ORLEN w liczbach 2002

Transkrypt

1 ORLEN w liczbach 2002

2 ORLEN w liczbach 2002 Dane za lata 2002

3 Spis treêci 2 4. Analiza SWOT 6. Podstawowe dane finansowe wed ug MSSF 7. Wskaêniki 8. Wybrane dane operacyjne 11. Struktura akcjonariatu na r. 12. Struktura Grupy PKN ORLEN SA na r. 14. Dane finansowe Bilans 16. Rachunek zysków i strat 17. Przep ywy pieni ne 18. Wydatki inwestycyjne 19. Dane operacyjne Przychody ze sprzeda y produktów lekkich oraz innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA 21. IloÊciowa sprzeda produktów lekkich oraz innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA 22. Przychody ze sprzeda y produktów petrochemicznych Grupy PKN ORLEN SA 23. IloÊciowa sprzeda produktów petrochemicznych Grupy PKN ORLEN SA 24. Rafineria w P ocku specyfikacja techniczna 26. Rafineria w P ocku przerób i uzyski 29. Rafineria w Trzebini przerób i uzyski 31. Rafineria w Jedliczach przerób i uzyski 33. Stacje paliw w Polsce 34. Przemys rafineryjny w Polsce 36. Dane rynkowe 37. Akcyza i c a importowe na paliwa w Polsce 38. JakoÊç paliw 39. Podstawowe notowania 40. Dyferencja Ural/Brent 40. Cena ropy naftowej Êrednia kwartalna 41. Mar a rafineryjna z notowaƒ 42. Podstawowe dane makroekonomiczne 44. Tabela przeliczeniowa 46. Kontakty 46. Zastrze enie prawne 47. Kalendarz finansowy

4 Kim jesteêmy Polski Koncern Naftowy ORLEN Spó ka Akcyjna jest czo owà firmà paliwowà w Polsce i Europie Ârodkowej, notowanà na Gie dach Papierów WartoÊciowych w Warszawie i Londynie oraz na rynku OTC w USA. PKN ORLEN SA jest producentem, dystrybutorem i sprzedawcà najwy szej jakoêci produktów rafineryjnych i petrochemicznych, zarzàdzajàcym siecià stacji paliw w Polsce i w Niemczech. 3

5 Analiza SWOT Silne strony S abe strony Szanse Zagro enia wiodàca pozycja na krajowym rynku paliw i produktów petrochemicznych kojarzenie marki ORLEN z us ugami i produktami wysokiej jakoêci zintegrowany nowoczesny kompleks rafineryjno-petrochemiczny wykorzystujàcy efekty skali po o enie w pobli u Rosji umo liwiajàce zakup ropy naftowej z du ym dyskontem po o enie w centrum kraju zapewniajàce przewag konkurencyjnà w obszarze logistyki najwi ksza sieç sprzeda y detalicznej obejmujàca swoim zasi giem Polsk i pó nocne Niemcy dost p do Êwiatowego rynku zbytu dla produktów petrochemicznych poprzez spó k Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. poziom dêwigni finansowej na niskim poziomie w porównaniu z innymi firmami z bran y brak w asnego zaplecza surowcowego ropy naftowej ma o przejrzysta i zbyt rozbudowana grupa kapita owa lokalny, narodowy charakter i niski stopieƒ powiàzaƒ mi dzynarodowych Koncernu nadmierne zatrudnienie w poszczególnych jednostkach organizacyjnych g boko deficytowy rynek produktów petrochemicznych o jednostkowej skali konsumpcji wielokrotnie mniejszej ni w krajach rozwini tych (szczególnie w obszarze poliolefin) wejêcie na europejski rynek paliw (zakup 494 stacji w Niemczech) realizacja dodatkowego wolumenu mar y hurtowej dzi ki sprzeda y paliw w Niemczech rozwój sieci detalicznej i dalsza optymalizacja jej kosztów przyj cie roli lidera w procesie konsolidacji spó ek rafineryjno-marketingowych w Europie Ârodkowej wprowadzenie kompleksowego programu redukcji kosztów oraz systemu zarzàdzania wartoêcià przedsi biorstwa (EVA) wzrost wymagaƒ jakoêciowych produktów wynikajàcy z norm ekologicznych promujàcy przedsi biorstwa wykorzystujàce najnowsze technologie wzrost szarej strefy powodujàcy spadek przychodów dostawców dzia ajàcych legalnie rosnàca konkurencja na rynku detalicznym istniejàca nadwy ka mocy przerobowych w regionie niestabilna sprzeda paliw w Polsce i niezadowalajàcy wzrost PKB nadmierny fiskalizm paƒstwa wp ywajàcy na zmniejszenie popytu w obszarach dzia alnoêci spó ki niekorzystne rozwiàzania prawne w zakresie zapasów obowiàzkowych oraz podatku akcyzowego 4 5

