PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Transkrypt

1 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku.

2 SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 4 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH... 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Informacje ogólne Skład Zarządu Spółki Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Waluta prezentacji Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Przekształcenie danych porównywalnych Zmiana szacunków Przychody i koszty Zawiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów i ich odwrócenie Podatek dochodowy Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa finansowe Kapitały własne Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty Rezerwy Sprawy sądowe oraz zobowiązania i należności warunkowe Zobowiązania finansowe Informacja o podmiotach powiązanych Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym

3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Działalność kontynuowana Nr noty Okres zakończony 30 czerwca 2012 (po przeglądzie) Okres zakończony 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane przekształcone* Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody z najmu Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży 8 ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży i dystrybucji 8 (7.057) (9.335) Koszty ogólnego zarządu 8 (66.199) (56.980) Pozostałe koszty operacyjne 8 (21.079) (4.726) Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 8 (29.914) (65.257) Zysk brutto Podatek dochodowy 10 ( ) (30.158) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto za okres sprawozdawczy INNE CAŁKOWITE DOCHODY Z TYTUŁU: Wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Inne dochody za okres sprawozdawczy, netto ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY Zysk na jedną akcję podstawowy z zysku za rok obrotowy 0,16 1,29 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej 0,16 1,29 *) Dane porównywalne zostały opisane w nocie 6 do niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3

4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nr noty Stan na dzień 30 czerwca 2012 (po przeglądzie) Stan na dzień 31 grudnia 2011 (badane) Stan na dzień 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane przekształcone* Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Pożyczki i należności Udziały i akcje w jednostkach zależnych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe łącznie Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Udziały i akcje w jednostkach zależnych Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe pożyczki i należności finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe łącznie SUMA AKTYWÓW *) Dane porównywalne zostały opisane w nocie 6 do niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4

5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Kapitał własny Nr noty Stan na dzień 30 czerwca 2012 (po przeglądzie) Stan na dzień 31 grudnia 2011 (badane) Stan na dzień 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane przekształcone* Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych - (776) 212 Akcje własne - (229) (229) Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe łącznie Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek, leasing Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe łącznie Zobowiązania razem SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ *) Dane porównywalne zostały opisane w nocie 6 do niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5

6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku (po przeglądzie) Na dzień 1 stycznia 2012 roku Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem (776) (229) Zysk za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód za okres Podział zysków lat ubiegłych ( ) - Umorzenie akcji własnych (229) Dywidenda ( ) ( ) Na dzień 30 czerwca 2012 roku Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6

7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Na dzień 1 stycznia 2011 roku Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem (1.080) (229) Zysk za rok Inne całkowite dochody Całkowity dochód za rok Podział zysków lat ubiegłych ( ) - Dywidenda ( ) ( ) Na dzień 31 grudnia 2011 roku (776) (229) Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7

8 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres zakończony dnia 30 czerwca 2011 roku (po przeglądzie) (dane porównywalne)* Na dzień 1 stycznia 2011 roku Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem (1.080) (229) Zysk za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód za okres Podział zysków lat ubiegłych ( ) - Dywidenda ( ) ( ) Na dzień 30 czerwca 2011 roku (229) *) Dane porównywalne zostały opisane w nocie 6 do niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8

9 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres zakończony Okres zakończony 30 czerwca czerwca 2011 (po przeglądzie) (po przeglądzie) Zysk brutto z działalności kontynuowanej Korekty o pozycje: Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto ( ) ( ) Zysk/ strata na działalności inwestycyjnej (19.994) (1.166) Zmiana stanu należności Zmiana stanu zapasów ( ) ( ) Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (50.188) ( ) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i pozostałych aktywów niefinansowych Zmiana stanu rezerw (5.200) Podatek dochodowy zapłacony ( ) (28.163) Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (3.391) (4.663) Sprzedaż aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych ( ) ( ) Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek Udzielenie pożyczek (3.000) - Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek, kredytów i emisji obligacji Spłata pożyczek, kredytów, obligacji i leasingu finansowego - ( ) Dywidendy wypłacone - (2.333) Odsetki zapłacone (14) (41.087) Pozostałe (2.700) - Środki pieniężne netto z działalności finansowej (2.714) ( ) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Różnice kursowe netto (726) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 9

10 1. Informacje ogólne PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ( Spółka, PGE S.A. ) została utworzona aktem notarialnym z dnia 2 sierpnia 1990 roku i zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie, Wydział XVI Gospodarczy, w dniu 28 września 1990 roku. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Siedziba Spółki znajduje się w Warszawie przy ulicy Mysiej 2. Spółka PGE S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ( GK PGE, Grupa Kapitałowa PGE") i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ). Podmiotem kontrolującym Spółkę jest Skarb Państwa. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej: działalność firm centralnych i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych, działalność holdingów finansowych, kierowanie w zakresie efektywności gospodarowania, świadczenie innych usług związanych z realizacją zadań, o których mowa w punktach powyżej, handel energią elektryczną. Działalność prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku ( sprawozdanie finansowe ). 10

