Najważniejsze informacje: Ceny kakao kontynuują spadki

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,3 0,2% WIG zam ,8 0,9% obrót (tys. PLN) ,5% WIG 20 otw ,6 0,4% WIG 20 zam ,3 1,2% FW20M11 otw ,0 0,1% FW20M11 zam ,0 0,6% mwig40 otw ,7-0,1% mwig40 zam ,2 0,3% Największe wzrosty kurs zmiana BIOMAX 8,99 35,0% ZETKAMA 20,48 13,8% MEWA 0,80 8,1% TRANSPOL 7,55 6,3% BIOTON 0,17 6,2% Największe spadki kurs zmiana STIGROUP 1,15-15,4% ACARTUS 0,39-11,4% AERFINANC 1,80-10,4% SONEL 5,53-9,3% EUROMARK 2,97-9,2% Najwyższe obroty kurs obrót PKOBP 43, PZU 375, KGHM 188, TPSA 18, PEKAO 176, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,3 0,7% RTS 1 936,8 0,5% PX ,8-0,1% DJIA ,4 0,6% NASDAQ 2 871,9 1,0% S&P ,2 0,8% DAX XETRA 7 501,5 1,2% FTSE 6 018,9 1,3% CAC 4 052,5 1,1% NIKKEI 9 864,0 0,5% HANG SENG ,2 0,3% Najważniejsze informacje: Lotos - Wyniki zbudowane na efekcie LIFO Tauron - Wyniki 1Q 2011 PKN Orlen - Zielone światło dla sprzedaży Możejek ze strony rządu? Lotos - Zarząd podjął uchwałę o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2010 r. PKM Duda - Wyniki gorsze w porównaniu z ubiegłorocznym okresem Asseco - Planowane przejęcia TPSA - UKE podpisał porozumienie z PTK Centertel NG2 - Zarząd zarekomenduje prawdopodobnie 1,5 PLN dywidendy Kino Polska - Uruchomienie kanału Kino Polska Muzyka LPP - Zysk netto znacznie powyżej konsensusu Grajewo - Spodziewany wzrost sprzedaży w 2011 roku Police - Zysk w każdym z kwartałów 2011 r. Police - Pakistan przygląda się spółce Bogdanka - Wypłata 1,4 PLN dywidendy Orbis - Wyniki I kw roku TIM - Spółka liczy na utrzymanie 20% tempa wzrostu przychodów w 2011 roku Qumak-Sekom - Możliwe podpisanie kontraktu na ŚKUP Qumak-Sekom - Wartośd backlog Qumaka-Sekom na koniec I kw. ponad 289 mln PLN Drozapol-Profil - Plan produkcji za 2-3 lata (50% przychodów) Zetkama - Zarząd rekomenduje pozostawienie zysku w spółce IZNS Iława - Spodziewana poprawa wyników Wadex - Wypłata 0,50 PLN dywidendy na akcję Ceny kakao kontynuują spadki Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,21 0,0% EUR/PLN 3,925-0,1% USD/PLN 2,724-0,4% EUR/USD 1,441 0,3% miedź (USD/t) 8 890,0 0,7% miedź (PLN/t) ,5 1,1% ropa Brent (USD/bbl) 117,59 1,7% Wykres dnia: Ceny kakao Po zanotowaniu historycznych szczytów na poziomie ok.3800 USD/t ceny kakao od 5 tygodni kontynuują spadki. Mimo to nadal są wyższe około 65% od 10-letniej średniej. Wznowienie eksportu kakao przez Wybrzeże Kości Słoniowej (odpowiada za 30% podaż na świecie) oraz spekulacje dotyczące udanych zbiorów w tym roku przyspieszyły spadki. Szacunki mówią, iż tegoroczne zbiory na świece mogą wynieśd 3,89 mln ton w porównaniu z popytem na poziomie 3.7 ton. Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Lotos Wyniki zbudowane na efekcie LIFO W I kw. br. Lotos zaraportował wzrost przychodów o 66,7% r/r jako rezultat wyższych cen ropy naftowej oraz zwiększonej produkcji i sprzedaży. Zysk operacyjny wyniósł 412 mln zł, z czego dodatni efekt LIFO wyniósł 278 mln zł. Rozczarował wynikami segment wydobywczy oraz detaliczny. Marża rafineryjna spadła o 36,4% r/r oraz 48% kw/kw. W wyniku przeszacowania kredytu dolarowego oraz dodatnich różnic kursowych dodatnie saldo na działalności