Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
|
|
- Zbigniew Łukasik
- 6 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 15% 10% 5% 0% -5% -10%,6% 11,%,0% 6,3% 0,5% 8,% Miesięczne Roczne Stopy zwrotu z wybranych funduszy inwestycyjnych 8,4% 6,1% 5,3% 4,8% 4,1% -,6% Złoto Akcje EM S&P 500 Akcje Świat Akcje Polska Ropa WTI Obligacje (MSCI EM) (MSCI World) (WIG) Skarbowe (Polska) Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane na r., wykres sporządzony przez Vestor DM 3,2%,9% -1,1% -3,6% EUR/PLN W czerwcu najwyższą stopę zwrotu przyniosło inwestorom złoto, które zyskało ma wartości,6% przekraczając poziom 1400 dolarów za uncję i osiągając tym samym swoje roczne maksima. Dobre zachowanie notowań złota sygnalizuje, że część inwestorów przenosi swoje środki w kierunku lokat kapitału uważanych powszechnie ze bezpieczne przystanie. W czerwcu wysokie stopy zwrotu odnotowały także rynki akcyjne, które pozwoliły zarobić odpowiednio % w przypadku rynków rozwijających się, 6,3% dla indeksu S&P500, czy 4,8% w przypadku polskich akcji wchodzących w skład indeksu WIG. Dobre zachowanie indeksów akcyjnych jest z pewnością pochodną złagodzenia polityki pieniężnej najważniejszych banków centralnych jak i uspokojenia napięcia pomiędzy USA a Chinami. Solidny 4,1% wzrost zanotowały notowania ropy naftowej, odrabiając tym samym część majowych strat. Kolejny miesiąc przyniósł także spadek rentowności polskich obligacji skarbowych, które wynoszą obecnie około 2,4% w przypadku obligacji 10 letnich, co przełożyło się na wzrost notowań tych papierów o 3,2% w skali miesiąca. 32,00% 2,00% 22,00% 1,00% 12,00%,00% 2,00% -3,00% 32,64% 4,3% 4,3% Investor Ameryka Łacińska Miesięczne 11,56% PZU Dłużny Rynków Wschodzących Roczne 5,49% 4,51% 2,6% 1,3% PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2030 E Skarbiec Global Bond Opportunities Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , wykres sporządzony przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM W okresie ostatniego roku najlepszym funduszem akcyjnym okazał się fundusz Investor Ameryka Łacińska, który pozwolił zarobić inwestorom aż 32,64%. Wzrost wyceny jednostki uczestnictwa w skali miesiąca wynosi natomiast 4,3%. Wśród funduszy obligacyjnych najlepszy roczny wynik osiągnął PZU Dłużny Rynków Wschodzących, który pozwolił zarobić 11,56% w skali roku i 4,3% w skali miesiąca. Z funduszy mieszanych najwyższą roczną stopę zwrotu osiągnął PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2030 E. Stopa zwrotu z tego funduszu w skali roku wyniosła 5,49%, natomiast w skali miesiąca fundusz zyskał 2,6%. W ciągu minionego roku najlepszym funduszem absolutnej stopy zwrotu okazał się Skarbiec Global Bond Opportunities, którego roczna stopa zwrotu wyniosła 4,51%, natomiast miesięczna stopa zwrotu ukształtowała się na poziomie 1,3%. Przegląd światowych rynków Czerwiec był ciekawym miesiącem ponieważ przyniósł wzrosty notowań większości najważniejszych klas aktywów. Przede wszystkim zyskiwały rynki akcyjne zarówno te rozwinięte jak i te rozwijające się. Amerykańskie indeksy akcyjne kolejny raz podeszły w okolice swoich maksimów i wydaje się, że kontynuacja hossy na akcjach nie jest scenariuszem nieprawdopodobnym. Równocześnie w czerwcu zyskiwały surowce z ropą na czele, co nie powinno dziwić biorąc pod uwagę majową przecenę tego surowca. Analizując obecną sytuację rynkową inwestorzy powinni zwrócić dodatkowo uwagę na zachowanie notowań obligacji skarbowych i złota, a więc aktywów, które zyskują przeważnie gdy występuje risk-off a więc w sytuacjach gdy inwestorzy preferują inwestycje uważane za bezpieczniejsze. W czerwcu zarówno papiery skarbowe jak i złoto zyskiwały na wartości, co mogłoby sugerować, że inwestorzy przesuwają środki z aktywów ryzykownych w kierunku aktywów uważanych za bezpieczne. Rosnące notowania akcji pokazują jednak, że takie zachowanie nie miało miejsca. Rynek wysyła więc lekko sprzeczne sygnały sugerując zarówno apetyt na ryzyko wśród inwestorów jak i awersję do tego ryzyka. Wydaje się, że prędzej czy później pojawić powinna się korekta na rynku akcji i ropy naftowej lub na rynku obligacji skarbowych i rynku złota. Michał Piątkowski, Doradca Inwestycyjny
2 Akcje Czerwiec przyniósł kolejne podejście indeksów amerykańskich w okolice historycznych szczytów. Tym razem paliwem do wzrostów było ocieplenie stosunków pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a Chinami, które przynajmniej czasowo oddala ryzyko wprowadzenia nowych ceł handlowych. Dodatkowo Donald Trump złagodził stanowisko względem firmy Huawei, co także zostało odczytane jako znaczący gest dobrej woli ze strony prezydenta USA. Rynki dostały więc kolejny znaczący impuls do kontynuacji 10 letniej już hossy. To jak indeksy amerykańskie zachowają się w okolicach szczytów może ustawić sentyment inwestorów w kolejnych miesiącach. Odbicie wycen akcji nie ominęło także rynku polskiego, który zanotował solidny wzrost. Względnie niska płynność polskiego rynku sprawia niestety, że w dużej mierze zależy od sentymentu globalnych inwestorów do rynków wschodzących, a ten może się zmienić bardzo szybko. Obligacje W czerwcu ruch wzrostu notowań obligacji skarbowych został podtrzymany dzięki gołębim przekazom płynącym z najważniejszych banków centralnych. 10 letnie obligacje skarbowe emitowane przez Stany Zjednoczone notowane są obecnie z rentownością około 2%, co ostatnio miało miejsce w 2016 roku. W przypadku obligacji niemieckich czerwiec przyniósł rekordowo wysokie ujemne rentowności dla tych papierów skarbowych. Na całym świecie nominalna wartość długu z ujemną rentownością konsekwentnie rośnie, przekraczając w czerwcu wartość 13 bln dolarów. Spadki rentowności nie ominęły także polskich papierów skarbowych, których rentowność dla 10 letnich obligacji oscyluje w okolicach poziomu 2,4% - wartości ostatnio widzianej na początku 2015 roku. Wydaje się, że do wzrostu rentowności konieczna byłaby zmiana w podejściu banków centralnych, co nie jest na tą chwilę scenariuszem bazowym. Surowce Czerwiec był dobrym miesiące dla inwestorów posiadających w swoich portfelach inwestycyjnych długie pozycje w instrumentach finansowych opartych na ropie naftowej i na złocie. Notowania ropy naftowej w czerwcu powróciły w okolice 60 dolarów za baryłkę po większej przecenie odnotowanej w maju. Wydaje się, że notowaniom tego surowca energetycznego pomogło ocieplenie stosunków handlowych pomiędzy USA i Chinami, które odkłada na bok obawy inwestorów o spowolnienie globalnego wzrostu gospodarczego. Mocny miesiąc mają także za sobą notowania złota, które zanotowały imponujący jak na ten surowiec wzrost ustanawiając zdecydowane roczne maksima w okolicy 1440 dolarów za uncję. Pomimo oddalenia obaw o eskalację wojny handlowej na rynku nadal widoczny jest risk-off, przejawiający się chociażby zwiększonym popytem na ten surowiec będący dla inwestorów bezpieczną przystanią dla kapitału na ryzykowne czasy. Waluty Czerwiec przyniósł próbę osłabienia dolara wobec euro co wynikało w dużej mierze z poprawy sentymentu inwestycyjnego w wyniku deeskalacji konfliktu handlowego USA Chiny jak i gołębiego nastawienia amerykańskiej Rezerwy Federalnej. Pomimo wzrostu kursu EUR/USD w średnim terminie nadal utrzymany został trend spadkowy na tej parze walutowej. O uspokojeniu na rynkach świadczyć może także zachowanie się kursów innych walut uważanych jako bezpieczne przystanie jak np. frank szwajcarski czy japoński jen, które w czerwcu nie zmieniły się znacząco. W dalszym ciągu stabilną walutą pozostaje polski złoty, którego kurs w stosunku do innych najważniejszych walut od wielu już miesięcy nie zmienia się znacząco Indeksy akcji USA i Niemcy lip 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 S&P 500 INDEX Rentowności 10 - letnich obligacji skarbowych 3,60% 3,30% 3,00% 2,0% 2,40% 2,10% Notowania ropy WTI Kursy walut w odniesieniu do USD DAX INDEX (prawa oś) 1,80% lip 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze USA Niemcy (prawa oś) 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% -0,20% -0,40% -0,60% 40 lip 18 sie 18 paź 18 gru 18 lut 19 kwi 19 cze 19 10% 102% 9% 92% WTI CRUDE FUTURE Aug19 8% lip 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 EURUSD USDJPY USDCNY Indeksy akcji Polska i MSCI EM lip 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 WIG Index MSCI EM (prawa oś) Rentowność 10 - letnich obligacji skarbowych 3,40% 3,20% 3,00% 2,80% 2,60% 2,40% 2,20% lip 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 Polska Notowania złota lip 18 sie 18 paź 18 gru 18 lut 19 kwi 19 cze 19 LME Gold SPOT ($) Kursy walut w odniesieniu do PLN 4,40 4,10 3,80 3,50 3,20 lip 18 wrz 18 gru 18 mar 19 cze 19 EUR-PLN X-RATE USD-PLN X-RATE CHF-PLN X-RATE