11 2. Skład Zarządu Spółki W skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2012 roku wchodzili: Pan Paweł Skowroński pełniący obowiązki Prezesa Zarządu, Pan Wojciech Ostrowski Wiceprezes Zarządu, Pan Piotr Szymanek Wiceprezes Zarządu. Od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku w składzie Zarządu miały miejsce następujące zmiany: w dniu 1 marca 2012 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 5 marca 2012 roku Pana Krzysztofa Kiliana na stanowisko Prezesa Zarządu; w dniu 1 marca 2012 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 5 marca 2012 roku Pani Bogusławy Matuszewskiej na stanowisko Wiceprezesa Zarządu. W skład Zarządu na dzień 30 czerwca 2012 roku wchodzili: Pan Krzysztof Kilian Prezes Zarządu, Pani Bogusława Matuszewska Wiceprezes Zarządu, Pan Wojciech Ostrowski Wiceprezes Zarządu, Pan Paweł Skowroński Wiceprezes Zarządu, Pan Piotr Szymanek Wiceprezes Zarządu. Po dniu 30 czerwca 2012 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w składzie Zarządu miały miejsce następujące zmiany: w dniu 3 lipca 2012 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu ze składu Zarządu Pana Pawła Skowrońskiego, w dniu 14 sierpnia 2012 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 1 października 2012 roku Pana Pawła Smolenia na stanowisko Wiceprezesa Zarządu. W skład Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzili: Pan Krzysztof Kilian Prezes Zarządu, Pani Bogusława Matuszewska Wiceprezes Zarządu, Pan Wojciech Ostrowski Wiceprezes Zarządu, Pan Piotr Szymanek Wiceprezes Zarządu. 11

12 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 3.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa, zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania niniejszego sprawozdania oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259) ( Rozporządzenie ). Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). W niniejsze sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod kalkulacji, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu i należy je czytać łącznie ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Ogólne zasady sporządzania Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Ze względu na obowiązki sprawozdawcze wynikające z upublicznienia akcji PGE Polskiej Grupy Energetycznej S.A., Zarząd Spółki podjął decyzję o wdrożeniu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską ( UE ). Pierwszym sprawozdaniem finansowym PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zawierającym bezwarunkowe stwierdzenie o zgodności z MSSF zatwierdzonymi przez UE było sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. 4. Waluta prezentacji Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ( PLN ), a wszystkie wartości liczbowe podano w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej: 30 czerwca grudnia czerwca 2011 USD 3,3885 3,4174 2,7517 EURO 4,2613 4,4168 3,

13 5. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską i nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2012 roku: MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami) dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. MSSF 11 Wspólne porozumienia dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. MSSF 12 Ujawnienia inwestycji w inne jednostki dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Przepisy przejściowe do MSSF 10, MSSF 11 oraz MSSF 12 dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. MSSF13 Wycena według wartości godziwej dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. KIMSF 20 Koszty usunięcia nakładu w fazie produkcji kopalni odkrywkowej dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Zmieniony MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Zmieniony MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i we wspólnych przedsięwzięciach dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy (kwestie dotyczące hiperinflacji oraz dat) dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy (kwestie dotyczące pożyczek rządowych) dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku. Zmiany do różnych MSSF dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje zostały przyjęte przez Unię Europejską ale nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2012 roku: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku, Zmieniony MSR 19 Świadczenia pracownicze dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku. Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki Nowy standard MSSF 9 dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany te potencjalnie będą miały istotny wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego MSSF 9 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unie Europejską i nie jest znany jego wpływ na przyszłe sprawozdania PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 13