6 Podstawowe dane finansowe wed ug MSSF Aktywa Kapita w asny mln PLN mln PLN mln PLN Zysk na akcj EBIT na akcj PLN 2,15 3,39 PLN PLN 0,89 1,00 1,47 1,74 Wskaêniki D ug netto EBITDA na akcj 5,56 4,06 4,43 CF z dzia alnoêci operacyjnej na akcj 2,55 5,03 3,07 Przychody Dywidenda na akcj 0,05 0,12 0,09 1 EBITDA Aktywa na akcj 33,53 34,23 35,87 Mar a EBITDA 12,6% 10,0% 11,0% Kapita w asny na akcj 18,08 18,94 19,82 EBIT Mar a EBIT 7,7% 3,6% 4,3% Dêwignia finansowa 2 33,5% 32,0% 28,1% Podatek ROACE 3 10,7% 4,3% 5,0% Zysk netto Operacyjne przep ywy pieni ne netto Inwestycje Zatrudnienie Grupa PKN ORLEN SA Planowana 6 1 D ug netto krótkoterminowe i d ugoterminowe zobowiàzania odsetkowe (Êrodki pieni ne + krótkoterminowe papiery wartoêciowe) 2 Nabycie sk adników rzeczowego majàtku trwa ego oraz WNIP 3 W àcznie z ZA Anwil SA (konsolidowany metodà pe nà od II kwarta u 2001 roku) 2 Dêwignia finansowa d ug netto / kapita w asny 3 ROACE zysk operacyjny (EBIT) po opodatkowaniu wed ug aktualnej stawki podatkowej / Êredni (kapita w asny + d ug netto) 7

7 Wybrane dane operacyjne Rafinerie àczny przerób 1 tys. ton tys. ton tys. ton Rafineria w Jedliczach Zainstalowana roczna zdolnoêç przerobu ropy tys. ton 140 tys. ton tys. ton Wybrane dane operacyjne Tabela przedstawia wybrane dane operacyjne Grupy PKN ORLEN SA. Rafineria w P ocku Przerób ropy naftowej Przerób innych surowców zasilajàcych Zainstalowana roczna zdolnoêç przerobu ropy Wykorzystanie mocy przerobowej 90,7% 85,9% 95,9% Przerób ropy naftowej Przerób innych surowców zasilajàcych Wykorzystanie mocy przerobowej ropy Produkcja wyrobów rafineryjnych ,9% ,3% ,4% Grupa PKN ORLEN SA tys. ton tys. ton tys. ton Produkcja petrochemikaliów Sprzeda benzyn Sprzeda detaliczna Rafineria w Trzebini Sprzeda hurtowa Zainstalowana roczna zdolnoêç przerobu ropy Przerób ropy naftowej Sprzeda olejów nap dowych Przerób innych surowców zasilajàcych Sprzeda detaliczna Wykorzystanie mocy przerobowej % 89,2% 87,4% Sprzeda hurtowa P ock, Trzebinia, Jedlicze 9

