COMPUTERLAND S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRESY 3 MIESIĘCZNE ZAKOŃCZONE. 30 CZERWCA 2005 i 30 CZERWCA 2004 ROKU

Transkrypt

1 COMPUTERLAND S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRESY 3 MIESIĘCZNE ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2005 i 30 CZERWCA 2004 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIEDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

2 Spis treści Komentarz Zarządu do sprawozdania finansowego za drugi kwartał 2005 roku 3 Śródroczny skonsolidowany bilans 6 Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat 8 Śródroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 9 Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 11 Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Komentarz Zarządu do sprawozdania finansowego za drugi kwartał 2005 roku W II kwartale 2005 roku Grupa ComputerLand, zanotowała wyniki finansowe nieznacznie lepsze od tych osiągniętych w I kwartale tego roku. Zysk na działalności operacyjnej wyniósł, podobnie jak w I kwartale, ponad 8 milionów złotych. Zysk netto osiągnięty w II kwartale 2005 r (3,758 mln) jest o ponad 8% wyższy od osiągniętego w I kwartale tego roku oraz o 12% od zysku osiągniętego w II kwartale roku Rentowność operacyjna wyniosła 5%. II kwartał 2005 I kwartał 2005 Zmiany Przychody ,8% Zysk na działalności operacyjnej ,4% Zysk operacyjny w % 5,15% 5,28% Zysk netto ,2% Porównanie wyników z II kwartałem roku 2004 przedstawia poniższa tabela. Rok temu wyjątkowo wysokie przychody uzyskane w tym okresie były związane z realizacją projektów informatycznych dla NBP i Ministerstwa Finansów, w których istotną pozycją była sprzedaż sprzętu informatycznego. II kwartał 2005 II kwartał 2004 Zmiany Przychody (25,4%) Zysk na działalności operacyjnej (24,5%) Zysk operacyjny w % 5,15% 5,09% Zysk netto ,0% Na osiągnięty zysk operacyjny w II kwartale 2005 roku wpływ miały koszty związane z opcjami menedżerskimi oraz amortyzacją wartości niematerialnych i prawnych wykazanych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które obniżyły ten wynik o blisko 1,5 miliona złotych. Dodatkowo zysk netto za II kwartał 2005 roku został pomniejszony o koszty związane z obsługą obligacji zamiennych (4 mln złotych). Wzrost sprzedaży oprogramowania i usług Grupa ComputerLand zanotowała w II kwartale 2005 wyraźny wzrost sprzedaży oprogramowania i usług, które wygenerowały 77,5% wszystkich przychodów, podczas gdy sprzedaż sprzętu wyniosła 22,5%. W II kwartale tego roku Grupa wprowadziła na rynek dwa nowe rozwiązania: System Obsługi Wniosków Kredytowych oraz platformę Dimension.CL. SOWK jest produktem wspierającym proces przyznawania kredytów w bankach. Odpowiada za: ocenę zdolności kredytowej klienta, wyliczenie i przypisanie punktacji scoringowej, wydruk i przechowywanie dokumentów elektronicznych związanych z kredytem, obieg dokumentów wraz z procesem autoryzacji wniosków oraz wymianę informacji z systemami zewnętrznymi banku (m.in. BIK, BRK, System Transakcyjny) w tym zakładanie i modyfikację rachunków Klientów. System został zakupiony przez spółkę zależną PB Polsoft od spółki Intelligence Software. Obecnie aplikacja jest - 3 -

