Sąd lub inny organ prowadzący rejestr. Sąd Rejonowy dla Wrocław Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Sąd Rejonowy w. krótkotrwałego zakwaterowania

Transkrypt

1 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Hutmen Informacje dotyczące Grupy Kapitałowej Struktura Grupy Kapitałowej Hutmen przedstawia się następująco: Lp Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności 1 Susmed Sp. z o.o. 2 WM Dziedzice S.A. Wrocław Pozostałe miejsca krótkotrwałego zakwaterowania Czechow ice- Dziedzic e Produkcja wyrobów miedzianych w postaci półproduktów, aluminium, pozostałych metali nieżelaznych i ich stopów, odlewnictwo 3 Temer Sp. z o.o. Wrocław Usługi instalowania, naprawy i konserwacji maszyn specjalnego przeznaczenia oraz elektrycznej aparatury rozdzielczej 4 Huta Metali Nieżelaznych Szopienice S.A. 5 MBO-Hutmen jv. Sp. z o.o. 6 Katech-Hutmen Sp. z o.o. Katowice i sterowniczej Produkcja wyrobów miedzianych w postaci półproduktów, ołowiu, cynku i cyny oraz pozostałych metali nieżelaznych i ich stopów Wrocław Produkcja spoiw i stopów metali białych Kijów 7 Norblin S.A. Warszaw a 1 ZE-A Zela Szopienice Sp. z o.o. Katowice Skup, przetwórstwo i sprzedaż wyrobów z metali nieżelaznych (działalność zawieszona od ) Sąd lub inny organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy dla Wrocław Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejonowy dla Wrocław Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Sąd Rejonowy w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejonowy dla Wrocław Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Rejestr Podmiotów Działalności Przedsiębiorczej Administracji Państwowej Rejonu Obłońskiego Charakter powiązania Zastosowana metoda konsolidacja Procent posiadan ego kapitału zakłado wego Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromad zeniu j. zależna pełna j. zależna pełna 89,15 86,50 j. zależna pełna 72,57 72,57 j. zależna pełna 61,77 61,77 j. zależna pełna j. współzal eżna w upadłości brak danych j. stowarzy szona Spółki HMN Szopienice S.A. usługi w zakresie instalowania naprawy i konserwacji pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia oraz usługi telekomunikacyjne i teleinformatyczne 2 ZM-R Remech Katowice obróbka mechaniczna Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział j. zależna Wyłączo na z konsolid acji Wyłączo na z konsolid acji Wyłą czona z konso lidacji ,91 24, j. Wyłą

2 Szopienice Sp. z o.o. (w likwidacji) 3 Transszop Sp. z o.o. elementów metalowych, produkcja konstrukcji metalowych, materiałów ceramicznych ogniotrwałych, itp. Katowice w upadłości Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy KRS 1 Temer Sp. z o.o. Wrocław Usługi instalowania, naprawy i konserwacji maszyn specjalnego przeznaczenia oraz elektrycznej aparatury rozdzielczej i sterowniczej Gospodarczy KRS zależna czona z konso lidacji Spółki WM Dziedzice S.A. Sąd Rejonowy dla Wrocław Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy j. stowarz yszona j. stowarz yszona Wyłą czona z konso lidacji pełna 27,43 27,43 Struktura organizacyjna grupy jednostek powiązanych na 31 grudnia 2006 r. Hutmen S.A. Temer Sp. z o.o. w kapitale 72,57% w głosach 72,57% HMN Szopienice S.A. w kapitale 61,77% w głosach 61,77% WM Dziedzice S.A. w kapitale 89,15% w głosach 86,50% Susmed Sp. z o.o. w kapitale 100% w głosach 100% ZE-A Zela Szopienice Sp. z o.o. w kapitale 100% w głosach 100% MBO-Hutmen Sp. z o.o. w kapitale 50% w głosach 50% ZM-R Remech Szopienice Sp. z o.o. w kapitale 100% w głosach 100% Temer Sp. z o.o. w kapitale 27,43% w głosach 27,43% Katech-Hutmen Sp. z o.o. w kapitale 50% w głosach 50% Transszop Sp. z o.o. w upadłości w kapitale 40% w głosach 40% Norblin S.A. w upadłości w kapitale 9,91% w głosach 24,82% 1. Konsolidacją metodą pełną zostały objęte następujące spółki: 2

