Inwestor AXA. sierpień 2018

Transkrypt

1 Inwestor AXA sierpień 2018

2 Wstęp Szanowni Państwo, potocznie mówi się, że w inwestycjach ważna jest zarówno wiedza, jak i intuicja. O ile intuicja często bywa zawodna jeśli chodzi o inwestowanie, to wiedza jest podstawą sukcesów w zarządzaniu swoimi pieniędzmi. W odpowiedzi na głosy naszych klientów, którzy powiedzieli nam, że potrzebują przewodnika po swojej polisie inwestycyjnej, będziemy się dzielić z Tobą naszą wiedzą w przystępny sposób i systematycznie. Wierzymy, że informacje, które przygotujemy, będą dla Ciebie dużym wsparciem w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Bo jak mówił Seneka pieniądzom trzeba rozkazywać, a nie służyć im do tego razem będziemy dążyć! W ramach edukacji finansowej nasi specjaliści stworzyli Inwestora AXA biuletyn, w którego najświeższym wydaniu: prezentujemy fundusz AXA Selective Equity sprawdź czym się charakteryzuje, jaka jest jego strategia inwestycyjna i czym kierują się zarządzający przy wyborze poszczególnych składowych portfela; przygotowaliśmy przykładowe strategie inwestycyjne w zależności od stopnia ryzyka oraz czasu pozostałego do końca inwestycji; publikujemy ranking funduszy dostępnych w ofercie AXA. Zachęcamy do lektury Inwestora AXA oraz do korzystania z kolejnych materiałów, które będziemy cyklicznie wydawać. Trzymamy kciuki za trafne inwestycje i spokojne wzrosty! Pozdrawiamy, zespół AXA

3 AXA Selective Equity co warto o nim wiedzieć? Fundusz akcji rynków rozwiniętych. Inwestuje przede wszystkim w obrębie szeroko rozumianej Europy Zachodniej, od Portugalii po Finlandię. Obecnie dominuje ekspozycja na następujące kraje, dokładnie w takiej kolejności: Niemcy, Holandia, kraje skandynawskie, Francja. Ekspozycja na kraje jest wypadkową decyzji bottom-up, czyli doboru poszczególnych spółek do portfela bez sztywnego udziału żadnego z krajów ani określania ekspozycji na bazie wskaźników makroekonomicznych. Jednocześnie ekspozycja geograficzna odzwierciedla najczęściej siłę i innowacyjność gospodarki oraz perspektywy wzrostu poszczególnych krajów stąd wysoki udział Niemiec, Holandii i krajów skandynawskich, a niski Wielkiej Brytanii, Hiszpanii, czy Grecji. W zależności od aktualnych warunków struktura ta może się zmieniać. Fundusz jest silnie skoncentrowany. Najczęściej znajdują się w nim akcje od 30 do 35 spółek, o udziałach od 2,5% do 4% każda. Zazwyczaj fundusze akcyjne mają bardziej rozproszony portfel. Modelowo fundusz powinien zachowywać się bardzo dobrze w okresie hossy, uzyskując stopy zwrotu wyższe niż rynek, czy szeroki indeks giełdowy. Relatywnie gorzej będzie w czasie bessy. Stąd bardzo dobry wynik w 2017 roku, a gorszy w Fundusz nie skupia się na żadnym konkretnym sektorze, mogą się tam znaleźć zarówno spółki technologiczne, przemysłowe, jak i wydobywcze. Fundusz nie kieruje się wyłącznie strategią growth (wg potencjału wzrostu) lub value (dobór wg potencjału bieżącej i przyszłej wartości spółki). Mogą się w nim znaleźć zarówno spółki charakterystyczne dla jednej, jak i drugiej strategii. Zazw yczaj zachowuje wysoką płynność. Istnieje możliwość sprzedania niemal każdej pozycji w ciągu jednego dnia. 190zł 170zł 150zł 130zł 110zł 90zł