4 intensywnie rozwijana, dzięki przejęciu całego zespołu produkcyjnego. Grupa ComputerLand podpisała jednocześnie umowę na wdrożenie tego produktu w jednym z rosyjskich banków. Najnowsze rozwiązanie opracowane przez ekspertów ComputerLand o nazwie Dimension.CL odpowiada na konieczność ciągłych zmian w działaniach organizacji bankowych. System to zestaw narzędzi informatycznych, który integruje wiele kanałów dostępu klientów do banku z grupą systemów funkcjonujących w danym banku. System ułatwia tworzenie i wprowadzanie na rynek nowych produktów bankowych. Dzięki Dimension.CL powstają one przy uwzględnieniu wszystkich obszarów działania banku, a czas wytworzenia nowej usługi i jej wejścia na rynek skraca się, co najmniej o połowę. Najważniejsza korzyść dla banku to większa efektywność sprzedaży przy jednoczesnym użyciu wszystkich dostępnych kanałów. System został zaprezentowany po raz pierwszy w maju tego roku. Mocne sektory bankowo-finansowy i telekomunikacyjny Podobnie jak w poprzednich okresach największe przychody odnotował sektor bankowofinansowy. To efekt bliskiej współpracy Grupy z największymi polskimi bankami m.in. NBP, PKO BP, BPH czy BZ WBK. Kolejne sektory: przemysłowy, telekomunikacyjny i publiczny odnotowały kilkunastoprocentowy udział w sprzedaży. W sektorze telekomunikacyjnym Grupa rozwijała swoją współpracę z Telekomunikacją Polska podpisując z operatorem umowę na realizację Projektu Operations Support System (OSS), którego przedmiotem jest budowa i wdrożenie platformy informatycznej wspierającej procesy dostarczenia i utrzymania usług sieci dalekosiężnej oraz procesy automatyzujące aktywację i diagnostykę usług głosowych. Inwestycja ta umożliwi skrócenie czasu obsługi Klientów Operatora dzięki szybszej realizacji zamówień i zgłoszeń. Pozwoli także na zmniejszenie nakładów na działalność operacyjną Pionu Sieci Telekomunikacji Polskiej. Wartość umowy wyniosła powyżej 27 mln złotych. Większa przejrzystość Ustawy o Zamówieniach Publicznych. Na razie opóźnienia w sektorze. Efekty spodziewane w II półroczu. Od marca 2004 roku obowiązuje w Polsce nowa Ustawa o Zamówieniach Publicznych. Zapewnia ona pełną transparentność procesu przetargowego, co niewątpliwie wpływa pozytywnie na jawność podejmowania decyzji dotyczących nowych projektów informatycznych. Spółka liczy, że bardziej przejrzyste procedury pozwolą ComputerLandowi zwiększyć udział w rynku publicznym. Jednak na razie, jak pokazuje praktyka, pełna transparentność często prowadzi do wydłużania się przetargów, na skutek licznych protestów. Dotyczy to na przykład zamówień ze strony Straży Granicznej czy Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa. Podobne zjawiska można obserwować w sektorze utilities. Te opóźnienia negatywnie odbiły się na wynikach II kwartału Grupy ComputerLand. W drugim półroczu sytuacja powinna ulec poprawie, gdyż zarówno zamawiający jak i oferujący nabiorą doświadczeń w stosowaniu nowej ustawy W II kwartale 2005 roku Grupa realizowała w sektorze publicznym kontrakty finansowane z funduszy UE, a także kontynuowała projekt dla Urzędu Miasta Łodzi związany z uruchomieniem elektronicznego urzędu. ComputerLand S.A. podpisał także z Ministerstwem Gospodarki i Pracy Umowę na utrzymanie i rozwój Oprogramowania aplikacyjnego PULS w ramach Systemu Informacyjnego Publicznych Służb Zatrudnienia SYRIUSZ. Na mocy Umowy przez okres kolejnych trzech lat Spółka będzie prowadzić prace nad utrzymaniem i rozwojem wdrożonego w jednostkach Publicznych Służb Zatrudnienia oprogramowania PULS. Wartość umowy brutto wyniosła blisko 18 milionów złotych. W II kwartale 2005 Grupa brała także udział w licznych procesach przetargowych. Jednak na razie składane liczne protesty w tych przetargach opóźniają ich rozstrzygnięcie

5 W sektorze zdrowia Grupa ComputerLand podpisała z Narodowym Funduszem Zdrowia umowę na świadczenie usług konserwacji Systemu Informatycznego Wspomagania Działalności NFZ obejmujących: serwis Systemu Informatycznego Wspomagania Działalności NFZ, konsultacje i doradztwo oraz nadzór autorski i bieżące utrzymanie Systemu Informatycznego Wspomagania Działalności NFZ. Wartość brutto umowy wyniosła 11,6 mln złotych. ComputerLand wzmocniony - zmiany w Zarządzie Wzorem wielu największych światowych koncernów ComputerLand zmienił sposób zarządzania Spółką. W dniu 14 czerwca 2005 roku Rada Nadzorcza ustanowiła w ramach Zarządu ComputerLand S.A. funkcję Prezydenta Grupy ComputerLand, którą powierzyła Tomaszowi Sielickiemu. Jednocześnie Rada Nadzorcza odwołała go z dotychczasowej funkcji Prezesa Zarządu. Na stanowisko Prezesa Zarządu Rada Nadzorcza powołała Michała Danielewskiego. Tomasz Sielicki, wieloletni prezes i twórca sukcesu ComputerLandu, współpracując z Radą Nadzorczą i Zarządem, będzie odpowiedzialny za strategię dla całej Grupy ComputerLand, nadzór nad strategicznymi partnerstwami w tym szczególnie z podmiotami zagranicznymi oraz nadzór nad polityką akwizycyjną Spółki. Te zmiany pozwolą Tomaszowi Sielickiemu poświęcić więcej czasu na kreowanie kierunków rozwoju, jakimi podąży cała Grupa ComputerLand. Realizacja strategii, decyzje operacyjne, relacje z klientami oraz rozwój portfolio usług i produktów Spółki pozostają w kompetencji Zarządu, którego nowym Prezesem został Michał Danielewski, od 1992 roku związany z ComputerLandem

