Raport Półroczny. za okres. od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku

Transkrypt

1 Raport Półroczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku Spółka IQ Partners S.A. z siedzibą przy ul. Zwycięzców 28/18 w Warszawie, Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS: ,NIP: , REGON: ; z kapitałem zakładowym w wysoko ci ,00 zł. w całości opłaconym i Zarządzie w składzie: Maciej Hazubski Prezes Zarządu tel. +48 (22) , fax +48 (22)

2 S p is treści 1. List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy. 2. Wybrane dane finansowe za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku. 3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku. 4. Sprawozdanie z sytuacji finansowej za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku. 5. Sprawozdanie z działalności jednostki za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku. 6. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku.

3 Warszawa, 4 sierpnia 2009 roku Szanowni Akcjonariusze! W pierwszym półroczu 2009 roku Fundusz IQ Partners S.A. zintensyfikował swoje starania w zakresie pozyskania finansowania na nowe, innowacyjne projekty technologiczne. W dniu 1 lipca 2009 roku Spółka InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, w której IQ Partners S.A. posiada 100% udziałów, podpisała z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie, Umowę o dofinansowanie w ramach działania 3.1 Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka , na łączną kwotę dofinansowania ponad 20 milionów złotych. W ramach projektu InQbe - inkubator projektów technologicznych i internetowych" do kooca 2009 roku planowanych jest w ramach tego projektu uruchomienie ok. 12 spółek kapitałowych, o łącznej inwestycji ok. 3,5 milionów złotych. 28 lipca 2009 roku Spółka IQ Advisors sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której IQ Partners S.A. posiada 100% udziałów, otrzymała potwierdzenie informacji o przyznaniu dofinansowania na realizację projektu IQ Advisors inkubator technologii informacyjnych i komunikacyjnych" w kwocie blisko 18 milionów złotych, w ramach Działania 3.1. Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka lata Spółka rozpocznie swoją działalnośd od 1 września 2009 roku. Pierwsze wejścia kapitałowe przewidziane są na I kwartał 2010 r. Do 2013 r. planowane jest utworzenie ok. 17 spółek kapitałowych. Mając do dyspozycji, w perspektywie kolejnych lat, ponad 38 milionów złotych mamy zamiar zbudowad stabilny portfel kilkudziesięciu innowacyjnych spółek z obszaru Internetu, mobile, mediów oraz e-commerce. W 2009 roku zamierzamy sfinalizowad nasze wyjścia z niektórych inwestycji. Oczekujemy, że osiągniemy na tych operacjach bardzo satysfakcjonujące stopy zwrotu. Planujemy również bardzo aktywnie pracowad nad zwiększaniem wartości poszczególnych spółek portfelowych, poszukując również wzajemnych synergii wewnątrz naszej Grupy Kapitałowej. Przykładem jest przeprowadzone połączenie naszych spółek Site S.A. z LegenHit sp. z o.o. Mam głęboką nadzieję, że realizowana strategia przyczyni się do rozwoju naszego Funduszu, a osiągnięte wyniki zapewnią wzrost jego wartości dla wszystkich Akcjonariuszy! Z poważaniem Maciej Hazubski Prezes Zarządu Spółka IQ Partners S.A. z siedzibą przy ul. Zwycięzców 28/18 w Warszawie, Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS: ,NIP: , REGON: ; z kapitałem zakładowym w wysoko ci ,00 zł. w całości opłaconym i Zarządzie w składzie: Maciej Hazubski Prezes Zarządu tel. +48 (22) , fax +48 (22)

4 WYBRANE DANE FINANSOWE IQ PARTNERS S.A. (PRZELICZONE NA EUR) Za okres do Za okres do WYBRANE DANE FINANSOWE Rachunek zysków i strat tys. zł tys. EURO tys. zł tys. EURO Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk/strata na jedną akcję podstawowy( w zł) 0,0799 0,0230 0,0003 0,0001 Zysk/strata na jedną akcję rozwodniony( w zł) 0,0799 0,0230 0,0003 0,0001 Bilans Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał własny w tym: kapitał podstawowy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Pasywa razem Wartośd księgowa na jedną akcję ( w zł) 1,2916 0,3851 0,9389 0,2101 Rachunek przepływu środków pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu ogłoszonego na dzieo 30 czerwca 2009 r zł poszczególne rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzieo każdego miesiąca okresu obrotowego 4,5184 zł

