GRUPA KAPITAŁOWA GETIN HOLDING S.A. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2009 ROKU

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA GETIN HOLDING S.A. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2009 ROKU Wrocław, 25 sierpnia 2009 roku

2 Grupa Kapitałowa Getin Holding Spis treści 1. Główne osiągnięcia oraz niepowodzenia Grupy Kapitałowej Getin Holding w I półroczu 2009 roku Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Getin Holding Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla rozwoju spółek Grupy Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy w I półroczu 2009 roku Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych Informacja na temat struktury własności znacznych pakietów akcji i jej zmian Zestawienie zmian w akcjach posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Wskazanie postępowań toczących się przed sądem Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotem powiązanym, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta...12

3 1. Główne osiągnięcia oraz niepowodzenia Grupy Kapitałowej Getin Holding w I półroczu 2009 roku W I półroczu 2009 roku Spółka realizowała II etap Programu Skupu Akcji Własnych w celu ich umorzenia, prowadzonego na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia z W omawianym okresie, w ramach II etapu Programu rozpoczętego , Spółka skupiła 700 tys. akcji własnych. Do dnia przekazania sprawozdania skupionych zostało łącznie tys. akcji stanowiących 0,24% kapitału zakładowego Spółki. Uchwałą z dnia Walne Zgromadzenie wyraziło zgodę na zwiększenie, od dnia podjęcia uchwały, limitu skupu akcji własnych do 50 mln sztuk z zastrzeżeniem, iż łączna wysokość środków przeznaczonych na zakup akcji własnych w celu ich umorzenia będzie nie większa niż 250 mln zł, a cena nabycia jednej akcji nie będzie wyższa niż 5 zł. W I półroczu 2009 roku Getin Bank zanotował znaczący wzrost salda depozytowego klientów niebankowych o 24%, dzięki czemu poprawie uległy miary płynności banku. Jednocześnie, bank zanotował wzrost udziału rynkowego w zakresie depozytów osób fizycznych do poziomu 5,3% (wg stanu na ). Wzrost kosztów finansowania, w tym konieczność płacenia wyższego oprocentowania za depozyty, spowodował, iż wynik netto Getin Bank w I półroczu 2009 roku wyniósł 121,7 mln zł i był niższy od uzyskanego w analogicznym okresie 2008 roku o 80,4 mln zł (40%). Współczynnik wypłacalności banku wyniósł 10,93%. Ponadto, w I półroczu 2009 roku Getin Bank nabył akcji zwykłych imiennych spółki Getin Leasing, stanowiących 93,18% kapitału zakładowego Getin. Nabycie akcji Getin Leasing zostało szczegółowo opisane w pkt 5.3. sprawozdania. W omawianym okresie zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału zakładowego Getin Bank o kwotę tys. zł, w wyniku emisji akcji serii AB o łącznej wartości emisyjnej 50 mln zł. Szczegóły dotyczące podwyższenia kapitału zawarte zostały w pkt Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa Noble Bank w I półroczu 2009 roku wypracowała skonsolidowany zysk netto w wysokości tys. zł wobec tys. zł w analogicznym okresie 2008 roku. Na wynik wpłynęło przede wszystkim poszerzenie oferty produktów bankowych, a także skuteczna ich dystrybucja, zwłaszcza w zakresie produktów depozytowych. W konsekwencji, dzięki zwiększeniu bazy depozytowej, w omawianym okresie poprawie uległa stabilność miar płynności banku. Współczynnik wypłacalności Grupy Noble Bank wyniósł 11,38%. W dniu Zarządy Getin Bank i Noble Bank ustaliły plan połączenia, zaakceptowany przez Rady Nadzorcze obydwu banków, zgodnie z którym połączenie ma nastąpić przez przeniesienie majątku Getin Bank na Noble Bank w zamian za akcje Noble Bank. Walne zgromadzenia banków w dniu wyraziły zgodę na powołany wyżej plan połączenia i uchwaliły połączenie, które zostanie zgłoszone do zarejestrowania po uzyskaniu decyzji Komisji Nadzoru Finansowego stwierdzającej równoważność memorandum informacyjnego dotyczącego wszystkich emitowanych akcji serii J pod względem formy i treści informacjom wymaganym dla sporządzenia prospektu emisyjnego oraz po uzyskaniu wymaganych zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego na połączenie Noble Bank z Getin Bank oraz na zmianę statutu Noble Bank. Szczegółowe informacje dotyczące zezwoleń udzielonych przez Komisję Nadzoru Finansowego po zakończeniu omawianego okresu zostały przedstawione w pkt Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3

