WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2016 ROK

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2016 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 13 marca 2017 roku

2 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC CZWARTEGO KWARTAŁU 2016 NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA KOMENTARZ Oddziały 138 * -16,9% Kredyty hipoteczne i firmowe - produkcja PLN mln +13,1% Spadek liczby oddziałów pozwolił obnizyć koszty operacyjne o 3,6 mln zł. Nieruchomości - produkcja PLN mln +22,8% Przychody PLN 317,8 mln ** -1,9% EBITDA*** PLN 11,2 mln ** -80,1% Strata netto***** PLN -23,9 mln ** -182,8% Kapitał własny PLN 387,6 mln * -1,2% Strata wynikała głównie ze zmiany metody amortyzacji baz, co obniżyło wynik netto o 70,9 mln zł. ROE****** -6,1% ** - 13,9 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2015 roku ** porów nanie do 2015 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu ***** przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 2

3 MISJA I WIZJA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. MISJA Jesteśmy liderem kompleksowego doradztwa finansowego i nieruchomościowego w Polsce, oferując naszym Klientom szeroką, różnorodną ofertę produktów oraz rozwiązań. Wspieramy Klientów oraz ich rodziny na każdym etapie życia, oferując kompleksową ofertę w pełni dostosowaną do ich potrzeb, oczekiwań oraz możliwości, dbając o przejrzystość i bezpieczeństwo ich transakcji. Naszym priorytetem jest budowa długotrwałych relacji z Klientami oraz dokładamy wszelkich starań, aby w innowacyjny sposób oferować im rozwiązania finansowe i nieruchomościowe. Kierujemy się w pracy wysokimi standardami obsługi, jakością oraz pewnością, że każdy Klient otrzyma od nas propozycję odpowiedniego dla niego produktu finansowego bądź nieruchomościowego. WIZJA Duma, odpowiedzialność i motywacja pracowników sprawiają, że usługi świadczone Klientom są i będą na najwyższym poziomie oraz wyznaczają standardy obsługi na całym rynku finansowym i nieruchomości. Jesteśmy i zamierzamy umacniać się jako wiarygodny i zaufany partner w branży, ale również tworzymy pozytywne oraz odpowiedzialne postawy. Chcemy być zawsze o krok przed innymi i wdrażać w naszych firmach innowacyjne, efektywne projekty. Nasze atuty to: profesjonalni, doskonale wyszkoleni i kompetentni pracownicy, szacunek i wzajemne zrozumienie w relacjach z Klientami, partnerami biznesowymi, jak i pracownikami, wielość i różnorodność produktów finansowych dostępnych w jednym miejscu. 3

4 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 49,2% 49% 49% 9,99% 9,99% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 10 marca 2017 roku. W dniu 30 września 2016 roku, Open Finance S.A. sprzedał 9,99% akcji spółki Open Finance TFI S.A. oraz wykupił 2,92% akcji Open Finance TFI S.A. od wybranych akcjonariuszy mniejszościowych. W dniu 13 grudnia 2016 roku, Open Finance S.A. sprzedał 19,98% akcji spółki Open Finance TFI S.A. W związku z tym obecnie Grupa posiadała 49,2% udział w kapitale spółki Open Finance TFI S.A. W dniu 13 grudnia 2016 roku, Open Finance S.A. kupił 2% akcji spółki LC Corp S.A. 4

5 DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2016 R. NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W GRUPIE W 2016 ROKU W dniu 27 stycznia 2016 roku nastąpiło połączenie spółki HB Finanse Sp. z o.o. ze spółką Open Finance S.A. Celem połączenia obu spółek było usystematyzowania biznesowej działalności - Open Finance w obszarze pośrednictwa finansowego a Home Broker w obszarze pośrednictwa nieruchomości; W wyniku wieloetapowej analizy rentowności oddziałów, z końcem marca 2016 roku dokonano optymalizacji działania sieci Open Finance, w wyniku której oddziały w małych i średnich miastach zostały przeniesione do sieci mobilnej Open Direct. Optymalizacja sieci objęła zasięgiem 30 oddziałów oraz 140 doradców i miała na celu redukcję kosztów stałych funkcjonowania sieci Open Finance; Dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Wdrożenie innowacyjnej prezentacji mieszkań: Wirtualny spacer 3D ; Optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u. Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze; Uruchomienie stron internetowych Open Finance i Home Broker w nowej formule, nawiązanie współpracy z portalami branżowymi, zmiana zasad współpracy z domami mediowymi (oparta na wskaźnikach efektywnościowych); Systematyczny wzrost efektywności spółek. 5