5 S P R A W O Z D A N I E Z C A Ł K O W I T Y C H D O C H O D Ó W Z A O K R E S O D 1 S T Y C Z N I A D O 3 0 C Z E R W C A tys. zł za okres r. do r. tys. zł za okres r. do r. Przychody ze sprzedaży 63,00 8,00 od jednostek powiązanych 63,00 0,00 Koszt własny sprzedaży 0,00 0,00 Zysk na sprzedaży 63,00 8,00 Pozostałe przychody (inne niż przychody finansowe) 7,00 52,00 Przychody finansowe 2 150,00 47,00 Koszty ogólnego zarządu (788,00) (147,00) Pozostałe koszty (inne niż koszty finansowe) (69,00) 0,00 Koszty finansowe (7,00) (21,00) Zysk przed opodatkowaniem 1 356,00 (61,00) Podatek dochodowy, w tym: 0,00 0,00 - częśd bieżąca 0,00 0,00 - częśd odroczona 354,00 67,00 Zysk netto okresu 1 710,00 6,00 Inne całkowite dochody 0,00 0,00 Całkowite dochody ogółem 1 710,00 6,00 średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk na jedną akcję w zł * Podstawowy za okres 0,0799 0,0003 Rozwodniony za okres 0,0799 0,0003 Zysk na jedną akcję wyliczony został poprzez podzielenie zysku netto danego okresu, który przypada na zwykłych akcjonariuszy, przez średnią ważoną ilośd akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu

6 S P R A W O Z D A N I E Z S Y T U A C J I F I N A N S O W E J S P O R Z Ą D Z O N E N A D Z I E O 3 0 C Z E R W C A Aktywa W tys. zł W tys. zł Stan na r. Stan na r. Aktywa trwałe (długoterminowe) Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Finansowe inwestycje długoterminowe, w tym: udziały w spółkach podporządkowanych udziały w pozostałych spółkach pozostałe papiery wartościowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Należności handlowe Pozostałe należności Finansowe inwestycje krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 9 25 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Suma aktywów Pasywa Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio) Akcje własne 0 0 Pozostałe kapitały (4 985) Zysk okresu Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Rezerwy na podatek odroczony Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 0 0 Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 Rozliczenia międzyokresowe 0 0 Suma pasywów Wartośd księgowa w zł Liczba akcji (szt.) Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł) 1,2916 0,9389

7 Sprawozdanie z działalności jednostki za okres od 1 stycznia 2009 do 30 czerwca 2009 IQ PARTNERS S.A. Warszawa, sierpieo 2009 Spółka IQ Partners S.A. z siedzibą przy ul. Zwycięzców 28/18 w Warszawie, Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS: ,NIP: , REGON: ; z kapitałem zakładowym w wysoko ci ,00 zł. w całości opłaconym i Zarządzie w składzie: Maciej Hazubski Prezes Zarządu tel. +48 (22) , fax +48 (22)

8 1. Opis działalności IQ Partners S.A. IQ Partners S.A. (dalej: Spółka, Emitent) jest funduszem specjalizującym się w inwestycjach w we wczesnej fazie rozwoju, w obszarze nowych technologii, Internetu oraz mobile. Bardzo często są to przedsięwzięcia inkubowane przez IQ Partners. Działalnośd inwestycyjna obejmuje natomiast: analizę i ocenę projektów inwestycyjnych oraz inicjowanie własnych projektów biznesowych, nadzór właścicielski i pomoc w rozwoju spółek portfelowych, dokonywanie wyjśd z inwestycji. Strategia inwestycyjna IQ Partners S.A. zakłada głównie inwestowanie we wcześniejsze fazy rozwoju przedsiębiorstw fazę seed i start-up. Częśd portfela mogą stanowid akcje lub udziały w spółkach na późniejszych etapach rozwoju. Główne kryteria inwestycyjne IQ Partners S.A. przedstawia poniższa tabela. Oczekiwana stopa zwrotu Horyzont inwestycji Preferowane branże Faza rozwoju spółek Pożądane cechy firm 50% seed i start-up 30% pre-ipo do 7 lat Media (reklama, mobile, content) Internet (Serwisy informacyjne i społecznościowe) E-commerce 80% seed, start-up, 20% późniejsze stadia produkt lub usługa lub inne dobro rzadkie skierowane na ściśle zdefiniowany rynek o dużym potencjale wzrostu lub patent, unikalne rozwiązanie techniczno organizacyjne w zakresie oferowanych produktów i/lub usługi istnieją mocne podstawy do osiągnięcia przez firmę w krótkim terminie dodatnich przepływów finansowych dysponuje szczegółową strategią rozwoju oraz biznes planem menadżerowie mają niezbędną wiedzę oraz doświadczenie w prowadzeniu przedsiębiorstw i wiedzę branżową, osobiście zaangażowani kapitałowo

9 Strategia inwestycyjna w zakresie projektów własnych Własna idea Nie płacimy premii za pomysł kontrolujemy w pełni proces rozwoju biznesu! Ocena biznesowa wykorzystujemy wiedzę i doświadczenia własne oraz ludzi zatrudnionych w spółkach grupy stosujemy kryteria jak przy ocenie projektów z zewnątrz Wstępna realizacja własne zaplecze informatyczne umożliwia realizację projektów w Internecie albo wykorzystujących IT samodzielnie rozwijamy projekty i budujemy strukturę (ludzie, sprzęt, umowy), która poprowadzi projekt Organizacja projektu Znalezienie lidera projektu Zbudowanie zespołu Ułożenie struktury firmy pozyskujemy dodatkowe finansowanie z zewnątrz aby umożliwid ekspansję pozyskujemy partnerów strategicznych Strategia inwestycyjna w zakresie projektów zewnętrznych

