Podatek giełdowy materiał informacyjny

Transkrypt

1 Podatek giełdowy materiał informacyjny ZastrzeŜenie! Zwracamy uwagę, Ŝe przedstawiony materiał ma charakter wyłącznie informacyjny. Jego celem jest udzielenie podstawowych informacji dotyczących obliczania zysków lub strat z inwestycji giełdowych. Jednocześnie przypominamy, Ŝe jedynym wiarygodnym źródłem jest Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych zwana dalej Ustawą! Informacje ogólne Od 1 stycznia 2004 roku dochody uzyskane ze zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i realizacji praw z nich wynikających podlegają odrębnemu opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Zgodnie z art. 30b ust 1. Ustawy stawka podatku dochodowego wynosi 19%. Dochodów tych nie łączy się z dochodami uzyskanymi z innych źródeł. W odniesieniu do przychodów uzyskiwanych z tego tytułu przed 1 stycznia 2004 roku, proszę przejść do części Akcje nabyte przed 1 stycznia 2004 roku. W konsekwencji za rok podatkowy, w którym osoba fizyczna uzyskała dochód ze sprzedaŝy akcji, zobowiązana jest do sporządzenia odrębnego zeznania rocznego na druku PIT-38 Zeznanie o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w roku podatkowym. Co waŝniejsze jednak, łącznie ze sporządzeniem i złoŝeniem wypełnionego zeznania PIT-38 podatnik zobowiązany jest do zapłaty kwoty naleŝnego podatku na rachunek właściwego dla swojego miejsca zamieszkania urzędu skarbowego, poniewaŝ w ciągu roku zaliczki na ten podatek nie są pobierane przez instytucję wypłacającą te przychody. Ustawa wskazuje trzy niezwykle istotne cechy opodatkowania tego rodzaju naleŝności. Po pierwsze, podatek jest płacony w przypadku sprzedaŝy. Przekazanie akcji w formie darowizny nie jest opodatkowane podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Jednak nabywca akcji będzie musiał juŝ liczyć się z pewnymi obowiązkami podatkowymi wynikającymi z takiego stanu faktycznego. Zgodnie bowiem z normą wyraŝoną w treści art. 2 ust. 1 pkt 3 Ustawy, tylko te kategorie przychodów nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych, które jednocześnie są objęte zakresem opodatkowania podatku od spadków i darowizn. 1

2 Inwestor winien pamiętać, Ŝe przychód ze sprzedaŝy papierów wartościowych osiągnięty zostaje w momencie przeniesienia własności, a więc na przykład. w przypadku transakcji zrealizowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., po rozliczeniu transakcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A., które w przypadku obligacji następuje po dwóch dniach roboczych od dnia zawarcia transakcji, a w przypadku akcji po trzech dniach od dnia zawarcia transakcji. W związku z tym Inwestor, który sprzedał akcje w dniach 29, 30 i 31 grudnia 2009 roku przychód z tego tytułu osiągnie zgodnie z treścią Ustawy dopiero w 2010 roku i przychód ten będzie mógł zostać wykazany dopiero w informacji PIT 8C za 2010 rok o ile zasady sporządzania informacji i ustalania zobowiązań podatkowych nie ulegną zmianie. Ponadto naleŝy pamiętać, iŝ podatek od dochodów ze sprzedaŝy akcji podlega oddzielnemu rozliczeniu i nie łączy się go z pozostałym podatkiem odprowadzanym z tytułu np. dochodów ze stosunku pracy. Jak wyŝej wspomniano, podatek od sprzedaŝy akcji wynosi 19 proc. dochodu i ma charakter liniowy. NiezaleŜnie zatem od tego, czy podatnik osiąga jakiekolwiek inne dochody w określonej wysokości, osiągnięty z tego tytułu dochód pomniejszony zostanie o 19% podatku. W przypadku dochodów ze sprzedaŝy akcji nie występują równieŝ progi podatkowe, co oznacza, iŝ stawka podatkowa będzie zawsze taka sama, niezaleŝnie czy dochód wyniesie 100 zł, czy 100 tys. zł. Z drugiej jednak strony, nie ma takŝe kwoty wolnej od opodatkowania, więc podatek płacony jest od kaŝdej osiągniętej kwoty dochodu. Nie ma równieŝ moŝliwości zastosowania zasad właściwych dla rozliczeń wspólnych małŝonków czy teŝ osób samotnie wychowujących dzieci małoletnie. NaleŜy dodać, Ŝe opodatkowaniu podlega dochód, tj. nadwyŝka przychodów nad kosztami ich pozyskania. JeŜeli przychody są niŝsze od poniesionych kosztów, wystąpi strata, która będzie mogła zostać uwzględniona przez podatnika w rozliczeniu podatkowym za lata następne. (patrz poniŝej: informacja nt. rozliczania strat). Funkcja Domu Maklerskiego Dom Maklerski PKO Banku Polskiego ma obowiązek wysłać do swoich Klientów, do końca lutego, formularz PIT-8C, w którym zamieszczone są informacje o wyniku uzyskanym z inwestycji giełdowych za poprzedni rok kalendarzowy. PowyŜszy formularz jest równieŝ wysyłany do właściwego Urzędu Skarbowego. 2

