OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 21 LISTOPADA 2012 R.

Transkrypt

1 OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 21 LISTOPADA 2012 R. Niniejszym, Ipopema Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., ogłasza o zmianach w Prospekcie informacyjnym funduszu Ipopema Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego ( Prospekt ). Zmiany są następujące. 1) Na stronie tytułowej Prospektu zdanie dotyczące aktualizacji tekstu jednolitego Prospektu, otrzymuje nowe, następujące Niniejszy Prospekt Informacyjny sporządzony został w Warszawie w dniu 31 maja 2012 r. i był aktualizowany w dniu 5 czerwca 2012 r., w dniu 11 czerwca 2012 r., w dniu 26 czerwca 2012 r., w dniu 5 września 2012 r., w dniu 11 października 2012 r., w dniu 6 listopada 2012 r. oraz w dniu 21 listopada 2012 r. Data sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego Prospektu Informacyjnego: 21 listopada 2012 r. ; 2) w Rozdziale II Prospektu pkt 1 otrzymuje nowe następujące Firma: IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Towarzystwo może używać skrótu firmy: IPOPEMA TFI S.A. Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Waliców 11, Warszawa Telefon: (+48 22) Fax: (+48 22) Internet: tfi@ipopema.pl ; 3) w Rozdziale II Prospektu pkt 4 otrzymuje nowe następujące Na dzień 31 grudnia 2011 roku wysokość i składniki kapitału własnego Towarzystwa były następujące: Wysokość kapitału własnego Towarzystwa Kapitał zakładowy Towarzystwa Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Towarzystwa ,10 zł ,00 zł 0,00 zł

2 Wynik finansowy netto roku obrotowego Towarzystwa ,27 zł Źródłem powyższych danych są księgi rachunkowe Towarzystwa. 4) w Rozdziale II Prospektu pkt 7.3 otrzymuje nowe następujące Arkadiusz Bogusz Paweł Jackowski Jerzy Kasprzak Bogusław Stefaniak ; 5) w Rozdziale II Prospektu pkt 8 otrzymuje nowe następujące 1. Zarząd Towarzystwa Jarosław Wikaliński Prezes Zarządu Towarzystwa pełni poza Towarzystwem następujące funkcje, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu: Prezes Zarządu IPOPEMA Asset Management S.A. Maciej Jasiński Wiceprezes Zarządu Towarzystwa pełni poza Towarzystwem następujące funkcje, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu: Wiceprezes Zarządu IPOPEMA Asset Management S.A. Aleksander Widera Wiceprezes Zarządu Towarzystwa pełni poza Towarzystwem następujące funkcje, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu: Wiceprezes Zarządu IPOPEMA Asset Management S.A. 2. Rada Nadzorcza Jacek Lewandowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Towarzystwa pełni poza Towarzystwem następujące funkcje, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu: Prezes Zarządu IPOPEMA Securities S.A., Przewodniczący Rady Nadzorczej IPOPEMA Asset Management S.A. Mariusz Piskorski pełni poza Towarzystwem następujące funkcje, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu: Wiceprezes Zarządu IPOPEMA Securities S.A., Członek Rady Nadzorczej IPOPEMA Asset Management S.A. Mirosław Borys pełni poza Towarzystwem następujące funkcje, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu: Wiceprezes Zarządu IPOPEMA Securities S.A., Członek Rady Nadzorczej IPOPEMA Asset Management S.A. Stanisław Waczkowski pełni poza Towarzystwem następujące funkcje, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu: Wiceprezes Zarządu IPOPEMA Securities S.A., Członek Rady Nadzorczej IPOPEMA Asset Management S.A. 3. Zarządzający Subfunduszami

3 Arkadiusz Bogusz zarządzający zatrudniony również w IPOPEMA Asset Management S.A., poza tym, nie pełni jakichkolwiek funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Paweł Jackowski zarządzający zatrudniony również w IPOPEMA Asset Management S.A., poza tym, nie pełni jakichkolwiek funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Jerzy Kasprzak zarządzający zatrudniony również w IPOPEMA Asset Management S.A., poza tym, nie pełni jakichkolwiek funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. Bogusław Stefaniak zarządzający zatrudniony również w IPOPEMA Asset Management S.A., poza tym, nie pełni jakichkolwiek funkcji, które mogłyby mieć znaczenie dla Uczestników Funduszu. ; 6) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt 3 otrzymuje nowe następujące 3.1. Jednostki Uczestnictwa stanowią prawo majątkowe Uczestnika Funduszu określone w Statucie i Ustawie. Fundusz może zbywać Jednostki Uczestnictwa kategorii A, B oraz C Kategorie Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez dany Subfundusz określone są w Podrozdziale C w zakresie odnoszącym się do danego Subfunduszu. 3.3.Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii mogą różnić się między sobą: zasadami zbywania, wysokością minimalnych wpłat, wysokością i sposobem pobierania opłat manipulacyjnych, wysokością pobieranego przez Towarzystwo wynagrodzenia za zarządzanie Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestnika Funduszu na rzecz osób trzecich Uczestnik Funduszu nie może żądać odkupienia Jednostki Uczestnictwa przez inne podmioty niż Fundusz Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu, z zastrzeżeniem, że w razie śmierci Uczestnika Funduszu, Fundusz jest obowiązany na żądanie: osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z pogrzebem Uczestnika Funduszu odkupić Jednostki Uczestnictwa zapisane w Subrejestrze, do wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia; osoby, którą Uczestnik Funduszu wskazał Funduszowi w pisemnej dyspozycji - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Subrejestrze do wartości nie

