Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA LC CORP ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2015 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU

2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym...7 Dodatkowe noty objaśniające Informacje ogólne Skład Grupy Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone przez UE, a nie weszły jeszcze w życie Zmiany szacunków i profesjonalny osąd Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy Kapitałowej LC Corp Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Odroczony podatek dochodowy Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączeń jednostek gospodarczych, przejęcia sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Nieruchomości inwestycyjne Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania finansowe Oprocentowane kredyty bankowe i obligacje Inne zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych Emisja, wykup kapitałowych papierów wartościowych Zaciągnięcie, spłaty kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej Zabezpieczenia Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Inne korekty Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy Zobowiązania inwestycyjne Sprawy sądowe Zmiany zobowiązań warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Transakcje z podmiotami powiązanymi Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

3 31.1. Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Ryzyko kredytowe Ryzyko związane z płynnością Instrumenty finansowe Zarządzanie kapitałem Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego Prezes Zarządu Dariusz Niedośpiał Wiceprezes Zarządu Joanna Jaskólska Członek Zarządu Mirosław Kujawski Członek Zarządu Tomasz Wróbel Członek Zarządu Małgorzata Danek Główny Księgowy Lidia Kotowska Kierownik ds. konsolidacji Marzena Matysiak 3

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień roku Aktywa 31 grudnia 2014 Nota (badane) A. Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe Środki trwałe w budowie Należności długoterminowe Nieruchomości inwestycyjne Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B. Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należność z tytułu podatku dochodowego Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe C. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa razem Pasywa A. Kapitał własny I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zysk / (Strata) netto II. Udziały niekontrolujące 0 0 B. Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego C. Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz przychody przyszłych okresów Pasywa razem Prezes Zarządu Dariusz Niedośpiał Wiceprezes Zarządu Joanna Jaskólska Członek Zarządu Mirosław Kujawski Członek Zarządu Tomasz Wróbel Członek Zarządu Małgorzata Danek Główny Księgowy Lidia Kotowska Kierownik ds. konsolidacji Marzena Matysiak Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 42 stanowią jego integralną część 4

5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 6 miesięcy zakończony dnia roku Nota Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 Działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Zysk (strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 19 1 Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych ( ) 56 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 0 0 Koszt sprzedaży i dystrybucji ( 5 867) ( 3 597) Koszty ogólnego zarządu ( 6 917) ( 7 541) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne ( 792) ( 312) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 11 ( ) ( ) Zysk brutto Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) 12.1 ( ) ( 4 069) Zysk netto z działalności gospodarczej Działalność zaniechana Zysk/(strata) z działalności zaniechanej 0 0 Zysk netto Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Zabezpieczenia przepływów pieniężnych ( 2 610) Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych dochodów ( 369) 490 Inne całkowite dochody (netto) ( 2 089) Całkowity dochód Prezes Zarządu Dariusz Niedośpiał Wiceprezes Zarządu Joanna Jaskólska Członek Zarządu Mirosław Kujawski Członek Zarządu Tomasz Wróbel Członek Zarządu Małgorzata Danek Główny Księgowy Lidia Kotowska Kierownik ds. konsolidacji Marzena Matysiak Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 42 stanowią jego integralną część 5

6 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk podstawowy na jedną akcję z zysku za okres w zł 0,09 0,07 Zysk rozwodniony na jedną akcję z zysku za okres w zł 0,09 0,07. Prezes Zarządu Dariusz Niedośpiał Wiceprezes Zarządu Joanna Jaskólska Członek Zarządu Mirosław Kujawski Członek Zarządu Tomasz Wróbel Członek Zarządu Małgorzata Danek Główny Księgowy Lidia Kotowska Kierownik ds. konsolidacji Marzena Matysiak Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 42 stanowią jego integralną część 6

