En Primeur 2011 KARTA INFORMACYJNA

Transkrypt

1 En Primeur 2011 KARTA INFORMACYJNA

2 En Primeur 2011 założenia inwestycji En primeur to zakup wina, które leżakuje jeszcze w beczkach, a do butelek trafi w ciągu miesięcy. Wiosną krytycy próbują wina, które trafi ło do beczek w poprzednim roku. Przed lub po opublikowaniu ocen producenci ustalają ceny w wariancie en primeur. System sprzedaży en primeur jest korzystny dla obu stron. Chateaux (francuscy producenci wina) uzyskują środki na wytwarzanie kolejnych roczników przed zabutelkowaniem całego wolumenu produkcji i wystawieniem go na rynek. Klient natomiast otrzymuje możliwość korzystniejszego zakupu wina o wysokiej jakości, które w przyszłości będzie dostępne w ściśle określonej, limitowanej liczbie butelek. Pomimo, że wino fi zycznie nadal znajduje się w beczkach, przedmiotem obrotu są skrzynki. Klienci, którzy dokonają zakupu, stają się właścicielami odpowiedniej ich liczby w zależności od wysokości zainwestowanej kwoty. Wino z ich portfeli trafi do rekomendowanych magazynów i piwnic po ok. dwóch latach od wyprodukowania. Moment wejścia win na rynek w formie zabutelkowanej był w poprzednich kilkunastu latach punktem przełomowym w przypadku inwestycji En Primeur z reguły wtedy następuje znaczący wzrost wartości trunków, które dopiero wówczas znajdują się w fi zycznym obrocie na rynku konsumenckim. Czy wiesz, że Polska jest liderem winnych inwestycji w regionie i jednym z największych graczy na całym Starym Kontynencie. Polacy za pośrednictwem Wealth Solutions ulokowali w wino już ponad 120 mln zł. Dlaczego warto zainwestować w En Primeur 2011? Wysokie zyski. Historyczne wyniki dowodzą, że en primeur to najbardziej zyskowna forma inwestycji w wino. Zakup na długo przed konsumentami. En primeur to szansa na zakup wina przed jego rynkowym debiutem (rozumianym jako pojawianie się wina w butelkach), a więc najczęściej znacznie poniżej jego wartości już po zabutelkowaniu. Limitowana oferta. Liczba win oferowanych w formie en primeur jest ograniczona, a przewagę w dostępie do najlepszych trunków mają profesjonalni uczestnicy rynku. Klienci Wealth Solutions korzystają z naszej silnej pozycji na rynku wina i wieloletnich relacji z najbardziej renomowanymi brokerami. Ciekawy rocznik Ceny win z rocznika 2011 najprawdopodobniej będą niższe niż z 2009 i W związku z tym rocznik ten będzie w centrum zainteresowania miłośników wina i konsumentów. Prognozujemy, że przełoży się to na wzrost cen tego rocznika w przyszłości. 1