6 Śródroczny skonsolidowany bilans Nota 30 czerwca grudnia czerwca 2004 Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne i prawne Inwestycje w jednostce stowarzyszonej wycenianej metodą praw własności Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Należności długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki udzielone Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem

7 Nota 30 czerwca grudnia czerwca 2004 Kapitały własne Kapitał akcyjny Ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe (400) (553) 7 Niepodzielony wynik finansowy (2 697) 99 Kapitały własne przynależne właścicielom jednostki dominującej 2d Kapitały mniejszości Kapitały własne razem Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Inne zobowiązania finansowe Rezerwa na świadczenia emerytalne Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania handlowe i pozostałe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe pożyczki i kredyty Zobowiązania handlowe i pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Rezerwy na zobowiązania Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania razem Kapitały własne i zobowiązania razem

8 Śródroczny skonsolidowany rachunek zyskow i strat Nota Trzy miesiące 30 czerwca 2005 Sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2005 Trzy miesiące 30 czerwca 2004 Sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2004 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk brutto na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży (14 698) (28 111) (13 607) (28 025) Koszty ogólnego zarządu (28 094) (57 868) (30 922) (58 800) Pozostałe koszty operacyjne (780) (1 777) (1 272) (2 189) Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 9 (4 958) (10 152) (7 471) (12 600) Koszty finansowe netto (3 137) (5 613) (5 830) (8 233) Udział w zysku jednostki stowarzyszonej (6) (8) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (1 309) (3 404) (1 439) (3 258) Zysk netto Zysk / (strata) netto akcjonariuszy mniejszościowych Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej (119) (105) Zysk netto przypadający na jedną akcję (w zł) : Podstawowy 0,55 1,05 0,49 0,96 Rozwodniony 0,54 1,03 0,48 0,94-8 -

9 Śródroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał własny na dzień 1 kwietnia 2004 r. wg MSSF Pozostałe kapitały Za 3 miesiące 30 czerwca 2004 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem (3 256) Objęcie akcji - realizacja opcji menedżerskich (11) Zysk netto Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2004 r. wg MSSF 2 d Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2004 r. (po przekształceniu) wg MSSF Nota Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca d (6 454) Objęcie akcji - realizacja opcji menedżerskich Zysk netto Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2004 r. wg MSSF 2 d Różnice kursowe Zyski zatrzymane - 9 -

10 Śródroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Nota Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe Zyski zatrzymane Za 3 miesiące 30 czerwca 2005 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały Kapitał własny mniejszości ogółem Kapitał własny na dzień 1 kwietnia 2005 r (417) Objęcie akcji - realizacja opcji menedżerskich Zysk netto (119) Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe Wypłacone dywidendy - - (235) - - (235) (235) Błąd podstawowy w spółce zależnej (26) (26) - (26) Zmiany w strukturze grupy kapitałowej (836) (836) Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2005 r (400) Za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2005 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2005 r. 2 d (553) (2 697) Objęcie akcji - realizacja opcji menedżerskich Zysk netto (105) Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe Wypłacone dywidendy - - (235) - - (235) - (235) Błąd podstawowy w spółce zależnej (26) (26) - (26) Zmiany w strukturze grupy kapitałowej (836) (836) (1 428) (2 264) Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2005 r (400)