4 wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią Uczestnika Funduszu dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nie przekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu Jednostki Uczestnictwa nie podlegają oprocentowaniu. ; 7) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt 4 otrzymuje nowe następujące 4. Zwięzłe określenie praw Uczestników Funduszu Uczestnik Funduszu ma prawo do: nabycia i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, zamiany lub konwersji Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu lub innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo, na zasadach określonych w Prospekcie Informacyjnym oraz Statucie, otrzymania świadczenia dodatkowego na zasadach określonych w Prospekcie Informacyjnym oraz Statucie, obciążania zastawem oraz ustanowienia blokady Jednostek Uczestnictwa, otrzymania potwierdzeń nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, dostępu do Prospektu Informacyjnego i skrótu Prospektu Informacyjnego oraz rocznych i półrocznych połączonych sprawozdań finansowych Funduszu oraz sprawozdań jednostkowych Subfunduszy, składania reklamacji związanych z uczestnictwem w Funduszu, ustanowienia pełnomocnika na zasadach określonych w Statucie i Prospekcie Informacyjnym. ; 8) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt otrzymują nowe następujące W przypadku nabywania Jednostek Uczestnictwa poprzez Dystrybutora, na zleceniu nabycia Jednostek Uczestnictwa otwierającym Subrejestr podawana jest nazwa Subfunduszu, wskazanie kategorii Jednostek Uczestnictwa i oznaczony jest typ Subrejestru: zwykły lub nazwa Produktu Specjalnego, a w przypadku kolejnego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa podawana jest nazwa Subfunduszu, numer Subrejestru i oznaczany jest typ produktu Subrejestru: zwykły lub nazwa Produktu Specjalnego, i w szczególności podawane są następujące informacje:

5 w przypadku osób fizycznych: imienia i nazwiska Uczestnika, numeru Rejestru Uczestnika. Jeżeli Jednostki Uczestnictwa mają być nabyte w ramach reinwestycji należy dodatkowo wpisać słowo "reinwestycja" i podać datę wyceny Zlecenia odkupienia, którego dotyczy reinwestycja, w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej: nazwę firmy Uczestnika, numeru Rejestru Uczestnika. Jeżeli Jednostki Uczestnictwa mają być nabyte w ramach reinwestycji należy dodatkowo wpisać słowo "reinwestycja" i podać datę wyceny Zlecenia odkupienia, którego dotyczy reinwestycja Nabycie Jednostek Uczestnictwa wpłatą bezpośrednią dokonywane jest poprzez wpłatę środków pieniężnych na rachunek bankowy Funduszu prowadzony przez Depozytariusza. Wpływ środków pieniężnych na rachunek bankowy Funduszu równoznaczny jest ze złożeniem zlecenia nabycia. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłaty numeru rachunku bankowego Funduszu związanego z danym Subfunduszem, zaś w tytule wpłaty: nazwy Subfunduszu, nazwy Produktu Specjalnego jeżeli wpłata dotyczy Produktu Specjalnego, słowa: reinwestycja (jeżeli Jednostki Uczestnictwa mają być nabyte w ramach reinwestycji) oraz datę wyceny Zlecenia odkupienia, którego dotyczy reinwestycja, jak również informacji wystarczających do identyfikacji Uczestnika: w przypadku osób fizycznych: imienia i nazwiska Uczestnika, numeru Subrejestru Uczestnika w Subfunduszu lub numeru PESEL, a w przypadku jego braku daty urodzenia, w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej: nazwę firmy Uczestnika, numeru Subrejestru Uczestnika w Subfunduszu albo REGON W przypadku gdy Uczestnik posiada więcej niż jeden otwarty Subrejestr w danym Subfunduszu, brak wskazania numeru Subrejestru Uczestnika w danym Subfunduszu w zleceniu nabycia bądź wpłacie bezpośredniej powoduje, że Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane w najwcześniej otwartym Subrejestrze Uczestnika w danym Subfunduszu w danej kategorii Jednostek Uczestnictwa w danym Produkcie Specjalnym (a jeżeli zlecenie nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa w Produkcie Specjalnym wówczas w Subrejestrze zwykłym). ; 9) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące W Produktach Specjalnych minimalna kwota wpłaty zostanie określona w regulaminie tego produktu. W pracowniczych programach emerytalnych i grupowych