3 Formularz PIT-8C ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi o wysokości zobowiązań podatkowych Inwestora wobec Urzędu Skarbowego. Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie dokonuje rozliczeń podatku giełdowego. Takiego rozliczenia kaŝdy Inwestor dokonuje samodzielnie. JeŜeli Inwestor nie zgadza się z danymi zamieszczonymi w informacji PIT 8C, uprawniony jest do sporządzenia zeznania PIT 38 w oparciu, np. o posiadane potwierdzenia dokonanych transakcji oraz o pobranych prowizjach i opłatach. Formularz PIT-8C W części E formularza PIT-8C znajdują się informacje o wysokości dochodów, o których mowa w art. 30b ust 2 Ustawy. Część ta zawiera dane o rodzajach przychodów. Są to między innymi: 1. Odpłatne zbycie papierów wartościowych. 2. Realizacja praw wynikających z papierów wartościowych. 3. Odpłatne zbycie pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacja praw w nich wynikających. Obok kolumny z wysokością przychodów w części E znajdują się równieŝ dane dotyczące kosztów uzyskania przychodów oraz wynik będący róŝnicą pomiędzy przychodami a kosztami w postaci zysku bądź straty. W części F formularza wykazane są przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych i realizacji praw z nich wynikających, co do których Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie jest w stanie określić czy podlegają one opodatkowaniu. Kwoty wykazane w tej części Inwestor winien samodzielnie uwzględnić lub wyłączyć z zeznania PIT 38. Formularz PIT-8C nie jest wystawiany w przypadku, gdy w danym roku kalendarzowym nie została przeprowadzona Ŝadna transakcja z której dochód podlegałby opodatkowaniu: do obliczania zysków i strat brane są pod uwagę wyłącznie transakcje zamknięte. JeŜeli podatnik nie uzyskał w danym roku podatkowym przychodu z tytułu zbycia papierów wartościowych, a poniósł koszty pośrednie związane z obsługą rachunku 3

4 inwestycyjnego to Dom Maklerski PKO Banku Polskiego wydaje na wniosek Inwestora zaświadczenie o wysokości poniesionych kosztów w danym roku podatkowym. W formularzu PIT-8C nie wykazuje się przychodów niepodlegających opodatkowaniu (darowizny, spadki) lub zwolnionych z opodatkowania (papiery nabyte zgodnie z art. 52a Ustawy). JeŜeli Inwestor posiada więcej niŝ jeden rachunek w Domu Maklerskim PKO, obliczenia przeprowadzane są oddzielnie na kaŝdym rachunku a następnie sumowane i przekazywane na jednym formularzu PIT8C. 4

