VOXEL S.A. ROZSZERZONY RAPORT KWARTALNY OBEJMUJĄCY ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOXEL S.A.

Transkrypt

1 VOXEL S.A. ROZSZERZONY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2018 ROKU OBEJMUJĄCY ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOXEL S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2018 ROKU ORAZ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOXEL S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2018 ROKU

2 WYBRANE DANE FINANSOWE Grupa Kapitałowa Voxel w tys. PLN w tys. EUR Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów roku 31 marca 2017 roku roku 31 marca 2017 roku Przychody ze sprzedaży , , , ,3 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 9 102, , , ,8 Zysk (strata) operacyjny 5 266, , , ,9 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 812, , , ,8 Zysk (strata) netto 3 892, ,5 932,3 895,2 Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej 3 892,4 w tys. PLN w tys. EUR Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej Stan na roku Stan na 31 grudnia 2017 roku Stan na roku Stan na 31 grudnia 2017 roku Aktywa trwałe , , , ,2 Aktywa obrotowe , , , ,5 Aktywa razem , , , ,6 Kapitał własny , , , ,3 Zobowiązania długoterminowe , , , ,9 Zobowiązania krótkoterminowe , , , , ,5 932,3 895,2 Voxel S.A. w tys. PLN w tys. EUR Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów roku 31 marca 2017 roku roku 31 marca 2017 roku Przychody ze sprzedaży , , , ,0 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 6 419, , , ,4 Zysk (strata) operacyjny 4 990, , , ,4 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 806, , , ,7 Zysk (strata) netto 3 888, ,0 931,4 900,2 w tys. PLN w tys. EUR Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej Stan na roku Stan na 31 grudnia 2017 roku Stan na roku Stan na 31 grudnia 2017 roku Aktywa trwałe , , , ,9 Aktywa obrotowe , , , ,8 Aktywa razem , , , ,7 Kapitał własny , , , ,3 Zobowiązania długoterminowe , , , ,2 Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,1 Kursy przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych W celu przeliczenia pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej w tabeli "wybrane dane finansowe" na dzień roku, użyto średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego dla EUR w dniu 30 marca 2018 tj. 1 EUR = 4,2093 PLN. Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów wykazane w tabeli "wybrane dane finansowe" za okres 3 miesięcy roku przeliczono przy użyciu kursu 1 EUR = 4,1751 PLN według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2018 roku do roku. W celu przeliczenia pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej w tabeli "wybrane dane finansowe" na dzień 31 grudnia 2017 roku, użyto średniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowiązującego dla EUR w dniu 29 grudnia 2017 tj. 1 EUR = 4,1709 PLN. Pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów wykazane w tabeli "wybrane dane finansowe" za okres 3 miesięcy marca 2017 roku przeliczono przy użyciu kursu 1 EUR = 4,2891 PLN według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku.

3 GRUPA KAPITAŁOWA VOXEL S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2018 ROKU

4 Spis treści wybrane dane finansowe... 2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 7 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 9 Dodatkowe noty objaśniające Informacje ogólne Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Przychody i koszty Koszty działalności operacyjnej Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostki współzależne Pozostałe aktywa finansowe Zapasy Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Inne istotne zmiany Kapitałowe papiery wartościowe Sprawy sądowe Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności handlowe i pozostałe Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Instrumenty finansowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ŚRÓDROCZNE skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów ŚRÓDROCZNE skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej ŚRÓDROCZNE skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych ŚRÓDROCZNE skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dodatkowe noty objaśniające Informacje ogólne Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Przychody i koszty /38

5 26.1. Koszty działalności operacyjnej Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych Zapasy Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Inne istotne zmiany Kapitałowe papiery wartościowe Sprawy sądowe Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności handlowe i pozostałe Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Instrumenty finansowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Zdarzenia następujące po dniu bilansowym /38

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy 31 marca 2017 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży , ,6 Koszt własny sprzedaży 7.1 (23 458,9) (24 488,5) Zysk brutto ze sprzedaży 9 102, ,1 Pozostałe przychody operacyjne ,7 572,0 Koszty sprzedaży 7.1 (473,8) (459,0) Koszty ogólnego zarządu 7.1 (3 792,7) (4 070,1) Pozostałe koszty operacyjne 7.2 (134,0) (447,4) Zysk działalności operacyjnej 5 266, ,7 Przychody finansowe ,7 138,8 Koszty finansowe 7.3 (717,0) (859,9) Udział w zysku wspólnego przedsięwzięcia ,4 - Zysk/(strata) brutto 4 812, ,6 Podatek dochodowy 8 (920,5) (470,1) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 3 892, ,5 Inne całkowite dochody - - Inne całkowite dochody netto - - CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 3 892, ,5 Zysk na jedna akcję: -podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej -rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,37 0,37 0,37 0,37 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 23 stanowią jego integralną część 6/38