3 Temer Sp. z o.o. Susmed Sp. z o.o. MBO Hutmen Sp. z o.o. HMN Szopienice S.A. WM Dziedzice S.A. 2. Wyłączone z konsolidacji zostały spółki: Katech Hutmen Sp. z o.o. brak prowadzonej działalności Norblin SA w związku z upadłością Zela Sp. z o.o. dane nie istotne Remech Sp. z o.o. działalność zawieszona, w likwidacji Transszop Sp. z o.o. w związku z upadłością W 2006 roku nie odnotowano zmian w strukturze Grupy Kapitałowej. Nie dokonano również inwestycji kapitałowych mających wpływ na wielkość posiadanych udziałów w poszczególnych spółkach. Ponadto zakończono proces likwidacji spółki Impex- Miedź, która do czerwca 2005 prowadziła handel wyrobami spółek: Hutmen S.A., WM Dziedzice S.A. oraz HMN Szopienice S.A. W roku 2006 działania Spółek skupiały się na realizacji programu pogłębiania synergii handlu, marketingu, zaopatrzenia surowcowego oraz koordynacji procesu specjalizacji produktowej w ramach Grupy Kapitałowej. Skutecznie realizowano zadania w obszarze sprzedaży wykorzystując bardzo dobrą koniunkturę na rynku metali nieżelaznych. Osiągnięto znaczącą poprawę wskaźników finansowych w porównaniu z poprzednim rokiem, a osiągnięta wysokość przychodów ze sprzedaży i zysku netto była największa w historii Grupy Kapitałowej. Kontynuowano nowe prace usprawniające funkcjonowanie Grupy Kapitałowej, poprzez prowadzone modernizacje maszyn, urządzeń i infrastruktury technicznej. 1. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe, czynniki i zdarzenia wpływające na wynik finansowy. Wyniki uzyskane w poszczególnych rodzajach działalności w 2006 roku przedstawiają poniższe dane: [tys. zł] L p Rodzaj działalności 2006 rok 2005 rok Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) na sprzedaży Zysk (strata) na pozostałej działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności finansowej Udział w wynikach netto jednostek podporządkowanych wycenianych MPW Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto a Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego b Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym

4 Skonsolidowane wielkości dotyczące przychodów ze sprzedaży, należności i zobowiązań są mniejsze w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy od wielkości prezentowanych w sprawozdaniu podmiotu dominującego co jest wynikiem znaczącej wielkości transakcji wewnątrz Grupy Kapitałowej i dokonywanymi w związku z obowiązującymi zasadami wyłączeniami konsolidacyjnymi. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w 2006 roku wyniosły tys. zł i były wyższe tys. zł, tj. o 68 procent w porównaniu do 2005 roku. Wolumen sprzedaży w 2006 roku wyniósł 87,6 tys. ton i był wyższy o 7,1 ton w stosunku do roku ubiegłego. Eksport stanowił 64,9 procent wolumenu sprzedaży. Osiągnięcie wysokiej dynamiki było efektem: - wzrostu notowań cen miedzi na londyńskiej Giełdzie, - objęcia pełną konsolidacją WM Dziedzice (w 2006 cały rok, w 2005 tylko IV kwartał), - wzrostu wolumenu sprzedaży wyrobów ciągnionych, głównie rur, profili i prętów miedzianych oraz wyrobów mosiężnych, - dobrej koniunktury w budownictwie utrzymującej się w skali całego roku. Zysk na sprzedaży W 2006 roku Grupa Kapitałowa wypracowała zysk na sprzedaży w wysokości tys. zł wobec 107 tys. zł w roku Główne czynniki, które wpłynęły na uzyskany wynik to: - zwiększenie wolumenu sprzedaży, - korzystna struktura asortymentowa sprzedaży, - wzrost cen sprzedaży (nastąpiła wyraźna poprawa relacji ceny sprzedaży do bieżącego LME), - poprawa rentowności sprzedaży, - wprowadzenie systemu transakcji zabezpieczających metal na Londyńskiej Giełdzie Metali - sprzedaż zapasów z poprzednich okresów po cenach wyższych w relacji do kosztu materiałowego. Zysk na działalności operacyjnej Wypracowany zysk na działalności operacyjnej w 2006 roku wyniósł tys. zł. W związku z brakiem podstaw do utrzymywania wartości firmy utworzonego w momencie zakupu akcji HMN Szopienice dokonano odpisu w wysokości 807 tys. zł. W analogicznym okresie 2005 roku odnotowano zysk w wysokości tys. zł wynikający w głównej mierze z odpisu ujemnej wartości firmy w związku z objęciem konsolidacją WM Dziedzice S.A. o wartości tys. zł. W 2006 roku EBITDA wyniosła tys. zł, a w analogicznym okresie 2005 roku tys. zł. 4