14 Zmieniony MSR 19 wprowadza nową prezentację zysków i strat aktuarialnych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zgodnie z obecną polityką rachunkowości Spółki wszystkie zyski i straty aktuarialne ujęte są w zysku netto danego okresu. Zmieniony MSR 19 reguluje, aby zyski i straty aktuarialne dla rezerw z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia były ujmowane w innych całkowitych dochodach. W przypadku znacznych przyszłych zysków i strat aktuarialnych MSR 19 może mieć istotny wpływ na koszty oraz zysk netto prezentowane przez Spółkę. Przykładowo na podstawie danych z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia za okres zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku, byłby to spadek zysku netto o tysięcy złotych. Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. 6. Przekształcenie danych porównywalnych W roku 2011 Spółka zmieniła prezentację wybranych pozycji aktywów oraz wybranych pozycji kosztów rodzajowych. Zmiany miały na celu rzetelniejszą i bardziej prawidłową prezentację odpowiednich zdarzeń gospodarczych. Dodatkowo Spółka skorygowała wycenę wybranych instrumentów finansowych i powiązanego podatku odroczonego. Powyższe przekształcenia nie spowodowało zmian wysokości zysku netto za porównywalny okres. W związku z powyższym Spółka skorygowała dane prezentowane w porównywalnym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu ze zmian w kapitałach własnych na dzień i za okres zakończony dnia 30 czerwca 2011 roku. Przekształcenie zostało przedstawione w poniższych tabelach. Odpowiednio skorygowano również informacje prezentowane w pozostałych notach niniejszego sprawozdania finansowego. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Okres zakończony 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane publikowane korekta wyceny Okres zakończony 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane przekształcone Zysk netto za okres sprawozdawczy INNE CAŁKOWITE DOCHODY Z TYTUŁU: Wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (1) Inne dochody za okres obrotowy, netto (1) ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY (1)

15 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na dzień 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane publikowane Zmiana zasad prezentacji oraz korekta wyceny Stan na dzień 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane przekształcone Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Pożyczki i należności Udziały i akcje w jednostkach zależnych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ( ) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe łącznie Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Udziały i akcje w jednostkach zależnych Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe pożyczki i należności finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ( ) Pozostałe aktywa krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe łącznie SUMA AKTYWÓW

16 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na dzień 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane publikowane Zmiana zasad prezentacji oraz korekta wyceny Stan na dzień 30 czerwca 2011 (po przeglądzie) dane przekształcone Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Akcje własne (229) - (229) Kapitał zapasowy (1) Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Pozostałe zobowiązania - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (11.480) - Rezerwy Zobowiązania długoterminowe łącznie (11.480) Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek, leasing Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe łącznie Zobowiązania razem (11.480) SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ

17 7. Zmiana szacunków W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany szacunków wpływające na wartości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Spółka zaktualizowała wysokość rezerw wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. 8. Przychody i koszty 8.1. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym Koszty w układzie rodzajowym Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2012 Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2011 dane przekształcone Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Koszty według rodzaju, razem Koszty sprzedaży (7.057) (9.335) Koszty ogólnego zarządu (66.199) (56.980) Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży

18 8.2. Pozostałe przychody operacyjne Okres 6 m-cy zakończony Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca czerwca 2011 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 93 Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności 21 - Rozwiązanie rezerw bilansowych Kary, grzywny, odszkodowania Dotacje Zwrot podatków Zwrot kosztów postępowania sądowego Pozostałe 6 10 Pozostałe przychody operacyjne ogółem Przychody z tytułu rozwiązania rezerw bilansowych dotyczą głównie sporu z Alpiq Holding, opisanego w nocie 17.2 niniejszego sprawozdania. Naliczone kary, grzywny i odszkodowania wynikają przede wszystkim z roszczeń Spółki w stosunku do kontrahentów na rynku handlu węglem kamiennym. Z uwagi na charakter roszczenia należności zostały objęte odpisem aktualizującym, wykazanym w pozostałych kosztach operacyjnych Pozostałe koszty operacyjne Okres 6 m-cy zakończony Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca czerwca 2011 Utworzenie odpisów aktualizujących należności Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 35 - Utworzenie rezerw bilansowych Odszkodowania - 1 Udzielone darowizny Koszty postępowania spornego 1 8 Umorzone należności - 78 Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych - 48 Pozostałe - 75 Pozostałe koszty operacyjne ogółem

19 8.4. Przychody finansowe Okres 6 m-cy zakończony Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca czerwca 2011 Przychody finansowe z tytułu instrumentów finansowych Dywidendy Odsetki Aktualizacja wartości/ rozwiązanie odpisów aktualizujących Zysk ze zbycia inwestycji Dodatnie różnice kursowe Pozostałe przychody finansowe Rozwiązanie rezerw bilansowych Odsetki od należności budżetowych 13 - Pozostałe Przychody finansowe ogółem Zysk ze zbycia inwestycji dotyczy głównie sprzedaży mniejszościowego pakietu akcji spółki Towarowa Giełda Energii S.A Koszty finansowe Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych Okres 6 m-cy zakończony Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca czerwca Odsetki Aktualizacja wartości Utworzenie odpisów aktualizujących 6 1 Różnice kursowe Pozostałe koszty finansowe Koszty odsetkowe, w tym efekt zwijania dyskonta Odsetki od zobowiązań budżetowych - 19 Pozostałe Koszty finansowe ogółem