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień roku Nota 31 grudnia marca 2017 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe , , ,0 Aktywa niematerialne , , ,7 Wartość firmy , , ,6 Inwestycje w wspólnych przedsięwzięciach wycenianych ,5 metodą praw własności - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31,2 31,7 31,1 Pozostałe długoterminowe aktywa ,4 433,3 674, , , ,0 Aktywa obrotowe Zapasy , , ,1 Należności handlowe oraz pozostałe należności , , ,2 Należności z tytułu podatku dochodowego 0,0 117,0 48,9 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , , , ,5 SUMA AKTYWÓW , , ,5 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy , , ,6 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną , , ,8 Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane/(niepokryte straty) , , ,4 Udziały niekontrolujące 172,1 172,1 118,8 Kapitał własny ogółem , , ,6 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki , , ,5 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , ,9 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 156,0 156,0 148,0 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 1 970, , ,7 Przychody przyszłych okresów , , , , , ,9 Zobowiązania krótkoterminowe Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek , , ,1 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , ,8 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 094, , ,6 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania , , ,8 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 221,1 246,3 458,0 Przychody przyszłych okresów 3 478, , , , , ,0 Zobowiązania ogółem , , ,9 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA , , ,5 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 23 stanowią jego integralną część 7/38

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31 marca 2017 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/ (strata) brutto 4 812, ,6 Korekty o pozycje: Amortyzacja 3 489, ,6 Zysk/(strata) ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1,1 93,4 Koszty finansowe netto 410,7 467,1 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (247,3) 33,0 Zmiana stanu zapasów (429,4) 845,8 Zmiana stanu należności handlowych, pozostałych należności i pozostałych aktywów (34,6) (4 354,6) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań (11 088,8) 1 295,1 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (1,3) (423,7) Podatek dochodowy zapłacony (348,9) (1 487,0) Pozostałe korekty - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (3 436,5) 3 953,3 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (711,4) (1 392,4) Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 6,4 163,3 Odsetki otrzymane - - Spłata udzielonych pożyczek 11,7 7,6 Udzielone pożyczki - (10,0) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (693,3) (1 231,5) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 3 838, ,9 Spłata pożyczek/kredytów (8 743,7) (2 188,5) Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (223,1) (150,7) Odsetki zapłacone (612,9) (603,6) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (5 741,6) (1 525,9) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (9 871,4) 1 195,9 Środki pieniężne na początek okresu , ,8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 9 185, ,7 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 23 stanowią jego integralną część 8/38

9 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Nota Kapitał podstawowy Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty) Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2018 roku , , , ,7 172, ,8 Zysk/(strata) netto za okres , , ,4 Inne całkowite dochody netto za okres Całkowity dochód za okres , , ,4 Na dzień roku , , , ,1 172, ,2 Na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , ,3 118, ,1 Zysk/(strata) netto za rok , , ,8 Zysk zatrzymany z tyt. premii motywacyjnej ,3 53,3 Inne całkowite dochody netto za rok Całkowity dochód za rok , ,8 53, ,1 Wypłata dywidenda (5 776,4) (5 776,4) - (5 776,4) Na dzień 31 grudnia 2017 roku , , , ,7 172, ,8 Na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , ,3 118, ,1 Zysk/(strata) netto za okres , , ,5 Inne całkowite dochody netto za okres Całkowity dochód za okres , , ,5 Na dzień 31 marca 2017 roku , , , ,8 118, ,6 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 23 stanowią jego integralną część 9/38

10 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa, GK VOXEL ) VOXEL S.A. na dzień roku obejmuje VOXEL S.A. (dalej: Jednostka dominująca, VOXEL, Emitent lub Spółka ), będącą jednostką dominującą oraz dwie jednostki zależne Centrum Diagnostyki Obrazowej Jelenia Góra Sp. z o.o. (dalej: CDO ) oraz Alteris S.A. (dalej: Alteris ). Jednostka dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Kraków Śródmieście Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 2 sierpnia 2005 roku pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON , NIP: Czas trwania Jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną, a w okresie sprawozdawczym nie dochodziło do zmian kapitałowych w strukturze GK VOXEL. Na dzień roku kontrolę nad GK VOXEL sprawował VOXEL International S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, który posiadał 49,37% akcji oraz 60,62% głosów na Walnym Zgromadzeniu jednostki dominującej. Na dzień przekazania raportu okresowego struktura znaczącego akcjonariatu Emitenta przedstawiała się jak w poniższej tabeli: Akcjonariusz Ilość akcji % akcji w kapitale zakładowym Ilość głosów % głosów na Walnym Zgromadzeniu Voxel International S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu First Private Equity Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, Aktivist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zarządzane przez Origin TFI S.A.) Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A. Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A ,37% ,62% ,7% ,99% ,6% ,36% ,5% ,06% Pozostali ,83% ,98% Razem ,00% ,00% 10/38