3 FUNDUSZE O NAJWYŻSZEJ STOPIE ZWROTU Top 5 funduszy akcyjnych i surowcowych (według rocznej stopy zwrotu) Investor Ameryka Łacińska 4.26% 18.48% 32.64% 11.6 NN Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) 4.30% 19.6% 18.24% 25. Investor Rosja 4.5% 24.4% 15.13% 22.2 Skarbiec Spółek Wzrostowych 11.12% 41.19% 14.2% 41.4 PKO Akcji Rynku Złota 10.23% 20.91% 11.6% 12.0 Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM Top 5 funduszy akcyjnych akcji polskich (według rocznej stopy zwrotu) IPOPEMA Akcji 3.93% 4.8% 6.13% 6.8 NN Akcji 4.00% 3.92% 3.98% Pekao Akcji - Aktywna Selekcja 5.04% 6.9% 3.44% 36.0 Credit Agricole Akcyjny 4.0%.0% 3.19% 62.3 Pekao Akcji Polskich 4.38% 5.80% 2.84% Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM Top 5 funduszy akcyjnych akcji zagranicznych (według rocznej stopy zwrotu) Investor Ameryka Łacińska 4.26% 18.48% 32.64% 11.6 NN Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) 4.30% 19.6% 18.24% 25. Investor Rosja 4.5% 24.4% 15.13% 22.2 Skarbiec Spółek Wzrostowych 11.12% 41.19% 14.2% 41.4 PKO Akcji Rynku Amerykańskiego.0% 19.22% 8.99% Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM Top 5 funduszy absolutnej stopy zwrotu (według rocznej stopy zwrotu) Skarbiec Global Bond Opportunities 1.33% 6.12% 4.51% 6.0 Pekao Alternatywny Dynamiczny Absolutnej Stopy Zwrotu 2.20% 4.18% 2.20% 22.8 NN Stabilny Globalnej Alokacji 1.2% 2.96% 0.83% Aviva Globalnych Strategii 1.36% 6.31% 0.29% Pekao Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu 1.62% 2.30% 0.00% 91.2 Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM 145,0 Investor Ameryka Łacińska 135,0 125,0 115,0 105,0 95,0 85,0 IPOPEMA Akcji 109,0 105,0 101,0 9,0 93,0 122,0 NN Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) 11,0 112,0 10,0 102,0 9,0 92,0 8,0 106,0 Skarbiec Global Bond Opportunities 105,0 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99,0 98,0 9,0
4 FUNDUSZE O NAJWYŻSZEJ STOPIE ZWROTU Top 5 funduszy obligacyjnych (według rocznej stopy zwrotu) 116,0 PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Dłużny Rynków Wschodzących 4.25% 11.93% 11.56% PZU Papierów Dłużnych Polonez 1.5% 4.33% 6.26% Pekao Obligacji i Dochodu 1.98%.53% 5.61% Aviva Investors Obligacji Dynamiczny 0.69% 2.56% 5.59% 5.9 PZU Dłużny Aktywny 1.41% 3.59% 5.12% b.d. Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM 112,0 108,0 104,0 100,0 96,0 Top 5 funduszy obligacyjnych obligacji polskich (według rocznej stopy zwrotu) Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM Top 5 funduszy obligacyjnych obligacji zagranicznych (według rocznej stopy zwrotu) Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM Top 5 funduszy mieszanych (według rocznej stopy zwrotu) PZU Papierów Dłużnych Polonez 1.5% 4.33% 6.26% Aviva Investors Obligacji Dynamiczny 0.69% 2.56% 5.59% 5.9 PZU Dłużny Aktywny 1.41% 3.59% 5.12% b.d. UniObligacje Aktywny 2.0% 2.86% 5.08% Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 0.55% 2.14% 4.59% 85.5 PZU Dłużny Rynków Wschodzących 4.25% 11.93% 11.56% Pekao Obligacji i Dochodu 1.98%.53% 5.61% Pekao Obligacji Strategicznych 1.4% 6.25% 4.64% 30.1 NN Globalny Długu Korporacyjnego (L) 2.3%.89% 4.3% 49.6 Skarbiec Global High Yield Bond 1.80% 8.03% 4.20% 40.0 PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2030 E 2.59% 5.5% 5.49% 12.2 UniStabilny Wzrost 2.35% 4.80% 5.3% 13.4 Pekao Strategii Globalnej - Konserwatywny 3.22% 9.00% 5.32% PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2040 E 3.59%.53% 5.25% 108. PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2050 E 4.52% 8.94% 5.08% 41.5 Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu , tabela sporządzona przez Vestor DM na podstawie FIO i SFIO analizowanych przez Vestor DM 10,0 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 106,0 105,0 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99,0 10,0 Pekao Obligacji i Dochodu 105,0 103,0 101,0 99,0 9,0 108,0 PKO Zabezpieczenia Emerytalnego E 106,0 104,0 102,0 100,0 98,0 96,0
5 Fundusz pod lupą Investor Ameryka Łacińska Podstawowe informacje Firma zarządzająca: Typ funduszu: Zasięg geograficzny: Zarządzający: Min. pierwsza wpłata: Min. kolejna wpłata: Investors TFI Akcyjny Ameryka Łacińska Mikołaj Stępniewski 50 PLN 50 PLN Opłata za nabycie Max. 5,00% Opłata za zarządzanie: Opłata za sukces: 3,50% p.a. Ryzyko: 6 Benchmark: Aktywa: Wartość j.u. Nie 90% MSCI EM LATIN AMERICA (przeliczony na polską walutę) + 10% WIBID 6M 11,1 mln PLN 183,91 PLN Początek działalności r. Źródło: Karta funduszu i KIID, tabela sporządzona przez Vestor DM Polityka inwestycyjna Subfundusz utrzymuje ekspozycję na rynki państw zaliczanych do krajów Ameryki Łacińskiej, w szczególności w Brazylii, Meksyku, Chile, Argentynie i Peru poprzez prowadzenie działalności inwestycyjnej polegającej na inwestowaniu w jednostki uczestnictwa emitowane przez zagraniczne fundusze i subfundusze skupiające swoją aktywność inwestycyjną na tych rynkach. Subfundusz może lokować do 100% wartości Aktywów Netto Subfunduszu w jednostki uczestnictwa kategorii LC emitowane przez fundusz zagraniczny Deutsche Invest I Latin American Equities. Nie mniej niż 0% aktywów subfunduszu Deutsche Invest I Latin American Equities jest lokowane w akcje, certyfikaty udziałowe, certyfikaty z prawem do dywidendy, obligacje zamienne, warranty subskrypcyjne spółek zarejestrowanych lub prowadzących swą podstawową działalność biznesową w krajach Ameryki Łacińskiej, m. in. Argentynie, Brazylii, Chile, Kolumbii, Meksyku, Peru i Wenezueli. Profil inwestora Subfundusz skierowany jest do inwestorów: - chcących uczestniczyć w zyskach ze wzrostu wartości akcji spółek w krajach regionu Ameryki Łacińskiej, - poszukujących inwestycji potencjalnie mogącej przynieść wysoką stopę zwrotu w długim terminie, akceptujących bardzo wysokie ryzyko inwestycyjne związane z inwestycjami aktywów Funduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą lokujących w akcje, możliwość dużych wahań wartości inwestycji w krótkim terminie, oraz dodatkowe ryzyko związane z koncentracją aktywów Subfunduszu w regionie Ameryki Łacińskiej. - akceptujących ryzyko związane z faktem, że ze względu na relatywnie wysoką zmienność kursów walut krajów rozwijających się i wysoki koszt zabezpieczania tego ryzyka. - Niniejszy Subfundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu 5 lat. Źródło: prospekt informacyjny Investor SFIO Roczna inwestycja 100 PLN w Fundusz Investor Ameryka Łacińska 90 0,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00% -30,00% 58,8% Stopy zwrotu w latach kalendarzowych 9,9% -10,3% -0,6% Stopa zwrotu 1 miesiąc 4,26% YTD 18,48% 1 rok 32,64% 3 lata 29,81% 5 lat 20,34% Od początku 89,24% -11,3% 2,6% 29,% 6,% 0,0% -23,8% Wskaźniki ryzyka Wartość Średnia dla grupy Odchylenie standardowe (1Y) Współczynnik Sharpe a (alfa) Źródło: Strona internetowa funduszu, stopy zwrotu pobrane w dniu r., tabela sporządzona przez Vestor DM Źródło: KIID na dzień r.., wykres sporządzony przez Vestor DM 10,8% 15,6% 1,% 0,0% Beta 0,51 0,6 Źródło: Bloomberg, wyliczenia Vestor, tabela sporządzona przez Vestor DM
6 Fundusz pod lupą Investor Ameryka Łacińska Struktura portfela Funduszu 92,8% Fundusze inwestycyjne 92,% Gotówka i depozyty 9,34% Źródło: Karta funduszu na dzień r., wykres sporządzony przez Vestor DM,2% Główne pozycje w portfelu Funduszu Omówienie lokat Funduszu 10,0% 8,1% 8,0%,2%,0% 6,% 6,0% 4,9% 4,4% 4,2% 4,2% 3,9% 4,0% 2,0% 0,0% Źródło: Karta funduszu na dzień r., wykres sporządzony przez Vestor DM 3,6% Fundusz Investor Ameryka Łacińska skupia swoją działalność inwestycyjną na firmach działających w Ameryce Łacińskiej. Fundusz jest funduszem funduszy, co oznacza, że całość inwestycji dokonywana jest poprzez lokowanie środków w jednostki uczestnictwa innych funduszów. W przypadku Investor Ameryka Łacińska całość środków przeznaczonych na inwestycje jest przez zarządzającego lokowana w fundusz DEUTSCHE INVEST I LATIN AMERICAN EQUITIES LC. Jest to fundusz, który inwestuje głównie w akcje emitowane przez emitentów mających siedzibę w Ameryce Łacińskiej lub emitentów mających siedzibę za granicą, ale prowadzących podstawową działalność gospodarczą w Ameryce Łacińskiej. Portfel funduszu źródłowego jest mało zdywersyfikowany geograficznie i w zdecydowanej większości skupia się na przedsiębiorstwach działających w Brazylii. Na rynku tym ulokowane jest 6,4% aktywów funduszu. Do innych rynków, na których inwestuje fundusz bazowy można zaliczyć Meksyk (10,6% aktywów), Stany Zjednoczone (4,2% aktywów), Kolumbie (3,3% aktywów), Peru (2,% aktywów), Chile (1,8% aktywów) czy Argentynę (0,3%) aktywów. Zróżnicowana struktura geograficzna funduszu sprawia, że szczególnym rodzajem ryzyka funduszu jest ryzyko kursowe, przede wszystkim względem reala brazylijskiego. Portfel funduszu bazowego jest mocniej zdywersyfikowany pod względem sektorowym niż geograficznym. Największe zaangażowanie fundusz bazowy posiada w spółkach działających w sektorze finansowym, w którym zainwestowane jest 32,9% aktywów funduszu. Duże zaangażowanie fundusz przejawia także w sektorach uznawanych za defensywne (o wynikach mniej wrażliwych na zmiany koniunktury), do których zaliczyć można sektor Dóbr Podstawowych (26% aktywów), sektor Użyteczności Publicznej (8,1% aktywów), sektor Komunikacyjny (4,2% aktywów) czy sektor energetyczny (3,6% aktywów). Fundusz Investor Ameryka Łacińska może charakteryzować się dużą zmiennością, co wynika ze specyfiki inwestycji na rynkach rozwijających się, zwiększaną dodatkowo ryzykiem kursowym. Potencjalnie fundusz może oferować jednak wysokie stopy zwrotu dzięki obecności na rynkach z wysokim potencjałem rozwoju gospodarczego. W tej sekcji prezentowany jest konkretny fundusz, wybrany przez autorów Newslettera za ciekawy do szerszego omówienia z perspektywy edukacyjnej. W każdym Newsletterze omawiany jest inny przykład funduszu. Fundusz Investor Ameryka Łacińska znajduje się w ofercie Vestor Dom Maklerski.