20 9. Zawiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów i ich odwrócenie Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2012 Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2011 Odpisy aktualizujące wartość zapasów - odwrócenie odpisu Odpisy aktualizujące wartość zapasów wykazywane przez Spółkę dotyczą przede wszystkim wyceny uprawnień do emisji gazów cieplarnianych. 10. Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2012 Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2011 Bieżący podatek dochodowy Podatek odroczony Razem Ponadto w sprawozdaniu finansowym Spółka ujęła kwotę 303 tysięcy złotych rezerwy z tytułu podatku odroczonego w innych całkowitych dochodach w okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2011 roku oraz kwotę 182 tysięcy złotych z tytułu rozwiązania aktywów podatkowych w okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2012 roku. 20

21 11. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień Stan na dzień Elementy aktywa z tytułu podatku odroczonego 30 czerwca grudnia 2011 Koszty okresu niezrealizowane podatkowo Rezerwy na świadczenia pracownicze Naliczenie premii dla pracowników Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów finansowych Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań finansowych Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów Wynagrodzenia i świadczenia dla pracowników Pozostałe rezerwy bilansowe Pozostałe Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odpis aktualizujący wartość aktywów - - Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Elementy rezerwy z tytułu podatku odroczonego Stan na dzień Stan na dzień 30 czerwca grudnia 2011 Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością rzeczowych aktywów trwałych Naliczone odsetki od lokat, udzielonych pożyczek, obligacji i należności Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością pozostałych aktywów finansowych Pozostałe Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Po skompensowaniu sald podatek odroczony Spółki prezentowany jest jako: aktywo z tytułu podatku dochodowego rezerwa z tytułu podatku dochodowego Rzeczowe aktywa trwałe W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 21

22 13. Aktywa finansowe PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Wartość bilansowa 30 czerwca grudnia 2011 Wybrane kategorie i klasy aktywów finansowych: Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem Pożyczki i należności, w tym: (i) Należności z tytułu dostaw i usług (ii) Lokaty i depozyty (iii) Pozostałe pożyczki i należności finansowe Nabyte obligacje, weksle, bony Pożyczki udzielone Pozostałe należności finansowe Pożyczki i należności, razem: Udziały i akcje w jednostkach zależnych Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w tym: (i) Udziały i akcje w podmiotach nie notowanych na aktywnych rynkach (ii) Akcje notowane na aktywnych rynkach Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, razem: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

23 13.1. Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług dotyczą głównie sprzedaży energii elektrycznej i węgla do spółek zależnych w Grupie Kapitałowej PGE. Na dzień 30 czerwca 2012 roku saldo trzech największych odbiorców, tj.: PGE Obrót S.A., PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. oraz PGE Dystrybucja S.A., stanowiło 82 % salda należności z tytułu dostaw i usług Pożyczki i należności, w tym nabyte obligacje, weksle, bony Stan na dzień 30 czerwca 2012 Część długoterminowa Część krótkoterminowa Obligacje wyemitowane przez PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A Obligacje wyemitowane przez PGE Energia Odnawialna S.A Obligacje wyemitowane przez Autostradę Wielkopolską S.A Pożyczka udzielona PGE Systemy S.A Pożyczka udzielona Vattenfall AB Pożyczka udzielona PGE Inwest sp. z o.o Kaucje i wadia Pozostałe Razem Obligacje emitowane przez PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. PGE S.A. nabywa obligacje emitowane przez spółki Grupy Kapitałowej PGE. Środki uzyskane z emisji obligacji są wykorzystywane na finansowanie inwestycji, spłatę zobowiązań finansowych zabezpieczonych cesją umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej oraz na finansowanie bieżącej działalności. Obligacje są oprocentowane w oparciu o stopę WIBOR (1M, 3M, 6M) powiększoną o marżę. Przedpłata (pożyczka) udzielona Vattenfall AB W okresach przed dniem bilansowym Spółka dokonała przedpłat na usługi przesyłowe na rzecz Vattenfall Aktiebolag ( VAB ). Udzielenie przedpłat wynikało z realizacji Umowy Restrukturyzacyjnej zawartej w dniu 28 maja 2003 roku pomiędzy PGE S.A. oraz VAB i było związane z zakupem udziałów w SwePol Link AB oraz budową i eksploatacją stałoprądowego połączenia pomiędzy polskim i szwedzkim systemem elektroenergetycznym. Z uwagi na charakter powyższych transakcji w sprawozdaniu finansowym według MSSF część udzielonych przedpłat jest ujmowana jako koszt nabycia udziałów w spółce stowarzyszonej a pozostała część jest prezentowana jako pożyczka. Przedpłaty były rozliczane w ramach realizacji powyższej umowy, która wygasła w sierpniu 2010 roku. W ciągu okresu sprawozdawczego w Spółce trwały prace mające na celu uregulowanie kwestii realizacji przedpłat pozostałych po wygaśnięciu umowy z VAB. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego PGE S.A. podpisała część umów i porozumień, na mocy których nastąpi restrukturyzacja spółki SwePol Link AB oraz uregulowanie rozliczeń pomiędzy zainteresowanymi stronami. W związku z powyższym Zarząd Spółki jest głęboko przekonany o odzyskiwalności przedpłat wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2012 roku. 23