finansowej wyniosło aż 335 mln zł. W efekcie zysk netto osiągnął poziom 635 mln zł. Informacja POZYTYWNA (M.Kalwasioska) Grupa Lotos I kw I kw r/r I-I kw I-I kw r/r Przychody % % EBIT % % EBITDA % % Zysk netto % % narastająco za 4 kwartały eps % P/E % Tauron Wyniki 1Q 2011 Tauron PE I kw I kw r/r I-I kw I-I kw r/r Przychody 5 299, ,00 39,70% 5 299, ,00 39,70% EBIT ,40% ,40% EBITDA ,80% ,80% Zysk netto ,80% ,80% narastająco za 4 kw artały eps 0,58 P/E 10,7 Wyniki powyżej oczekiwao rynku, lepsze ze względu na większe wolumeny zarówno w segmentach wytwarzanie, dystrybucja jak tez OZE. Komentarz. POZYTYWNIE (S. Ozga) PKN Orlen Zielone światło dla sprzedaży Możejek ze strony rządu? Premier Donald Tusk powiedział, iż rząd nie będzie blokowad sprzedaży rafinerii w Możejkach, ale pierwotny projekt musi powstad w Orlenie. Przedstawiciele rządu nie zamierzają z góry odrzucad tego pomysłu. Zaznaczył jednak, iż aby doszło do sprzedaży muszą pojawid się poważne przesłanki. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasioska) Lotos Zarząd podjął uchwałę o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2010 r. Zarząd Lotosu zarekomenduje walnemu zgromadzeniu akcjonariuszy pozostawienie zysku netto za 2010 rok w spółce. Uchwała w tej sprawie została podjęta przez zarząd grupy 10 maja. Zgodnie z propozycją, 463,5 mln PLN ma trafid na kapitał zapasowy, a 1,5 mln PLN zasili fundusz celowy na finansowanie przedsięwzięd społecznych. Wcześniej przedstawiciele resortu skarbu sygnalizowali, że nie oczekują od spółki wypłaty dywidendy z ubiegłorocznego zysku z powodu dużych inwestycji związanych z realizowanym programem 10 plus i planowanej spłaty kredytów. Prezes Lotosu Paweł Olechnowicz w połowie kwietnia zapowiedział natomiast, że spółka zamierza podzielid się zyskiem za rok bieżący, Opublikowana w listopadzie 2010 roku strategia Lotosu zakłada, że grupa będzie przeznaczad w latach do 30% zysku netto na dywidendę. 2

3 PKM Duda Wyniki gorsze w porównaniu z ubiegłorocznym okresem W I kwartale 2011 roku PKM DUDA S.A uzyskała łączne przychody ze sprzedaży w kwocie tys. PLN, co stanowi wzrost o prawie 3% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W strukturze przychodów grupy kapitałowej w I kwartale tys. PLN stanowiły przychody eksportowe (15% ogółu przychodów). Zysk operacyjny wyniósł 12,1 mln PLN (-29% r/r), zysk netto ze względu na niższe ujemne saldo finansowe w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku spadł był mniejszy tylko o 7,9% r/r. Asseco Planowane przejęcia Prezes Adam Góral powiedział dziennikowi Parkiet, że zamierza przyśpieszyd tempo rozwoju grupy kapitałowej. Zdradził również, że spółka pracuje nad dwoma dużymi przejęciami. W pierwszym z nich zaczął się już audyt. Firmy, którymi jest zainteresowana spółka, pochodzą z Europy i produkują oprogramowanie oraz świadczą usługi IT. TPSA UKE podpisał porozumienie z PTK Centertel Prezes Urząd Komunikacji Elektronicznej Anna Streżyoska poinformowała, że UKE podpisał porozumienie z PTK Centertel, operatorem sieci Orange w sprawie inwestycji w sieci telekomunikacyjne i stawek hurtowych telefonii komórkowej. Inwestycje PTK Centertel w sieci komórkowe powinny wynieśd nieco ponad 100 mln