SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO. SKOK FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY STABILNY ZMIENNEJ ALOKACJI (SKOK FIO Stabilny ZA)

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO SKOK FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY STABILNY ZMIENNEJ ALOKACJI (SKOK FIO Stabilny ZA) Siedzibą Funduszu jest miasto Sopot, kraj Polska, przy ulicy Władysława IV 22. Organem Funduszu jest: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie, przy ulicy Władysława IV 22, Sopot, adres internetowy: zwane dalej Towarzystwem 1

2 ROZDZIAŁ I DANE O FUNDUSZU SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilny Zmiennej Alokacji 1.1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru Funduszy inwestycyjnych Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu pod numerem RFi Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony Zwięzłe określenie celu inwestycyjnego Funduszu. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Fundusz nie odzwierciedla składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Zwięzły opis zasad polityki inwestycyjnej. Cele inwestycyjne Funduszu, podstawowe zasady polityki inwestycyjnej oraz wiodące kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w sposób zrównoważony w akcje spółek publicznych oraz obligacje skarbowe i inne papiery dłużne, w szczególności papiery dłużne o stałym oprocentowaniu. Fundusz inwestuje w akcje nie więcej aniżeli do 50% wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie udziela gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu umorzenia Jednostek Uczestnictwa. Aktywa Funduszu będą lokowane w zmiennej proporcji w akcje dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim oraz w obligacje, przy czym udział akcji w portfelu inwestycyjnym Funduszu będzie wynosił do 50% Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz jest funduszem zmiennej alokacji, co oznacza, że proporcja udziału instrumentów dłużnych oraz akcji w portfelu Funduszu może ulegać dużym zmianom w zależności od tendencji rynkowych, z zachowaniem udziału akcji do 50% Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych. - Kryteria doboru lokat przez Fundusz: Kryteriami doboru lokat przez Fundusz są: 1) ocena występujących trendów rynkowych oraz analiza fundamentalna, 2) ryzyko kursowe waluty, w której denominowany jest instrument finansowy, stanowiący przedmiot lokaty, 3) spełnienie wymogów dywersyfikacji lokat. Przy wyborze przedmiotu inwestycji Fundusz dąży do zakupu instrumentów finansowych rokujących osiąganie dochodów uzasadniających ponoszone ryzyko. Fundusz jest funduszem kwalifikowanym jako fundusz etyczny i w związku z tym Aktywa Funduszu nie są inwestowane w papiery wartościowe wyemitowane przez, lub wierzytelności w stosunku do, podmiotów zajmujących się działalnością, która może powodować negatywne skutki dla środowiska naturalnego człowieka lub powodować negatywne skutki społeczne. Szczegółowe określenie działalności, której prowadzenie stanowi negatywną przesłankę inwestycji Funduszu zawiera przepis art. 13 ust. 10 Statutu. - Fundusz nie stosuje szczególnej strategii inwestycyjnej w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym ani w odniesieniu do określonej kategorii lokat, ani w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. - Skład portfela inwestycyjnego Funduszu może ulegać zmianom w ramach limitów inwestycyjnych określonych w ustawie oraz w statucie Funduszu, w szczególności w obrębie określonych kategorii lokat. - Jeżeli Fundusz dokonuje lokat w obligacje wskazanie ich charakterystyki z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu. Fundusz może lokować swoje aktywa między innymi w obligacje, które lub których emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz które są: 2

3 1) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne innego państwa będącego członkiem Unii Europejskiej, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo niebędące członkiem Unii Europejskiej, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo będące członkiem Unii Europejskiej, lub 2) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub 3) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub innego państwa będącego członkiem UE, lub 4) emitowane przez inne podmioty mające siedzibę w Polsce lub innym kraju będącym członkiem Unii Europejskiej, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w pkt. 1-3 oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki: - jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej euro, - publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek, - należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, - zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecie, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej; Maksymalny termin wykupu obligacji wchodzących w skład lokat Funduszu jest: 1) w przypadku obligacji emitowanych, poręczanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne innego państwa będącego członkiem Unii Europejskiej, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo niebędące członkiem Unii Europejskiej, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo będące członkiem Unii Europejskiej nieograniczony, 2) w przypadku pozostałych obligacji ograniczony do 10 lat. Fundusz nie definiuje minimalnego poziomu ratingu dla obligacji i emitentów obligacji. - wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz, a jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, także wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz zawiera umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu. - Wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu nie będzie się charakteryzować dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej polityki strategii zarządzania Wartość Jednostek Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości aktywów Funduszu i jego zobowiązań, i w związku z tym uczestnik może, w wyniku umorzenia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu Zwięzły opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związane z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, ze wskazaniem, że szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie. Inwestycja w Jednostki Uczestnictwa Funduszu związana jest z różnymi rodzajami ryzyk. Do najważniejszych z nich należą: Ryzyko rynkowe Ryzyko inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Funduszu związane jest z normalnymi wahaniami rynkowymi. Wpływ na wartość dłużnych papierów wartościowych mają m. in. zmiany stóp procentowych, zmiany oczekiwań co do wiarygodności kredytowej emitentów papierów wartościowych i płynność rynku. Ryzyko zmian stóp procentowych jest wyższe, gdy papiery dłużne mają dłuższy okres zapadalności. Z reguły wzrost stóp procentowych prowadzi do spadku wartości dłużnych papierów wartościowych o stałej stopie procentowej. 3

4 Ryzyko kredytowe emitenta Ryzyko kredytowe emitenta jest różne dla poszczególnych emitentów i związane jest ze zdolnością do terminowej realizacji zobowiązań opisanych w warunkach emisji. Jakiekolwiek opóźnienie w realizacji zobowiązań przez emitenta może oznaczać poniesienie strat przez Fundusz, a tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Działalność Funduszu związana jest także z istnieniem ryzyka kredytowego stron, z którymi zawierane są transakcje dotyczące dłużnych papierów wartościowych. Ryzyko podatkowe Brak stabilności systemu podatkowego w Polsce nie wyklucza wprowadzenia zmian w obecnie obowiązujących przepisach w zakresie opodatkowania dochodów zarówno osób prawnych jak i osób fizycznych. Istnieje możliwość, że inwestowanie w Fundusz związane będzie z większymi niż dotychczas obciążeniami podatkowymi Uczestników. Uczestnicy Funduszu powinni zwrócić uwagę, iż indywidualne zyski z inwestycji mogą być uzależnione zarówno od warunków i zasad opodatkowania takich dochodów, jak również od pobieranych opłat manipulacyjnych. Ryzyko rozliczeń Istnieje możliwość nieterminowych rozliczeń transakcji Funduszu, realizacji przekazów pieniężnych, a także niewypłacalności banków i innych pośredników. Ryzyko płynności Niskie obroty na giełdach, ryzyko niewprowadzenia do obrotu papierów nabytych w emisjach publicznych oraz ryzyko niskich obrotów na rynku międzybankowym mogą spowodować konieczność sprzedaży papierów po cenach nie odzwierciedlających ich rzeczywistej wartości, a także doprowadzić do sytuacji, że zbycie papierów będzie niemożliwe. Ponadto w związku z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu wiążą się następujące ryzyka: - ryzyko walutowe, - ryzyko związane z przechowywaniem aktywów, - ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków, - ryzyko związane z otwarciem likwidacji Funduszu, - ryzyko związane z przejęciem zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, - ryzyko związane ze zmianą depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, - ryzyko związane z połączeniem Funduszu z innym Funduszem, - ryzyko związane ze zmianą polityki inwestycyjnej Funduszu. Szczegółowe informacje o wszystkich rodzajach ryzyka są zawarte w prospekcie Funduszu Określenie profilu inwestora Fundusz przeznaczony jest dla inwestorów, którzy akceptują politykę inwestycyjną Funduszu oraz ryzyko wynikające z