5 Wynik na działalności finansowej Strata na działalności finansowej w 2006 roku wyniosła tys. zł i była wyższa o 140 procent w porównaniu do 2005 roku. Ujemne saldo na działalności finansowej w 2006 roku, spowodowane było głównie: -wzrostem zapotrzebowania na środki finansowe w związku z wysokim poziomem cen metali, - zwiększonym zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy, wynikającym ze zwiększonej sprzedaży i braku możliwości kompensowania terminów płatności zobowiązań handlowych z wpływem należności z tytułu sprzedaży produktów, - ujemnym saldem różnic kursowych, - wyższymi od zaplanowanych odsetkami od zobowiązań i kredytów, wynikającymi z wysokiego poziomu zadłużenia Spółki. Udział w wynikach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych Udział w wynikach jednostek wycenianych metodą praw własności w okresie I- IX 2005 r. wiąże z poniesioną stratą przez WM Dziedzice S.A. Od dnia spółka ta została objęta konsolidacją pełną. Drugi podmiot wyceniany metodą praw własności w omawianym okresie Baterpol Sp. z o.o. został sprzedany w czerwcu 2005 r. Odzwierciedleniem tej transakcji jest zysk na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych. Na dzień w Grupie Kapitałowej Hutmen nie występują spółki wyceniane metodą praw własności. W 2006 roku zysk na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych wyniósł 54 tys. zł zrealizowany na zbyciu udziałów likwidowanej Impex-Miedź Sp. z o.o. Zysk netto W 2006 roku Grupa Kapitałowa Hutmen osiągnęła zysk netto w wysokości tys. zł. W analogicznym okresie 2005 roku odnotowano stratę w wysokości tys. zł. Skonsolidowany zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł tys. PLN, a zysk netto przypadający akcjonariuszom mniejszościowym tys. PLN. W związku z osiągnięciem znaczącej poprawy wyników finansowych i realnymi perspektywami rozwoju prowadzonej działalności biznesowej w ocenie Zarządów, zostały spełnione przesłanki do utworzenia aktywa na odroczony podatek dochodowy w Hutmen S.A. oraz HMN Szopienice S.A. Utworzone aktywa w grudniu 2006 roku wyniosły tys. PLN, w tym odniesione na wynik tys. PLN. Wyjaśnienie różnic w zysku netto prezentowanym w raporcie kwartalnym SA-QSr 2006: 1. Zysk netto prezentowany w SA-QSr Korekty audytora, w tym: koszty sprzedanych produktów i usług -20 -koszty ogólnego zarządu 123 5

6 - inne przychody operacyjne inne koszty operacyjne przychody finansowe - odsetki zysk ze zbycia inwestycji 86 -aktualizacja wartości inwestycji inne przychody finansowe inne koszty finansowe zysk na sprzedaży udziałów w jedn. podp korekta bieżącego podatku dochodowego korekta odroczonego podatku dochodowego odpis wartości firmy Zysk netto prezentowany w SAR Na różnice wynikające z korekt składają się kwoty w następujących spółkach: Hutmen S.A. korekta podatku dochodowego, wpływ na wynik 374 tys. zł HMN Szopienice S.A. korekta z tytułu reklamacji 104 tys. zł, utworzenie rezerw i odpisów aktualizujących na środki trwałe -230 tys. zł, odsetki od przeterminowanych zobowiązań 104 tys. zł, korekta podatku dochodowego 141 tys. zł, łączny wpływ na wynik 371 tys. zł Korekty konsolidacyjne w związku z uznaniem reklamacji, wpływ na wynik -98 tys. zł, Korekty konsolidacyjne odpis wartości firmy z konsolidacji na HMN Szopienice S.A., wpływ na wynik 807 tys. zł, Temer Sp. z o.o. korekta podatku dochodowego, wpływ na wynik 2 tys. zł 2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów bilansu Podstawowe dane bilansowe r r. Aktywa I. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Aktywa finansowe długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Aktywa razem Pasywa I. Kapitał własny ogółem Kapitał zakładowy Kapitał udziałowców mniejszościowych

7 II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy długoterminowe Zobowiązania długoterminowe w tym: kredyty długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe w tym: kredyty krótkoterminowe Pasywa razem Wzrost wartości aktywów trwałych w 2006 roku wynika z utworzonego aktywa na odroczony podatek dochodowy w kwocie tys. zł. Aktywa obrotowe zwiększyły się o tys. zł, co jest wynikiem wzrostu stanu należności i wartości zapasów spowodowanych wyższymi notowaniami na Londyńskiej Giełdzie Metali. Cena miedzi w grudniu 2005 roku wynosiła zł/t, a w grudniu 2006 roku zł/t, co stanowi wzrost o 29,5 procent. Wzrost cen miedzi znajduje również swoje odzwierciedlenie we wzroście zobowiązań handlowych. Wysoki poziom wartości zapasów oraz dłuższe terminy spłaty należności wobec terminu wymagalności zobowiązań wpłynęły niekorzystnie na płynność. Kredyty krótkoterminowe wzrosły o tys. zł, tj. o 50,4 procent w stosunku do 2005 roku. 3. Analiza wskaźnikowa 2006 r r. Wskaźniki płynności wskaźnik płynności bieżącej krotność pokrycia 0,90 0,93 wskaźnik płynności szybkiej krotność pokrycia 0,54 0,54 Wskaźniki aktywności rotacja należności handlowych dni 42,44 49,30 rotacja zobowiązań handlowych dni 30,55 39,45 rotacja zapasów dni 43,74 56,59 Wskaźniki zadłużenia wskaźniki zadłużenia kapitałów własnych % 2,17 1,96 wskaźniki ogólnego poziomu zadłużenia % 0,68 0,66 Wskaźniki rentowności wskaźniki ROA - stopa zwrotu z aktywów % 4,16% -0,70% wskaźniki ROE - stopa zwrotu z kapitałów % 13,24% -2,06% 7