4 Open Finance odnotował w omawianym okresie wzrost sprzedaży, a co za tym idzie, wzrost wyniku finansowego, który w I półroczu 2009 roku wyniósł tys. zł przy tys. zł w I półroczu 2008 roku. Na wynik ten w dużej mierze wpływ miało wprowadzenie nowych produktów, przede wszystkim depozytowych, przez Noble Bank, co pozwoliło na efektywne wykorzystanie sieci sprzedaży Open Finance. Ponadto, w I półroczu 2009 roku Open Finance nabył od Getin Holding akcje spółki Panorama Finansów stanowiące 100% jej kapitału zakładowego. Nabycie zostało szerzej omówione w pkt 5.1. sprawozdania. W I półroczu 2009 roku spółka Noble Funds TFI uzyskała wynik finansowy netto w wysokości tys. zł przy tys. zł w I półroczu 2008 roku. W omawianym okresie aktywa funduszy oferowanych przez Noble Funds TFI zwiększyły się z poziomu 775,8 mln zł do 854,2 mln zł, co oznacza wzrost w wysokości 10,11% przy wzroście całego polskiego rynku TFI o 4,73%. Łącznie, na koniec I półrocza 2009 roku, spółka zarządzała aktywami funduszu inwestycyjnego oraz klientów asset management o łącznej wartości 997,1 mln zł. Zgodnie z wcześniejszymi założeniami, Noble Funds TFI uruchomiła najnowszy produkt - Noble Fund Global Return. Subfundusz rozpoczął działalność w dniu i na dzień zgromadził aktywa w wysokości 68,2 mln zł. Skonsolidowany zysk netto spółek Grupy Kapitałowej Europa osiągnięty w omawianym okresie wyniósł tys. zł i jest o 16% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. W I półroczu 2009 roku spółki Grupy Kapitałowej Europa kontynuowały sprzedaż produktów typu bancassurance oraz produktów o charakterze inwestycyjnym, w szczególności produktów strukturyzowanych oraz krótkoterminowych ubezpieczeń na życie i dożycie (polisolokaty). Ubezpieczenia powiązane z kredytami, w tym zwłaszcza hipotecznymi, nadal stanowią ważne źródło przychodów spółek Grupy Kapitałowej Europa, chociaż przypis z tych produktów w I półroczu 2009 roku był niższy niż przed rokiem. Przypis składek ubezpieczeniowych w omawianym okresie wyniósł tys. zł. Rozpoczęcie w grudniu 2008 roku samodzielnej działalności Noble Securities (w dniu sąd rejestrowy dokonał wpisu do KRS zmiany nazwy Domu Maklerskiego Polonia NET S.A. na Noble Securities S.A.) pozwoliło osiągnąć wzrost wartości przychodów spółki z tytułu prowizji od transakcji giełdowych zawieranych na rzecz klientów do poziomu 793 tys. zł. Jednocześnie, znacząco wzrósł udział przychodów z tego segmentu w przychodach spółki ogółem. Wartość zrealizowanych w okresie sprawozdawczym przychodów, z uwzględnieniem zysku uzyskanego ze sprzedaży akcji MTS CeTO S.A. w wysokości 168 tys. zł, przy rygorystycznym podejściu do generowanych kosztów stałych, pozwoliła na wypracowanie wyniku finansowego netto na poziomie 503 tys. zł. Plus Bank w I półroczu 2009 roku przeprowadził restrukturyzację zatrudnienia, co ograniczyło poziom kosztów operacyjnych banku i dostosowało go do obecnego otoczenia rynkowego oraz do założonej strategii rozwoju w zakresie nowych produktów i planów ich sprzedaży. Plus Bank, mimo trudnej sytuacji ekonomicznej, jako jeden z nielicznych na Ukrainie, wykazuje dobrą kondycję w zakresie płynności finansowej, zachowując wszystkie wskaźniki wymagane przez Narodowy Bank Ukrainy. Ponadto, w omawianym okresie, wdrożony został program intensywnych działań windykacyjnych, w efekcie którego wyraźnie poprawiła się spłacalność kredytów. W I półroczu 2009 roku Plus Bank odnotował stratę w wysokości tys. UAH ( tys. zł) wobec tys. UAH (1 427 tys. zł) straty w I półroczu 2008 roku. Współczynnik wypłacalności Plus Banku wyniósł 35,86%. W I półroczu 2009 roku Sombelbank aktywnie pozyskiwał depozyty od osób fizycznych, zarówno w walucie obcej, jak i w rublach białoruskich. Według stanu na koniec okresu sprawozdawczego, w porównaniu ze stanem na dzień , wielkość środków pozyskanych od osób fizycznych na depozyty zwiększyła się o mln BYR (6 370 tys. zł) i wyniosła mln BYR (7 190 tys. zł). Wartość portfela kredytowego banku zmieniła się nieznacznie, osiągając poziom mln BYR ( tys. zł). W celu zminimalizowania ryzyka kredytowego w I półroczu 2009 roku, Sombelbank zrewidował politykę kredytową wprowadzając wyższe wymogi dotyczące zabezpieczeń. Ponadto, w 4