6 planach oszczędnościowych wysokość wpłaty minimalnej ustalana jest przez Fundusz we współpracy z podmiotem organizującym grupową formę oszczędzania ; 10) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu po pkt dodaje się nowy pkt o następującym brzmieniu: Regulamin lub umowa Produktu Specjalnego może określać inne zasady zbywania Jednostek Uczestnictwa w ramach tego produktu. ; 11) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt 6.2. otrzymuje nowe następujące 6.2. Odkupywania Jednostek Uczestnictwa Odkupienie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu następuje w momencie wpisu do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu pomniejszonej o ewentualny podatek od dochodu z tytułu udziału w funduszach kapitałowych, na podstawie złożonego przez Uczestnika i otrzymanego przez Agenta Transferowego zlecenia odkupienia. Odkupienie następuje nie później niż w terminie 7 dni od dnia złożenia zlecenia odkupienia, chyba że opóźnienie jest następstwem zdarzeń, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności, w szczególności związanych z brakami w otrzymanym zleceniu. Zlecenie odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej, o którym mowa w pkt , realizowane będzie zgodnie z Umową o składaniu zleceń zaliczkowych. Realizację zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz może uzależnić od przedstawienia dodatkowych informacji w sposób wskazany przez Fundusz, które są wymagane przepisami prawa, w szczególności przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. Fundusz może wstrzymać realizację zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa do czasu uzupełnienia brakujących informacji, a w przypadku, w którym ich nie otrzyma może odrzucić realizację odkupienia Jednostek Uczestnictwa Jeżeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w Dniu Wyceny do godz , odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z tego samego Dnia Wyceny Jeżeli Agent Transferowy otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w Dniu Wyceny po godz , odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje po cenie z następnego Dnia Wyceny Zlecenie odkupienia może zawierać dyspozycję: odkupienia wszystkich albo określonej liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, lub

7 odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych, nastąpi z zastrzeżeniem zasad określonych w regulaminie danego Produktu Specjalnego. Zlecenie odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej, o której mowa w pkt może zawierać wyłącznie dyspozycję wskazaną w pkt Jeżeli zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniżej 500 złotych, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze Na podstawie złożonego zlecenia odkupienia, Fundusz, z zastrzeżeniem pkt ,odkupuje Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu zapisane na danym Subrejestrze Uczestnika, nabyte przez Uczestnika po najwyższej cenie, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych, które Fundusz odkupuje w ramach zleceń odkupienia dotyczących Produktów Specjalnych, według zasady: Jednostki Uczestnictwa nabyte po najwyższej cenie odkupywane są w pierwszej kolejności Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń w każdym Dniu Wyceny, jednakże w określonych w Prospekcie sytuacjach, Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Cena odkupienia jest równa Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalonej w Dniu Wyceny, w którym następuje odkupienie Jednostek Uczestnictwa Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać następujące informacje: nazwę Subfunduszu, numer Subrejestru Uczestnika, oznaczenie typu produktu Subrejestru: zwykły lub nazwę Produktu Specjalnego i numer rachunku bankowego i dane właściciela rachunku, o którym mowa w pkt W przypadku zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w którym nie wskazano numeru Subrejestru Uczestnika, a Uczestnik posiada więcej niż jeden otwarty Subrejestr w danym Subfunduszu, Jednostek Uczestnictwa zostaną odkupione z najwcześniej otwartego Subrejestru Uczestnika w danym Subfunduszu w danej kategorii Jednostek Uczestnictwa w danym Produkcie Specjalnym (a jeżeli zlecenie nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa w Produkcie Specjalnym wówczas z Subrejestru zwykłego).

8 Regulamin lub umowa Produktu Specjalnego może określać inne zasady odkupywania Jednostek Uczestnictwa w ramach tego produktu. ; 12) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Zlecenie transferu może zawierać dyspozycję transferowania wszystkich albo określonej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu z danego Subrejestru. Transfer Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych, następuje z zastrzeżeniem zasad określonych w regulaminie danego Produktu Specjalnego Jeżeli zlecenie transferu opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia transferu Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniżej 500 złotych, transferowi podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych Zlecenie transferu Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać następujące informacje: nazwę Subfunduszu i numer Subrejestru źródłowego w Subfunduszu, oznaczenie typu produktu Subrejestru: zwykły lub nazwa Produktu Specjalnego, numer Subrejestru docelowego w Subfunduszu, oznaczenie typu produktu Subrejestru docelowego: zwykły lub nazwę Produktu Specjalnego Brak wskazania numeru Subrejestru źródłowego w Subfunduszu na zleceniu powoduje, iż Jednostki Uczestnictwa zostaną transferowane z najwcześniej otwartego Subrejestru Uczestnika w danej kategorii Jednostki Uczestnictwa w danym Produkcie Specjalnym (a jeżeli zlecenie nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa w Produkcie Specjalnym z Subrejestru zwykłego). Brak wskazania numeru Subrejestru docelowego na zleceniu powoduje odrzucenie zlecenia. ; 13) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Zlecenie konwersji może zawierać dyspozycję konwersji wszystkich lub określonej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu zapisanych w Subrejestrze lub konwersji takiej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu zapisanych w Subrejestrze, w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych. Konwersja Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych następuje z zastrzeżeniem zasad określonych w regulaminie danego Produktu Specjalnego Jeżeli zlecenie konwersji opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w

