Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2008 ROKU AP

2

3

4

5

6

7

8

9 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D. Biegły rewident funduszu E. Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2008 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz Metryka Funduszu

10 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Wcześniejsze nazwy funduszu: Pioneer Fundusz Powierniczy Agresywnego Inwestowania, Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Agresywnego Inwestowania; Pioneer Agresywnego Inwestowania Fundusz Inwestycyjny Otwarty (do ). Fundusz został połączony z funduszami (był w roli funduszu przejmującego): Pioneer Sektora Usług Fundusz Inwestycyjny Otwarty (w 2004); Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (w 2004). Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ) wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut Pioneer Akcji Polskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie Pioneer Funduszu Powierniczego Agresywnego Inwestowania w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Fundusz powierniczy powstał w roku 1995 na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych nr KPW /95 z dnia r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 13 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 18 grudnia 1995 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym rozumiane przede wszystkim jako akcje oraz inne instrumenty, których cena w bezpośredni sposób zależy od ceny jednej lub wielu akcji (kwity depozytowe, prawa do akcji, warranty, kontrakty terminowe na akcje i indeksy akcyjne) jak również te jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę w Polsce lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub - 1 / Wprowadzenie (PL) - AP

11 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna dopuszcza lokowanie aktywów w akcje. Udział lokat innych niż instrumenty finansowe o charakterze udziałowym nie będzie wynosić więcej niż 20 % Aktywów Funduszu. Udział lokat innych niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej w Polsce lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę w Polsce lub denominowane w złotych polskich nie może przekroczyć 33 % Aktywów Funduszu. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Fundusz nie może (z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie) lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Ponadto Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem / Wprowadzenie (PL) - AP

12 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Akcji Polskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2008 roku. D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia roku biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii E Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie...(art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu...(art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji...(art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)...(art.22 Statutu) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 3 / Wprowadzenie (PL) - AP

13 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto / spis tabel (PL) -

14 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty a) Środki na bieżących rachunkach bankowych b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe Należności a) Zbyte lokaty b) Zbyte jednostki uczestnictwa c) Odsetki 0 11 d) Dywidendy e) Należności inne Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania Nabyte lokaty Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych Odkupione jednostki uczestnictwa Wpłaty na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: Wynagrodzenie za zarządzanie Opłata manipulacyjna Zobowiązania z tytułu przekroczenia salda na rachunku III. Aktywa netto IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - w tym z tytułu różnic kursowych VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia w tym z tytułu różnic kursowych VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 1 / Tabele (PL) -

15 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Rachunek wyniku z operacji od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 0 0 II. Koszty Funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na kategorię jednostek uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 2 / Tabele (PL) -

16 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) za okres od do za okres od do Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa / Tabele (PL) -

17 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) za okres od do za okres od do Zestawienie zmian w aktywach netto III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) 0 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję procentowy udział opłat dla depozytariusza procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 4 / Tabele (PL) -

18 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Zestawienie lokat na dzień Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem / Tabele (PL) -