3 Sytuacja na rynku Rynek wina jest w bardzo dobrej kondycji. Prognozy na przyszłość także nie pozostawiają wątpliwości. Według Le Conseil Interprofessionnel du Vin de Bordeaux (CIVB), zrzeszającego producentów i dystrybutorów win bordoskich, sprzedaż wina zwiększyła się w ciągu roku wśród wszystkich głównych odbiorców. Eksport bordoskich trunków wzrósł o 23 proc. pod względem ilości i o 34 proc. pod względem wartości. Według tego zrzeszenia, obroty producentów win z regionu Bordeaux w ciągu pięciu najbliższych lat mają się zwiększyć z 3,4 mld do 4,6 mld euro. Ten optymizm nie powinien dziwić. Nieprzerwanie rośnie eksport bordoskich win, m.in. na rynek chiński. Według CIVB w ciągu roku wzrósł on o 88 proc. w ujęciu ilościowym i o 125 proc. pod względem wartości. Zgodnie z raportem The China Wine Market Landscape, przygotowanym przez Wine Intelligence, w Chinach są 34 miliony konsumentów z wyższej klasy średniej. Liczba ta ciągle rośnie i do 2025 r. ma osiągnąć poziom 82 milionów. Rozprzestrzenianie się mody na picie bordoskich trunków w tej grupie społecznej, połączone ze znaczącym wzrostem jej liczebności, zaowocuje w najbliższych latach zwyżkami cen na rynku wina. W siłę rynku wina wierzy również rząd Chińskiej Republiki Ludowej, który zatwierdził utworzenie funduszu inwestującego w wino Dinghong Fund (). W ciągu pięciu lat suma zainwestowanych przez niego środków ma sięgnąć kwoty 110 mln euro. Bordeaux staje się również coraz popularniejsze w Indiach i Brazylii. Wśród mieszkańców tych państw rodzi się moda na francuskie trunki, którą można porównać z tą obserwowaną w Państwie Środka. Z pewnością wsparte jest to korzystniejszymi warunkami podatkowymi. Podobna sytuacja miała miejsce w Hong Kongu, kiedy zniesienie podatku na wino bardzo mocno pobudziło rynek. W jakie wina inwestujemy W kampanii En Primeur przedmiotem inwestycji będzie bordoskie wino leżakujące w beczkach. Rekomendujemy inwestycje w wina ujęte w klasyfikacjach Bordeaux z 1855 r., Cru Bourgeois 2003 oraz w innych klasyfikacjach w Bordeaux, jak również w wina bordoskie spoza klasyfikacji. W tegorocznej inwestycji, w zależności od sytuacji rynkowej w momencie zakupu, rozważa się dywersyfikację portfeli winami burgundzkimi i włoskimi. Jako uzupełnienie portfela część środków przeznaczona zostanie także na zakup wina z poprzednich roczników według rekomendacji zarządzającego inwestycją. Inwestujemy, kierując się ocenami najważniejszych krytyków winnych na świecie. Ich oceny są brane pod uwagę przez konsumentów i kolekcjonerów, co sprawia, że faktycznie wpływają na wyceny win. Przy inwestycji En Primeur 2011 wszystkie wina będą kupowane w oparciu o oceny z bieżącego roku. Taka strategia ma na celu uzyskanie jak najkorzystniejszych cen zakupu, ale również bezpieczeństwo aktywów naszych Klientów.

4 Rocznik 2011 Lekka zima w Bordeaux znacznie przyspieszyła wegetację roślin w zeszłym roku, a pierwsze kwiaty pojawiły się już na początku maja. Również później pogoda sprzyjała winiarzom. Bardzo ciepła wiosna i brak silnych opadów zostały przyjęte przez nich z entuzjazmem. Tak dobre warunki dawały nadzieję na powstanie kolejnego wybitnego rocznika w Bordeaux. Szyki winiarzom popsuły jednak deszcze, które nawiedziły region w sierpniu. Mimo że rocznik 2011 nie miał idealnych warunków pogodowych, to według CIVB zeszłoroczne zbiory można uznać za udane. Kapryśna pogoda z końca lata z pewnością znajdzie odbicie w cenie bordoskiego rocznika Stanie się tak, ponieważ na przełomie sierpnia i września niektóre winnice zostały nawiedzone przez gradobicie, które zniszczyło część plonów pozostających jeszcze na krzewach. Z tego powodu niektóre Chateaux wyprodukują nawet do 50 proc. mniej wina niż w latach poprzednich. Wino z rocznika 2011 po dwóch rocznikach stulecia (2009 i 2010) z pewnością będzie bardziej dostępne dla konsumentów. Z radością przyjmą oni fakt, że cena jego wejścia na rynek najpewniej nie będzie już tak wysoka jak w przypadku poprzednich roczników. Przystępność cenowa powinna z kolei znacząco zwiększyć popularność ubiegłorocznego wina. To okazja, na którą od kilku lat czekali miłośnicy wina z całego świata. Wielu indywidualnych klientów będzie zaopatrywać się w ten rocznik, aby wypić go w perspektywie lat. Oznacza to, że wina z 2011 r. nie będą wracać na rynek wtórny z prywatnych piwnic. Tym samym ich ceny będą rosły wraz ze zmniejszającą się podażą produktu. Czy wiesz, że Bordeaux jest regionem, gdzie obowiązuje najstarsza klasyfikacja win. Wprowadzono ją w 1855 r. na polecenie Napoleona III. Winne inwestycje Wealth Solutions 120 mln zł Łączne aktywa Klientów Liczba skrzynek 581 Liczba rodzajów win 2182 Liczba portfeli 3