PLN. Chodzi o porozumienia w sprawie stawek hurtowych telefonii komórkowej i inwestycji z czterema największymi operatorami. Oprócz PTK Centertel UKE chce je podpisad także z: PTC (operator sieci Era), Polkomtelem (Plus) i P4 (Play). Wcześniej prezes UKE informowała, że dzięki porozumieniu operatorzy mogą zainwestowad w sieci komórkowe do 1 stycznia 2013 r. nawet mln PLN. NG2 Zarząd zarekomenduje prawdopodobnie 1,5 PLN dywidendy Zarząd NG2 najprawdopodobniej zarekomenduje wypłatę 1,5 PLN dywidendy na akcję z zysku netto za 2010 rok. Wiceprezes spółki, Piotr Nowjalis, poinformował, że w przypadku zysku za 2011 rok dywidenda na pewno nie będzie niższa niż 1,5 PLN na akcję. Wiceprezes podtrzymał, że w tym roku zysk netto NG2 będzie wyższym niż zakłada obecny konsensus rynkowy, czyli będzie powyżej 146 mln PLN. Kino Polska Uruchomienie kanału Kino Polska Muzyka Zarząd Kino Polska informuje, że w najbliższy poniedziałek 16 maja 2011 r. uruchomiony zostanie nowy kanał muzyczno-filmowy w portfolio spółki. Stacja ma byd połączeniem tego, co najlepsze w rodzimym kinie i polskiej muzyce. Obecnie Spółka posiada koncesję na nadawanie kablowe ww. kanału. Uruchomienie nowego kanału związane jest z realizacją jednego z celów emisyjnych, zawartych w prospekcie emisyjnym spółki w związku z publiczną ofertą akcji serii B. LPP Zysk netto znacznie powyżej konsensusu Zysk netto grupy LPP w I kwartale 2011 roku wyniósł 14,14 mln PLN. Wynik okazał się byd znacznie wyższy od konsensusu zakładającego zysk na poziomie 4,3 mln PLN. Zysk operacyjny w I kwartale wyniósł 10,84 mln PLN i był nieznacznie wyższy od oczekiwao analityków spodziewających się 10,5 mln PLN EBIT. Przychody grupy wyniosły w I kwartale 500,5 mln PLN. Konsensus zakładał przychody na poziomie 496 mln PLN. Grajewo Spodziewany wzrost sprzedaży w 2011 roku Spółka liczy, że w całym 2011 roku jej sprzedaż wzrośnie o ponad 20% dzięki poprawie koniunktury na rynku. W 2013 roku wyniki firmy mogą powrócid do poziomów notowanych w rekordowym dla Grajewa roku Spółka na razie nie planuje wypłaty dywidendy z ewentualnego tegorocznego zysku, gdyż koncentruje się na spłacie zadłużenia, które wynosi obecnie około 900 mln PLN. Dyrektor finansowy Rafał Karcz twierdzi, że pierwsza realna możliwośd wypłaty dywidendy to rok 2014 z zysku za Dodał, że w ciągu czterech lat Grajewo chce zmniejszyd zadłużenie o 400 mln PLN. 3

4 Police Zysk w każdym z kwartałów 2011 r. Prezes Krzysztof Jałosioski poinformował, że Zakłady Chemiczne Police zapowiadają zysk w każdym z kwartałów 2011 roku i będą starad się powtórzyd wynik z I kw. w ostatnich trzech miesiącach tego roku. W I kw roku zysk netto Polic wyniósł 67 mln PLN wobec straty 2,7 mln PLN rok wcześniej, zysk operacyjny wyniósł 74,3 mln PLN wobec straty 6,7 mln PLN, a przychody ze sprzedaży wzrosły do 614 mln PLN z 420 mln PLN rok wcześniej. Prezes ocenia, że 2011 rok powinien byd dla spółki bardzo dobry, a w 2012 roku może nastąpid dalsza poprawa wyników firmy. W I kwartale efekty restrukturyzacji przyniosły spółce 12 mln PLN. Częśd tej kwoty pochodziło ze zmniejszenia zatrudnienia, a ok. 5 mln PLN z poprawy efektywności w obszarze zakupów. Zgodnie z założeniami spółki, po przeprowadzeniu