24 13.3. Udziały i akcje w jednostkach zależnych Stan na dzień 30 czerwca 2012 Część długoterminowa Część krótkoterminowa Udziały i akcje w podmiotach zależnych PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A PGE Obrót S.A PGE Dystrybucja S.A PGE Energia Odnawialna S.A PGE Systemy S.A PGE Energia Jądrowa S.A PGE EJ 1 sp. z o.o PGE Gubin sp. z o.o PGE Dom Maklerski S.A Electra Deutschland GmbH PGE Serwis sp. z o.o. w likwidacji Electra Bohemia s.r.o./czechy/ PGE Inwest sp. z o.o Exatel S.A PGE Inwest sp. z o.o. II S.K.A. w likwidacji - 72 Razem Udziały i akcje w podmiotach nie notowanych na aktywnych rynkach Stan na dzień 30 czerwca 2012 Udziały i akcje w podmiotach współzależnych Część długoterminowa Część krótkoterminowa Energopomiar Sp. z o.o Udziały i akcje w podmiotach stowarzyszonych Swe-Pol Link AB Udziały i akcje w podmiotach pozostałych AWSA Holland II Fundacja PGE Energia z serca 10 - Razem W lutym 2012 roku Spółka zbyła wszystkie posiadane akcje Towarowej Giełdy Energii S.A. realizując zysk z ich zbycia w wysokości tysięcy złotych. Natomiast w kwietniu i w maju 2012 roku Spółka zbyła posiadane akcje spółki Sygnity S.A. 24

25 14. Kapitały własne Stan na 30 czerwca 2012 Stan na 31 grudnia 2011 Ilość akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 10 złotych każda Ilość akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 10 złotych każda Ilość akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 10 złotych każda Ilość akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 10 złotych każda Łączna ilość akcji Wszystkie akcje Spółki zostały opłacone. Umorzenie akcji własnych W wyniku procesu połączenia PGE S.A. z PGE Górnictwo i Energetyka S.A. oraz PGE Energia S.A. w 2010 roku Spółka nabyła akcji własnych za kwotę 579 tysięcy złotych. Wartość jednej akcji wynikała z wyceny dokonanej na potrzeby połączenia. Nabycie nastąpiło w celu umorzenia. W dniu 30 maja 2012 roku Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy PGE S.A podjęło uchwałę o umorzeniu akcji poprzez obniżenie kapitału podstawowego. W dniu 23 czerwca 2012 roku obniżenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym. Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału podstawowego Spółki. Poniżej przedstawiono strukturę własnościową Spółki na dni bilansowe. Pozostali Skarb Państwa akcjonariusze Razem Stan na 1 stycznia ,29% 30,71% 100,00% Stan na 30 czerwca ,89% 38,11% 100,00% Struktura własnościowa na poszczególne dni sprawozdawcze została zaprezentowana na podstawie informacji dostępnych Spółce. W dniu 29 lutego 2012 roku Skarb Państwa sprzedał 7,01% akcji Spółki. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem z Ministerstwa Skarbu Państwa po przeprowadzeniu powyższej transakcji sprzedaży udział Skarbu Państwa w kapitale Spółki wynosi 61,89% Zysk przypadający na jedną akcję Zasadniczo zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Natomiast zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). 25

26 15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty Dywidendy gotówkowe z akcji zwykłych Dywidenda wypłacona lub zadeklarowana z zysków okresu/ roku zakończonego dnia 30 czerwca grudnia grudnia 2010 Dywidenda z zysków zatrzymanych Dywidendy gotówkowe z akcji zwykłych łącznie Dywidendy gotówkowe na akcję (w złotych) - 1,83 0,65 Dywidenda z zysków roku 2011 W dniu 30 maja 2012 roku Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy PGE S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za 2011 rok i postanowiło przeznaczyć odpowiednio na: dywidendę dla Akcjonariuszy w wysokości tysięcy złotych tj.1 złoty 83 grosze na jedną akcję, kapitał zapasowy w wysokości tysięcy złotych. Walne Zgromadzenie ustaliło dzień dywidendy na 22 sierpnia 2012 roku a termin wypłaty dywidendy na 6 września 2012 roku. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2012 roku zobowiązanie z tytułu dywidendy jest prezentowane w pozycji pozostałych zobowiązań niefinansowych. Dywidenda z zysków okresu zakończonego dnia 30 czerwca 2012 roku W ciągu okresu sprawozdawczego oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie dokonywała zaliczek na poczet dywidendy. 26