10 Portfel inwestycyjny IQ Partners S.A. składał się na 30 czerwca 2009 roku z następujących spółek: Nazwa spółki 100cen sp. z o.o. Acreo sp. z o.o. Udział w kapitale zakładowym na ,90% 30,07% Przedmiot działalności 100cen.pl sp. z o.o. prowadzi serwis internetowy porównujący oferty oraz propozycje, które prezentowane są w gazetkach reklamowych w sieciach sklepów i supermarketów. Docelowo planowane jest rozbudowanie zakresu prezentowanych ofert o usługi. Acreo sp. z o.o. specjalizuje się we wdrażaniu systemów klasy ERP, CRM, CMS. Posiada bogate doświadczenie w zakresie wdrożeo systemu Navision Financials Cube Group S.A. E-kiosk S.A. E-muzyka S.A. GO MOBI! sp. z o.o. 15,00% 18,01% 8,87% 47,35% Cube Group S.A. jest liderem w tworzeniu zintegrowanych kampanii PPC, SEO, Afiliacji i Retargetowaniu w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Firma od kilku lat obsługuje największe marki dla, których tworzy efektywne rozwiązania. Do dziś powstały dwa odziały agencji w rejonie CEE pierwszy na Litwie, kolejny w Łotwie. Cube Group to Agencja Roku 2009 według Media & Marketing e-kiosk S.A. jest jedną z trzech wiodących w Polsce firm świadczących usługi w zakresie tworzenia i dystrybucji elektronicznych wersji publikacji prasowych oraz książkowych. Rozwój dystrybucji, poszerzenie zakresu oferty o nowe tytuły i wydawnictwa książkowe to kluczowe elementy decydujące o pozycji E-kiosku na tym rynku. Rozwijana jest również oferta w zakresie sprzedaży prenumerat do firm oraz jako wsparcie działao marketingowych. W ofercie dostępne są również e-booki i audiobooki. e-muzyka S.A. oferuje kompleksowe rozwiązania typu B2B (business to business) dla partnerów działających na rynku dystrybucji multimediów. Zakres świadczonych przez firmę usług obejmuje większośd etapów występujących przy wprowadzaniu produktów do sprzedaży, począwszy od produkcji kontentu mulitmedialnego a skooczywszy na jego dystrybucji bezpośrednio do klientów indywidualnych. Spółka osiągnęła 90% penetracji rynku, współpracuje ze wszystkimi najważniejszymi podmiotami sprzedającymi kontent i firmami fonograficznymi. gomobi! sp. z o.o. opracowało aplikację umożliwiającą użytkownikom dostęp do treści związanych z ulubionymi markami medialnymi (prasa, Internet, radio, TV) oraz markami dóbr konsumpcyjnych, podróży, finansów, sportu. Aplikacja pozwala przejrzed wszystkie interesujące informacje w jednym miejscu agregatorze publikacji wszystkich dostawców. Spółka ma za sobą pierwsze wdrożenia u wydawców prasy oraz u operatorów programów lojalnościowych

11 Nazwa spółki Hub30.com sp. z o.o. IQ Labs sp. z o.o. IQ Sport sp. z o.o. Legenhit sp. z o.o. * Phone Call sp. z o.o. Screen Network S.A. Site S.A. Udział w kapitale zakładowym na ,95% 56,00% 95,56% 100,00% 50,00% 57,14% 100,00% Przedmiot działalności Hub30.com sp. z o.o. serwis wspierający decyzje zakupowe. Celem jest dostarczanie kompletnej i obiektywnej informacji o produktach. Dane w postaci materiałów reklamowych pozyskujemy prosto ze źródeł - od producentów i przedstawicieli firm. W przeciągu dwóch lat HUB30.com ma byd liderem na rynku. Miesięcznie liczba unikalnych użytkowników ma przekroczyd 1 mln. Budowane są narzędzia, które mają ułatwid przeglądanie katalogów i podjęcie decyzji o zakupie. IQ Labs sp. z o.o. tworzy aplikacje internetowe na zlecenie klientów, a także rozwija własne serwisy internetowe. Świadczy również usługi pozycjonowania stron internetowych. Opracowała unikalną technologię dla Screen Network, Zakupy.com oraz HUB30.com IQ Sport sp. z o.o. jest właścicielem serwisów o tematyce sportowej betplatform.com oraz sport1.pl. Betplatform.com dostarcza niezbędna wiedzę i statystyki ułatwiające podejmowanie decyzji osobom obstawiającym w zakładach bukmacherskich. W planach jest rozwój kolejnych wersji językowych serwisu betplatform.com oraz uruchomienie kilku satelickich serwisów. LegenHit sp. z o.o. dostarcza informacje o potencjalnych klientach odwiedzających strony internetowe. Usługa Legenhit wspiera działy sprzedaży oraz tele-marketingu w pozyskiwaniu potencjalnych klientów (lead generation). Raporty o potencjalnych klientach sporządzane są w oparciu o dane dotyczące ruchu na stronach internetowych Zleceniodawcy. Spółka zależna od SITE S.A. PhoneCall sp. z o.o. oferuje usługi telemarketingowe w zakresie pozyskania i obsługi klienta dzięki zastosowaniu zintegrowanych kanałów komunikacji (telefon, fax, e mail, SMS/MMS, www) oraz wykorzystaniu najnowszych technologii. Firma posiada 60 aktywnych, z możliwością rozbudowy do 100 stanowisk telemarketingowych. Screen Network S.A. jest dostawcą usług marketingowych w oparciu o systemy PoSTV/Digital Signage. Lider - ponad 90% udział w polskim rynku reklamy POS TV, zarządzający siecią ponad monitorów w ponad lokalizacjach. Obecnie rozbudowywana jest liczba nośników/lokalizacji. Wprowadzone też są nowe usługi w oparciu o technologię Bluetooth - na koniec 2009 roku usługa będzie dostępna w około 300 najlepszych lokalizacjach (centra handlowe, lotniska). SITE S.A. spółka tworzy i zarządza internetowymi serwisami informacyjnymi i społecznościowymi. Posiada obecnie serwis oraz