11 Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające przedstawia poniższa tabela. Lp. Zarząd Ilość akcji na dzień roku. Ilość akcji na dzień przekazania sprawozdania finansowego za okres 3 dnia roku 1. Jarosław Furdal Grzegorz Rutkowski Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest: - świadczenie usług medycznych, - świadczenie usług dla branży medycznej. Grupy obejmuje okres 3 miesięcy dnia roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy dnia 31 marca 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 3 miesięcy dnia roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 24 maja 2018 roku. 2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok 31 grudnia 2017 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 23 marca 2018 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli między innymi przy założeniu, że obecnie obowiązujące umowy jednostki dominującej z wojewódzkimi oddziałami Narodowego Funduszu Zdrowia zostaną przedłużone na następny okres, to jest co najmniej do dnia 31 marca 2019 roku. W ostatnich latach Narodowy Fundusz Zdrowia ( NFZ ) regularnie zawierał aneksy do obowiązujących umów ze wszystkimi świadczeniodawcami w zakresie diagnostyki obrazowej i medycyny nuklearnej. W II kwartale 2018 roku większość oddziałów NFZ, z którymi jednostka dominująca ma zawarte dotychczasowe umowy ogłosiła postępowania konkursowe, których celem jest zawarcie umów wieloletnich, obowiązujących od dnia 1 lipca 2018 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania większość postępowań nie została jeszcze rozstrzygnięta. Warto też zaznaczyć, że wprowadzone zmiany w zakresie tzw. sieci szpitali pozostały bez wpływu na działalność jednostki dominującej oraz nie wystąpiły także inne zmiany prawne, które skutkowałyby istotnymi zmianami w sposobie finansowania publicznej opieki zdrowotnej. W związku z tym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. 11/38

12 3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok, który rozpoczął się 1 stycznia 2017 roku, za wyjątkiem wprzedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF mają zastosowanie dopiero dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później: Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku), Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku). Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości. Ponadto jak opisano szerzej w nocie 8 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok dnia 31 grudnia 2017 roku, w związku z wejściem w życie MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 15 Przychody z umów z klientami z dniem 1 stycznia 2018 roku, Grupa zdecydowała się wdrożyć te standardy od dnia wejścia ich w życie, z zastosowaniem pełnej metody retrospektywnej. Grupa dokonała analizy zapisów MSSF 9 i MSSF 15, w wyniku której stwierdzono, że wprowadzenie tych standardów nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres rozpoczynający się od dnia 1 stycznia 2018 roku, tj. za pierwszy okres obowiązywania nowego MSSF Sezonowość działalności Z uwagi na specyfikę działalności Spółki Alteris S.A. (segmenty: informatyczne i pozostałe), wyższe przychody i zyski operacyjne są zazwyczaj osiągane w drugiej połowie roku. Wyższe przychody ze sprzedaży w okresie czwartego kwartału należy głównie przypisać zasadom realizacji zamówień w placówkach publicznej opieki zdrowotnej, gdzie znaczna cześć projektów jest realizowana w IV kwartale w celu wykorzystania budżetu inwestycyjnego wspominanych placówek. Może to mieć wpływ na wysokość przychodów Spółki Alteris S.A., realizującego wiele projektów dla placówek publicznych (historycznie, ok. 40% przychodów tej spółki było generowane w IV kwartale). 5. Informacje dotyczące segmentów Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne: Usługi medyczne i sprzedaż radiofarmaceutyków Segment obejmujący podstawową działalność gospodarczą Voxel S.A. tj. świadczenie usług wysokospecjalistycznej diagnostyki obrazowej, usług teleradiologicznych, badań klinicznych, sprzedaż radiofarmaceutyków oraz Centrum Diagnostyki Obrazowej Jelenia Góra sp. z o.o., tj. świadczenie usług najmu nieruchomości na rzecz Voxel S.A. Mając na uwadze malejący udział w strukturze Grupy segmentu sprzedaży radiofarmaceutyków (przychody segmentu wynoszą mniej niż 10% przychodów Grupy), w 2018 roku Grupa zdecydowała się połączyć go z segmentem usług medycznych. Było to możliwe, także z uwagi na fakt, że oba te segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz liczne synergie. Produkty informatyczne i wyposażenie pracowni Segment obejmujący działalność Alteris S.A. w zakresie trzech głównych linii produktowych: i. systemów informatycznych dla jednostek ochrony zdrowia, ii. dostawy sprzętu i realizacji projektów pracowni diagnostycznych pod klucz oraz iii. wdrażania nowoczesnej infrastruktury szpitalnej. 12/38