8 Wybrane dane operacyjne Liczba stacji paliw 1 Posiadanych przez Grup PKN ORLEN SA a prowadzonych przez ajenta 2 Prowadzonych przez w aêciciela (franczyza) Nafta Polska SA Skarb Paƒstwa The Bank of New York (jako depozytariusz) Liczba akcji Udzia w kapitale podstawowym 17,63% 10,38% 13,55% Struktura akcjonariatu na r. Pracownicy 1 Liczba pracowników Grupy PKN ORLEN SA Pozostali 1 Razem ,44% 0% Liczba pracowników PKN ORLEN SA Akcje w obrocie gie dowym ,99% Pracownicy w podziale na segmenty Rafineria PKN ORLEN SA SPÓ KI GRUPA PKN ORLEN Zgodnie z raportem bie àcym nr 56/2002 przekazanym w dniu 20 czerwca 2002 roku Kulczyk Holding SA wraz z podmiotami zale nymi jest w posiadaniu akcji PKN ORLEN SA, co stanowi 5,691% g osów na walnym zgromadzeniu PKN ORLEN SA. Detal Chemia Pozosta e Razem Na koniec okresu 10 2 W tym kontekêcie Grupa PKN ORLEN SA oznacza Spó k oraz jej skonsolidowane podmioty zale ne, lecz nie obejmuje podmiotów stowarzyszonych 3 W àcznie z ZA Anwil SA (konsolidowany metodà pe nà od II kwarta u 2001 roku) 11

9 Spó ki dzia alnoêci podstawowej Spó ki dzia alnoêci uzupe niajàcej Paliwowe Bran owe S u by utrzymania ruchu Transportowe Serwisowe Pozosta e Dywersyfikacji Einhundertzweiunddreissigste Vermoegensverwaltungsgesellschaft mbh Einhundertdreiunddreissigste Vermoegensverwaltungsgesellschaft mbh ORLEN PetroCentrum ORLEN PetroTank 90,0% ORLEN PetroProfit 85,0% SHIP - SERVICE SA 60,9% ORLEN PetroZachód 51,8% Petromor 51,3% Petrolot 51,0% ORLEN Morena 50,5% Poliolefiny Polska 1 Rafineria Trzebinia SA 77,1% Zak ady Azotowe Anwil SA 76,3% Rafineria Nafty Jedlicze SA 75,0% IKS SOLINO SA 70,5% Naftoport 48,7% Chemiepetrol 20,0% ORLEN OIL 2 9,0% Gazowe ORLEN Gaz ORLEN Petrogaz N. Brzeênica (w upad oêci) 52,0% ORLEN WodKan 82,3% ORLEN Mechanika 68,2% ORLEN Automatyka 52,4% ORLEN Remont 51,2% ORLEN Eltech 51,0% ORLEN EnergoRem 51,0% ORLEN Wir 51,0% ORLEN KolTrans 99,9% ORLEN Transport Szczecin 99,6% ORLEN Transport Lublin 98,5% ORLEN Transport Kraków 98,2% ORLEN Transport P ock 97,6% ORLEN Transport Nowa Sól 96,7% ORLEN Transport Poznaƒ 96,4% ORLEN Transport S upsk 96,2% ORLEN Transport Warszawa 94,5% ORLEN Transport Olsztyn 92,3% ORLEN Transport K dzierzyn-koêle 88,8% 1 Firma spó ki zostanie zmieniona na Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. 2 Grupa Kapita owa ORLEN OIL 92,3% (bezpoêredni i poêredni udzia PKN ORLEN SA) CPN Serwis Kielce Serwis Gdaƒsk ZUD 99,9% Serwis S upsk 99,8% Serwis Nowa WieÊ Wielka 99,3% Serwis odê 97,3% Serwis Rzeszów 97,3% Serwis Podlasie 89,7% Serwis Mazowsze 88,5% Serwis Wroc aw 83,3% Serwis Kraków 83,2% Serwis K dzierzyn-koêle 80,0% Serwis Szczecin 78,1% Serwis Zachód 74,3% Serwis Katowice 55,0% Serwis Poznaƒ 51,0% ORLEN Budonaft ZW Mazowsze SAMRELAKS Màchocice ORLEN Medica ORLEN Ochrona WIS A P ock SSA ORLEN Polimer ZAWITAJ ÂwinoujÊcie DW Mazowsze 98,7% Petromot 97,6% Zak ad Budowy Aparatury SA 96,6% Petrotel 88,8% BHT Dromech SA (w upad oêci) 81,2% CPN Marine Service 70,0% Centrum Edukacji 69,4% ORLEN Projekt SA 51,0% Flexpol 40,0% Motell 35,0% ORLEN Powiernik NOM 35,0% Polkomtel SA 19,6% Telewizja Familijna SA 12,0% Pozosta e Spó ki <20% 42 Spó ki Struktura Grupy PKN ORLEN SA na r.