5 omawianym okresie Sombelbank powiększył sieć sprzedaży o dwa nowe oddziały. Zysk banku w I półroczu 2009 roku wyniósł 461 mln BYR (550 tys. zł) wobec 770 mln BYR (815 tys. zł) w I półroczu 2008 roku. Współczynnik wypłacalności Sombelbanku wyniósł 55,3%. W I półroczu 2009 roku spółka Carcade umocniła pozycję w czołówce firm leasingowych w Rosji w zakresie rozwoju nowego biznesu. Ponadto, dzięki ograniczeniu wydatków operacyjnych, przede wszystkim dzięki optymalizacji struktury zatrudnienia i reorganizacji sieci sprzedaży, pomimo konieczności zwiększenia poziomu rezerw na nieregularne należności oraz spadku sprzedaży samochodów w Rosji, osiągnęła zysk netto na poziomie 90,2 mln RUB (9 160 tys. zł) wobec 96 mln RUB (9 087 tys. zł) w I półroczu 2008 roku. Ponadto, w omawianym okresie spółka Carcade objęła udziały o wartości tys. UAH (3 041 tys. zł) w spółce Gwarant. Transakcja ta została szczegółowo omówiona w pkt 5.4. sprawozdania. Spółka Perfect Finance w I półroczu 2009 roku z sukcesem przeprowadziła założony program redukcji personelu i sieci oddziałów. Działania te, w połączeniu z renegocjacją warunków umów z dostawcami usług pozwoliły ograniczyć koszty operacyjne o ponad 60% do poziomu około 250 tys. RON (266 tys. zł) miesięcznie. Jednocześnie, spółka Perfect Finance stopniowo zwiększała poziom akceptacji składanych wniosków kredytowych z 20% do 50%. 2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Getin Holding W omawianym okresie, w Grupie Getin Holding nie wystąpiły istotne nietypowe zdarzenia, ani czynniki, mające znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy. Na wynik Getin Bank wpływ miały: podwyższenie kapitału zakładowego banku poprzez emisję 10 mln akcji serii AB, która została zarejestrowana w dniu ; skup łącznie na kwotę 114,5 mln EUR (514 mln zł) euroobligacji wyemitowanych przez Getin Finance i ujęcie jednorazowo w przychodach banku wynikającej z tego faktu kwoty dyskonta (efekt na wynik netto: +10,4 mln zł) oraz spłata, przez podmiot zależny od Getin Bank Getin Finance PLC - ostatniej transzy obligacji, wyemitowanych w maju 2007 roku, o wartości nominalnej 350 mln EUR ( tys. zł). Dodatkowo, w marcu 2009 roku Getin Bank wykupił papiery wartościowe w kwocie 91 mln zł wyemitowane w ramach programu realizowanego przez BRE Bank. W I półroczu 2009 roku bank rozwiązał rezerwę w wysokości 4,8 mln zł utworzoną w 2007 roku w związku z wyrokiem Sądu Okręgowego w Warszawie stwierdzającym, że bank nie uczestniczył w praktykach ograniczających konkurencję i zmieniającym w tym zakresie decyzję Prezesa UOKiK. Ponadto, uwzględnienie wzrostu marż na rynku instrumentów CIRS w wycenie do ich wartości godziwej odniosło dodatni skutek finansowy na wynik Getin Bank. Wyniki spółek działających na rynkach wschodnich w dużej mierze determinowane były przez kryzys gospodarczy, który szczególnie mocno dotknął gałęzie przemysłu kluczowe dla tamtejszej gospodarki. Towarzyszące mu zjawiska, takie jak spadek produkcji i inwestycji, wzrost bezrobocia, kryzys finansów publicznych, a także spadek zaufania do sektora bankowego spowodowały wzrost liczby kredytów nieregularnych i ogólne pogorszenie się jakości portfela kredytowego spółek we wszystkich segmentach. Sytuacja na rynku spowodowała wycofanie się spółki Getin International z nabycia udziału w Carcade oraz nabycia akcji Plus Banku od Getin Holding. Getin International wspiera Emitenta w zakresie wykonywania niektórych funkcji nadzoru właścicielskiego nad spółkami działającymi na rynku ukraińskim, białoruskim i rumuńskim. W związku z podjęciem decyzji o likwidacji spółki Akkord Plus dokonano sprzedaży zorganizowanej części jej przedsiębiorstwa do innej spółki zależnej Gwarant Plus. W wyniku tej transakcji, Gwarant Plus przejął także część personelu oraz prawo do umów najmu lokali, w których prowadzona jest 5