6 GRUPA OPEN FINANCE UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Gepard Biznesu 2016 nagroda przyznana w 2016 roku przez Instytut Nowoczesnego Biznesu 2. Najlepszy Partner w Biznesie nagroda przyznana w 2016 roku przez magazyn Home&Market 3. Tytuł National Champion 2016/17 nagroda przyznana przez European Business Awards 4. Najwyższa Jakość Ql 2016 nagroda przyznana przez Kapitułę Programu Najwyższa Jakość Quality International Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i nagroda przyznana przez Grupę VSC 6. Dobra Marka 2016 Jakość, Zaufanie, Renoma nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy 7. Laur Konsumenta TOP MARKA 2016 nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki 8. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa. 6

7 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/3) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 30,0 23,3 20,0 10, ,0-20,0 6,5 8,0 8,0 6,4-18,9-23,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q ,7-30,0 w mln zł +28,9 mln zł -23,9 mln zł Powyższy wykres prezentuje wynik netto Grupy Kapitałowej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej w kwocie -23,9 mln zł który dzieli się na: Wynik z działalności kontynuowanej w kwocie (strata netto) -37,2 mln zł; Wynik z działalności zaniechanej w kwocie (zysk netto) +13,3 mln zł reprezentujący tą część wyniku Open Finance TFI S.A za 12 miesięcy 2016 roku, która przypada 57% na akcjonariuszy jednostki dominującej > w wyniku dekonsolidacji Open Finance TFI zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana w rachunku zysków i strat wyłącza się przychody i koszty oraz zyski i straty jednostki nad którą Grupa traci kontrolę w okresie bieżącym jak i porównawczym i prezentuje się je jako zysk/strata netto z działalności zaniechanej; W Q roku, w stracie netto z działalności kontynuowanej w kwocie -37,2 mln zł Grupa ujęła szereg transakcji jednorazowych które są zaprezentowane na następnej stronie prezentacji. 7

8 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A (2/3) TRANSAKCJE JEDNORAZOWE UJĘTE W WYNIKU Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ ZA 2016 ROK dane w tys. zł Q Q Q Q Wynik netto bez transakcji o charakterze jednorazowym z działalności kontynuowanej (2 393) Efekt przyspieszonej amortyzacji baz klientów (20 515) (13 175) (6 633) (6 006) (46 329) Odpis aktualizujący wartość nabytych baz - (10 482) - (14 068) (24 550) Porozumienie z Prezesm UOKIK - udział przypadający na GK Open Finance S.A (13 494) (13 494) Podatek od aktywów - udział przypadający na GK Open Finance S.A (2 705) (3 995) (3 900) (3 847) (14 447) Spisanie należności dotyczacych premii odnowieniowych (21 357) (21 357) Dodatkowe rezerwy na sprawy sądowe (4 749) (4 749) Dodatkowa rezerwa na koszty związane z zerwaniami produktów (7 283) (7 283) Odpis na inne aktywa (3 187) (3 187) Odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne (1 938) (1 938) Odpis na należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje (1 572) (1 572) Wycena opcji PUT (4 888) - Wynik na utracie kontroli w Open Finance TFI S.A Wynik netto z działalności kontynuowanej (22 704) (27 184) (8 038) (37 239) Poniżej przedstawiono charakterystykę istotnych transakcji jednorazowych ujętych w 2016 roku: Zmiana okresu oraz metody amortyzacji baz klientów W dniu 29 sierpnia 2016 roku Grupa zakończyła proces analizy w zakresie adekwatności okresów użytkowania wartości niematerialnych i prawnych w postaci nabywanych baz danych zawierających dane kontaktowe do potencjalnych klientów Grupy. W wyniku tej analizy skrócono okres amortyzacji z 7 do 4 lat oraz zmieniono metodę amortyzacji z liniowej na degresywną w oparciu o metodę sumy cyfr. Dodatkowo, Grupa dla pozostałej do zamortyzowania bazy przeprowadziła test na utratę wartości nabytej bazy, który wykazał utratę. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 70,9 mln zł. Porozumienie z UOKIK (Open Life ) W dniu 20 grudnia 2016 roku zostało podpisane Porozumienie pomiędzy Open Life TUŻ z Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów dotyczące podwyższenia wartości wykupu we wszystkich aktywnych umowach ubezpieczenia na życie z Ubezpieczeniowymi Funduszami Kapitałowymi nieobjętych decyzją Prezesa UOKIK. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 13,5 mln zł 8