19 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) na dzień Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Akcje - RAZEM AT (Immoeast AG) Aktywny rynek - rynek regulowany Wiedeń, Austria Austria AT (Raiffeisen International Bank Holding AG) Aktywny rynek - rynek regulowany Wiedeń, Austria Austria CZ (Ceske Energeticke Zavody a.s. ) Aktywny rynek - rynek regulowany Praga - SPAD Czechy EE (Silvano Fashion Group AS) Aktywny rynek - rynek regulowany Tallinn, Estonia Estonia NL (AmRest Holdings NV) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Holandia NL ( New World Resources NV) Aktywny rynek - rynek regulowany Praga - SPAD Holandia NL ( Ronson Europe NV) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Holandia LU ( Kernel Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Luksemburg PLAB (AB SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLAGORA00067 (Agora SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGRBRN00012 (Alchemia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLAPATR00018 (Apator SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKPL00010 ( Platforma Mediowa Point Group SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSOFTB00016 (Asseco Poland SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBKLND00017 (Bakalland SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBPH (Bank BPH SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBIOTN00029 (Bioton SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBOMI (BOMI SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBRE (BRE Bank SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBUDMX00013 (Budimex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBZ (Bank Zachodni WBK SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCRSNT00011 (Cersanit Krasnystaw SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCIECH00018 (Ciech SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCOMAR00012 (ComArch SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCMP (Comp Safe Support SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCFRPT00013 ( Cyfrowy Polsat SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLDEBCA00016 ( Firma Oponiarska Debica SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLECHPS00019 (Echo Investment SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLELDRD00017 (Emperia Holding) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGANT (Gant Development SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGSPR (Getin Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGTC (Globe Trade Centre SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBH (Bank Handlowy w Warszawie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLHDRWL00010 (Hydrobudowa Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLHGNKA00028 ( Hygienika SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIDMSA00044 (IDMSA.PL) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIMPEL00011 (Impel SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIMPXM00019 (Impexmetal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKETY (Grupa Kety SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKGHM (KGHM Polska Miedz SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKOPEX00018 (Przedsiebiorstwo Eksportu i Importu Kopex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKRDTB00011 (Kredyt Bank SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLCCRP00017 (LC Corp SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLENTX00010 (Lentex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLOTOS00025 (Grupa Lotos SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSMMDA00012 ( Mediatel SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBIG (Bank Millennium SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNPNTS00012 ( Nepentes SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (BBI Capital Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A.) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (Zachodni Fundusz Inwestycyjny NFI SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (NFI Empik Media & Fasion SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNRTHC00014 (North Coast SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCRMNG00029 ( Ceramika Nowa Gala SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPAGED00017 (Paged SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPMPOL00031 (Pamapol SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPBG (PBG SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKAS00017 (Pekaes) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKAO00016 (Bank Pekao SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPLSEP00013 (Polish Energy Partners SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPKN (Polski Koncern Naftowy Orlen SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPKO (Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPAQUA00018 (Pol-Aqua SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMSTSD00019 (Polimex Mostostal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPOLND00019 (Polnord SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPROJP00018 (Projprzem SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLRAFAK00018 (Fabryka Kotlow Rafako SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSTLPD00017 (Zaklad Przetworstwa Hutniczego STALPRODUKT SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSTLPF00012 (Stalprofil SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCELZA00018 (Mondi Swiecie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCMPLD00016 (Sygnity SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTECMX00011 (Techmex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTETA (Teta SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTIM (Tim SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTRKPL00014 ( Trakcja Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLASMOT00030 (Triton Development SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTVN (TVN SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLVSTLA00011 (Vistula & Wolczanka SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLWSIP (WSiP SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLYAWAL00058 (Yawal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska RU (Sberbank) Aktywny rynek - rynek regulowany MICEX Main Rosja US ( Central European Distribution Corp) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ, Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone TREBIMM00018 (BIM Birlesik Magazalar AS) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbuł, Turcja Turcja TRAGARAN91N1 (Turkiye Garanti Bankasi AS) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbuł, Turcja Turcja HU (OTP Bank Nyrt) Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest, Węgry Wegry III. Podsumowania Warranty subskrypcyjne Aktywny rynek - rynek regulowany Inny aktywny rynek Nienotowane na rynku aktywnym Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta tys. bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Prawa do akcji - RAZEM PLIDMSA00085 ( Internetowy Dom Maklerski SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTETA ( Teta SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa Kraj ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach rynku Liczba siedziby emitenta Prawa poboru tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM PLBRLNK00066 ( Barlinek SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska / Tabele (PL) -

20 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) na dzień Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Kwity depozytowe tys. bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM US (LUKOIL) Aktywny rynek - rynek regulowany International Londyn, Wielka Brytania Rosja US46626D1081 ( MMC Norilsk Nickel) Aktywny rynek - rynek regulowany International Londyn, Wielka Brytania Rosja US (Gazprom OAO ) Aktywny rynek - rynek regulowany International Londyn, Wielka Brytania Rosja US67812M2070 ( Rosneft Oil Co) Aktywny rynek - rynek regulowany International Londyn, Wielka Brytania Rosja Wartość Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. według wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Listy zastawne tys. Listy zastawne - RAZEM Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym Wartość według Wartość według Procentowy udział Warunki Wartość ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu oprocentowania Nominalna Liczba tys. bilansowy w tys. ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje PL (DS0509) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska PL (SP1209) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje PL (SP0610) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska PL (WZ0911) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Aktywny rynek - rynek regulowany Inny aktywny rynek Nienotowane na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Instrumenty pochodne - RAZEM I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska USD Forward Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska CZK Forward Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska USD Forward Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska HUF Forward Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska EUR Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Nazwa rynku i rodzaj funduszu Liczba Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne tys. bilansowy w tys. ogółem I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny Procentowy udział na dzień bilansowy w w aktywach tys. ogółem Wartość według Wartość według Wartość według Procentowy udział Warunki oprocentowania danej walucie bilansowy w danej dzień bilansowy w tys. ceny nabycia w wyceny na dzień Wartość według wyceny na Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta ceny nabycia w w aktywach tys. ogółem (tys.) walucie (tys.) Depozyty I. W walutach państw należacych do OECD II. W walutach państw nienależacych do OECD Inne Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem - 7 / Tabele (PL) -