10 Dane finansowe Majàtek trwa y mln PLN mln PLN mln PLN Bilans wed ug MSSF, rok koƒczàcy si 31 grudnia Majàtek obrotowy, w tym Zapasy Nale noêci Ârodki pieni ne i krótkoterminowe papiery wartoêciowe Aktywa razem Kapita w asny razem Kapita akcjonariuszy mniejszoêciowych Zobowiàzania d ugoterminowe, w tym Kredyty i po yczki Zobowiàzania krótkoterminowe, w tym Kredyty i po yczki Pasywa razem

11 Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzeda y Koszt w asny sprzeda y mln PLN mln PLN mln PLN Ârodki pieni ne netto z dzia alnoêci operacyjnej, w tym Ârodki z dzia alnoêci operacyjnej: mln PLN mln PLN mln PLN Przep ywy pieni ne Zysk na sprzeda y Zysk netto Koszty sprzeda y Amortyzacja Koszty ogólnego zarzàdu Odsetki i dywidendy, netto Pozosta e przychody / koszty operacyjne, netto Pozosta e Zysk operacyjny Zmiana w pozycjach kapita u pracujàcego: Przychody finansowe Zmiana stanu nale noêci Koszty finansowe Zmiana stanu zapasów Udzia w wyniku finansowym jednostek konsolidowanych metodà praw w asnoêci Zysk przed opodatkowaniem i zyskiem akcjonariuszy mniejszoêciowych Podatek dochodowy od osób prawnych Zysk akcjonariuszy mniejszoêciowych Zmiana stanu zobowiàzaƒ i rozliczenia mi dzyokresowe bierne Zmiana stanu rezerw Ârodki pieni ne netto z dzia alnoêci inwestycyjnej Zysk netto Ârodki pieni ne netto z dzia alnoêci finansowej Zmiana stanu Êrodków pieni nych netto

12 Wydatki inwestycyjne mln PLN Dane operacyjne produkcja i hurt detal petrochemia pozosta e 18

13 Przychody ze sprzeda y produktów lekkich oraz innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA Przychody ze sprzeda y produktów lekkich Grupy ORLEN 1 Benzyny Oleje nap dowe Ekoterm JET A-1 mln PLN % àcznej sprzeda y 2 29,7 24,9 14,0 2,6 mln PLN % àcznej sprzeda y 2 29,3 24,1 10,9 1,7 IloÊciowa sprzeda produktów lekkich Grupy ORLEN Benzyny Oleje nap dowe Ekoterm JET A-1 tys. ton % àcznej sprzeda y 24,7 23,9 16,1 2,5 tys. ton % àcznej sprzeda y 24,3 24,4 12,3 2,1 IloÊciowa sprzeda produktów lekkich oraz innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA Tabela przedstawia przychody ze sprzeda y produktów lekkich oraz innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA wed ug rodzaju oraz procentowego udzia u w àcznych przychodach ze sprzeda y produktów. Produkty lekkie àcznie Przychody ze sprzeda y innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA , ,0 Produkty lekkie àcznie IloÊciowa sprzeda innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA , ,1 Tabela przedstawia wolumen sprzeda y produktów lekkich oraz innych produktów rafineryjnych Grupy PKN ORLEN SA wed ug rodzaju oraz procentowego udzia u w àcznej sprzeda y produktów. LPG 446 2, ,5 LPG 366 2, ,4 Ci ki olej opa owy 452 2, ,6 Ci ki olej opa owy , ,1 Asfalty 292 1, ,2 Asfalty 471 3, ,3 Oleje bazowe 110 0,7 83 0,6 Oleje bazowe 84 0,7 73 0,6 Oleje silnikowe 129 0, ,7 Oleje silnikowe 35 0,3 29 0,2 Oleje przemys owe 137 0, ,7 Oleje przemys owe 47 0,4 33 0,3 Pozosta e produkty rafineryjne 575 3, ,7 Pozosta e produkty rafineryjne 543 4, ,2 Inne produkty rafineryjne àcznie , ,0 Inne produkty rafineryjne àcznie , , Wed ug MSSF 2 Udzia procentowy w àcznej sprzeda y produktów 21

