us-obligacje fundusz zagraniczny

Transkrypt

1 Raiffeisen-EuroPlu us-obligacje fundusz zagraniczny Sprawozdanie roczne za rok obrachunkowy 2009/2010 Uwaga: Potwierdzenie sprawozdania zostało wydane przez audytorów firmy KPMG Austria GmbH tylko dla nieskróconej, niemieckojęzycznej wersji sprawozdania. 1

2 Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Szczegółowe informacje o funduszu z ostatnich 5 lat obrachunkowych w EUR... 6 A. Zrealizowany wynik funduszu... 9 Raport z rynków kapitałowych Struktura majątku funduszu w EUR Zestawienie majątku w EUR Adnotacja potwierdzająca Regulacje podatkowe Statut funduszu

3 Sprawozdanie za rok obrachunkowy od 16 września 2009 do 15 września 2010 Raiffeisen-EuroPlus-Obligacje fundusz zagran niczny inwestuje przeważnie w obligacje w euro lub innych europejskich, w tym wschodnioeuropejskich, walutach. Fundusz jest zarządzany aktywnie, przy czym brane jest pod uwagę całe spekt- przeważnie w rum terminów zapadalności. Jako że fundusz inwestuje obligacje, na wartość jednostki uczestnictwa wpływać mogą szczególnie zmiany stóp procentowych i wahania kursów walut. Fundusz jest odpowiedni szczególnie dla tych inwestorów, którzy jako alternatywę do bezpośrednich inwestycji wolą czerpać korzyści z dodatkowej dywersyfikacji obligacji. Dane ogólne funduszu Transza Kod ISIN przy wypłacie (A) Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) Data założenia Kod ISIN AT AT AT AT AT Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: Rok obrachunkowy: Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej inwestycji: Zgodność z dyrektywami UE: Typ funduszu: Grupa docelowa: Bank depozytariusz: Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Zarządzanie funduszem: Biegły rewident: EUR Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy) Fundusze inwestycyjne otwarte Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel , Fax Numer księgi rejestrowej firm: w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 3

4 Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wpro- się odpowiedzi- wadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi alności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do więcej niż dwóch miejsc po przecinku (na wykresach i w tabelach wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wyka- zanych wartości nie są zatem wykluczone nieznaczne odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego łącznie z docho- bank depozyta- dami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza riusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instru- kwot mentów rynku pieniężnego i praw poboru z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowa- bądź na innym nym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdziee rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na giełd- rzeczywistą war- zie lub innym rynku regulowanym, a których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla tość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. 4

5 Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu Raiffeisen-EuroPlus-Obligacje fundusz zagran niczny za rok obrachunkowy od do r. Szczegółowe dane o funduszu w EUR Majątek funduszu ,75 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 7,15 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 7,33 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 10,22 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 10,48 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 10,89 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 11, ,76 7,45 7,64 10,92 11,19 11,75 12, Wypłata na jednostkę uczestnictwa (A) 0,25 Wypłacenie na jednostkę uczestnictwa (T) 0,09 Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa (T) 0,04 Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa (V) 0, ,24 0,08 0,17 0,27 Wypłaty dokonuje się nieodpłatnie w jednostkach wypłacających funduszu. Realizacją wypłat zajmują się banki depozytariusze. Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień Sprzedaże Umorzenia Jednostki uczestnictwa będące w obiegu , , , , , , , ,591 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu łącznie na dzień V , , , , ,483 5

6 Szczegółowe informacje o funduszu z ostatnich 5 lat obrachunkowych w EUR Obliczanie rozwoju wartości odbywa się przy założeniu pełnej reinwestycji wypłaconych kwot według wyceny na dzień wypłaty bądź wypłacenia. Zgodnie z postanowieniami Ustawy o nadzorze nad rynkiem papierów wartościowych (Wertpapieraufsichtsgesetz) z roku 2007 zabronione jest podawanie rozwoju wartości w ciągu roku. Dziękujemy za wyrozumiałość. Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty Majątek funduszu łącznie , , , , ,76 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa Wypłata Zmiana wartości w % 7,56 0,30-0,97 7,34 0,30 1,08 7,10 0,30 0,78 7,15 0,25 5,22 7,45 0,24-1 Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału Majątek funduszu łącznie , , , , ,76 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa Kwota wykorzystana do aprecjacji kapitału Wypłacenie zgodnie z 13 wers 3 InvFG Zmiana wartości w % 9,79 0,30 0,08-0,97 9,81 0,21 0,09 1,08 9,80 0,13 0,09 0,78 10,22 0,04 0,09 5,22 10,92 0,17 0,08 7,79 Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału Majątek funduszu łącznie , , , , ,76 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa 10,16 10,27 10,35 10,89 11,75 Kwota wykorzystana do pełnej aprecjacji kapitału Zmiana wartości w % 0,39-0,97 0,51 1,08 0,23 0,78 0,14 5,22 0,27-1 Zwracamy uwagę, że zyski mogą wzrastać lub maleć wskutek wahań kursów walut. Obliczenia zmian wartości jednostek uczestnictwa dokonuje Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Raiffeisen KAG na podstawie jednostki uczestnictwa przy (pełnej) aprecjacji kapitału, gdyż wtedy nie jest brana pod uwagę kwota odliczana w celu wypłaty ani też kwota podatku od zysków kapitałowych na dzień, w którym ustalana jest wysokość dywidendy, ani też ewentualne zaokrąglenia, zgodnie z metodą OeKB, na podstawie danych banku depozytariusza (przy odroczeniu wypłaty ceny umorzenia stosownie do ewentualnych szacunkowych wartości). Nie są przy tym uwzględnione opłaty w związku z emisją i umorzeniem. Wyniki inwestycyjne osiągnięte w przeszłości nie mogą stanowić podstawy do wnioskowania o rozwoju wartości funduszu inwestycyjnego w przyszłości. Rozwój wartości przedstawiono w procentach (bez opłat) z uwzględnieniem ewentualnych kwot wypłaty i wypłacenia. 1 Pragniemy zwrócić uwagę inwestorów na fakt, iż z uwagi na system obliczania zmian wartości jednostek uczestnictwa poszczególnych transz na podstawie zaokrąglonych wartości mogą wystąpić odchylenia. 6