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 6 miesięcy zakończony dnia roku Nota Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej l. Zysk brutto II. Korekty razem ( ) ( ) 1. Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych ( 9 935) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej ( 40) ( 1) 5. Zmiana stanu rezerw 104 ( 71) 6. Zmiana stanu zapasów ( ) ( ) 7. Zmiana stanu należności ( ) ( 890) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów ( 2 772) 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy ( 2 031) ( 2 196) 11. Inne korekty ( 5 668) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) ( ) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej l. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości Z aktywów finansowych 0 0 II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych ( 194) ( 223) 2. Inwestycje w nieruchomości ( ) ( ) 3. Na aktywa finansowe 0 ( ) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) ( ) ( ) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej l. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki ( ) ( ) 1. Spłaty kredytów i pożyczek 21.4 ( ) ( ) 2. Wykup dłużnych papierów wartościowych ( ) ( ) 3. Odsetki ( ) ( ) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (l ll) ( ) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III±B.III±C.III) ( ) ( ) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: ( ) ( ) zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F±D) o ograniczonej możliwości dysponowania Prezes Zarządu Dariusz Niedośpiał Wiceprezes Zarządu Joanna Jaskólska Członek Zarządu Mirosław Kujawski Członek Zarządu Tomasz Wróbel Członek Zarządu Małgorzata Danek Główny Księgowy Lidia Kotowska Kierownik ds. konsolidacji Marzena Matysiak Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 42 stanowią jego integralną część 7

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONOSLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁE WŁASNYM za okres 6 miesięcy zakończony dnia roku Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zysk / (Strata) netto Razem kapitały przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Kapitały zapasowy, Inne kapitały rezerwowy i zyski zatrzymane Na dzień 1 stycznia 2015 roku ( 2 576) Zysk netto za okres 6 miesięcy zakończony roku Inne całkowite dochody za okres 6 miesięcy zakończony roku Całkowity dochód za okres 6 miesięcy zakończony roku Przeniesienie zysku poprzedniego okresu na niepodzielony wynik finansowy ( ) Na dzień roku ( 595) Prezes Zarządu Dariusz Niedośpiał Wiceprezes Zarządu Joanna Jaskólska Członek Zarządu Mirosław Kujawski Członek Zarządu Tomasz Wróbel Członek Zarządu Małgorzata Danek.. Główny Księgowy Lidia Kotowska Kierownik ds. konsolidacji Marzena Matysiak Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 42 stanowią jego integralną część 8

9 Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zysk / (Strata) netto Razem kapitały przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały zapasowy, rezerwowy Inne kapitały i zyski zatrzymane Udziały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2014 roku Zysk netto za rok Inne całkowite dochody za rok ( 5 943) 0 ( 5 943) 0 ( 5 943) Całkowity dochód za rok ( 5 943) Przeniesienie zysku poprzedniego okresu na niepodzielony wynik finansowy ( ) Na dzień 31 grudnia 2014 roku ( 2 576) Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zysk / (Strata) netto Razem kapitały przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały zapasowy, rezerwowy Inne kapitały i zyski zatrzymane Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2014 roku Zysk netto za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 roku Inne całkowite dochody za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 roku 0 0 ( 2 089) 0 ( 2 089) 0 ( 2 089) Całkowity dochód za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 roku 0 0 ( 2 089) Przeniesienie zysku poprzedniego okresu na niepodzielony wynik finansowy ( ) Na dzień 30 czerwca 2014 roku Prezes Zarządu Dariusz Niedośpiał Wiceprezes Zarządu Joanna Jaskólska Członek Zarządu Mirosław Kujawski Członek Zarządu Tomasz Wróbel Członek Zarządu Małgorzata Danek.. Główny Księgowy Lidka Kierownik ds. konsolidacji Marzena Matysiak Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 42 stanowią jego integralną część 9

10 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa LC Corp ( Grupa ) składa się z LC Corp S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2014 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 roku. LC Corp S.A. ( Spółka dominująca Spółka ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 3 marca 2006 roku. Siedziba Spółki dominującej mieści się w Polsce we Wrocławiu, ul. Powstańców Śląskich 2-4. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu IV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest: PKD 6420Z Działalność Holdingów Finansowych PKD 6820Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi PKD 4110Z Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków PKD 6810Z Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek PKD 4120Z Roboty budowlane związane z wykonaniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych Podmiotem dominującym spółki LC Corp S.A. oraz całej grupy jest LC Corp B.V., która jest kontrolowana przez Pana Leszka Czarneckiego. 10