8 4. Czynniki ryzyka i zagrożeń W 2006 roku nie wystąpiły żadne znaczące zagrożenia, które mogły by zakłócić działalność biznesową. 5. Informacja o sprzedaży produktów, towarów i materiałów. Sprzedaż Grupy Kapitałowej Hutmen wyniosła 87,6 tys. ton wyrobów o łącznej wartości mln zł. Wolumen zrealizowanej sprzedaży był wyższy o 8,8 procent w porównaniu do 2005 roku. kraj eksport Wartość [tys. zł] Ilość [t] Wartość [tys. zł] Ilość [t] Produkty Usługi Materiały i pozostałe towary Razem Wzrost wartości sprzedaży w roku 2006 wynika z wyższych notowań metali na LME, wzrostu cen sprzedaży (poprawa relacji ceny sprzedaży do bieżącego LME), a także większej ilości sprzedaży a także objęciem sprzedaży WM Dziedzice S.A. przez cały rok, podczas gdy w 2005 roku miało to miejsce jedynie za miesiące VI-XII. Struktura asortymentowa sprzedaży w 2006 roku Rok 2006 Udział % Lp. Grupa asortymentowa ilość wartość ilości wartości I Produkty ,91% 98,22% 1 Stopy odlewnicze ,12% 7,85% 2 Druty, pręty i profile miedziane ,90% 9,25% 3 Druty, pręty i profile z miedzi stopowej ,34% 0,48% 4 Rury i rurki z miedzi ,33% 12,05% 5 Druty, pręty i profile mosiężne ,09% 7,70% 6 Rury i rurki mosiężne ,46% 0,40% 7 Rury kondensatorowe ,13% 0,25% 8 Pręty i rury z brązu ,21% 1,64% 9 Wyroby z cyny i stopów cyny ,56% 0,57% 10 Blachy mosiężne ,05% 0,90% 11 Blachy miedziane ,31% 0,26% 12 Taśmy mosiężne ,54% 17,70% 13 Taśmy miedziane ,12% 16,77% 14 Krążki z mosiądzu ,52% 0,48% 15 Krążki z miedzi ,03% 0,03% 16 kieliszki 11 0,00% 0,00% 17 Druty i pręty mosiężne ,35% 10,19% 18 Rury mosiężne ,39% 2,64% 8

9 19 rury mosiężne kondensatorowe ,84% 2,21% 20 kształtowniki mosiężne ,77% 0,67% 21 kształtowniki aluminiowe stopowe ,15% 0,12% 22 taśmy mosiężne ,46% 2,48% 23 krążki monetarne ,20% 3,55% 24 klucze ,04% 0,04% II Pozostałe towary ,09% 0,13% III Materiały ,00% 0,76% IV Usługi ,00% 0,90% Razem ,00% 100,00% Kierunki sprzedaży w podziale na kraj i eksport wg finalnych odbiorców. Sprzedaż na rynek krajowy w 2006 roku wyniosła ton. Sprzedaż na rynek zagraniczny w 2006 roku wyniosła ton. Sprzedaż w roku 2005 wyniosła ton rok 2005 rok Lp. Wyszczególnienie Wartość w tys. zł Struktura w % Wartość w tys. zł Struktura w % Ogółem sprzedaż produktów, towarów, usług i materiałów w tym kraj % % 3 eksport % % Na rynku zagranicznym głównymi odbiorcami są firmy handlowe, natomiast na rynku krajowym wśród odbiorców dominują firmy produkcyjne wykorzystujące wyroby Grupy Kapitałowej Hutmen jako półprodukty do dalszego przetworzenia. Struktura sprzedaży krajowej wg branż przedstawia się następująco: Branża Struktura sprzedaży 2006 rok Struktura sprzedaży 2005 rok Budownictwo 50,2% 37,9% Handel 20,9% 24,8% Metalurgia i odlewnictwo 11,0% 8,2% Elektrotechnika i elektryka 4,7% 3,9% Przemysł maszynowy 4% 4,6% Pozostałe 9,2% 20,6% 9

10 Struktura sprzedaży eksportowej wg krajów przedstawia się następująco: Kierunek Struktura sprzedaży w 2006 roku [%] Struktura sprzedaży w 2005 roku [%] Niemcy 37,30% 31,7% USA 13,31% 16,6% Tajwan 10,32% 7,8% Czechy 9,14% 10,9% Pozostałe 29,93% 33% Rynki zaopatrzenia. Głównym partnerem w zakresie dostaw surowców przeznaczonych do produkcji jest KGHM Polska Miedź S.A., od której spółki Grupy Kapitałowej kupują wlewki i katodę miedzianą. W surowce takie jak cynk i ołów Grupa Kapitałowa zaopatruje się w Impexmetal S.A. 6. Informacje o umowach znaczących dla działalności Hutmen S.A. W zakresie zaopatrzenia surowcowego Hutmen S.A. zawarł następujące umowy na dostawy surowców w roku 2006: - Umowa z KGHM Polska Miedź S.A. na dostawy ton wlewków miedzianych, - Umowa z KGHM Polska Miedź S.A. na dostawy i ton katody miedzianej, - Umowa z Impexmetal S.A. na dostawy ton katody miedzianej, - Umowa z Impexmetal S.A. na dostawy ton cynku, - Umowa z Impexmetal S.A. na dostawy 180 ton ołowiu. W zakresie sprzedaży produktów: Umowy zawarte z HMN Szopienice S.A. i WM Dziedzice S.A., zgodnie z którymi Hutmen S.A. jest odbiorcą wyrobów produkowanych przez HMN Szopienice S.A. i WM Dziedzice S.A. Wyroby tych spółek oraz wyroby własne Hutmen S.A. sprzedaje do klientów ostatecznych poprzez własne służby handlowe. Umowy ubezpieczeniowe. W 2006 roku Hutmen S.A. ubezpieczał swoje mienie w: - Konsorcjum STU Ergo Hestia S.A. (Koasekurator Wiodący) i PZU S.A., - Powszechnym Zakładzie Ubezpieczeń S.A., - Sopockim Towarzystwie Ubezpieczeniowym Ergo Hestia S.A., - AIG Polska Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. - Towarzystwie Ubezpieczeniowym Allianz Polska S.A., 10