przyjętej polityki inwestycyjnej i doboru instrumentów finansowych, które zostały przedstawione szczegółowo prospekcie Zwięzłe określenie obowiązków podatkowych Funduszu. Informacje o obowiązkach podatkowych uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. Poniżej zamieszczono ogólne informacje dotyczące obowiązków podatkowych Funduszu i jego uczestników. W przypadku jakichkolwiek wątpliwości lub podejmowania konkretnych decyzji zaleca się poradę doradcy podatkowego lub prawnego. Obowiązki podatkowe Funduszu Fundusz inwestycyjny jest osoba prawną i obowiązki podatkowe Funduszu reguluje ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r., Nr 54, poz. 654 z późn. zm.). Zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt 10 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych zwalnia się od podatku fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie przepisów Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych. Obowiązki podatkowe osób fizycznych Uczestników Funduszu związane z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby fizyczne, dochody z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym opodatkowane są zryczałtowanym podatkiem dochodowym o stawce 19%. Podstawa prawna opodatkowania dochodów z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym art. 30a ust.1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U. z 2000 r. Nr 14, poz.176 z późn. zm.). Zgodnie z art. 10 ust.1 pkt 7 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych źródłami przychodów są m. in. kapitały pieniężne i prawa majątkowe. Zgodnie z art. 17 ust.1 pkt 5 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się m.in. przychody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Zgodnie z art. 30a ust. 7 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych dochodów (przychodów) uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej polskiej z tytułu udziału w funduszach kapitałowych nie łączy się z dochodami (przychodami) opodatkowanymi na zasadach ogólnych określonych w art. 27 Ustawy i pobiera się od tego zryczałtowany podatek w wysokości 19% wypłaconej kwoty dochodu. 4

5 Obowiązki podatkowe osób prawnych - Uczestników Funduszu - związane z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby prawne, jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, dochody tych podmiotów z tytułu udziału w Funduszu podlegają obowiązkowi podatkowemu i są opodatkowane na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. Nr 54 z 2000 r. poz. 654 z późn. zm.). Zgodnie z art. 7 ust. 1 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych jest dochód, bez względu na rodzaj źródeł przychodów, z jakich dochód został osiągnięty Informacja o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obciążających Fundusz 1) wskaźnik WKC Wskaźnik WKC za rok 2006 wynosi 0,0252 Wskaźnik WKC oblicza się w następujący sposób: WKC = Kt/WANt gdzie: WAN oznacz średnią wartość aktywów netto Funduszu, K oznacza koszty operacyjne funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych zasadach rachunkowości funduszy inwestycyjnych, z wyłączeniem kosztów o których mowa w pkt ). T oznacza okres, za który przedstawione są dane. 2) opis zakładanej struktury kosztów Za Zarządzanie i reprezentowanie Funduszu Towarzystwo pobiera ze środków Funduszu wynagrodzenie maksymalnie do wysokości 3% Wartości Aktywów Netto Funduszu. Wszelkie koszty działalności Funduszu pokrywane są przez Towarzystwo, w tym z otrzymanego wynagrodzenie, z wyjątkiem kosztów z tytułu podatków i opłat wynikających z zobowiązujących przepisów prawa, opłat transakcyjnych związanych z nabywaniem i zbywaniem papierów wartościowych, prowizji i opłat za przechowywanie papierów wartościowych i obsługę rachunków bankowych Funduszu, kosztów związanych z obsługą pożyczek i kredytów zaciąganych przez Fundusz, kosztów prawnych działalności Funduszu, kosztów doradców prawnych, podatkowych i biegłych rewidentów do wysokości 0,1% średniej rocznej Wartości aktywów Netto Funduszu w roku kalendarzowym, podatków i innych obciążeń nakładanych przez właściwe organy władzy publicznej na Fundusz w związku z działalnością Funduszu. Koszty te są pokrywane przez Fundusz i są kosztami nielimitowanymi. Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu przez czas oznaczony lub nieoznaczony całości lub części kosztów nielimitowanych Funduszu ze środków własnych, w tym z otrzymywanego wynagrodzenia. 