7 Zmiany w majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR Zmiana wartości w roku obrachunkowym (wyniki funduszu) Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego Wypłata w dniu (wartość obliczona: EUR 6,98) w wys. EUR 0,25, co odpowiada 0, jednostkoniec roku obrachunkowego ki uczestnictwa Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi w drodze wypłaty (1, x 7,45) Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 7,15 7,45 7,72 0,57 Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego Wypłacenie w dniu (wartość obliczona: EUR 10,23) w wys. EUR 0,09, co odpowiada 0, jednostki uczestnictwa Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi na drodze wypłacenia (1, x 10,92) Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 10,22 10,92 11,01 0,79 Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 10,89 11,75 0,86 Zmiana wartości jednostki uczestnictwa w ciągu roku obrachunkowego w % 7,79 1 Zmiany wartości majątku funduszu Majątek funduszu na dzień ( ,297 jednostek uczestnictwa) Wypłata w dniu (EUR 0,25 x ,312 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty) Wypłacenie w dniu (EUR 0,09 x ,159 jednostek uczestnictwa przy aprecjacji kapitału) Emisja jednostek uczestnictwa Umorzenie jednostek uczestnictwa Proporcjonalne wyrównanie dochodu Wynik funduszu łącznie Majątek funduszu na dzień ( ,483 jednostek uczestnictwa) , , , , , , , , ,76 1 Pragniemy zwrócić uwagę inwestorów na fakt, iż z uwagi na system obliczania zmian wartości jednostek uczestnictwa poszczególnych transz na podstawie zaokrąglonych wartości mogą wystąpić odchylenia. 7

8 8

9 Wynik finansowy funduszu w EUR A. Zrealizowany wynik funduszu Wynik z podstawowej działalności funduszu Przychody (bez wyniku kursowego) Przychody z odsetek ,60 Przychody z odsetek związane z inflacją ,72 Koszty odsetkowe ,67 Przychody z subfunduszy (łącznie z faktycznie wpływającymi wypłatami) ,24 Inne przychody , ,85 Koszty Wynagrodzenie dla KAG Nakłady na bank depozytariusza Koszty pracy biegłych rewidentów Koszty doradztwa podatkowego Opłata depozytowa Koszty wynikające z Credit Default Swaps Koszty publikacji obligatoryjnych i innych Wynik z podstawowej działalności funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu) , , , , , , , , ,87 Zrealizowany wynik kursowy Zrealizowane zyski z papierów wartościowych Zrealizowane zyski z instrumentów pochodnych Zrealizowane straty z papierów wartościowych Zrealizowane straty z instrumentów pochodnych Zrealizowany wynik kursowy (z wyłączeniem wyrównania dochodu) Zrealizowany wynik funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu) , , , , , ,55 B. Niezrealizowany wynik kursowy Zmiana niezrealizowanego wyniku kursowego ,43 C. Wyrównanie wysokości dochodów Wyrównanie wysokości dochodów z danego roku obrachunkowego ,15 Wyrównanie wysokości dochodów z danego roku obrachunkowego za zyski przeniesione , ,21 Wynik funduszu łącznie ,77 9

10 Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR Wypłata (EUR 0,24 x ,040 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty) Wypłacenie na podstawie 13 wers 3 InvFG (EUR 0,08 x ,591 jednostek uczestnictwa przy aprecjac- kapitału) ji kapitału) Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (aprecjacja Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (pełna aprecjacja kapitału) Suma , , , , ,03 Zrealizowany wynik funduszu (łącznie z wyrównaniem dochodu) Przeniesienie zysków z poprzedniego roku obrachunkowego ,47 Przeniesienie zysków na kolejny okres ,78 Suma , , ,03 10