11 2. Skład Grupy W skład Grupy Kapitałowej LC Corp na r. oraz na dzień 31 grudnia 2014 r. wchodzą następujące spółki zależne od LC Corp S.A.: Nazwa spółki Siedziba Efektywny udział LC Corp S.A. 31 grudnia 2014 Udział w kapitale Udział w kapitale Arkady Wrocławskie S.A. Wrocław 100% 100% Sky Tower S.A. z siedzibą we Wrocławiu Wrocław 100% 100% Warszawa Przyokopowa Sp. z o.o. Wrocław 100% (pośrednio i bezpośrednio) 100% (pośrednio i bezpośrednio) Kraków Zielony Złocień Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest I Sp. z o.o. Wrocław 100% (pośrednio i bezpośrednio) 100% (pośrednio i bezpośrednio) LC Corp Invest II Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest III Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest VII Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest VIII Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest IX Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest X Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest XI Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest XII Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest XV Sp. z o.o. (2) Wrocław 100% 100% LC Corp Invest XVI Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest XVII Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest XVIII Sp. z o.o. Wrocław 100% 100% LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 1 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 2 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 3 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 4 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 5 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 6 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 7 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 8 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 9 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 10 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 11 Sp. k. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 12 Sp. k. (4) Wrocław 100% (pośrednio) - LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Projekt 14 Sp. k. LC Corp Invest XVII Sp. z o.o. Projekt 20 Sp. k. (3) Wrocław Wrocław 100% (pośrednio i bezpośrednio) 100% (pośrednio i bezpośrednio) 100% (pośrednio i bezpośrednio) 100% (pośrednio i bezpośrednio) LC Corp Invest XVII Sp. z o.o. Projekt 21 Sp. k. (1) Wrocław 100% (pośrednio) - 11

12 LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Finance S.K.A. Wrocław 100% (pośrednio) 100% (pośrednio) LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Investments S.K.A. Wrocław 100% (pośrednio i bezpośrednio) LC Corp Invest XVIII Sp. z o.o. Real Estate S.K.A Wrocław 100% (pośrednio i bezpośrednio) 100% (pośrednio i bezpośrednio) 100% (pośrednio i bezpośrednio) (1) W dniu 23 lutego 2015 r. została zarejestrowana spółka komandytowa LC Corp Invest XVII Sp. z o. o. Projekt 21 Sp. k., założona na podstawie umowy spółki zawartej pomiędzy spółkami zależnymi od LC Corp S.A. tj: LC Corp Invest XVII Sp. z o.o. oraz LC Corp Invest XI Sp. z o.o. Spółka powyższa powołana została do realizacji inwestycji, w której LC Corp Invest XI Sp. z o. o. jest komandytariuszem. (2) W dniu 11 maja 2015 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę wysokości kapitału zakładowego spółki LC Corp Invest XV Sp. z o.o. Od tej daty nowa wysokość kapitału zakładowego spółki wynosi ,00 zł. Wszystkie udziały w tej spółce przysługują LC Corp S.A. (3) W dniu 12 maja 2015 r. LC Corp S.A. zwiększył wartość swojego wkładu do LC Corp Invest XVII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt 20 sp. k. o ,00 zł. Aktualna wartość wkładu LC Corp S.A. w LC Corp Invest XVII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt 20 sp. k. wynosi ,00 zł. W dniu 18 czerwca 2015 r. spółka LC Corp S.A. zwiększyła wartość swojego wkładu do LC Corp Invest XVII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt 20 sp. k. o ,00 zł. Aktualna wartość wkładu LC Corp S.A. wynosi ,00 zł. (4) W dniu 23 czerwca 2015 r. została zarejestrowana nowa spółka - LC Corp Invest XV Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt 12 Spółka komandytowa. Spółka posiada nr KRS: oraz numer NIP: Komandytariuszami Spółki są LC Corp Invest IX Sp. z o.o. oraz LC Corp Invest VIII Sp. z o.o. zaś komplementariuszem reprezentującym i prowadzącym sprawy spółki jest LC Corp Invest XV Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Na dzień r. i na 31 grudnia 2014 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę dominującą w podmiotach zależnych jest równy jej udziałowi w kapitałach tych jednostek. 3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej różnią się od Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych ( PLN ), a także wszystkie wartości w tabelach i opisach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ( PLN ). 12