6 działalność. Ponadto, w I półroczu 2009 roku otwarto postępowanie likwidacyjne w stosunku do spółki Getin International Polska, co zostało szerzej omówione w pkt 5.5. sprawozdania. Kryzys gospodarczy był także głównym czynnikiem determinującym wyniki Plus Banku. Dlatego też, w I półroczu 2009 roku, bank skupił się na wdrożeniu nowej strategii mającej na celu zapobieganie skutkom dalszego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej. Ponadto, na wynik Plus Banku wpływ miała rezerwa zawiązana na należność przysługującą bankowi w związku z niewywiązaniem się przez pośrednika finansowego 123 Kredyt z jego zobowiązań. Jej wysokość na dzień wyniosła tys. UAH (1 730 tys. zł). Na wynik Sombelbanku wpłynęła, ogłoszona w dniu w Republice Białorusi, dewaluacja waluty krajowej o 20,5%. Czynnik ten wywarł wpływ na wzrost kosztów administracyjnych, w szczególności kosztów czynszów, kosztów komunalnych i eksploatacyjnych, a także kosztów związanych z ochroną oddziałów i obsługą IT. Ponadto, w I półroczu 2009 roku bank utworzył rezerwę dla największego kredytu udzielonego osobie prawnej. Kwota utworzonej rezerwy na koniec okresu sprawozdawczego wyniosła mln BYR, co stanowi równowartość tys. zł. Spółka Carcade, w związku ze spadkiem zainteresowania finansowaniem w dolarze amerykańskim, który dla Carcade jest podstawową walutą finansowania sprzedaży, z sukcesem pozyskuje dodatkowe źródła finansowania w walucie lokalnej. W ramach tych działań w I półroczu 2009 roku uruchomiona została na rzecz Carcade linia kredytowa w wysokości 1 mld RUB (102 mln zł) na okres 4 lat. Uzyskane w jej ramach środki pozwolą na zwiększenie sprzedaży produktów leasingowych wyrażonych w RUB. 3. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla rozwoju spółek Grupy Do podstawowych czynników ryzyka w działalności Getin Bank zaliczyć należy przede wszystkim wyższe koszty finansowe, będące konsekwencją pogorszenia się sytuacji płynnościowej w sektorze bankowym oraz wynikający z tego wzrost kosztów pozyskania depozytów od klientów, a ponadto, wzrastający koszt ryzyka kredytowego, związany z pogorszeniem się sytuacji makroekonomicznej i rosnącym poziomem bezrobocia, a także ryzyko niestabilnego kursu złotego i wynikające z tego ryzyko osłabienia pozycji kapitałowej banku. W przypadku Noble Bank istotne oddziaływanie na wskaźniki płynności, a także na pozycję płynnościową banku będą miały wahania kursów walut, które mają wpływ na wartość i ilość sprzedawanych produktów kredytowych. Ponadto, rynkowy poziom oprocentowania depozytów, przy dalszym wzroście, może wpłynąć na obniżenie wyniku odsetkowego banku. Ewentualne pogorszenie się sytuacji makroekonomicznej lub dewaluacja złotego może skutkować wzrostem ryzyka kredytowego. Po planowanym połączeniu Noble Bank z Getin Bankiem głównym czynnikiem ryzyka dla połączonego Getin Noble Banku będzie ryzyko kursowe, co związane jest ze znacznym udziałem kredytów denominowanych w walutach obcych w wartości całego portfela kredytowego. Ponadto, wartość zabezpieczeń portfela kredytowego Getin Noble Banku może podlegać istotnym wahaniom lub spadkowi, na skutek zaistnienia czynników pozostających poza jego kontrolą, w tym czynników makroekonomicznych mających wpływ na polską gospodarkę (zauważalne obniżenie wartości przedmiotów zabezpieczenia udzielonych kredytów można obecnie zaobserwować w związku z trwającym pogorszeniem koniunktury gospodarczej). Istnieje ponadto szereg czynników ryzyka związanych z samym połączeniem obydwu banków, do których zaliczyć można między innymi ryzyko związane z integracją systemów informatycznych, ryzyko związane z integracją organizacyjną banków, czy też ryzyko związane ze zmianą nazwy 6

7 banku. Jednocześnie, podejmowane są działania mające na celu ograniczenie negatywnego wpływu wymienionych wyżej czynników na proces łączenia Noble Bank z Getin Bank. Kluczowe dla rozwoju Noble Funds TFI jest ryzyko utraty znaczącej części aktywów zarządzanych przez spółkę, spowodowane panującą obecnie sytuacją na rynkach giełdowych, która wpływa na cały rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce. Spółka będzie zmniejszała powyższe ryzyko poprzez zawieranie umów dystrybucyjnych z kolejnymi pośrednikami finansowymi, sieciami bankowymi oraz biurami maklerskimi, a przede wszystkim, poprzez tworzenie produktów dostosowanych do aktualnej sytuacji rynkowej. Główne zagrożenia i ryzyka w działalności spółek Grupy Kapitałowej Europa związane są z sytuacją makroekonomiczną oraz ewentualnymi dalszymi skutkami kryzysu finansowego. Wartość przypisu składki w spółkach Grupy Kapitałowej Europa jest bezpośrednio powiązana ze sprzedażą kredytów udzielanych osobom fizycznym, w tym zwłaszcza kredytów