INFORMACJE DOTYCZĄCE RYZYKA, ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ, POLITYKI W ZAKRESIE WYNAGRODZEŃ

Transkrypt

1 INFORMACJE DOTYCZĄCE RYZYKA, ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ, POLITYKI W ZAKRESIE WYNAGRODZEŃ ujawniane zgodnie z częścią ósmą Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (według stanu na dzień 31 grudnia 2016r.) Warszawa, 19 kwietnia 2017 r. 1

2 SPIS TREŚCI I. WPROWADZENIE... 4 II. CELE I STRATEGIE W ZAKRESIE ZARZĄDZANIA RYZYKIEM (ART. 435 CRR)... 5 III. FUNDUSZE WŁASNE (CRR ART. 437)... 9 III.1 Opis podstawowych składników funduszy własnych (CRR art ) III.2 Uzgodnienie pozycji funduszy własnych oraz kapitałów własnych wykazanych w zbadanym sprawozdaniu finansowym III.3 Pozycje odliczone od funduszy własnych III.4 Pozycje nieodliczone od funduszy własnych IV. WYMOGI KAPITAŁOWE IV.1 Metoda stosowana do oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (CRR art.438.a) 12 IV.2 Na wniosek odpowiedniego właściwego organu rezultaty stosowanego przez instytucję wewnętrznego procesu oceny adekwatności kapitałowej, w tym skład dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych (CRR art. 438.b) IV.3 Kwoty stanowiące 8% ekspozycji ważonej ryzykiem oddzielnie dla każdej z klas ekspozycji określonych w art. 92 i 112 CRR IV.4 Wymogi kapitałowe na ryzyko rynkowe, rozliczenia/dostawy, limitu dużych ekspozycji przekraczających limity IV.5 Wymogi kapitałowe na ryzyko operacyjne i straty z tego tytułu V. EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE KONTRAHENTA (CRR ART. 439) VI. BUFORY KAPITAŁOWE, WSKAŹNIKI GLOBALNEGO ZNACZENIA SYSTEMOWEGO (CRR ART. 440, 441) VII. KOREKTY Z TYTUŁU RYZYKA KREDYTOWEGO (CRR ART. 442) VIII. AKTYWA WOLNE OD OBCIĄŻEŃ (CRR ART. 443) IX. KORZYSTANIE Z ECAI (CRR ART. 444) X. EKSPOZYCJA NA RYZYKO RYNKOWE (CRR ART. 445) XI. RYZYKO OPERACYJNE (CRR ART. 446) XII. EKSPOZYCJE W PAPIERACH KAPITAŁOWYCH NIEUWZGLĘDNIONYCH W PORTFELU HANDLOWYM (CRR ART. 447) XIII. EKSPOZYCJE NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ PRZYPISANE POZYCJOM NIEUWZGLĘDNIONYM W PORTFELU HANDLOWYM (CRR ART. 448) XIV. EKSPOZYCJE NA POZYCJE SEKURYTYZACYJNE (CRR ART. 449) XV. POLITYKA W ZAKRESIE WYNAGRODZEŃ (CRR ART. 450) XVI. DŹWIGNIA FINANSOWA (CRR ART. 451)

3 XVII. WYMOGI KWALIFIKUJĄCE DO STOSOWANIA POSZCZEGÓLNYCH INSTRUMENTÓW I METOD (CRR ART ) XVIII. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

4 I. Wprowadzenie Zgodnie z wymogami określonymi w Części Ósmej Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 ( CRR ), niniejszy materiał ( Ujawnienia ) przedstawia informacje o charakterze jakościowym i ilościowym, dotyczącym kompleksowego obrazu profilu ryzyka Millennium Domu Maklerskiego S.A. (dalej również Millennium DM), według stanu na 31 grudnia 2016 r. W oparciu o art CRR, Millennium DM pominął w ujawnieniach informacje uznane za nieistotne. Informacje nieistotne to (zgodnie z definicją przyjętą w Grupie kapitałowej) informacje, których pominięcie lub nieprawidłowe ujawnienie nie powinno zmienić lub wpłynąć na ocenę lub decyzję użytkownika opierającego się na tych informacjach przy podejmowaniu decyzji ekonomicznych. W oparciu o art CRR, Millennium DM może pominąć w ujawnieniach informacje uznane za zastrzeżone lub poufne. Informacje uznaje się za zastrzeżone, jeżeli w opinii Millennium DM ich podanie do wiadomości publicznej osłabiłoby jego pozycję konkurencyjną. Informacje uznaje się za poufne, jeśli Millennium DM zobowiązał się wobec klienta lub innego kontrahenta do zachowania poufności. Niniejszy materiał może nie obejmować całego zakresu ujawnianych informacji, określonego w Części Ósmej CRR jeżeli informacje nie zawarte w niniejszych ujawnieniach zostały przedstawione w następujących dokumentach: Sprawozdanie Finansowe Millennium Dom Maklerski S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., zwanym dalej Sprawozdaniem Finansowy, Sprawozdanie Zarządu z działalności Millennium Domu Maklerskiego S.A. za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 r., zwanego dalej: Sprawozdanie Zarządu. Ujawnienia informacji wymaganych częścią ósmą CRR w innych dokumentach wynika z art CRR. Millennium DM publikuje informacje, których ujawnienie jest wymagane na mocy Części Ósmej CRR co najmniej raz do roku a termin publikacji pokrywa się z terminem publikacji Sprawozdania Finansowego. Dla Millennium DM właściwym środkiem przekazu, miejscem publikacji jest strona internetowa 4