4 Poradnik Inwestora Przykłady strategii inwestycyjnych w zależności od profilu ryzyka i czasu pozostałego do końca inwestycji. Sprawdź czy Twoja bieżąca inwestycja odpowiada Twojemu profilowi ryzyka i planowanemu terminowi jej zakończenia. Zgodnie z teorią cyklu życia inwestycji, im bliżej do końca inwestycji, tym zaangażowanie w instrumenty agresywne powinno maleć. Zgodnie z tą zasadą wraz z upływem kolejnych lat należy redukować pozycje obarczone podwyższonym ryzykiem, na rzecz tych o wyższym poziomie bezpieczeństwa. Ścieżka alokacji aktywów może być uzależniona od czasu pozostałego do końca inwestycji i akceptowanego ryzyka inwestycyjnego. Zachowawczy Czas pozostały do końca inwestycji Regularna składka Inwestycja jednorazowa powyżej 5 lat mniej niż 2 lata 2-5 lat powyżej 5 lat 20% 20% 20% 45% 55% 80% 80% 80% Metodyka Poradnik Inwestora AXA został przygotowany przez AXA Życie TU S.A. Metodyka poradnika zbudowana jest na przyjętym przez AXA Życie TU S.A. modelu, który opiera się na macierzy dwuwskaźnikowej. Elementy zawarte w macierzy są niezmienne. Niezależnie od szeroko pojętych czynników ekonomicznych, cyklów koniunkturalnych itd., nie uwzględniają indywidualnych oczekiwań klienta i nie zostały stworzone w oparciu o rzeczywiste strategie realizowane przez klientów AXA Życie TU S.A. Przyjęta metodologia zakłada prezentacje danych z macierzy w sposób automatyczny, tzn. bez ingerencji uwzględniającej preferencje konkretnego klienta. Zrównoważony Umiarkowany 15% 50% 50% 40% 60% 85% 65% 35% 90% 10% 75% 25% 50% 65% 50% 35% Fundusze akcyjne Fundusze dłużne i inne o niskim poziomie ryzyka

5 Ranking funduszy Ranking funduszy przygotowywany jest przez AXA Życie TU S.A. (dla funduszy rynku polskiego) oraz przy współpracy z AXA Investment Managers w (dla funduszy zagranicznych i rynków międzynarodowych). W bieżącym rankingu funduszy akcyjnych najwyższą notę wśród funduszy akcji polskich otrzymały fundusze: AXA Investor Akcji, AXA Akcji Małych i Średnich Spółek oraz AXA Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek. Z funduszy zagranicznych i rynków międzynarodowych najwyższą notą pochwalić może się aż 10 funduszy. W rankingu funduszy dłużnych najwyższą notę otrzymały wyłącznie fundusze rynku polskiego: AXA Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, AXA Lokacyjny oraz AXA Obligacji Korporacyjnych. Określiłeś już profil ryzyka i horyzont czasowy inwestycji? Teraz możesz zbudować portfel i wybrać fundusze dla siebie. Ranking funduszy akcyjnych AXA Investor Akcji AXA Akcji Małych i Średnich Spółek AXA Akcji Europejskich Małych Spółek AXA Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek AXA Skarbiec Spółek Wzrostowych [PLN] AXA Globalnych Akcji AXA BlackRock Asian Dragon AXA Emerging Markets [PLN] AXA Selective Equity AXA Akcji Spółek Dywidendowych AXA Schroder ISF Frontier Markets AXA Templeton Latin American AXA Akcji Amerykańskich AXA AllianceBernstein Japan Strategic AXA Selektywny Akcji Polskich AXA Investor TOP 25 Małych Spółek AXA PKO Akcji Plus AXA Noble Fund Akcji AXA Akcji AXA Investor Gold Otwarty AXA Skarbiec Rynków Surowcowych AXA Euro Relative Value AXA Quercus Agresywny Ranking funduszy dłużnych, gotówkowych i pieniężnych AXA Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych AXA Lokacyjny AXA Obligacji Korporacyjnych AXA AllianceBernstein Global High Yield AXA PKO Skarbowy AXA Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny AXA PKO Obligacji Długoterminowych AXA Globalnych Strategii Dłużnych AXA Amerykańskich Obligacji Korporacyjnych AXA Obligacji AXA Noble Fund Obligacji najwyższa nota średnia nota niska nota