7 Fundusz pod lupą Investor Ameryka Łacińska Fundusze podobne profilem do Funduszu Investor Ameryka Łacińska Nazwa funduszu: Poziom ryzyka (1-) Investor Ameryka Łacińska % 32.64% 29.81% 20.34% 18.48% Investor BRIC %.92% 36.85% 34.1% 12.94% NN Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) %.9% 28.31% 1.50% 9.42% Noble Fund Africa Frontier % -0.53% 13.40% % 13.20% Pekao Akcji Rynków Wschodzących 6 5.6% -2.98% 20.4% % 11.53% PKO Akcji Rynków Wschodzących % 1.64% 13.20% -6.31% 11.58% Santander Prestiż Akcji Rynków Wschodzących % -1.94% % Skarbiec Emerging Markets Opportunities % 2.28% 36.12% 35.50% 11.6% PZU Akcji Rynków Wschodzących % 5.08% 29.19% 1.58% 10.25% Podstawowe dane Nazwa funduszu: Investor BRIC NN Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) Noble Fund Africa Frontier Pekao Akcji Rynków Wschodzących Firma zarządzająca: Investors TFI NN Investment Partners TFI Noble Funds TFI Pekao TFI Typ funduszu: Akcyjny Akcyjny Akcyjny Akcyjny Zasięg geograficzny: BRIC Emerging Markets Afryka Emerging Markets Min. pierwsza wpłata: 50 PLN 200 PLN 500 PLN 1000 PLN Min. kolejna wpłata: 50 PLN 50 PLN 100 PLN 500 PLN Opłata za zarządzanie: 3,50% p.a. 2,50% p.a. 3,50% p.a. 3,50% p.a. Opłata za sukces: Nie Nie Nie Nie Benchmark: 90% MSCI EM BRIC (przeliczony na polską walutę) + 10% WIBID 6M Brak Brak 90% MSCI Emerging Markets Index + 10% WIBID Aktywa: 10,2 mln PLN 63, mln PLN 2,2 mln PLN 18,2 mln PLN Nazwa funduszu: PKO Akcji Rynków Wschodzących Santander Prestiż Akcji Rynków Wschodzących Skarbiec Emerging Markets Opportunities PZU Akcji Rynków Wschodzących Firma zarządzająca: PKO TFI Santander TFI Skarbiec TFI PZU TFI Typ funduszu: Akcyjny Akcyjny Akcyjny Akcyjny Zasięg geograficzny: Emerging Markets Emerging Markets Emerging Markets Emerging Markets Min. pierwsza wpłata: 100 PLN PLN 1000 PLN 1000 PLN Min. kolejna wpłata: 100 PLN 100 PLN 100 PLN 1000 PLN Opłata za zarządzanie: 0,0% p.a. 2,50% p.a. 2,04% p.a. 3,00% p.a. Opłata za sukces: Nie Nie Nie Nie Benchmark: 100% MSCI EMERGING MARKETS USD 95% MSCI Emerging Markets Index USD + 5% WIBID 3M Brak 90% MSCI Emerging Markets + 10% WIBID 1M Aktywa: 12, mln PLN 2,6 mln PLN 3 mln PLN 14, mln PLN Źródło: Strony internetowe TFI, Karty funduszy, KIID, tabela sporządzona przez Vestor DM
8 FUNDUSZE POLSKIE Fundusze pieniężne Altus Konserwatywny % 0.01% -0.85% 2.9%.05% -0.84% Aviva Investors Dochodowy % 0.21% 2.52% 9.16% - 1.5% Aviva Investors Niskiego Ryzyka % 0.29% 1.20% 3.6% 5.23% 0.51% Investor Dochodowy % 0.29% 0.69% 4.2%.29% 0.08% Investor Oszczędnościowy % 0.35% 2.06%.8% 12.51% 1.19% IPOPEMA Oszczędnościowy 1 0.5% 0.28% 1.89%.5% 11.6% 0.99% NN Oszczędnościowy 1 0.5% 0.23% 0.92% 3.55% 6.48% 0.2% NN Krótkoterminowych Obligacji % 0.3% 2.19% 8.11% 12.33% 2.12% NN Oszczędnościowy (L) 1 0.5% 0.24% 0.93% 3.58% 6.2% 0.30% Noble Fund Oszczędnościowy % 0.35% 1.19% 6.1% 9.8% 0.50% Pekao Spokojna Inwestycja % 0.24% 1.52% 5.41% 8.48% 0.2% Pekao Oszczędny 1 0.8% 0.33% 1.9% 5.4% 8.80% 0.91% Pekao Oszczędny Plus % 0.35% 2.25% 6.45% 10.92% 1.0% Gamma Plus % 0.12% 0.8%.15% 12.16% 0.56% Gamma 2 0.9% 0.11% 1.46% 8.% 15.24% 0.85% PKO Obligacji Skarbowych Plus % 0.08% 0.51% 4.8% 9.94% 0.08% PKO Obligacji Skarbowych % 0.05% 0.49% 4.% 8.45% 0.09% Skarbiec Konserwatywny % 0.35% 1.34% 6.10% 9.48% 0.6% PZU Ochrony Majątku % 0.13% 0.34% 1.58% 3.46% 0.02% PZU Oszczędnościowy % 0.49% 2.08% 6.53% 10.24% 1.30% PZU Sejf % 0.35% 1.5% 5.6% 8.8% 0.99% UniAktywny Dochodowy % 0.63% 2.2% 9.43% - 1.6% UniDolar % 0.62% 2.93% 4.32%.16% 1.92% UniEuro % 0.02% 0.03% 0.88% 2.14% 0.28% UniKorona Dochodowy % 0.6% 2.95% 9.52% 14.43% 2.03% Fundusze dłużne AGIO Kapitał % -2.63% -0.40% 5.80% 13.56% -1.53% AGIO Kapitał PLUS % -0.16% 2.16% 6.2% 14.1% 1.46% AGIO Oszczędnościowy PLUS % 0.09% 1.43% 2.62% % Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych % 0.65% 2.8% 8.9% 13.85% 2.8% Aviva Investors Obligacji 3 1.5% 0.56% 3.1% 5.49% 9.86% 1.30% Aviva Investors Obligacji Dynamiczny % 0.69% 5.59% 8.5% 20.3% 2.56% Investor Obligacji % 0.% 3.95% 9.2% 16.6% 2.16% Investor Obligacji Korporacyjnych % 1.58% 2.39% 4.% % Investor Obligacji Rynków Wschodzących Plus % 1.66% 2.1% -0.45% % IPOPEMA Dłużny % 0.50% 3.68% 9.14% % IPOPEMA Obligacji % 0.31% 2.95%.4% 14.62% 1.29% NN Obligacji % 0.9% 4.55% 9.51% 16.52% 2.56% NN Globalny Długu Korporacyjnego (L) % 2.3% 4.3% 15.89% 13.30%.89% NN Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) % 5.16% 3.55% 2.30% % 6.99% NN Krótkoterminowych Obligacji Plus (L) % 0.68% 2.49% -2.41% -4.49% 1.1% Noble Fund Obligacji % 1.58% 4.35% 6.04% 12.6% 3.16% Pekao Obligacji Dolarowych Plus % -0.52% 3.6% 0.42% 25.55% 6.31% Pekao Obligacji Europejskich Plus % 0.25% -2.08% -6.50% -0.41% 2.26% Pekao Obligacji i Dochodu % 1.98% 5.61% 9.2% -.53% Pekao Obligacji Plus % 0.38% 3.0%.85% 12.28% 1.46%
9 FUNDUSZE POLSKIE Fundusze dłużne Pekao Obligacji Strategicznych % 1.4% 4.64% 6.92% 8.22% 6.25% Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja % 0.55% 4.09%.9% 15.00% 1.68% Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja % 0.55% 4.59% 8.65% 15.56% 2.14% Gamma Obligacji Korporacyjnych % -0.04% 2.9%.68% 1.20% 0.66% PKO Obligacji Długoterminowych % 0.42% 2.58%.40% 13.25% 1.0% PKO Papierów Dłużnych Plus % 0.21% 1.86% 6.02% 9.93% 0.1% PKO Papierów Dłużnych USD % -0.8% 3.8% -3.42% % Santander Obligacji Europejskich % 1.32% 4.11% 1.44%.9% 3.94% Santander Obligacji Korporacyjnych % 1.05% 2.2% 8.23% 12.8% 3.03% Santander Obligacji Skarbowych 3 1.0% 0.40% 3.36% 5.5% 10.8% 1.08% Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych Globalny % 1.59% 2.88% % Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych % 1.0% 2.94% 8.59% 14.13% 3.25% Santander Prestiż Obligacji Skarbowych % 0.39% 3.46% 6.32% 12.66% 1.15% Skarbiec Dłużny Uniwersalny % 0.69% 3.03%.56% 12.4% 2.89% Skarbiec Global High Yield Bond % 1.80% 4.20% 16.82% 16.62% 8.03% Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu % 1.0% 2.28%.42% 9.63% 4.43% Skarbiec Konserwatywny Plus % 0.5% 2.62% 8.03% % PZU Dłużny Aktywny % 1.41% 5.12% % PZU Dłużny Rynków Wschodzących % 4.25% 11.56%.08% 13.31% 11.93% PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych % 0.93% 4.14% 5.23% - 3.8% PZU Papierów Dłużnych Polonez % 1.5% 6.26% 9.1% 15.30% 4.33% UniKorona Obligacje % 1.45% 4.22%.18% 11.2% 2.40% UniOszczędnościowy % 0.13% 1.94% 6.65% 11.0% 0.92% UniObligacje Aktywny % 2.0% 5.08% 4.9% 12.6% 2.86% UniObligacje: Nowa Europa % 2.55% 3.09% % 1.38% 4.08% UniProfit Plus % 0.13% 2.06% 6.86% 12.56% 0.9% Fundusze mieszane AGIO Stabilny PLUS 3 2.5% -0.56% -0.8% -0.9% % Aviva Investors Aktywnej Alokacji % 1.4% -0.36% 12.29% 12.4%.85% Aviva Investors Kapitał Plus % 1.29% 0.10% 0.2% 1.54% 3.98% Aviva Investors Optymalnego Wzrostu % 1.61% 0.3% -6.52% % 5.11% Aviva Investors Stabilnego Inwestowania % 1.45% 1.15% 3.46% 2.3% 2.19% Aviva Investors Zrównoważony % 2.13% 2.12% 8.69% 3.58% 3.56% Investor Bezpiecznego Wzrostu % 0.3% 2.19% 13.9% % Investor Zabezpieczenia Emerytalnego % 3.1% 2.30% 30.0% 3.63% 8.31% Investor Zrównoważony % 6.24% 0.86% 49.22% 59.6% 13.5% IPOPEMA Portfel Polskich Funduszy % 1.54% 0.10% 8.53% 8.94% 0.93% NN Stabilnego Wzrostu % 1.69% 2.89% 10.23% 8.16% 2.50% NN Zrównoważony % 2.4% 3.2% 14.36% 11.53% 3.48% NN Perspektywa % 0.9% 2.58% 8.28% 10.2% 3.02% NN Perspektywa % 1.64% 3.12% 11.43% 12.0% 4.42% NN Perspektywa % 1.96% 3.09% 12.14% 11.51% 5.12%