5 Zasady ustalania przychodów i kosztów uzyskania tych przychodów oraz sposób ich prezentacji w informacji podatkowej PIT8C. W poniŝszym zestawieniu zawarto ogólne zasady ustalania przychodów i kosztów uzyskania przychodów oraz sposób ich prezentacji w informacji podatkowej PIT-8C. Podstawą prawną jest Art.30b ust.1 i 2, art.52, art.39 ust.3 oraz art.42a ustawy z dnia 26 lipca 1991r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2000 r. Nr 14, poz.176, z późn. zm.) I. Zasady ogólne ustalania przychodów i kosztów ich uzyskania Lp Rodzaj transakcji 1. Odpłatne zbycie papierów wartościowych, z którego dochód podlega opodatkowaniu zgodnie art. 30b ust. 1 Ustawy, w tym - odpłatne zbycie papierów wartościowych w ramach przymusowego wykupu - odpłatne zbycie papierów wartościowych w ramach wezwania do sprzedaŝy 2. Odpłatne zbycie papierów wartościowych, których nabycie uwarunkowane było otrzymaniem lub nabyciem jednostkowych praw poboru. Pozycja PIT8C Część E, 43 Część E, Odpłatne zbycie jednostkowych praw poboru po oddzieleniu Część E 45 Przychód Wartość brutto operacji sprzedaŝy Wartość brutto operacji sprzedaŝy Wartość brutto operacji sprzedaŝy Koszty uzyskania przychodu Wartość brutto nabycia sprzedawanych papierów wartościowych, prowizja od transakcji kupna, prowizja od transakcji sprzedaŝy Wartość brutto nabytych jednostkowych praw poboru, wartość brutto nabytych papierów wartościowych z wykorzystaniem prawa poboru, prowizja od transakcji kupna, prowizja od transakcji sprzedaŝy Koszt nabycia JPP równy 0, koszt prowizji od transakcji sprzedaŝy 5

6 4. Odpłatne zbycie papierów wartościowych, w stosunku do których została przeprowadzona operacja - konwersji (w rozumieniu: zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela), - asymilacji, - splitu Część E 43 Wartość brutto operacji sprzedaŝy Wartość nabycia papierów wartościowych sprzed operacji asymilacji, konwersji, splitu, prowizja od transakcji kupna i sprzedaŝy 5. Transakcje rynku niepublicznego. a) Umowy cywilno-prawne b) Umowy darowizny, spadki c) SprzedaŜ akcji spółek wycofanych z publicznego obrotu Część E 43 Wartość brutto operacji sprzedaŝy a) opłata za przeniesienie prawa własności, opłata za poświadczenie podpisu (jeŝeli opłaty obciąŝają sprzedającego) b) Koszt nabycia 0 c) Wartość brutto nabycia sprzedawanych akcji, a) c) koszt prowizji od transakcji kupna i sprzedaŝy 6

7 6. Odpłatne zbycie akcji premiowych (przydział nowego papieru wartościowego na podstawie dotychczasowego stanu posiadania danych papierów wartościowych) przyznanych w ofercie publicznej Część E 43 Wartość brutto operacji sprzedaŝy Koszt nabycia 0, prowizja od sprzedaŝy 7. Przejęcie zastawionych papierów wartościowych przez zastawnika jest traktowane jak odpłatne zbycie akcji. 8. Odpłatne zbycie pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacja praw z nich wynikających, w tym: a) kontrakty terminowe b) zbycie opcji lub jej wygaśnięcia z rozliczeniem Część E 43 Część E, 47 Wartość brutto, według której zostały przejęte zastawione papiery wartościowe a) b) Wartość brutto wykonania kontraktów terminowych i opcji lub kwota rozliczenia, b) premia otrzymana Koszt nabycia papierów wartościowych podlegających zastawieniu a) Wartość brutto operacji otwierającej pozycję, prowizja od otwarcia pozycji, prowizja od zamknięcia pozycji b) Wartość brutto operacji otwierającej pozycję, premia zapłacona, prowizja od transakcji kupna i sprzedaŝy 9. Przedterminowy wykup obligacji Skarbu Państwa oraz bonów skarbowych Część E 43 Wartość brutto operacji odkupu Wydatki poniesione na nabycie cena nabycia. 10. Roczna opłata za prowadzenie rachunku papierów wartościowych 11. Opłata za zarządzanie dla klientów korzystających z usług zarządzania portfelem 7