6 Metodologia Ranking został przygotowany przez AXA Życie TU S.A. i obejmuje UFK dostępne w Planach Inwestycyjnych. Ranking wyróżnia dwie klasy funduszy fundusze akcji i fundusze dłużne, gotówkowe i pieniężne. Metodologia rankingu dla funduszy polskich: Metodologia opiera się na badaniu ilościowym i jakościowym każdego funduszu (z uwzględnieniem klasy aktywów, do której został zaklasyfikowany). Ranking wyróżnia dwie klasy funduszy: fundusze akcji oraz fundusze dłużne, gotówkowe i pieniężne. do funduszy akcyjnych zaliczane są fundusze akcji polskich i fundusze akcji polskich małych i średnich spółek, do funduszy dłużnych, gotówkowych i pieniężnych zaliczane są fundusze polskie dłużne oraz gotówkowe i pieniężne. Badanie ilościowe funduszu opiera się na analizie stóp zwrotu funduszu i wyniku osiągniętego w odniesieniu do grupy, w której znajduje się fundusz w ujęciu 12-, 24-, 36- i 60-miesięcznym. Badanie jakościowe funduszu tworzy: określenie dopasowania funduszu do obecnej fazy cyklu, ocena procesu inwestycyjnego (alokacja aktywów, ryzyka portfela, zespół zarządzających). Maksymalna liczba punktów, jaką może zdobyć każdy fundusz, to 100 pkt (po 50 pkt z tytułu oceny ilościowej i jakościowej). Po ukończeniu rankingu fundusze z poszczególnych klas aktywów szeregowane są wg liczby zdobytych punktów i przydzielane do poszczególnych tercyli (czyli 1/3 rankingu, np. pierwszy tercyl to pierwsze 33% funduszy). Fudusze, które w rankingu otrzymały taką samą liczbę punktów, znajdują się w tym samym tercylu). Metodologia rankingu dla funduszy zagranicznych: ranking powstaje na podstawie źródła zewnętrznego, jakim jest Research & Investment Strategy. Jest to powszechnie dostępny materiał tworzony przez AXA IM, dostępny na stronie internetowej AXA IM pod adresem Monthly+Investment+Strategy+Presentation en/21a1d268-c56a-cb64-8abe-34080f8883e9. Fundusze zagraniczne zaszeregowane są do poszczególnych klas/kategorii aktywów wymienionych w źródle zewnętrznym, które odpowiadają strategii inwestycyjnej realizowanej przez poszczególne fundusze. Poszczególnym klasom/kategoriom aktywów przypisane są oceny zgodnie z legendą (str. 29 źródła zewnętrznego). Ranking funduszy na podstawie zaszeregowania funduszy do poszczególnej klasy/ kategorii i jej oceny przyznaje funduszowi odpowiednio ***, ** lub * gwiazdkę zgodnie z założeniem: - ***, - **, - * Wykaz funduszy akcyjnych fundusze polskie: AXA Investor Akcji, AXA Akcji Małych i Średnich Spółek, AXA Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek, AXA Selektywny Akcji Polskich, AXA Investor TOP 25 Małych Spółek, AXA PKO Akcji Plus, AXA Noble Fund Akcji, AXA Akcji, AXA Quercus Agresywny, fundusze zagraniczne i rynków międzynarodowych: AXA Akcji Europejskich Małych Spółek, AXA Euro Relative Value, AXA Skarbiec Spółek Wzrostowych [PLN], AXA Globalnych Akcji, AXA BlackRock Asian Dragon, AXA Emerging Markets [PLN], AXA Selective Equity, AXA Akcji Spółek Dywidendowych, AXA Schroder ISF Frontier Markets, AXA Templeton Latin American, Investor Gold Otwarty, Skarbiec Rynków Surowcowych, AXA AllianceBernstein Japan Strategic, AXA Akcji Amerykańskich. Wykaz funduszy dłużnych, gotówkowych i pieniężnych fundusze polskie: AXA Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych, AXA Lokacyjny, AXA Obligacji Korporacyjnych, AXA PKO Skarbowy, AXA Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny, AXA PKO Obligacji Długoterminowych, Axa Obligacji, AXA Noble Fund Obligacji, fundusze zagraniczne i rynków międzynarodowych: AXA AllianceBernstein Global High Yield, AXA Globalnych Strategii Dłużnych, AXA Amerykańskich Obligacji Korporacyjnych.

7 axa.pl AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. ul. Chłodna Warszawa Polska