całego planu restrukturyzacji, która ma się zakooczyd w 2015 roku, wynik operacyjny firmy powinien poprawid się o ok. 101 mln PLN. Chemiczna firma podpisała też list intencyjny na dostawę amoniaku do zakładów chemicznych w Tarnowie. Dzięki temu możliwe będzie wznowienie pracy drugiej linii do produkcji amoniaku, o mocy 300 tys. ton rocznie. Jałosioski poinformował, że produkcja z tej linii ruszy we wrześniu. Police Pakistan przygląda się spółce Jak wynika z informacji Parkietu przedstawiciele pakistaoskiej grupy Fatima Fertilizer Company, produkującej m.in. nawozy wieloskładnikowe, mają odwiedzid w tym tygodniu Zakłady Chemiczne Police. Wcześniej spotkają się w Ministerstwie Skarbu z kierownictwem resortu. Fatima to kolejny, po tureckim koncernie Nurol Holding, azjatycki inwestor, który może byd zainteresowany współpracą, a byd może także prywatyzacją. Resort planuje, że we wrześniu rozpocznie kolejną próbę prywatyzacji polskiej chemii. Pod młotek wystawione będą wszystkie firmy tej branży w których Skarb Paostwa ma udziały. Bogdanka Wypłata 1,4 PLN dywidendy WZA Bogdanki zdecydowało o wypłacie 1,4 PLN dywidendy na akcję (stopa dywidendy 1,2%, wskaźnik wypłaty dywidendy 20,9%). Wniosek o wypłatę w formie dywidendy PLN, 1,40 PLN na jedną akcję, złożył wcześniej PTE PZU. Zarząd LW Bogdanka nie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy za rok Spółka chciała przeznaczyd zysk w całości na realizację celów inwestycyjnych. Terminem ustalenia prawa do dywidendy będzie 29 lipca 2011 r., a terminem wypłaty dywidendy 26 sierpnia 2011 r. W 2010 roku Bogdanka miała 227,4 mln PLN zysku netto. Pozostała kwota ma trafid na kapitał rezerwowy. TIM Spółka liczy na utrzymanie 20% tempa wzrostu przychodów w 2011 roku Na wtorkowej konferencji prasowej prezes spółki, Krzysztof FoltaSpółka, poinformował, że w 2011 roku przychody spółki wzrosną w tempie 20% (do mln PLN z 10,6 mln PLN rok wcześniej), o ile nie dojdzie do drastycznego spadku cen surowców. Aby utrzymad 20-proc. tendencję wzrostową zatrudnieni zolstali nowi przedstawiciele handlowe, którzy mają pozyskad nowych klientów. Spółka nie przewiduje zmykania kolejnych oddziałów. Orbis Wyniki I kw roku Grupa Orbis wypracowała w I kw roku 0,4 mln PLN zysku netto, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 14,94 mln PLN straty w analogicznym okresie 2010 roku - podała spółka w raporcie kwartalnym. Zysk operacyjny grupy wyniósł 4,57 mln PLN wobec 9,45 mln PLN straty EBIT w analogicznym okresie 2010 roku. Łączne przychody ze sprzedaży były na poziomie 173,5 mln PLN w porównaniu z 175,5 mln PLN rok wcześniej. Qumak-Sekom Możliwe podpisanie kontraktu na ŚKUP Wiceprezes Andrzej Swolkieo poinformował, że Qumak-Sekom liczy, że jeśli oferta złożona przez spółkę w przetargu na Śląską Kartę Usług Publicznych zostanie pozytywnie oceniona pod względem formalnym to kontrakt, którego wartośd szacowana jest na ponad 190 mln PLN, może zostad podpisany na początku czerwca. Qumak-Sekom Wartośd backlog Qumaka-Sekom na koniec I kw. ponad 289 mln PLN Na koniec I kw. spółka miała największy pakiet podpisanych do realizacji i realizowanych umów (tzw. backlog) wynoszący, łącznie ze zrealizowaną sprzedażą w I kw., ponad 289 mln PLN. Prognozowany okres realizacji 4