10 FUNDUSZE POLSKIE Fundusze mieszane NN Perspektywa % 2.15% 2.9% 12.5% 10.89% 5.40% NN Perspektywa % 2.29% 2.51% 13.02% 10.02% 5.65% Noble Fund Mieszany % 0.59% -6.9% 0.24% -3.09% 3.52% Noble Fund Stabilnego Wzrostu PLUS % 1.95% -6.61% 0.41% 0.96% 1.58% Noble Fund Timingowy % 1.8% % -1.6% 0.14% 0.41% Pekao Alternatywny - Globalnego Dochodu % 2.8% 2.58% 11.19% % Pekao Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku % 3.69% -1.8% 10.83%.3% 6.85% Pekao Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego % 4.0% -2.38% 18.08% 14.0% 8.6% Pekao Dochodu USD % 1.09% 4.91% 8.59% % Pekao Elastycznego Inwestowania 3 1.0% 1.44% -0.25% 8.83% 3.55% 3.11% Pekao Stabilnego Inwestowania % 1.1% 3.12%.98% -0.5% 2.58% Pekao Stabilnego Wzrostu % 1.8% 2.9% 9.29% 2.80% 3.44% Pekao Strategii Globalnej % 4.16% 4.63% 16.63% 19.89% 11.08% Pekao Strategii Globalnej - Konserwatywny % 3.22% 5.32% 14.35% % Pekao Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego % 3.8% 3.41% 12.60% % Pekao Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego % 2.94% 1.62% 12.% 13.09% 10.06% Pekao Zmiennej Alokacji % 0.08% 0.31% 1.26% 0.9% -0.16% Pekao Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego % 0.68% 1.68% 4.55% 8.46% 1.99% Pekao Zrównoważony % 2.81% 3.50% 14.59% -2.04% 4.62% Pekao Zrównoważony Rynku Amerykańskiego % 1.6% 1.43%.53% 35.1% 10.45% PKO Stabilnego Wzrostu % 1.43% 1.69% 12.42% 12.26% 1.58% PKO Strategicznej Alokacji % 0.80% 0.38% 10.65% 11.0% 0.21% PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020 E % 0.25% 1.36% 6.33% 11.09% 0.00% PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2030 E % 2.59% 5.49% 14.39% 13.36% 5.5% PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2040 E % 3.59% 5.25% 16.48% 11.14%.53% PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2050 E % 4.52% 5.08% 24.25% 20.39% 8.94% PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2060 E % 4.0% 5.02% 22.02% 16.5% 8.63% PKO Zrównoważony % 2.33% 1.52% 15.89% 12.28% 2.32% Santander Platinum Dynamiczny % 3.14% 1.3% 12.88% 9.55% 9.30% Santander Platinum Konserwatywny % 1.25% 2.5% 6.51% 12.83% 3.18% Santander Platinum Stabilny % 2.11% 2.43% 9.15% 10.90% 5.8% Santander Stabilnego Wzrostu 3 2,90% 1.66% 2.59% 11.05% 8.45% 3.01% Santander Strategia Dynamiczna % 2.34% 0.01% % Santander Strategia Konserwatywna % 0.84% 1.85% % Santander Strategia Stabilna % 1.5% 0.61% % Santander Zrównoważony % 2.80% 3.93% 15.66% 8.46% 3.89% Credit Agricole Dynamiczny Polski 4 2.5% 3.11% 3.41% 24.11% 21.55% 4.95% Credit Agricole Stabilnego Wzrostu % 1.63% 3.43% 14.56% 19.3% 3.25% Skarbiec Global Income % 1.88% % -.51% Skarbiec III Filar % 2.06% -2.2% 1.69% 14.50% 4.4% Skarbiec Top Funduszy Stabilnych % 1.62% 0.36% 14.36% 11.13% 4.00% Skarbiec Waga % 4.15% -2.29% 13.91%.23% 2.54% PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek % 2.18% 0.52% 0.2% -4.3% 2.5% PZU Zrównoważony % 2.44% -1.31% 8.50% -2.22% 2.8% UniKorona Zrównoważony % 3.06% 5.02% 19.46% 12.39% 6.95% UniStabilny Wzrost 4 2.0% 2.35% 5.3% 15.6% 12.35% 4.80%
11 FUNDUSZE POLSKIE Fundusze absolutnej stopy zwrotu Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny % -0.15% -2.33% 5.03% 11.68% -1.0% Aviva Globalnych Strategii % 1.36% 0.29% 1.41% % NN Dynamiczny Globalnej Alokacji (L) % 1.5% -1.8% 5.6% 14.24% 3.0% NN Stabilny Globalnej Alokacji % 1.2% 0.83% 5.3% 15.64% 2.96% Noble Fund Global Return % 1.28% % -5.50% % -0.88% Pekao Alternatywny Dynamiczny Absolutnej Stopy Zwrotu % 2.20% 2.20% % Pekao Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu % 1.62% 0.00% 5.96% % Santander Prestiż Alfa % 1.14% -0.0% % Skarbiec Global Bond Opportunities % 1.33% 4.51% 6.21% 8.46% 6.12% Skarbiec Market Neutral % 0.61% -1.52% 9.52% 31.82% 5.64% Skarbiec Market Opportunities % 4.12% % 23.44% 32.55% 3.18% PZU Aktywny Akcji Globalnych % 1.10% -0.20% 6.80% -8.2% 2.46% Fundusze akcyjne i surowcowe AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych % 2.5% -2.49% 10.63% 4.9% 2.34% AGIO Akcji Małych i Średnich Spółek % 1.43% -5.49% -3.09% -11.6%.26% AGIO Akcji PLUS % 3.19% 0.4% 5.29% % Altus Short % -4.12% -8.94% % % -4.6% Aviva Investors Europejskich Akcji % 4.23% -9.9% -8.40% % 9.03% Aviva Investors Globalnych Akcji % 5.06% -1.04% 6.90% 8.32% 11.0% Aviva Investors Małych Spółek % 3.91% -.0% -9.88% % 12.45% Aviva Investors Nowoczesnych Technologii % 4.6% -4.45% 4.2% 6.29% 11.99% Aviva Investors Polskich Akcji % 3.9% 2.6% 1.1%.35% 6.2% Investor Akcji % 8.92% -8.5% 41.48% 41.36% 1.58% Investor Akcji Rynków Wschodzących % 3.44% 2.99% 9.43% - 8.9% Investor Akcji Spółek Dywidendowych % 6.00% -0.25% 53.49% 23.1% 13.43% Investor Akcji Spółek Wzrostowych % 8.63% -4.19% 48.19% % Investor Ameryka Łacińska % 4.26% 32.64% 29.81% 20.34% 18.48% Investor BRIC % 3.86%.92% 36.85% 34.1% 12.94% Investor Gold Otwarty % 5.04% 5.2% -9.82% -0.59% 6.59% Investor Indie i Chiny % 0.04% -4.06% 20.09% 35.23%.15% Investor Niemcy % 6.40% -4.48% 23.6% 9.96% 19.13% Investor Nowych Technologii % 9.11% 1.49% 80.95% 90.44% 25.9% Investor Rosja % 4.5% 15.13% 35.05% 1.% 24.4% Investor Sektora Nieruchomości i Budownictwa % -0.19%.4% 5.62% 3.0% 12.89% Investor Top 25 Małych Spółek % 4.25% 0.86% 25.04% 18.14% 15.63% Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek % 6.05% -5.5% 1.98% 10.98% 13.48% Investor Turcja % 10.10% -15.4% -3.13% % 2.53% IPOPEMA Akcji % 3.93% 6.13% 18.68%.19% 4.8% IPOPEMA Globalnych Megatrendów %.9% -3.14% 45.38% % IPOPEMA m-indeks % 4.32% -3.52% 21.11% 18.10% 4.66% IPOPEMA Short Equity % -4.45% -11.4% -35.% % -4.59% NN Akcji % 4.00% 3.98% 23.0% 11.16% 3.92% NN Średnich i Małych Spółek % 3.24% -0.15% 15.82% 22.28% 8.3% NN Akcji Środkowoeuropejskich % 2.1% -3.46% -2.48% -6.0% 4.31% NN Globalny Spółek Dywidendowych (L) % 5.52%.53% 25.86% 3.3% 15.33%