12 Nazwa spółki Udział w kapitale zakładowym na Przedmiot działalności Zakupy.com S.A. 52,55%** Zakupy.com S.A. są obecnie na etapie zmiany strategii działania. Spółka sukcesywnie zaprzestanie sprzedaży detalicznej w Internecie. Do kooca 2009 r. zostaną sprzedane lub wydzielone do osobnej spółki wszystkie posiadane sklepy internetowe. Spółka skoncentrowała się na obsłudze technologicznej, zakupowej oraz logistycznej programów lojalnościowych, motywacyjnych oraz promocyjnych. Działalnośd ta jest rozwijana w ramach podmiotu w 100% zależnego od Zakupy.com B2BPartner sp. z o.o. Spółka zależna bezpośrednio od spółki IQ Venture Capital sarl InQbe Sp. z o.o. 100,00% InQbe sp. z o.o. pozyskała dofinansowanie w ramach w ramach unijnego programu operacyjnego Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.1. w wysokości ok. 20,6 mln złotych. InQbe w ramach projektu skoncentruje się na inkubacji oraz inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne przedsiębiorstwa z obszaru nowoczesnych technologii, Internetu i mobile. Do kooca 2009 planowanych jest uruchomienie dwunastu przedsięwzięd. W kolejnych latach zamierza uruchomid osiem inwestycji rocznie aby docelowo przez portfel inwestycyjny zamknął się liczbą ok. 50 spółek. IQ Advisors Sp. z o.o. 100,00% IQ Advisors sp. z o.o., pozyskała dofinansowanie w ramach w ramach unijnego programu operacyjnego Innowacyjna Gospodarka Działanie 3.1. w wysokości ok. 17,7 mln złotych. Spółka rozpocznie swoją działalnośd od 1 września 2009 r. Pierwsze wejścia kapitałowe przewidziane są na pierwszy kwartał 2010 r. IQ Venture Capital s. a r.l. 100,00% IQ Venture Capital S. a r. l. spółka inwestycyjna zarejestrowana w Luksemburgu. Spółka została utworzona w celu optymalizacji podatkowej. IQ Partners przez tą spółkę zarządza posiadanym pakietem akcji spółki Zakupy.com. Docelowo przenoszone będą tam aktywa posiadane przez IQ Partners, które mogą zostad przeznaczone do sprzedaży. Spółka ta będzie również przeprowadzad inwestycje na późniejszym etapie rozwoju. Maestro Expert sp. z o.o. 37,50% oferuje usługi naprawy obuwia i dorabiania kluczy oraz usługi poligraficzne poprzez punkty obsługi zlokalizowane w centrach handlowych. B2BPartner sp. z o.o.* 53,80% B2BPartner sp. z o.o. jest spółka zależną od Zakupy.com, specjalizującą się w obsłudze technologicznej i logistycznej programów lojalnościowych IQS Malta Limited* działalnośd w zakresie zakładów sportowych, spółka zależna 99,92% od IQ Sport Sp. z o.o., spółka nie prowadzi działalności *zgodnie ze stanem ujawnionym w Krajowym Rejestrze Sądowym, dla spółek B2BPartner, LegenHit oraz IQS Malta Limited podano udział pośredni **udział bezpośredni w spółce Zakupy.com wyniósł na dzieo ,12%, a pośredni poprzez IQ Venture Capital sarl 52,43%