13 Infrastruktura medyczna Od 2017 roku Alteris oferuje kompleksowe usługi budowy, adaptacji i wyposażenia pod klucz szeroko rozumianej infrastruktury medycznej. Są to nie tylko obiekty szpitalne (sale operacyjne, szpitalne oddziały ratunkowe), ale również centra produkcyjne i badawczo-rozwojowe. W związku z rosnącym znaczeniem kontraktów realizowanych w ramach tej linii produktowej oraz nowym kontraktem realizowanym przez Alteris w roku 2018 i który wygeneruje istotne przychody ze sprzedaży (przekraczające 10% ogółu przychodów), Grupa zdecydowała się na wydzielenie osobnego segmentu, który będzie obejmował głównie kontrakty długoterminowe. W ramach linii produktowej infrastruktura medyczna w 2017 roku Alteris S.A. rozpoczął realizację umowy obejmującej swym zakresem prace projektowe i instalacyjne związane z budową ośrodka produkcji radiofarmaceutyków z cyklotronem w parku technologicznym San Gwann na Malcie. Realizacja tego projektu jest efektem rozwoju usług konsultacyjnych i projektowych w zakresie medycyny nuklearnej, które od kilku lat realizowane są z powodzeniem przez Grupę Kapitałową Voxel S.A. Termin zakończenia realizacji prac zgodnie został określony jako rok Zgodnie z umową po zawarciu umowy Alteris otrzymał zaliczkę w wysokości 30% całkowitej ceny umowy, natomiast po zrealizowaniu wysyłek materiałów i urządzeń kolejną płatność w wysokości 30% całkowitej ceny umowy. Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy przychody z tytułu świadczenia usług długoterminowych (powyżej 6 miesięcy) są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia. Jeżeli wyniku kontraktu nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać. Ponadto pod koniec 2017 roku Alteris S.A. rozpoczął realizaję umowy zawartej ze spółką Vital Medic Education Sp. z o. o. z dot. Dostawy robót budowlanych i wyposażenia w sprzęt, realizowanych w ramach projektu pt. Budowa ośrodka symulacji zabiegowej i monitorowania terapii w celu indywidualizacji oraz poprawy efektywności procesów terapeutycznych w medycynie pn. Centrum Edukacji i Rozwoju w Medycynie (CERM) w Kluczborku. Termin zakończenia realizacji prac zgodnie został określony jako I kwartał 2019 roku. Przychody z realizacji tego kontraktu są także ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Mając na uwadze powyższą politykę rachunkowości oraz stopień zaawansowania prac związanych z powyższymi kontraktami, na dzień Grupa rozpoznała przychody netto ze sprzedaży związane z powyższymi umowami w wysokości 1 616,5 tysięcy złotych oraz odroczone przychody w wysokości 1 711,9 tysięcy złotych. Pozostałe segmenty Segment obejmujący eksport wiedzy w zakresie medycyny nuklearnej realizowany przez Voxel S.A. oraz pozostałą działalność Alteris S.A. (wysokomarżową sprzedaż implantów dedykowanych do schorzeń kręgosłupa). Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej oraz wskaźnik EBITDA (skalkulowany jako zysk / strata z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację). Przychody i koszty finansowe oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wyniki segmentów w poniższej tabeli zawierają także koszt amortyzacji. 13/38

14 dnia roku Przychody Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych Usługi medyczne i sprzedaż radiofarmaceutyków Produkty informatyczne i wyposażenie pracowni Działalność kontynuowana Infrastruktura medyczna Pozostałe Wyłączenia / nieprzypisane 7,9 441,2 - - (449,1) Razem , , ,5 384, ,5 - Przychody segmentu ogółem , , ,5 384,2 (449,1) ,5 Zysk działalności operacyjnej 7 378, ,2 274,0 44,5 (3 926,7) 5 266,8 Amortyzacja 2 660,7 29,8 8,1 42,7 747, ,1 EBITDA , ,0 282,1 87,2 (3 178,9) 8 755,9 marża EBITDA 40% 26% 17% 23% 1. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji. 2. Zysk z działalności operacyjnej segmentu nie uwzględnia kosztów ogólnego zarządu (3 792,7 tysięcy złotych), pozostałych kosztów operacyjnych (134,0 tysięcy złotych), przychodów finansowych (92,7 tysięcy złotych), kosztów finansowych (717,0 tysięcy złotych) i udziału w zyskach wspólnego przedsięwzięcia (170,4 tysięcy złotych). Część zysku z działalności operacyjnej nieprzypisana do segmentów zawiera koszty ogólnego zarządu oraz pozostałe koszty operacyjne. 3. Grupa nie monitoruje aktywów i zobowiązań segmentów (innych niż wartość firmy wartość firmy monitorowana jest na poziomie segmentu usług medycznych), ponieważ aktywa i zobowiązania są zarządzane na poziomie Grupy. dnia 31 marca 2017 roku (niebadane, przekształcone)) Przychody Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych Usługi medyczne i sprzedaż radiofarmaceutyków Produkty informatyczne i wyposażenie pracowni Działalność kontynuowana Infrastruktura medyczna Pozostałe Wyłączenia / nieprzypisane - 810,0 - - (810,0) Razem , ,1-735, ,6 Przychody segmentu ogółem , ,1-735,9 (810,0) ,6 - Zysk działalności operacyjnej 7 378, ,2-110,1 (3 926,7) 5 030,7 Amortyzacja 2 660,7 20,7-44,8 747, ,1 EBITDA , ,9-154,9 (3 178,9) 8 197,8 marża EBITDA 42% 22% - 21% 1. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji. 4. Zysk z działalności operacyjnej segmentu nie uwzględnia kosztów ogólnego zarządu (4 070,1 tysięcy złotych), pozostałych kosztów operacyjnych (447,4 tysięcy złotych), przychodów finansowych (138,8 tysięcy złotych) i kosztów finansowych (859,9 tysięcy złotych). Część zysku z działalności operacyjnej nieprzypisana do segmentów zawiera koszty ogólnego zarządu oraz pozostałe koszty operacyjne. 2. Spółka nie monitoruje aktywów i zobowiązań segmentów ponieważ aktywa i zobowiązania są zarządzane na poziomie Spółki. 14/38