8 II. Zasady szczególne wykaz operacji, które nie podlegają prezentacji w informacji PIT8C L Uwagi p Rodzaj transakcji 1. Przychody ze sprzedaŝy akcji, które są dopuszczone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, nabytych przed ich dopuszczeniem do tego obrotu, z wyjątkiem akcji nabytych nieodpłatnie od Skarbu Państwa oraz akcji objętych lub nabytych na zasadach określonych w art. 24 ust. 11, jeŝeli sprzedaŝ nastąpiła po upływie trzech lat od daty ich pierwszego notowania na rynku regulowanym (zwolnienie nie ma zastosowania, jeŝeli sprzedaŝ tych papierów wartościowych jest przedmiotem działalności gospodarczej), 2. Przychody z odpłatnego zbycia nabytych przed dniem 1 stycznia 2003 r. obligacji Skarbu Państwa wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego po dniu 1 stycznia 1997 r., 3. Przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, które są dopuszczone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, nabytych, przed dniem 1 stycznia 2004r na podstawie publicznej oferty lub na giełdzie papierów wartościowych, albo w regulowanym pozagiełdowym wtórnym obrocie publicznym, albo na podstawie zezwolenia. 4. Przychody uzyskane z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi. Nabytych przed 1 stycznia 2004r.. Z uwagi na zmianę treści komentarza do cz. F informacji PIT 8C nie wykazuje się wyłącznie tych przychodów, co do których Bank ma pewność Ŝe są zwolnione. Z uwagi na zmianę treści komentarza do cz. F informacji PIT 8C nie wykazuje się wyłącznie tych przychodów, co do których Bank ma pewność Ŝe są zwolnione. 5. Odpłatne zbycie akcji na rzecz spółki w celu umorzenia Podatek z tego tytułu jest 8

9 6. Nabycie jednostkowych praw poboru, jeŝeli prawa z nich wynikające nie zostały zrealizowane lub prawa te nie zostały sprzedane. 7. Transakcje na opcjach, jeŝeli prawa z nich wynikające nie zostały zrealizowane (wygaśnięcie opcji bez rozliczenia). 8. Nabycie akcji wycofanych z obrotu. (Koszty nabycia akcji wycofanych z obrotu, które nie zostały sprzedane). rozliczany przez spółkę skupującą akcje w celu umorzenia analogicznie do dywidendy. 9

10 Metoda FIFO Dochód do opodatkowania obliczany jest według zasady FIFO (pierwsze przyszło- pierwsze wyszło). Po dokonaniu sprzedaŝy, do wyliczenia dochodu brane są pod uwagę instrumenty finansowe, które zostały nabyte najwcześniej. Dla zastosowania metody FIFO nie ma znaczenia fakt zablokowania określonej ilości akcji pod zlecenie. Rozliczenie kosztów i przychodów przez Dom Maklerski nastąpi tak, jakby blokady nie było. Przykład 1. Obliczenie dochodu do opodatkowania metodą FIFO. I. Transakcje. Ilość kurs prowizja kupno sprzedaŝ kupno , sprzedaŝ ,6 II. Obliczenie dochodu do opodatkowania. Przychód Koszty uzyskania przychodu Dochód Strata Przychód - koszt uzyskania przychodu wartość sprzedaŝy (ilość * kurs) prowizja od sprzedaŝy wartość kupna (ilość * kurs) prowizja od kupna 100 * 15 = * 10 = 1000 ( ) 6 ( ) * 20 = 2400 ( ) 9,6 Dywidendy 100 * 10 = 1000 ( ) 4 20 * 18 = 360 ( ) 1, , ,96 Dochody z dywidend nie są prezentowane w PIT-8C, poniewaŝ naleŝny podatek od dywidend wynoszący 19% potrącany jest przez spółkę, która wypłaca dywidendę. Finalnie na rachunku inwestycyjnym księgowana jest kwota dywidendy po odliczeniu podatku. W odniesieniu do Inwestorów podlegających opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, którzy posiadają odpowiednio wysoki udział w kapitale zakładowym spółki 10