5 Wyniki historyczne Przykładowe historyczne stopy zwrotu z wina en primeur Cena w momencie wejścia wina en primeur na rynek Cena aktualna** ( ) % Zmiana procentowa 112% 148% 281% 120% Pontet Canet 2006 (2007*) Lynch Bages 2006 (2007*) Forts de Latour 2007 (2008*) Angelus 2008 (2009*) * Rok wejścia wina na rynek. ** Na podstawie średnich cen na rynku brokerskim. Zarządzający Krzysztof Maruszewski Jest związany z rynkiem inwestycji alternatywnych od 2006 r. Jest absolwentem programu MBA Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Oprócz inwestycji w wino Krzysztof Maruszewski specjalizuje się w doradztwie przy zakupach dzieł sztuki i inwestycjach w inne aktywa kolekcjonerskie, np. znaczki pocztowe czy autografy. Krzysztof Maruszewski zarządza największym portfelem alkoholi inwestycyjnych na polskim rynku.

6 Zasady inwestycji Minimalna kwota inwestycji: Rekomendowany okres inwestycji: 3 do 5 lat Możliwość wyjścia z inwestycji: w każdym momencie jej trwania zgodnie z aktualną wyceną zakupionych win Podsumowanie kosztów dla inwestora: Opłata za zarządzanie: 2,5%* rocznie (liczona od kwoty wydanej na zakup wina) Opłata za przechowywanie i ubezpieczenie: 15 (rocznie za każdą skrzynkę, naliczana za każdy rozpoczęty rok inwestycji po zabutelkowaniu wina) Opłata wstępna: uzależniona od kwoty inwestycji Kwota inwestycji () Opłata wstępna* % ,5% % % % ,5% % ,5% powyżej % * Opłaty zostaną powiększone o podatek VAT w wysokości 23%. Zyski osiągane przy sprzedaży win są zgodnie z obowiązującymi przepisami zwolnione od podatku dochodowego pod warunkiem, że wina zostaną sprzedane nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od dnia zakupu. Jak zainwestować? Jeżeli chcą Państwo zainwestować, mają pytania lub chcą spotkać się z doradcą, zapraszamy do kontaktu: 5

7 Wealth Solutions S.A. ul. Mokotowska 1, Warszawa tel: 22/ , fax: 22/ Wyłączenie odpowiedzialności: Wealth Solutions S.A. oraz Wealth Solutions London LTD dokładają najwyższej staranności, aby usługi doradztwa były świadczone rzetelnie, jednakże w żaden sposób nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani osiągnięcia określonych wyników w przyszłości. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części zainwestowanych środków, za co Wealth Solutions S.A. ani Wealth Solutions London LTD nie będą ponosić odpowiedzialności. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od cen obowiązujących w dniu nabycia i zbycia zakupionych produktów inwestycyjnych oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Podane wyniki historyczne mają wyłącznie charakter informacyjny; nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych lub zbliżonych wyników w przyszłości, a podjęcie decyzji inwestycyjnej w oparciu o nie, nie może stanowić podstawy do kierowania roszczeń przeciwko Wealth Solutions S.A. oraz Wealth Solutions London LTD. Ceny aktualne na dzień przygotowania oferty.