13 2. Wydarzenia mające istotny wpływ na działalnośd Spółki w 2008 roku w dniu 30 stycznia 2009 roku Pan Wojciech Przyłęcki złożył rezygnację z zajmowanej funkcji Członka Zarządu IQ Partners S.A., ze skutkiem na dzieo 31 stycznia 2009 roku. Rezygnacja Pana Wojciecha Przyłęckiego związana była z wdrożeniem nowej strategii IQ Partners S.A., w dniu 30 stycznia 2009 roku Pan Jarosław Obara oraz Pan Andrzej Stanecki złożyli rezygnację z zajmowanej funkcji Członka Zarządu IQ Partners S.A., ze skutkiem na dzieo 31 stycznia 2009 roku. Rezygnacja Pana Jarosława Obary oraz Pana Andrzeja Staneckiego związana była z wdrożeniem nowej strategii IQ Partners S.A. W związku z jej realizacją Pan Jarosław Obara oraz Pan Andrzej Stanecki skoncentrowali się na rozwijaniu działalności spółki zależnej w 100% od IQ Partners S.A. o nazwie IQ Advisors Sp. z o.o. Spółka, w dniu 26 lutego 2009 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników IQ Advisors sp. z o.o., spółki zależnej w 100% od IQ Partners S.A, dokonało zmian aktu założycielskiego spółki. Zgodnie z przyjętymi zmianami zyski osiągnięte w poszczególnych latach przez IQ Advisors Sp. z o.o. nie mogą byd przeznaczone do podziału między Wspólników, lecz będą przeznaczone na pokrycie strat bilansowych lub na cele rozwojowe określone w statucie Spółki, w dniu 23 marca 2009 roku Zarząd IQ Advisors sp. z o.o. złożył do PARP wniosek o przyznanie spółce dotacji w ramach Działania 3.1 Inicjowanie działalności innowacyjnej Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka celem utworzenia inkubatora dla przedsięwzięd innowacyjnych, w dniu 2 kwietnia 2009 roku IQ Partners S.A. zawarła Umowę sprzedaży udziałów NTC Inwestycje sp. z o.o. Na podstawie ww. umowy IQ Partners S.A. zbyła udziałów NTC Inwestycje sp. z o.o. za łączną kwotę wynoszącą ,00 zł. Zbyte udziały stanowią 99,996% kapitału zakładowego NTC Inwestycje sp. z o.o. oraz tyle samo procent głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka NTC Inwestycje nie prowadziła działalności operacyjnej, w dniu 10 kwietnia 2009 roku IQ Advisors sp. z o.o. otrzymał informację, że wniosek o dofinansowanie realizacji projektu WND-POIG /09 w ramach PO IG Programu Operacyjnego - Innowacyjna Gospodarka - Działanie 3.1 uzyskał pozytywną ocenę w wyniku weryfikacji zgodnie z kryteriami oceny formalnej, przeprowadzonej w Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości. Wniosek ten został przekazany do Komisji Konkursowej w celu przeprowadzenia oceny merytorycznej, w dniu 23 kwietnia 2009 roku Spółka InQbe sp. z o.o. z siedzibą Olsztynie, w której IQ Partners S.A. posiada 100% udziałów, została wpisana na listę wniosków zatwierdzonych do dofinansowania w ramach PO IG Programu Operacyjnego - Innowacyjna Gospodarka - Działanie 3.1, wniosku InQbe sp. z o.o. o numerze POIG /08, na łączną kwotę

14 dofinansowania ,00 zł (słownie: dwadzieścia milionów sześdset trzydzieści dziewięd tysięcy czterysta dziewięddziesiąt sześd złotych), w dniu 23 kwietnia 2009 roku zarejestrowano podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Zakupy.com S.A. z kwoty zł do kwoty zł, w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w związku z realizacją zawartych przez Spółkę umów inwestycyjnych. Udział IQ Partners S.A. w kapitale zakładowym Zakupy.com S.A. wynosi 52,55%, dający taki sam procent głosów, w dniu 4 maja 2009 roku zarejestrowano podwyższenie kapitału zakładowego Spółki Screen Network S.A. z kwoty ,00 zł do kwoty ,00 zł w drodze emisji akcji zwykłych imiennych serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w drodze subskrypcji prywatnej, skierowanej do Prezesa Zarządu Spółki Pana Marcina Cezarego Boruty. Udział IQ Partners S.A. w kapitale zakładowym Screen Network S.A. wynosi 57,14%, dający taki sam procent głosów, w dniu 22 czerwca 2009 roku w związku z zarejestrowaniem przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A (dwustu pięddziesięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, spółki e-muzyka S.A. Udział IQ Partners S.A. w kapitale zakładowym e-muzyka S.A. wynosi 8,87%, dający taki sam procent głosów, w dniu 26 czerwca 2009 roku Pan Andrzej Mierzwa złożył pisemną rezygnację z udziału w Radzie Nadzorczej Spółki IQ Partners S.A. 3. Wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym i mogą w znaczący sposób wpłynąd na wyniki finansowe. Po 30 czerwca 2009 miały miejsce następujące zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąd na wyniki finansowe IQ Partners S.A.: w dniu 1 lipca 2009 roku Spółka InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, w której IQ Partners S.A. posiada 100% udziałów, podpisała z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie, Umowę o dofinansowanie Nr UDA - POIG /08-00 w ramach działania 3.1 Inicjowanie działalności innowacyjnej osi priorytetowej 3 Kapitał dla innowacji Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka , na łączną kwotę dofinansowania ,82 zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta sześddziesiąt dziewięd tysięcy czterysta czterdzieści cztery złote, osiemdziesiąt dwa grosze), w dniu 9 lipca 2009 r. na stronie internetowej Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości została zamieszczona lista rankingowa projektów zatwierdzonych do dofinansowania na realizację projektu zgłoszonego w ramach Działania 3.1 Programu Operacyjnego - Innowacyjna Gospodarka. Na miejscu trzecim powyższej listy znalazł się wniosek złożony przez IQ Advisors Sp. z o.o. o numerze WND-POIG /09. Zgodnie z zamieszczoną na stronach Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości listą