11 Umowy ubezpieczeniowe obejmują : - majątek Spółki na terenach, których Hutmen S.A. jest wieczystym użytkownikiem, - ładunki w transporcie, - środki transportu, - pracowników w podróży służbowej za granicą, - odpowiedzialność cywilną z tytułu posiadanego mienia oraz prowadzonej działalności z włączeniem odpowiedzialności cywilnej za produkt, - odpowiedzialność cywilną Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. HMN Szopienice S.A. Umowy sprzedaży Umowa nr NS/02/2005 określająca zasady i warunki sprzedaży miedzy HMN Szopienice S.A. i Hutmen S.A. Porozumienie trójstronne (HMN Szopienice S.A., Hutmen S.A., Walcownia Metali Dziedzice S.A. ) w sprawie sposobu określania terminów płatności na eksportowych fakturach sprzedażnych wystawianych w PLN Umowa składu konsygnacyjnego zawarta pomiędzy Hutmen S.A., Elda-Eltra Elektrotechnika S.A. i HMN Szopienice S.A Umowy zaopatrzenia 1. KGHM Polska Miedź S.A.: dostawca miedzi katodowej (umowa roczna), warunki finansowe: płatność w dniu wysyłki towarów, 2. Hutmen S.A. dostawca złomów miedzianych i mosiężnych (umowa wieloletnia) oraz miedzi katodowej i zaprawy CuP (zakupy doraźne), 3. Tele-Fonika Kable S.A.: dostawca złomów miedzianych (umowa wieloletnia), 4. ZGH Bolesław S.A. poprzez Impexmetal S.A.: dostawca cynku pierwotnego (umowa roczna), 5. HC "Miasteczko Śląskie" S.A. poprzez Impexmetal S.A.: dostawca cynku pierwotnego (umowa roczna), WM Dziedzice S.A. Umowy zaopatrzenia - Hutmen S.A. - Umowa sprzedaży złomów nr 2/04/2005 ważna od r. do r- aneksem z dn r. ważność trwania umowy przedłużono na czas nieokreślony. - KGHM Polska Miedź S.A. umowa sprzedaży katod miedzianych nr 06/06r. ważna od r. do r. - Impexmetal S.A. umowa sprzedaży cynku SHG Z-1 nr ważna od r. do r. - Impexmetal S.A. umowa sprzedaży cynku GOB Z-5 nr ważna od r. do r. - Impexmetal S.A. umowa sprzedaży ołowiu nr ważna od r. do r. 11

12 Temer Sp. z o.o. Umowy sprzedaży zawarte z Hutmen S.A. i z Walcownią Metali Dziedzice. Umowy zaopatrzenia zawarte z Hutmen S.A. i z Walcownią Metali Dziedzice. Susmed Sp. z o.o. Umowy sprzedaży zawarte z Hutmen S.A, Patrona S.C. Wrocław, Temer S.A., FaurecjaWałbrzych, Urząd Marszałkowski. Umowy zaopatrzenia zawarte z ZGH Buprem, Cyranka, Shell Gas, Anmal, Hurtownia Wielobranżowa RYWAL. MBO-Hutmen Sp. z o.o. Umowy sprzedaży I. Umowa dzierżawy i współpracy z Philips Lighting Poland SA Pabianice z dnia II. Umowa Nr PL/ /001/EX z 2 stycznia 2006 z firmą Kov-Trade, Ukraina. III. Umowa Nr 38/7-60 z 26 grudnia 2005 z firmą ISKRA, Ukraina. Umowy zaopatrzenia I. Umowa z Impexmetal SA Nr z dnia na dostawy cyny w roku II. Umowa z Impexmetal SA Nr z dnia na dostawy ołowiu w roku Informacja o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami W 2006 roku nie wystąpiły zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych, które wywołałby istotne skutki. 8. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje ze spółkami w ramach Grupy Kapitałowej miały charakter typowych transakcji handlowych, zawieranych na warunkach rynkowych. Transakcje dotyczyły działalności operacyjnej. Wartość transakcji przekroczyła kwotę 500 tys. EUR. Szczegółowy wykaz znajduje się w nocie 6 Dodatkowych not objaśniających. 9. Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczki Zestawienie zaciągniętych kredytów wraz z terminami spłaty i zabezpieczeniem zawiera nota objaśniająca do bilansu nr