9 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A (3/3) TRANSAKCJE JEDNORAZOWE UJĘTE W WYNIKU SKONSOLIDOWANYM ZA 2016 ROK Podatek od aktywów Open Life Na podstawie ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych z dnia 15 stycznia 2016 roku, Open Life TUŻ SA jest zobowiązana do wpłaty tego podatku w okresach miesięcznych począwszy od lutego 2016 roku. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 14,4 mln zł. Spisanie należności dotyczącego przyszłych przychodów z prowizji odnowieniowych i premii za aktywa Grupa dokonała spisania aktywa z tytułu przyszłych przychodów z prowizji odnowieniowych i premii za aktywa, jako efekt podpisanego przez Towarzystwa Ubezpieczeń porozumień z UOKiK, w wyniku którego obniżono opłaty likwidacyjne dla klientów. Wpływ na wynik netto Grupy wyniósł 21,4 mln zł. Utrata kontroli nad Open Finance TFI S.A. W rezultacie sprzedaży pakietu 29.97% akcji Open Finance TFI S.A. w okresie wrzesień-grudzień 2016 roku oraz zmian korporacyjnych, Open Finance S.A. utracił kontrolę nad Open Finance Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A i od dnia 31 grudnia 2016 roku Open Finance TFI S.A. jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. jako jednostka stowarzyszona i konsolidowana metodą praw własności. Rozliczenie utraty kontroli w Open Finance TFI S.A. Rok zakończony tys. zł Przychód ze sprzedaży akcji Aktywa netto Open Finance TFI S.A. na dzień utraty kontroli (16 115) Wynik na utracie kontroli Dyskonto odroczonej płatności (1 811) Wartość godziwa udziałów rezydualnych Wynik brutto na sprzedaży Podatek Wynik netto na sprzedaży

10 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY OF i HB PRZYCHODY OPEN FINANCE W 2016 R w tys. zł +10 % % % +3% Q1 Q2 Q3 Q4 PRZYCHODY HOME BROKER W 2016 R % % % +9% % w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 10

11 ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 2016 ROKU (6 619) % 0 w tys. zł OF HB - HB Finanse * korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2016 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. Powyższe przychody są po wyłączeniu przychodów z zarządzania aktywami i funduszami jako efekt utraty kontroli nad Open Finance TFI S,A przez Grupę Open Finance S.A. * przychody wygenerowane w styczniu 2016 roku 11

12 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe KORZYSTNA ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. Przychody po wyłączeniu przychodów z zarządzania aktywami i funduszami jako efekt utraty kontroli nad Open Finance TFI S,A przez Grupę Open Finance S.A DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 2016 ROKU % 2% 21% % 1% % % PRZYCHODY % +22% % % % % 26% 10% 5% 7% 3% 6% 17% 17% 100% 100% % % w ty s. zł 38% 8% 5% 13% w tys. zł -24% Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Wzrost przychodów z tytułu pośrednictwa kredytowego i nieruchomościowego, prawie w zupełności pokrył spadki przychodów z produktów inwestycyjnych (głównie UFK). Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 12

13 ODWRÓCENIE TRENDÓW MARŻ OPEN FINANCE* SYSTEMATYCZNA POPRAWA EFEKTYWNOŚCI w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY +7% Q4/Q Q1 Q2 Q3 Q % 7% 17% w tys. zł 100% MARŻA OPERACYJNA +407% Q4/Q Q1 Q2 Q3 Q % % EBITDA 10% % % 5% Q1 Q2 Q3 Q % 6% 3% W wyniku uszczelnienia systemów prowizyjnych oraz powołania departamentu odpowiedzialnego za zarządzanie systemem prowizyjnym na wszystkich stanowiskach w sieci sprzedaży (działania zapoczątkowane w Q3 2016), udało się zahamować wzrost kosztów prowizyjnych, co pozwoliło na poprawę marży na sprzedaży oraz marży operacyjnej. Działania te będą kontynuowane w kolejnych okresach sprawozdawczych. 00% w tys. zł * W tym HB Finanse Sp. z o.o. 13