15 rankingową kwota dofinansowania dla IQ Advisors Sp. z o.o. wynosi ,00 zł (słownie: siedemnaście milionów sześdset osiemdziesiąt siedem tysięcy czterdzieści złotych), w dniu 20 lipca 2009 r. IQ Partners S.A. w związku z realizacją przez Spółkę InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, w której IQ Partners S.A. posiada 100% udziałów, Projektu "InQbe - inkubator projektów technologicznych i internetowych" w ramach działania 3.1 Inicjowanie działalności innowacyjnej Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka , na łączną kwotę dofinansowania ,82 zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta sześddziesiąt dziewięd tysięcy czterysta czterdzieści cztery złote osiemdziesiąt dwa grosze), podpisało z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie Umowę poręczenia. Na podstawie niniejszej Umowy IQ Partners S.A. złożyła oświadczenie, iż udziela Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości poręczenia za zobowiązanie Spółki InQbe sp. z o.o. Powyższe zobowiązanie wynika z tytułu przekazywanego przez Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości Spółce InQbe sp. z o.o. dofinansowania w formie zaliczki, w kwocie najwyższej transzy płatności, tj ,31 zł (słownie: jeden milion osiemset dwadzieścia jeden tysięcy piędset dziewięd złotych trzydzieści jeden groszy), określonej w harmonogramie płatności, stanowiącym integralną częśd podpisanej w dniu 01 lipca 2009 roku Umowy o dofinansowanie Nr UDA - POIG /08-00., w dniu 28 lipca 2009 r. Spółka IQ Advisors sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której IQ Partners S.A. posiada 100% udziałów, otrzymała potwierdzenie informacji o przyznaniu dofinansowania na realizację projektu IQ Advisors - inkubator technologii informacyjnych i komunikacyjnych" w kwocie ,00 zł (słownie: siedemnaście milionów sześdset osiemdziesiąt siedem tysięcy czterdzieści złotych), na podstawie wniosku o dofinansowanie o nr POIG /09, w ramach Działania 3.1. Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka lata , w dniu 29 lipca 2009 r. nastąpiło połączenie Spółek LegenHit sp. z o.o. oraz Site S.A. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492, 1, pkt. 1 K.S.H. poprzez przeniesienie całego majątku LegenHit sp. z o. o. na Spółkę Site S.A.

16 4. Przewidywany rozwój Spółki Rozwój spółek portfelowych: Emitent zamierza rozwijad swoje spółki portfelowe wraz z poszukiwaniem możliwości wychodzenia z poszczególnych, najbardziej zaawansowanych inwestycji. Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Emitent zamierza skoncentrowad się na inkubowaniu nowych przedsięwzięd z obszaru nowoczesnych technologii, Internetu i mobile. Proces ten będzie realizowany poprzez: o Spółkę InQbe sp. z o.o., w 100% zależną od IQ Partners S.A., w ramach projektu InQbe - inkubator projektów technologicznych i internetowych. Spółka ta otrzymała dotację w ramach programu PO IG Programu Operacyjnego - Innowacyjna Gospodarka - Działanie 3.1, na łączną kwotę dofinansowania ,00 zł (słownie: dwadzieścia milionów sześdset trzydzieści dziewięd tysięcy czterysta dziewięddziesiąt sześd złotych). Do kooca 2009 r. planowanych jest w ramach tego projektu uruchomienie ok. 12 spółek kapitałowych, o łącznej inwestycji ok zł (słownie: trzy miliony piędset tysięcy złotych), o Spółkę IQ Advisors sp. z o.o., w 100% zależną od IQ Partners S.A, w ramach projektu IQ Advisors - inkubator technologii informacyjnych i komunikacyjnych. Spółka ta otrzymała dotację w ramach programu PO IG Programu Operacyjnego - Innowacyjna Gospodarka - Działanie 3.1, na łączną kwotę dofinansowania ,00 zł (słownie: siedemnaście milionów sześdset osiemdziesiąt siedem tysięcy czterdzieści złotych). Spółka rozpocznie swoją działalnośd od 1 września 2009 r. Pierwsze wejścia kapitałowe przewidziane są na I kwartał 2010 r. 5. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Na dzieo 30 czerwca 2009 r. IQ Partners S.A. wygenerował zysk w wysokości 6 tysięcy złotych. Istotny wpływ na wynik miała wycena spółek portfelowych. Na dzieo bilansowy podstawowe wielkości ekonomiczne ujawnione w sprawozdaniu finansowym IQ Partners S.A. przedstawiały się następująco: Pozycja Wartośd w tys. zł Kapitał zakładowy Kapitał własny Finansowe inwestycje długoterminowe Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe 135 Zobowiązania długoterminowe Na zobowiązania długoterminowe składa się w większości rezerwa na podatek odroczony. Sytuacja finansowa spółki jest dobra, posiada ona środki na bieżące regulowanie zobowiązao.

