Plany rozwoju Grupy Agora na najbliższe lata -1-

Transkrypt

1 Plany rozwoju Grupy Agora na najbliższe lata -1-

2 Spis treści Główne wyzwania str. 3-7 Kierunki rozwoju Grupy Agora str. 8 ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej str ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym str ZADANIE 3: Poprawa rentowności portfela biznesów INTERNET str KINO i FILM str RADIO i MUZYKA str OUTDOOR str DRUK - optymalizacja mocy produkcyjnych str. 22 ZADANIE 4: Optymalizacja kosztów usług wspólnych str. 23 Podsumowanie: Rozwój w ramach zdefiniowanej misji str

3 Główne wyzwania SPADEK PRZYCHODÓW I RENTOWNOŚCI GRUPY 1500 PRZYCHODY (mln PLN) EBIT (mln PLN) KOSZTY (mln PLN) ZAKUP SIECI KIN HELIOS ETATÓW ŚREDNIOROCZNIE 304 ETATY ŚREDNIOROCZNIE -3- Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF

4 Główne wyzwania EWOLUCJA STRUKTURY EBIT 200 EBIT (mln PLN) dzienniki czasopisma internet outdoor radio kino Grupa -4- Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF

5 Główne wyzwania ZMIANY STRUKTURALNE I RECESJA NA RYNKU REKLAMOWYM 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 11,6% 4,7% 1,5% -3,8% -5,0% -10,3% W ciągu 5 lat wartość wydatków na reklamę w Polsce zmniejszyła się o około 1,0 mld PLN inte rne t magaz yny dzienniki outdoor kino radio telew izja Stabilna pozycja Telewizji (ok. 50%) Kurczący się udział Prasy (spadek wydatków o około 1,1 mld zł) Wzrost Internetu mimo recesji (wzrost wydatków o około 700 mln zł) -5- Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet). Internet zawiera przychody z marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz od 1 kwartału 2012 r. przychody z reklamy wideo;

6 Główne wyzwania ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY 15% 10% 10,6% 5% 0% -5% -10% 0,4% 0,6% -7,8% -5,7% W ciągu 5 lat wartość przychodów Grupy zmniejszyła się o 204 mln PLN -15% -13,1% kino ra dio outdoor inte rne t czasopisma dzienniki Gwałtowna erozja przychodów prasowych o prawie 394 mln PLN Pozytywny wpływ akwizycji Heliosa Recesja zahamowała wzrost pozostałych biznesów Grupy (spadek o 6,3 mln PLN) Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF

7 Główne wyzwania ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY % udziału 100% 90% 80% 70% 27,9% 33,9% 35,9% 42,8% 44,1% 49,3% 60% 50% 40% 30% 20% 72,1% 66,1% 64,1% 57,2% 55,9% 50,7% 10% 0% % udziału 100% 90% Przychody reklamowe Przychody pozareklamowe 6,3% 7,9% 9,8% 10,3% 11,4% 12,5% 80% 70% 60% 50% 40% 93,7% 92,1% 90,2% 89,7% 88,6% 87,5% 30% 20% 10% 0% Przychody tradycyjne Przychody cyfrowe -7- Źródło: szacunki własne na podstawie sprawozdań finansowych Spółki wg MSSF

8 Kierunki rozwoju Grupy Agora ŚREDNIOOKRESOWE PRIORYTETY GRUPY AGORA WZROST PRZYCHODÓW POPRAWA RENTOWNOŚCI KLUCZOWE ZADANIA NA NAJBLIŻSZE LATA 1. Cyfrowa transformacja działalności prasowej 2. Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym 3. Poprawa rentowności portfela biznesów 4. Optymalizacja kosztów usług wspólnych 8

9 ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej Największy opiniotwórczy dziennik w Polsce Pionier cyfrowej transformacji Właściciel księgarni internetowej Publio Uznany wydawca książek SUKCESY WYZWANIA Podwyżka ceny egzemplarzowej spowalnia spadek przychodów PRZYCHODY (mln PLN) 600,0 500,0 SPRZEDAŻ (tys. szt.) ,0 400 Wydawnictwo Agora tys. sprzedanych książek Publio.pl - ponad 430 tys. publikacji wprowadzonych na rynek w różnych modelach dystrybucji Łączne przychody: 18,6 mln zł w 2013 Inwestycja w jakościowe treści Start limitowanego darmowego systemu dostępu do treści cyfrowych 300,0 200,0 100,0 0, reklama (mln PLN) sprzedaż egz. (mln PLN) sprzedaż egz. (tys. szt.) Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF ; dane dotyczące sprzedaży wydawnictw w Publio.pl oraz przychodów ze sprzedaży w Publio.pl i wydawnictw książkowych to dane własne Spółki, niepublikowane wcześniej.