hipotecznych i konsumpcyjnych. Ponadto, sytuacja makroekonomiczna w kraju ma wpływ na poziom współczynnika szkodowości w spółce TU Europa. Wzrost bezrobocia i zmniejszanie się dochodów ludności skutkuje zwiększonymi wypłatami, zwłaszcza z ubezpieczeń finansowych oraz z tytułu utraty pracy. W perspektywie drugiego półrocza podstawowym zagrożeniem dla Noble Securities (dawniej Dom Maklerski Polonia NET) może być ewentualne pogłębienie się kryzysu na światowych rynkach finansowych i znacząca zmiana w postrzeganiu perspektyw rozwoju gospodarczego, a tym samym, osłabienie skłonności do inwestycji kapitałowych, w szczególności na rynku akcji. Czynnikiem ryzyka w działalności Plus Bank może być sytuacja na ukraińskiej scenie politycznej, w obliczu zbliżających się wyborów prezydenckich, która może się przełożyć na destabilizację gospodarczą w zakresie kursów walut i stóp procentowych. Dodatkowo, brak oznak ożywienia na rynku sprzedaży samochodów oraz złe prognozy dotyczące poziomu konsumpcji na Ukrainie stanowią zagrożenie dla realizacji nowej strategii sprzedaży przygotowanej przez Plus Bank na II półrocze 2009 roku. W przypadku Sombelbank, aktualna sytuacja gospodarcza może wpłynąć na możliwości terminowej spłaty zadłużenia przez klientów banku. W związku ze spadkiem cen na białoruskim rynku nieruchomości, bank narażony jest na ryzyko niedopasowania wartości zabezpieczenia do kwoty zadłużenia klienta zarówno w odniesieniu do osób prawnych jak i fizycznych. Bank stale dokonuje oceny spodziewanych przyszłych przepływów środków pieniężnych podczas analizy dewaluacji aktywów. Czynnikiem, który może mieć wpływ na działalność spółki Carcade, jest ryzyko spadku poziomu sprzedaży samochodów, a także ryzyko wzrostu ceny dolara w stosunku do rubla, co przełożyć się może na spadek zainteresowania produktami walutowymi oraz na wzrost wartości zadłużenia klientów spółki z tytułu umów leasingu. Ponadto, istnieje prawdopodobieństwo dalszego pogorszenia wypłacalności klientów z sektora małych i średnich przedsiębiorstw, co może wpłynąć na zwiększenie wartości zaległego zadłużenia. 4. Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy w I półroczu 2009 roku Nie dotyczy Grupy Kapitałowej Getin Holding. 7

8 5. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej 1. W dniu Getin Holding zbył na rzecz Open Finance 500 akcji zwykłych imiennych spółki Panorama Finansów o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, stanowiących 100% kapitału zakładowego Panoramy Finansów i dających prawo do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki, za cenę 500 tys. zł. 2. Na skutek objęcia udziałów w podwyższonym o kwotę tys. UAH (1 281 tys. zł) kapitale zakładowym Akkord Plus, udział Getin International w kapitale zakładowym tej spółki zwiększył się do 63,57%. Natomiast udział pozostałych udziałowców w podwyższonym kapitale zakładowym Akkord Plus wyniósł: 34,63% - Getin International S.a.r.l oraz 1,80% - Plus Bank. 3. W dniu Getin Bank nabył od spółki LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie akcji zwykłych imiennych, o wartości nominalnej 10 tys. zł każda, spółki Getin Leasing, stanowiących 93,18% kapitału zakładowego Getin Leasing i uprawniających do głosów, co stanowi 93,18% wszystkich głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Całość ceny nabycia powinna zostać zapłacona nie później niż do dnia Na skutek rejestracji w dniu oraz w dniu podwyższeń kapitału zakładowego spółki Gwarant Plus, odpowiednio, o kwoty tys. UAH (3 041 tys. zł) i tys. UAH ( tys. zł), zmianie uległ udział poszczególnych wspólników w jej kapitale zakładowym. Na dzień przekazania sprawozdania, udział Getin International w podwyższonym do kwoty tys. UAH ( tys. zł) kapitale zakładowym wynosi 85,413%, udział Carcade - 14,581%, a udział Plus Bank 0,006% 5. W dniu w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej złożony został wniosek o otwarcie postępowania likwidacyjnego spółki Getin International Polska sp. z o.o., która pełniła funkcję pomocniczą wobec spółek Getin International i Getin International S.a.r.l. Działania te zostały przejęte i będą kontynuowane przez spółkę Getin International. 