9 Subrejestrze Uczestnika w Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniżej 500 złotych, konwersji podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych Opłaty związane z konwersją Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo wysokość opłaty za konwersję jest ustalana w oparciu o stawkę opłaty manipulacyjnej za konwersję i podstawy jej naliczenia określone w tabeli opłat Funduszu. Stawka opłaty manipulacyjnej za konwersję Jednostek Uczestnictwa będzie stanowić różnicę stawki opłaty manipulacyjnej za zbywanie jednostek uczestnictwa funduszu docelowego i stawki opłaty manipulacyjnej za odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. W przypadku, gdy stawka opłaty manipulacyjnej za odkupowanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu będzie wyższa niż stawka opłaty manipulacyjnej za zbywanie jednostek uczestnictwa funduszu docelowego, opłata manipulacyjna za konwersję Jednostek Uczestnictwa nie będzie pobierana Zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać następujące informacje: nazwę Subfunduszu źródłowego i numer Subrejestru Subfunduszu źródłowego, oznaczenie typu produktu Subrejestru Subfunduszu źródłowego: zwykły lub nazwa Produktu Specjalnego, nazwę funduszu/subfunduszu docelowego, numer rejestru/subrejestru funduszu/subfunduszu docelowego, oznaczenie typu produktu rejestru funduszu/subrejestru subfunduszu docelowego: zwykły lub nazwę Produktu Specjalnego W przypadku gdy Uczestnik posiada więcej niż jeden otwarty Subrejestr w danym Subfunduszu źródłowym, brak wskazania numeru Subrejestru w danym Subfunduszu źródłowym na zleceniu powoduje, iż Jednostki Uczestnictwa zostaną odkupione z najwcześniej otwartego Subrejestru Uczestnika w danym Subfunduszu źródłowym w danej kategorii Jednostek Uczestnictwa w danym Produkcie Specjalnym (a jeżeli zlecenie nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa w Produkcie Specjalnym wówczas z Subrejestru zwykłego). ; 14) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt 6.5. otrzymuje nowe następujące 6.5. Wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Subfunduszu Wypłata kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa: Z zastrzeżeniem pkt , wypłata środków pieniężnych pomniejszonych o ewentualną opłatę manipulacyjną, wynikającą z realizacji zlecenia odkupienia lub podatek z tytułu

10 udziału w funduszach kapitałowych, następuje niezwłocznie po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa w formie przelewu na rachunek bankowy Uczestnika, albo jego przedstawiciela ustawowego, w przypadku Uczestników nieposiadających pełnej zdolności do czynności prawnych, albo osoby trzeciej, uprawnionej do otrzymania tych środków od Uczestnika w ramach zaspokojenia wymagalnej wierzytelności pieniężnej, dokonywanego w trybie i na warunkach określonych w obowiązujących przepisach prawa Wypłata zaliczkowa Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem Umowę o składaniu zleceń zaliczkowych, na mocy której Fundusz wypłaci Uczestnikowi, w ramach realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy, część środków pieniężnych w formie zaliczki W przypadku złożenia zlecenia odkupienia zawierającego żądanie wypłaty zaliczkowej, odkupienie nastąpi na zasadach określonych w Umowie o składaniu zleceń zaliczkowych Zlecenie odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej musi wskazywać kwotowo wartość wypłaty zaliczkowej oraz dotyczyć kwoty nieprzekraczającej 98% wartości Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy, zapisanych na Subrejestrze Uczestnika według stanu z poprzedniego Dnia Wyceny W przypadku niespełnienia warunków, o których mowa w 0., lub złożenia takiego zlecenia przez Uczestnika, który nie zawarł z Funduszem Umowy o składaniu zleceń zaliczkowych zlecenie odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej będzie traktowane jak zwykłe zlecenie odkupienia, bez żądania wypłaty zaliczkowej W przypadku, w którym łączna wartość odkupywanych przez Uczestników Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy w danym Dniu Wyceny jest wyższa niż 10% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy ustalonej w poprzednim Dniu Wyceny, zlecenia odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej realizowane będą zgodnie z kolejnością ich wpływu do Agenta Transferowego. Zlecenia, w odniesieniu do których wypłata zaliczkowa spowodowałaby przekroczenie przez wypłaty zaliczkowe łącznie 10% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy ustalonej w poprzednim Dniu Wyceny, zostaną pominięte Fundusz może podwyższyć próg procentowy, o którym mowa w pkt O podwyższeniu progu procentowego Fundusz informuje na stronie internetowej Towarzystwa Wypłata dochodów Funduszu: Nie ma zastosowania, Fundusz nie przewiduje wypłat dochodów. ;

11 15) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Zlecenie zamiany może zawierać dyspozycję zamiany wszystkich lub określonej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu lub zamiany takiej liczby Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, w wyniku odkupienia których otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych. Zamiana Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych, nastąpi z zastrzeżeniem zasad określonych w regulaminie danego Produktu Specjalnego Jeżeli zlecenie zamiany opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze Subfunduszu lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Subrejestrze Subfunduszu lub gdy w wyniku realizacji zlecenia zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ich wartość w Subrejestrze spadłaby poniżej 500 złotych, zamianie podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w danym Subrejestrze, z wyłączeniem Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach Produktów Specjalnych Opłaty związane z zamianą Jednostek Uczestnictwa - nabycie Jednostek Uczestnictwa w wyniku zamiany obciążone jest stawką opłaty manipulacyjnej zgodnie z tabelą opłat, pomniejszoną o stawkę opłaty manipulacyjnej pobieraną w Subfunduszu, którego Jednostki Uczestnictwa są zamieniane Zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać następujące informacje: nazwę Subfunduszu źródłowego i numer Subrejestru Subfunduszu źródłowego, oznaczenie typ Subrejestru Subfunduszu źródłowego: zwykły lub nazwa Produktu Specjalnego, nazwę Subfunduszu docelowego, numer Subrejestru Subfunduszu docelowego, oznaczenie typu produktu Subrejestru docelowego: zwykły lub nazwę Produktu Specjalnego W przypadku gdy Uczestnik posiada więcej niż jeden otwarty Subrejestr w danym Subfunduszu źródłowym, brak wskazania numeru Subrejestru w danym Subfunduszu źródłowym na zleceniu powoduje, iż Jednostki Uczestnictwa zostaną odkupione z najwcześniej otwartego Subrejestru Uczestnika w danym Subfunduszu źródłowym w danej kategorii Jednostek Uczestnictwa w danym Produkcie Specjalnym (a jeżeli zlecenie nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa w Produkcie Specjalnym wówczas z Subrejestru zwykłego). W przypadku, gdy Uczestnik posiada więcej niż jeden otwarty Subrejestr w danym Subfunduszu docelowym, brak wskazania numeru Subrejestru w danym Subfunduszu docelowym na zleceniu powoduje, iż Jednostki Uczestnictwa zostaną zapisane w najwcześniej otwartym Subrejestrze w danym Subfunduszu docelowym w danej kategorii Jednostek Uczestnictwa w danym Produkcie Specjalnym