13 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku opublikowanym w dniu 23 marca 2015 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 6 miesięcy zakończony roku zostało przez Zarząd zatwierdzone w dniu 28 sierpnia 2015 roku. 4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2015 roku. o Zmiany wynikające z przeglądu MSSF obejmujące: Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć Zmiany wyjaśniają, że nie tylko wspólne przedsięwzięcia, ale również wspólne ustalenia umowne pozostają poza zakresem MSSF 3. Wyjątek ten stosuje się jedynie do sporządzania sprawozdania finansowego wspólnego ustalenia umownego. Zmiana ta stosowana jest prospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Zmiany do MSSF 13 Wycena według wartości godziwej Zmiany wyjaśniają, że wyjątek dotyczący portfela inwestycyjnego ma zastosowanie nie tylko do aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, ale także do innych umów objętych MSR 39. Zmiany stosuje się prospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne Opis dodatkowych usług opisany w MSR 40 rozróżnia nieruchomości inwestycyjne od nieruchomości zajmowanych przez właściciela (to jest od rzeczowych aktywów trwałych). Zmiana stosowana jest prospektywnie i wyjaśnia, że to MSSF 3, a nie definicja dodatkowych usług zawarta w MSR 40, używany jest do określenia czy transakcja jest nabyciem aktywa czy też przedsięwzięcia. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. o KIMSF 21 Opłaty publiczne 13

14 Interpretacja wyjaśnia, że jednostka ujmuje zobowiązanie z tytułu opłaty publicznej w momencie, gdy nastąpi zdarzenie obligujące, czyli działanie, które wywołuje konieczność uiszczenia opłaty zgodnie z przepisami. W przypadku opłat należnych po przekroczeniu minimalnego progu, jednostka nie rozpoznaje zobowiązania do momentu, gdy zostanie osiągnięty ten próg. KIMSF 21 stosowany jest retrospektywnie. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. 5. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone przez UE, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Programy określonych świadczeń: składki pracownicze - zatwierdzone w UE w dniu (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się lub po tej dacie). W opinii Grupy zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe. Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszego standardu - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności (opublikowano dnia 6 maja 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji (opublikowano dnia 12 maja 2014) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne (opublikowano dnia 30 czerwca 2014) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, 14

15 Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (opublikowano dnia 12 sierpnia 2014) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, przy czym termin ten został wstępnie odroczony przez RMSR nie podjęto decyzji odnośnie terminu, w którym EFRAG przeprowadzi poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszych zmian - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 25 września 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 Jednostki inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku dotyczącego konsolidacji (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 ) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 1 Ujawnienia (opublikowano dnia 18 grudnia 2014) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie powyższej interpretacji, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 6. Zmiany szacunków i profesjonalny osąd Zarząd jednostki dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji załączonego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Spółki dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Zaprezentowane dane finansowe za pierwsze półrocze 2015 roku nie podlegały badaniu audytora. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Określenie momentu przejścia ryzyka na klienta przy sprzedaży lokali mieszkalnych Określenie momentu przejścia ryzyka na klienta determinuje moment rozpoznania przychodów ze sprzedaży lokali mieszkalnych i usługowych. Przejście ryzyka na klienta przy sprzedaży lokali mieszkalnych i usługowych następuje po spełnieniu następujących warunków: (i) uzyskanie pozwolenia na użytkowanie budynków; (ii) wpłata 100% wartości lokalu z umowy deweloperskiej lub z umowy przedwstępnej; (iii) odbiór lokalu przez klienta protokołem przekazania; (iv) podpisanie umowy deweloperskiej lub aktu notarialnego przenoszącego własność. 15