27 16. Rezerwy Okres zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku Świadczenia po okresie zatrudnienia Nagrody jubileuszowe Roszczenia od kontrahentów Sprawy pracownicze, w tym rezerwy na premie Na wartość praw majątkowych przeznaczonych do umorzenia Pozostałe Na dzień 1 stycznia 2012 roku Koszty bieżącego zatrudnienia (1.482) (666) (2.148) Wypłacone świadczenia Koszty przeszłego zatrudnienia Koszty odsetek Utworzone w ciągu okresu sprawozdawczego Rozwiązane - - (14.301) - (224) (794) (15.319) Wykorzystane (10.157) - (52) (10.209) Razem Na dzień 30 czerwca 2012 roku Krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2012 roku Długoterminowe na dzień 30 czerwca 2012 roku

28 Okres zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Świadczenia po okresie zatrudnienia Nagrody jubileuszowe Roszczenia od kontrahentów Sprawy pracownicze, w tym rezerwy na premie Na wartość praw majątkowych przeznaczonych do umorzenia Pozostałe Na dzień 1 stycznia 2011 roku Koszty bieżącego zatrudnienia Zyski i straty aktuarialne z wyłączeniem korekty stopy (2.412) (473) (2.885) dyskonta Wypłacone świadczenia (2.284) (656) (2.940) Koszty przeszłego zatrudnienia Korekta stopy dyskontowej (397) (43) (440) Koszty odsetek Utworzone w ciągu okresu sprawozdawczego Rozwiązane (1.579) - (1.270) (2.849) Wykorzystane (15.240) - (431) (15.671) Razem Na dzień 31 grudnia 2011 roku Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2011 roku Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2011 roku

29 16.1. Rezerwy na świadczenia po okresie zatrudnienia oraz nagrody jubileuszowe Wartość rezerw na świadczenia po okresie zatrudnienia wykazywana w sprawozdaniu finansowym pochodzi z prognozy wyceny przygotowanej przez niezależnego aktuariusza. Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych. Nagrody są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Wysokość nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość rezerwy na nagrody jubileuszowe wykazywana w sprawozdaniu finansowym pochodzi z prognozy wyceny przygotowanej przez niezależnego aktuariusza Rezerwy na roszczenia od kontrahentów Rezerwa na spór związany z realizacją umowy handlowej z ATEL (obecnie Alpiq Holding AG) Spółka zaktualizowała utworzoną w latach poprzednich rezerwę na spór związany z realizacją umowy z kontrahentem ATEL (obecnie Alpiq Holding AG). Wartość rezerwy w księgach Spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku to równowartość 79 milionów euro wraz z należnymi odsetkami. Kwota rezerwy łącznie z należnymi odsetkami, przeliczona wg średniego kursu NBP na dzień bilansowy wynosi tysięcy złotych. Kwestię sporu z kontrahentem przedstawiono w nocie nr 17.2 niniejszego sprawozdania finansowego. Rezerwa na roszczenia z tytuł szkody powstałej w wyniku awarii systemu CSOEE Spółka utworzyła rezerwę na roszczenia kontrahentów z tytułu awarii systemu CSOEE (Centralny System Obrotu Energią Elektryczną), który jest udostępniany spółkom z Grupy Kapitałowej PGE. Wartość utworzonej rezerwy z tego tytułu na dzień 30 czerwca 2012 roku wynosi tysięcy złotych Rezerwa na premie pracownicze i inne świadczenia Spółka tworzy rezerwę na wynagrodzenia, w tym w szczególności na premię roczną i kwartalną dla pracowników oraz dla osób świadczących pracę na podstawie umów cywilno-prawnych o zarządzanie, do których pracownik i osoba świadcząca pracę nabyli prawo na dzień 30 czerwca 2012 roku. Prawo do wypłaty premii wynika odpowiednio z regulaminów wynagrodzeń i umów Rezerwa na wartość praw majątkowych przeznaczonych do umorzenia Spółka tworzy rezerwę na wartość praw pochodzenia energii, dotyczących sprzedaży zrealizowanej w okresie sprawozdawczym, w części nieumorzonej do dnia bilansowego. Konieczność utworzenia rezerwy zgodnie z obowiązującymi przepisami, wynika z obowiązku przedstawienia do umorzenia określonych wielkości praw majątkowych oraz określonej dla nich opłaty zastępczej Pozostałe rezerwy Rezerwa na koszty usług przesyłowych Rezerwa dotyczy kosztów usług przesyłowych świadczonych przez Vattenfall AB w wysokości tysięcy złotych. Rezerwa na niewykorzystane urlopy Rezerwę na niewykorzystane urlopy tworzy się w wysokości odpowiadającej przyszłym wynagrodzeniom związanym z niewykorzystanymi urlopami, do których prawo pracownik nabył w mijającym okresie oraz w latach ubiegłych. 29