21 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) na dzień Wartość według wyceny Procentowy udział Waluty Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy w w aktywach tys. ogółem W walutach państw należacych do OECD W walutach państw nienależacych do OECD / Tabele (PL) -

22 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe (tysiące złotych) na dzień Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Wartość według ceny nabycia w tys. Warunki oprocentowania Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Wartość nominalna Procentowy udział w aktywach ogółem Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupa PBG SA Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 9 / Tabele (PL) -

23 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Funduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 5 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 7 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu... 8 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 8 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 9 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat, które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu. Wskazanie odbywa się poprzez wskazanie tych paczek księgowo ujmowanych pozycji, gdzie drugą stroną transakcji był Depozytariusz Funduszu. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. - 1 / Noty objaśniające (PL) - AP

24 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Do sprawozdania dołączane są: - List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu - Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA - Opinia biegłego rewidenta z badania sprawozdania - Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 7) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 11) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 12) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej - 2 / Noty objaśniające (PL) - AP

25 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Financial Times Interactive Data (Europe) Limited ( FT ID ) Serwis: FTS Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. 3) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. 4) Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. 5) Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); - 3 / Noty objaśniające (PL) - AP

26 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdej kategorii. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Funduszu wyszczególnienie Funduszu Należności w złotych polskich w złotych polskich W tys. W tys Należności z tytułu zbytych lokat Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa Należności z tytułu dywidend Należności z tytułu odsetek Należności pozostałe Należności Funduszu razem / Noty objaśniające (PL) - AP

27 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Funduszu Zobowiązań w złotych polskich w złotych polskich W tys. W tys Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów 2 Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 3 Zobowiazania z tytułu instrumentów pochodnych 4 Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 6 Zobowiązania z tytułu rezerw Zobowiązania pozostałe, w tym: a Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie b Zobowiązania z tytułu podatku c d Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej Zobowiązania z tytułu przekroczenia salda na rachunku Zobowiązania Funduszu razem Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie (w tys.) (w tys.) w złotych polskich Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: PLN Euro $ Dolary USA Korony czeskie Forinty węgierskie Środki pieniężne w DI BRE SA, w tym: PLN Środki pieniężne w DM BZWBK SA, w tym: PLN Lokaty bankowe Lokaty bankowe w Banku PEKAO SA, w tym PLN $ Dolary USA / Noty objaśniające (PL) - AP

28 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Rok 2008 Rok 2007 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III, pkt ) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe): ,02 % Aktywów Funduszu; 2) Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) obligacje Skarbu Państwa:...0,02 % Aktywów Funduszu; 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Kategoria lokat Udział w wartości aktywów Funduszu Akcje 2.04% Kwity depozytowe 0.89% Fundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego, poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy portfel inwestycyjny w składnikach denominowanych w walutach obcych był zabezpieczony (w sensie ryzyka walutowego) w 99.1 %. 4) Poziom obciążenia aktywów funduszu ryzykiem kontrahenta Na dzień bilansowy Fundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 5) W roku 2008 ujawniane jest ryzyko związane z kryzysem na rynkach finansowych i różnorodnymi jego skutkami: Ryzyko braku możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby istniało ryzyko braku możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W roku 2008 nie było takich sytuacji w odniesieniu do innych, niż wskazane poniżej składników lokat Funduszu. W okresie od dnia do końca roku na rynkach regulowanych w Moskwie, Federacja Rosyjska wystąpiły przypadki krótkotrwałych całodziennych zawieszeń notowań papierów wartościowych. Udział w portfelu inwestycyjnym Funduszu papierów - 6 / Noty objaśniające (PL) - AP

29 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku wartościowych notowanych bezpośrednio w Rosji wynosi na dzień 31 grudnia 2008 roku: 0.4 % wartości Aktywów Netto Funduszu. Pioneer Pekao Investment Management na bieżąco zarządza ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2008 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumenty pochodne wskazane poniżej. 1) kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Fundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Wyniki wycen instrumentów pochodnych weryfikowane są ze szczególną ostrożnością. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych -605 tys. zł Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych EUR / pln 1 kontrakt tys USD / pln 2 kontrakty * tys $ HUF / pln 1 kontrakt CZK / pln 1 kontrakt tys HUF tys CZK * w tym kontrakty przeciwne kwoty prezentowane w wartości netto rozliczenia (z kontrahentem) Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: tys. EUR tys. USD tys. HUF tys. CZK tys. PLN - 7 / Noty objaśniające (PL) - AP