10 ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej PRIORYTETY spowolnienie spadku przychodów ze sprzedaży wydań papierowych Jakościowe dziennikarstwo zbudowanie istotnej bazy prenumeratorów płatnej oferty cyfrowej START PAKIET WYBORCZA PAKIET WYBORCZA PLUS PAKIET WYBORCZA PREMIUM 17,90 zł/miesiąc 29,90 zł/miesiąc 39,90 zł/miesiąc PROMOCJA NA START 0,99 zł za pierwszy miesiąc WZORCE wydań cyfrowych wydań papierowych kw.06 3kw.07 3kw.08 3kw.09 3kw.10 3kw.11 3kw.12 3kw kw.06 3kw.07 3kw.08 3kw.09 3kw.10 3kw.11 3kw.12 3kw.13 Reklama cyfrowa Reklama drukowana Sprzedaż egz. Inne Reklama cyfrowa Subskrypcje cyfrowe Reklama drukowana Sprzedaż egz. Inne -10- Źródło: Szacunki własne Agory na podstawie artykułu The NYT paywall plugs the hole opublikowanego dnia na Columbia Journalism Review przez Ryana Chittuma. Die Welt:dane własne wydawcy za czerwiec 2013, 6 m-cy po wprowadzeniu paywalla

11 ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej NOWY MODEL BIZNESOWY ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW 2008 ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW 2016 SPRZEDAŻ EGZEMPLARZOWA REKLAMA DRUKOWANA SUBSKRYPCJE CYFROWE REKLAMA CYFROWA SPRZEDAŻ EGZEMPLARZOWA REKLAMA DRUKOWANA CELE płatne subskrypcje: 40 tys. do końca 2014 r. 75 tys. do końca 2016 r. NAKŁADY pomijalne głównie wzrost kosztów operacyjnych ASPIRACJE stabilizacja rentowności segmentu do 2016 r. -11-

12 ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym UCHWAŁA O PRZYZNANIU KONCESJI Początek działalności na rynku telewizyjnym Specjalistyczny kanał filmowy Wspólny projekt z Kino Polska TV S.A. (równy udział 41%) Możliwość połączenia potencjału telewizji i nowych technologii START PRIORYTETY Uzupełnienie portfela aktywów o segment TV Wzrost skali działalności Pozyskanie przychodów reklamowych z największego segmentu rynku reklamy TRENDY W REKLAMIE TELEWIZYJNEJ Największy segment rynku reklamy o stabilnym udziale Rosnąca siła reklamowa kanałów tematycznych MAGAZYNYRADIO 9,0% 7,5% DZIENNIKI 5,0% KINO 1,5% STACJE TEMATYCZNE 27% 19% STACJE OGÓLNE 73% 10% INTERNET 21,0% ,2 mld PLN ,53 mld PLN OUTDOOR 6,5% TELEWIZJA 49,5% -12- Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet). Internet zawiera przychody z marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz od 1 kwartału 2012 r. przychody z reklamy wideo;

13 ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym MOCNY START MUX - 1 SIECI KABLOWE Zasięg techniczny min. 90% START PLATFORMY SATELITARNE CELE oglądalność: ok. 1% do końca 2014 r. ok. 2% do końca 2016 r. osiągnięcie progu rentowności w 2015 r. NAKŁADY 10 mln PLN do 2016 r. ASPIRACJE zwiększenie liczby kanałów -13-

14 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - INTERNET TOP 3 wydawców portali internetowych 12,4 mln użytkowników Innowacyjne aplikacje mobilne ROZWÓJ PRZYCHODY ,8 MLN ZŁ PRZYCHODY ,4 MLN ZŁ E-COMMERCE PŁATNE TREŚCI REKLAMA MOBILNA I WIDEO B2B REKLAMA EFEKTYWNOŚCIOWA OGŁOSZENIA OGŁOSZENIA REKLAMA GRAFICZNA REKLAMA GRAFICZNA POSZERZANIE SKALI DZIAŁALNOŚCI SILNA POZYCJA RYNKOWA -14-