3) wskazanie wszystkich kosztów Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych Do wskaźnika WKC nie wlicza się następujących kosztów: koszty transakcyjne, w tym prowizje i opłaty maklerskie, podatki związane z nabyciem lub zbyciem składników portfela, odsetki z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów, świadczenia wynikające z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, opłaty związane z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa i inne opłaty ponoszone bezpośrednio przez Uczestnika oraz wartość świadczeń dodatkowych. 4) wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz innych opłat uiszczonych bezpośrednio przez Uczestnika Towarzystwo pobiera Opłatę Manipulacyjną, składającą się z części stałej i procentowej. Część stała opłaty manipulacyjnej wynosi 25 złotych i jest pobierana przy pierwszym nabyciu Jednostek Uczestnictwa w roku kalendarzowym. Część procentowa Opłaty Manipulacyjnej nie może być wyższa niż 3% wartości środków wpłacanych przez Uczestnika Funduszu. Wysokość Opłaty Manipulacyjnej jest określona w Tabeli Opłat udostępnianej Uczestnikom Funduszu w Punkcie Obsługi Klienta oraz na stronach internetowych Funduszu. Towarzystwo może obniżyć stawkę Opłaty Manipulacyjnej lub zwolnić z tej opłaty, w przypadkach takich jak: kampania promocyjna Towarzystwa lub Funduszu, w przypadku nabycia przez jednego nabywcę jednorazowo Jednostek Uczestnictwa w wysokości co najmniej na kwotę ,00 złotych lub złożenia deklaracji nabycia Jednostek Uczestnictwa za taką kwotę w określonym czasie, nabycia Jednostek Uczestnictwa w ramach Pracowniczego Programu Emerytalnego lub Planów Systematycznego Oszczędzania, nabycia Jednostek przez Towarzystwo, akcjonariuszy Towarzystwa, członków organów i pracowników Towarzystwa, podmiotów współpracujących z Towarzystwem oraz członków ich organów i ich pracowników, w stosunku do osób, których reklamacje zostały uwzględnione. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłaty manipulacyjnej. 5

6 Fundusz może pobierać opłaty za otwarcie i prowadzenie więcej niż jednego Rejestru na rzecz tego samego Uczestnika w wysokości nie wyższej niż 15 zł miesięcznie. Pobór tych opłat będzie następował poprzez umorzenie części ułamkowej Jednostek zapisanych w Rejestrze. 5) wskazanie miejsc, w których Uczestnik może otrzymać informację o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy nie dotyczy 6) wskazanie wskaźnika SOP Wskaźnik SOP za rok 2006 wynosi 0,11 % Wskaźnik SOP oblicza się w następujący sposób: SOP = [(T1 T2)] t/want] x 100% gdzie: T1 oznacza całkowitą wartość wszystkich dokonanych przez Fundusz transakcji nabycia i zbycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania, a w przypadku specjalistycznego funduszu otwartego stosującego ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkniętego także transakcje nabycia i zbycia praw, o których mowa w art. 147 ust.1 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych, T2 oznacza całkowitą wartość zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa Funduszu, WAN oznacza średnią wartość aktywów netto Funduszu, T oznacza okres, za który przedstawione są dane. Do wyznaczania wartości T1 nie uwzględnia się transakcji typu buy-sell-back i sell-buy-back. 7) wskazanie miejsc, w których Uczestnik może otrzymać informację o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy nie dotyczy 8) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC albo wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP Sposób obliczenia wskaźnika WKC został podany w prospekcie w pkt 2), zaś sposób obliczenia wskaźnika SOP w prospekcie w pkt 7). 9) wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, uzależnionej od wyników Funduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu nie dotyczy 10) wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot nie dotyczy 11) wskazanie świadczeń dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem- nie dotyczy 12) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa pkt. 10 oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu - nie dotyczy Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym 1) Wartość Aktywów Netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (31 grudnia 2006r.) zgodnie ze sprawozdaniem Funduszu Wartość Aktywów Netto Funduszu na koniec 2006 roku wynosiła tys. zł. 2) Wartość Aktywów Netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie ostatnich pięciu lat obrotowych, a jeżeli fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych , , , , , , , , ,64 6