5 Główne wskaźniki kapitałowe Millennium DM przedstawiają się jak niżej (w tys. zł): Wskaźniki kapitałowe Fundusze własne Wymogi w zakresie funduszy własnych Kapitał wewnętrzny Aktywa ważone ryzykiem Współczynnik kapitału podstawowego Tier l (CET1) 35% 32% Współczynnik kapitału Tier l 35% 32% Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) 35% 32% II. Cele i strategie w zakresie zarządzania ryzykiem (art. 435 CRR) Ogólną strategię dot. zarządzania ryzykiem w Millennium DM określa zatwierdzony przez Zarząd dokument Strategia Zarządzania Ryzykiem w Millennium Domu Maklerskim S.A.. Równolegle w Millennium DM opracowano szereg wytycznych dotyczących strategii/polityki w odniesieniu do konkretnych rodzajów/obszarów ryzyka. Należy tu wymienić: Strategia polityki inwestycyjnej, Polityka zarządzania kapitałem, Polityka ICCAP, Polityka i Procedura Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, Polityka i Procedura Zarządzania Ryzykiem Rynkowym, Polityka i Procedura Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym, Polityka i Procedura Zarządzania Trudnomierzalnymi Rodzajami Ryzyka. Powyżej wymienione strategie/polityki, w połączeniu ze Strategią Zarządzania Ryzykiem, definiują tzw. apetyt na ryzyko, rozumiany jako poziom poszczególnych istotnych rodzajów ryzyka oraz sposób zarządzania nimi, który jest akceptowany i uznawany za dopuszczalny przez Millennium DM w swojej działalności. Millennium Dom Maklerski S.A. wyraża ogólny apetyt na ryzyko poprzez wyznaczanie limitów oraz celów kapitałowych. Limity oraz cele kapitałowe stanowiące wyraz ogólnego apetytu na ryzyko Millennium DM znajdują swoje odzwierciedlenie w limitach wewnętrznych dla poszczególnych rodzajów ryzyka. Poziom celu i limitu kapitałowego proponuje Zarząd Millennium DM a zatwierdza Rada Nadzorcza Millennium DM. Strategia zarządzania ryzykiem w Millennium DM jest nierozerwalnie związana z innymi dokumentami strategicznymi, takimi jak: Budżet, Plan Płynności, Plan Kapitałowy. 5

6 Art a-d Jeśli chodzi o wymienione poniżej zagadnienia: struktura i organizacja funkcji zarządzania ryzykiem, w tym informacji na temat jej uprawnień i statutu, lub innych odpowiednich rozwiązań w tym względzie; zakres i charakter systemów raportowania i pomiaru ryzyka; strategia w zakresie zabezpieczenia i ograniczenia ryzyka, a także strategii i procesów monitorowania stałej skuteczności instrumentów zabezpieczających i czynników łagodzących ryzyko, to zostały one omówione w rozdziałach dotyczących zarządzania ryzykiem w Sprawozdaniu Finansowym i Sprawozdaniu Zarządu. Art e Oświadczenia na temat adekwatności ustaleń dotyczących zarządzania ryzykiem, dającego pewność, że stosowane systemy zarządzania ryzykiem są odpowiednie z punktu widzenia profilu i strategii zostały zawarte na końcu niniejszego dokumentu. Art f Omówienie ogólnego profilu ryzyka, wraz z kluczowymi wskaźnikami i danymi liczbowymi oświadczenie zatwierdzone przez organ zarządzający. Ogólny profil ryzyka związany ze strategią działalności jest wyrażony poprzez poziom i dystrybucję kapitału wewnętrznego na poszczególne rodzaje ryzyka oraz wymogów kapitałowych. Jednocześnie ryzyko w działalności jest zabezpieczane przez fundusze własne, czyli zasoby finansowe przeznaczone na pokrycie ryzyka. Millennium DM zdefiniował także tolerancję na ryzyko (apetyt na ryzyko), w postaci celów i limitów kapitałowych. Wartości zawarte w poniższych tabelach prezentują własną ocenę profilu ryzyka (dystrybucja kapitału wewnętrznego na poszczególne rodzaje ryzyka) w Millennium DM oraz adekwatność kapitałową i tolerancję na ryzyko (wskaźniki adekwatności kapitałowej). Tabela nr 1 Profil ryzyka oraz adekwatność kapitałowa Millennium DM na dzień RODZAJ RYZYKA Dystrybucja kapitału wewnętrznego na poszczególne rodzaje ryzyka (%) Narażenie na ryzyko kredytowe i kontrahenta centralnego Narażenie na ryzyko rynkowe (pozycji) 0% 20% Narażenie na ryzyko operacyjne 59% Narażenie na ryzyko biznesowe 4% Narażenie na pozostałe istotne rodzaje ryzyka 17% Razem 100% 6