11 Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Trzy miesiące 30 czerwca 2005 Sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2005 Trzy miesiące 30 czerwca 2004 Sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2004 Przepływy z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: (10 277) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 6 8 (29) (24) Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych i odpisy aktualizujące wartość firmy (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (384) (814) (254) (1 002) Odsetki netto i udziały w zyskach (Zysk) / strata z tytułu działalności inwestycyjnej (1 111) (3 471) Zmiana kapitału obrotowego (6 367) (6) (23 467) (4 922) Koszty opcji menedżerskich Inne korekty 97 (250) Gotówka z działalności operacyjnej (5 357) Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony (5 470) (5 629) (3 494) (8 065) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (8 851) Przepływy z działalności inwestycyjnej Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Wpływy z tytułu odsetek (926) 474 (1 105) - Sprzedaż / (nabycie) krótkoterminowych papierów wartościowych (35 106) (29 120) Wydatki inwestycyjne na rzeczowy majątek trwały i WNiP (8 673) (13 708) (4 405) (7 774) Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych (137) (4 833) (3 151) (3 472) Udzielone / (spłacone) pożyczki (1 336) - (872) - Inne wydatki i wpływy inwestycyjne (19) (95) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (2 874) (51 086) (39 856) Przepływy z działalności finansowej Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (2) (2) - - Wpływy z kredytów i pożyczek Spłata kredytów i pożyczek (1 563) (1 569) (1 504) (1 564) Odsetki (3 051) (3 051) (3 930) (3 930) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (11) (22) (10) Inne wydatki i wpływy finansowe (119) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (371) 110 (1 004) Zmnieszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (200) (29 643) (4 739) (14 837) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (19)

12 Objaśnienia do śródrocznego skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Trzy miesiące 30 czerwca 2005 Sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2005 Trzy miesiące 30 czerwca 2004 Sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2004 Zmiana kapitału obrotowego Zmiana stanu rezerw (4 485) (1 113) (1 280) Zmiana stanu zapasów (416) Zmiana stanu należności (35 948) Zmian stanu zobowiązań (19 272) (57 342) (40 331) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (7 444) (8 568) (6 367) (6) (23 467) (4 922)

13 Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1 Informacje ogólne Podstawowym przedmiotem działalności Computerland SA z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie 180 ( Spółka ), działalność w zakresie oprogramowania oraz doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego. Grupę kapitałową Computerland stanowi Computerland SA i 14 spółek zależnych. Dodatkowo Computerland SA wywiera znaczący wpływ na 1 spółkę stowarzyszoną. W ciągu drugiego kwartału Grupa zwiększyła swój udział w rosyjskiej spółce zależnej CSBI EE z 89,26% do 94,70%. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za trzy miesiące 30 czerwca 2005 roku, z danymi porównywalnymi za trzy miesiące 30 czerwca 2004 roku. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 sierpnia 2005 roku. 2 Istotne zasady rachunkowości a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wykazywane w wartości godziwej. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawiane w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł) b) Oświadczenie o zgodności Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Computerland SA zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). c) Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Skonsolidowany bilans na 30 czerwca 2005 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowany rachunek przepływów środków pieniężnych oraz skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za trzy miesiące 30 czerwca 2005 roku nie podlegały badaniu. Skonsolidowany bilans na 31 grudnia 2004 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za dwanaście miesięcy 31 grudnia 2004 roku zostały sporządzone zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości i podlegały badaniu. Skrócone sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2005 roku zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i powinno być czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2004 roku, sporządzonym według Polskich Zasad Rachunkowości. Przyjęte zasady rachunkowości zostały w sposób ciągły zastosowane dla każdego z okresów zaprezentowanych w niniejszym skróconym sprawozdaniu oraz dla sporządzenia bilansu otwarcia zgodnego z MSSF na dzień 1 stycznia 2004 roku