5 Drozapol-Profil tych projektów to 2011 i 2012 rok. Zarząd oczekuje, że wyniki II kw. wypadną lepiej niż w dwóch poprzednich latach - poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Plan produkcji za 2-3 lata (50% przychodów) Dystrybutor i producent wyrobów hutniczych chce by za 2-3 lata produkcja stanowiła ok % przychodów ze sprzedaży wobec ok. 17,7% w I kw roku. Drozapol-Profil planuje dalsze inwestycje w organiczny rozwój segmentu produkcyjnego w tym rozwój produkcji profili i rur przy wykorzystaniu środków własnych i z UE, ale też planuje akwizycje producentów związanych z produkcyjnymi branżami pokrewnymi dystrybucji stali czy branżą metalową, budowlaną i konstrukcyjną. Prezes Wojciech Rybka dodał, że jeśli doszłoby do akwizycji, spółka na pewno nie wypłaci dywidendy, ale nie wyklucza emisji obligacji czy obligacji zamiennych na akcje. Spółka chce też dalej rozwijad własną sied sprzedaży, głównie w Polsce zachodniej. Zetkama Zarząd rekomenduje pozostawienie zysku w spółce Zarząd Zetkamy zarekomendował pozostawienie w spółce zysku za 2010 rok. Prezes Zetkamy poinformował, że został złożony wniosek, aby zysk za 2010 rok przeznaczyd na kapitał zapasowy. Spółka chce w ten sposób zmniejszyd poziom zadłużenia spółki. IZNS Iława Spodziewana poprawa wyników Prezes spółki, Paweł Sobków, twierdzi, że w br. jego skonsolidowane wyniki ulegną poprawie na wszystkich poziomach. Na posiadanych przez siebie gruntach w centrum Iławy IZNS planuje realizowad projekt deweloperski. Zdaniem Prezesa wzrostu może byd spowodowany przejęciem w styczniu De Molen Trade, pracą nad nowymi projektami Mostostal Wrocław oraz potencjalneymi fuzje i przejęciami w ramach spółek w grupie. Wadex Wypłata 0,50 PLN dywidendy na akcję Zarząd PPH Wadex zarekomenduje wypłatę przez spółkę dywidendy z zeszłorocznego zysku w wysokości 0,50 PLN na akcję. Łącznie na dywidendę ma trafid 1,65 mln PLN z ubiegłorocznego zysku. Pozostała kwota w wysokości 1,69 mln PLN zasili kapitał zapasowy spółki. Wskaźnik wypłaty dywidendy wyniesie blisko 49%. Stopa dywidendy wyniesie 4%. Pozostałe informacje AB ABM Solid Centrum Klima Euromark Polska Emitent otrzymał podpisany aneks do umowy kredytu z dnia 1 lutego 1999 roku z Kredyt Bankiem, który określa zasady udzielenia spółce przez bank limitu kredytowego obejmującego kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 70 mln PLN. Dniem ostatecznej spłaty limitu lub jego prolongaty na następny okres jest 30 kwietnia 2012 roku. W ciągu ostatnich 12 miesięcy emitent podpisał z Przedsiębiorstwem Budowlanym PPA trzy umowy na łączną wartośd ok. 8,36 mln PLN netto. Spółka otrzymała podpisany przez Bank Handlowy egzemplarz umowy o kredyt długoterminowy, przedmiotem której jest kredyt długoterminowy na zakup nieruchomości położonej w Wieruchowie, gmina Ożarów Mazowiecki. Zabezpieczeniem wierzytelności banku z tytułu umowy jest hipoteka kaucyjna do kwoty ok. 7,13 mln PLN na nieruchomości spółki położonej w miejscowości Wieruchów, przy ulicy Sochaczewskiej 144, dla której prowadzona jest przez sąd księga wieczysta KW Nr WA1P/ /3. Jednostkowe wyniki sprzedaży "Euromark Polska" w kwietniu 2011 roku wyniosły ok. 