7 Adekwatność kapitałowa w tys. zł na dzień Dostępny kapitał (fundusze własne) Wymagany kapitał* Wymagany kapitał*/dostępny kapitał 29% Wymagany kapitał*/limit kapitałowy 32% Współczynnik kapitału podstawowego Tier I 35% Współczynnik kapitału Tier I 35% Łączny współczynnik kapitałowy 35% * wymagany kapitał = kapitał wewnętrzny Ocena adekwatności kapitałowej przeprowadzona w Millennium DM na koniec 2016 roku wskazuje na wysoki poziom tejże adekwatności. Zagregowany poziom ryzyka w działalności (kapitał wewnętrzny) jest całkowicie pokryty dostępnymi funduszami własnymi. Wszystkie współczynniki kapitałowe wyliczone w oparciu o przepisy nadzorcze znacznie przewyższają wymagane poziomy minimalne. Prezentacja funduszy własnych, ekspozycji na ryzyko i współczynników kapitałowych obejmująca poszczególne składniki w ujęciu średniomiesięcznym oraz na dzień bilansowy i poprzedni dzień bilansowy znajduje się w Rozdziale XVII. Zarządzanie kapitałem Sprawozdania Finansowego. Art a Liczba stanowisk dyrektorskich zajmowanych przez członków organu zarządzającego Członkowie organu zarządzającego zajmują po jednym stanowisku dyrektorskim. Art b Polityka rekrutacji dotyczącą wyboru członków organu zarządzającego oraz rzeczywistego stanu ich wiedzy, umiejętności i wiedzy specjalistycznej Procedury i praktyki rekrutacyjne mające na celu oszacowanie adekwatności kandydatów do pracy obowiązują wszystkie stanowiska pracy w Domu Maklerskim, a proces weryfikacji jest jeszcze rozszerzany wobec osób starających się o kluczowe funkcje. Główne zasady wyłaniania i oceniania odpowiedniości Członków Rady Nadzorczej są określone w Statucie Millennium Domu Maklerskiego SA. Stałym Komitetem Rady Nadzorczej Banku jest Komitet Personalny, który ocenia kandydatów na członków Zarządu Domu Maklerskiego i dokonuje oceny ich kwalifikacji i oceny pracy. W przypadku rekrutacji Członków Zarządu Komitet Personalny Rady bierze pod uwagę kryteria określone w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi oraz kryteria wymienione szczegółowo w Wytycznych w sprawie oceny kwalifikacji członków organu zarządzającego i osób pełniących najważniejsze funkcje (EBA/GL/2012/06 z dnia 22 listopada 2012 r.). W szczególności dotyczą one: 7

8 doświadczenia reputacji zarządzania Kryteria te są brane pod uwagę z uwzględnieniem profilu wykonywanej funkcji, wielkości obszaru, którym kierują, zakresu i charakteru wykonywanych w tym obszarze zadań. Art c Strategia w zakresie zróżnicowania w odniesieniu do wyboru członków organu zarządzającego, jego celów i wszelkich odpowiednich zadań określonych w tej polityce oraz zakresu, w jakim te cele i zadania zostały zrealizowane Komitet Personalny Rady dobiera skład Zarządu w taki sposób, aby ogólny skład organu zarządzającego posiadał zbiorowo doświadczenia praktyczne związane z zarządzaniem instytucjami kredytowymi. Kieruje się przy tym kryteriami określonymi w punkcie 435.b. Podkreślić należy, że w okresie ostatnich 12 lat skład Zarządu Domu Maklerskiego pozostawał bardzo stabilny. Z dwuosobowego składu Zarządu dwóch Członków pozostaje w nim dłużej niż 5 lat, obydwaj Członkowie Zarządu zostali powołani w roku Obecnie wszystkie osoby mają wieloletnie doświadczenia zarówno w zakresie zarządzania Domem Maklerskim jak i merytorycznie w obszarach, za które są odpowiedzialni. Art d Utworzenie przez instytucję oddzielnego komitetu ds. ryzyka oraz liczby posiedzeń komitetu, które się odbyły Millennium Dom Maklerski S.A. nie powołał komitetu ds. ryzyka. Art e Opis przepływu informacji na temat ryzyka kierowanych do organu zarządzającego w Millennium DM W Millennium DM i Grupie funkcjonuje zintegrowany system informacji zarządczej, umożliwiający generowanie raportów w zakresie identyfikacji, pomiaru i działań kontrolnych w zakresie zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka. W Millennium DM system raportowania stanowi integralną część systemu zarządzania różnymi rodzajami ryzyka. We wszystkich procedurach obok zasad sporządzania raportów określone zostały: osoby odpowiedzialne za sporządzenie w/w raportów, zakres i forma przekazywanych informacji, częstotliwości przekazywania raportów, odbiorcy. 8

9 Raporty dotyczące ekspozycji na ryzyko dla celów zarządczych kierowane są do: Rady Nadzorczej (raporty zatwierdzane przez Zarząd Millennium DM), Zarządu Millennium DM, Departamentu Ryzyka w Banku Millennium S.A.(na potrzeby konsolidacji). Informacje zawarte w sprawozdaniach wewnętrznych umożliwiają rzetelną ocenę ekspozycji na ryzyko oraz wspomagają proces decyzyjny w zakresie zarządzania ryzykiem w Millennium DM. Art. 436 Zarys różnic w zakresie konsolidacji do celów rachunkowości i regulacji ostrożnościowych Z uwagi na to, iż zarówno Millennium DM jak i Millennium TFI S.A. są jednostkami zależnymi od Banku Millennium S.A., który jako jednostka dominująca najwyższego szczebla sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe, które są publikowane i są zgodne z MSSF, Millennium DM korzysta ze zwolnienia na podstawie 10 MSR 27 i nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego. Millennium DM nie konsoliduje wymogów ostrożnościowych z Millennium TFI (podmiot zależny od Millennium DM). Monitorowanie i kontrola ryzyka w Millennium TFI odbywa się w ramach Grupy Kapitałowej Banku Millennium na poziomie skonsolidowanym. III. Fundusze własne (CRR art. 437) Poniższa tabela przedstawia strukturę funduszy własnych Millennium DM według stanu na dzień 31 grudnia 2015 i 2016 roku: Tabela nr 2 Struktura funduszy własnych na dzień oraz (w tys. zł) Pozycja FUNDUSZE WŁASNE KAPITAŁ TIER I KAPITAŁ PODSTAWOWY TIER I Instrumenty kapitałowe kwalifikujące się jako kapitał podstawowy Tier I Opłacone instrumenty kapitałowe Ażio Skumulowane inne całkowite dochody Korekty w kapitale podstawowym Tier I z tytułu filtrów ostrożnościowych (-) Korekty wartości z tytułu wymogów w zakresie ostrożnej wyceny (-) Inne wartości niematerialne i prawne (-) Kwota brutto innych wartości niematerialnych i prawnych