16 Nieruchomość inwestycyjna w budowie Na dzień roku nieruchomość inwestycyjna Silesia Star Etap 2 w Katowicach biorąc pod uwagę stopień zaawansowania budowy oraz brak możliwości wiarygodnego oszacowania wartości godziwej, wartość nakładów inwestycyjnych na budowę kompleksu biurowego, wyceniona jest według kosztu historycznego. Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym okresie sprawozdawczym. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Odroczony podatek dochodowy przedstawiony jest w Nocie Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Na koniec każdego kwartału roku obrotowego Grupa samodzielnie dokonuje wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w EUR w oparciu o uzgodniony model kapitalizacji inwestycji lub utrzymuje wartość wyceny w EUR sporządzonej przez niezależnego rzeczoznawcę na koniec poprzedniego roku (o ile nie zaistniały istotne przesłanki do zaktualizowania wyceny). Na koniec każdego roku obrotowego wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest bądź poddawana weryfikacji przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Nieruchomości inwestycyjne opisane są w Nocie 16. Wartość godziwa instrumentów finansowych typu forward Wartość godziwa instrumentów finansowych typu forward wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy ustalana jest na ostatni dzień każdego kwartału danego roku obrotowego oraz na koniec każdego roku obrotowego w oparciu o wycenę dokonaną przez instytucję zajmującą się profesjonalnie wycenami takich operacji finansowych (m.in. Bank) lub w oparciu o model finansowy umożliwiający wycenę i zaakceptowany przez Biegłego Rewidenta. Wartość godziwa instrumentów finansowych typu IRS Wartość godziwa instrumentów finansowych typu IRS objętych rachunkowością zabezpieczeń przepływów pieniężnych wycenianych do wartości godziwej przez kapitały ustalana jest na ostatni dzień każdego kwartału danego roku obrotowego oraz na koniec każdego roku obrotowego w oparciu o wycenę dokonaną przez instytucję zajmującą się profesjonalnie wycenami takich operacji finansowych (m.in. Bank) lub w oparciu o model finansowy umożliwiający wycenę i zaakceptowany przez Biegłego Rewidenta. Odpisy aktualizujące wartość zapasów Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny utraty wartości realizowanych inwestycji deweloperskich poprzez analizę raportów sprzedażowych, badania rynku oraz innych dostępnych dowodów. W przypadku wystąpienia ryzyka utraty wartości, wartości tych inwestycji szacowane są metodą DCF, które wykorzystywane są do ustalania odpisów aktualizujących wartość zapasów. Metoda DCF oparta jest na zdyskontowanych przepływach finansowych, generowanych przy założonych harmonogramach inwestycyjnych i wpływach ze sprzedaży lokali, uwzględniających cenę sprzedaży 1 m2 PUM według aktualnej sytuacji rynkowej. Współczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitału zewnętrznego i własnego (WACC). 16