14 Przychody ze sprzeda y produktów petrochemicznych Grupy PKN ORLEN SA Polichlorek winylu Polietylen Polipropylen mln PLN % àcznej sprzeda y 2 1,5 2,5 2,0 mln PLN % àcznej sprzeda y 2 3,2 2,7 2,3 Polichlorek winylu Polietylen Polipropylen tys. ton % àcznej sprzeda y 1,0 1,1 0,9 tys. ton % àcznej sprzeda y 1,6 1,2 1,1 IloÊciowa sprzeda produktów petrochemicznych Grupy PKN ORLEN SA Tabela przedstawia przychody ze sprzeda y produktów petrochemicznych Grupy PKN ORLEN SA wed ug rodzaju oraz procentowego udzia u w àcznych przychodach ze sprzeda y produktów. Saletra amonowa Glikole Granulat z PCW Propylen CANWIL ,0 1,0 0,7 0,7 0, ,2 1,2 0,9 0,8 0,8 Saletra amonowa Glikole Granulat z PCW Propylen CANWIL ,6 0,7 0,3 0,5 1, ,0 0,9 0,4 0,6 2,2 Tabela przedstawia wolumen sprzeda y produktów petrochemicznych Grupy PKN ORLEN SA wed ug rodzaju oraz procentowego udzia u w àcznej sprzeda y produktów. Fenol 98 0,6 92 0,6 Fenol 51 0,4 50 0,4 Butadien 48 0,3 60 0,4 Butadien 36 0,3 51 0,4 Aceton 47 0,3 50 0,3 Aceton 31 0,2 31 0,2 Etylen 76 0,5 17 0,1 Etylen 32 0,3 10 0,1 Pozosta e produkty chemiczne i petrochemiczne 496 3, ,5 Pozosta e produkty chemiczne i petrochemiczne 286 2, ,6 Produkty petrochemiczne àcznie , ,0 Produkty petrochemiczne àcznie , ,8 Przychody ze sprzeda y produktów àcznie Produkty rafineryjne i petrochemiczne àcznie Przychody ze sprzeda y produktów i materia ów wynios y àcznie mln PLN w 2001 roku i mln PLN w 2002 roku 1 Saletrzak z dodatkiem magnezu 2 Udzia procentowy w àcznej sprzeda y produktów 1 Saletrzak z dodatkiem magnezu 23

15 Rafineria w P ocku specyfikacja techniczna Instalacje destylacji atmosferycznej i pró niowej Reformingi semiregeneratywne tys. ton tys. ton tys. ton Instalacja Clausa (t H 2S/h) EMTB tys. ton tys. ton tys. ton Rafineria w P ocku specyfikacja techniczna Tabela przedstawia list nominalnych zdolnoêci przerobowych g ównych instalacji w P ocku na 31 grudnia, 2001 i Reformingi CCR Hydroodsiarczanie paliwa lotniczego Hydroodsiarczanie olejów nap dowych Ekstrakcja aromatów Paraksylen Olefiny Fluidalny kraking katalityczny (FKK I, II) Polietylen Alkilacja HF Polipropylen Rafinacja olejów smarowych furfurolem Tlenek etylenu Odparafinowanie olejów smarowych Glikole Hydrorafinacja olejów smarowych Fenol Asfalty Aceton Hydrokraking Butadien Izomeryzacja C 5 C Benzen Hydroodsiarczanie pozosta oêci pró niowej Uwodornienie benzyny popirolitycznej Odsiarczanie gazu p ynnego