11 wypłacającej dywidendę (10%) przez odpowiednio długi okres (2 lata, z tym Ŝe przy krótszym okresie dla skorzystania z preferencji konieczne jest złoŝenie oświadczenia, Ŝe udział zostanie zachowany przez wymagany okres dwuletni), mogą oni skorzystać ze zwolnienia z opodatkowania dywidendy. Warunkiem jest poinformowanie wypłacającego dywidendę o spełnieniu warunków wskazanych w ustawie o CIT dla skorzystania ze zwolnienia. Zasady właściwe dla opodatkowania dywidend obowiązują takŝe w przypadku skupu akcji przez emitenta w celu ich umorzenia. Fundusze inwestycyjne, obligacje i bony Skarbu Państwa Przychody uzyskiwane przez Inwestora z: a) operacji na jednostkach uczestnictwa w krajowych funduszach kapitałowych, b) z tytułu odsetek i dyskonta z obligacji Skarbu Państwa, c) odsetek i dyskonta z bonów skarbowych nie są ujmowane w informacji PIT 8C, a tym samym w deklaracji PIT 38 (art. 41 ust. 4 w zw. z art. 30a Ustawy). Przychody z tych tytułów podlegają zryczałtowanemu opodatkowaniu, podobnie do dywidend. Zasady przedstawione powyŝej nie dotyczą obligacji Skarbu Państwa i bonów skarbowych, co do których Inwestor zlecił przedterminowy wykup przed okresem ich zapadalności. W takim przypadku przychody z przedterminowego wykupu traktowane są analogicznie do przychodów uzyskiwanych z obrotu papierami wartościowymi (patrz: tabelka powyŝej). Nieodpłatne nabycie akcji (akcje pracownicze, z darowizny, ze spadku) Dochody ze zbycia akcji uzyskanych nieodpłatnie takŝe są opodatkowane stawką 19% uzyskanego dochodu, niezaleŝnie od daty ich nabycia. Do akcji uzyskanych nieodpłatnie, co do zasady, nie stosuje się zwolnienia z opodatkowania wskazanego w art. 52a u.p.d.o.f., jednakŝe kwestia zastosowania w tych przypadkach wskazanej regulacji zaleŝy od podejścia organów podatkowych właściwych dla podatnika. Jako Ŝe kosztem uzyskania przychodów jest nie tylko kwota zapłacona za nabyte akcje, lecz takŝe wszystkie koszty niezbędne do osiągnięcia przychodu z tytułu obrotu papierami wartościowymi, to w przypadku akcji otrzymanych nieodpłatnie, do kosztów uzyskania przychodu moŝna zaliczyć m.in. wysokość pobranej prowizji z tytułu sprzedaŝy akcji przez 11

12 dom maklerski czy teŝ opłat pobieranych z tytułu obsługi rachunku papierów wartościowych. W przypadku, gdy sprzedaŝ następuje nie na giełdzie, lecz na rynku nieregulowanym, jako koszt będzie moŝna wykazać równieŝ wartość ewentualnych opłat notarialnych pobranych przez notariusza sporządzającego akt kupna-sprzedaŝy papierów wartościowych, czyli tzw. bezpośrednie koszty transakcji. Dodatkowo, w odniesieniu do przypadków zbycia papierów wartościowych objętych w drodze spadku, zgodnie z normą wyraŝoną w treści art. 21 ust. 1 pkt 105 u.p.d.o.f., wartość przychodu podlegającego opodatkowaniu moŝe zostać pomniejszona o kwotę odpowiadającą wartości uiszczonego podatku od spadków i darowizn. Akcje nabyte przed 1 stycznia 2004 roku Mimo faktu, iŝ opodatkowanie zysków z obrotu papierami wartościowymi na giełdzie wprowadzono efektywnie dopiero od roku 2004, przychody z tego tytułu podlegały opodatkowaniu juŝ od roku 2001, z tym zastrzeŝeniem Ŝe znakomita ich część korzystała ze zwolnienia określonego w art. 52 Ustawy. Warunki jakie stawia Ustawa dla skorzystania przez Inwestora ze zwolnienia z opodatkowania są następujące: a) nabycie papierów wartościowych na giełdzie lub w ofercie publicznej, b) nabyte walory były dopuszczone do publicznego obrotu, c) nabycie nie nastąpiło w ramach działalności gospodarczej, d) nabycie miało miejsce przed 31 grudnia 2003 roku. Pozostałe przypadki nabycia papierów wartościowych nie korzystały i nadal nie korzystają ze zwolnienia z opodatkowania. Tym samym Inwestor sprzedając nabyte w inny sposób niŝ wskazano powyŝej papiery wartościowe będzie zobowiązany rozliczyć przychody z tego tytułu w zeznaniu PIT 38. W grupie walorów nie uprawniających do zwolnienia wskazać naleŝy m.in.: akcje pracownicze nabyte w ofercie zamkniętej lub publicznej, akcje nabyte poza granicami Polski czy teŝ akcje nabyte na podstawie umowy kupna sprzedaŝy. Do 31 grudnia 2003 roku dochód ze sprzedaŝy papierów wartościowych podlegał opodatkowaniu na zasadach ogólnych (opodatkowanie wg. skali podatkowej). 12