11 Raport z rynków kapitałowych Podczas gdy rynki finansowe jeszcze w sierpniu naznaczone były obawami o double dip (ponowne wejście w recesję) gospodarki USA i, co za tym idzie, globalnej koniunktury, we wrześniu obawy te znów zeszły na dalszy plan. Chociaż najważniejsze dane koniunkturalne nie uległy od tego czasu znacznej poprawie (w USA, ale także w skali globalnej momentum gospodarki spada z wysokiego poziomu), we wrześniu inwestorzy byli zbyt zafascynowani perspektywą kolejnego zastrzyku płynności (Quantitative Easing) amerykańskiego banku centralnego (FED), gdyż w ciągu miesiąca coraz częściej pojawiały się wypowiedzi czołowych przedstawicieli FED nt. jego niezadowolenia ze zbyt wysokiej inflacji (inflacja bazowa ostatnio na poziomie tylko 0,8 % p.a.) i wysokiego bezrobocia (ostatnio 9,6 %) oraz planowanego w najbliższym czasie rozpoczęcia drugiej tury Quantitative Easing (a konkretnie skupu obligacji skarbowych przez bank centralny). W konsekwencji powstała raczej niespotykana mieszanka bardziej ryzykownych klas aktywów odnotowujących wysoki wzrost (akcje, obligacje korporacyjne, surowce) przy równocześnie mocnych obligacjach skarbowych. Wraz z perspektywą nowych zakupów obligacji przez bank centralny USA kursy amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły do najwyższego od stycznia poziomu (rentowność 10-letnich papierów na rynku wtórnym 2,35 %). Kursy niemieckich obligacji skarbowych również poszły w górę, a rentowność 10-letnich papierów na rynku wtórnym spadła we wrześniu do 2,2 %, czyli blisko rekordowo niskiego poziomu z sierpnia (2,1 %). Skorzystały na tym także obligacje skarbowe Austrii i Francji, ale we wrześniu nieznacznej poprawie uległy nawet kursy papierów z krajów strefy euro uznawanych za bardziej ryzykowne (takich jak Hiszpania, Portugalia, a nawet Grecja). Łączne wyniki 10- letnich obligacji skarbowych Niemiec od początku roku wynoszą już ok. 10%! I to pomimo faktu, że niemieckie dane koniunkturalne nadal są bardzo dobre, wskaźniki wyprzedzające koniunktury są na poziomie boomu gospodarczego, a nawet niemiecki rynek pracy ma kryzys już za sobą. Zupełnie inne niż wypowiedzi FED są komunikaty Europejskiego Banku Centralnego (EBC): W dalszym ciągu zamierza on powoli wycofywać się z zapewniania rynkowi płynności - nie ma mowy o rozluźnieniu polityki pieniężnej! Obligacje korporacyjne skorzystały w ciągu ostatnich miesięcy nie tylko na spadku rentowności obligacji skarbowych, ale także na dalszym spadku premii za ryzyko: Dla wysokodochodowych obligacji korporacyjnych znajdują się one obecnie na najniższym od 2010 roku poziomie. Ta kategoria inwestycji odnotowuje dzisiaj łączne wyniki w wysokości ok. 14 %. Mniej aktywny, jednak w dalszym ciągu bardzo pozytywny rozwój wykazały premie za ryzyko w przypadku obligacji korporacyjnych z segmentu investment grade (o rentowności na poziomie inwestycyjnym). Obecnie na rynku pierwotnym obligacje mogą emitować nawet spółki o najniższym ratingu. Tak długo jak będzie liczyć się rentowność, emisja tego typu obligacji nie będzie stanowiła problemu. Perspektywa dodatkowych zastrzyków płynności miała jeszcze bardziej pozytywny wpływ na rynki akcji: We wrześniu nadrobiły one w większości wypadków straty, jakie odnotowały w poprzednich miesiącach. Dzięki dalszym wzrostom od początku października, większość rynków akcji (w lokalnej walucie) jest od początku roku na dużym plusie i odnotowuje prawie 8 % w USA (S&P50) przez 10 % na amerykańskiej giełdzie technologicznej Nasdaq po 11 % niemieckiego indeksu DAX. Tylko w Japonii rynek akcji od początku roku jest - przy ok. 11 % - nadal na minusie, co w dużej mierze jest negatywnym skutkiem dużego wzrostu wartości jena japońskiego. Równie pozytywny wpływ miało to także na rynki akcji krajów szybko rozwijających się. Także tu najważniejsze indeksy akcji są od początku roku na dwucyfrowym plusie, a indyjski rynek akcji odnotowuje nawet ok. 16 %. Ogólnie duży napływ środków pieniężnych inwestorów na rynki finansowe krajów szybko rozwijających się nie ustaje nie tylko ze względu na ich wysoki wzrost gospodarczy, lecz także z uwagi na tamtejsze znacznie wyższe stopy procentowe. 11