14 SYSTEMATYCZNY SPADEK KOSZTÓW OPERACYJNYCH W SPÓŁCE OPEN FINANCE Koszty działania % % % 17% 100% 43% - w tys. zł 6% Q % 5% Q Q Q % 10% 13% Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu i Call Center W wyniku 8% konserwatywnego podejścia do stałych kosztów działania, Spółce udało się istotnie je ograniczyć - spadek o 16%, największe 38% redukcje można zauważyć w: 5% Wydatkach na pozyskanie klienta - spadek wydatków z 2,5 mln zł w Q do 1,9 mln zł w Q (spadek o 22%); przy jednoczesnym wzroście generowanego ruchu klientów; Koszty operacyjnej sieci - spadek kosztów z 16,9 mln zł w Q do 13,3 mln zł w Q (spadek o 22%); 14

15 SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 31 grudnia grudnia 2015 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 19 0 n/d Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) % Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) % Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 9 0 n/d Łącznie % Liczba doradców 31 grudnia grudnia 2015 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Partners % Home Broker % Łącznie % Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewykorzystanym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 15

16 WZROST WOLUMENÓW KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH - OPEN FINANCE S.A. ROCZNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH +13% w mln zł 16

17 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH - OPEN FINANCE S.A KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH +7% +2% Kredyty OF Kredyty HB * w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Produkcja kredytów hipotecznych i firmowych w Q jest wyższa od Q o 2% a od Q o 7%. 17

18 KONSOLIDACJA WOLUMENÓW KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH - OPEN FINANCE S.A. ROCZNE WARTOŚCI SPRZEDAZYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH % 976-5% w mln zł

19 ROSNĄCA ROLA KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH BANKÓW SPOZA GRUPY FINANSOWEJ OPEN FINANCE 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q inne GNB kredyty gotówkowe razem 5% wzrost wolumenu sprzedanych kredytów gotówkowych innych banków niż GNB w Q roku stosunku do Q i zbliżony poziom w stosunku do Q

20 KORZYSTNA ZMIANA STRUKTURY OFEROWANYCH PRODUKTÓW REGULARNYCH OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q TFI UFK UNŻ Wzrost wolumenu sprzedanych produktów ubezpieczeniowych i regularnego oszczędzania w wyniku wprowadzenia do sprzedaży produktów regularnego oszczędzania opartych na funduszach inwestycyjnych bez UFK. 20

21 KONSOLIDACJA WOLUMENÓW POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH OPEN FINANCE S.A. 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH % 100 0% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q W kwocie 71 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak również UFK. Po wejściu w życie ustawy ubezpieczeniowej odnotowuje się stopniową odbudowę wolumenów sprzedaży produktów inwestycyjnych. 21

22 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Open Finance + Home Broker Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Doradcy Finansowi Gold Finance Doradcy TOTAL: Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł) Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Open Finance + Home Broker Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Doradcy Finansowi Gold Finance Doradcy24 17% 7% KREDYTY GOTÓWKOWE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 6% Open 43% Finance + Home Broker % % Expander % mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance 13% Notus Doradcy Finansowi Doradcy24 8% TOTAL: 38% 5% % 100% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł) 300 Open Finance + Home 250 Broker Expander % 150 mfinanse (dawniej Aspiro) 100 Gold Finance 50 0 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Notus Doradcy Finansowi Doradcy24 22

23 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Open Finance + Home Broker Expander Gold Finance TOTAL Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł) Open Finance + Home Broker Expander Gold Finance 0 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 17% 7% KREDYTY FIRMOWE Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 6% Open Finance 43% + Home Broker % % Expander % Aspiro Gold Finance 13% Notus Doradcy Finansowi TOTAL: 8% Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego 38% 5% 17% 100% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln. zł) Open Finance + Home Broker % Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Expander Aspiro Gold Finance Notus Doradcy Finansowi 23

24

25 SILNY WZROST WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI Roczne wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym i wtórnym +16% Liczba transakcji (szt) Wartość nieruchomości (mln zł)

26 DYNAMICZNY WZROST WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU PIERWOTNYM Roczna wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Liczba transakcji (szt) Wartość nieruchomości (mln zł) %

27 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU PIERWOTNYM Wartość nieruchomości (mln zł) Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Liczba transakcji (szt) +16% +8% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rekordowy 2016 rok od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym - w całym 2016 roku Home Broker pośredniczył w transakcjach na rynku pierwotnym, co daje 35% wzrost w porównaniu do 2015 roku. W Q wzrost o 8% vs Q oraz o 16% vs Q roku. 27