12 FUNDUSZE POLSKIE Fundusze akcyjne i surowcowe NN Spółek Dywidendowych USA (L) % 5.49% 5.02% 31.04% 25.9% 16.14% NN Europejski Spółek Dywidendowych (L) % 4.62% 2.2% 23.54% 9.1% 15.0% NN Japonia (L) % 6.5% -5.93% 30.03% 21.%.4% NN Nowej Azji (L) % 5.21% 2.21% 23.11% 9.45% 8.19% NN Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) % 3.40%.9% 28.31% 1.50% 9.42% NN Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) % 4.30% 18.24% 19.44% % 19.6% Noble Fund Africa And Frontier % 4.90% -0.53% 13.40% % 13.20% Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek % 3.06% -9.89% 6.33% 2.53%.35% Noble Fund Akcji % 3.45% -5.6% 10.86% -.42% 5.50% Pekao Akcji Amerykańskich % 4.30% 1.46% 15.64% 43.96% 16.06% Pekao Akcji Europejskich % 3.54% -6.68% 8.24% 8.85% 13.42% Pekao Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych % 4.43% -2.83% 16.4% 15.91% 16.81% Pekao Akcji Polskich % 4.38% 2.84% 18.63% -9.24% 5.80% Pekao Akcji Rynków Dalekiego Wschodu % 6.32% -.34% 19.13% 9.35% 9.98% Pekao Akcji Rynków Wschodzących % 5.6% -2.98% 20.4% % 11.53% Pekao Akcji - Aktywna Selekcja % 5.04% 3.44% 20.95% -6.58% 6.9% Pekao Dynamicznych Spółek % 4.4% -2.29% 5.92% 1.92% 11.16% Pekao Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego % 3.59% -0.52% 14.13% 1.82% 9.16% Pekao Strategii Globalnej - Dynamiczny % 5.88% 3.98% % Pekao Surowców i Energii % 3.56% -4.66% -9.93% % 5.94% Gamma Akcji Małych i Średnich Spółek % 3.40% 0.85% 14.82% 12.94% 4.08% Gamma Akcyjny % 3.48% 2.69% 23.95% 8.65% 1.0% PKO Akcji Dywidendowych Globalny % 4.91% 4.64% 19.89% % PKO Akcji Małych i Średnich Spółek % 3.3% -2.45% 19.4% 21.82%.38% PKO Akcji Nowa Europa % 6.4% -0.2% 6.92% 9.46% 12.5% PKO Akcji Plus % 3.98% 2.0% 25.29% 18.23% 2.66% PKO Akcji Rynków Wschodzących 5 0.0% 6.09% 1.64% 13.20% -6.31% 11.58% PKO Akcji Rynku Amerykańskiego 4 0.0%.0% 8.99% 25.26% 30.34% 19.22% PKO Akcji Rynku Polskiego 5 0.0% 1.42% -8.49%.9% % PKO Akcji Rynku Europejskiego 5 0.0% 6.38% 8.11% 25.93% % PKO Akcji Rynku Japońskiego 6 0.0% 6.43% -1.93% 15.93% % PKO Akcji Rynku Złota 2.10% 10.23% 11.6% % % PKO Dóbr Luksusowych Globalny %.19% -6.16% 33.51% 41.00% 14.80% PKO Infrastruktury i Budownictwa Globalny % 6.16% -1.52% 11.44% 9.23% 19.02% PKO Medycyny i Demografii Globalny % 3.80% 3.36% % PKO Surowców Globalny %.38% 1.36% 21.08% 3.29% 12.0% PKO Technologii i Innowacji Globalny % 6.16% 2.33% 59.04% 83.3% 14.2% Santander Akcji Małych i Średnich Spółek % 5.0% -2.04% % Santander Akcji Polskich % 3.64% 2.2% 21.3% 5.11% 4.39% Santander Akcji Środkowej i Wschodniej Europy % 4.82% -3.30% 8.81% -3.95% 9.01% Santander Akcji Tureckich 3.50% 11.06% -6.81% % -2.93% 9.2% Santander Prestiż Akcji Amerykańskich % 6.54% 0.98% % Santander Prestiż Akcji Europejskich % 5.40% 2.6% 25.42% % Santander Prestiż Akcji Polskich % 4.45% 1.94% 25.35% 28.0% 6.45% Santander Prestiż Akcji Rynków Wschodzących % 5.42% -1.94% % Santander Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy % 6.31% -3.18% 12.06% 10.5% 9.34% Santander Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych % 3.31% 3.43% 9.39% % Santander Prestiż Technologii i Innowacji % 8.11% 3.91% % Santander Strategia Akcyjna % 3.33% -1.30% % Credit Agricole Akcji Nowej Europy % 5.39% -2.68% 15.18% -0.99% 9.53%
13 FUNDUSZE POLSKIE Fundusze akcyjne i surowcowe Credit Agricole Akcji Nowej Europy % 5.39% -2.68% 15.18% -0.99% 9.53% Credit Agricole Akcyjny % 4.0% 3.19% 40.58% 38.62%.0% Skarbiec Akcja % 6.% -3.21% 28.3%.20% 3.80% Skarbiec Emerging Markets Opportunities % 3.22% 2.28% 36.12% 35.50% 11.6% Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek % 9.86% 4.05% 69.41% % Skarbiec Global Select Equity % 5.52% 0.93% 16.50% 13.80% 13.55% Skarbiec Małych i Średnich Spółek % 2.21% -4.0% 40.41% 40.5% 12.61% Skarbiec Rynków Rozwiniętych % 4.56% 2.84% 3.48% 29.38% 14.2% Skarbiec Rynków Surowcowych % 3.5% % % % -3.90% Skarbiec Spółek Wzrostowych % 11.12% 14.2% % % 41.19% Skarbiec Top Brands % 5.81% 3.86% 4.26% 4.8% 26.34% Skarbiec Top Funduszy Akcji % 2.81% -0.66% 28.12% 11.58% 6.5% PZU Akcji Krakowiak % 3.04% -8.96% -3.64% % 0.42% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek % 3.84% % % % 4.28% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych % 4.56% 2.01% 20.% 29.15% 15.11% PZU Akcji Rynków Wschodzących % 4.20% 5.08% 29.19% 1.58% 10.25% PZU Akcji Spółek Dywidendowych % 3.03% -6.38% -0.20% 15.22% -0.85% PZU Innowacyjnych Technologii % 2.00% -.09% % PZU Medyczny % 5.69% -.1% % %.05% UniAkcje Biopharma % 2.80%.90% 20.41% - 9.9% UniAkcje Daleki Wschód % 2.98% 5.49% 16.54% % UniAkcje Dywidendowy % 4.83% 1.8% 21.01% 19.13% 12.8% UniAkcje Małych i Średnich Spółek % 2.2% -8.98%.42%.66% 9.46% UniAkcje Nowa Europa % 1.81% -1.42% 1.89% 2.46% 6.31% UniAkcje Selektywny Globalny % 2.94% 5.89% 20.06% % UniAkcje Turcja 3.50% 9.52% -1.26% -36.5% % 1.04% UniAkcje Wzrostu % 2.1% -1.45% 22.31% 15.50% 4.8% UniKorona Akcje % 2.62% 1.03% 23.24% 6.4% 4.35%
14 Rynek pieniężny Rynek Wskaźnik Wartość obecna Wartość wstecz 1M Początek 2019 Wartość wstecz 12 M Polska WIBOR 3M 1.2% 1.2% 1.2% 1.0% Strefa Euro EURIBOR 3M -0.35% -0.32% -0.31% -0.32% USA LIBOR 3M (USD) 2.33% 2.52% 2.80% 2.34% Szwajcaria LIBOR 3M (CHF) -0.4% -0.1% -0.1% -0.3% Źródło: Bloomberg, wartości na r., tabela sporządzona przez Vestor DM Rynek obligacji Rynek Wskaźnik Wartość obecna Wartość wstecz 1M Początek 2019 Wartość wstecz 12 M Polska Obligacje 10 - letnie 2.36% 2,66% 2.6% 3,23% USA Obligacje 10 - letnie 2.02% 2.21% 2.55% 2.86% Niemcy Obligacje 10 - letnie -0.36% -0.18% 0.15% 0.30% Wielka Brytania Obligacje 10 - letnie 0.81% 0.90% 1.19% 1.28% Włochy Obligacje 10 - letnie 1.9% 2.65% 2.86% 2.6% Japonia Obligacje 10 - letnie -0.15% -0.08% -0.01% 0.03% Turcja Obligacje 10 - letnie 15.3% 18.26% 16.22% 16.12% Chiny Obligacje 10 - letnie 3.23% 3.29% 3.14% 3.48% Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu na r., tabela sporządzona przez Vestor DM Rynek akcji Rynek Wskaźnik Wartość obecna Wartość wstecz 1M Początek 2019 Wartość wstecz 12 M Polska WIG Polska WIG USA S&P USA NASDAQ Composite Niemcy DAX Chiny Shanghai Composite Japonia Nikkei , Świat MSCI World Świat MSCI Emergin Markets Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu na r., tabela sporządzona przez Vestor DM Rynek surowców Rynek Wskaźnik Wartość obecna Wartość wstecz 1M Początek 2019 Wartość wstecz 12 M Świat Ropa WTI Świat Miedź 268,8 264, Świat Złoto Świat Srebro 1519,3 1456, 1564,9 1583,5 Świat Platyna Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu na r., tabela sporządzona przez Vestor DM
15 Zastrzeżenia prawne Newsletter Centrum wiedzy (dalej Newsletter ) został opracowany i sporządzony przez Vestor Dom Maklerski z siedzibą w Warszawie ( Spółka ) w celu edukacyjnym. Newsletter nie stanowi oferty ani zaproszenia do składania ofert w rozumieniu przepisów Kodeksu cywilnego, nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2016 roku poz z późn. zm., dalej jako Ustawa ), ani porady inwestycyjnej, nie jest też wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Newsletter nie ma charakteru rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu zapisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczące środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, ani nie stanowi analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych w rozumieniu art. 69 ust. 4 pkt 6 Ustawy. Wszelkie informacje zawarte w Newsletterze zostały przekazane jego odbiorcom niezależnie od ich potrzeb i indywidualnego profilu inwestycyjnego. Treść Newslettera opiera się na analizie danych historycznych i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości; w szczególności, informacje przedstawione w Newsleterze i nie powinny stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Newsletter w zakresie przygotowanym przez Spółkę został sporządzony z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez autorów za wiarygodne. Spółka działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego i podlega jej nadzorowi. Autorzy ani Spółka nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w Newsletterze. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie Newslettera ponoszą wyłącznie inwestorzy. Rozpowszechnianie bez zgody Spółki bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie Newslettera lub jego części jest zabronione.
Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 31 grudnia 2018 r.
Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 31 grudnia 2018 r. I. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1. IPOPEMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny
Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 20 września 2018 r.
Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 20 września 2018 r. I. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1. IPOPEMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 10% 5% 0% -5% -10% -15%,2%,8% 6,0% 5,5% 5,5% 5,0% Akcje Polska (WIG) Złoto Obligacje Skarbowe (Polska) 2,8% -5,6% Akcje EM (MSCI EM) Miesięczne Źródło: Bloomberg, stopy
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% Stopy zwrotu z głównych klas aktywów Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu 01.04.2019, wykres sporządzony przez Vestor DM 1,0% 12,0%,0% 2,0% -3,0% 2,9%
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 3,4% 5,2% Obligacje Skarbowe (Polska) 1,7% 0,8% -0,1% -0,5% Miesięczne -3,7% Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane na 31.05.2019 r.,
Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 7 maja 2018 r.
Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 7 maja 2018 r. I. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1. IPOPEMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 15% 10% 5% 0% -5% -10% 17,0% 12,0% 7,0% 2,0% -3,0% Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane na 30.04.2019 r., wykres sporządzony przez Vestor DM 0,5% 13,9% Investor
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
17,0% 12,0% 7,0% 2,0% -3,0% Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 10% 5% 0% -5% -10% -15% 0,7% 0,6% EUR/PLN Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane na 16.05.2019 r., wykres sporządzony przez Vestor DM 2,7%
Dobry Start Juniora. Fundusze absolutnej stopy zwrotu Stopa zwrotu %
Dobry Start Juniora Fundusze absolutnej stopy zwrotu Stopa zwrotu % UFK Europa ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego (FIO UFK Europa Ipopema Zrównoważony (IPOPEMA S UFK Europa Noble Fund Global
Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego
KOMUNIKAT NR 10/29 Z DNIA 19 stycznia 2015 r. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego Na podstawie 83 ust. 3 Regulaminu
Informacja o numerach rachunków bankowych TFI. Stan na dzień
AGIO TFI AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych 10 1750 0009 0000 0000 2000 8978 http://agiofunds.pl/fundusz/agio-agresywny/ AGIO Akcji Małych i Średnich Spółek PLN 44 1750 0009 0000 0000 1150 6801 EUR 38 1750
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
Stopy zwrotu z głównych klas aktywów % 5% 3% 1% -1% -3% -5% -% -9% -11% -13% Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu 01.03.2019, wykres sporządzony przez Vestor DM 1,0% 12,0%,0% 2,0% -3,0% 5,9%
Komunikat nr 280. Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Komunikat nr 280 Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. w sprawie określenia instytucji, do których Dom Maklerski przekazuje zlecenia dotyczące tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania oraz
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 17,0% 12,0% 7,0% 2,0% -3,0% 7,0% 2,0% Źródło: Bloomberg, stopy zwrotu pobrane w dniu 18.03.2019, wykres sporządzony przez Vestor DM 1,4%
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 18,0% -9,8% Ropa WTI 8,8% 8,0% -13,6% Akcje EM (MSCI EM) -2,3% S&P 500 Miesięczne 7,8% -6,0% Akcje Świat (MSCI World) Roczne 4,7%
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC CZERWCA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC CZERWCA. Wartość aktywów funduszy inwestycyjnych wyniosła 250,7 mld zł na koniec czerwca. To o +0,7% więcej niż miesiąc wcześniej, co odpowiada kwocie
2,35 1,55 1,05. -1,00 cze 17 lip 17 sie 17 wrz 17 paź 17 lis 17 gru 17 sty 18 lut 18 mar 18 kwi 18 maj 18 cze 18 0,01 -0,03 -0,04
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC CZERWCA. Stało się w czerwcu saldo wpłat i wypłat w polskich funduszach inwestycyjnych dedykowanych inwestorom detalicznym osiągnęło wartość ujemną.
Wyniki funduszy otwartych w maju
Wyniki funduszy otwartych w maju Nazwy funduszy lub grup Majowe stopy zwrotu i mediany stóp zwrotu dla grup funduszy Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek -4,2% Allianz Akcji MiŚ Spółek (Allianz
Komunikat nr 191. Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Komunikat nr 191 Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. w sprawie określenia instytucji, do których Dom Maklerski przekazuje zlecenia dotyczące tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania oraz
Komunikat nr 279. Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Komunikat nr 279 Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. w sprawie określenia instytucji, do których Dom Maklerski przekazuje zlecenia dotyczące tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania oraz
Centrum Wiedzy Newsletter Wealth Management
Stopy zwrotu z głównych klas aktywów 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 5,2% 3,2% 1,8% -5,3% 4,1% 1,4% 1,1% Obligacje Akcje Polska Obligacje Skarbowe (USA) (WIG) Skarbowe (Polska) Miesięczne -0,6% -0,4% Roczne
Komunikat nr 226. Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Komunikat nr 226 Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. w sprawie określenia instytucji, do których Dom Maklerski przekazuje zlecenia dotyczące tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania oraz
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC STYCZNIA.
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC STYCZNIA. W kontekście napływów do detalicznych funduszy inwestycyjnych w styczniu, luty nie był już tak spektakularnym miesiącem (saldo przewagi nad
Akcji polskich małych i średnich spółek
Akcji polskich małych i średnich spółek SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO -1,35% -26,6% -37,6% -50,4% 10 ING FIO Średnich i Małych Spółek -2,35% -27,8% -42,6% -55,3% 9 PZU FIO Akcji Małych i Średnich
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC MARCA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC MARCA. W kontekście napływów do detalicznych funduszy inwestycyjnych marzec okazał się miesiącem zbliżonym do lutego. Saldo nabyć nad umorzeniami osiągnęło
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC GRUDNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC GRUDNIA. Grudzień, tradycyjne jak co roku, przyniósł wyhamowanie wpłat do funduszy inwestycyjnych. Klienci detaliczni wpłacili do funduszy około 1 miliard
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC SIERPNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych. Sierpień to kolejny miesiąc pełen rekordów!