14 Przyjęte zasady rachunkowości (MSSF) różnią się w kilku istotnych aspektach od zasad rachunkowości przyjętych dla sporządzenia opublikowanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 roku. Główne skutki zmiany zasad rachunkowości omówiono poniżej. a) Przejście na MSSF - zmiany istotnych zasad rachunkowości. MSSF 2 Płatności w formie akcji własnych MSSF 2 Płatności w formie akcji własnych wymaga ujmowania kosztów, w przypadkach, gdy grupa dokonuje nabycia towarów lub usług w zamian za akcje lub prawa do akcji ( transakcje rozliczne w instrumentach kapitałowych ) lub w zamian za inne aktywa równoważne danej liczbie akcji lub praw do akcji ( transakcje rozliczane w środkach pieniężnych ). Główny wpływ MSSF 2 na Grupę polega na ujęciu kosztów opcji na akcje dla pracowników i członków zarządu w rachunku zysków i strat. Skutkiem przyjęcia zmienionej zasady rachunkowości był spadek skonsolidowanych zysków za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2004 roku o 849 tys. zł., oraz spadek podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję o 0,13 zł. MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, MSR 36 Trwała utrata wartości, MSR 38 Wartości niematerialne MSSF 3 stosuje się do księgowania połączeń jednostek gospodarczych w przypadku transakcji zawartych 30 marca 2004 roku i później. Zastosowanie MSSF 3 oznacza, że po dokonaniu przejęcia Grupa wyceniła wszystkie możliwe do zidentyfikowania przejęte aktywa i zobowiązania według ich wartości godziwej na dzień nabycia, w ten sposób, że udziały mniejszości w przejętej jednostce wykazane są proporcjonalnie do ilości posiadanych udziałów w wartości godziwej netto tych pozycji. Dodatkowo, przyjęcie MSSF 3 i MSR 36 spowodowało zaprzestanie przez Grupę dokonywania amortyzacji wartości firmy, na rzecz rocznego badania trwałej utraty wartości na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne począwszy od 1 stycznia Skutkiem przyjęcia MSSF 38 i MSR 36, był wzrost skonsolidowanych zysków za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2004 roku o 829 tys. zł oraz wzrost podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję o 0,12 zł. MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe wymaga oszacowania wartości końcowej środków trwałych i uwzględnienia jej przy obliczaniu wartości odpisów amortyzacyjnych. Wartość końcowa składnika aktywów jest to kwota, jaką jednostka zgodnie ze swoimi przewidywaniami mogłaby uzyskać obecnie, uwzględniając taki wiek i stan tego składnika, jaki będzie na koniec okresu jego ekonomicznego używania, po pomniejszeniu o szacowane koszty zbycia. Koszty amortyzacji w opublikowanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2004 roku nie uwzględniały wartości końcowej. Skutkiem przyjęcia MSR 16, był spadek skonsolidowanych zysków za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2004 roku o 31 tys. zł oraz spadek podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję o 0,01 zł. b) Zmiany prezentacji i klasyfikacji wybranych pozycji (w stosunku do skonsolidowanych sprawozdań finansowych przygotowanych na 31 grudnia 2004 roku i 30 czerwca 2004 roku) Odrębna prezentacja Inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności poprzednio ujmowanych w Długoterminowych aktywach finansowych

15 Prezentacja Należności z tytułu podatku dochodowego i Zobowiązań z tytułu podatku dochodowego bezpośrednio w bilansie; poprzednio ujmowane w odpowiednio w Należnościach krótkoterminowych i Zobowiązaniach krótkoterminowych Odrębna prezentacja Nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej bezpośrednio w bilansie; poprzednio ujmowana w Kapitale zapasowym. Odrębna prezentacja Kredytów bankowych i pożyczek bezpośrednio w bilansie; poprzednio ujmowane w Zobowiązaniach odpowiednio krótkoterminowych i długoterminowych. Usunięcie z rachunku zysków i strat pozycji Wynik na działalności gospodarczej. Obecnie Zysk brutto ze sprzedaży powiększony o Pozostałe przychody operacyjne i pomniejszony o Koszty sprzedaży, Koszty ogólnego zarządu oraz Pozostałe koszty operacyjne daje Zysk z działalności operacyjnej. Odrębna prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych Gotówki z działalności operacyjnej, Zapłaconego (lub zwróconego) podatku dochodowego oraz Zapłaconych odsetek. Suma tych pozycji daje Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej. Dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz za trzy miesiące 30 czerwca 2004 roku zostały odpowiednio przekształcone. d) Wpływ wprowadzenia MSSF na dane porównywalne. Poniżej przedstawione zostało uzgodnienie danych porównawczych za 2004 rok tj.: uzgodnienie kapitałów własnych przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej oraz wyniku netto pomiedzy Polskimi Zasadami Rachunkowości (PZR) a Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Stan na Stan na Stan na Zgodnie z PZR Korekty: Skutek zastosowania MSR 16 (Rzeczowe aktywa trwałe). Wpływ przyjęcia wartości rezydualnej na wartość księgową netto środków pojazdów. Skutek zastosowania MSSF 3 (Połączenia jednostek gospodarczych). Wpływ odpisania niezamortyzowanej ujemnej wartości firmy. Skutek zastosowania MSR 39 (Aktywa finansowe). Wpływ aktualizacji wyceny należności długoterminowych przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej Skutek zastosowania MSSF 3 (Połączenia jednostek gospodarczych) i MSR 38 (Wartości niematerialne i prawne). Wpływ odwrócenia amortyzacji dodatniej wartości firmy ujętej dla PZR Skutek zastosowania MSSF (Połączenia jednostek gospodarczych) i MSR 38 (Wartości niematerialne i prawne). Wpływ naliczenia amortyzacji od wartości godziwej wartości niematerialnych i prawnych, nabytych przy połączeniach gospodarczych w (60) - (120) (1 201) - Wpływ netto na podatek dochodowy, korekt opisanych powyżej, i odpowiadająca zmiana aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (zgodnie z MSR12). Skutek zastosowania MSSF 3 (Połączenia jednostek gospodarczych) i MSR 38 (Wartości niematerialne i prawne). Konsolidacja dla celów porównawczych zagranicznej spółki zależnej, niekonsolidowanej zgodnie z PZR. (291) (374) (258) (67) (2 358) - Koszty organizacji spółki odpisane w wynik lat ubiegłych na dzień (147) (97) (197) Zgodnie z MSSF