15 6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W dniu 17 maja 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki dominującej postanowiło dokonać podziału zysku za rok obrotowy dnia 31 grudnia 2017 roku w kwocie ,9 tysięcy złotych w następujący sposób: kwotę 7 177,3 tysięcy złotych przeznaczono na kapitał zapasowy (prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach zysków zatrzymanych), a kwota ,6 tysięcy złotych przeznaczona na wypłatę dywidendy w wysokości 1 złoty na jedną akcję Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki dominującej określiło jako dzień dywidendy 28 maja 2018 roku oraz określiło termin wypłaty dywidendy na dzień 7 czerwca 2018 roku. W dniu 23 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki dominującej postanowiło dokonać podziału zysku za rok obrotowy dnia 31 grudnia 2016 roku w kwocie ,5 tysięcy złotych w następujący sposób: kwotę 4 455,1 tysięcy złotych przeznaczono na kapitał zapasowy (prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach zysków zatrzymanych), a kwota 5 776,4 tysięcy złotych przeznaczona na wypłatę dywidendy w wysokości 0,55 zł na jedną akcję Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki dominującej określiło jako dzień dywidendy 24 lipca 2017 roku oraz określiło termin wypłaty dywidendy na dzień 8 sierpnia 2017 roku.. 7. Przychody i koszty 7.1. Koszty działalności operacyjnej 31 marca 2017 Amortyzacja 3 489, ,1 Zużycie materiałów i energii 5 120, ,5 Usługi obce , ,3 Koszty świadczeń pracowniczych 6 189, ,9 Podatki i opłaty 126,2 61,0 Pozostałe koszty rodzajowe 476,8 451,3 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 096, ,1 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: , ,2 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży , ,5 Pozycje ujęte w koszty sprzedaży 473,8 459,0 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 3 792, ,1 Zmiana stanu produktów (282,7) (1 138,4) Wzrost kosztów usług obcych oraz kosztów świadczeń pracowniczych związany ze wzrostem sprzedaży, w szczególności wzrostem ilości badań wykonywanych przez Voxel. Spadek kosztów zużycia materiałów związany jest z mniejszą ilością kontraktów zrealizowanych przez Alteris w porównaniu do roku poprzedniego. 15/38

16 7.2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 31 marca 2017 Otrzymane darowizny i dotacje 432,6 423,7 Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych - - Pozostałe 132,1 148,4 Razem pozostałe przychody ogółem 564,7 572,0 Pozostałe koszty operacyjne 31 marca 2017 Koszty publiczno-prawne 74,1 110,2 Opłaty egzekucyjne i kary 0,4 118,5 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość towarów i należności 20,2 - Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 93,4 Darowizny 10,0 - Pozostałe 29,3 125,3 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 134,0 447,4 Spadek pozostałych kosztów operacyjnych wynika ze zdarzeń jednorazowych, które wystąpiły w okresie 3 miesięcy m dnia 31 marca 2017 roku, tj. ujęcia kar umownych w wysokości 118,0 tysięcy złotych oraz straty ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 93,4 tysięcy złotych Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 31 marca 2017 Przychody z tytułu odsetek bankowych - 0,5 Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek 85,2 124,4 Przychody z tytułu poręczeń - - Odsetki od należności 1,8 3,6 Dodatnie różnice kursowe 5,7 - Pozostałe - 10,2 Przychody finansowe ogółem 92,7 138,8 Koszty finansowe 31 marca 2017 Odsetki od pożyczek 193,2 107,2 Odsetki od obligacji 323,5 330,2 Odsetki od kredytów bankowych 107,1 129,1 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 36,7 25,2 Koszty z tytułu dyskonta należności - 26,6 Odsetki od zobowiązań 14,8 4,8 Ujemne różnice kursowe - 48,9 Koszty poręczeń - - Pozostałe 41,7 188,0 Koszty finansowe ogółem 717,0 859,9 16/38