17 6. Informacja o nabyciu akcji własnych Spółka nie nabywała własnych akcji. 7. Posiadane przez jednostkę oddziały (zakłady) Spółka nie posiada oddziałów. 8. Informacja o instrumentach finansowych Przedmiotem działalności Spółki jest dokonywanie inwestycji w udziały, akcje i inne instrumenty finansowe. Z tego względu Spółka narażona jest na ryzyko spadku wartości inwestycji. Na ryzyko to mają wpływ następujące czynniki: wyniki finansowe spółek portfelowych, uwarunkowania ekonomiczno-gospodarcze branży, w której działa spółka, ogólna sytuacja ekonomiczna w kraju i na Świecie. W przypadku instrumentów finansowych notowanych na rynku regulowanym bądź w alternatywnym systemie obrotu występuje również ryzyko niekorzystnych zmian kursów tych instrumentów z przyczyn niezwiązanych bezpośrednio z kondycją gospodarki i wynikami finansowymi spółki, takimi jak: kapitalizacja spółki spółki o małej kapitalizacji na ogół cechują się większą zmiennością notowao, płynnośd spółki średnia wielkośd obrotów spółki w wybranym okresie czasu jest proporcjonalna do zmienności notowao. Im mniejsza wartośd obrotów tym większa zmiennośd notowao, ryzyko rynkowe oprócz ryzyka specyficznego, które przynależne jest danej akcji istnieje także ryzyko rynkowe inwestycji. Ryzyko rynkowe wynika z natury samego rynku kapitałowego, który do wyceny aktywów oprócz czynnika racjonalnego używa także czynnika emocjonalnego. Dodatkowo obecnie rynki są ze sobą powiązane globalnie i spadek indeksów światowych może mied istotny wpływ na notowania rodzimych spółek mimo ich dobrej kondycji finansowej. IQ Partners S.A. wdrożył procedury analizy inwestycji, ich monitorowania oraz dywersyfikacji portfela w celu zmniejszenia ryzyka spadku wartości inwestycji.

18 9. Wskazanie czynników ryzyka i zagrożeo Ryzyko związane z inwestycjami o charakterze venture capital Inwestycje o charakterze venture capital to inwestycje dokonywane w celu osiągnięcia większych zysków w porównaniu z innymi formami inwestycji, jednak przy wyższym poziomie akceptowanego ryzyka. W szczególności inwestycje takie mogą polegad na oferowaniu finansowania firmom znajdującym się w początkowych fazach rozwoju, które w ocenie Emitenta posiadają duży potencjał wzrostu ich wartości. Tym niemniej firmy znajdujące się w początkowych fazach rozwoju, z uwagi na krótki okres prowadzonej działalności gospodarczej, mogą nie posiadad historii finansowej, nie osiągad zysków, a w skrajnych przypadkach nawet nie generowad przychodów. Brak możliwości oceny historycznych wyników finansowych oraz rynkowej weryfikacji produktów i kompetencji osób zarządzających firmą może nieśd ze sobą wyższe ryzyko dla Emitenta jako finansującego dany projekt. W szczególności brak akceptacji produktu przez rynek oraz błędy w zarządzaniu mogą w skrajnych przypadkach prowadzid do konieczności znaczącej korekty wartości inwestycji lub odpisania jej w całości, co może mied negatywny wpływ na wyniki finansowe Emitenta i jego grupy kapitałowej. Ryzyko wyjścia z inwestycji Emitent zamierza realizowad dochody przed wszystkim w drodze sprzedaży inwestycji na rynku kapitałowym (na rynku regulowanym oraz alternatywnym) oraz na rzecz inwestorów strategicznych. W związku z powyższym nie ma gwarancji, że dana inwestycja będzie mogła zostad sprzedana w określonym przez Emitenta czasie, po z góry założonej cenie. W szczególności wpływ na osiągnięte warunki wyjścia z inwestycji ma wiele nieprzewidywalnych czynników, takich jak ogólna koniunktura gospodarcza oraz koniunktura na rynku kapitałowym. W działalności Emitenta mogą również zaistnied sytuacje, w których ze względu na koniecznośd utrzymania płynności finansowej, będzie on zmuszony do sprzedaży spółki portfelowej przy niekorzystnej sytuacji rynkowej, co może spowodowad uzyskanie niższej niż uprzednio zakładana wyceny. Sytuacja taka może mied negatywny wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Emitenta i jego grupę kapitałową. Ryzyko związane z warunkami inwestycji w spółki portfelowe Przed nabyciem udziałów lub akcji spółek portfelowych albo nabyciem ich papierów dłużnych lub udzieleniem pożyczki, Emitent dokonuje starannej analizy efektywności inwestycji. Nie można jednak wykluczyd, że perspektywy rozwoju danej spółki zostaną ocenione błędnie. Ponadto na cenę nabycia akcji lub udziałów spółki portfelowej ma wpływ bieżąca koniunktura na rynku kapitałowym i konkurencja ze strony innych podmiotów zainteresowanych inwestycją. W związku z powyższym nie można wykluczyd, że wyżej wymienione instrumenty zostaną nabyte po cenie, która w okresie gorszej koniunktury uniemożliwi realizację zakładanego zysku z inwestycji, co może negatywnie wpłynąd na sytuację finansową Emitenta. Ryzyko związane z nadzorem właścicielskim Jedną z istotnych cech inwestycji typu venture capital jest wspieranie i ścisłe współdziałanie z zarządami spółek portfelowych. Wpływ Emitenta na decyzje podejmowane przez zarządy spółek portfelowych, a także możliwości kontroli tych spółek są ograniczone przez przepisy