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC SIERPNIA. Sierpień to kolejny miesiąc pełen rekordów! Po pierwsze, to kolejny miesiąc z rekordowo wysoką wartością wpływów netto do detalicznych funduszy
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC PAŹDZIERNIKA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC PAŹDZIERNIKA. W październiku aktywa polskich funduszy pozostawały pod presją GetBack do czego doszły spadki na GPW. Komunikaty medialne zdominowały informacje
Komunikat nr 190. Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Komunikat nr 190 Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. w sprawie określenia instytucji, do których Dom Maklerski przekazuje zlecenia dotyczące tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania oraz
Akcji polskich małych i średnich spółek
Akcji polskich małych i średnich spółek Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Małych i Średnich Spółek 2,57% -7,61% 7 BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek (USD) 2,32% -11,29% -3,67% 6 Allianz FIO Subfundusz
-5,03% 5 Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Małych i Średnich Spółek
Akcji polskich małych i średnich spółek Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek -2,61% 6 UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek -5,03% 5 Noble Funds FIO Subfundusz
Nazwa funduszu Stopy zwrotu Punktacja za 1 m-c 6 m-cy 12 m-cy przekroczenie średniej Akcji polskich małych i średnich spółek Średnia -4,32%
Akcji polskich małych i średnich spółek SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO 0,00% -27,0% 8 UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek -2,74% -12,7% 7 Allianz FIO Subfundusz Allianz
Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych
FUNDUSZE AKCYJNE Allianz Akcji (Allianz FIO) TFI ALLIANZ Polska 17.09.15 147,95 PLN -1,12-4,40-5,25-9,63-4,70-12,97 47,49 Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (Allianz FIO) TFI ALLIANZ Polska 17.09.15
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC KWIETNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC KWIETNIA. Od początku roku największą popularnością Klientów cieszą się przede wszystkim fundusze pieniężne. Kwiecień nie przyniósł w tym obszarze zaskoczenia.
Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (stan na 31.10.2007)
Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (stan na 31.10.2007) FUNDUSZE AKCJI Fundusze akcji - rynku krajowego AIG Akcji Allianz Akcji Arka
Stopy zwrotu. Nazwa Funduszu
Akcji polskich małych i średnich spółek KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (VIP SFIO) -0,07% 9,6% 32,4% 33,2% 8 PKO/CS Akcji MiŚ Spółek - FIO -0,38% 3,3% 17,8% 13,8% 7 Noble Akcji MiŚ Spółek (Noble Funds
W listopadzie nareszcie powiało lekkim optymizmem na rynku funduszy.
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC LISTOPADA. W listopadzie nareszcie powiało lekkim optymizmem na rynku funduszy. Listopad okazał się sprzyjający dla funduszy akcji polskich rozwiązania
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC LUTEGO. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC LUTEGO. Poprzedni opis sytuacji na rynku funduszy kończył się informacją o napływach do funduszu Skarbca (Spółek Wzrostowych wzrost aktywów o 17,4%),
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC MARCA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC MARCA. Z punktu widzenia Naszej działalności najważniejszymi wydarzeniami na rynku funduszy jest walka o... przetrwanie na polskim rynku funduszy dystrybucji
Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych
FUNDUSZE AKCYJNE AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS Polska 24.10.17 1445,62 PLN -1,38-1,43 2,52 22,40 26,42 49,57 AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych (EUR) (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS
Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych
FUNDUSZE AKCYJNE AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS Polska 06.10.17 1442,15 PLN -0,38 0,90 0,26 20,45 24,62 49,21 AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych (EUR) (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC STYCZNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC STYCZNIA. Początek roku należy uznać za bardzo udany. W styczniu klienci wpłacili do funduszy detalicznych prawie 2,4 mld zł netto. To najwyższa wartość
Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych
FUNDUSZE AKCYJNE AGIO Agresywny (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS Polska 08.03.17 1428,43 PLN 1,78 14,45 16,39 35,84 15,83 47,79 ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy (FIO Parasolowy) TFI ALTUS Europa Środkowo-Wschodnia
Punktacja za przekroczenie średniej. 1 m-c 6 m-cy 12 m-cy
Akcji polskich małych i średnich spółek Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek 2,31% -16,4% 10 PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek - FIO -0,35% -15,4% -31,9% 9 Commercial
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC SIERPNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC SIERPNIA. Po czerwcowym załamaniu się pozytywnego trendu związanego napływami do funduszy, Lipiec i Sierpień przyniósł względne odreagowanie. Niezmiennie
MetLife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie i Reasekuracji S.A.
MetLife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie i Reasekuracji S.A. Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra
W październiku klienci wpłacili do funduszy detalicznych ponad +1,8 mld zł netto. To jeden z trzech najlepszych miesięcy obecnego roku.
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC PAŹDZIERNIKA. Październik okazał się w tym roku prawdziwym miesiącem oszczędzania! W październiku klienci wpłacili do funduszy detalicznych ponad +1,8
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC KWIETNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC KWIETNIA. Nie całe dwa miesiące pozostały do startu PPK. 1 lipca ruszymy pełną parą. Będzie to dla dystrybutorów okres wzmożonego wysiłku, ale też mam
Stopy zwrotu. Nazwa Funduszu
Akcji polskich małych i średnich spółek KBC Akcji Małych Spółek SFIO -4,20% -18,2% -42,1% -59,6% 8 SKARBIEC-MiŚ SPÓŁEK FIO -4,48% -12,8% -36,1% -49,7% 7 Millennium MiŚ Spółek (Millennium FIO) -4,91% -14,7%
Punktacja za przekroczenie średniej Akcji polskich małych i średnich spółek Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek
Akcji polskich małych i średnich spółek Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek 3,33% 7 SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO 1,16% -18,36% 6 PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich
Akcji polskich małych i średnich spółek
Akcji polskich małych i średnich spółek UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek 6,80% 7 BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek (USD) 3,73% -14,4% 8,4% 6 Noble Funds FIO Subfundusz Noble
Lista produktów dostępnych w iwealth sp. z o.o.
Lista produktów dostępnych w iwealth sp. z o.o. Data sporządzenia 29.08.2018 r. L.p. Towarzystwo Funduszy Fundusz Inwestycyjny lub Fundusz Zagraniczny i wydzielone w jego ramach subfundusze Inwestycyjnych
KOMUNIKAT NR 10/19 Z DNIA 26 MARCA 2019 R.
KOMUNIKAT NR 10/19 Z DNIA 26 MARCA 2019 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego. Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego. Na podstawie 87 ust. 3 Regulaminu
01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC GRUDNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych
SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC GRUDNIA. Cały 2018 rok inwestorzy zapamiętają jako jeden z najsłabszych w naszej historii rynku kapitałowego. Większość rynków akcji, patrząc przez pryzmat
KOMUNIKAT NR 10/20 Z DNIA 24 KWIETNIA 2019 R.
KOMUNIKAT NR 10/20 Z DNIA 24 KWIETNIA 2019 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego. Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego. Na podstawie 87 ust. 3 Regulaminu
Ranking funduszy inwestycyjnych w październiku 2007 r. fundusze akcyjne krajowe 1 miesiąc 6 miesięcy 12 miesięcy Punkty
fundusze akcyjne krajowe 1 miesiąc 6 miesięcy 12 miesięcy Punkty KBC Portfel VIP Subfundusz Akcyjny SFIO 5,95% 6,6% 23,6% 20 Arka BZ WBK Akcji FIO 5,41% 9,3% 36,4% 19 Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny
KOMUNIKAT NR 10/14 Z DNIA 10 STYCZNIA 2019 R.
KOMUNIKAT NR 10/14 Z DNIA 10 STYCZNIA 2019 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego. Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego. Na podstawie 87 ust. 3 Regulaminu
Komunikat nr 215. Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Komunikat nr 215 Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. w sprawie określenia instytucji, do których Dom Maklerski przekazuje zlecenia dotyczące tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania oraz
1 m-c 3 m-ce 6 m-cy 12 m-cy Punktacja Fundusze absolutnej stopy zwrotu i aktywnej alokacji -0,3% Aviva Investors Optymalnego Wzrostu (Aviva Investors
1 m-c 3 m-ce 6 m-cy 12 m-cy Punktacja Fundusze absolutnej stopy zwrotu i aktywnej alokacji -0,3% Aviva Investors Optymalnego Wzrostu (Aviva Investors FIO) 2,6% 8,5% 13,3% 10,00 AXA Equity Active Asset
Lepsza perspektywa zysków! Zarządzanie płynnością Typy inwestycyjne Union Investment
Lepsza perspektywa zysków! Zarządzanie płynnością Typy inwestycyjne Union Investment Warszawa maj 2012 r. W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne. maj 2012 2 Zarządzanie płynnością PLN Stały
Lista produktów dostępnych w iwealth sp. z o.o.