13 Akcje Narodowych Funduszy Inwestycyjnych (NFI) i zamiana Powszechnych Świadectw Udziałowych (PSU) Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 42 Ustawy dochody ze sprzedaŝy akcji NFI, korzystają ze zwolnienia z opodatkowania do wysokości (w ujęciu rocznym) ½ jednomiesięcznego średniego wynagrodzenia w gospodarce. Koniecznie naleŝy w tym przypadku pamiętać, Ŝe zwolnienie dotyczy kaŝdego podatnika będącego właścicielem akcji NFI, a uprzednio posiadaczem PSU i dotyczy całego roku podatkowego. W przypadku, gdy na rachunku Inwestora znajdują się akcje z zamiany PSU na papiery NFI, np.: członków rodziny, zwolnienie to będzie dotyczyło tylko akcji wydanych w miejsce PSU dla Inwestora. Pozostali właściciele akcji NFI będą mogli skorzystać z przysługującego im limitu zwolnienia z opodatkowania oddzielnie. Ponadto istotnym jest takŝe fakt, iŝ PSU były obejmowane nieodpłatnie, przez co równieŝ akcje NFI wydawane w miejsce PSU były obejmowane nieodpłatnie. Tym samym w odniesieniu do tych akcji nie będzie miało zastosowanie zwolnienie dotyczące akcji nabywanych na giełdzie przed 1 stycznia 2004 roku, a koszty moŝliwe do uwzględnienia przez Inwestora w tym przypadku będą się ograniczały w zasadzie tylko do kosztów prowizji od transakcji i kosztów prowadzenia rachunku papierów wartościowych. Rozliczenie strat W przypadku, gdy Inwestor poniósł w danym roku podatkowym stratę równieŝ jest zobowiązany złoŝyć w Urzędzie Skarbowym formularz PIT-38. Warto pamiętać, Ŝe strata pomniejsza dochody wyłącznie z tego samego źródła. W konsekwencji dla rozliczenia straty w następnych latach podatkowych konieczne jest osiąganie przychodów z kapitałów pienięŝnych, czyli np. obracanie papierami wartościowymi. Strata ze źródła przychodów moŝe pomniejszyć dochody z tego źródła w ciągu następnych, kolejno następujących po sobie 5 lat podatkowych, przy czym w jednym roku podatkowym podatnik moŝe pomniejszyć dochody o maksymalnie 50% wartości straty. Dla pełnego rozliczenia straty naleŝy zatem uzyskiwać dochody z kapitałów pienięŝnych przez co najmniej 2 lata i w wysokości co najmniej połowy straty za dany rok podatkowy. W przeciwnym wypadku rozliczenie straty nie będzie moŝliwe. 13

14 Przykład: Podatnik w 2005 r. nabył akcje za kwotę 4000 zł. W grudniu 2005 r. zbył połowę za cenę łączną 1700 zł, co spowodowało stratę w kwocie 300 zł (przychód koszt nabycia). W 2006 zbył następnie jedną czwartą pierwotnie nabytych akcji za cenę 1300 zł, tj. osiągnął dochód w kwocie 300 zł. W 2007 r. zbył ostatnią część za cenę 1500 zł dochód wyniósł więc 500 zł. Za rok 2005 podatnik ma obowiązek złoŝenia zeznania PIT-38, poniewaŝ poniósł stratę. Uzyskuje jednocześnie prawo do rozliczenia straty wygenerowanej w roku 2005 w następnych 5 latach podatkowych. W roku 2006 wypracowany zysk pomniejszy o połowę straty z roku 2005, tj. o 150 zł i zadeklaruje do opodatkowania kwotę 150 zł. Podobnie uczyni w rozliczeniu za 2007 r., pomniejszając wartość dochodu o kwotę 150 zł i deklarując do opodatkowania 350 zł. 14