16 Rafineria w P ocku przerób i uzyski Przerób tys. ton % tys. ton % tys. ton % Ropa naftowa , , , Uzyski pozosta e produkty rafineryjne tys. ton % tys. ton % tys. ton % Ci ki olej opa owy , , ,7 Rafineria w P ocku przerób i uzyski Przerób i uzyski w rafinerii p ockiej, a tak e szacunkowe wartoêci procentowe wykorzystania. Inne surowce zasilajàce, w tym Gaz ziemny ,2 2, ,5 2, ,0 2,7 Asfalty Bazy olejów smarowych ,5 1, ,9 1, ,5 1,1 àcznie Inne 85 0,8 97 0,9 27 0,2 Pozosta e produkty rafineryjne àcznie , , ,5 Uzyski paliwa Benzyny , , ,3 Oleje nap dowe , , ,6 Ekoterm , , ,6 Paliwo lotnicze JET A , , ,4 LPG 253 2, , ,9 Paliwa àcznie , , ,

17 Rafineria w P ocku przerób i uzyski Petrochemikalia tys. ton % tys. ton % tys. ton % Aromaty 116 1, , , Przerób tys. ton % tys. ton % tys. ton % Ropa naftowa , , ,6 Rafineria w Trzebini przerób i uzyski Polietylen Polipropylen Etylen ,1 1,1 1, ,3 1,1 0, ,4 1,3 1,1 Inne surowce zasilajàce Przerób àcznie , , ,4 Przerób i uzyski w rafinerii w Trzebini, a tak e szacunkowe wartoêci procentowe wykorzystania. Glikole Propylen ,0 0, ,8 0, ,1 0,7 Uzyski paliwa Pozosta e 272 2, , ,2 Benzyny 32 4,4 3 0,5 Petrochemikalia àcznie 983 8, , ,7 Oleje nap dowe , ,8 33 5,9 Ekoterm 83 11,4 54 8,7 Paliwa àcznie , ,0 33 5,9 Uzyski àcznie Zmiany zapasów Paliwo rafineryjne Wskaênik wykorzystania mocy przerobowej 92,9 91,2 92,

18 Rafineria w Trzebini przerób i uzyski Inne produkty rafineryjne tys. ton % tys. ton % tys. ton % Bazowe oleje smarowe 24 3,3 13 2, Przerób tys. ton % tys. ton % tys. ton % Ropa naftowa , , ,1 Rafineria w Jedliczach przerób i uzyski Komponenty benzyn Olej opa owy ci ki Inne ,4 22,2 15, ,5 30,5 26, ,9 19,2 58,0 Inne surowce zasilajàce Przerób àcznie , , ,9 Przerób i uzyski rafinerii w Jedliczach, a tak e szacunkowe wartoêci procentowe wykorzystania. Inne produkty rafineryjne àcznie , , ,1 Uzyski paliwa Uzyski àcznie Wskaênik wykorzystania mocy przerobowej , ,4 Benzyny Oleje nap dowe Paliwa àcznie ,0 62,4 65, ,0 72, ,1 19,

19 Rafineria w Jedliczach przerób i uzyski Inne produkty rafineryjne tys. ton % tys. ton % tys. ton % Bazowe oleje smarowe 58 13, , ,9 Grupa PKN ORLEN SA, w tym PKN ORLEN SA DODO Stacje paliw w Polsce Olej opa owy ci ki Inne Inne produkty rafineryjne àcznie ,0 3,2 34, ,6 3,1 28, ,5 29,4 80,9 Rafineria Gdaƒska SA Koncerny zagraniczne, w tym Tabela przedstawia struktur sieci stacji paliw w Polsce na koniec roku. BP (+ARAL) Uzyski àcznie Statoil (+Preem) Wskaênik wykorzystania mocy przerobowej 90,7 85,9 95,9 Shell (+DEA) Pozosta e Razem Dane szacunkowe èród o: Nafta Polska SA, Polska Izba Paliw, PKN ORLEN SA 33

