Dowiedz się jak zarabiać na inwestycji w wino

Transkrypt

1 Dowiedz się jak zarabiać na inwestycji w wino (cz.1/6)

2 O Wineadvisors.pl Już od blisko siedmiu lat Wine Advisors zajmuje się tematyką inwestowania w wino. Staramy się spopularyzować ten rodzaj inwestycji na rynku polskim także i przez niniejszy kurs! Jesteśmy bowiem przekonani, że inwestowanie w wina, to dobre rozwiązanie dla każdego rozważnego inwestora, który chce pomnażać swój majątek jednocześnie ograniczając towarzyszące temu ryzyko. 1

3 Piotr Kamecki Zarządzający portfelami inwestycyjnymi Marcin Piwecki Prezes Zarządu Prezes Stowarzyszenia Sommelierów Polskich, wielokrotny laureat, a obecnie juror Mistrzostw Świata i Mistrzostw Europy Sommelierów. Od kilkunastu lat obecny w sektorze importu i dystrybucji wina w Polsce. Od roku 2008 buduje portfele inwestycyjne Dyrektor wykonawczy, znawca rynku win inwestycyjnych. Odpowiada za strategię rozwoju Wine Advisors i relacje z partnerami biznesowymi. Z pasją stara się popularyzować inwestycje w wino w Polsce. oparte o wina. 2

4 Inwestowanie w wino Inwestycja w wino wkroczyła już oficjalnie do pierwszej ligi dostępnych form inwestycji. Kilka tysięcy Polaków ulokowało w ten sposób blisko 150 mln złotych. Znaczący wzrost popytu na lokowanie kapitału w wino spowodował, że zainteresowały się nim również banki, takie jak Alior Bank czy Raiffeisen Polbank, wprowadzając tę formę inwestycji do oferty dla swoich klientów. 3

5 Inwestowanie w wino Tematyka inwestowania w wino nie jest powszechnie znana pomimo tego, że jest atrakcyjną alternatywą ulokowania środków, szczególnie w dobie bardzo niskich stóp procentowych oferowanych przez najpopularniejsze rodzaje inwestycji (lokaty czy obligacje). Inwestycja w zakup skrzynki Chateau Lafite rocznik 1982, została bezapelacyjnie uznana inwestycją dekady : w początkach roku 2000 można było kupić ją za GBP, a na koniec roku 2010 warta była GBP. Łączna stopa zwrotu wyniosła więc 880%, co daje średnioroczny wynik na poziomie ponad 25%! 4

6 Część 1 Niniejszy kurs ma na celu przybliżenie tematyki inwestowania w wino, a także ocenę, czy jest to odpowiednia inwestycja dla Ciebie. W kolejnych częściach kursu zaprezentujemy następujące zagadnienia: 1. Czy każde wino może być przedmiotem inwestycji? Co to jest wino inwestycyjne? 2. Jak funkcjonuje rynek win inwestycyjnych i jaka jest jego specyfika? 3. Jakie były wyniki inwestycji w wino w ostatnich dekadach? Jakie czynniki wpływają na rynek wina dziś i będą wpływać na tenże rynek w nadchodzącej przyszłości? 4. Jakie czynniki ryzyka musi uwzględnić potencjalny inwestor? 5. Jak w praktyce można rozpocząć swoją inwestycję w wino? 6. wina EN PRIMEUR Nie traćmy więc czasu i rozpocznijmy pierwszą część kursu. 5

7 Inwestycje w wino w Polsce Już kilka tysięcy osób w Polsce kupiło dla siebie jedną lub więcej skrzynek najlepszych win, opłaciło koszty magazynowania tego towaru w profesjonalnych magazynach (w znakomitej większości przypadków na terenie Wielkiej Brytanii) i oczekuje na wzrost ich wartości. Ulokowano już w ten sposób blisko 150 mln złotych. 6