12 Napływ kapitału dotyczy przy tym nie tylko rynków akcji, ale także rynków obligacji i rynków pieniężnych. Rezultatem jest silny nacisk na wzmocnienie się walut (większości) krajów szybko rozwijających się. Nie wszystkie kraje go wytrzymują: Niektóre z nich próbują nadal w przypadku Chin z dużym sukcesem - przeciwdziałać takiemu wzmocnieniu poprzez kontrolę przepływu kapitału i/lub interwencje na rynku dewizowym. Polityczne spięcia wokół tej sytuacji (zwanej przez niektórych "wojną walutową ) wzmogły się przez to jeszcze bardziej. Centralnym punktem tych napięć w ciągu ostatnich miesięcy był po raz kolejny dolar amerykański: Perspektywa ponownego poluzowania polityki pieniężnej w USA negatywnie wpłynęła na dolara amerykańskiego jako (prawie) jedyną klasę inwestycji w tym okresie: Od początku września stracił on drastycznie na wartości w stosunku nie tylko do większości walut krajów szybko rozwijających się, ale także w stosunku do praktycznie wszystkich walut o ustalonej pozycji: Do euro stracił od tego czasu ok. 10 %, co dało stosunek EUR/USD w wysokości 1,40. W obliczu względnie (!) konserwatywnej polityki pieniężnej EBC, od początku września euro pokazywał się jednak ogólnie z mocniejszej strony: Stosunek do jena japońskiego (EUR/JPY) wzrósł od tego czasu z 107 do 115, a do franka szwajcarskiego (EUR/CHF) z 1,28 do 1,35. Nadrobił on jednak dopiero część strat, jakie poniósł w wyniku kryzysu w Grecji na wiosnę. Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu Rok obrachunkowy naznaczony był wysoką zmiennością na rynkach obligacji. Dobre dane koniunkturalne z centrum strefy euro zostały przyćmione przez obawy o bankructwo Grecji, która pociągnęłaby za sobą w dół także kraje pery- się obawy o feriów strefy euro. Do tego osłabł ponownie rozwój koniunktury w USA, a na pierwszym planie znalazły ponowne wejście w recesję. Fundusz otrzymał w okresie sprawozdawczym nową strukturę, co miało na celu ogranic- i zmienności zenie w portfelu ryzyka niewypłacalności poszczególnych państw, ryzyka zmiany stóp procentowych kursów walut. Zredukowano znacznie ryzyko okresu zapadalności, którego miarą jest duracja. Ponadto punkt ciężkości przesunięto na centrum strefy euro i mocniej zaakcentowano austriacki rynek obligacji. Do funduszu włączono także waluty o dobrych fundamentalnych perspektywach, takie jak korona norweska czy korona szwedzka, oraz sprzedano funta brytyjskiego. Utrzymano udział rynków wschodnich w wysokości 10 % majątku funduszu. Wyroku obrachunko- sokie bieżące przychody oraz efekty korelacji przemawiają w dalszym ciągu za tą inwestycją. W wym fundusz osiągnął absolutny dochód równy 8 %, przez co przewyższył indeks porównawczy. Na wynik funduszu pozytywnie wpłynęły: dołączenie obligacji korporacyjnych, zarządzanie stopami procentowymi, transatlantyckie stra- chodzi o tegie inwestycji w obligacje oraz przeważenie korony szwedzkiej. Odnotowano natomiast straty, jeśli zarządzanie ryzykiem okresów zapadalności. W celu wypracowania dodatkowych zysków uruchomiono transakcje pożyczkowe pod zastaw papierów wartościowych. 12

13 Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Produkty strukturyzowane obligacje inflacyjne: EUR Produkty strukturyzowane Asset Backed Securities: EUR Produkty strukturyzowane: EUR USD Produkty strukturyzowane łącznie , , , , ,88 0,94 0,46 0,66 0,02 2,08 Certyfikaty inwestycyjne: EUR ,00 3,71 Obligacje: EUR SEK NOK PLN HUF TRY USD CZK RUB GBP RON Obligacje łącznie Papiery wartościowe łącznie , , , , , , , , , , , , ,14 72,64 4,98 4,87 3,42 1,87 1,31 1,06 0,81 0,52 0,14 0,09 91,71 97,50 Produkty pochodne Wycena finansowych kontraktów terminowych Wycena dewizowych kontraktów terminowych Produkty pochodne łącznie , , ,60-0,02 0,08 0,06 Wkłady na rachunku bankowym Wkłady w walucie funduszu Zobowiązania bankowe w walutach obcych Wkłady na rachunku bankowym łącznie , , ,51 0,81-0,04 0,77 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z papierów wartościowych i wkładów bankowych) ,31 Odsetki debetowe ,80 Rozliczenia międzyokresowe łącznie ,51 1,67 0,00 1,67 Majątek funduszu ,76 100,00 13

14 Zestawienie majątku w EUR Roczne dane podane przy poszczególnych papierach wartościowych dotyczą momentu emisji bądź umorzenia, przy czym konieczne prawo emitenta do wcześniejszego umorzenia nie zostaje wykazane. Papiery wartościowe oznaczone literą Y posiadają dowolny okres zapadalności. Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE ILB- KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY FACTOR/ KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POOL W EUR FUNDUSZU SZT./NOM. FACTOR PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: OBLIGACJE INFLACYJNE W EURO FR ,6000 REP. FSE O.A.T. ILB , , ,72 0,94 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: ASSET BACKED SECURITIES W EURO XS ,7500 GERM.POSTAL PEN.A , ,00 0,46 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO FR ,9900 NATIXIS S.A. FRN DE ,1980 DEUT.POSTBK.IS.FRN PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM XS ,7500 SERBIEN U.MONTEN. FRN , ,00 0, , ,00 0, , , ,16 0,02 CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA I AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (A) NNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH , ,00 3,71 OBLIGACJE W KORONIE CZESKIEJ XS ,0000 EIB EUR. INV.BK ZO AT ,7200 ATRIUM EUROP.REAL E CZ ,8000 CZECH REP CZ ,7000 TSCHECHIEN CZ ,7500 CZECH REP CZ ,8000 CZECH REP XS ,8700 KBC IFIMA CZ ,0000 CZECH REP CZ ,2000 CZECH REP CZ ,6000 TSCHECHIEN CZ ,6000 SPRAVA ZEL.DOPR.CES XS ,6230 TELEFONICA EM CZ ,8500 CZECH REP. SER CZ ,0000 CZECH REP OBLIGACJE W EURO FR ,0000 REP. FSE OAT/STRIP DE ,7200 DT.BANK FRN XS ,7500 BAWAG PSK BOND/ XS ,0000 TERRA BOLIGKREDITT XS ,1250 TERRA BOLIGKREDITT XS ,2500 OEVAG GUAR.NTS XS ,2500 SAP AG MTN XS ,2500 ING BK NV MTN ES T5 2,3000 SPANIEN XS ,3750 SPAREBK 1 BOLIG. MTN XS ,3750 VOLKSWAGEN BK. MTN ES ,5000 BCO SANT.CEN.HISP XS ,5000 SAMPO H.LOAN BK XS ,5000 SAP AG IS XS ,6250 INTESA SAN FR ,7500 DEXIA MUN.AGEN. MTN XS ,7500 NORDEA BK MTN XS ,8750 BMW FIN. NV MTN ES ,0000 CAIXA CATALUNYA XS ,0000 SVENSK.HDLSB. MTN XS ,0000 AKTIA BK MTN FI ,1250 FINLD XS ,1250 KOMM.KR. NTS XS ,1250 OP-ASUNTOLUOTTOP.MTN , ,26 0, , ,22 0, , ,80 0, , ,78 0, , ,24 0, , ,87 0, , ,83 0, , ,71 0, , ,68 0, , ,38 0, , ,31 0, , ,78 0, , ,76 0, , ,19 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,60 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,29 0, , ,90 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,50 0, , ,89 0, , ,80 0, , ,40 0, , ,00 0, , ,86 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,00 0, , ,08 0,20 14