6. W I półroczu 2009 roku TU na Życie Europa nabyła akcje Noble Bank stanowiące 0,24% kapitału zakładowego i uprawniające do 0,24% głosów na walnym zgromadzeniu Noble Bank. Na dzień TU na Życie Europa posiadała akcji Noble Bank stanowiących 0,23% kapitału zakładowego i uprawniających do 0,23% głosów na walnym zgromadzeniu Noble Bank. Na dzień sporządzenia sprawozdania TU na Życie Europa nie posiada żadnych akcji Noble Bank. 7. W I półroczu 2009 roku Fiolet Powszechny Dom Kredytowy nabył akcji Getin Holding, stanowiących 0,34% kapitału zakładowego i uprawniających do 0,34% głosów na walnym zgromadzeniu Getin Holding. Stan posiadania akcji Getin Holding przez Fiolet Powszechny Dom Kredytowy na dzień przekazania sprawozdania został przedstawiony w pkt Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 8. W I półroczu 2009 roku zarejestrowane zostało obniżenie kapitału spółki Carcade Plus, w wyniku którego udział w kapitale zakładowym tej spółki przedstawia się następująco: Getin International posiada 98,85% udziału o wartości tys. UAH (896 tys. zł), a Plus Bank posiada 1,15% udziału o wartości 25 tys. UAH (10 tys. zł). Po obniżeniu, kapitał zakładowy Carcade Plus wynosi tys. UAH (906 tys. zł). 8

9 6. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych Emitent, ani jego spółki zależne nie publikowały prognoz finansowych. 7. Informacja na temat struktury własności znacznych pakietów akcji i jej zmian I. Struktura własności znacznych pakietów akcji na dzień przekazania sprawozdania za I kwartał 2009 roku zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta: Lp. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I KWARTAŁ 2009 ROKU. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Liczba głosów wynikająca z posiadanych akcji Udział procentowy w kapitale zakładowym Udział procentowy głosów w walnym zgromadzeniu 1 Leszek Czarnecki bezpośrednio i pośrednio* ,96% 55,96% 2 3 w tym: LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie ,27% 44,27% Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK ,46% 7,46% PIONEER PEKAO Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie** ,08% 5,08% * Pan Leszek Czarnecki posiada bezpośrednio akcji, stanowiących 11,35% kapitału zakładowego i 11,35% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu oraz pośrednio poprzez podmioty od siebie zależne posiada akcji stanowiących 44,62% kapitału zakładowego i 44,62% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. Podmiotami zależnymi bezpośrednio lub pośrednio od Pana Leszka Czarneckiego są Spółki LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie posiadająca akcji stanowiących 44,27% kapitału zakładowego i 44,27% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, Spółka RB Investcom sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu posiadająca akcji stanowiących 0,0045% kapitału zakładowego i 0,0045% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu oraz Spółka Fiolet Powszechny Dom Kredytowy S.A. z siedzibą we Wrocławiu posiadająca akcji stanowiących 0,34% kapitału zakładowego i 0,34% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. ** w tym PIONEER Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Aktywnej Alokacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Zabezpieczony Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty, Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej posiadają łącznie akcji, stanowiących 5,02% kapitału zakładowego i 5,02% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. II. Struktura własności znacznych pakietów akcji na dzień przekazania sprawozdania za I półrocze 2009 roku zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta: Lp. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I PÓŁROCZE 2009 ROKU. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Liczba głosów wynikająca z posiadanych akcji Udział procentowy w kapitale zakładowym Udział procentowy głosów w walnym zgromadzeniu 1 Leszek Czarnecki bezpośrednio i pośrednio* ,67% 55,67% 2 3 w tym: LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie ,27% 44,27% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK z siedzibą w Warszawie ,46% 7,46% PIONEER PEKAO Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie** ,08% 5,08% 4 ING Otwarty Fundusz Emerytalny ,09% 5,09% * Pan Leszek Czarnecki posiada bezpośrednio akcji, stanowiących 11,35% kapitału zakładowego i 11,35% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu oraz pośrednio poprzez podmioty od siebie zależne posiada akcji stanowiących 44,32% kapitału zakładowego i 44,32% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. Podmiotami zależnymi bezpośrednio lub pośrednio od Pana Leszka Czarneckiego są Spółki LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie posiadająca akcji stanowiących 44,27% kapitału zakładowego i 44,27% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, Spółka RB Investcom sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu posiadająca akcji stanowiących 0,0045% kapitału zakładowego i 0,0045% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu oraz Spółka Fiolet Powszechny Dom Kredytowy S.A. z siedzibą we Wrocławiu posiadająca akcji stanowiących 0,052% kapitału zakładowego i 0,052% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. 9

10 ** w tym PIONEER Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Aktywnej Alokacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Zabezpieczony Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty, PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty, Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej posiadają łącznie akcji, stanowiących 5,02% kapitału zakładowego i 5,02% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. 8. Zestawienie zmian w akcjach posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Osoba Osoby zarządzające Funkcja Liczba posiadanych akcji Stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2009 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na dzień przekazania raportu za I półrocze 2009 Krzysztof Rosiński Prezes Zarządu Spółki Artur Wiza Członek Zarządu Radosław Stefurak Członek Zarządu Osoby nadzorujące Leszek Czarnecki Przewodniczący Rady * * Nadzorczej ** *** Remigiusz Baliński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Ludwik Czarnecki Członek Rady Nadzorczej Marek Grzegorzewicz Członek Rady Nadzorczej Andrzej Błażejewski Członek Rady Nadzorczej * Akcje posiadane przez Pana Leszka Czarneckiego w sposób bezpośredni. **Akcje posiadane przez Pana Leszka Czarneckiego w sposób pośredni: to akcji stanowiących 44,27% kapitału zakładowego i 44,27% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, których właścicielem jest LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie, akcji stanowiących 0,0045% kapitału zakładowego i 0,0045% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, których właścicielem jest RB Investcom sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu oraz akcji stanowiących 0,34% kapitału zakładowego i 0,34% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, których właścicielem jest Fiolet - Powszechny Dom Kredytowy S.A. z siedzibą we Wrocławiu. *** Akcje posiadane przez Pana Leszka Czarneckiego w sposób pośredni: to akcji stanowiących 44,27% kapitału zakładowego i 44,27% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, których właścicielem jest LC Corp B.V. z siedzibą w Amsterdamie, akcji stanowiących 0,0045% kapitału zakładowego i 0,0045% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, których właścicielem jest RB Investcom sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu oraz akcji stanowiących 0,052% kapitału zakładowego i 0,052% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu, których właścicielem jest Fiolet - Powszechny Dom Kredytowy S.A. z siedzibą we Wrocławiu. 9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem Nie występuje pojedyncze postępowanie dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostek od niego zależnych, którego wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. Nie występują również postępowania w zakresie zobowiązań i wierzytelności Emitenta i jednostek od niego zależnych, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 10. Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotem powiązanym, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe W I półroczu 2009 roku Emitent ani jego jednostki zależnie nie zawierały z podmiotami powiązanymi istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe. 10

