X.OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Transkrypt

1 MSIG 104/2014 (4483) poz Poz KBC Subfundusz Globalny Stabilny w Funduszu KBC PARASOL FIO. [BMSiG-6335/2014] SPRAWOZDANIE FINANSOWE KBC SUBFUNDUSZ GLOBALNY STABILNY W FUNDUSZU KBC PARASOL FIO za okres od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. I. Zestawienie lokat Tabela główna - w wartościach zagregowanych dla poszczególnych grup składników lokat Składniki lokat według ceny nabycia według wyceny Procentowy udział ogółem według ceny nabycia według wyceny Procentowy udział ogółem Akcje* 0 0 0, ,00 2. Warranty subskrypcyjne* 0 0 0, ,00 3. Prawa do akcji* 0 0 0, ,00 4. Prawa poboru* 0 0 0, ,00 5. Kwity depozytowe* 0 0 0, ,00 6. Listy zastawne* 0 0 0, ,00 7. Dłużne papiery wartościowe , ,77 8. Instrumenty pochodne* 0 0 0, ,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością* 0 0 0, , Jednostki uczestnictwa* 0 0 0, , Certyfikaty inwestycyjne* 0 0 0, , Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą , , Wierzytelności* 0 0 0, , Weksle* 0 0 0, , Depozyty , , Waluty* 0 0 0, , Nieruchomości* 0 0 0, , Statki morskie* 0 0 0, , Inne* 0 0 0, ,00 Razem , ,06 * nie dotyczy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 142

2 MSIG 104/2014 (4483) poz Tabela uzupełniająca - dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania nominalna Liczba według ceny nabycia według wyceny Procentowy udział ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM ,31 1. O terminie wykupu do 1 roku ,00 a) Obligacje ,00 b) Bony skarbowe 0 0 0,00 c) Bony pieniężne 0 0 0,00 d) Inne 0 0 0,00 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku ,31 a) Obligacje ,31 DS1019 (PL ) Polska stałe 5,50% ,48 DS1020 (PL ) Polska stałe 5,25% ,34 DS1021 (PL ) Polska stałe 5,75% ,69 DS1023 (PL ) Polska stałe 4,00% ,24 30 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 143

3 MSIG 104/2014 (4483) poz IZ0823 (PL ) Polska stałe 2,75%, indeksowane ,89 WS0429 (PL ) Polska stałe 5,75% ,84 WS0922 (PL ) Polska stałe 5,75% ,11 WZ0121 (PL ) Polska zmienne 2,71% ,94 WZ0124 (PL ) Polska zmienne 2,71% ,78 b) Bony skarbowe 0 0 0,00 c) Bony pieniężne 0 0 0,00 d) Inne 0 0 0,00 Tabela uzupełniająca depozyty Depozyty Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania według ceny nabycia w danej walucie według ceny nabycia według wyceny w danej walucie według wyceny Procentowy udział ogółem I. W walutach państw należących do OECD ,60 Depozyt, 2 dni, Bank Zachodni WBK S.A. Polska PLN stałe 2,28% , , ,40 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 144

4 MSIG 104/2014 (4483) poz Depozyt, 2 dni, Depozyt, 2 dni, Depozyt, 2 dni, Bank Zachodni WBK S.A. Bank Zachodni WBK S.A. Bank Zachodni WBK S.A. Polska PLN stałe 2,28% , , ,38 Polska EUR stałe 0,20% 1 837, ,49 8 0,12 Polska USD stałe 0,00% , , ,70 II. W walutach państw nienależących do OECD ,00 Tabela uzupełniająca - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Horizon Access Fund China (BE ) KBC Index Fund World, KAP, (BE ) Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba według ceny nabycia według wyceny KBC Institutional Fund US Equity, KAP, (BE ) Plato Institutional Index Fund Emerging Markets Equities Institutional Shares, SICAV, KAP, (BE ) Plato Institutional Index Fund European Equity Institutional Shares, SICAV, KAP, (BE ) Plato Institutional Index Fund North American Equity Institutional Shares, SICAV, KAP, (BE ) Procentowy udział ogółem Nienotowany na aktywnym rynku Nie dotyczy Horizon Access Fund China Belgia ,88 Nienotowany na aktywnym rynku Nie dotyczy KBC Index Fund World Belgia ,65 Nienotowany na aktywnym rynku Nie dotyczy Nienotowany na aktywnym rynku Nie dotyczy Nienotowany na aktywnym rynku Nie dotyczy Nienotowany na aktywnym rynku Nie dotyczy KBC Institutional Fund US Equity Plato Institutional Index Fund Emerging Markets Equities Institutional Shares Belgia ,48 Belgia ,65 Plato Institutional Index Fund European Equity Institutional Shares Belgia ,60 Plato Institutional Index Fund North American Equity Institutional Shares Belgia ,67 30 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 145