17 Wysokość odpisów aktualizujących wartość zapasów jest wielkością oszacowaną na dzień 30 czerwca 2015 roku i może ulec zmianie w zależności od wahań cen rynkowych gruntów, sprzedaży mieszkań kosztów budowy, harmonogramów realizacji projektów oraz kalkulacji stopy dyskonta w przyszłości. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków, które zostały skalkulowane na podstawie danych dostępnych na dzień ich sporządzenia. Jest to również związane z niepewnością dotyczącą właściwej estymacji warunków rynkowych w następnych latach. W konsekwencji wartości odpisów aktualizujących mogą ulegać zmianie w kolejnych okresach obrotowych. W poniższej tabeli zaprezentowano zmiany szacunków na dzień roku oraz na 31 grudnia 2014 roku. 31 grudnia 2014 (badane) Aktywo z tytułu podatku odroczonego Nieruchomości inwestycyjne wyceniane wg wartości godziwej Wartość godziwa instrumentów finansowych typu forward 107 (167) Wartość godziwa instrumentów finansowych typu IRS ( 6 355) (8 633) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ( ) (85 149) Odpis aktualizujący wartość zapasów ( ) ( ) 7. Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy Kapitałowej LC Corp Działalność Grupy LC Corp nie ma charakteru sezonowego. Działalność związana jest z cyklami inwestycyjnymi prowadzonych projektów deweloperskich, w szczególności widoczne jest to w rozpoznawaniu przychodu ze sprzedaży lokali mieszkalnych i usługowych, który ujmowany jest zgodnie z MSR 18 dopiero w momencie, gdy zasadniczo wszystkie ryzyka i korzyści związane z danym lokalem zostaną przeniesione na klienta i przychód może zostać wyceniony w rozsądny sposób. W konsekwencji wynik ze sprzedaży w danym okresie zależy od wartości lokali przekazanych klientom zgodnie z powyższą definicją. 8. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Dla celów zarządczych Grupa wyróżnia trzy sprawozdawcze segmenty operacyjne: segment usług najmu segment działalności deweloperskiej segment działalności holdingowej (pozostałej) Grupa dokonuje oceny wyników segmentów operacyjnych na podstawie przychodów ze sprzedaży oraz wyniku brutto ze sprzedaży. Wyniki pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej, zarządzane są na poziomie Grupy i nie są alokowane do segmentów operacyjnych. W poniższych tabelach przedstawione zostały dane (w tys. zł) dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia r. oraz 30 czerwca 2014 r. oraz aktywów i zobowiązań na dzień r. oraz 31 grudnia 2014 r. 17

18 Okres 6 miesięcy zakończony Działalnośćusługi najmu Działalność deweloperska Działalność holdingowa (pozostała) Działalność ogółem Przychody ze sprzedaży razem Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży - Wynik segmentu Przychody nieprzypisane Koszty nieprzypisane (42 276) Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (11 632) Zysk (strata) netto Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 Działalnośćusługi najmu Działalność deweloperska Działalność holdingowa (pozostała) Działalność ogółem Przychody ze sprzedaży razem Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży - Wynik segmentu Przychody nieprzypisane Koszty nieprzypisane (27 452) Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (4 069) Zysk (strata) netto Na dzień Działalnośćusługi najmu Działalność deweloperska Działalność holdingowa (pozostała) Działalność ogółem Aktywa i zobowiązania Aktywa ogółem w tym: Należności długoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania ogółem w tym: Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej

19 Na dzień 31 grudnia 2014 (badane) Aktywa i zobowiązania Działalność-usługi najmu Działalność deweloperska Działalność holdingowa (pozostała) Działalność ogółem Aktywa ogółem w tym: Należności długoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania ogółem w tym: Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej Przychody ze sprzedaży Okres zakończony Okres zakończony 30 czerwca 2014 Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych i centrum handlowo-usługowego i usług powiązanych Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży lokali mieszkalnych i usługowych Pozostałe 24 0 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody finansowe Okres zakończony Okres zakończony 30 czerwca 2014 Przychody z tytułu odsetek bankowych Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi Wycena instrumentów finansowych typu forward Pozostałe 8 4 Przychody finansowe Koszty finansowe Okres zakończony Okres zakończony 30 czerwca 2014 Odsetki, prowizje od obligacji i kredytów Koszt dyskonta zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi Wycena instrumentów finansowych typu forward Inne Koszty finansowe

20 12. Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia roku i 30 czerwca 2014 roku przedstawiają się następująco: Ujęte w zysku lub stracie Okres zakończony Okres zakończony 30 czerwca 2014 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego ( 2 262) ( 2 471) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 0 0 Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych ( 9 370) ( 1 598) Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym zysku lub stracie ( ) ( 4 069) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Nabycie jednostki zależnej 0 0 Korzyść podatkowa/(obciążenie podatkowe) wykazana/e w kapitale własnym 0 0 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Podatek od zysku/(straty) netto z tytułu zmiany efektywnej części zabezpieczeń przepływów pieniężnych ( 356) 496 Podatek od niezrealizowanego zysku/(straty) z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ( 13) ( 6) Korzyść podatkowa/(obciążenie podatkowe) ujęta/e w innych całkowitych dochodach ( 369) 490 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za okres zakończony roku i 30 czerwca 2014 roku przedstawiają się następująco: Okres zakończony Okres zakończony 30 czerwca 2014 Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej 0 0 Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2014: 19%) Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów Nieujęte/skorygowane straty podatkowe 566 ( 4 694) Różnice w wartości podatkowej i bilansowej dotyczące zapasów ( 164) 35 Rozliczenie dyskonta ceny nabycia akcji i odsetki za odroczenie zapłaty Pozostałe Podatek według efektywnej stawki podatkowej 22% (2014:12%) Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ( ) ( 4 069) Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej 0 0 (11 632) ( 4 069) 20