30 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Kontrakty FX Forward Płatności do otrzymania: tys. PLN 428 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 31 marca 2009 roku Kwoty ustalone w kontrakcie Termin zamknięcia pozycji 31 marca 2009 roku Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 31 marca 2009 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych tys. zł 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) a. Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki a. zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji b. Ujemne salda na rachunkach bankowych tys. zł nie wystąpiły - 8 / Noty objaśniające (PL) - AP

31 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku c. należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1. Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie (w tys.) w złotych polskich w walucie (w tys.) w złotych polskich Euro, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności inne Dolary USA $, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności inne Korony czeskie, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności inne Forinty węgierskie, w tym: Środki pieniężne Lokaty Liry tureckie, w tym: Lokaty Należności inne Ruble rosyjskie, w tym: Lokaty Należności inne Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe W przekroju lokat funduszu Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowan e Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowane (w tys.) (w tys.) Różnice dodatnie, w tym: Akcje i inne udziałowe pw Inne Różnice ujemne, w tym: Akcje i inne udziałowe pw Inne / Noty objaśniające (PL) - AP

32 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Kategoria aktywów Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowan ego zysku z wyceny aktywów Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat (w tys.) (w tys.) Wzrost (spadek) niezrealizowaneg o zysku z wyceny aktywów Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Akcje i inne udziałowe pw Papiery wartościowe dłużne Inne Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: Akcje i inne udziałowe pw Inne ) Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 8) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Nota - 11 Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale Instytucje obsługujące Fundusz. Rok 2008 Rok 2007 Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Wartość Netto Opis Aktywów tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł Wartość JU kat. A Wartość JU kat. E Wartość JU kat. I / Noty objaśniające (PL) - AP

33 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto, w okresie sprawozdawczym: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2008 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. Działalność Funduszu na międzynarodowych rynkach inwestycyjnych podlega opodatkowaniu (z tytułu otrzymanych dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym mają zastosowanie, odpowiednio dla każdego kraju, przepisy bilateralnej umowy międzynarodowej o unikaniu podwójnego opodatkowania. W przypadku możliwości skorzystania z prawa odzyskania części kwoty pobranego podatku, Fundusz podejmuje działania dla odzyskania nadpłaty. z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości (tys. zł) Rok 2008 Rok Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Fundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Rok 2008 Rok Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - AP

34 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, Warszawa, bud. Taurus 5p., tel Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. 2) Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) (b) (c) (d) prowizje maklerskie, opłaty i prowizje bankowe, opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Kat. JU Stawka statutowa Stawka obowiązująca obecnie A 4.00 % 4.00 % E 3.00 % 3.00 % I 2.50 % 2.50 % Kwoty wynagrodzenia za zarządzanie naliczane są w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii odrębnie. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa (kategorii A, E oraz I) wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek kategorii A: 5,0 %, - przy nabywaniu jednostek kategorii E: 5,0 %, - przy nabywaniu jednostek kategorii I: 5,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pracownikami PPIM pełniącymi funkcję Zarządzającego Funduszem są: - Sebastian Bogusławski (zarządzający funduszem od , zarządza całym portfelem funduszu), - Mariusz Adamiak (zarządzający funduszem od ), - Quoc Hung Le Tu (zarządzający funduszem ). Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, Warszawa, tel Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - AP

35 PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Powierniczy, ul. Grzybowska 53/57, Warszawa, tel Metryka Funduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje systemy automatycznej obsługi i informacji: TelePioneer oraz e-pioneer. Nazwa Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nazwa w j. angielskim Pioneer Polish Equity Open-End Investment Fund (OIF) Rozpoczęcie wycen Wartość początkowa Oznaczenia NIP REGON W rejestrze funduszy W rejestrach RFi 13 ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne Ozn. w systemach PLPPTFI00089 PIO003 3AGGR Warszawa, dnia 25 marca 2009 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - AP

36

37

38

39

40

41

42 Walne Zgromadzenie Pioneer Pekao TFI SA Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

43 Obraz zeskanowany połączone adekwatne fragmenty dokumentu

44

45

46 Obraz zeskanowany połączone adekwatne fragmenty dokumentu