10 (-) Instrumenty w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (-) Kwota przekraczająca próg 17,65 % Współczynnik kapitału podstawowego Tier l (CET1) 35% 32% Współczynnik kapitału Tier l 35% 32% Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) 35% 32% III.1 Opis podstawowych składników funduszy własnych (CRR art ) Tabela nr 3 Uszczegółowienie pozycji z Tabeli nr 2 na dzień (w pełnych zł) Opłacone instrumenty kapitałowe Ażio Skumulowane inne całkowite dochody Korekty w kapitale podstawowym Tier I z tytułu filtrów ostrożnościowych ( ) Kwota brutto innych wartości niematerialnych i prawnych ( ) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszłej rentowności i wynikające z różnic przejściowych Pozycja ta stanowi kapitał zakładowy Millennium DM (stanowiący jednocześnie kapitał podmiotu dominującego Banku Millennium S.A.) wynosi PLN i dzieli się na równych i niepodzielnych akcji o wartości nominalnej 10 PLN każda. Kapitał zakładowy stanowi część kapitału wpłaconego tys. zł i wniesionego aportem tys. zł. Akcje stanowią odpowiednio akcje nieuprzywilejowane następujących serii: akcji serii A; akcji serii B, serii C, serii D. Kapitał zapasowy Millennium DM (tworzony jest z odpisów z zysku netto zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa) na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosił tys. zł. W roku 2014 na kapitał zapasowy przeniesiono kapitał o wartości tys. zł. Kapitały te pochodzą z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Korekty AVA Pozostałe wartości niematerialne i prawne nabywane przez Millennium DM, wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości

11 ( ) Instrumenty w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty ( ) Kwota przekraczająca próg 17,65 % 0 III.2 Uzgodnienie pozycji funduszy własnych oraz kapitałów własnych wykazanych w zbadanym sprawozdaniu finansowym Tabela nr 4 Uzgodnienie pozycji funduszy własnych oraz kapitałów własnych wykazanych w zbadanym sprawozdaniu finansowym (w tys. zł) Pozycja Nota sprawozdania finansowego Wartość w sprawozdaniu finansowym Pozycja w Tabeli nr 1 Kapitał zakładowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał zapasowy Niepodzielony wynik Razem kapitały własne ( ) Korekty wartości z tytułu wymogów w zakresie ostrożnej wyceny ( ) Inne wartości niematerialne i prawne ( ) Instrumenty w kapitale podstawowym Tier I podmiotów sektora finansowego, jeżeli instytucja dokonała znacznej inwestycji w te podmioty Razem fundusze własne * na dzień r. niepodzielony wynik nie stanowił funduszy własnych MDM III.3 Pozycje odliczone od funduszy własnych Ekspozycje odejmowane od Funduszy własnych nie są prezentowane w wyliczeniu ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego. Millennium DM do tych odliczeń zalicza: udziały - inwestycja w podmiot sektora finansowego Millennium TFI zgodnie z CRR art. 48. III.4 Pozycje nieodliczone od funduszy własnych Pozycje niepodlegające odliczeniu (zgodnie z CRR art. 48 ust. 4) są prezentowane z wagą ryzyka 250%. Millennium DM sumę pozycji nie odliczanych od funduszy własnych prezentuje jako ekspozycje kredytowe w podziale: 92% jako Ekspozycje kapitałowe, 8% jako Ekspozycje z tytułu Innych ekspozycji. 11

12 IV. Wymogi kapitałowe IV.1 Metoda stosowana do oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (CRR art.438.a) Millennium Dom Maklerski S.A. wykorzystuje tzw. podejście I Filar plus do oszacowania kapitału wewnętrznego. W ramach tego podejścia poziom kapitału wewnętrznego na pokrycie wszystkich rodzajów ryzyka uznanych za istotne wyznaczany jest jako suma: a) wysokości kapitału regulacyjnego wyznaczonego na pokrycie rodzajów ryzyka uwzględnionych w kalkulacji wymogów w zakresie funduszy własnych w Filarze I, b) narzut kapitałowy w postaci sumy wartości kapitału wewnętrznego oszacowanego na pokrycie rodzajów ryzyka uznanych za istotne przy wykorzystaniu metod ilościowych, c) narzut kapitałowy na pokrycie rodzajów ryzyka uznanych za istotne, w przypadku których Millennium DM stosuje metody eksperckie szacowania kapitału wewnętrznego (w tym bufor kapitałowy na pokrycie pozostałych aspektów ryzyka także rodzajów ryzyka uznanych za nieistotne). Millennium DM oblicza łączną wysokość kapitału wewnętrznego jako sumę kapitału wewnętrznego wyliczonego dla poszczególnych ryzyk. W związku z powyższym Millennium DM przyjmuje konserwatywne podejście zakładające korelację pomiędzy poszczególnymi rodzajami ryzyka równą jeden. W Millennium DM wdrożono proces monitorowania i oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (zwanego procesem ICAAP Proces Oceny Adekwatności Kapitałowej ang. Internal Capital Adequancy Assessment Process), który zapewnia stały nadzór nad adekwatnością kapitałową Millennium DM. Na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał wewnętrzny Millennium DM kształtował się na poziomie tys. zł z czego narzut II-Filarowy stanowił 21%. Oznacza to, iż zagregowany poziom ryzyka w działalności (kapitał wewnętrzny) był całkowicie pokryty dostępnymi funduszami własnymi w kwocie tys. zł. Stosunek kapitału wymaganego (ryzyko) do dostępnego (zdolność do pokrycia ryzyka wyrażona przez fundusze własne) wynosił 29%. Stosunek kapitału wymaganego (ryzyko) do limitu kapitałowego (apetyt na ryzyko) kształtował się na poziomie 32%. Ocena adekwatności kapitałowej przeprowadzona na koniec 2016 roku wskazuje zatem na wysoki poziom tejże adekwatności, wyrażający się poprzez znaczną nadwyżkę posiadanych zasobów kapitałowych w stosunku do ryzyka. 12