21 12.2. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: (w tys. zł) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2014 (badane) Obciążenia z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres zakończony 31 grudnia 2014 (badane) Naliczone odsetki, dyskonta od pożyczek, obligacji, weksli oraz lokat ( ) ( ) ( 1 775) ( 1 080) Wycena nieruchomości inwestycyjnych ( ) ( ) ( ) Różnica w wartości środków trwałych (amortyzacja podatkowa i bilansowa) ( ) ( ) ( 3 737) ( 9 130) Pozostałe ( 222) ( 74) ( 148) 316 Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego ( ) ( ) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe ( 1 775) ( 444) Naliczone odsetki, dyskonta od pożyczek, obligacji, weksli Różnice kursowe ( 3 737) Różnica w wartości innych aktywów (podatkowa i bilansowa) ( 148) ( 3 708) Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania ( 1 775) Pozostałe Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego (9 737) (18 450) Aktywo netto z tytułu podatku odroczonego Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego ( ) ( ) Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności w zakresie osiągania przychodów podatkowych w odroczonym czasie, Grupa aktywuje poniesione straty podatkowe do momentu osiągnięcia dochodu podatkowego z uwzględnieniem przepisów podatkowych dotyczących możliwości rozliczania takich strat. Wysokość aktywa z tytułu ujętych w podatku odroczonym strat podatkowych została zaprezentowana w tabeli powyżej. Na dzień roku Grupa przeprowadziła analizę odzyskiwalności zawiązanego i potencjalnego aktywa na podatek odroczony i nie utworzyła aktywa z tytułu podatku odroczonego m.in. z tytułu strat podatkowych w spółkach w kwocie około tys. zł (odpowiednio około tys. zł na 31 grudnia 2014 roku), które mogą być wykorzystane w okresie maksymalnie do pięciu lat od końca okresu sprawozdawczego, w którym powstały. Dodatkowo Grupa nie utworzyła aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie około tys. zł dotyczącego przejściowych różnic w wartości bilansowej i podatkowej poszczególnych pozycji aktywów i pasywów (odpowiednio około tys. zł na dzień 31 grudnia 2014 roku). 21