7 , , , , , , , , ,62 3) Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat. Nie dotyczy. Fundusz rozpoczął działalność w lipcu 2005 r. 4) Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczone odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych. Fundusz rozpoczął działalność w lipcu 2005 r r. 8,02% 2006 r. 8,89% 5) Wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwanego dalej wzorcem (benchmark), określony w statucie funduszu a także informację o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce. Fundusz nie ma określonego wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. 6) Średnie stopy zwrotu oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów o których mowa w pkt. 3 i 4. Nie dotyczy. 7) Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. 8) Źródłem danych przedstawionych w pkt 1) jest sprawozdanie finansowe Funduszu, a źródłem danych przedstawionych w pkt 2) dane Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych S.A Zwięzła charakterystyka Jednostek Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu. a) Fundusz nie zbywa Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii, b) Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, c) Jednostki podlegają dziedziczeniu, d) Jednostki mogą być przedmiotem zastawu, jednakże zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym. e) Jednostki Uczestnictwa nie podlegają oprocentowaniu Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń w każdym Dniu Wyceny. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym Giełda papierów Wartościowych i CeTO są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Nabywcą Jednostek Uczestnictwa może być osoba fizyczna, osoba prawna, jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej. Pierwsza wpłata środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, każda następna wpłata nie mniej niż 50 złotych. Fundusz może określić niższą pierwszą wpłatę, nie niższą jednak niż 20 złotych. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje według wartości aktywów netto na Jednostkę z Dnia Wyceny pod warunkiem, że nie później niż do końca dnia poprzedzającego ten Dzień Wyceny Agent Transferowy otrzymał informację o zleceniu nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz nastąpiła wpłata środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa na rachunek Funduszu. W przypadku, gdy Agent Transferowy otrzymał informację o zleceniu nabycia Jednostek Uczestnictwa lub środki na nabycie Jednostek Uczestnictwa wpłynęły na rachunek Funduszu później niż z końcem dnia poprzedzającego dany Dzień Wycen, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje, według wartości aktywów netto na jednostkę z następnego Dnia Wyceny przypadającego po danym Dniu Wyceny. Postanowienie powyższe nie dotyczy wpłat bezpośrednich, o których mowa w ust. 8 art.26 statutu. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje nie później niż w terminie 7 dni od dnia złożenia zlecenia nabycia i dokonania wpłaty za Jednostki Uczestnictwa. Za dzień dokonania wpłaty uważa się dzień uznania kwotą wpłaty rachunku Funduszu. Uczestnik otrzymuje liczbę Jednostek Uczestnictwa wynikającą z podzielenia kwoty środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie, pomniejszonych o opłatę manipulacyjną, przez Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa są przydzielane z dokładnością do trzech miejsc po przecinku. Podstawę odkupienia Jednostek Uczestnictwa stanowi złożone przez Uczestnika Funduszu zlecenie odkupienia, które może zawierać dyspozycję odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, odkupienia takiej liczby 7

8 Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której otrzymana zostanie określona kwota środków pieniężnych, odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, bądź systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa są odkupywane w chwili wpisania do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek Uczestnictwa. Wypłata następuje po potrąceniu kwoty podatku, do pobrania której Fundusz jest zobowiązany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Uczestnik otrzymuje potwierdzenie nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem umowę o składanie zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu w przypadku, gdy Fundusz zaoferuje możliwość składania zleceń za ich pomocą. O możliwości składania zleceń za pomocą urządzeń, o których mowa powyżej, Fundusz poinformuje Uczestników na stronie Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na wspólny rejestr małżonków. Małżonkowie są wówczas współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na wspólnym rejestrze małżonków Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami Nie dotyczy Informacja o podstawowych zasadach wypłaty dochodów Funduszu uczestnikom Funduszu, o ile statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek Statut Funduszu nie przewiduje wypłacania dochodów bez odkupywania Jednostek Uczestnictwa Informacje o częstotliwości ustalania Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa a także wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny. Wycena Aktywów Funduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto i Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest w każdym Dniu Wyceny. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych i CeTO są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Cena zbycia i odkupienia jednostek będzie podawana na stronie internetowej Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa jest publikowana na stronie internetowej nie później niż do godziny czasu polskiego Informacje o utworzeniu rady inwestorów Nie dotyczy. ROZDZIAŁ II PODMIOTY OBSŁUGUJĄCE FUNDUSZ 2.1. Dane o Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej Firma: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Sopot Adres: Władysława IV 22, Sopot Tel. (+48 58) Fax (+48 58) Internet: tfi@tfiskok.com.pl Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane, a także datę wpisu do rejestru W dniu 19 grudnia 2003 r. Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Firma, siedziba, adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi Firma : ING Bank Śląski Spółka Akcyjna w Katowicach Bank może używać skrótu firmy ING Bank Śląski S.A. Siedziba: Katowice Adres: Katowice, ul. Sokolska 34 8

9 Telefon: (+48 32) Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne oraz forma prawna podmiotu prowadzącego rejestr uczestników Funduszu (Agenta Transferowego) Firma: Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Cybernetyki 21 Telefon: (+48 22) Faks: (+48 22) Forma prawna: Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Dane o podmiotach pośredniczących w zbywaniu i odkupieniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa Nie dotyczy Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Firma, siedziba, i adres podmiotu Firma: Credit Suisse Asset Management (Polska) S.A. Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Puławska 15, II piętro Imiona i nazwiska oraz numery licencji doradców inwestycyjnych Michał Woźniak licencja doradcy inwestycyjnego nr 178, część dłużna Tomasz Karsznia licencja doradcy inwestycyjnego nr 227, część akcyjna 2.6. Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Towarzystwo nie korzysta z usług podmiotów świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu Firma: BDO Numerica Sp. Z o.o. Siedziba: Warszawa Adres: Postępu Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Firma: Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Cybernetyki 21 ROZDZIAŁ III INFORMACJE DODATKOWE 3.1. Inne informacje, których zamieszczenie, zdaniem Towarzystwa, jest niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz Odpowiedzialność Uczestnika Osoba, która zamierza nabyć Jednostki Uczestnictwa Funduszu powinna szczegółowo zapoznać się z treścią całego niniejszego prospektu i zasięgnąć porady własnego niezależnego doradcy w zakresie przepisów prawnych, w szczególności dotyczących zagadnień podatkowych, odnoszących się do nabycia lub posiadania przez nią Jednostek Uczestnictwa, jak również odkupienia ich przez Fundusz Wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsc, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu Prospekt informacyjny będzie udostępniony w siedzibie Towarzystwa, a także na stronie internetowej Dodatkowe informacje można uzyskać za pośrednictwem telefonu nr (+48 58) , a także na stronie internetowej Informacje, że pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na żądanie Uczestnika 9

10 Na żądanie Uczestnika Funduszu, Fundusz doręcza mu roczne i półroczne sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny Komisja Nadzoru Finansowego jest organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi 3.5. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz datę ostatniej aktualizacji skrótu prospektu Skrót prospektu został sporządzony dnia 25 maja 2005 r. Aktualizacja r., r., r., 15 maja 2006 r., 12 grudnia 2006 r., 15 maja 2007 r. ROZDZIAŁ IV OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W SKRÓCIE PROSPEKTU 4.1. Imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w skrócie prospektu Rafał Matusiak, Leszek Dudzin, Katarzyna Uniwersał 4.2. Własnoręcznie podpisane oświadczenie osób wymienionych w pkt 4.1. Oświadczamy, iż informacje dotyczące Funduszu zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także że wedle najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Rafał Matusiak Leszek Dudzin Katarzyna Uniwersał Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 10