16 Wynik finansowy Trzy miesiące miesięcy Zgodnie z PZR Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej: Zysk netto akcjonariuszy mniejszościowych : Zysk netto Korekty: Skutek zastosowania MSR 16 (Rzeczowe aktywa trwałe). Wpływ przyjęcia wartości rezydualnej (nieamortyzowanej) na wartość księgową netto pojazdów. (31) 292 Skutek zastosowania MSR39 (Aktywa finansowe). Wpływ aktualizacji wyceny należności długoterminowych przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej Skutek zastosowania MSSF 2 (Płatności w formie akcji własnych). Ujecie wartości godziwej opcji menedżerskich wyemitowanych na dzień bilansowy na w (849) (3 396) pozostałych kapitałach. Skutek zastosowania MSSF 3 (Połączenia jednostek gospodarczych) i MSR 38 (Wartości niematerialne i prawne). Wpływ odwrócenia amortyzacji dodatniej wartości firmy ujętej dla PZR Skutek zastosowania MSSF 3 (Połączenia jednostek gospodarczych) i MSR 38 (Wartości niematerialne i prawne). Naliczenie amortyzacji od wartości godziwej wartości niematerialnych i prawnych, nabytych przy połączeniach gospodarczych - (1 201) w 2004 roku. Korekta odpisu kosztów organizacji spółki Wpływ netto na podatek dochodowy, korekt opisanych powyżej, i odpowiadająca zmiana aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (zgodnie z MSR12) Skutek zastosowania MSSF 3 (Połączenia jednostek gospodarczych) i MSR 38 (Wartości niematerialne i prawne). Konsolidacja dla celów porównawczych zagranicznej spółki zależnej, niekonsolidowanej zgodnie z PZR Zgodnie z MSSF (19) (116) (12) (2 021) (27) (1 713) Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej: Zysk netto akcjonariuszy mniejszościowych : Zysk netto

17 3 Kapitał własny W okresie objętym sprawozdaniem nastąpiła częściowa realizacja opcji na akcje, przyznanych członkom zarządu i kluczowym pracownikom, w wyniku, której nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej zwiększyła się o kwotę tys. zł. W okresie objętym raportem zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego ComputerLand SA ( Spółka ) o kwotę 28 tys. złotych. Kapitał zakładowy Spółki wynosił na dzień 30 czerwca 2005 roku złotych. Na dzień 16 sierpnia 2005 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi złotych i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. Według informacji dostępnych dla spółki dominującej, akcjonariuszami posiadającymi na dzień 16 sierpnia 2005 roku liczbę akcji przekraczającą 5% kapitału zakładowego ComputerLand SA byli: Prezes Zarządu ComputerLand SA Tomasz Sielicki posiadający 9,56% kapitału zakładowego ComputerLand SA i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ComputerLand SA, Commercial Union OFE BPH CU WBK SA posiadający 5,80 % kapitału zakładowego ComputerLand SA i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ComputerLand SA, ING Natoniale Nederlanden Polska OFE posiadający 5,22% kapitału zakładowego ComputerLand SA i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ComputerLand SA, Pioneer Pekao Investment Management SA posiadający 5,95% kapitału zakładowego i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ComputerLand SA, PZU SA wraz z podmiotem zależnym posiadający 5,21% kapitału zakładowego ComputerLand SA i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ComputerLand SA, J.P. Morgan Chase & Co. wraz z podmiotami zależnymi posiadający 5,48% kapitału zakładowego ComputerLand SA i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ComputerLand SA. Zmiany w strukturze własności pakietów akcji przekraczających 5% kapitału zakładowego ComputerLand SA w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego obrazuje poniższa tabela: AKCJE Stan na Zmiany Stan na */ Zmiany od Stan na Liczba akcji CL % głosów na WZA Spółki liczby akcji Liczba akcji CL % głosów na WZA Spółki do Liczba akcji CL % głosów na WZA Spółki Tomasz Sielicki ,56% ,56% ,56% CU OFE BPH CU WBK ING Nationale- Nederlanden Polska OFE Pioneer Pekao Investment Management SA ,40% ,80% ,80% ,22% ,22% ,22% ,66% ,95% ,95%