22 13. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączeń jednostek gospodarczych, przejęcia sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Skład Grupy Kapitałowej LC Corp na dzień roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz zmiany w pierwszym półroczu 2015 roku zostały zaprezentowane w Nocie Rzeczowe aktywa trwałe W okresie 6 miesięcy zakończonym roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 180 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2014 roku: 212 tys. zł). W okresie 6 miesięcy zakończonym roku oraz 30 czerwca 2014 roku Grupa nie dokonała istotnych transakcji sprzedaży składników rzeczowych aktywów. Na dzień roku Grupa nie istnieją istotne zobowiązania umowne, których przedmiotem jest nabycie rzeczowych aktywów trwałych. 15. Należności długoterminowe W pozycji należności długoterminowe Grupa wykazuje kwoty zabezpieczeń obsługi długu, wymaganych długoterminowymi umowami kredytowymi: - na dzień roku: kaucję w wysokości 500 tys. EUR (2.097 tys. PLN) oraz rezerwę na rachunku obsługi długu w kwocie tys. PLN - na dzień 31 grudnia 2014 roku: kaucję w wysokości 500 tys. EUR (2.131 tys. PLN) oraz rezerwę na rachunku obsługi długu w kwocie tys. PLN 16. Nieruchomości inwestycyjne Na dzień roku nieruchomości inwestycyjne w Grupie stanowią: centrum handlowo - biurowe Arkady Wrocławskie i Sky Tower we Wrocławiu, budynek biurowy Wola Center w Warszawie oraz kompleks budynków biurowych Silesia Star w Katowicach Etap 1 (zakończony) i Etap 2 (w budowie). Na dzień roku wartość godziwa wynosiła dla Arkad Wrocławskich tys. zł ( tys. EUR), a dla Wola Center tys. zł ( tys. EUR). Wartość ta została pomniejszona o kwotę tys. zł z tytułu trwających prac niezbędnych do wykończenia powierzchni w obiekcie. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej Sky Tower wyniosła tys. zł ( tys. EUR). Z uwagi na zaplanowane dodatkowe nakłady na wykończenie pozostałej wolnej powierzchni handlowej i biurowej, w kwocie tys. zł, wycena nieruchomości na dzień bilansowy została o tą kwotę pomniejszona i wynosi tys. zł. Na dzień bilansowy zakończony roku wartość wyceny dla nieruchomości inwestycyjnej obiektu biurowego o nazwie Silesia Star (Etap 1) wynosiła tys. zł ( tys. EUR). Z uwagi na trwające prace wykończeniowe wycena ta została pomniejszona o kwotę tys. zł tj. o koszty pozostałe do poniesienia na wykończenia powierzchni w obiekcie. W związku z powyższym wartość nieruchomości inwestycyjnej Silesia Star (Etap 1) w sprawozdaniu na roku wynosi tys. zł. Etap 2 tej inwestycji z uwagi na stopień zaawansowania budowy oraz brak możliwości wiarygodnego oszacowania wartości godziwej na dzień roku wyceniony jest według kosztu historycznego wynoszącego tys. zł. Wartości godziwe zostały wyznaczone w oparciu o wyceny w EUR sporządzone na 31 grudnia 2014 roku przez profesjonalnych rzeczoznawców nieruchomości i zaktualizowane w PLN o zmiany z tytułu kursu walut, wykorzystania rezerw na prace niezbędne do wykończenia niektórych powierzchni oraz o wycenę nowych powierzchni. Wartości rynkowe przedmiotowych nieruchomości zostały oszacowane w podejściu dochodowym, metodą inwestycyjną. Podejście dochodowe oraz metoda inwestycyjna opiera się 22

23 na założeniu, że wartość nieruchomości uzależniona jest od dochodu w postaci czynszu, jaki można uzyskać z nieruchomości oraz stopy kapitalizacji. Dochód z nieruchomości wynika z umów najmu, a w przypadku wolnych powierzchni z zastosowania rynkowych stawek najmu. Stopa zwrotu, znana jako stopa kapitalizacji, jest określona na podstawie analizy podobnych transakcji na rynku w danym roku obrotowym. Wycena podawana jest w walucie fakturowanych czynszów z najmu, tj. w EUR i przeliczana na PLN według średniego kursu NBP na datę końca danego okresu obrachunkowego. Uzgodnienie zmian wartości bilansowych nieruchomości inwestycyjnych w okresie zakończonym 30 czerwca 2015 roku oraz roku 31 grudnia 2014 roku zaprezentowano w tabeli poniżej: 31 grudnia 2014 (badane) Na dzień 1 stycznia Poniesione nakłady inwestycyjne Przeszacowanie do wartości godziwej ( ) Na koniec okresu sprawozdawczego Zapasy 31 grudnia 2014 (badane) Produkcja w toku Produkty gotowe Odpisy aktualizujące wartość zapasów ( ) ( ) Zapasy ogółem Na dzień roku w wartości zapasów zostały skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego w wysokości tys. zł (na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosły one tys. zł). Zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów były następujące: Okres zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2014 (badane) Na dzień 1 stycznia Zwiększenie Wykorzystanie ( 1 232) ( 5 299) Zmniejszenie 0 0 Na koniec okresu sprawozdawczego Na dzień roku oraz na 31 grudnia 2014 roku żaden ze składników zapasów nie był przedmiotem zastawu, ani nie był objęty hipoteką, za wyjątkiem hipoteki opisanej w Nocie