15 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W EURO ES G4 3,1500 SPANIEN , ,00 0,22 AT0000A0GLY4 3,2000 ÖSTERR.,REP 1/144A , ,00 5,93 BE ,2500 BELGIQUE , ,00 0,84 FR ,2500 REP. FSE O.A.T , ,00 0,48 NL ,2500 NEDERLD , ,00 0,84 PTOTE3OE0017 3,3500 PORTUGAL , ,00 0,23 ES ,3750 BILBAO BIZK.KUT , ,68 0,14 FR ,3750 SFR , ,02 0,35 XS ,3750 ING BK NV MTN , ,00 1,02 XS ,3750 FORTIS BK N.MTN , ,50 0,20 AT0000A0CL73 3,4000 ÖSTERR.,REP , ,00 3,96 AT ,5000 ÖSTERR., REP 144A , ,00 1,93 ES ,5000 BBVA SA , ,00 0,33 FR ,5000 CA COVERED BDS MTN , ,38 0,15 XS ,5000 OEKB GUARANT.MTN , ,40 0,10 AT ,6250 BAWAG OBL , ,00 0,80 XS ,6250 PFIZER INC , ,33 0,25 XS ,6250 CZECH REP. MTN , ,00 0,04 XS ,6610 TELEFONICA EM. MTN , ,50 0,20 DE ,7500 BUNDANL.V , ,00 2,25 FR ,7500 REP. FSE O.A.T , ,00 0,37 FR ,7500 REP. FSE O.A.T , ,00 0,61 FR ,7500 REP. FSE B.T.A.N , ,00 0,60 IT ,7500 B.T.P , ,00 2,34 XS ,7500 INVESTKR. NTS , ,50 0,04 XS ,7500 LITAUEN , ,00 0,03 XS ,7500 TELEFONICA EM , ,00 0,24 XS ,7500 ABN AMRO BK MTN , ,65 0,48 XS ,7500 NORDEA HYPO , ,75 0,54 XS ,7500 POLEN MTN , ,00 0,03 AT ,8000 ÖSTERR. REP , ,00 2,90 ES J8 3,8000 SPANIEN , ,00 0,28 DE ,8750 DEPFA ACS BK REGS , ,00 0,20 FI ,8750 FINLD , ,00 1,37 XS ,8750 HUNGARY , ,00 0,03 XS ,8750 MOL , ,99 0,03 AT ,9000 ÖSTERR.,REP 144A , ,00 4,41 AT0000A011T9 4,0000 ÖSTERR.,REP 2 144A , ,00 3,09 BE ,0000 BELGIQUE S , ,00 0,24 FR ,0000 REP. FSE O.A.T , ,00 0,72 IE00B3KWYS29 4,0000 IRELD , ,00 0,22 IT ,0000 B.T.P , ,00 0,24 IT ,0000 B.T.P , ,00 2,20 NL ,0000 NEDERLD , ,00 0,50 XS ,0000 YORKSHIRE BLDG , ,97 0,29 XS ,0000 EBS BUILD.SOC , ,00 0,21 XS ,0000 ALLIED IRISH MTN , ,00 0,16 DE000CB ,1250 COMMERZBK SUB. S.551 FRN , ,75 0,16 AT0000A ,1500 ÖSTERR.,REP 144 A , ,00 0,22 XS ,2000 POLEN , ,00 0,01 AT0000A0DRQ4 4,2500 KRANKENAN. ANL , ,00 0,29 BE ,2500 BELGIQUE , ,00 0,79 ES H0 4,2500 SPANIEN , ,00 0,76 FR ,2500 REP. FSE O.A.T , ,00 1,01 FR ,2500 REP. FSE O.A.T , ,00 0,38 IT ,2500 B.T.P , ,00 1,18 IT ,2500 B.T.P , ,00 1,20 AT0000A ,3500 ÖSTERR.,REP 144A , ,00 4,30 XS ,3750 IMP.TOBACCO FIN , ,20 0,24 XS ,3750 FRANCE TELECOM , ,99 0,23 AT0000A0DJE7 4,5000 KELAG , ,00 0,23 IE ,5000 IRELD , ,00 0,40 IT ,5000 B.T.P , ,00 1,07 XS ,5000 UNGARN , ,00 0,02 XS ,5000 LITAUEN , ,00 0,03 XS ,5000 EESTI ENERGIA , ,00 0,02 XS ,5000 POLEN MTN , ,00 0,04 XS ,5000 BAY.LDSBK.IS. FRN , ,12 0,08 XS ,5000 RZB MTN 54 TR , ,21 0,13 ES L2 4,6000 SPANIEN , ,00 0,88 DE000A1A55G9 4,6250 DAIMLER AG.MTN , ,03 0,13 PTCGFC1E0029 4,6250 CAIXA GERAL MTN , ,19 0,49 15