28 SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO, SILNEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Źródło: HB ROBYG DOM DEV ATAL LCC BUDIMEX ECHO JWC (brutto) RONSON POLNORD ARCHICOM LOKUM VANTAGE MARVIPOL WIKANA INPRO 28

29 KONSOLIDACJA WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU WTÓRNYM Roczna wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Liczba transakcji (szt) Wartość nieruchomości (mln zł) %

30 NIEZNACZNE SPADKI WOLUMENÓW W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI NA RYNKU WTÓRNYM W WYNIKU PRZESUNIĘCIA PREFENCJI KLIENTA NA RYNEK PIERWOTNY Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) % % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Pomimo nieznacznego spadku (o 3%) liczby transakcji na rynku wtórnym w 2016 roku w porównaniu do 2015 roku, wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker w 2016 roku, urosła w porównaniu do 2015 roku o 1%. 30

31 ODWRÓCENIE TRENDÓW MARŻ, WYRAŹNY I SYSTEMATYCZNY WZROST EFEKTYWOŚCI SPÓŁKI w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY Q1 Q2 Q3 Q MARŻA OPERACYJNA +1% Q4/Q1 +108% Q4/Q Q1 Q2 Q3 Q4 w tys. zł EBITDA 2016 Q1 Q2 Q3 Q w tys. zł 31

32 SYSTEMATYCZNY SPADEK KOSZTÓW OPERACYJNYCH W SPÓŁCE HOME BROKER Koszty działania % w tys. zł Q Q Q Q Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu 32

33 aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

34 OPEN FINANCE TFI Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce); 5 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 3 fundusze sekurytyzacyjne; 1 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM W tym mln zł w funduszach rynku kapitałowego w mln zł

35 OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za 2016 rok 18,06 mln zł. Przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych. (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzień % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami % Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) % Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych % Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem % Fundusze sekurytyzacyjne % Fundusze aktywów niepublicznych % Suma aktywów % W dniu 9 sierpnia 2016 roku Zarząd Open Finance S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu prac nad projektem połączenia spółki zależnej Open Finance TFI S.A. ze spółką Noble Funds TFI S.A. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym półroczu 2017 roku. Połączenie spółek ma na celu zbudowanie jednego z rynkowych liderów, który dzięki integracji kompetencji w zarządzaniu w szeregu różnych klas aktywów zwiększy możliwość kreacji, promocji i efektywnego zarządzania funduszami. Jednocześnie celem połączenia jest osiągnięcie istotnych synergii operacyjnych i kosztowych. Połączenie stanowi również strategiczny krok w działalności biznesowej Open Finance S.A. 35

36

37 OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Cele na 2017 r.: rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; rozwój sieci mobilnej doradców ds. ubezpieczeń życiowych; dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej, rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Partnerów i Doradców OB; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; optymalizacja (automatyzacja) procesu wznowień; wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem produktów o charakterze oszczędnościowo emerytalnym; Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska Spółka Akcyjna Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie Spółka Akcyjna The Prudential Assurance Company Limited DANE NA KONIEC 2016 R. Wynik finansowy za 2016 Kapitał zakładowy tys. zł 100 tys. zł 37

38 GŁÓWNE TRENDY W 2016 ROKU KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA % Q4/Q % Q4/Q w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) % Liczba polis (w szt.) % 38

39

40 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 4Q 2016 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł -11,2* ROE -6,3%* Liczba aktywnych polis w tys. sztuk 342,8 Pokrycie SCR dnia ,4% Pokrycie MCR dnia ,4% * Jednorazowy efekt porozumienia z UOKiK z grudnia 2016 roku. Wpływ na wynik -30,9 mln zł Aktywa UFK w mln PLN Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ,4% Struktura APE na koniec 4Q ,7% 0,2% 78,7% 5 największych funduszy UFK w mln zł: UFK Struktury - składka regularna Struktury - składka jednorazowa UFK - składka regularna UFK - składka jednorazowa Endowment Ochronne Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych 1 006,7 2 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 856,1 3 UFK Obligacji Korporacyjnych 6 628,7 4 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 543,2 5 UFK Wierzytelności Detalicznych-Perspective 2 257,9 40