18 PZU SA wraz z podmiotem zależnym J.P. Morgan Chase & Co. Wraz z podmiotami zależnymi ,61% ,21% ,21% Bd Bd - Bd Bd ,48% */ Wykaz akcjonariuszy sporządzony został według najlepszej wiedzy Spółki w oparciu o zawiadomienia otrzymane w trybie art. 147 ust. 1 Ustawy prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi oraz o liczbę akcji danego akcjonariusza zarejestrowanych na ostatnich Walnych Zgromadzeniach Spółki. 4 Transakcje z podmiotami powiązanymi (a) wynagrodzenie zarządu Wynagrodzenia wypłacone przez Computerland SA członkom zarządu za okres 3-miesięczny zakończony 30 czerwca 2005 roku wyniosły tys. zł (za trzy miesiące 30 czerwca 2004 roku: 952 tys. zł). Zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Computerland SA, które miały miejsce w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego przedstawiają się następująco: AKCJE Członkowie Zarządu Członkowie Rady Nadzorczej Liczba akcji Zwiększenia portfela akcji Zmniejszenia Liczba akcji Zmiany od Liczba akcji CL stan na nabycie realizacja portfela akcji, CL stan na do CL stan na akcji opcji zbycie akcji Zmiany stanu posiadania opcji na akcje przez osoby zarządzające i nadzorujące Computerland SA: Zwiększenia portfela opcji Zmniejszenia Zmiany od OPCJE NA AKCJE Członkowie Zarządu Członkowie Rady Nadzorczej Stan na nabycie praw do realizacji opcji Portfela opcji realizacja opcji Stan na do Stan na ComputerLand SA nie przeprowadzał transakcji z podmiotami należącymi do Grupy Kapitałowej ComputerLand SA, które wybiegałyby poza normalny tok działalności Spółki

19 (b) inne spółki powiązane Trzy miesiące 30 czerwca 2005 Trzy miesiące 30 czerwca 2004 Spółki stowarzyszone i niekonsolidowane Przychody ze sprzedaży Zakup towarów i usług Odpisy aktualizujące należności czerwca grudnia czerwca 2004 Spółki stowarzyszone i niekonsolidowane Należności Zobowiązania Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe zawierają zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji zamiennych, w kwocie tys. zł, których termin zapadalności upływa 21 maja 2006 roku. W związku z tym, zobowiązania te na dzień 30 czerwca 2005 roku przeklasyfikowane zostały z zobowiązań długoterminowych do krótkoterminowych. 6 Struktura sprzedaży Trzy miesiące 30 czerwca 2005 Trzy miesiące 30 czerwca 2004 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów w tym: ( ) ( ) Koszty sprzedanych produktów (74 375) (85 589) Koszty sprzedanych towarów i materiałów (32 462) (70 699) Zysk brutto na sprzedaży Sezonowość Nie występuje sezonowość w działalności Grupy