13 IV.2 Na wniosek odpowiedniego właściwego organu rezultaty stosowanego przez instytucję wewnętrznego procesu oceny adekwatności kapitałowej, w tym skład dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych (CRR art. 438.b) nie dotyczy IV.3 Kwoty stanowiące 8% ekspozycji ważonej ryzykiem oddzielnie dla każdej z klas ekspozycji określonych w art. 92 i 112 CRR Poniższa tabela przedstawia strukturę wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka na jakie narażony jest Millennium DM (z uwzględnieniem klas ekspozycji) według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku: Tabela nr 5 RWA oraz Wymogi kapitałowe wg stanu na roku (w tys. zł) na dzień Kategorie ekspozycji RWA Wymogi kapitałowe KWOTY EKSPOZYCJI WAŻONYCH RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO RYZYKA KREDYTOWEGO, RYZYKA KREDYTOWEGO KONTRAHENTA, RYZYKA ROZMYCIA ORAZ DOSTAW Z PÓŹNIEJSZYM TERMINEM ROZLICZENIA Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych 0 0 Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych 0 0 Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego 2 0 Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju 0 0 Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych 0 0 Ekspozycje wobec instytucji Ekspozycje wobec przedsiębiorstw Ekspozycje detaliczne Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach 0 0 Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania 0 0 Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem 0 0 Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych 0 0 Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową 0 0 Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania 0 0 Ekspozycje kapitałowe Inne pozycje Pozycje stanowiące pozycje sekurytyzacyjne według metody standardowej 0 0 Ekspozycje na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania ŁĄCZNA KWOTA EKSPOZYCJI NA RYZYKO ROZLICZENIA/DOSTAWY 0 0 ŁĄCZNA KWOTA EKSPOZYCJI NA RYZYKO Z TYTUŁU RYZYKA POZYCJI, RYZYKA WALUTOWEGO I RYZYKA CEN TOWARÓW Ryzyko w odniesieniu do rynkowych instrumentów dłużnych 51 4 Ryzyko związane z inwestowaniem w akcje ŁĄCZNA KWOTA EKSPOZYCJI NA RYZYKO Z TYTUŁU RYZYKA OPERACYJNEGO ŁĄCZNA KWOTA EKSPOZYCJI NA RYZYKO

14 Ekspozycje bilansowe po redukcji z wyłączeniami ustawowymi dla klas aktywów objętych metodą standardową z podziałem na wagi ryzyka (tys. PLN) Klasy ekspozycji Waga ryzyka 0% 20% 35% 50% 70% 75% 100% 150% 250% Inne Razem 1 Rządy lub banki centralne Samorządy regionalne lub władze lokalne 0 3 Podmioty sektora publicznego Wielostronne banki rozwoju 0 5 Organizacje międzynarodowe 0 6 Instytucje Przedsiębiorstwa Detal Zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach 0 10 Ekspozycje których dotyczy niewykonanie zobowiązania 0 11 Ekspozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem 0 12 Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych 0 13 Ekspozycje wobec instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową 0 14 Ekspozycje w postaci jednostek uczestnictwa lub udziałów w przedsiebiębiorstwach zbiorowego inwestowania 0 15 Ekspozycje kapitałowe Inne ekspozycje Razem

15 IV.4 Wymogi kapitałowe na ryzyko rynkowe, rozliczenia/dostawy, limitu dużych ekspozycji przekraczających limity Millennium Dom Maklerski w ramach ryzyka rynkowego wylicza wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka pozycji zgodnie z CRR art Wymóg ten stanowi sumę wymogów w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka ogólnego i szczególnego pozycji w instrumentach dłużnych i instrumentach kapitałowych. Ryzyko rozliczenia, dostawy, dużych ekspozycji przekraczających limity dużych zaangażowań. Wymogi kapitałowe z tytułu powyższych rodzajów ryzyka nie występowały na r. IV.5 Wymogi kapitałowe na ryzyko operacyjne i straty z tego tytułu Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka operacyjnego obliczane są zgodnie z metodą podstawowego wskaźnika (CRR art. 315). Stanowiły one 74% sumy regulacyjnych wymogów kapitałowych na dzień 31 grudnia 2016r. W 2016 r. skala i wpływ zdarzeń operacyjnych na rachunek zysków i strat była nieznacząca. V. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta (CRR art. 439) nie dotyczy nie dotyczy VI. Bufory kapitałowe, wskaźniki globalnego znaczenia systemowego (CRR art. 440, 441) nie dotyczy VII. Korekty z tytułu ryzyka kredytowego (CRR art. 442) nie dotyczy VIII. Aktywa wolne od obciążeń (CRR art. 443) nie dotyczy IX. Korzystanie z ECAI (CRR art. 444) 15