16 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGOO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS PRZYCHODY ROZCHODY W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W EURO XS ,6250 TPSA EUROFIN.FRANCE XS ,6250 BK SCOTLAND MTN , ,7301 XS ,6250 DNB NOR BOLIG. MTN FRN ,4635 XS ,6250 ROCHE HLDGS MTN ,8434 AT ,6500 ÖSTERR., REP ,8510 PTOTEMOE0027 4,7500 PORTUGAL ,6420 XS ,7500 TURKEY ,3600 XS ,7500 BANK AMERI. MTN ,9419 XS ,8500 LITAUEN ,9600 XS ,9500 UKRAINE REGS ,3100 ES ,0000 SPANIEN ,0500 PTOTEKOE0003 5,0000 PORTUGAL ,3960 XS ,0000 TURKEY ,5700 XS ,0000 RUMAENIEN ,7400 XS ,1250 TURKEY ,5100 XS ,2500 A.N.Z. BKG GRP MTN ,8853 XS ,2500 POLEN MTN ,3700 XS ,2700 ORSZAGOS TAK.KER BK ,1333 PTOTEGOE0009 5,4500 PORTUGAL ,1560 XS ,5000 TURKEY ,4800 XS ,5000 ZAGREBACKI HOLDING ,2980 XS ,5000 ROYAL BK SCOTLD MTN ,6204 XS ,6250 POLEN MTN ,8700 XS ,6250 SANTANDER INTL ,1259 XS ,6250 PHILIP MORRIS INTL ,8542 XS ,6250 TESCO PLC ,5339 XS ,7500 ORSZAGOS TAK.KER BK ,0000 XS ,7500 HUNGARY ,2300 XS ,8750 LITAUEN ,5000 XS ,8750 TURKEY ,1400 XS ,8750 POLEN MTN ,3100 XS ,8750 MOL NYRT ,4360 AT ,2500 BUNDESANL / ,3910 XS ,4500 DRESD.BK. LOAN PART ,6750 XS ,5000 RUMAENIEN ,8300 XS ,7500 KROATIEN ,0000 XS ,7500 HUNGARY ,7100 BE ,3750 AB INBEV MTN ,1929 XS ,5000 BULGARIEN REGS ,5900 XS ,2500 VTB CAPITAL MTN ,2300 XS ,5000 RUMAENIEN ,2800 XS ,3750 LITAUEN MTN ,4800 XS ,5000 TROY CAPITAL , ,40 0, ,50 0, ,81 0, ,20 0, ,00 2, ,00 0, ,00 0, ,52 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,22 0, ,00 0, ,32 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,56 0, ,00 0, ,29 0, ,32 0, ,99 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,99 0, ,00 0, ,50 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,80 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0,02 OBLIGACJE W FUNCIE BRYTYJSKIM XS ,3750 RBS NV MTN , ,56 0,14 OBLIGACJE W FORINCIE WĘGIERSKIM HU ,5000 UNGARN HU ,5000 HUNGARY 16/C HU ,0000 HUNGARY HU ,0000 HUNGARY 12/C HU ,5000 HUNGARY 19/A HU ,7500 UNGARN S.13/D HU ,7500 HUNGARY S.17/B XS ,1500 EB NTS DIP S HU ,2500 HUNGARY 12/B HU ,5000 UNGARN 00-11/A HU ,5000 UNGARN 04-20/A HU ,5000 HUNGARY 13/E HU ,0000 UNGARN 15/A , , , , , , , , , , , , , ,96 0, ,71 0, ,95 0, ,37 0, ,92 0, ,15 0, ,90 0, ,68 0, ,27 0, ,49 0, ,46 0, ,45 0, ,32 0,13 OBLIGACJE W KORONIE NORWESKIEJ NO ,7500 NORWAY NO ,2500 NORWAY NO ,5000 NORWAY NO ,0000 NORWAY NO ,5000 NORWAY , , , , , ,94 0, ,06 1, ,39 0, ,68 1, ,60 1,65 OBLIGACJE W POLSKIM ZŁOTYM PL ,7500 POLEN PL ,0000 POLEN SER , , ,38 0, ,73 0,35 16