15 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - INTERNET Utrzymanie zasięgu i wzrost zaangażowania użytkowników PRIORYTETY ROZWÓJ ATRAKCYJNYCH TREŚCI ROZWÓJ APLIKACJI MOBILNYCH i TREŚCI WIDEO Wzmocnienie oferty reklamowej ROZWÓJ OFERTY REKLAMOWEJ REKLAMA MOBILNA REKLAMA WIDEO CONTENT MARKETING WPROWADZENIE NOWYCH ROZWIĄZAŃ AUTOMATYZACJA PROCESU ZAKUPU REKLAM NOWE ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW GENEROWANIE LEADÓW SELEKTYWNY DOBÓR PROJEKTÓW E-COMMERCE CELE MARŻA EBIT: 15,5 % w 2013 r. 20 % w 2018 r. NAKŁADY 20 mln PLN do 2018 r. ASPIRACJE Budowa portfela atrakcyjnych ofert dla użytkowników i reklamodawców poprzez rozwój organiczny i selektywny dobór projektów akwizycyjnych -15-

16 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - KINO i FILM Jeden z największych operatorów kin w Polsce Dystrybutor i koproducent filmowy Drogówka najpopularniejszym polskim filmem w 2013 r. PRIORYTETY rozwój sieci kin Helios zwiększenie skali działalności filmowej Planowane otwarcia w 2014r.: Siedlce, Kalisz 1H2014 Plany dystrybucyjne na 2014r.: Powstanie Warszawskie Karuzela Bogowie Serce, serduszko i wyprawa na koniec świata 1H2014 1H2014 2H2014 2H2014 Starachowice, Białystok, Jelenia Góra 2H2014 CELE MARŻA EBIT: 3 % w 2013 r % w 2018 r. -16-

17 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - KINO i FILM NAKŁADY 80 mln PLN do 2018 r. ASPIRACJE kina wielosalowe we wszystkich miastach wojewódzkich pierwsza samodzielna produkcja filmowa w 2015 roku MIAST / 31 KIN 11 MIAST WOJEWÓDZKICH / 14 KIN PLAN ROZWOJU SIECI do KOPRODUKCJA 5 FILMÓW ŚWIADECTWO POSTE RESTANTE BABY SĄ JAKIEŚ INNE DROGÓWKA AMBASSADA OTWARCIE KILKUNASTU KIN WIELOSALOWYCH KATOWICE ŁÓDŹ POZNAŃ WROCŁAW WARSZAWA? KRAKÓW? PLANY KOPRODUKCJA 2 FILMÓW W 2014 r. SAMODZIELNA PRODUKCJA W 2015 r. -17-

18 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - RADIO i MUZYKA Sieć radiostacji lokalnych o stabilnej pozycji Organizator koncertów muzycznych Wydawca i dystrybutor płyt PRIORYTETY Wzrost przychodów Optymalne wykorzystanie częstotliwości i formatów muzycznych 7 NOWYCH CZĘSTOTLIWOŚCI W 2012 ZASIĘG: 16 obszarów miejskich POSZERZENIE ZASIĘGU i NOWA KONCESJA W LEGNICY W 2013 ZASIĘG: 21 stacji lokalnych ZMIANA FORMATU W 2014 ZASIĘG: 7 stacji lokalnych Próba pozyskania nowych częstotliwości WYGRANE POSTĘPOWANIA O ROZSZERZENIE KONCESJI 2 DLA RADIA ZŁOTE PRZEBOJE UDZIAŁ W POSTĘPOWANIU O ROZSZERZENIE KONCESJI: 4 DLA RADIA ZLOTE PRZEBOJE 1 DLA TOKFM UDZIAŁ W POSTĘPOWANIACH O NOWE KONCESJE: 5 DLA RADIA ZŁOTE PRZEBOJE 1 DLA BLUE FM CELE MARŻA EBIT: 6 % w 2013 r. 9 % w 2017 r. -18-

19 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - RADIO i MUZYKA NAKŁADY 17 mln PLN do 2018 r. ASPIRACJE Poszukiwanie źródeł monetyzacji treści audio w przestrzeni cyfrowej TUBA FM Odbiorcy TubaFM we wszystkich kanałach dystrybucji 0,91 mln użytkowników styczeń luty marzec kwiecień ma j c z e rw ie c lipie c s ie rpie ń wrzesień paździerik listopad grudzień styczeń Odbiorcy WWW Odbiorcy serwisy partnerskie Odbiorcy Mobile/Aplikacji Odbiorcy na Smart TV Odbiorcy łą cznie APLIKACJA MOBILNA RADIA TOK FM START DO SŁUCHANIA RADIA NA ŻYWO LUB ODSŁUCHIWANIA ULUBIONYCH AUDYCJI NA ŻĄDANIE -19- Źródło:WWW - Gemius Traffic; aplikacje mobilne i na PC - Flurry (ios, Android, WindowsPhone, Blackberry) + Nokia (Symbian) + Samsung (Bada) + Microsoft (Windows 8); telewizory dekodery - Gemius Stream + NC+ (dekoder NC+)