5 MSIG 104/2014 (4483) poz Plato Institutional Index Fund Pacific Equity Institutional Shares, SICAV, KAP, (BE ) Nienotowany na aktywnym rynku Nie dotyczy Plato Institutional Index Fund Belgia ,13 RAZEM: ,06 Tabela dodatkowa składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 Ustawy Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 Ustawy według wyceny Procentowy udział ogółem 289 4,59 DS ,48 DS ,17 WZ ,94 Tabela dodatkowa - gwarantowane składniki lokat Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba według ceny nabycia według wyceny Procentowy udział ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja Skarbowa ,31 Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczypospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD Tabela dodatkowa Instrumenty rynku pieniężnego Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania nominalna Liczba według ceny nabycia według wyceny Procentowy udział ogółem RAZEM ,72 WZ0121 (PL ) Skarb Państwa zmienne 2.71 % ,94 WZ0124 (PL ) Skarb Państwa zmienne 2.71 % ,78 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 146

6 MSIG 104/2014 (4483) poz Tabela dodatkowa Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 Ustawy Nie dotyczy Tabela dodatkowa Papiery wartościowe emitowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD Nie dotyczy II. Bilans Bilans (), z wyjątkiem liczby jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Bilans I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: a) dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: a) dłużne papiery wartościowe 0 0 b) tytuły uczestnictwa b) depozyty Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I II) IV. Kapitał subfunduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+ V+/ VI) Liczba jednostek uczestnictwa , ,4948 aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 115,19 112,14 III. Rachunek wyniku z operacji Rachunek wyniku z operacji (), z wyjątkiem wyniku z operacji na jednostkę uczestnictwa Rachunek wyniku z operacji od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 147

7 MSIG 104/2014 (4483) poz Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe, w tym: 4 3 II. Koszty Subfunduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe, w tym: a) opłaty dla Agenta Transferowego III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty subfunduszu netto (II III) V. Przychody z lokat netto (I IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+/ VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa 1,84 9,22 IV. Zestawienie zmian netto Zestawienie zmian Netto (), z wyjątkiem liczby jednostek uczestnictwa i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Zestawienie zmian netto od do od do I. Zmiana wartości aktywów netto 1. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana netto z tytułu wyniku z operacji MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 148

8 MSIG 104/2014 (4483) poz Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3 4+/ 5) aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa , ,7762 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa , ,6753 c) saldo zmian 6 307, , Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa , ,7904 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa , ,2956 c) saldo zmian , ,4948 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 112,14 103,73 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 115,19 112,14 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 2,72 8,11 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym PLN 111,49 103,84 data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym PLN 119,86 112,31 data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym PLN 115,19 112,14 data wyceny IV. Procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto 5,35 8,27 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,34 0,36 30 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 149