17 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE POOL KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY FACTOR KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W POLSKIM ZŁOTYM PL ,2500 POLEN PL ,2500 POLEN PL ,5000 POLEN PL ,7500 POLEN PL ,7500 POLEN PL ,0000 POLEN S PL ,2500 POLEN XS ,0000 BANK AUSTRIA XS ,0000 DRESDNER BANK AG OBLIGACJE W NOWYM LEJU RUMUŃSKIM RO0710DBN017 6,0000 RUMAENIEN XS ,7500 BRD-GR.SOC.GEN OBLIGACJE W ROSYJSKIM RUBLU RU ,0000 RUSSIAN FED RU000A0GMSX0 6,1000 RUSSIAN FED RU000A0JPLJ1 6,1000 RUSSIAN FED RU000A0JPVH4 6,2000 RUSSIAN FED RU000A0JNZ11 7,1000 OAO LUKOIL-HOLDING RU000A0JQQE9 7,1500 RUSSIAN FED RU000A0GKM53 7,3500 A.P.I.ZHIL.KREDIT RU000A0DY8K8 7,5000 RUSSIAN FED. FRN RU000A0D0G29 8,5000 RUSSIAN FED RU000A0JQCM2 10,8000 RUSSIAN FED RU000A0JQCL4 11,2000 RUSSIAN FED OBLIGACJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE ,0000 SWEDEN SE ,5000 SWEDEN SE ,7500 SWEDEN SE ,2500 SWEDEN SE ,5000 SWEDEN SE ,0000 SWEDEN SE ,5000 SCHWEDEN NR SE ,7500 SCHWEDEN EUROOBLIGACJE DENOMINOWANE W KORONIE SŁÓWACKIEJ XS ,2000 RABOBK NEDERLD OBLIGACJE W NOWEJ LIRZE TURECKIEJ TRT090113T13 10,0000 TURKEY TRT100413T17 10,0000 TURKEY TRT150212T15 10,0000 TURKEY TRT150120T16 10,5000 TURKEY TRT060814T18 11,0000 TURKEY TRT190111T13 14,0000 TURKEY TRT260912T15 14,0000 TURKEY TRT070312T14 16,0000 TURKEY TRT280813T13 16,0000 TURKEY OBLIGACJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM XS ,6250 RUSSIAN FED. REGS US731011AS13 3,8750 POLEN US445545AC05 4,7500 HUNGARY US731011AP73 5,0000 POLEN XS ,0000 RUSSIAN FED. REGS XS ,1250 LITAUEN REGS US731011AN26 5,2500 POLEN US900123BH29 5,6250 TURKEY XS ,7390 RZD CAPITAL REGS US445545AD87 6,2500 HUNGARY XS ,2500 KAZATOMPROM REGS US731011AR30 6,3750 POLEN XS ,5800 UKRAINE US900123BA75 6,7500 TURKEY US900123BG46 6,7500 TURKEY XS ,7500 UKRAINE REGS XS ,7500 LITAUEN REGS XS ,7500 KROATIEN US900123AY60 6,8750 TURKEY US900123AX87 7,0000 TURKEY , ,32 0, , ,05 0, , ,63 0, , ,98 0, , ,03 0, , ,89 0, , ,00 0, , ,43 0, , ,82 0, , ,75 0, , ,08 0, , ,50 0, , ,35 0, , ,70 0, , ,68 0, , ,51 0, , ,02 0, , ,41 0, , ,57 0, , ,56 0, , ,04 0, , ,45 0, , ,54 0, , ,99 0, , ,42 0, , ,69 0, , ,00 0, , ,75 0, , ,90 0, , ,97 0, , ,39 0, , ,68 0, , ,89 0, , , ,13 0, , ,94 0, , ,07 0, , ,84 0, , ,97 0, , ,63 0, , ,71 0, , ,91 0, , ,60 0, , ,27 0, , ,91 0, , ,93 0, , ,11 0, , ,52 0, , ,11 0, , ,86 0, , ,14 0, , ,73 0, , ,03 0, , ,86 0, , ,80 0, , ,68 0, , ,86 0, , ,25 0, , ,93 0, , ,45 0, , ,41 0,02 17

18 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE POOL KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY FACTOR KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM US900123AZ36 7,0000 TURKEY XS ,0000 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB XS ,1250 RSHB CAPITAL REG.S US900123AV22 7,2500 TURKEY US900123AW05 7,3750 TURKEY XS ,3750 LITAUEN US900123BE97 7,5000 TURKEY XS ,5000 RUSS. FOED. FRN XS ,5000 GEORGIEN XS ,6500 UKRAINE XS ,0000 CSFB INTERN XS ,3750 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB XS ,7500 BELARUS XS ,0000 TRANSRCREDIT FIN XS ,1250 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB XS ,5000 NJSC NAFTOGAZ UKR XS ,0000 RUSS. FOED XS ,7500 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB US900123AL40 11,8750 TUERKEI XS ,7500 RUSS. FOED , ,59 0, , ,99 0, , ,24 0, , ,25 0, , ,62 0, , ,36 0, , ,38 0, , , ,79 0, , ,76 0, , ,60 0, , ,94 0, , ,17 0, , ,99 0, , ,22 0, , ,35 0, , ,84 0, , ,89 0, , ,96 0, , ,12 0, , ,68 0,07 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM OFICJALNEGO OBROTU LUB EUR ,94 96,29 OBLIGACJE W KORONIE CZESKIEJ CZ ,7000 CZECH REP. SER OBLIGACJE W EURO AT000B ,7500 RLB VLBG OBL PP AT ,5000 RLB KTN 01-11/6 OBLIGACJE W ROSYJSKIM RUBLU RU000A0JQ987 11,3000 RUSSIAN FED , ,03 0, , ,20 0, , ,20 0, , ,77 0,02 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NIEDOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR ,20 1,21 SUMA MAJĄTKU W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH EUR ,14 97,50 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W EURO EURO BUND FUTURE PER EURO BOBL FUTURE PER EURO SCHATZ FUTURE PER EURO BOBL FUTURE PER EURO BUND FUTURE PER EUREX , ,78 0,00 EUREX , ,00 0,00 EUREX , ,00 0,02 EUREX , ,68-0,03 EUREX , ,20-0,01 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W FUNCIE BRYTYJSKIM LONG (10Y) GILT FUTURE PER LIFFE FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM CBT 10-YR TREASURY NOTES FUT. PER CBT , ,31 0, , ,42 0,00 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE 1 EUR ,83-0,02 1 Zyski i straty kursowe na dzień sprawozdania. 18