20 Przemys rafineryjny w Polsce 1 Nazwa rafinerii zdolnoêci przerobowe przerób ropy wykorzystanie mocy tys. ton tys. ton % zdolnoêci przerobowe 2001 przerób ropy wykorzystanie mocy tys. ton tys. ton % zdolnoêci przerobowe 2002 przerób ropy wykorzystanie mocy tys. ton tys. ton % Rafineria w P ocku , , ,4 Rafineria w Trzebini , ,4 Rafineria w Jedliczach , , ,9 Grupa PKN ORLEN SA àcznie , , ,3 Rafineria w Gdaƒsku , , ,4 Rafineria w Czechowicach , , ,6 Rafineria w Gorlicach , , ,9 Rafineria w JaÊle , , ,3 àcznie , , , Przy za o eniu nominalnej zdolnoêci przerobu ropy na poziomie z poczàtku danego roku èród o: Nafta Polska SA, PKN ORLEN SA 35

21 Dane rynkowe Akcyza stawki na poczàtek roku Benzyna UE min. PLN/1000 l PLN/1000 l PLN/1000 l PLN/1000 l PLN/1000 l EUR/1000 l EUR/1000 l 287 Akcyza i c a importowe na paliwa w Polsce Olej nap dowy Paliwo lotnicze JET A C a importowe Benzyny 15% 13% 10% 5% 3% Olej nap dowy 25% 20% 15% 11% 4% 1 Wed ug Êredniego kursu NBP z dnia PLN/EUR 3, ZawartoÊç siarki: ppm 3 Zniesienie ce nastàpi o we wrzeêniu roku èród o: Nafta Polska SA, europa.eu.int 37

22 JakoÊç paliw Porównanie obowiàzujàcych norm jakoêciowych w Polsce, krajach UE, wybranych krajach Europy Ârodkowej (Czechy-CH, W gry-h, S owacja-sk, Ukraina-UA) i przewidywaƒ w UE na rok Normy na benzyny parametr ZawartoÊç siarki ZawartoÊç aromatów ZawartoÊç benzenu ZawartoÊç olefin jednostka miary mg/kg, max. % obj. max. % obj. max. % obj. max. PL CH,H,SK UA UE UE od od / / Kurs PLN/USD na koniec okresu Kurs PLN/USD Êredni w okresie Ropa Brent na koniec okresu 1 Ropa Brent Êrednia w okresie 1 Benzyna bezo owiowa 95 2 Benzyna bezo owiowa ,1432 4, ,77 28,54 306,5 342,5 3,9863 3,8388 4,0939 4, ,01 30,40 24,44 25,04 256,7 249,6 295,0 285,1 Podstawowe notowania Olej nap dowy 2 277,9 236,5 222,8 Normy na oleje nap dowe parametr jednostka miary PL 2003 CH,H,SK UA UE UE od od 2005 Paliwo lotnicze JET A-1 2 Polietylen 2 Polipropylen 2 296,5 843,4 715,5 245,2 716,5 650,5 233,2 810,2 778,0 ZawartoÊç siarki mg/kg, max /10 1 Etylen ZawartoÊç poliaromatów % (m/m), max Propylen Liczba cetanowa minimum Dyferencja Ural Rtd./Brent 1-1,427-1,333-1,219 1 Winna byç zapewniona dost pnoêç (geograficznie zrównowa ona) paliwa bezsiarkowego (10 mg/kg siarki) 2 WartoÊç 21% dotyczy benzyny bezo owiowej o liczbie oktanowej 91 () Brak norm lub ostatecznych danych 1 USD/bary k 2 USD/ton 38 èród o: Nafta Polska SA, OECD, PKN ORLEN SA 39

23 Dyferencja Ural/Brent USD / bary k 0,00-0,50-1,00-1,50-2,00 I II III IV I II III IV I II III IV Mar a rafineryjna z notowaƒ USD / ton -2,50-3, Cena ropy naftowej Êrednia kwartalna USD / bary k 20 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