9 MSIG 104/2014 (4483) poz procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszy 0,02 0,02 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 0,00 0,00 V. Noty objaśniające NOTA - 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Podstawowe zasady rachunkowości Rachunkowość Subfunduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami) ( Ustawa o rachunkowości ) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) Rozporządzenie. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z powyższymi przepisami. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Subfunduszu Operacje ujmowane są zgodnie z Rozporządzeniem. Wycena aktywów oraz ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji Wycena Aktywów Subfunduszu dokonywana jest w każdym Dniu Wyceny oraz sporządzenia sprawozdania finansowego zgodnie z Rozporządzeniem. Wyliczenie Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest dokonywana z dokładnością do 1 gr. Informacje o Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa publikowane są po każdej wycenie w dziennikach ogólnopolskich, można je również uzyskać w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej Towarzystwa: I. Papiery wartościowe i prawa majątkowe notowane na m Rynku 1. godziwą lokat notowanych na m Rynku wyznacza się według kursów dostępnych o godzinie w Dniu Wyceny zgodnie z Rozporządzeniem. W szczególności Subfundusz przyjmuje następujące modele wyceny - w przypadku obligacji, bonów skarbowych, bonów pieniężnych, listów zastawnych i innych dłużnych papierów wartościowych - ustaloną przez Rynek wartość innego składnika lokat o podobnej konstrukcji prawnej i cechach ekonomicznych, a w przypadku braku możliwości dokonania wyceny w ten sposób z wykorzystaniem wartości oszacowanej przez serwis Bloomberg; w przypadku, gdy serwis Bloomberg nie zamieszcza informacji pozwalających ustalić wartość godziwą, Subfundusz będzie korzystał z serwisu Reuters; jeżeli nie jest możliwe wykorzystanie także serwisu Reuters stosowana jest metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 2. Zgodnie z postanowieniami ust. 1 są wyceniane następujące lokaty Subfunduszu: obligacje, bony skarbowe, listy zastawne i inne dłużne papiery wartościowe. 3. Przyjęcie godziny wyceny, o której mowa w ust. 1, umożliwia wykorzystanie dla potrzeb wyceny Aktywów Subfunduszu kursów zamknięcia odzwierciedlających zarówno aktualną rynkową wycenę wynikającą z kumulacji podaży i popytu w tej fazie notowań, jak też uwzględnienie wpływu zachowania głównych rynków światowych na wycenę rynkową posiadanych przez Subfundusz Aktywów. 4. W przypadku, gdy dany składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym m Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego, kolejnego miesiąca kalendarzowego w oparciu o najwyższy wolumen obrotu na danym składniku lokat oraz możliwość dokonania przez Subfundusz transakcji na danym rynku w analizowanym okresie. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, lub w przypadku identycznego wolumenu obrotu na kilku rynkach, Subfundusz stosuje kolejno następujące możliwe do zastosowania kryteria: a) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, b) ilość danego składnika wprowadzonego do obrotu na danym rynku, c) kolejność wprowadzenia do obrotu - jako główny wybiera się ten, na którym dany składnik lokat był notowany najwcześniej. II. Papiery wartościowe i prawa majątkowe nienotowane na m Rynku Aktywa Subfunduszu nienotowane na m Rynku wycenia się zgodnie z Rozporządzeniem. III. Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych Wycena aktywów i zobowiązań denominowanych w walutach obcych dokonywana jest zgodnie z regulacjami zawartymi w Rozporządzeniu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 150

10 MSIG 104/2014 (4483) poz IV. Pozostałe zasady dokonywania wyceny 1. Modele i metody wyceny składników lokat Subfunduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 2. Każda zmiana stosowanych zasad wyceny będzie publikowana w dwóch kolejnych sprawozdaniach finansowych Subfunduszu. Wprowadzone zmiany stosowanych zasad rachunkowości. W okresie od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości. NOTA - 2 Należności Subfunduszu () Należności funduszu () Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek Z tytułu subskrypcji akcji Pozostałe 1 0 RAZEM 1 0 NOTA - 3 Zobowiązania Subfunduszu () Zobowiązania subfunduszu () Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się subfunduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Z tytułu wypłaty dochodów subfunduszu Z tytułu wypłaty przychodów subfunduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji i poręczeń Z tytułu rezerw Z tytułu opłaty za zarządzanie Z tytułu podatku od zysków kapitałowych Opłata dla Agenta Transferowego Opłata dla Depozytariusza Opłaty Licencyjne Pozostałe zobowiązania 3 0 Razem MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 151