16 X. Ekspozycja na ryzyko rynkowe (CRR art. 445) Kwoty wymogów w zakresie funduszy własnych na różne rodzaje ryzyka rynkowego zostały zaprezentowane w punkcie IV.4 Ujawnień. nie dotyczy XI. Ryzyko operacyjne (CRR art. 446) XII. Ekspozycje w papierach kapitałowych nieuwzględnionych w portfelu handlowym (CRR art. 447) Według stanu na 31 grudnia 2016 r. Millennium DM posiadał ekspozycje kapitałowe nie klasyfikowane do portfela handlowego o łącznej wartości bilansowej tys. zł z czego większość stanowiły inwestycje w jednostki zależne (udziały w Millennium TFI S.A.) oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - obligacje Skarbu Państwa. XIII. Ekspozycje na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym w portfelu handlowym (CRR art. 448) Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym w portfelu handlowym zostały przedstawione w Sprawozdaniu Finansowym, w części dotyczącej zarządzania kapitałem. nie dotyczy XIV. Ekspozycje na pozycje sekurytyzacyjne (CRR art. 449) XV. Polityka w zakresie wynagrodzeń (CRR art. 450) Proces ustalania polityki zmiennych składników wynagrodzeń Polityka zmiennych składników osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Banku Millennium SA, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka została opracowana na podstawie założeń dotyczących wynagradzania pracowników w Grupie Banku Millennium - z uwzględnieniem stosowanego systemu zarządzania i kontroli wewnętrznej oraz wymogów określonych w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze (Dz.U. Nr 263, poz. 1569) - przez powołany w tym celu zespół projektowy złożony z ekspertów z zakresu HR, prawa bankowego i prawa pracy, zarządzania ryzykiem oraz zapewnienia zgodności. Metoda analizy zakresów odpowiedzialności za decyzje obarczone ryzykiem, przyjęte założenia wynagradzania oraz zasady i kryteria oceny były przedstawiane specjalnie w tym celu powołanemu Komitetowi Sterującemu do weryfikacji i akceptacji. Podobnej weryfikacji Komitetu podlegała wyłoniona lista stanowisk i osób odpowiedzialnych za podejmowanie decyzji istotnie 16

17 wpływających na profil ryzyka Grupy Banku Millennium. W skład Komitetu Sterującego wchodzili: Prezes Banku Millennium, Wiceprezes Banku, Członek Zarządu, Dyrektor Departamentu Ryzyka, Dyrektor Departamentu Planowania i Informacji Zarządczej. Polityka wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Banku Millennium SA" (Polityka) została zatwierdzona na posiedzeniu Rady Nadzorczej Millennium Domu Maklerskiego SA 12 czerwca 2015 r. Treść Polityki została uszczegółowiona dokumentami opisującymi zasady wdrożenia Polityki odrębnie dla Członków Zarządu Banku i pozostałych pracowników Grupy podejmujących ryzyko ( Risk Takers"). W 2016 w treści Polityki uszczegółowiony został tryb przeprowadzania corocznego procesu identyfikacji osób zajmujących stanowiska kierownicze i wpływających na profil ryzyka w Grupie Banku Millennium. Zmiany zatwierdziła Rada Nadzorcza Banku Millennium, dnia 22 lipca Proces identyfikacji pracowników na potrzeby programu premiowego 2017 został przeprowadzony już według tych zasad. Lista stanowisk i osób odpowiedzialnych za podejmowanie decyzji istotnie wpływających na profil ryzyka obejmuje wszystkich Członków Zarządu Domu Maklerskiego. Przy ustalaniu Polityki wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze" nie korzystano z usług konsultantów zewnętrznych. Skład, zakres zadań i tryb pracy Komitetu Personalnego Rady Nadzorczej w 2016 roku W 2016 nadzór nad wynagrodzeniami osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Banku Millennium pełni Komitet Personalny Rady Nadzorczej, w składzie: 1. Andrzej Koźmiński Przewodniczący 2. Nuno Manuel da Silva Amado 3. Miguel de Campos Pereira de Bragança 4. Bogusław Kott Komitet jest odpowiedzialny min. za określanie warunków zatrudnienia, określanie kryteriów ocen oraz dokonywanie oceny pracy Członków Zarządu Banku. Ponadto Komitet Personalny Rady Nadzorczej zgodnie z zakresem swoich kompetencji opiniuje politykę wynagrodzeń, w tym wysokość i rodzaj przyznawanych składników osobom zajmującym stanowiska kierownicze, w tym osób związanych z zarządzaniem ryzykiem oraz zachowaniem zgodności działania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi. Komitet Personalny Rady Nadzorczej spotykał się w 2016 roku trzykrotnie, w trakcie posiedzeń dokonano ponownej oceny poszczególnych członków Zarządu Banku i ustalono zasady wypłaty Członkom Zarządu Banku części zatrzymanej premii za lata 2012, 2013 i 2014 oraz dokonano oceny wyników pracy poszczególnych członków Zarządu Banku w 2015 r. i przyznano poszczególnym Członkom Zarządu za ten okres premię na zasadach określonych w Polityce wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Banku Millennium S.A. Ponadto, Komitet Personalny dokonał oceny i rekomendował wybór kandydata na członka Zarządu Banku, jak również dokonał oceny wykonywania obowiązków przez Członka Zarządu Banku, który złożył rezygnację z pełnionej funkcji. Rada Nadzorcza raz do roku przedstawia Walnemu Zgromadzeniu (WZA) raport z oceny funkcjonowania polityki wynagrodzeń w Grupie Banku Millennium. WZA ocenia czy zatwierdzona Polityka sprzyja rozwojowi i bezpieczeństwu Banku, a także ustala wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej. 17

