Grupa Kapitałowa PIK S.A.

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa PIK S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015

2 1. Podstawowe informacje o emitencie Nazwa (firma): Forma prawna: Kraj siedziby: Siedziba: PIK S.A. Spo łka Akcyjna Rzeczpospolita Polska Wrocław Adres siedziby: Wrocław , al. Armii Krajowej 8b/6 Adres do korespondencji: Wrocław , al. Armii Krajowej 8b/6 Telefon: Fax: Adres Adres WWW: biuro@pik-sa.pl Czas trwania jednostki: Spo łka została utworzona na czas nieoznaczony. Spo łka działa na podstawie statutu, regulamino w wewnętrznych oraz Kodeksu Spo łek Handlowych i innych przepiso w prawa. Skład Zarządu Emitenta: Paweł Z urowski Prezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej Emitenta Piotr Z urowski - Członek Rady Nadzorczej Artur Nawrocki - Członek Rady Nadzorczej Sławomir Wo jcik - Członek Rady Nadzorczej Teresa Z urowska - Członek Rady Nazdzorczej Barbara Sielicka - Członek Rady Nadzorczej Spo łki podlegające konsolidacji Dom Finansowy Horyzont sp. z o.o. 100% udziało w Skytech Invest sp. z o.o. 100% udziało w 2. Akcjonariat Paweł Żurowski 47,99% akcji głosów na walnym PIK S.A. 8,42% akcji głosów na walnym Teresa Żurowska 7,47% akcji głosów na walnym Pozostali akcjonariusze 36,12% akcji głoso w na walnym

3 3. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy kapitałowej, jakie nastąpiły w roku obrotowym 2015, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego Otoczenie rynkowe/darmowy podręcznik MEN W 2015 roku polski rynek, na kto rym działa Emitent zmienił się w znacznym stopniu. Dotychczasowa wartos c rynku, szacowana na około 1,2 mld zł, uległa dalszemu znacznemu zmniejszeniu na skutek reformy podręczniko w, na skutek kto rej darmowe podręczniki otrzymali uczniowie klas I, II i IV szko ł podstawowych oraz I klas gimanzjum. W przyszłym roku szkolnym darmowe podręczniki otrzymają uczniowie szko ł podstawowych z klas III i V oraz uczniowie klasy II gimnazjum. Emitent odchodzi od działalnos ci związanej z podręcznikami szkolnymi. Inwestycje 3 marca 2015 zawiązano spo łkę zalez ną w 100% Dom Finansowy Horyzont sp. z o.o. z kapitałem zakładowym zł. 10 marca 2015 spo łka zawarła umowę o kredyt odnawialny z Bankiem Raiffaisen. W ramach niniejszej umowy Bank udzielił kredytu odnawialnego w kwocie zł. 28 marca 2015 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwały w następujących sprawach: -rozszerzenia przedmiotu działalnos ci spo łki -zmiany Statutu Spółki 1 kwietnia 2015 zawiązano spo łkę zalez ną w 100% Skytech Invest sp. z o.o. z kapitałem zakładowym zł. 20 kwietnia 2015 Emitent zawarł pierwszą znaczącą umowę poz yczki, w ramach działalnos ci poz yczkowej. 14 sierpnia 2015 Spo łka podwyz szyła kapitał zakładowy w ramach kapitał docelowego, poprzez emisję akcji serii C o wartos ci nominalnej 0,10 zł oraz takiej samej cenie emisyjnej. 16 listopada 2015 Emitent nabył akcji własnych w ramach skupu akcji własnych. 4. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju W minionym roku sprawozdawczym Emitent nie prowadził z adnych prac rozwojowych. badawczych i 5. Nabycie udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia 16 listopada 2015 Emitent nabył akcji własnych w ramach skupu akcji własnych. Zamiarem Zarządu Emitenta jest, aby akcje własne zostały przeznaczone na finansowanie przejęcia innego podmiotu zgodnie z 8 ww. uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz mając na uwadze opublikowaną raportem biez ącym nr 52/2015 strategię rozwoju Spo łki.