12 (a jeżeli zlecenie nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa w Produkcie Specjalnym wówczas w Subrejestrze zwykłym). ; 16) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Konwersję lub Zmianę Jednostek Uczestnictwa nie może być wyższa niż różnica między opłatą manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo zgodnie ze statutem Funduszu przy odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany pomniejszoną o Opłatę manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo lub Subfunduszu zbywającego Jednostki Uczestnictwa w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany W ramach Produktu Specjalnego Towarzystwo może pobierać opłaty związane z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa w inny sposób niż określony w art Statutu, w związku z uczestnictwem w Produkcie Specjalnym na zasadach określonych w art. 30 Statutu. ; 17) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania o których mowa w pkt ; 18) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Ryzyko rozliczenia związane jest z potencjalnie negatywnymi dla Wartości Aktywów Netto Subfunduszu skutkami opóźnienia rozliczenia zawartych transakcji. Opóźnienia te mogą uniemożliwiać lub utrudniać przeprowadzanie dalszych transakcji. Źródłem ryzyka rozliczenia mogą być między innymi ryzyka operacyjne występujące po stronie m.in. operatorów rynków giełdowych, izb rozliczeniowych i pośredników (domów maklerskich, banków). Oprócz zdarzeń zewnętrznych, ryzyko rozliczenia może być efektem błędnych procedur wewnętrznych, niestosowania się do procedur, działania systemów oraz pracowników. ; 19) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Konwersję lub Zmianę Jednostek Uczestnictwa nie może być wyższa niż różnica między opłatą manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo zgodnie ze statutem Funduszu przy odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany pomniejszoną o Opłatę manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo przy

13 zbywaniu Jednostek Uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo lub Subfunduszu zbywającego Jednostki Uczestnictwa w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany W ramach Produktu Specjalnego Towarzystwo może pobierać opłaty związane z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa w inny sposób niż określony w art Statutu, w związku z uczestnictwem w Produkcie Specjalnym na zasadach określonych w art. 30 Statutu. ; 20) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania o których mowa w pkt ; 21) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Ryzyko rozliczenia Ryzyko rozliczenia związane jest z potencjalnie negatywnymi dla Wartości Aktywów Netto Subfunduszu skutkami opóźnienia rozliczenia zawartych transakcji. Opóźnienia te mogą uniemożliwiać lub utrudniać przeprowadzanie dalszych transakcji. Źródłem ryzyka rozliczenia mogą być między innymi ryzyka operacyjne występujące po stronie m.in. operatorów rynków giełdowych, izb rozliczeniowych i pośredników (domów maklerskich, banków). Oprócz zdarzeń zewnętrznych, ryzyko rozliczenia może być efektem błędnych procedur wewnętrznych, niestosowania się do procedur, działania systemów oraz pracowników. ; pkt ; 22) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu w pkt 3.3. ppkt 2) otrzymuje nowe następujące 2) firm i instytucji, dla których Subfundusz jest dobrym sposobem na inwestowanie nadwyżek finansowych ze względu na wysoką płynność i atrakcyjną stopę zwrotu. 23) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Konwersję lub Zmianę Jednostek Uczestnictwa nie może być wyższa niż różnica między opłatą manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo zgodnie ze statutem Funduszu przy odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany pomniejszoną o Opłatę manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo lub Subfunduszu zbywającego Jednostki Uczestnictwa w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany.

14 3.6.5.W ramach Produktu Specjalnego Towarzystwo może pobierać opłaty związane z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa w inny sposób niż określony w art Statutu, w związku z uczestnictwem w Produkcie Specjalnym na zasadach określonych w art. 30 Statutu. ; 24) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Ryzyko rozliczenia Ryzyko rozliczenia związane jest z potencjalnie negatywnymi dla Wartości Aktywów Netto Subfunduszu skutkami opóźnienia rozliczenia zawartych transakcji. Opóźnienia te mogą uniemożliwiać lub utrudniać przeprowadzanie dalszych transakcji. Źródłem ryzyka rozliczenia mogą być między innymi ryzyka operacyjne występujące po stronie m.in. operatorów rynków giełdowych, izb rozliczeniowych i pośredników (domów maklerskich, banków). Oprócz zdarzeń zewnętrznych, ryzyko rozliczenia może być efektem błędnych procedur wewnętrznych, niestosowania się do procedur, działania systemów oraz pracowników. ; 25) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Konwersję lub Zmianę Jednostek Uczestnictwa nie może być wyższa niż różnica między opłatą manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo zgodnie ze statutem Funduszu przy odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany pomniejszoną o Opłatę manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo lub Subfunduszu zbywającego Jednostki Uczestnictwa w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany W ramach Produktu Specjalnego Towarzystwo może pobierać opłaty związane z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa w inny sposób niż określony w art Statutu, w związku z uczestnictwem w Produkcie Specjalnym na zasadach określonych w art. 30 Statutu. ; 26) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania o których mowa w pkt ; 27) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt 5. otrzymuje tytuł: Subfundusz IPOPEMA Małych i Średnich Spółek ; 28) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące

15 Ryzyko rozliczenia Ryzyko rozliczenia związane jest z potencjalnie negatywnymi dla Wartości Aktywów Netto Subfunduszu skutkami opóźnienia rozliczenia zawartych transakcji. Opóźnienia te mogą uniemożliwiać lub utrudniać przeprowadzanie dalszych transakcji. Źródłem ryzyka rozliczenia mogą być między innymi ryzyka operacyjne występujące po stronie m.in. operatorów rynków giełdowych, izb rozliczeniowych i pośredników (domów maklerskich, banków). Oprócz zdarzeń zewnętrznych, ryzyko rozliczenia może być efektem błędnych procedur wewnętrznych, niestosowania się do procedur, działania systemów oraz pracowników. ; 29) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymują nowe następujące Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Konwersję lub Zmianę Jednostek Uczestnictwa nie może być wyższa niż różnica między opłatą manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo zgodnie ze statutem Funduszu przy odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany pomniejszoną o Opłatę manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo lub Subfunduszu zbywającego Jednostki Uczestnictwa w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany W ramach Produktu Specjalnego Towarzystwo może pobierać opłaty związane z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa w inny sposób niż określony w art Statutu, w związku z uczestnictwem w Produkcie Specjalnym na zasadach określonych w art. 30 Statutu. ; 30) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu na końcu pkt dodaje się następującą treść: Towarzystwo podjęło uchwałę, zgodnie z którą wysokość rezerwy wynagrodzenia zmiennego uzależnionego od wyników zarządzania Subfunduszem IPOPEMA Małych i Średnich Spółek w danym dniu tworzona jest zgodnie z poniższą formułą: RWZt=max{0; S* [SWANJUt WANJU0 *(1+Bench)]*LJU t-1} gdzie: RWZt oznacza kwotę rezerwy w dniu t na wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania; max (A; B) oznacza funkcję zwracającą wyższą z wartości A lub B; S obowiązująca w danym kwartale kalendarzowym stawka wynagrodzenia zmiennego uzależnionego od wyników zarządzania Subfunduszem ustalona przez Towarzystwo na poziomie nie przekraczającym 10% w skali roku;

16 SWANJUt oznacza ustaloną w dniu t wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu nie uwzględniającą rezerwy na wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania; WANJU0 oznacza wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu w ostatnim Dniu Wyceny w poprzednim kwartale kalendarzowym, zaś w pierwszym kwartale kalendarzowym działalności Subfunduszu WANJU0 przyjmuje wartość 100 zł; Bench wyrażona procentowo zmiana wartości, w bieżącym okresie rozliczeniowym, portfela wzorcowego o składzie: 70% mwig % swig80 +10% WIBID 6M; LJUt-1 oznacza liczbę Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem istniejących w Dniu Wyceny poprzedzającym dzień t Jednak nie więcej niż w wysokości określonej zgodnie z formułą wskazaną powyżej oraz w art. 97 ust. 3 Statutu Funduszu ; 31) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania o których mowa w pkt ; 32) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Wskazanie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu, a także informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce Wzorcem służącym do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odzwierciedlającym zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Subfunduszu (benchmark) jest portfel stanowiący 70% mwig % swig % WIBID 6M. ; 33) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Jeżeli Fundusz może zawierać na rzecz Subfunduszu umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną Fundusz na rzecz Subfunduszu może zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne oraz Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne wyłącznie w

17 celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub dla ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu. Zawarcie takich umów może wpływać zarówno na zwiększenie jak i na zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu. ; 34) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Ryzyko rozliczenia Ryzyko rozliczenia związane jest z potencjalnie negatywnymi dla Wartości Aktywów Netto Subfunduszu skutkami opóźnienia rozliczenia zawartych transakcji. Opóźnienia te mogą uniemożliwiać lub utrudniać przeprowadzanie dalszych transakcji. Źródłem ryzyka rozliczenia mogą być między innymi ryzyka operacyjne występujące po stronie m.in. operatorów rynków giełdowych, izb rozliczeniowych i pośredników (domów maklerskich, banków). Oprócz zdarzeń zewnętrznych, ryzyko rozliczenia może być efektem błędnych procedur wewnętrznych, niestosowania się do procedur, działania systemów oraz pracowników. ; 35) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt 6.3. otrzymuje nowe następujące 6.3. Określenie profilu inwestora, z uwzględnieniem zakresu czasowego inwestycji oraz poziomu ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu Oferta dla dynamicznych inwestorów, szukających wysokich zysków w długim horyzoncie inwestycyjnym, akceptujących wysokie ryzyko inwestycji oraz znaczne wahania cen. W przypadku wzrostu rynkowych stóp procentowych, istnieje ryzyko pogorszenia wyników Subfunduszu. W szczególności, w okresie wzrostu stóp procentowych Subfundusz może przynosić gorsze stopy zwrotu niż lokata bankowa. Ze względu na przyjętą politykę inwestycyjną Subfunduszu, stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu mogą cechować się większą zmiennością niż w przypadku klasycznych funduszy papierów dłużnych. Rekomendowany czas inwestycji to co najmniej 5 lat ; 36) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej za Konwersję lub Zmianę Jednostek Uczestnictwa nie może być wyższa niż różnica między opłatą manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo zgodnie ze statutem Funduszu przy odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany pomniejszoną o Opłatę manipulacyjną pobieraną przez Towarzystwo przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez

18 Towarzystwo lub Subfunduszu zbywającego Jednostki Uczestnictwa w wyniku realizacji zlecenia konwersji lub zamiany W ramach Produktu Specjalnego Towarzystwo może pobierać opłaty związane z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa w inny sposób niż określony w art Statutu, w związku z uczestnictwem w Produkcie Specjalnym na zasadach określonych w art. 30 Statutu. ; 37) w Rozdziale IV Prospektu pkt 1 otrzymuje nowe następujące 1. Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi Firma: BRE Bank Spółka Akcyjna Siedziba: Warszawa Adres: ul. Senatorska 18, Warszawa Telefon: (+48 22) ; 38) w Rozdziale IV Prospektu pkt 3 otrzymuje nowe następujące 3. Zasady i zakres zawierania z depozytariuszem umów, których przedmiotem są lokaty, o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 Ustawy, oraz umów, o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 3 Ustawy 1. Fundusz na rzecz Subfunduszy jest uprawniony do zawierania z Depozytariuszem wyłącznie następujących umów: 1) otwierania i prowadzenia rachunków: a) rozliczeniowych, zarówno bieżących jak i pomocniczych; b) lokat terminowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 7 dni; - zawieranych wyłącznie w celu zarządzania bieżącą płynnością oraz zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, o ile są zawierane na warunkach konkurencyjnych, co oznacza warunki nie gorsze niż oferowane przez Depozytariusza innym klientom instytucjonalnym. 2) których przedmiotem są papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, o ile będą zawierane na warunkach rynkowych. 3) których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, w które Fundusz może lokować, zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną i interesem Uczestników, o ile są zawierane na warunkach rynkowych. 4) kupna i sprzedaży walut obcych o ile umowy te będą zawierane w zgodzie z przyjętą polityką inwestycyjną i interesem Uczestników oraz na warunkach rynkowych. 2. Przy ocenie konkurencyjności warunków umów, o których mowa w pkt 1 będą brane pod uwagę następujące kryteria oceny: cena i koszty wynikające z umowy, termin rozliczenia transakcji, ograniczenia w wolumenie transakcji, wiarygodność partnera transakcji. Jeżeli jednakże zawarcie umów wskazanych w pkt 1 ppkt 2 4, z innym niż

19 Depozytariusz podmiotem, mimo korzystniejszych cen, wiązałoby się z gorszymi warunkami związanymi z dopasowaniem transakcji w szczególności w zakresie terminu i wielkości transakcji lub innymi utrudnieniami, które ograniczałyby możliwość utrzymania korzystniejszej ceny, transakcja może zostać zawarta z Depozytariuszem. 3. Fundusz może dokonywać lokat, o których mowa w pkt 1 ppkt. 3 i 4 powyżej, jeżeli zawarcie umowy jest interesie uczestników Funduszu, a zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów. 4. Fundusz będzie przechowywać dokumenty pozwalające na stwierdzenie spełnienia warunków, o których mowa w pkt 3, w szczególności dotyczące zasad ustalenia ceny i innych istotnych warunków transakcji. ; 39) w Rozdziale V Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne podmiotu Firma: IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Siedziba: Warszawa Adres: ul. Waliców 11, Warszawa Telefon: (+48 22) Fax: (+48 22) ; 40) w Rozdziale V Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Zakres świadczonych usług IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna świadczy usługi w zakresie: - Przyjmowanie zleceń otwarcia rejestru, w tym Deklaracji przystąpienia do Produktu Specjalnego, - Przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, zamiany i konwersji Jednostek Uczestnictwa, - Przyjmowanie od Uczestników Funduszu innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu (w szczególności ustanowienie, odwołanie pełnomocnictwa, ustanowienie, odwołanie blokady, zmiana danych), - Pośrednictwo w zawieraniu z Funduszem umów przewidzianych Statutem Funduszu. ; 41) w Rozdziale V Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne podmiotu Firma: mbank - Bankowość Detaliczna BRE Banku SA Siedziba: Łódź Adres: ul. Piłsudskiego 3, Łódź Telefon: (+48 42) Fax: (+48 42) ;