18 Informacje dotyczące kształtowania się wynagrodzeń: Wynagrodzenia osób podejmujących decyzje wpływających na profil ryzyka kształtowane są w szczególności w odniesieniu do: zakresu zadań realizowanych w danej jednostce organizacyjnej, zakresu odpowiedzialności stawianego przed pracownikami na postawie analizy informacji płacowych przedstawianych w badaniach wynagrodzeń na rynku pracy w instytucjach finansowych Zmienne składniki wynagrodzeń - roczna pula premiowa dla osób zajmujących stanowiska kierownicze jest przyznawana po uprzedniej analizie sytuacji Domu Maklerskiego oraz Banku w zakresie: osiągniętych wyników biznesowych: zysku netto, wyniku na działalności bankowej, wskaźnika kosztów do dochodów, wskaźnika ROE; płynności: wskaźnika kredyty/depozyty, poziomu wartości aktywów płynnych; wskaźników adekwatności kapitałowej w odniesieniu do poziomu referencyjnego KNF. Wyniki Domu Maklerskiego oraz Banku przed przyznaniem puli premiowej na wynagrodzenia zmienne są analizowane w perspektywie trzyletniej. Poziom puli premiowej jest skorelowany z osiągnięciem wyniku na działalności maklerskiej, zysku netto, wskaźnika koszty /dochody, ROE. Wskaźniki adekwatności kapitałowej w ocenianym okresie nie mogą obniżyć się poniżej poziomów akceptowanych przez KNF. Wskaźniki ryzyka odnoszące się do płynności Domu Maklerskiego i Banku w ocenianym okresie nie mogą obniżyć się poniżej poziomów akceptowanych przez KNF. Pula premiowa może być zwiększana wraz z poprawą wskaźników. Wartość premii przyznanych Risk Takerom, nie może zgodnie z przyjętą w Grupie Banku Millennium Polityką zmiennych składników wynagrodzeń, przekroczyć 100% wynagrodzenia podstawowego. Kryteria oceny wyników na poziomie Banku, jednostek organizacyjnych i indywidualnym będące podstawą do ustalenia i wypłaty indywidualnego zmiennego wynagrodzenia: Dystrybucja puli premiowej: Członkowie Zarządu Banku Decyzje dotyczące przyznania premii Członkom Zarządu Banku podejmuje Komitet Personalny Rady Nadzorczej po analizie wyników z uwzględnieniem kryteriów finansowych: wykonanie zaplanowanych budżetów i wskaźników ustalonych dla zarządzanego obszaru działalności, porównanie z konkurencyjnymi bankami podobnej wielkości, biznesowe kryteria rynkowe ustalone dla danego okresu; oraz kryteriów niefinansowych, w szczególności: ogólnej jakości zarządzania w obszarze odpowiedzialności, skutecznego przywództwa i wkładu w rozwój Banku, zarządzania i nadzoru nad jednostkami w obszarze odpowiedzialności. Pozostałe osoby objęte Polityką zmiennych składników wynagrodzeń Komitet Personalny Zarządu Banku Millennium dokonuje oceny pracy w danym okresie rozliczeniowym kierując się kryteriami ilościowymi dla danego obszaru odpowiedzialności (Wyniki 18

19 działalności linii biznesowych) oraz uznaniowej oceny indywidualnej jakości pracy i na tej podstawie ustala wartość rocznej premii uznaniowej. Główne parametry i zasady ustalania wynagrodzeń i sposób powiązania z wynikami: Członkowie Zarządu Banku Pula premiowa przeznaczona na wypłaty premii Członków Zarządu Banku nie może przekraczać wartości 100% łącznych rocznych wynagrodzeń zasadniczych oraz 2% Skonsolidowanego Zysku Netto Grupy Millennium. Przyznanie i wypłata 50% wartości zmiennych składników wynagrodzeń następuje po zakończeniu okresu rozliczeniowego i po ogłoszeniu wyników finansowych a wypłata 50% wynagrodzenia zmiennego podlega odroczeniu na 3 lata, płatnego w równych rocznych ratach. Członkowie Zarządu otrzymują każdą przyznaną część premii - wypłaconą w roku następującym po okresie rozliczeniowym i odroczoną - w połowie w gotówce a w połowie w instrumencie finansowym, którego wartość odnosi się do wartości akcji Banku Millennium. Pozostałe osoby objęte Polityką zmiennych składników wynagrodzeń w tym członkowie Zarządu Domu Maklerskiego Pozostałym osobom objętym Polityką zmiennych składników wynagrodzeń w tym Członkom Zarządu Domu Maklerskiego premia wypłacana jest w 50% w formie gotówkowej w roku następującym po danym roku obrotowym. Pozostałe 50%, jest wypłacane w instrumencie finansowym odnoszącym się do wartości akcji Banku Millennium- w równych rocznych ratach przez 3 lata. Wynagrodzenie zmienne osoby objętej Polityką nie może przekraczać 100% jej łącznego rocznego wynagrodzenia stałego. Zasady przyznawania odroczonych składników Premia, w części odroczonej podlega ponownej ocenie w kolejnych latach i może być na podstawie decyzji Komitetu Personalnego Rady Nadzorczej Banku zmniejszona lub zatrzymana w zależności od sytuacji finansowej Banku wynikającej z działań podjętych w ocenianym okresie. Warunkiem wypłaty jest niewystąpienie poniższych zdarzeń: istotna korekta wyników w odniesieniu do ocenianego okresu, niski poziom wyników Banku zagrażający bazie kapitałowej, materializacja ryzyka decyzji podjętych w ocenianym okresie wpływająca negatywnie na profil ryzyka banku. Informacje ilościowe dotyczące wynagrodzeń Zbiorcza informacja ilościowa dotycząca wysokości wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Banku Millennium, mających istotny wpływ na profil ryzyka, w rozumieniu artykułu 450 CRR Tabela nr 7 Zagregowane informacje ilościowe dotyczące łącznego wynagrodzenia, z podziałem na obszary działalności przedsiębiorstwa oraz z podziałem na kadrę kierowniczą wyższego szczebla i pracowników, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji (w tys. zł) 19