11 11. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta W omawianym okresie w Grupie Kapitałowej Getin Holding transakcje takie nie wystąpiły. 12. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wśród czynników, które w ocenie Emitenta mogą mieć wpływ na osiągane wyniki, wymienić należy przede wszystkim wciąż niestabilną sytuację na rynku finansowym, zahamowanie dotychczasowego tempa wzrostu gospodarczego, wzrost bezrobocia oraz utratę wzajemnego zaufania instytucji bankowych. Najważniejszymi czynnikami mogącymi mieć wpływ na sytuację finansową Grupy Kapitałowej Getin Holding w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału są: W zakresie usług bankowych: Istotne znaczenie będzie miało kształtowanie się kursu złotówki wobec innych walut. Dalszy brak stabilności kursu skutkować może wzrostem ryzyka niedopasowania walutowego aktywów i pasywów. Czynnik ten ma również wpływ na ilość i wartość sprzedanych produktów kredytowych, szczególnie hipotecznych oraz tych denominowanych w walutach obcych. Równie istotny będzie wolumen pozyskiwanych depozytów, gdyż jego wzrost bezpośrednio przekłada się na możliwość zwiększenia sprzedaży produktów kredytowych, a także spadek rynkowego oprocentowania depozytów, co z kolei pozwoli na wypracowanie korzystniejszego wyniku odsetkowego. W dalszym ciągu sytuacja makroekonomiczna oraz wzrost poziomu bezrobocia mogą powodować zwiększenie poziomu ryzyka kredytowego. Ponadto, wpływ na osiągane wyniki finansowe będzie miało połączenie Noble Bank z Getin Bankiem. Czynniki ryzyka związane z procesem łączenia się banków zostały szerzej omówione w pkt 3. sprawozdania. Działalność pośredników finansowych: W perspektywie co najmniej jednego kwartału wpływ na sprzedaż produktów inwestycyjnych przez pośredników finansowych będzie miała sytuacja makroekonomiczną w Polsce i na świecie. Czynnik ten ma fundamentalny wpływ na atrakcyjność inwestycji kapitałowych, w szczególności na rynku akcji i tym samym na panującą koniunkturę giełdową. Istotną rolę odgrywa w tym względzie utrzymanie dobrych wyników inwestycyjnych. Jednocześnie, spadek dostępności kredytów hipotecznych powoduje, że znacznie liczniejsza grupa potencjalnych kredytobiorców potrzebuje pomocy doświadczonych doradców finansowych w celu uzyskania kredytu. Skutkuje to niższym procentowo spadkiem wartości udzielanych kredytów przez pośredników finansowych niż średni spadek na rynku i tym samym zwiększenie udziału pośrednika w rynku. Rynki międzynarodowe: Głównym czynnikiem determinującym wyniki spółek funkcjonujących na rynkach wschodnich jest kryzys gospodarczy oraz związane z nim zjawiska, takie jak wzrost bezrobocia, spadek produkcji czy utrata zaufania do sektora bankowego. Dodatkowo, sytuacja polityczna na Ukrainie w obliczu zbliżających się wyborów prezydenckich powoduje wzrost niepewności co do przyszłego kształtowania się kursów walut i stóp procentowych. Dla Sombelbank, w dalszej perspektywie, istotny może być wprowadzony przez Narodowy Bank Republiki Białorusi wymóg podwyższenia do dnia kapitału banków pozyskujących depozyty od osób fizycznych. 11

12 Dla spółki Perfect Finance głównym czynnikiem determinującym jej wyniki w kolejnych kwartałach będzie skuteczność zwiększania wolumenu sprzedaży kredytów hipotecznych oraz utrzymanie wzrostu akceptacji składanych wniosków. Działalność ubezpieczeniowa: W III kwartale 2009 roku najprawdopodobniej nadal będą odczuwalne skutki kryzysu na rynkach finansowych. Należy między innymi oczekiwać dalszego spadku sprzedaży kredytów, zwłaszcza hipotecznych, co może mieć wpływ na wysokość składki przypisanej z produktów typu bancassurance, które stanowią główny kanał sprzedaży Grupy Kapitałowej Europa. Dynamika przychodów ze sprzedaży tych produktów Grupy Kapitałowej Europa w poszczególnych miesiącach 2009 roku wykazuje jednak stabilną tendencję rosnącą. Pogorszenie wskaźników makroekonomicznych kraju może również wpłynąć na wzrost szkodowości portfela ubezpieczeń. 13. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Poza wymienionymi w pozostałych punktach sprawozdania zdarzeniami, w omawianym okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz zdarzenia, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. Wszystkie spółki Grupy Kapitałowej posiadają zdolność wywiązywania się ze zobowiązań, zaś dokonywane inwestycje finansują ze środków własnych. Nie przewiduje się zmiany w tym zakresie. Krzysztof Rosiński Radosław Stefurak Artur Wiza Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy 12