20 42) w Rozdziale V Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne podmiotu Firma: Siedziba: Łódź Adres: MultiBank - Oddział Bankowości Detalicznej BRE Bank SA ul. Piłsudskiego 3, Łódź Telefon: (+48 42) Fax: (+48 42) ; 43) w Rozdziale V Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Zakres świadczonych usług MultiBank - Oddział Bankowości Detalicznej BRE Bank SA świadczy usługi w zakresie: - Przyjmowanie zleceń otwarcia rejestru, - Przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, zamiany i konwersji Jednostek Uczestnictwa, - Przyjmowanie od Uczestników Funduszu oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu - w szczególności ustanowienie, odwołanie pełnomocnictwa, ustanowienie, odwołanie blokady, zmiana danych. ; 44) w Rozdziale V Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne podmiotu Firma: Siedziba: Adres: ProService Agent Transferowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warszawa ul. Puławska 436, Warszawa Telefon: (+48 22) Fax: (+48 22) ; 45) w Rozdziale V Prospektu po pkt 2.4. dodaje się nowy pkt 2.5. o następującym brzmieniu: 2.5. BRE Wealth Management S.A Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne podmiotu Firma: Siedziba: Adres: BRE Wealth Management S.A. Warszawa ul. Królewska 14, Warszawa Telefon: (+48 22) Fax: (+48 22) Zakres świadczonych usług BRE Wealth Management świadczy usługi w zakresie:

21 - Przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, zamiany i konwersji Jednostek Uczestnictwa, - Przyjmowanie od Uczestników Funduszu oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu - w szczególności ustanowienie, odwołanie pełnomocnictwa, ustanowienie, odwołanie blokady, zmiana danych. ; 46) w Rozdziale V Prospektu pkt 3.3. otrzymuje nowe następujące 3.3. Imiona i nazwiska osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące Funduszu, ze wskazaniem części portfela, którą zarządzają Arkadiusz Bogusz podejmuje decyzje inwestycyjne w odniesieniu do całości portfeli inwestycyjnych Subfunduszy: IPOPEMA Makro Alokacji, IPOPEMA Gotówkowy oraz IPOPEMA Obligacji, którymi zarządza. Paweł Jackowski podejmuje decyzje inwestycyjne w odniesieniu do całości portfela inwestycyjnego Subfunduszu IPOPEMA Agresywny, którym zarządza. Jerzy Kasprzak podejmuje decyzje inwestycyjne w odniesieniu do całości portfela inwestycyjnego Subfunduszu IPOPEMA Agresywny, którym zarządza. Bogusław Stefaniak podejmuje decyzje inwestycyjne w odniesieniu do całości portfela inwestycyjnego Subfunduszu IPOPEMA Gotówkowy, którym zarządza. ; 47) w Rozdziale V Prospektu pkt 5. otrzymuje nowe następujące 5. Firma (nazwa), siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu Firma: Ernst & Young Audit Sp. z o.o. Siedziba: Warszawa Adres: Rondo ONZ 1, Warszawa Telefon: (+48 22) ; 48) w Rozdziale V Prospektu pkt 6. otrzymuje nowe następujące 6. Firma (nazwa), siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu Firma: OFIZ spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowoakcyjna Siedziba: Warszawa Adres: ul. Bukowińska 10 lok. 77, Warszawa Telefon: (+48 22) Faks: (+48 22) ; 49) w Rozdziale VI Prospektu pkt 3. otrzymuje nowe następujące 3. Wskazanie miejsc, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu i Subfunduszach Internet:

22 siedziba Towarzystwa: ul. Waliców 11, Warszawa tel. (+48 22) ; 50) w Rozdziale VII Prospektu pkt 1 - wykaz definicji otrzymuje nowe następujące 1. Wykaz definicji pojęć i objaśnienia skrótów użytych w treści Prospektu Agent Transferowy Podmiot, który na zlecenie Funduszu prowadzi Rejestr Uczestników Funduszu oraz Subrejestry, oraz wykonuje inne czynności na rzecz Funduszu, na podstawie umowy z Funduszem lub Towarzystwem; Aktywa Funduszu Aktywa Subfunduszu Aktywny Rynek Mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw; Mienie każdego Subfunduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników Funduszu do danego Subfunduszu, środki pieniężne, prawa nabyte w ramach Subfunduszu oraz pożytki z tych praw; Aktywa wszystkich Subfunduszy stanowią Aktywa Funduszu; Rynek spełniający łącznie następujące kryteria: a) instrumenty, będące przedmiotem obrotu są jednorodne, b) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, c) ceny są podawane do publicznej wiadomości; Depozytariusz Dystrybutor Dzień Wyceny Efektywna stopa procentowa BRE Bank Spółka Akcyjna prowadząca Rejestr Aktywów Funduszu, w tym Subrejestry oraz wykonująca inne czynności określone w Statucie i Ustawie; Podmiot prowadzący działalność maklerską lub inny podmiot, który za zezwoleniem Komisji Nadzoru Finansowego zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa oraz jest umocowany do występowania i składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu w związku ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa; Dzień wyceny aktywów Funduszu, wyceny aktywów netto Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz wyceny aktywów każdego Subfunduszu, wyceny aktywów netto każdego Subfunduszu oraz ustalenia wartości aktywów netto każdego Subfunduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa każdego Subfunduszu. Dniem tym jest dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; Stopa, przy zastosowaniu której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanych ze składnikiem lokat lub zobowiązań Funduszu przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej do najbliższego terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiąca wewnętrzną stopę zwrotu składnika aktywów lub zobowiązania w danym