5,61 zł i były niższe o 12,6% od wyników osiągniętych w kwietniu ubiegłego roku. Narastająco, jednostkowe wyniki sprzedaży osiągnięte w okresie marzec kwiecieo 2011 roku wyniosły ok. 11,36 zł i były niższe o 8,1% od wyników osiągniętych w porównywalnym okresie ubiegłego roku. Skonsolidowane wyniki sprzedaży Grupy Kapitałowej w kwietniu 2011 roku wyniosły ok. 5,96 mln zł i były niższe od osiągniętych w kwietniu roku ubiegłego o 11,0%. Narastająco wyniki sprzedaży Grupy Kapitałowej Euromark osiągnięte w okresie marzec kwiecieo 2011 roku wyniosły ok. 11,99 mln zł i były niższe o 7,2% od wyników osiągniętych w porównywalnym okresie ubiegłego roku. 5

6 FON Kino Polska TV P.A. Nova Wadex Emitent otrzymał od swojej spółki powiązanej ELKOP ENERGY informację o zawarciu przez jej spółkę zależną, w której ELKOP ENERGY posiada 100% udziałów - Hibertus umowy przedwstępnej zakupu 6 elektrowni wiatrowych na Pomorzu. Elektrownie zlokalizowane są w województwie Kujawsko Pomorskim. Dzieo zawarcia umowy przyrzeczonej ustalony został na datę 07 czerwca 2011r. Łączny szacunkowy koszt rozbudowy farmy wiatrowej wraz z jej zakupem został wyliczony na kwotę 10,5 mln Euro, czyli ok. 40 mln zł netto. Emitent informuje, że aktualnie posiada 610 akcji w KZ spółki ELKOP ENERGY stanowiących 20,33% udziału w jej KZ. 16 maja 2011 r. uruchomiony zostanie nowy kanał muzyczno-filmowy w portfolio spółki Kino Polska Muzyka. Stacja ma byd połączeniem tego, co najlepsze w rodzimym kinie i polskiej muzyce. Obecnie spółka posiada koncesję na nadawanie kablowe ww. kanału. RN dokonała wyboru biegłego rewidenta uprawnionego do badania sprawozdao finansowych spółki, to jest MW RAFIN Marian Wcisło. Zarząd emitenta informuje, że w dniu podjął uchwałę w przedmiocie wystąpienia do ZWZ z wnioskiem o wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy spółki w kwocie ok. 1,65 mln PLN, to jest po 0,50 PLN na jedną akcję. Pozostałą częśd zysku netto za 2010 rok w kwocie ok. 1,69 mln PLN zarząd rekomenduje przeznaczyd na kapitał zapasowy. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy BBI Capital NFI Impexmet Konsorcjum Stali Spółka zwołuje na dzieo 7 czerwca 2011 roku na godzinę w siedzibie spółki w Warszawie ZWZ. Spółka zwołuje ZWZ, które odbędzie się w dniu 6 czerwca 2011 roku w siedzibie spółki w Warszawie. Spółka zwołuje na dzieo 15 czerwca 2011 r. na godz ZWZA, które odbędzie się w siedzibie spółki w Warszawie. P.A. Nova ZWZ spółki postanawia przekazad: 1) 98% zysku netto to jest kwotę ok. 18,16 mln zł na kapitał zapasowy, 2) 2% zysku netto to jest kwotę ok. 0,37 mln zł na kapitał rezerwowy. PEPEES ZWZ spółki zwołane na dzieo 10 maja 2011 r. podjęło uchwałę o przerwie w obradach do dnia 24 maja 2011 r. godz.11:00. PGNIG Polskie Jadło Pronox Technology Spółka zwołuje na dzieo 7 czerwca 2011 roku o godz NWZ spółki PGNiG, które odbędzie się w siedzibie spółki w Warszawie. Spółka zwołuje na dzieo 7 czerwca 2011 roku ZWZ, które odbędzie się w Krakowie przy ul. Piastowskiej 23 o godzinie 10:00. Spółka zwołuje na dzieo 8 czerwca 2011 roku, na godzinę ZWZ spółki, które odbędzie się w siedzibie spółki w Katowicach. 6