30 17. Sprawy sądowe oraz zobowiązania i należności warunkowe Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe Stan na dzień Stan na dzień 30 czerwca grudnia 2011 Udzielone poręczenie spłaty gwarancji bankowych Inne zobowiązania warunkowe - - Razem zobowiązania warunkowe Poręczenie za zobowiązania Electra Deutschland PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. udzieliła poręczenia spłaty gwarancji bankowych za zobowiązania Electra Deutschand GmbH w stosunku do podmiotów zagranicznych niepowiązanych. Odpowiedzialność Spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku ograniczona jest do kwoty tysięcy złotych. Gwarancje wygasają w I półroczu 2013 roku Sprawy sądowe Ryzyko związane ze sporem PGE ATEL (obecnie Alpiq Holding AG) Od 2009 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. jest stroną postępowania arbitrażowego ze spółką Atel. Postępowanie toczy przed Trybunałem Arbitrażowym w Wiedniu. Przedmiotem sporu są roszczenia Atel podnoszone przeciwko PGE, a wynikające z braku realizacji umowy na dostawę energii elektrycznej, która zawarta była między stronami 28 października 1997 roku. Roszczenia zgłoszone przez Atel w uzupełnionym (zmienionym) pozwie z dnia 4 października 2010 roku opiewały łącznie na kwotę około 155 milionów euro. Postępowanie arbitrażowe odbywało się w formie pisemnej i polegało na wymianie pism procesowych między stronami i przedstawianiu Trybunałowi dowodów w postaci pisemnych oświadczeń świadków, biegłych oraz samych stron. Rozprawa ustna podsumowująca wyniki pisemnego postępowania odbyła się w Wiedniu dniach września 2011 roku. W trakcie rozprawy słuchani byli świadkowie obu stron oraz eksperci. Po przeprowadzeniu rozprawy Trybunał nie wydał orzeczenia. Arbitrzy wyznaczyli terminy na złożenie post hearing briefs na 16 listopada 2011 roku (pierwsza tura, termin ostatecznie został przesunięty na wniosek obu stron na dzień 22 listopada oraz na 17 stycznia 2012 roku (druga tura). Każda ze stron złożyła wymagane pisma w wyznaczonych terminach. W piśmie przedłożonym przez Atel przedstawiono m.in. nową kalkulację roszczeń Atel, które uległy zwiększeniu do łącznej kwoty około 168 milionów euro. Mimo wyznaczenia dodatkowego terminu (18 lutego) do przeprowadzenia ewentualnej rozprawy podsumowującej, rozprawa ta nie doszła do skutku. Na podstawie dostępnych danych oraz według swojej najlepszej wiedzy PGE S.A. dokonała rzetelnego szacunku roszczeń, co do których istnieje prawdopodobieństwo, iż mogą być uznane przez Trybunał Arbitrażowy za zasadne. Na tak oszacowane roszczenie Spółka utworzyła rezerwę w wysokości ponad 94 milionów euro (w tym kwota główna w wysokości 79 milionów euro). Na obecnym etapie postępowania arbitrażowego nie jest możliwe przewidzenie wyniku postępowania oraz określenie ostatecznej kwoty odszkodowania Inne zobowiązania warunkowe Promesa dotycząca zapewnienia finansowania nowych inwestycji w spółkach Grupy Kapitałowej PGE W związku z planowanymi inwestycjami strategicznymi w Grupie Kapitałowej PGE, Spółka udzieliła kilku promes swoim spółkom zależnym, w których zobowiązała się do zapewnienia finansowania planowanych inwestycji. Promesy dotyczą ściśle określonych postępowań inwestycyjnych i mogą być wykorzystywane tylko w tych celach. Szacunkowa wartość promes na dzień 30 czerwca 2012 roku wynosiła około 15,2 miliarda złotych. 30