4 Przed ww. transakcją Emitent nie posiadał akcji własnych. Po ww. transakcji (aktualnie) Emitent posiada sztuk akcji własnych, zwykłych, na okaziciela o wartos ci nominalnej 0,10 zł kaz da. Stanowią one 8,42% kapitału zakładowego i 8,42% w ogo lnej liczbie głoso w ( głoso w). Wyz ej wymienione akcje zostały nabyte za cenę jednostkową 0.10zł oraz cenę łączną złotych 6. Ocena uzyskanych efektów i przewidywany rozwój (sprzedaż, usługi oraz zatrudnienie) Sprzedaż, usługi Grupa Kapitałowa w 2015 roku prowadziła przede wszystkim sprzedaz detaliczną przez co nie posiada portfela zamo wien na 2016 rok. Z uwagi na reformę podręczniko w, Zarząd spodziewa się około 50% zmniejszenia obroto w w obecnych lokalizacjach sprzedaz owych w 2016 roku. Spo łka ma ro wniez w planie likwidację częs ci stoisk czasowych. Grupa Kapitałowa sprzedawała ro wniez usługi budowlane, kto re stanowiły około 10% przychodo w całej grupy. W roku 2016 Zarząd będzie dąz ył do znacznego zmniejszenia udziału sprzedaz y podręczniko w w przychodach Grupy kapitałowej. Spo łki zalez ne znacząco rozszerzają zakres wykonywanych usług przez co przychody grupy powinny w 2016 roku wzrosnąc. Wybrane dane finansowe Tabela 1. Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat w tys. zł w tys. EUR Wyszczególnienie od do od do od do od do Przychody netto ze sprzedaży Amortyzacja Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto

5 Tabela 2. Wybrane dane finansowe z bilansu (dane w PLN) Wyszczególnienie w tys. zł w tys. EUR Stan na Stan na Stan na Stan na Kapitał (fundusz) własny Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Pozycje aktywów i pasywów oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zostały przeliczone po średnim kursie NBP dla Euro obowiązującym na dzień roku wynoszącym 4,2623 (dane za 2014 rok) oraz po średnim kursie NBP dla Euro obowiązującym na dzień roku wynoszącym 4,2615 (dane za rok 2015). Pozycje rachunku zysków i strat zostały przeliczone jako średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu, po kursie Euro 4,1893 (dane za 2014 rok) oraz jako średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu, po kursie Euro 4,1848 (dane za rok 2015) Zatrudnienie Zgodnie ze stanem na koniec 2015 roku spo łka zatrudniała odpowiednio: Zarząd 4 osoba Umowa o pracę 4 osoby Umowa zlecenia/dzieło 7 oso b W 2016 roku moz na się spodziewac znacznego wzrostu zatrudnienia w Grupie Emitenta. 7. Posiadane przez Spółkę oddziały (zakłady) Emitent w 2015 roku nie posiadał oddziałów. Prowadzone były czasowe stoiska sprzedażowe w ilości od 1 do 40. Ryzyko związane z reformą Ministerstwa Edukacji Narodowej Ministerstwo Edukacji Narodowej realizuje projekt mający na celu udostępnienie uczniom szko ł podstawowych i gimnazjum darmowych podręczniko w. W przyszłym roku szkolnym darmowe podręczniki otrzymają uczniowie szko ł podstawowych z klas II i IV oraz uczniowie klasy I gimnazjum. Juz w biez ącym roku szkolnym uczniowie klas pierwszych szko ł podstawowych otrzymali darmowe podręczniki oraz materiały c wiczeniowe. W przyszłym