13 10. Informacja o udzielonych pożyczkach W 2006 roku Hutmen S.A. udzielił HMN Szopienice S.A. pożyczki w wysokości tys. zł. Całość pożyczki, tj. kwota tys. zł. została spłacona z dniem 14 czerwca 2006 roku. W 2005 roku Hutmen S.A. udzielił WM Dziedzice S.A. pożyczki w wysokości tys. zł. Pożyczka została spłacona z dniem 27 września 2006 roku. W grudniu 2006 roku Hutmen S.A. zawarł ze spółką Impexmetal S.A. umowę przejęcia długu WM Dziedzice S.A. wobec Impexmetal S.A. Łączna kwota przejętych pożyczek to kwota tys. zł. Kwota udzielonej pożyczki przez HMN Szopienice S.A. dla Zela-Szopienice Sp. z o.o. na dzień wynosi 126 tys. zł. 11. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami na dany rok Zarząd Hutmen S.A. nie publikował prognozy wyniku jednostkowego Hutmen S.A. na rok Prognoza skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej Hutmen na rok 2006 opublikowana w Raporcie bieżącym nr 51/2006 zakładała: przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług w wysokości 1 780,0 mln PLN, zysk netto Grupy Kapitałowej w wysokości 40,2 mln PLN. Nie wystąpiła sytuacja gdzie opublikowane wyniki finansowe co najmniej jednej z prognozowanych pozycji różnią się, o co najmniej 10% w stosunku do pozycji zamieszczonej w ostatniej przekazanej do publicznej wiadomości prognozie. 12. Ocena zarządzania zasobami finansowymi W I półroczu 2006 roku wystąpiło pogorszenie wskaźników zadłużenia, wskaźników rotacji należności i zobowiązań, a co za tym idzie wydłużenie cyklu środków pieniężnych. W II półroczu 2006 roku powyższe wskaźniki ulegały systematycznej poprawie, a cykl środków pieniężnych znacznie skrócił się. Główną przyczyną poprawy sytuacji była spłata zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. Czynnikami, które miały negatywny wpływ na pogorszenie wskaźników były: - utrzymujące się przez prawie cały rok wysokie notowania na Londyńskiej Giełdzie Metali podstawowego surowca, tj. miedzi, co skutkowało wartościowym wzrostem poziomu należności, zapasów i zobowiązań, - trudności ze skorelowaniem terminów płatności dla dostawców i odbiorców, co wynikało z konieczności płatności w krótkich terminach zobowiązań za kupowane surowce przy jednoczesnych wydłużonych terminach płatności za sprzedane produkty. Główne działania zmierzające do poprawy sytuacji: - zmniejszenie zapasów do niezbędnego minimum wynikającego z konieczności zachowania ciągłości produkcji, jak i rytmiczności sprzedaży, - zwiększenie efektywności windykacji należności trudnych. 13

14 13. Ocena realizacji zamierzeń inwestycyjnych Nakłady inwestycyjne poniesione w roku 2006 w Hutmen S.A. na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły tys. zł oraz na wartości niematerialne i prawne 103 tys. zł. W ramach nakładów na rzeczowe aktywa trwałe tys. zł dotyczyło zadań związanych z ochroną środowiska. Zakończono następujące ważniejsze zadania: uruchomienie odlewu poziomego wlewków mosiężnych, modernizacja procesu cięcia wlewków brązalowych, modernizacja procesu ciągnienia płaskowników miedzianych. Rozpoczęto następujące ważniejsze zadania: modernizacja stanowisk odlewów półciągłych wlewków, modernizacja obiegu wodnego prasy rurowej z zaporą wodną, spektrometr emisyjny do analiz konwertora KOGD. Kontynuowano zadania rozpoczęte w latach ubiegłych: modernizacja wytrawialni, modernizacja rozdzielni elektrycznych (w tym wymiana kondensatorów z PCB), modernizacja sieci kanalizacyjnej, modernizacja systemu informatycznego. Ponadto Hutmen S.A. nabył akcje HMN Szopienice S.A. o łącznej wartości 2,5 tys. zł. Nakłady inwestycyjne poniesione w roku 2006 w HMN Szopienice S.A. na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły tys. zł oraz na wartości niematerialne i prawne 869 tys. zł. Najważniejsze zadania inwestycyjne: modernizacja linii do ciągłego żarzenia i trawienia taśm grubych, modernizacja walcarki gorącej, zintegrowany system ERP IFS Applications, modernizacja frezarki do taśm. Nakłady inwestycyjne poniesione w roku 2006 w WM Dziedzice S.A. na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły tys. zł oraz na wartości niematerialne i prawne 250 tys. zł. W ramach nakładów na rzeczowe aktywa trwałe 28 tys. zł dotyczyło zadań związanych z ochroną środowiska. Najważniejsze zadania inwestycyjne: rozbudowa oddziału krążków monetarnych, modernizacja prasy, modernizacja układu korbowego walcarki, modernizacja obiektów budowlanych, modernizacja systemu grzania recypienta, system wizyjnego nadzoru mienia, system informatyczny IFS, 14