11 MSIG 104/2014 (4483) poz NOTA - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych waluta wartość w danej walucie wartość w walucie sprawozdania finansowego I. Banki 1 a) Bank Zachodni WBK S.A. JPY 42 1 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań subfunduszu 0 0 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych waluta wartość w danej walucie wartość w walucie sprawozdania finansowego I. Banki 51 a) Kredyt Bank S.A. JPY II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań subfunduszu 0 0 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych 0 0 NOTA - 5 Ryzyka 5.1. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem stopy procentowej Aktywa i zobowiązania Subfunduszu obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej. Aktywami narażonymi na ryzyko zmiany wartości godziwej związane z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu i zerokuponowe notowane na aktywnym rynku. wartość udział procentowy wartość udział procentowy , , Aktywa i zobowiązania Subfunduszu obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej. Aktywami narażonymi na ryzyko przepływów środków pieniężnych związane z wahaniami stopy procentowej są obligacje zmiennokuponowe, listy zastawne zmiennokuponowe, certyfikaty depozytowe zmiennokuponowe oraz instrumenty pochodne wystawione na stopę procentową o dodatniej wycenie. Zobowiązaniami narażonymi na ryzyko przepływów środków pieniężnych związane z wahaniami stopy procentowej są instrumenty pochodne wystawione na stopę procentową o ujemnej wycenie wartość udział procentowy wartość udział procentowy 549 8, ,38 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 152

12 MSIG 104/2014 (4483) poz Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem kredytowym. Ryzyko kredytowe może dotyczyć ryzyka kontrahenta, jak również ryzyka rozliczeń. Ryzyko kontrahenta występuje w sytuacji, gdy emitent nie reguluje swoich zobowiązań. Natomiast ryzyko rozliczeń występuje w sytuacji, gdy druga strona transakcji zawiedzie. Z ryzykiem tym mamy do czynienia, gdy transakcja zawierana jest na rynku, w którym nie występuje gwarantowany system rozliczeń, co niesie za sobą ryzyko spłaty przez kontrahenta zobowiązań z wyemitowanych papierów wartościowych (obligacji stało, zmienno- i zerokuponowych, bonów skarbowych i listów zastawnych), depozytów będących składnikami lokat, przechowywanych na rachunkach bankowych i środków pieniężnych oraz niestandardowe instrumenty pochodne oraz transakcje typu buy-sell-back. Składnikami lokat portfeli Subfunduszu mogą być dłużne instrumenty finansowe obarczone takim ryzykiem kredytowym. Dobór tychże instrumentów poprzedzony jest rzetelną analizą wiarygodności kredytowej emitenta uwzględniającej elementy ilościowe oraz jakościowe (ilościowe składniki aktualnych sprawozdań finansowych, sytuacja branży, w której dział spółka, dane makroekonomiczne, ratingi zewnętrzne, wszelkie dostępne informacje jakościowe na temat spółki emitenta). Towarzystwo przyznaje emitentom rating wewnętrzny, na podstawie, którego emitenci grupowani są wg klas ryzyka kredytowego. Do portfela Subfunduszu dopuszczane są tylko instrumenty podmiotów, których wiarygodność kredytowa została oceniona jako wysoka. Na bieżąco monitorowane są limity koncentracji w papiery pojedynczego emitenta o danym ratingu oraz łącznej koncentracji w papiery o danym ratingu. Ratingi emitentów instrumentów znajdujących się w portfelu są regularnie aktualizowane. Sytuacja finansowa emitentów, u których zaobserwowany zostanie spadek wiarygodności kredytowej poniżej pewnego dopuszczalnego poziomu, poddawana jest szczegółowej analizie i badana jest z większą częstotliwością. W przypadku podmiotów, których wiarygodność kredytowa spada do nieakceptowanego poziomu, możliwa jest korekta ceny wyemitowanych przez nich instrumentów w dół w ramach procedury impairmentu (trwałej utraty wartości przez papier wartościowy). Subfundusz przechowuje środki pieniężne, w tym depozyty bankowe, na rachunkach prowadzonych przez depozytariusza. Zgodnie z zapisami art. 81 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, aktywa te nie mogą być przedmiotem egzekucji kierowanej przeciwko depozytariuszowi i nie wchodzą do masy upadłości depozytariusza i nie mogą być objęte postępowaniem naprawczym Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem walutowym Waluta w danej walucie I. Aktywa 1. Środki pieniężne JPY Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: b) tytuły uczestnictwa c) depozyty EUR 317 JPY USD 272 EUR 2 USD Waluta w danej walucie I. Aktywa 1. Środki pieniężne JPY Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: b) tytuły uczestnictwa c) depozyty EUR 216 JPY USD 248 EUR 40 USD Wskazanie metody pomiaru całkowitej ekspozycji Subfunduszu. Subfundusz oblicza całkowitą ekspozycję zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 r., poz. 538) przy zastosowaniu metody zaangażowania. 30 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 153