6 roku szkolnym 2015/2016 z udogodnienia tego będą mogli skorzystac kolejne roczniki szkoły podstawowej, tj. uczniowie klas II i IV oraz po raz pierwszy uczniowie klasy I gimnazjum. Istnieje ryzyko, z e jez eli proces wdraz ania darmowych podręczniko w w szkołach podstawowych oraz w gimnazjach kto ry ma byc zakon czony w roku szkolnym 2017/2018 zostanie zrealizowany, Emitent zostanie zmuszony do rezygnacji z podstawowej działalnos ci, jaką jest sprzedaz podręczniko w uz ywanych. Dodatkowe stan magazynowy jest obarczony pewnym ryzykiem, z e sprzedaz okaz e się niemoz liwa. Zarząd Emitenta szacuje, z e ryzyko takie moz e wystąpic dla nie więcej niz 20% pozycji na stanie magazynowym. Ryzyko związane z nowe ze zwrotem części sprzedaży z 2015 roku w 2016 roku. Z kon cem roku Emitent sprzedał towar za około 400tys złotych, z moz liwos cią zwrotu przez kontrahenta 100% zakupionego towaru do kon ca III kwartału Zarząd liczy się z tym z e około 30% wartos ci tej transakcji moz e zostac zwro cone. Ryzyko związane z nową strategią rozwoju Emitenta Przedstawiona przez Zarząd PIK S.A. strategia rozwoju Emitenta, zakłada rozwo j sieci sklepo w wielkopowierzchniowych wyspecjalizowanych w sprzedaz y i skupie towaro w uz ywanych. Opro cz budowy nowej sieci sklepo w, Emitent zamierza stworzyc siec punkto w pos rednictwa finansowego (wyspy handlowe) oraz siec regionalnych biur wyspecjalizowanych w s wiadczeniu usług wspomagających działalnos c przedsiębiorstw. Istnieje zatem ryzyko, z e załoz enia nowej strategii Emitenta nie spowodują rozpoczęcia odnotowywania przez Emitenta przychodo w i zysko w ze sprzedaz y, co w połączeniu z wygaszeniem dotychczasowej działalnos ci Spo łki w obszarze sprzedaz y podręczniko w, moz e spowodowac, iz przez dłuz szy okres czasu Emitent oraz Grupa Emitenta nie będzie odnotowywała zadowalających przychodo w ze sprzedaz y. Realizacja załoz en nowej strategii rozwoju Emitenta uzalez niona jest od jej zdolnos ci do adaptacji do warunko w panujących na rynku towaro w uz ywanych. Do najwaz niejszych czynniko w wpływających na moz liwos c realizacji celo w strategicznych moz na zaliczyc : przepisy prawa, moz wybo r lokalizacji, a takz e popyt na ofertę Emitenta. Działania Emitenta, kto re okaz ą się nietrafne w wyniku złej oceny otoczenia, bądz nieumiejętnego dostosowania się do zmiennych warunko w tego otoczenia, mogą miec istotny negatywny wpływ na działalnos c, sytuację finansowo-majątkową oraz na wyniki Emitenta. Istnieje zatem ryzyko nieosiągnięcia częs ci lub wszystkich załoz onych celo w strategicznych. W związku z tym przychody i zyski osiągane w przyszłos ci przez Emitenta zalez ą od jej zdolnos ci do skutecznej realizacji opracowanej długoterminowej strategii rozwoju. 8. Wypłata dywidendy Spo łka nie wypłacała dywidendy za rok Ocena stanu majątkowego, aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Stan majątkowy Grupy Kapitałowej nie zmienił się znacząco w poro wnaniu ze stanem na Sytuacja finansowa PIK S.A. na moment sporządzenia sprawozdania jest stabilna, jednak zmiany wprowadzone i wdraz ane przez Ministerstwo Edukacji Narodowej mogą przyczynic się

7 do pogorszenia sytuacji finansowej Emitenta. Emitent zdywersyfikuje z ro dła przychodo w wchodząc w nowe segmenty działalnos ci, prowadząc między innymi działalnos c poz yczkową. W 2015 roku Zarząd Emitenta powołał do z ycia dwie spo łki zalez ne: Dom Finansowy Horyzont Sp. z o.o. oraz SkyTech Invest Sp. z o.o. (Raporty biez ące 16/2015, 18/2915) 10. Zarządzanie ryzykiem finansowym W ramach działalnos ci operacyjnej i finansowej Spo łka jest naraz ona na ryzyka związane przede wszystkim z posiadanymi instrumentami finansowymi. Ryzyko to moz na okres lic jako ryzyko rynkowe, w skład kto rego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynnos ci oraz ryzyko kredytowe. Spo łka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kurso w walutowych i sto p procentowych, jak ro wniez stabilizacji przepływo w pienięz nych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynnos ci i elastycznos ci finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Spo łce są ustalane przez Zarząd. Do gło wnych instrumento w zarządzania ryzykiem finansowym nalez ą umowy kredytowe, s rodki pienięz ne oraz lokaty kro tkoterminowe. Podstawowym celem tych instrumento w jest pozyskanie s rodko w finansowych na działalnos c Spo łki. Spo łka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumento w finansowych przeznaczonych do obrotu. Paweł Żurowski Prezes Zarządu