20 8 Przychody i informacje o segmentach działalności Przedstawione poniżej informacje o rachunku zysków i strat, o rachunku przepływów pieniężnych oraz dane bilansowe dotyczą okresów 3 miesięcznych zakończonych odpowiednio 30 czerwca 2005 roku i 30 czerwca 2004 roku. Segmenty branżowe Usługi IT Geo-informatyka Pozostała działalność Eliminacje Dane skonsolidowane Przychody od podmiotów zewnętrznych Przychody z transakcji pomiędzy (577) (415) - - segmentami Przychody, razem (577) (415) Wynik segmentu (288) (307) Nieprzypisane koszty - - Zysk operacyjny Koszty finansowe netto (3 137) (5 830) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (6) 29 Podatek (1 309) (1 439) Zysk dotyczący działalności zaniechanej - - Zysk netto Aktywa segmentu Udziały w jednostkach stowarzyszonych Nieprzypisane aktywa Aktywa, razem Zobowiązania segmentu Nieprzypisane zobowiązania Zobowiązania, razem Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej (8 835) (16) (8 851) (2 758) (116) - - (6) - - (2 874) (465) (1 000) (101) (4) - - (371) (1 004) Wydatki kapitałowe (8 544) (4 405) (129) (8 673) (4 405) Segmenty geograficzne Dane Polska Rosja skonsolidowane Przychody od podmiotów zewnętrznych Aktywa segmentu Wydatki kapitałowe (8 673) (4 241) - (164) (8 673) (4 405)

21 9 Koszty finansowe Koszty finansowe za II kwartał 2005 roku zawierają kwotę tys. zł. z tytułu obsługi wyemitowanych obligacji zamiennych serii B. Odsetki od obligacji serii B (8,5% w skali roku) w tym okresie wyniosły tys. zł., a wartość Premii podlegającej wypłacie w przypadku wykupu obligacji tys. zł. Struktura kosztów finansowych związanych z obligacjami serii B z uwzględnieniem zamortyzowanych kosztów instrumentu finansowego przedstawia się następująco: Okres sprawozdawczy Odsetki 8,5% Premia*/ Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego Koszty jednorazowe wynikające z transakcji częściowego wykupu Razem koszty (223) Q/ Q/ */Wartość Premii podlegającej wypłacie w przypadku wykupu obligacji Poniżej przedstawiona została informacyjnie analogiczna struktura na kolejne lata do dnia wykupu obligacji tj. do roku, uwzględniająca oszczędności powstałe dzięki częściowemu wykupowi: Okres sprawozdawczy Odsetki 8,5% Premia*/ Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego Razem koszty */Wartość Premii podlegającej wypłacie w przypadku wykupu obligacji 10 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Na dzień 30 czerwca 2005 roku stan zobowiązań Grupy z tytułu kredytów wynosił tys. zł. 11 Informacje udzielonych poręczeniach kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji Spółka dominująca nie udzielała poręczeń / gwarancji kredytów lub pożyczek jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych spółki. Spośród wystawionych gwarancji na dzień 30 czerwca 2005 roku około 74% stanowią gwarancje należytego (dobrego) wykonania umowy (kontraktu). Celem gwarancji dobrego wykonania umowy jest zabezpieczenie roszczeń powstałych w przypadku nie wykonania bądź nieprawidłowego wykonania umowy. Gwarancje przetargowe stanowią 7 % sumy gwarancji i poręczeń. Łączna wartość udzielonych przez Grupę poręczeń oraz gwarancji na dzień 30 czerwca 2005 roku wynosiła tys. zł. 12 Wydarzenia po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące wydarzenia po dniu bilansowym, których skutki wymagają ujawnienia lub ujęcia w księgach rachunkowych na dzień 30 czerwca 2005 roku

22 13 Informacje dotyczące możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Grupa nie podawała do publicznej wiadomości prognoz dotyczących wyników finansowych za 2005 rok. 14 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej W prezentowanym kwartale, Spółka dominująca oraz spółki objęte konsolidacją nie wszczynały i nie prowadziły przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych spółki. 15 Inne istotne informacje dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez spółkę W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne informacje dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej ComputerLand, ani informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez ComputerLand. 16 Czynniki mogące wpłynąć na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnego kwartału W II półroczu 2005 Grupa spodziewa się stabilnych przychodów z sektora bankowofinansowego i telekomunikacyjnego, które w małym stopniu charakteryzują się sezonowością zamówień. Grupa liczy także na rozstrzygnięcia procesów przetargowych i podpisanie nowych umów z Klientami z sektora publicznego i utilities (zakłady użyteczności publicznej). Należy się także spodziewać finalnych decyzji dotyczących rozstrzygnięć w postępowaniach przetargowych w kilku bankach w Rosji, w których obecnie ComputerLand bierze udział. Tomasz Sielicki Michał Danielewski Sławomir Chłoń Elżbieta Bujniewicz-Belka Krzysztof Rutte Andrzej Miernik Prezydent Grupy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Warszawa, 16 sierpnia 2005 r