8 Co to jest wino inwestycyjne? Żywotność Nie każde wino może być nazwane winem inwestycyjnym - tak samo jak nie każde wino im starsze tym lepsze! To właśnie zdolność do długotrwałego utrzymywania wysokiej jakości wina jest kluczowym, różnicującym czynnikiem. Większość win musi być wypita w ciągu 3-6 lat od wyprodukowania. Co natomiast z winem inwestycyjnym? Idealny wiek wina Typowe wino jakości inwestycyjnej jest niepijalne przez kilka (czasem nawet kilkanaście) lat po wyprodukowaniu, po czym wchodzi w tzw. okno pijalności trwające kilka dekad. Po okresie lat zaczyna powoli umierać (choć znane są pozytywne noty degustacyjne win mających nawet ponad 100 lat - są to jednak wyjątkowe przypadki). Jakość na przestrzeni lat Kolejnym - po długowieczności - czynnikiem definiującym kategorię win inwestycyjnych jest utrzymywana stale najwyższa jakość kolejnych roczników. Wszystkie roczniki danego producenta powinny być oceniane na 90 lub więcej punktów w skali 100-punktowej. Nie dla masowej produkcji Ostatnim czynnikiem definiującym wino inwestycyjne jest sposób i zakres limitowania jego produkcji. W branży przyjęte jest podawanie wielkości produkcji w skrzynkach, z których każda mieści 12 butelek o pojemności 0,75 litra. 7

9 Limitowanie Wina inwestycyjne zawsze produkowane są w niewielkich ilościach: od kilkuset skrzynek rocznie do (co najwyżej) kilkudziesięciu tysięcy skrzynek. Limity produkcji określone są prawnie - dokładnie zdefiniowany jest obszar, na którym dany producent może prowadzić uprawę winorośli, limitowana jest także maksymalna wydajność produkcji z hektara. Burgundia i Bordeaux W praktyce (nieco upraszczając sytuację) powiedzieć można, że wina inwestycyjne to przede wszystkim wina z dwóch francuskich regionów: Burgundii i Bordeaux. Szczególnie istotne dla potencjalnych inwestorów są wina z Bordeaux, objęte tak zwaną klasyfikacją napoleońską z 1855 roku. Klasyfikacja napoleońska W 1855 roku, opierając się na ówczesnych cenach za skrzynkę wina, pogrupowano głównych producentów w pięć kategorii jakościowych. Pierwszą grupę, producentów o absolutnie najwyższej jakości tworzą tzw. First Growths (franc. Premiere Cru): Chateau Lafite Rothschild, Chateau Latour, Chateau Margaux, Chateau Haut Brion oraz (od roku 1973) Chateau Mouton Rothschild. W drugiej grupie - Second Growths - znajdziemy takich producentów, jak Chateau Montrose, Chateau Ducru Beaucaillou, Chateau Cos d Estournel czy Chateau Rauzan Segla. Warci wspomnienia producenci o niekwestionowanej pozycji - choć spoza klasyfikacji 1855r. to na przykład Domaine Romanee Conti (z Burgundii) czy Chateau Petrus. 8

10 Wino w liczbach Jaka jest w praktyce wartość rocznej produkcji najważniejszych winnic? Z jakim wolumenem produkcji mamy do czynienia? Łączna wartość rocznej produkcji wszystkich win inwestycyjnych może być szacowana na kwotę około 1 mld GBP. Gdy jakość danego rocznika oceniana jest niżej niższa jest też pieniężna wartość rocznej produkcji. Łączny wolumen produkcji pięciu winnic First Growths to około 90 tys skrzynek, przy czym największym limitem dysponuje Chateau Lafite, najmniejszym zaś Chateau Haut Brion - najstarsza ze wspominanych winnic, sięgająca swą historią aż do roku 1521! Bardzo wysoko oceniany (i wyceniany!) rocznik 2010 wygenerował dla poszczególnych winnic First Growths następujące przychody: Lafite Rothschild 164, 5 mln GBP Mouton Rothschild 115, 8 MLN GBP Latour 97, 8 MLN GBP Margaux 85, 6 MLN GBP Haut Brion 46, 8 MLN GBP Wiemy już, czym jest wino inwestycyjne i jakie kryteria musi spełniać, by zaliczać się do tej bardzo ekskluzywnej grupy. W kolejnej części naszego kursu przedstawimy jak działa rynek win inwestycyjnych i jakie podmioty odgrywają na nim najważniejszą rolę. 9

11 Wine Advisors Portfele Otwarte Sp. z o.o. ul. Próżna Warszawa office@wineadvisors.pl (+48)