31 Roszczenia pracowników Przeciwko Spółce toczą się sprawy z powództwa byłych pracowników o przywrócenie do pracy lub wypłatę odszkodowania. Co do zasady odszkodowanie może być przyznane do wysokości rocznego wynagrodzenia. Mając na uwadze charakter sporu, stwierdza się, że kwota roszczeń jest nieistotna dla Spółki Należności i inne aktywa warunkowe Na dzień 30 czerwca 2012 roku Spółka nie posiadała istotnych należności warunkowych. Zwrot podatku akcyzowego W 2009 roku Spółka wystąpiła z wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty podatku akcyzowego z tytułu importu oraz nabycia wewnątrzwspólnotowego energii elektrycznej w okresie od stycznia 2006 roku do lutego 2009 roku. Spółka argumentuje, iż nadpłata powstała w wyniku niezgodności polskich przepisów z prawem wspólnotowym. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego kwestia nie została ostatecznie rozstrzygnięta. Łączna kwota roszczenia wynosi 54 miliony złotych plus należne odsetki. Dotacja z PARP W maju 2011 roku została zawarta umowa z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości ( PARP ) na dotowanie projektu szkoleniowo-doradczego dla pracowników Grupy Kapitałowej PGE. W latach Spółka spodziewa się otrzymania około tysięcy złotych z tytułu dotacji. Wartość dotacji może zostać zmniejszona lub podlegać zwrotowi w przypadku niespełnienia warunków ściśle określonych w umowie. Zabezpieczeniem umowy dla PARP jest złożony przez Spółkę i poświadczony notarialnie weksel in blanco na kwotę tysięcy złotych. 18. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (stan na 30 czerwca 2012) Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania finansowe Razem Przepływy pieniężne z obligacji emitowanych przez Spółkę przedstawiają się następująco: Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2012 Okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2011 Emisja Wykup PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w ciągu pierwszego półrocza 2012 roku posiadała możliwość emisji obligacji w ramach 3 programów emisji obligacji: programu skierowanego do nabywców zewnętrznych na kwotę maksymalną 10 miliardów złotych, programu skierowanego do inwestorów na polskim rynku kapitałowym na kwotę 5 miliardów złotych oraz programu skierowanego do podmiotów w ramach Grupy Kapitałowej PGE na kwotę 5 miliardów złotych. 31

32 19. Informacja o podmiotach powiązanych Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów i usług lub oparte są o koszt ich wytworzenia Jednostki zależne w Grupie Kapitałowej PGE Sprzedaż na rzecz podmiotów zależnych w GK PGE Zakupy od podmiotów zależnych w GK PGE Należności handlowe od podmiotów zależnych w GK PGE Zobowiązania handlowe wobec podmiotów zależnych w GK PGE Sprzedaż do jednostek zależnych w Grupie Kapitałowej PGE dotyczy głównie węgla oraz energii elektrycznej. Zakupy od jednostek zależnych w Grupie Kapitałowej PGE dotyczą głównie energii elektrycznej. Ponadto na dzień 30 czerwca 2012 roku Spółka posiadała w pozycji pożyczek i należności obligacje wyemitowane przez jednostki zależne o wartości bilansowej tysięcy złotych Jednostki stowarzyszone Sprzedaż na rzecz jednostek stowarzyszonych Zakupy od jednostek stowarzyszonych Należności handlowe od jednostek stowarzyszonych Zobowiązania handlowe wobec jednostek stowarzyszonych Spółki zależne od Skarbu Państwa Jednostką nadrzędną Spółki oraz Grupy Kapitałowej PGE jest Skarb Państwa, w związku z tym zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych spółki Skarbu Państwa są traktowane jako podmioty powiązane. Spółka identyfikuje szczegółowo transakcje z około 40 najważniejszymi spółkami zależnymi od Skarbu Państwa. Łączna wartość transakcji z działalności kontynuowanej z powyższymi jednostkami została przedstawiona w tabeli poniżej. Sprzedaż na rzecz spółek zależnych od Skarbu Państwa Zakupy od spółek zależnych od Skarbu Państwa Należności handlowe od spółek zależnych od Skarbu Państwa Zobowiązania handlowe wobec spółek zależnych od Skarbu Państwa Największe transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa dotyczą transakcji na rynku energii elektrycznej ze spółką PSE Operator S.A. oraz zakupu węgla od polskich kopalń. Ponadto Spółka dokonuje istotnych transakcji na rynku energii za pośrednictwem Towarowej Giełdy Energii S.A. Z uwagi na fakt, iż jednostka ta zajmuje się jedynie organizacją obrotu giełdowego, zakup i sprzedaż za jej pośrednictwem nie jest traktowany jako transakcja z podmiotem powiązanym. 32