19 prawa regulujące działalnośd spółek handlowych. Emitent jest reprezentowany w spółkach portfelowych przez pracowników Emitenta zasiadających w radach nadzorczych, ewentualnie pełniących funkcje w zarządzie albo będących prokurentami spółek portfelowych. Nie można jednak wykluczyd sytuacji, w których Emitent nie uzyska pełnej wiedzy o decyzjach i wydarzeniach mających wpływ na sytuację majątkową i finansową spółki portfelowej, co może mied negatywny wpływ na zyski osiągnięte z danej inwestycji. Ryzyko związane z płynnością portfela inwestycyjnego Emitenta Udziały i akcje spółek portfelowych nabywane przez Emitenta najczęściej nie znajdują się w zorganizowanym obrocie giełdowym lub pozagiełdowym. Wyjście z inwestycji wymaga znalezienia inwestora branżowego lub finansowego albo wprowadzenia danej spółki do obrotu giełdowego. Brak możliwości szybkiej sprzedaży składnika portfela może mied negatywny wpływ na cenę uzyskaną przy sprzedaży. Ryzyko związane z rozwojem spółek portfelowych Osiągnięcie zysków z inwestycji w spółki portfelowe uwarunkowane jest wieloma czynnikami pozostającymi poza kontrolą Emitenta i spółki portfelowej, takich jak ogólna koniunktura gospodarcza, zmiany technologiczne, zmiany w zachowaniach konsumentów, itp. Ponadto sukces spółki portfelowej zależy w dużym stopniu od kompetencji osób zarządzających daną spółką. Istnieje prawdopodobieostwo wystąpienia nieprzewidzianych okoliczności negatywnie wpływających na wartośd spółki portfelowej, co może przełożyd się na niemożnośd uzyskania zakładanych zysków z inwestycji, włącznie z koniecznością nieplanowanego dofinansowywania spółki portfelowej lub poniesieniem straty z inwestycji. Obniżenie lub całkowita utrata wartości inwestycji może wywrzed ujemne skutki na sytuację majątkową, finansową i dochodową Emitenta. Ryzyko uzależnienia od osób zajmujących kluczowe stanowiska Istotne znaczenie dla działalności gospodarczej prowadzonej przez Emitenta ma know how posiadane przez osoby nim zarządzające oraz zajmujące kluczowe stanowiska w zakresie pozyskiwania i oceny projektów inwestycyjnych. Odejście większej liczby członków szeroko pojętej kadry kierowniczej Emitenta może negatywnie wpłynąd na jego sytuację majątkową i finansową. Ryzyko związane ze statusem prawnym Emitenta Emitent działa w formie spółki akcyjnej i nie jest funduszem inwestycyjnym w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych. W związku z powyższym działalnośd Emitenta nie jest regulowana przepisami dotyczącymi funduszy inwestycyjnych, w szczególności nie ma formalnych ograniczeo co do rodzaju inwestycji, które mogą byd nabywane przez Emitenta, ani ograniczeo dotyczących dywersyfikacji portfela inwestycyjnego Emitenta.

20 Ryzyko niepozyskania dodatkowego kapitału Nie można wykluczyd, iż szacunki Emitenta dotyczące wysokości dodatkowego kapitału, który będzie konieczny do prowadzenia działalności inwestycyjnej, okażą się niedokładne, a dotychczas zabezpieczone środki finansowe będą niewystarczające. Nie ma pewności, czy Emitent pozyska środki w wystarczającej wysokości, po satysfakcjonującej cenie i w odpowiednim terminie. W przypadku niepozyskania dodatkowych środków istnieje ryzyko, iż dokonane inwestycje, wobec braku możliwości ich dofinansowania, mogą nie przynieśd zakładanych zysków lub w skrajnym przypadku zakooczyd się niepowodzeniem r. Maciej Hazubski Prezes Zarządu data Imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

21 Warszawa, 4 sierpnia 2009 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU IQ Partners S.A. w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku. Zarząd IQ Partners S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2009 roku do 30 czerwca 2009 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie Zarządu IQ Partners S.A. zawiera prawdziwy obraz sytuacji Emitenta oraz opis podstawowych ryzyk i zagrożeo związanych z prowadzoną działalnością. 4 sierpnia 2009 r. Maciej Hazubski Prezes Zarządu Spółka IQ Partners S.A. z siedzibą przy ul. Zwycięzców 28/18 w Warszawie, Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS: ,NIP: , REGON: ; z kapitałem zakładowym w wysoko ci ,00 zł. w całości opłaconym i Zarządzie w składzie: Maciej Hazubski Prezes Zarządu tel. +48 (22) , fax +48 (22)