Lista produktów dostępnych w iwealth sp. z o.o. Data sporządzenia 1.10.2018 r. Towarzystwo Funduszy L.p. Inwestycyjnych zarządzające Funduszem / Fundusz Inwestycyjny lub Fundusz Zagraniczny i wydzielone
STRATEGIA INWESTYCYJNA FUNDUSZY
STRATEGIA INWESTYCYJNA FUNDUSZY Załącznik nr 1 z 1 do Regulaminu stanowiącego załącznik nr 2 z 2 do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia indywidualnego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym
REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I. REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PORTFEL KONSERWATYWNY
BENEFIA TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE VIENNA INSURANCE GROUP ZAŁĄCZNIK NR 2 DO OGÓLNYCH WARUNKÓW GRUPOWEGO UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE Z UBEZPIECZENIOWYM FUNDUSZEM KAPITAŁOWYM msaver PLUS REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH
Informacja o kosztach i opłatach dla usługi przyjmowania i przekazywania zleceń
Informacja o kosztach i opłatach dla usługi przyjmowania i przekazywania zleceń Poniżej prezentujemy przewidywane całkowite koszty i opłaty ponoszone w usłudze przyjmowania i przekazywania zleceń, z podziałem
(kod: 2017_RBOPIII_03_v.01)
Wykaz Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych oferowanych w ramach Umów Ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym FWR Optymalny Portfel II (kod: 2017_RBOPIII_03_v.01) (kod:
Wyceny funduszy - oferta private banking
FUNDUSZE AKCYJNE AGIO Globalny (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS Globalne 20.06.16 927,23 PLN -4,04-0,61 0,74-5,96-4,04-11,14-7,30 AGIO Globalny (EUR) (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS Globalne 20.06.16 209,99 EUR -4,51-3,26-1,20-11,54-7,51-20,15-8,52
Regulamin Programu Lokata z inwestycją edycja V
Regulamin Programu Lokata z inwestycją edycja V Rozdział 1. Postanowienia ogólne 1 Niniejszy Regulamin określa zasady organizacji Programu Lokata z inwestycją, zwanego dalej Programem. 2 Program organizowany
Wyniki funduszy inwestycyjnych we wrześniu
Fundusze akcji polskich Wyniki funduszy inwestycyjnych we wrześniu Fundusz wrzesień 6 miesięcy 12 miesięcy Arka BZ WBK Akcji FIO 3,88% 8,89% 39,55% Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny 3,50% 10,44% DWS Polska
STRATEGIA INWESTYCYJNA FUNDUSZY
STRATEGIA INWESTYCYJNA FUNDUSZY Załącznik nr 1 z 1 do Regulaminu stanowiącego załącznik nr 2 z 2 do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia indywidualnego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym
Informacja o numerach rachunków bankowych TFI. Stan na dzień
AGIO TFI AGIO Agresywny 10 1750 0009 0000 0000 2000 8978 http://agiofunds.pl/fundusz/agio-agresywny/ AGIO Globalny PLN 44 1750 0009 0000 0000 1150 6801 EUR 38 1750 0009 0000 0000 1150 6909 USD 78 1750
Wyceny funduszy - oferta private banking
FUNDUSZE AKCYJNE AGIO Globalny (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS Globalne 25.08.15 1001,38 PLN 2,25-2,25 2,57 3,62 18,50-6,92 0,11 AGIO Globalny (EUR) (AGIO SFIO) TFI AGIOFUNDS Globalne 25.08.15 240,20 EUR 0,99-4,79
OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013
OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu
KOMUNIKAT NR 10/42 Z DNIA 18 LUTEGO 2016 R.
KOMUNIKAT NR 10/42 Z DNIA 18 LUTEGO 2016 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego Na podstawie 83 ust. 3 Regulaminu
Maj 2015. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Maj 2015 r.
Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa r. W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne Zarządzanie płynnością PLN Potencjał wzrostu UniLokata Zarządzanie płynnością
OPIS FUNDUSZY OF/1/2014
OPIS FUNDUSZY OF/1/2014 SPIS TREŚCI ROZDZIAŁ 1. POSTANOWIENIA OGÓLNE 3 ROZDZIAŁ 2. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK ING AKCJI 3 ROZDZIAŁ 3. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK ING STABILNEGO
Warszawa Lipiec 2015 r.
Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa r. W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne Zarządzanie płynnością PLN Potencjał wzrostu UniLokata Zarządzanie płynnością
OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012
OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu
STRATEGIA INWESTYCYJNA FUNDUSZY
STRATEGIA INWESTYCYJNA FUNDUSZY Załącznik nr 1 z 1 do Regulaminu stanowiącego załącznik nr 2 z 2 do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia indywidualnego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym
Sierpnień 2015. Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Sierpień 2015 r.
Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa Sierpień 2015 r. W co lokować nadwyżki? Aktualne typy inwestycyjne Zarządzanie płynnością PLN Potencjał wzrostu UniLokata
Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych
Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych zarządzanych przez Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group oferowanych do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym
Opis funduszy OF/1/2016
Opis funduszy Spis treści Rozdział 1. Postanowienia ogólne...3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Akcji...3 Rozdział 3. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Stabilnego Wzrostu...4
WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2A/2012
WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2A/2012 Zatwierdzony przez Zarząd ING Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie S.A. uchwałą nr 118/2012 z dnia 18 października
WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/4A/2012
WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/4A/2012 Zatwierdzony przez Zarząd ING Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie S.A. uchwałą nr 118/2012 z dnia 18 października
KOMUNIKAT NR 10/11 Z DNIA 6 LISTOPADA 2018 R.
KOMUNIKAT NR 10/11 Z DNIA 6 LISTOPADA 2018 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego. Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego. Na podstawie 87 ust. 3 Regulaminu
KOMUNIKAT NR 10/15 Z DNIA 17 STYCZNIA 2019 R.
KOMUNIKAT NR 10/15 Z DNIA 17 STYCZNIA 2019 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego. Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego. Na podstawie 87 ust. 3 Regulaminu
Opis funduszy OF/1/2015
Opis funduszy Spis treści Rozdział 1. Postanowienia ogólne...3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Akcji...3 Rozdział 3. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Stabilnego Wzrostu...4
Ranking funduszy inwestycyjnych (maj 2010)
FUNDUSZE INWESTYCYJNE 18 czerwca 2010 Ranking funduszy inwestycyjnych ( 2010) W owym u funduszy inwestycyjnych opartym o wskaźnik Information Ratio, opisujący relację u do ryzyka, zaszło dużo zmian. Wśród
Ranking funduszy inwestycyjnych (sierpień 2012)
FUNDUSZE INWESTYCYJNE 7 września 2012 Ranking funduszy inwestycyjnych (sierpień 2012) W sierpniowym u funduszy inwestycyjnych, w którym nadawane są oceny opierające się o wskaźnik Information Ratio, zadebiutowały
Jak inwestować w burzliwych czasach? Typy inwestycyjne Union Investment TFI
Jak inwestować w burzliwych czasach? Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa luty 2013 r. Co ma największy potencjał zysku? Typy inwestycyjne na 12 miesięcy luty 2013 2 Subfundusz UniKorona Akcje
KOMUNIKAT NR 10/45 Z DNIA 16 MAJA 2016 R.
KOMUNIKAT NR 10/45 Z DNIA 16 MAJA 2016 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego Na podstawie 83 ust. 3 Regulaminu
KOMUNIKAT NR 10/12 Z DNIA 29 LISTOPADA 2018 R.
KOMUNIKAT NR 10/12 Z DNIA 29 LISTOPADA 2018 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego. Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego. Na podstawie 87 ust. 3 Regulaminu
Ranking funduszy inwestycyjnych (styczeń 2013)
FUNDUSZE INWESTYCYJNE 8 lutego 2013 Ranking funduszy inwestycyjnych ( 2013) Styczniowy, bazujący na wskaźniku information ratio, obfitował w debiuty. Aż 18 funduszy otrzymało ocenę po raz pierwszy (14
KOMUNIKAT NR 10/13 Z DNIA 17 GRUDNIA 2018 R.
KOMUNIKAT NR 10/13 Z DNIA 17 GRUDNIA 2018 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego. Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego. Na podstawie 87 ust. 3 Regulaminu
Lista Funduszy, z którymi Moventum Sp. z o.o. podpisało umowę na ich dystrybucję.
Lista Funduszy, z którymi Moventum Sp. z o.o. podpisało umowę na ich dystrybucję. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Allianz Fundusz Inwestycyjny Otwarty Allianz Specjalistyczny Fundusz
Twoja droga do zysku! Typy inwestycyjne Union Investment TFI
Twoja droga do zysku! Typy inwestycyjne Union Investment TFI Warszawa, Grudzień 2015 Co ma najwyższy potencjał zysku w średnim terminie? Typy inwestycyjne na 12 miesięcy Subfundusz UniStrategie Dynamiczny
KOMUNIKAT NR 10/49 Z DNIA 20 LIPCA 2017 R.
KOMUNIKAT NR 10/49 Z DNIA 20 LIPCA 2017 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego Na podstawie 83 ust. 3 Regulaminu
Ucieczka inwestorów od ryzykownych aktywów zaowocowała stratami funduszy akcji i mieszanych.
Ucieczka inwestorów od ryzykownych aktywów zaowocowała stratami funduszy akcji i mieszanych. Wichura, która w pierwszych dniach sierpnia przetoczyła się nad światowymi rynkami akcji, przyczyniła się do
KOMUNIKAT NR 10/50 Z DNIA 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R.
KOMUNIKAT NR 10/50 Z DNIA 4 PAŹDZIERNIKA 2017 R. Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego Na podstawie 83 ust. 3 Regulaminu
Ranking funduszy inwestycyjnych (styczeń 2012)
FUNDUSZE INWESTYCYJNE lutego 0 Ranking funduszy inwestycyjnych ( 0) Pierwszy tegoroczny funduszy inwestycyjnych wyjątkowo nie zawiera żadnych nowości. W samym zestawieniu funduszy z przyznaną najwyższą