 Wykres analizy dochodów Szczecin 9 lutego 2016

9 Analiza wydatków w latach (3Q) (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość wydatków Udział skumulowany wartości poszczególnych działów % pozycji wydatków Oświata i wychowanie ,29% 28,3% Transport i łączność ,29% 2% Pomoc społeczna % 11,7% Administracja publiczna ,28% 7,2% Gospodarka komunalna i ochrona środowiska ,46% 6,2% Gospodarka mieszkaniowa ,57% 5,1% Kultura fizyczna i sport ,97% 4,4% Edukacyjna opieka wychowawcza ,02% 4,0% Kultura i ochrona dziedzictwa narodowego ,36% 3,3% Działalność usługowa ,70% 2,3% Bezpieczeństwo publiczne i ochrona przeciwpożarowa ,65% 2,0% Obsługa długu publicznego ,09% 1,4% Pozostałe zadania w zakresie polityki społecznej ,53% 1,4% Ochrona zdrowia ,94% 1,4% Różne rozliczenia ,60% 0,7% Dochody od osób prawnych, od osób fizycznych i od innych jednostek nieposiadających osobowości prawnej oraz wydatki związane z ich poborem ,82% 0,2% Szkolnictwo wyższe ,89% 0,1% Turystyka ,94% 0,1% Urzędy naczelnych organów władzy państwowej, kontroli i ochrony prawa oraz sądownictwa % 0,1% Rolnictwo i łowiectwo % % Szczecin 9 lutego 2016

10 Wykres analizy wydatków RATINGI KREDYTOWE WYSTAWIANE PRZEZ INC RATING SP. Z O.O. REPREZENTUJĄ WYŁĄCZNIE OPINIĘ AGENCJI NA TEMAT RYZYKA KREDYTOWEGO OCENIANEGO PODMIOTU. WSZYSTKIE RATINGI KREDYTOWE WYSTAWIANE PRZEZ INC RATING SP. Z O.O. PODLEGAJĄ PEWNYM OGRANICZENIOM, KTÓRE ZOSTAŁY SZCZEGÓŁOWO OPISANE NA STRONIE INTERNETOWEJ AGENCJI ( PREZENTOWANE RATINGI SĄ RATINGAMI NIEZAMÓWIONYMI OPARTYMI O DANE HISTORYCZNE, SPRAWOZDANIA BUDŻETOWE JST ZA (2006-3Q2015), SPRAWOZDANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JST ORAZ WIELOLETNIĄ PROGNOZĘ FINANSOWĄ JEDNOSTKI. OCENIANA JEDNOSTKA NIE BRAŁA AKTYWNEGO UDZIAŁU W PROCEDURZE PRZYZNAWANIA OCEN WIARYGODNOŚCI KREDYTOWEJ. Szczecin 9 lutego 2016