41 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Struktura aktywnych polis 22,4% 24,7% 0,6% 0,9% Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie. 25,1% 6,2% 26,4% 5,7% Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys ,1% 30,6% ,5% 11,7% Ochronne Endowment UFK jednorazowe UFK regularne Struktury jednorazowe Struktury regularne Q 1Q 2Q 3Q 4Q Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment 41

42 WYNIKI FINANSOWE GRUPY OPEN FINANCE ZA 2016 ROK aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

43 SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN AKTYWA w artościow o Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne (94 717) -25% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej % Nieruchomości inwestycyjne (2 365) -28% Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży n/d Aktywa z tytułu podatku odroczonego (2 533) -9% Pozostałe należności długoterminowe (500) -31% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe (18) -1% Aktywa obrotowe (30 341) -27% Należności z tytułu dostaw i usług (12 486) -26% Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego (810) -100% Należności z tytułu sprzedaży akcji n/d Rozliczenia międzyokresowe (32 140) -97% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (20 881) -98% Pozostałe % SUMA AKTYWÓW (4 326) -1% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Zmiana Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (4 892) -1% Kapitał podstawowy % Pozostałe kapitały rezerwowe % Zyski zatrzymane (42 808) -37% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących (4 963) -100% Kapitał własny razem (9 855) -2% Zobowiązania % Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (7 108) n/d Rezerwy (7) -17% Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (13 451) -89% Wyemitowane obligacje (2 602) -2% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (5 411) -31% Rozliczenia międzyokresowe % Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego % Pozostałe zobowiązania niefinansowe % SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO (4 326) -1% % Istotne zmiany w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 r. w porównaniu do 31 grudnia 2015 roku: Spadek wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych o 94,7 mln zł w wyniku zmian w metodzie i amortyzacji nabytych baz klientów oraz utworzenia odpisów aktualizujących wartość tych baz (łączny wpływy to 87,5 mln zł); Wzrost inwestycji w jednostkach stowarzyszonych o 107,7 mln zł wynika z dekonsolidacji spółki Open Finance TFI S.A i wyceny udziału rezydualnego (49,2%) do wartości godziwej oraz zakupu 9,99% akcji spółki Noble Funds TFI za cenę 20,9 mln zł; Wzrost instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży o 18,4 mln zł co reprezentuje nabyte przez Grupę 2% akcji spółki LC Corp S.A. za cenę 18,4 mln zł; Wzrost należności z tytułu sprzedaży akcji o 18,4 mln zł reprezentuje odroczoną do 31 grudnia 2017 r. płatność za sprzedaż 9,99% akcji Open Finance TFI S.A. do RB Investcom Sp. z o.o., pomniejszone o dyskonto z tytułu odroczonej płatności; Spadek rozliczeń międzyokresowych o 32,1 mln zł w wyniku spisania należności z tytułu premii odnowieniowych; Spadek środków pieniężnych o 20,9 mln zł w wyniku dekonsolidacji Open Finance TFI S.A. Spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w wyniku spłaty kredytu obrotowego na kwotę 9 mln zł do Idea Banku oraz spłatę pożyczki na kwotę 5 mln zł do Open Life TUŻ S.A. Wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów o 11 mln zł w wyniku utworzenia dodatkowych rezerw na sprawy sądowe i reklamacje; Wzrost pozostałych krótkoterminowych zobowiązań niefinansowych o 18,2 mln zł to efekt nabycia przez Grupę 9,99% akcji Noble Funds TFI S.A. z odroczonym terminem płatności do 30 kwietnia 2019 roku. 43

44 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN w artościow o Zmiana % Przychody ze sprzedaży (6 304) -2% Koszty sprzedaży ( ) ( ) (27 719) 16% Wynik na sprzedaży (34 023) -23% Koszty administracyjne ( ) ( ) % Udział w zysku jednostek stowarzyszonych (3 501) (19 266) -122% EBITDA (45 115) -80% Amortyzacja (83 927) (27 646) (56 281) 204% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (83 860) (2 462) (81 398) 3306% Wynik na działalności finansowej (8 313) % Zysk/(Strata) brutto (37 115) (55 040) -307% Podatek dochodowy (1 474) -92% Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (37 238) (53 566) -328% Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej % Zysk (Strata) netto (19 177) (53 234) -156% w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (23 941) (52 868) -183% - z działalności kontynuowanej (37 238) (53 566) -328% - z działalności zaniechanej % - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym (366) -7% - z działalności zaniechanej (366) -7% 44

45 ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 45

46 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!