15 zakup sprzętu komputerowego, rozbudowa infrastruktury informatycznej, modernizacja nożycy ARM i Nobs 14. Najważniejsze zadania inwestycyjne na 2007 rok. Plan inwestycyjny na rok 2007 w Hutmen S.A. przewiduje nakłady w wysokości tys. zł. Nakłady są skoncentrowane głównie na modernizacji istniejących urządzeń oraz na modernizacji infrastruktury Spółki. Główne zadania inwestycyjne: modernizacja stanowisk odlewów półciągłych wlewków (kontynuacja), prasa do paczkowania wsadów, spektrometr emisyjny do analiz konwertora KOGD (kontynuacja), urządzenie do dokładnego cięcia rur kondensatorowych, modernizacja rozdzielni elektrycznych, modernizacja sieci kanalizacyjnej, gazowej i grzewczej, modernizacja i rozbudowa systemu informatycznego (kontynuacja). Plan inwestycyjny na rok 2007 w HMN Szopienice S.A. przewiduje nakłady w wysokości tys. zł. Główne zadania inwestycyjne: zakończenie modernizacji walcarki tandem dwuklatkowy, walcarki gorącej na linii nr 2, frezarki do taśm na linii nr 3, zakończenie wdrożenia zintegrowanego systemu ERP IFS Applications, modernizacja układów elektroniki na linii nr 4, modernizacja linii nr 8, wymiana transformatora na piecu topielnym nr 3 oraz zakup spektrometru emisyjnego, zakupy: paczkarki hydraulicznej do paczkowania złomów miedzi, spektrometru i pras do produkcji łusek amunicyjnych tzw. kieliszków mosiężnych. Plan inwestycyjny na rok 2007 w WM Dziedzice S.A. przewiduje nakłady w wysokości tys. zł. Główne zadania inwestycyjne: zakup osuszacza adsorpcyjnego, modernizacja prostacko-rozciągarki, modernizacja chłodni kominowej i wentylatorowej, zakup recypienta do prasy, modernizacja zbiornika DORA na oczyszczalni ścieków, modernizacja infrastruktury energetycznej, technicznej, układu odprowadzania pyłów i dymów z pieców, modernizacja frezarki, modernizacja i zakup ciągarek, modernizacja pieca BAK, modernizacja układu grzewczego pieców topielnych, zakup piły do cięcia kształtowników, 15

16 modernizacja walcarki pielgrzymkowej, IFS poprawa funkcjonalności, ujednolicenia i usprawnienia informatycznego systemu finansowo księgowego, zakup sprzętu komputerowego i oprogramowania, rozbudowa zakładowej sieci komputerowej. 15. Czynniki i zdarzenia nietypowe, mające wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy W 2006 roku nie wystąpiły zdarzenia o charakterze nietypowym mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki. 16. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki Istotne czynniki zewnętrzne mające wpływ na działalność Grupy Kapitałowej: notowania metali na LME, koniunktura gospodarcza w Polsce i na świecie, kształtowanie się kursów walutowych, zwłaszcza kurs EUR i USD, poziom podstawowych stóp procentowych. Istotne czynniki wewnętrzne mające wpływ na działalność Grupy Kapitałowej: Wysoki poziom zadłużenia krótkoterminowego wywołany głównie wzrostem cen metali powoduje konieczność ponoszenia wysokich kosztów obsługi tego zadłużenia. 17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania 17.1 Nowa strategia Przyjęcie nowej strategii Hutmen S.A. skutkowało szeregiem zmian organizacyjnych i inicjatyw w obszarach: - rozwoju palety produktów, - rozwinięcia produkcji i sprzedaży, - optymalizacji kosztów Zmiany struktury organizacyjnej Wprowadzono zmiany w schemacie organizacyjnym Hutmen S.A. 16

17 18. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Hutmen S.A Zmiany w składzie osób zarządzających Od dnia 1stycznia 2006 r. Zarząd Hutmen S.A. działał w dwuosobowym w składzie: - Pan Kazimierz Śmigielski Członek Zarządu, Dyrektor ds. Restrukturyzacji, - Pan Jan Sendal Członek Zarządu, Dyrektor Produkcji i Techniki. Od dnia 27 grudnia 2005 r. do 17 marca 2006 r., Pan Kazimierz Śmigielski pełnił obowiązki Prezesa Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2006 r. Zarząd Hutmen S.A. działał w trzyosobowym składzie: - Pan Andrzej Libold Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny, - Pan Kazimierz Śmigielski Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy, - Pan Jan Sendal Członek Zarządu, Dyrektor Rozwoju. W dniu 17 marca 2006 r., Rada Nadzorcza dokonała wyboru oraz powołała Pana Pierrot J.B. Colson do składu Zarządu Hutmen S.A., powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu, Dyrektora Naczelnego Hutmen S.A. Zgodnie z wnioskiem Pana Pierrot J.B. Colson, w skład Zarządu Hutmen S.A. weszli dotychczasowi jego członkowie tj. Pan Kazimierz Śmigielski - Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy oraz Pan Jan Sendal - Członek Zarządu, Dyrektor Produkcji i Techniki. W dniu 13 czerwca 2006 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru oraz powołała Zarząd na kolejną kadencję, w osobach Pana Andrzeja Libolda, któremu powierzono funkcję Prezesa Zarządu, Dyrektora Generalnego Hutmen S.A. Zgodnie z wnioskiem Pana Andrzeja Libolda w skład Zarządu Hutmen S.A. weszli dotychczasowi jego członkowie tj. Pan Kazimierz Śmigielski - Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy oraz Pan Jan Sendal - Członek Zarządu, Dyrektor Produkcji i Rozwoju. W dniu 24 kwietnia 2007 roku Rada Nadzorcza przyjęła, złożoną z dniem 30 kwietnia 2007 roku, rezygnację Pana Andrzeja Libolda z funkcji Prezesa Zarządu Hutmen S.A. Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała, z dniem 1 maja 2007 roku, Pana Piotra Górowskiego do Zarządu Hutmen S.A., powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu, Dyrektora Generalnego. Ponadto Rada Nadzorcza powołała, z dniem 1 maja 2007 roku, Pana Marcina Walczaka do Zarządu Hutmen S.A., powierzając mu funkcję Członka Zarządu, Dyrektora Handlowego Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Skład Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2006 r. był następujący: Sebastian Bogusławski Lucjan Ciastek Dariusz Grzyb Henryk Karaś Piotr Łagowski Piotr Wiśniewski Z dniem 15 marca 2006 r. Pan Sebastian Bogusławski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Hutmen S.A. 17