19 NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA WÄLUTA WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE NALEŻNOŚCI/ZOBOWIĄZANIA OTWARTE POZYCJE SPRZEDAŻE CZK GBP RON RUB TRY USD KUPNA HUF PLN RON UAH EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR ,72 0, ,89 0, ,71 0, ,80 0, ,69 0, ,19 0, ,06 0, ,55 0, ,00 0, ,92 0,00 ZAMKNIĘTE POZYCJE SPRZEDAŻE GBP PLN TRY USD KUPNA CZK HUF PLN RON RUB SEK UAH USD DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE ŁĄCZNIE EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR ,04 0, ,07 0, ,82 0, ,16 0, ,89 0, ,79 0, ,98 0, ,18 0,00 4,94 0, ,86 0,03-477,52 0, ,97 0, ,43 0,08 WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W EUR WKŁADY W POZOSTAŁYCH WALUTACH UE ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH SPOZA UE HRK NOK RUB TRY USD EUR ,15 EUR ,89 EUR 443,91 EUR ,97 EUR 5.491,81 EUR ,67 EUR ,89 EUR ,51 0,77 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI ODSETKI DEBETOWE EUR ,31 EUR ,80 EUR ,51 1,67 MAJĄTEK FUNDUSZU EUR ,76 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR EUR EUR 7,45 10,92 11,75 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE ILOŚĆ ,040 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ ,591 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ ,852 1 Zyski i straty kursowe na dzień sprawozdania. 19

20 PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE ZASTAWU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH): FI ,1250 FINLD NL ,2500 NEDERLD FR ,7500 REP. FSE B.T.A.N FI ,8750 FINLD AT ,9000 OESTERR.,REP 144A IT ,0000 B.T.P NL ,0000 NEDERLD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR XS ,2700 ORSZAGOS TAK.KER BK EUR XS ,5000 RUMAENIEN EUR XS ,5000 BULGARIEN REGS EUR HU ,0000 HUNGARY 12/C HUF HU ,0000 UNGARN 15/A HUF PL ,7500 POLEN PLN PL ,2500 POLEN PLN SE ,5000 SWEDEN SEK SE ,5000 SCHWEDEN NR SEK KURSY PRZELICZENIOWE/KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH PRZELICZENIOWYCH/KURSACH WALUT Z : WALUTA KORONA CZESKA KORONA DUŃSKA FUNT BRYTYJSKI KUNA CHORWACKA FORINT WĘGIERSKI KORONA NORWESKA POLSKI ZŁOTY NOWY LEJ RUMUŃSKI ROSYJSKI RUBEL KORONA SZWEDZKA KORONA SŁOWACKA NOWA LIRA TURECKA DOLAR AMERYKAŃSKI JEDNOSTKA KURS 1 EUR = 24,52100 CZK 1 EUR = 7,44605 DKK 1 EUR = 0,83725 GBP 1 EUR = 7,28405 HRK 1 EUR = 281,87500 HUF 1 EUR = 7,85350 NOK 1 EUR = 3,92685 PLN 1 EUR = 4,23425 RON 1 EUR = 39,71665 RUB 1 EUR = 9,18690 SEK 1 EUR = 30,12600 SKK 1 EUR = 1,93575 TRY 1 EUR = 1,29765 USD OBJAŚNIENIE TERMINÓW STOSOWANYCH NA GIEŁDZIE: SKRÓT CBT EUREX LIFFE OZNACZENIE CHICAGO BOARD OF TRADE EUROPEAN EXCHANGE NYSE EURONEXT LIFFE ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA PRZYCHODY SPRZEDAŻE ROZCHODY PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: OBLIGACJE INFLACYJNE W EURO GR ,9000 GRIECHENLAND ILB GR ,9000 GRIECHENLAND STRUKTURYZOWANE PRODUKTY W EURO XS ,8790 BQUE F.C.MTL FRN XS ,9020 ING BK NV FRN XS ,9190 DEPFA BANK FRN XS ,9830 SANTANDER ISS.MTN FRN XS ,0060 ERSTE SUB. S.313 FRN XS ,0290 UNICR.ITAL. MTN FRN XS ,0360 BARCL.BK FRN XS ,0420 STAND.CHART.BK FRN XS ,0840 BK OF IRELD FRN FR ,0910 CIE FIN.C.MUT.MTN FRN XS ,1340 ALLIED IRISH FRN XS ,1380 ABN AMRO BK MTN FRN XS ,1610 BCO SANT.TOT.FRN