17 8. Podatek dochodowy Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy przedstawia się następująco. Okres 3miesięcy 31 marca 2017 Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 4 812, ,6 Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem 4 812, ,6 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2017: 19%) 914,5 818,8 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 14,6 7,3 Przychody trwale nie będące podstawą do opodatkowania (8,6) (356,0) Pozostałe - - Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 19% (2017: 11%) 920,5 470,1 Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym zysku lub stracie 920,5 470,1 9. Rzeczowe aktywa trwałe Kupno i sprzedaż W okresie 3 miesięcy m dnia roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 1 743,3 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy m dnia 31 marca 2017 roku: 1 636,9 tysięcy złotych). W okresie 3 miesięcy m dnia roku Grupa sprzedała i zlikwidowała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 38,2 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy m dnia 31 marca 2017 roku: 303,0 tysięcy złotych). Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 3 miesięcy m dnia roku Grupa oraz w okresie 3 miesięcy m dnia 31 marca 2017 roku Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości składników rzeczowych aktywów trwałych. 10. Wartości niematerialne Kupno i sprzedaż W okresie 3 miesięcy m dnia roku Grupa nabyła i wytworzyła nakładem własnym składniki wartości niematerialnych o wartości 234,0 tysięcy złotych (w okresie 3 miesięcy m dnia 31 marca 2017 roku: 452,9 tysięcy złotych). Zwiększenia dotyczyły głównie kosztów niech prac rozwojowych. Odpisy z tytułu utraty wartości W okresie 3 miesięcy m dnia roku oraz w okresie 3 miesięcy m dnia 31 marca 2017 roku Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości składników wartości niematerialnych. 17/38

18 11. Inwestycje w jednostki współzależne W dniu 12 lutego 2018 roku jednostka dominująca zawarła z pomiotem dominującym, tj. Voxel International S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu umowę nabycia udziałów spółki działającej pod firmą Exira Gamma Knife sp. z o. o. z siedzibą w Katowicach (dalej: Exira ), której przedmiotem było udziałów o jednostkowej wartości nominalnej 50,0 złotych i o łącznej wartości nominalnej 5.178,1 tysięcy złotych, które łącznie stanowią 51% kapitału zakładowego w Exira. Exira jest podmiotem leczniczym świadczącym usługi z zakresu diagnostyki oraz ambulatoryjnej i stacjonarnej opieki medycznej. W swojej strukturze posiada pracownię Rezonansu Magnetycznego, Poradnię Neurochirurgiczną oraz Oddziały Neurochirurgii i Radioterapii zlokalizowane w Katowicach. W latach 2013 i 2015 jednostka dominująca udzieliła Voxel International S.a.r.l. pożyczek, które zawierały prawo nabycia przez Spółkę wszystkich udziałów posiadanych przez Voxel International S.a.r.l. w spółce Exira za cenę równą kwocie pożyczki powiększonej o należne odsetki. Mając na uwadze aktualne dane finansowe spółki Exira, jej potencjał wzrostu oraz prognozowane wyniki finansowe, a także synergie, które występują i mogą wystąpić między spółką Exira oraz Grupą Kapitałową Voxel S.A., Zarząd jednostki dominującej zdecydował się skorzystać z opcji nabycia udziałów w spółce Exira. Zawarcie umowy nabycia udziałów Exira jest elementem strategii rozwoju realizowanej obecnie przez Grupę Kapitałową Voxel S.A., która poszerza portfolio świadczonych usług o usługi terapeutyczne realizowane w oparciu o istniejącą bazę diagnostyczną. Cena nabycia 51% udziałów Exira była równa kwocie wynikającej z umów pożyczek zawartych przez jednostkę dominującą ze Sprzedającym (jako pożyczkobiorcą) powiększonej o odsetki należne kupującemu, która na dzień przyjęcia oferty sprzedaży udziałów wynosiła 5.802,2 tysięcy złotych. Zapłata powyższej ceny nabycia udziałów Exira nastąpiła poprzez potrącenie z kwotą przypadających do zwrotu pożyczek powiększoną o należne odsetki. Mając na uwadze strukturę własnościową spółki Exira oraz zapisy umowy tej spółki, jednostka dominująca sprawuje współkontrolę nad tą spółką i jednostka ta nie wchodzi w skład Grupy. Zatem zgodnie z zapisami MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne udziały w Exira Gamma Knife sp. z o.o stanowią tzw. wspólne przedsięwzięcie. Inwestycje Grupy w wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. W okresie 3 miesięcy m dnia roku Grupa ujęła udział w wyniku spółki Exira za okres od daty zakupu udziałów, tj. od dnia 12 lutego 2018 roku w wysokości 170,4 tysięcy złotych i rozpoznała go zwiększając wartość udziałów w wspólnym przedsięwzięciu. 12. Pozostałe aktywa finansowe W pozycji długoterminowe aktywa finansowe w kwocie 359,4 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 433,3 tysięcy złotych) wykazano należności handlowe, co do których zawarto porozumienia płatnicze. Wychodząc naprzeciw potrzebom klientów, umożliwiono im rozłożenie płatności w czasie. Pozwoliło to uzyskać przewagę konkurencyjną, jak i zapewnić stały miesięczny wpływ środków finansowych. W pozycji krótkoterminowe aktywa finansowe znajdują się udzielone pożyczki. Jak szerzej opisano powyżej w nocie 11 niniejszego sprawozdania finansowego, w okresie 3 miesięcy m dnia roku zmiany w krótkoterminowych aktywach z tytułu zmniejszeń dotyczyły potrącenia udzielonej pożyczki do Voxel International S.a.r.l z zapłatą za zakup udziałów w spółce Exira Gamma Knife sp. z o.o. w kwocie 5.802,2 tysięcy złotych. Pozostałe zmiany w zakresie zwiększeń dotyczyły naliczonych odsetek od pożyczek. 13. Zapasy W okresie 3 miesięcy m dnia roku oraz w okresie 3 miesięcy m dnia 31 marca 2017 roku Grupa nie dokonała odpisu zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania. 18/38