7 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie CP Eenergia W wyniku zawarcia w dniu r. umów objęcia akcji i wniesienia wkładu niepieniężnego, a następnie zarejestrowania w dniu r. przez sąd podwyższenia KZ spółki CP Energia, Intervisual Investments Limited stała się posiadaczem akcji zapewniających więcej niż 10% ogólnej liczby głosów na WZ spółki publicznej CP Energia. Aktualnie spółka Intervisual Investments Limited posiada akcji, co stanowi 14,19% w KZ ogólnej liczby głosów na WZ spółki CP Energia. W wyniku zawarcia w dniu r. umów objęcia akcji i wniesienia wkładu niepieniężnego, a następnie zarejestrowania w dniu r. przez sąd podwyższenia KZ spółki CP Energia, spółka RIT Capital Partners PLC stała się posiadaczem akcji zapewniających więcej niż 15% ogólnej liczby głosów na WZA spółki publicznej CP Energia. Aktualnie spółka RIT Capital Partners PLC posiada akcji, co stanowi 15,08% w KZ i ogólnej liczby głosów na WZA spółki CP Energia. W wyniku zawarcia w dniu r. umów objęcia akcji i wniesienia wkładu niepieniężnego, a następnie zarejestrowania w dniu r. przez sąd podwyższenia KZ spółki CP Energia, spółka Galiver Limited stała się posiadaczem akcji zapewniających więcej niż 15% ogólnej liczby głosów na WZA spółki publicznej CP Energia. Aktualnie spółka Galiver Limited posiada akcji, co stanowi 18,70% w KZ i ogólnej liczby głosów na WZA spółki CP Energia. DSS Spółka Polnord sprzedała w dniu 29 kwietnia 2011 roku akcje emitenta i obecnie łącznie posiada głosów na WZ spółki, co stanowi 4,54% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Krakchemia Magellan Quercus TFI działające w imieniu zarządzanych funduszy inwestycyjnych QUERCUS Parasolowy SFIO, QUERCUS Absolute Return FIZ oraz QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ (fundusze) zawiadomiło emitenta o zwiększeniu przez fundusze wspólnie udziału w ogólnej liczbie głosów w spółce KRAKCHEMIA oraz przekroczeniu progu 5% ogólnej liczby głosów w tej spółce, które nastąpiło w wyniku transakcji na rynku regulowanym w dniu 4 maja 2011 r. Na dzieo 6 maja 2011 r. fundusze łącznie posiadały akcji spółki, co stanowiło 9,59% KZ spółki i ogólnej liczby głosów na WZ. DI BRE Bank przekazał informację o nabyciu w dniu 9 maja 2011 roku na rachunek własny spółki 500 akcji własnych po średniej cenie 42,46 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji, co stanowi 0,2068% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 21,5 15,1 1,9 2,0 1,8 Handlowy* zawieszona ,2 17,8 14,9 1,9 2,0 1,9 ING BSK* zawieszona ,4 14,5 12,8 2,1 2,0 1,8 Kredyt Bank* zawieszona ,5 23,2 14,5 1,4 1,6 1,5 Millennium* zawieszona ,4 20,2 14,1 1,5 1,5 1,5 Pekao* zawieszona ,6 17,8 15,0 2,3 2,3 2,2 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,25 6,8 9,3 8,1 16,5 10,4 8,7 PGNiG Kupuj ,68 32,5 12,8 12,3 8,5 5,5 6,2 PKN Orlen Neutralnie ,06 17,5 9,6 15,8 8,3 5,5 7,4 Puławy** Kupuj ,81 12,2 25,9 16,9 5,4 26,7 11,9 Synthos Redukuj ,64 30,9 32,1 26,0 19,9 16,1 15,9 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-9,6 8,2 11,1 6,6 6,1 Netmedia Kupuj ,95 14,7 14,4 10,8 17,9 10,1 11,3 Oponeo.pl Kupuj ,29 96,3 26,0 17,7 34,9 13,6 10,4 Polimex Mostostal* zawieszona ,5 14,0 11,1 7,3 7,1 6,5 Travelplanet.pl Sprzedaj , ,0 - - * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 8