20 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - OUTDOOR Największy gracz na rynku Lider segmentu premium (nośniki typu citylight i backlight) Wiata przystankowa nową wartością w przestrzeni publicznej PRIORYTETY Wzmocnienie pozycji w segmencie nośników premium - citylighty NOŚNIKI CITYLIGHT NA TLE RYNKU POZYCJA AMS CITYLIGHT 15% INNE 5% CITYLIGHT 35% INNE 39% NOŚNIKI TRADYCYJNE 85% NOŚNIKI TRADYCYJNE 60% AMS 61% Smart OOH -20- Źródło: Dane dotyczące rynku reklamy zewnętrznej: IGRZ;

21 ZADANIE 3: Poprawa rentowności - OUTDOOR PRIORYTETY Realizacja kontraktu warszawskiego (czas trwania 9 lat) budowa 1580 wiat w latach WIAT WIAT WIAT CAPEX - 80 mln PLN CELE MARŻA EBIT: 2,5 % w 2013 r % w 2017 r. NAKŁADY 90 mln PLN do 2016 r. ASPIRACJE Citylighty w wiatach przystankowych multimedialnym kanałem komunikacji -21-

22 DRUK - optymalizacja mocy produkcyjnych Trzy drukarnie Produkcja w technologii heatset i coldset Dzienniki, tygodniki, katalogi i materiały promocyjne Usługi dla odbiorców krajowych i zagranicznych 20% 16% 12% 8% 4% 0% Udział przychodów z druku w przychodach Grupy PRIORYTETY efektywne wykorzystanie obecnych mocy produkcyjnych zapewnienie niskich kosztów produkcji wydawnictw Gazety Wyborczej wsparcie rozwoju działalności custom publishing CELE pozytywna rentowność na poziomie EBIT NAKŁADY głównie odtworzeniowe - około 15 mln PLN do końca 2016 r. -22-

23 ZADANIE 4: Optymalizacja kosztów usług wspólnych PRIORYTETY Kontrola kosztów integralnym elementem procesów zarządczych w Agorze Oszczędności kosztowe wynikające z procesów restrukturyzacyjnych KOSZTY OPERACYJNE GRUPY AGORA BEZ GRUPY HELIOS, AMORTYZACJI I KOSZTÓW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH SKALA OSZCZĘDNOŚCI: 316 MLN PLN W TYM ZWOLNIENIA GRUPOWE Efekt zwolnień z 2008 r mln zł oszczędności w 2009 r. Efekt zwolnień z 2012 r. 18 mln zł oszczędności w 2013 r. CEL Ograniczenie kosztów usług wspólnych w Grupie UDZIAŁ KOSZTÓW USŁUG WSPÓLNYCH W PRZYCHODACH GRUPY AGORA BEZ KIN (PRO FORMA) PRZENIESIENIE FUNKCJI ADMINISTRACYJNYCH Z SEGMENTU PRASA CODZIENNA DO DZIAŁÓW WSPOMAGAJĄCYCH 7,5 % 6,8 % Zarząd i Amortyzacja1 Koszty centralnych usług w spólnych1 Admnistracja oddziałow a -23- Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF koszty usług wspólnych przedstawione w sprawozdaniach finansowych w ramach tzw. pozycji uzgadniających zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. pozostałe przychody i koszty pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp.), a także Zarządu Agory S.A., spółki Agora TC Sp. z o.o

24 Podsumowanie: Rozwój w ramach zdefiniowanej misji ŚREDNIOOKRESOWE PRIORYTETY GRUPY AGORA Wzrost przychodów cyfrowych TRANSFORMACJA PRASY INTERNET Zbudowanie pozycji na ryku telewizyjnym Wzrost skali i rentowności istotnych biznesów KINO OUTDOOR RADIO Optymalizacja bazy kosztów usług wspólnych ROZWÓJ W RAMACH ZDEFINIOWANEJ MISJI dostarczanie odbiorcom: czytelnikom, słuchaczom i widzom wiarygodnej informacji i godziwej rozrywki, a partnerom biznesowym skutecznych sposobów dotarcia do klientów. -24-

25 Dziękujemy za uwagę Kontakt: -25-