24 Podstawowe dane makroekonomiczne Polska Wzrost PKB (%) Nominalny PKB (mld USD) PKB na 1 mieszkaƒca (USD) ,0 143, ,8 144, ,8 158, ,1 155, ,0 157, ,1 177, ,3 188, Popyt krajowy (ceny sta e) 1 9,7 9,2 6,4 4,8 2,8-1,7 0,8 Wskaênik inflacji (%) 19,9 14,9 11,8 7,3 10,1 5,5 1,9 Bezrobocie 13,2 10,3 10,4 13,1 15,1 17,4 18,1 UE Wzrost PKB (%) 1,6 2,5 2,9 2,6 3,3 1,6 1,4 Nominalny PKB (mld USD) PKB na 1 mieszkaƒca (USD) Popyt wewn trzny 1 1,4 2,3 3,9 3,2 3,0 1,4 1,3 Wskaênik inflacji (%) 2,4 1,7 1,3 1,2 2,1 2,3 2,3 Bezrobocie 10,2 10,0 9,4 8,7 7,8 7,3 7, Zmiana w stosunku do poprzedniego roku èród o: GUS, NBP, Eurostat, OECD, ECB, szacunki w asne 43

25 Tabela przeliczeniowa Dane ogólne 1 bary ka 1 metr szeêcienny 0,1590 6,2898 metrów szeêciennych bary ki 159,0 35,31 litrów stóp szeêciennych Spó ka gromadzi i publikuje informacje statystyczne dotyczàce swojej dzia alnoêci w jednostkach systemu metrycznego (tony), a nie w jednostkach imperialnych (bary ki). WartoÊci w jednostkach metrycznych mo na przeliczaç na bary ki przy wykorzystaniu danych przeliczeniowych podanych w tabeli. Ropa naftowa i produkty 1 tona ropy naftowej 1 bary ka ropy dziennie 1 tona LPG 1 tona benzyny 1 tona paliwa lotniczego 7,4 bary ki ropy naftowej (przyjmujàc okreêlony ci ar 34º American Petroleum Institute API) 50 ton metrycznych ropy naftowej rocznie 11,6 bary ki 8,4 bary ki 7,9 bary ki 1,84 1,34 1,26 m 3 m 3 m 3 1 tona oleju nap dowego lub opa owego 7,4 bary ki 1,18 m 3 1 tona ci kiego oleju opa owego 6,4 bary ki 1,02 m 3 1 tona smarów 7,1 bary ki 1,13 m 3 1 tona asfaltu 6,2 bary ki 0,99 m 3 1 tona aromatów 7,2 bary ki 1,14 m 3 1 tona rafinowanych produktów naftowych 7,9 bary ki (Êrednio) 1,26 m

26 Kontakty Polski Koncern Naftowy ORLEN SA ul. Chemików 7, P ock tel. 24/ fax 24/ Biuro w Warszawie ul. Pankiewicza 4, Warszawa tel. 22/ fax 22/ Biuro Kontaktów z Inwestorami tel. 24/ fax 24/ ir@orlen.pl Biuro Prasowe tel. 22/ , fax 22/ tel. 24/ , fax 24/ , media@orlen.pl centrumprasowe@orlen.pl ORLEN Deutschland GmbH Ramskamp Elmshorn tel / fax / Raporty kwartalne skonsolidowane z elementami jednostkowego II kwarta 2003 roku III kwarta 2003 roku Raporty pó roczne za 2003 rok Skonsolidowany Grupy Kapita owej PKN ORLEN SA r r r. Kalendarz finansowy Zastrze enie prawne Inwestowanie w akcje wià e si z wysokim ryzykiem w aêciwym dla instrumentów rynku kapita owego. Emitent nie ponosi odpowiedzialnoêci za decyzje inwestycyjne Czytelników, podejmowane na podstawie wy ej przedstawionego materia u. Polski Koncern Naftowy ORLEN SA

27