20 Linie biznesowe Łączne wynagrodzenie za 2016 rok Zarząd Domu Maklerskiego Risk Takers (bez Członków Zarządu) Łącznie Działalność inwestycyjna Obrót instrumentami finansowymi Detaliczna działalność brokerska Ogólne zarządzanie Domem Maklerskim Łącznie Tabela nr 8 Wysokość wynagrodzeń za dany rok obrachunkowy z podziałem na wynagrodzenie stałe i zmienne oraz liczba osób je otrzymujących; wysokość i forma wynagrodzenia zmiennego z podziałem na świadczenia pieniężne, akcje i instrumenty związane z akcjami oraz inne typy; wysokość wynagrodzenia z odroczoną wypłatą z podziałem na części już przysługujące i jeszcze nieprzysługujące; z podziałem na Członków Zarządu, osoby podległe bezpośrednio Członkom Zarządu i pozostałe osoby zajmujące stanowiska kierownicze, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji (w tys. zł) Zarząd Domu Maklerskiego Osoby zajmujące stanowiska kierownicze bezpośrednio podlegli Członkom Zarządu Pozostałe osoby zajmujące stanowiska kierownicze Liczba osób Wynagrodzenie stałe Wynagrodzenie zmienne (*) Gotówka łącznie Gotówka wypłacona Gotówka odroczona Instrument finansowy

21 łącznie Instrument finansowy przyznany Instrument finansowy odroczony Instrument finansowy wypłacony Tabela nr 9 Wysokość wynagrodzenia z odroczoną wypłatą przyznana w danym roku obrachunkowym, wypłacona i zmniejszona w ramach korekty o wyniki dla osób zajmujących stanowiska kierownicze z podziałem na Członków Zarządu, osoby podległe bezpośrednio Członkom Zarządu i pozostałe osoby zajmujące stanowiska kierownicze, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji (tys. zł) Członkowie Zarządu Osoby zajmujące stanowiska kierownicze bezpośrednio podlegli Członkom Zarządu Pozostałe osoby zajmujące stanowiska kierownicze Liczba osób Wynagrodzenie z odroczoną wypłatą wypłacone w danym roku obrotowym podlegające zmniejszeniu w ramach korekty związanej z wynikami dotyczącymi poprzednich lat obrotowych

22 Tabela nr 10 Płatności związane z przyjęciem do pracy i z odprawą w danym roku obrachunkowym oraz liczba beneficjentów takich płatności wśród osób zajmujących stanowiska kierownicze z podziałem na Członków Zarządu, osoby podległe bezpośrednio Członkom Zarządu i pozostałe osoby zajmujące stanowiska kierownicze, których działania mają istotny wpływ na profil ryzyka instytucji (tys. zł) Wypłaty związane z podjęciem i zakończeniem zatrudnienia Najwyższa taka płatność Liczba osób otrzymujących takie płatności Osoby zajmujące stanowiska Członkowie Zarządu kierownicze bezpośrednio podlegli Członkom Zarządu Pozostałe osoby zajmujące stanowiska kierownicze Liczba osób, które otrzymały wynagrodzenie w wysokości co najmniej 1 mln EUR w danym roku obrachunkowym. Nie ma takich osób. XVI. Dźwignia finansowa (CRR art. 451) W poniższej tabeli zaprezentowano kształtowanie się wskaźnika dźwigni w 2016 r. jego poziom znajduje się na zadawalającym poziomie, przy niewielkich zmianach, nie jest więc uzasadniony opis czynników wpływających na zmiany jego wielkości. Tabela nr 7 Wartość wskaźnika dźwigni w 2016 roku (w %) Wskaźnik dźwigni Wskaźnik dźwigni przy zastosowaniu w pełni wprowadzonej definicji kapitału Tier I 16% 13% 15% 15% Wskaźnik dźwigni przy zastosowaniu definicji przejściowej kapitału Tier I 16% 13% 15% 15% 22

23 nie dotyczy XVII. Wymogi kwalifikujące do stosowania poszczególnych instrumentów i metod (CRR art ) XVIII. Oświadczenie Zarządu Niniejszym Zarząd Millennium DM S.A. oświadcza, że ustalenia opisane w Ujawnieniach przedstawiają ogólny profil ryzyka Millennium Domu Maklerskiego SA związany ze strategią działalności. Ujawnienia zawierają kluczowe wskaźniki i dane liczbowe, zapewniające zewnętrznym zainteresowanym stronom całościowy obraz zarządzania ryzykiem przez Millennium Dom Maklerski SA, w tym interakcji między profilem ryzyka Millennium Domu Maklerskiego SA a tolerancją na ryzyko określoną przez jego organ zarządzający. Ujawnienia są adekwatne do stanu faktycznego, a stosowane systemy zarządzania ryzykiem są odpowiednie z punktu widzenia profilu i strategii ryzyka Millennium DM S.A. PODPISY Data/ Imię i nazwisko/ Stanowisko/ Funkcja/ Podpis 19 kwietnia 2017 Mariusz Dąbkowski Prezes Zarządu / / 19 kwietnia 2017 Dorota Małgorzata Kowalczewska Członek Zarządu / / 23