18 Z dniem 16 marca 2006 roku Pan Piotr Wiśniewski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Hutmen S.A. Z dniem 16 marca 2006 roku Pan Piotr Łagowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Hutmen S.A. W dniu17 marca 2006 roku NWZA powołało do składu Rady Nadzorczej Hutmen S.A. Panów Piotra Łagowkiego, Piotra Wiśniewskiego oraz Pana Zbigniewa Sienkiewicza. W dniu 12 czerwca 2006 r. Pan Henryk Karaś złożył rezygnacje z funkcji członka Rady Nadzorczej Hutmen S.A. W dniu 13 czerwca 2006 r. Panowie Piotr Łagowski i Piotr Wisniewski złożyli rezygnacje z funkcji członków Rady Nadzorczej Hutmen S.A. W dniu 13 czerwca 2006 r. WZA powołało do składu Rady Nadzorczej Hutmen S.A. Panów Arkadiusza Krężla, Adama Chełchowskiego i Zygmunta Urbaniaka 19. Liczba i wartość nominalna akcji emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Podmiotu Dominującego Hutmen S.A. Zgodnie z posiadanymi informacjami, liczba akcji Hutmen S.A. będąca w posiadaniu osób nadzorujących i zarządzających na dzień r. wynosiła: Zarząd akcji. Rada Nadzorcza akcji Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki, nie posiadają żadnych opcji ani innych uprawnień do akcji Hutmen S.A. 20. Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych lub należnych Zarządowi i Radzie Nadzorczej została zaprezentowana w nocie nr 9 Dodatkowych not objaśniających. 21. Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. Akcjonariusze Stan na dzień r. Liczba akcji/ Liczba głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym/ Udział w ogólnej licznie głosów na WZA Impexmetal S.A ,99% Millenium TFI ,86% Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela. Jedna akcja uprawnia do jednego głosu na WZA Spółki. 18

19 22. Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Emisja akcji serii D nie będzie miała wpływu na zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ze względu na wykonanie praw poboru. 23. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta. Brak takich uprawnień. 24. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. Brak systemu akcji pracowniczych. 25. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadające na akcje emitenta. Brak ograniczeń. 26. Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy 2006 roku oraz badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy 2006 roku przeprowadziła firma Deloitte Audyt Sp. z.o.o, w oparciu o umowę z dnia 1 sierpnia 2006 roku. Łączna wysokość wynagrodzenia netto wynikająca z tytułu umowy 150 tys. zł. Przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy 2005 roku oraz badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy 2005 roku przeprowadziła firma Deloitte Audyt Sp. z.o.o, w oparciu o umowę z dnia 1 sierpnia 2005 roku. Łączna wysokość wynagrodzenia netto wynikająca z tytułu umowy 171 tys. zł. 27. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta Rozwój produkcji wyrobów miedzianych (głównie rur i prętów) Rozwój produkcji wyrobów niszowych Rozwój rynków eksportowych Obniżka w zakresie kosztów przerobu Zwiększenie uzysku materiałowego Sprzedaż zbędnego majątku nieprodukcyjnego w spółkach zależnych 19

20 Strategicznym celem Grupy jest taka sprzedaż wyrobów, która nie przynosi straty na koszcie materiałowym. Realizacja tej strategii w okresie najbliższych 2-3 lat jest możliwa tylko pod warunkiem zdobycia na rynku zamówień w ilościach i asortymentach zbliżonych do istniejącej zdolności produkcyjnej. 28. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. Brak istotnych pozycji poza prawem wieczystego użytkowania gruntów oraz zobowiązaniami i należnościami warunkowymi objaśnionymi w pkt 2 Dodatkowych not objaśniających sprawozdania finansowego. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Piotr Górowski Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny data imię i nazwisko stanowisko /funkcja podpis Kazimierz Śmigielski Członek Zarządu - Dyrektor Finansowy data imię i nazwisko stanowisko /funkcja podpis Jan Sendal Członek Zarządu - Dyrektor Produkcji i Techniki data imię i nazwisko stanowisko /funkcja podpis Marcin Walczak Członek Zarządu - Dyrektor Handlowy data imię i nazwisko stanowisko /funkcja podpis 20