13 MSIG 104/2014 (4483) poz NOTA - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy NOTA - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nie dotyczy NOTA - 8 Kredyty i pożyczki Nie dotyczy NOTA - 9 Waluty i różnice kursowe Walutowa struktura bilansu Waluta w danej walucie w walucie sprawozdania finansowego Waluta w danej walucie w walucie sprawozdania finansowego Środki pieniężne na rachunkach bankowych JPY 42 1 JPY EUR 2 8 EUR Depozyty USD USD 9 28 EUR EUR Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania JPY JPY mające siedzibę za granicą USD USD Razem od do Składniki lokat dodatnie róznice kursowe ujemne róznice kursowe zrealizowane niezrealizowane zrealizowane niezrealizowane Środki pieniężne na rachunkach bankowych 1 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 6 49 RAZEM 7 49 od do Składniki lokat dodatnie róznice kursowe ujemne róznice kursowe zrealizowane niezrealizowane zrealizowane niezrealizowane Środki pieniężne na rachunkach bankowych Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą RAZEM Średni kurs NBP USD 3,0120 3,0996 EURO 4,1472 4,0882 JPY (za 100) 2,8689 3,6005 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 154

14 MSIG 104/2014 (4483) poz NOTA - 10 Dochody i ich dystrybucja NOTA i 10.2 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat od do od do zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Nieruchomości Pozostałe: z tytułu różnic kursowych Razem NOTA Wypłacone dochody Subfunduszu Nie dotyczy NOTA Wypłacone przychody ze zbycia lokat Nie dotyczy NOTA - 11 Koszty Subfunduszu Zgodnie z obowiązującym Statutem, Towarzystwo pobiera za zarządzanie Subfunduszem wynagrodzenie miesięczne w wysokości nie większej niż 2,5% w skali roku średniego stanu Aktywów Netto Subfunduszu. Uchwałą Zarządu Nr 92/2011 z dnia 11 maja 2011 roku Towarzystwo pobiera wynagrodzenie za zarządzanie Subfunduszem w wysokości 2% w skali roku wg średniego stanu Aktywów Netto Subfunduszu. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pobieranego na zasadach określonych w Statucie Funduszu, pokrywa wszelkie koszty działalności Subfunduszu, z wyłączeniem: 1) kosztów wynagrodzenia za obsługę prawną Subfunduszu, usług świadczonych przez Agenta Transferowego i Depozytariusza, kosztów badania sprawozdań finansowych Subfunduszu, kosztów dokonywania ogłoszeń wymaganych przepisami prawa i Statutu, kosztów przygotowania i publikacji materiałów reklamowych Subfunduszu, przygotowania druku i dystrybucji materiałów reklamowych i informacyjnych Subfunduszu oraz kosztów modyfikacji wykorzystywanego przez Subfundusz oprogramowania. Koszty te są kosztami limitowanymi pokrywanymi przez Subfundusz i nie mogą przekroczyć 3% w skali roku, liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestępnego, od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny. 2) kosztów wynagrodzenia likwidatora Subfunduszu, w wysokości do 3% wartości Aktywów Netto Subfunduszu w dniu rozpoczęcia jego likwidacji, z zastrzeżeniem, że koszty wynagrodzenia likwidatora pokrywane są bezpośrednio przez Subfundusz do wysokości złotych z Aktywów Subfunduszu. 3) kosztów prowizji maklerskich i bankowych, prowizji i opłat za przechowywanie Aktywów Subfunduszu przez uprawnione podmioty, opłat za prowadzenie rachunków bankowych, prowizji i odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek Subfunduszu, opłat licencyjnych związanych z wykorzystywanym przez Subfundusz oprogramowaniem, opłat sądowych, taks notarialnych, podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Subfunduszu. Koszty te są kosztami nielimitowanymi i Subfundusz pokrywa je w terminach ich wymagalności. W przypadku jeżeli koszty, o których mowa w ust. 1) przekroczą 3% w skali roku, pokrywane są bezpośrednio przez Towarzystwo. Nie wymienione wyżej koszty funkcjonowania Subfunduszu pokrywa Towarzystwo ze środków własnych, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem. Towarzystwo może podjąć decyzję o czasowym pokrywaniu kosztów związanych z funkcjonowaniem Subfunduszu. W okresie sprawozdawczym Towarzystwo nie pokrywało kosztów limitowanych Subfunduszu. Zgodnie z obowiązującym Statutem, całość wynagrodzenia Towarzystwa jest stała, tzn. Towarzystwo nie pobiera wynagrodzenia uzależnionego od wyników Subfunduszu. 30 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 155