19 14. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki W dniu 30 stycznia 2018 roku jednostka dominująca wraz z jednostką zależną Alteris S.A. zawarła z bankiem Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna umowę o limit wierzytelności. Przedmiotem umowy było udzielenie Kredytobiorcom limitu wierzytelności do kwoty 14,5 milionów złotych. Limit został udzielony na okres od dnia udostępnienia środków z Limitu do dnia ostatecznej spłaty Limitu, który został ustalony na dzień 14 marca 2022 roku (i jest różny dla poszczególnych produktów). W ramach przyznanego Limitu Kredytobiorcom udostępnione zostaną następujące formy wykorzystania limitu: (i) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 7 milionów złotych, do wykorzystania przez obu Kredytobiorców oraz z datą ostatecznej spłaty do dnia 14 marca 2019 roku, (ii) kredyt rewolwingowy 2 do kwoty 3,5 milionów złotych z przeznaczeniem na finansowanie wyłącznie kontraktów zawartych przez Alteris S.A. oraz z datą ostatecznej spłaty do dnia 30 sierpnia 2019 roku, (iii) kredyt rewolwingowy 1 do kwoty 14,5 milionów złotych, który jest związany z zawartą umową faktoringu odwrotnego, do wykorzystania przez obu Kredytobiorców oraz z datą ostatecznej spłaty do dnia 16 września 2019 roku (iv) obsługa faktoringu, (v) gwarancje bankowe w PLN i/lub USD, i/lub EUR, wystawiane przez Bank na wniosek Kredytobiorcy, do kwoty stanowiącej równowartość 2 milionów, dostępne wyłącznie dla Alteris S.A. oraz z datą ostatecznej spłaty do dnia 14 marca 2022 roku. Celem zawarcia umowy o limit wierzytelności jest finansowanie bieżącej działalności Spółek. Kredyt został wykorzystany w celu zastąpienia istniejącego finansowania Kredytobiorców w mbank S.A. (umowa o linię wieloproduktową dla grupy podmiotów powiązanych Umbrella wieloproduktowa z dnia 19 lutego 2016 roku). W okresie 3 miesięcy m dnia roku zadłużenie wynikające z tytułu powyższej umowy kredytowej w banku mbank S.A. zostało w całości spłacone. Zabezpieczeniem spłaty umowy o limit wierzytelności są: (i) pełnomocnictwa do Rachunków bieżących i innych rachunków Kredytobiorców w Banku, (ii) weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi Kredytobiorców, (iii) cesja potwierdzona należności istniejących i przyszłych z kontraktów zawartych przez Emitenta z wojewódzkimi oddziałami Narodowego Funduszu Zdrowia, (iv) cesja cicha należności istniejących i przyszłych od wybranego dłużnika na podstawie umowy współpracy zawartej pomiędzy Emitenta a wybranym podmiotem komercyjnym, (v) zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Emitenta, (vi) cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia ww. zastawu. Ponadto w okresie sprawozdawczym jednostka dominująca zawarła również jedną umowę pożyczki związaną z refinansowaniem sprzętu medycznego zakupionego w 2017 roku w wysokości 680,0 tysięcy złotych. Umowa ta została zawarta na okres 5-letni. 15. Inne istotne zmiany Kapitałowe papiery wartościowe W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie wykupiła i nie wyemitowała kapitałowych papierów wartościowych Sprawy sądowe W okresie sprawozdawczym brak istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej. 19/38