15 MSIG 104/2014 (4483) poz NOTA - 12 Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa aktywów netto na koniec roku obrotowego () aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrotowego (w zł) 115,19 112,14 103,73 Informacja dodatkowa W okresie sprawozdawczym: 1) Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w księgach. 2) Nie wystąpiły po dniu m znaczące zdarzenia nie uwzględnione w sprawozdaniu finansowym Subfunduszu. 3) Nie dokonano korekt błędów podstawowych. Nie wystąpiły przypadki zawieszania zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nie wystąpiły przypadki nie rozliczenia się transakcji zawieranych przez Subfundusz. 4) Nie wystąpiły żadne niepewności co do możliwości kontynuowania działalności przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2013 roku. 5) Brak informacji innych niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Subfunduszu i ich zmian. W imieniu i na rzecz KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Warszawa, dnia 26 marca 2014 roku Zarząd: Prezes Zarządu Katarzyna Szczepkowska Osoba sporządzająca: Główny Księgowy Funduszy Anna Kołacka Członek Zarządu Jarosław Antonik Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Rady Nadzorczej KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej Członek Zarządu Paweł Niemiec 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku ( okres sprawozdawczy ) KBC Subfunduszu Globalnego Stabilnego ( Subfundusz ), wydzielonego w ramach KBC Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie, ul. Chmielna 85/87, obejmującego: wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzone 31 grudnia 2013 roku. rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian netto za okres sprawozdawczy oraz noty objaśniające i informację dodatkową ( załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność i jasność załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego, jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz za prawidłowość ksiąg rachunkowych Subfunduszu odpowiada Zarząd KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej (zwanego dalej Towarzystwem ), towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Ponadto, Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa skierowana do uczestników Subfunduszu ( List Towarzystwa ) spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U z późniejszymi zmianami - ustawa o rachunkowości ) i w wydanych na jej podstawie przepisach. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono. we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Subfunduszu oraz czy księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są prowadzone, we wszystkich istotnych aspektach, w sposób prawidłowy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 30 MAJA 2014 R. 156

16 MSIG 104/2014 (4483) poz Badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa, jak i ogólnej prezentacji załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym jednostkowym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 4. Naszym zdaniem załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres sprawozdawczy, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Subfunduszu 31 grudnia 2013 roku; sporządzone zostało zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowywanie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Funduszu. 5. List Towarzystwa skierowany do uczestników Subfunduszu oraz oświadczenie depozytariusza Subfunduszu. sporządzone za okres sprawozdawczy, zgodnie z obowiązującymi przepisami, zostały dołączone do połączonego sprawozdania finansowego Funduszu sporządzonego za rok zakończony dnia 3 1 grudnia 2013 roku, o którym wydaliśmy opinię z dniem 26 marca 2014 roku. Warszawa, dnia 26 marca 2014 roku w imieniu Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Ernst & Young Audit Sp. z o.o.) Rondo ONZ 1, Warszawa nr ewidencyjny 130 Kluczowy Biegły Rewident Wojciech Soleniec nr UCHWAŁA Nr 24 1 Walne Zgromadzenie Spółki KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 37 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych, zatwierdza sprawozdanie finansowe KBC Subfundusz Globalny Stabilny za rok Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 157