20 15.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe W związku z zawarciem przez jednostkę dominującą i jej jednostkę zależną Alteris S.A. w dniu 30 stycznia 2018 roku umowy o limit wierzytelności z bankiem Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna, ustanowione zostały zabezpieczenia opisane w nocie 14 niniejszego sprawozdania. W związku z zakończeniem umowy kredytu z dnia 19 lutego 2016 roku (umowa o linię wieloproduktową dla grupy podmiotów powiązanych Umbrella wieloproduktowa ) z bankiem mbank S.A., zlikwidowane zostały wcześniejsze zabezpieczenia zawarte w tej umowie kredytowej. Ponadto, z uwagi na fakt, że, zaplanowana dodatkowa emisja serii I nie została zrealizowana (na skutek rezygnacji z planowanej akwizycji, która miała być częściowo sfinansowana środkami z emisji), jednostka dominująca dokonała obniżenia wartości zabezpieczenia obligacji serii H w postaci zastawu rejestrowego na udziałach w spółce Centrum Diagnostyki Obrazowej Jelenia Góra sp. z o.o. i hipotece umownej na nieruchomości należącej do Centrum Diagnostyki Obrazowej Jelenia Góra sp. z o.o. z kwoty 24 milionów złotych, do kwoty 15 milionów złotych. W związku z zawarciem przez jednostkę dominującą umowy pożyczki związanej z refinansowaniem zakupionego sprzętu medycznego ustanowiono zabezpieczenie w postaci przewłaszczenia finansowanego sprzętu medycznego Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych Na dzień roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 0 miliona złotych (na dzień 31 marca 2017 roku: 0,4 milionów złotych) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: 31 grudnia marca 2017 Środki pieniężne w banku i w kasie 9 185, , ,7 Lokaty krótkoterminowe - Razem środki pieniężne i ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 9 185, , , Należności handlowe i pozostałe W dniu 16 marca 2018 roku jednostka dominująca otrzymała zawiadomienie o wszczęciu przyspieszonego postepowania układowego jednego ze swoich dłużników, które postanowieniem właściwego sądu zostało otwarte w dniu 6 marca 2018 roku. Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wartość należności od dłużnika wynosiła około 976 tysięcy złotych. Jednostka dominująca nie wyraziła zgody na propozycje układowe dłużnika przewidujące redukcję i odroczenie płatności wierzytelności i złożyła formalną propozycję restrukturyzacyjną, polegającą na konwersji wierzytelności na udziały w kapitale zakładowym dłużnika. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego mając na uwadze złożoność prowadzonego podstępowania oraz ilość czynników warunkujących jego przebieg, Spółka nie jest w stanie określić jakie będzie jego finalne rozstrzygnięcie. Biorąc od uwagę intencje Spółki, w ocenie Zarządu nie ma konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość tej należności 20/38

21 16. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka 17. Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów, obligacji oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na: szybką rotację oraz krótki termin zapadalności, w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta jest niematerialny; instrumenty te dotyczyły transakcji zawartych na warunkach rynkowych; w odniesieniu do instrumentów długoterminowych (kredyty) - ich oprocentowanie jest oparte na zmiennej rynkowej stopie i obowiązująca w umowach marża na każdą z dat bilansowych nie odbiegała od warunków rynkowych. 21/38

22 18. Transakcje z podmiotami powiązanymi Poniższa tabela przedstawia łącznie kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie 3 miesięcy ch dnia roku oraz 31 marca 2017 roku. Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności i pozostałe aktywa finansowe od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Aktywa finansowe z tyt. udzielonych pożyczek Przychody finansowe Koszty finansowe Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę: Voxel International S.a.r.l. 2018* ,5 36,7-2017** ,2 98,4 - Pozostałe podmioty powiązane (wspólne przedsięwzięcia): Exira Gamma Knife sp. z o.o. 2018* 201,7 239,3 264,3 84,7 941,3 13,4 64,7 2017** 168,2 90,5 180,5 516,4 934,1 19,1 - * niebadane ** niebadane, przekształcone Transakcje te głównie dotyczą świadczonych wzajemnie usług medycznych i nie odbiegały od warunków rynkowych. 22/38

23 Transakcje z Członkami Zarządu wynikają głównie ze świadczeń pracowniczych: Zarząd jednostki dominującej zakończone zakończone 31 marca 2017 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 207,0 189,0 Świadczenia po okresie zatrudnienia - Rada Nadzorcza jednostki dominującej Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 55,8 57,0 Świadczenia po okresie zatrudnienia - Razem 262,8 246,0 W ciągu 3 miesięcy ch dnia roku kluczowy personel kierowniczy nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi, które miałyby znaczący wpływ na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe. 19. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym W dniu 4 kwietnia 2018 roku jednostka dominująca udzielił na rzecz instytucji finansującej gwarancji oraz zabezpieczenia za jednostkę współzależną Exira Gamma Knife sp. z o.o. ( Exira ) za zobowiązania wynikające z zawartej przez Exira umowy pożyczki, której celem było zrefinansowanie istniejącego w Exira zadłużenia związanego z zakupem urządzenia Gamma Knife. Pożyczka została zawarta na okres 7 lat. Jednostka dominująca w ramach gwarancji przyjęła na siebie zobowiązania Exira z Umowy pożyczki odpowiedzialność w tym zakresie jest ograniczona do kwoty stanowiącej 80% sum przewidzianych w umowie pożyczki, obejmujących raty pożyczki wraz z oprocentowaniem, która na dzień zawarcia umowy pożyczki wynosiła , 2 tysięcy złotych. Kwota ta będzie ulegać zmniejszeniu w oparciu o wartość spłaconych rat pożyczki. Zrestrukturyzowanie istniejącego zadłużenia przez Exira i ustrukturyzowanie wydatków z działalności finansowej pozwoli jednostce współzależnej na kontynuowanie strategii jej zrównoważonego rozwoju, a tym samym spowoduje zwiększenie synergii wynikających z nabycia części udziałów w spółce Exira przez Voxel S.A. O powyższym zdarzeniu jednostka dominująca poinformowała w raporcie bieżącym nr 12/2018 z dnia 4 kwietnia 2018 roku. Poza powyższym zdarzeniem w okresie po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia. 23/38