Raport roczny SA-R 2000

Transkrypt

1 KOMISJA PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH i GIELD WARSZAWA PLAC POWSTANCÓW WARSZAWY 1 Raport roczny SA-R 2000 (zgodnie z 46 ust. 1 pkt. 4 Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160) (dla emitentów papierów wartosciowych o dzialalnosci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub uslugowej) Za rok obrotowy obejmujacy okres od do dnia 18 kwietnia 2001 r. AGORA SA (skrócona nazwa emitenta) AGORA Spólka Akcyjna (pelna nazwa emitenta) INNE USLUGI (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) WARSZAWA (kod pocztowy) (miejscowosc) Czerska 8/10 (ulica) (0-22) (0-22) (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. dnia 12 kwietnia 2001 r. (Podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) (numer) Raport roczny zawiera: x Sprawozdanie finansowe x Wstep x Zestawienie zmian w kapitale wlasnym x Bilans x Rachunek przeplywu srodków pienieznych x Rachunek zysków i strat x Noty objasniajace x x x Zalaczniki: Zalacznik 1 - opinia i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych (bieglego rewidenta) Zalacznik 2 - pismo Prezesa Zarzadu Zalacznik 3 - komentarz Zarzadu (sprawozdanie z dzialalnosci emitenta) WYBRANE DANE FINANSOWE (rok biezacy) tys. PLN tys. EURO I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów II. Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Aktywa (stan na ) VI. Zobowiazania razem (stan na ) w tym zobowiazania krótkoterminowe VII. Kapital wlasny (stan na ) VIII. Kapital akcyjny ( stan na ) IX. Liczba akcji (stan na ) X. Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w PLN/EURO) (stan na ) 13,99 3,63 XI. Zysk (strata) netto na jedna akcje zwykla (w PLN/EURO) 2,53 0,63 XII. Zadeklarowana dywidenda na jedna akcje zwykla (w PLN/EURO) - - Raport roczny powinien byc przekazany do Komisji Papierów Wartosciowych i Gield, Gieldy Papierów Wartosciowych w Warszawie SA oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa

2 AGORA SA SA_R 2000 w tys. PLN WSTEP Podstawowym przedmiotem dzialalnosci spólki jest wydawanie gazet, czasopism - EKD 2212 oraz uslugi reklamowe EKD 7440 (ogloszenia prasowe). Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za rok zakonczony 31 grudnia 2000 roku oraz porównywalne dane finansowe za rok zakonczony 31 grudnia 1999 roku. Porównywalne sprawozdanie finansowe za rok 1999 zawiera korekty wynikajace z zastrzezenia bieglego rewidenta do sprawozdania za rok Zastrzezenie dotyczylo nie ujecia w sprawozdaniu korekt wynikajacych z trwalej utraty wartosci pewnych akcji i udzialów. Wprowadzone korekty zostaly szczególowo opisane w odpowiednich notach. Spólka nie posiada wewnetrznych jednostek organizacyjnych sporzadzajacych samodzielne sprawozdania finansowe. ZASADY I METODY RACHUNKOWOSCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO Spólka prowadzi ksiegi rachunkowe zgodnie z ustawa z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Dz.U. nr 121, poz. 591 z pózniejszymi zmianami). 1. Wartosci niematerialne i prawne Wartosci niematerialne i prawne ujmuje sie w ksiegach wedlug cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie i umarza metoda liniowa w nastepujacym okresie: oprogramowanie komputerów prawo wieczystego uzytkowania gruntu koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe wartosc firmy pozostale 2-3 lata 10 lat 5 lat 5 lat 5 lat 2. Srodki trwale Wartosc poczatkowa srodków trwalych ujmuje sie w ksiegach w wysokosci cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowe lub modernizacje. Srodki trwale podlegaja okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawa z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci. Srodki trwale umarzane sa wedlug metody liniowej i degresywnej w okresie przewidywanego uzytkowania, poczawszy od pierwszego dnia miesiaca nastepujacego po miesiacu, w którym przyjeto je do uzytkowania. Od stycznia 2000 roku srodki trwale o wartosci ponizej PLN. umarzane sa jednorazowo w miesiacu, w którym oddano je do uzytkowania. Podstawowe stawki umorzeniowe sa nastepujace: budynki i budowle 2,5-10,0% maszyny i urzadzenia 5,0-60,0% srodki transportu 14,0-20,0% pozostale srodki trwale 10,0-25,0% W 2000 r. wprowadzono nowe okresy amortyzacji dla maszyn drukarskich, których eksploatacja rozpoczela sie w 2000 roku. Okresy te sa dluzsze niz stawki stosowane do maszyn drukarskich zakupionych i wprowadzonych do uzytkowania w latach ubieglych. Nowe okresy ksztaltuja sie od 6 do 16 lat, z wartoscia rezydualna 10% wartosci poczatkowej w niektórych przypadkach, podczas gdy dotychczas stosowane nie przekraczaly 10 lat. Wydatki poniesione na remonty, które nie powoduja ulepszenia lub przedluzenia okresu uzytkowania srodka trwalego sa ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Skutki aktualizacji wyceny srodków trwalych zostaly odniesione na kapital rezerwowy z aktualizacji wyceny (ostatnia aktualizacja zostala przeprowadzona na dzien 1 stycznia 1995 roku). Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1

3 AGORA SA SA_R 2000 w tys. PLN 3. Inwestycje rozpoczete Wartosc rozpoczetych inwestycji wycenia sie w wysokosci kosztów poniesionych na nabycie lub wytworzenie srodków trwalych oraz wartosci niematerialnych i prawnych, które powstana w wyniku zakonczenia inwestycji. 4. Finansowy majatek trwaly Udzialy i dlugoterminowe papiery wartosciowe wycenia sie wedlug ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy spowodowane trwala utrata ich wartosci. Pozyczki dlugoterminowe i naliczone od nich odsetki wycenia sie w kwocie wymagajacej zaplaty, pomniejszonej o ewentualne rezerwy. Zakupione pozyczki i inne wierzytelnosci wykazywane sa w cenie nabycia. 5. Zapasy Zapasy wyceniane sa wedlug rzeczywistych cen ich nabycia, zakupu lub kosztów ich wytworzenia nie wyzszych od cen sprzedazy netto. Wartosc zapasów obejmuje koszty zwiazane z nabyciem zapasów, doprowadzeniem ich do obecnego stanu i lokalizacji i ustala sie ja w oparciu o metode: farby wg cen rzeczywistych, pozostale materialy pierwsze weszlo - pierwsze wyszlo, produkty gotowe wedlug cen sprzedazy netto, towary wedlug cen nabycia. Cena sprzedazy netto stanowi mozliwa do uzyskania w dniu bilansowym cene sprzedazy bez naleznego podatku od towarów i uslug pomniejszona o rabaty i upusty oraz o koszty zwiazane z przystosowaniem zapasów do sprzedazy i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane sa w wartosci netto tj. pomniejszone o rezerwe na zapasy niechodliwe. 6. Naleznosci i roszczenia oraz zobowiazania W ciagu roku naleznosci i roszczenia oraz zobowiazania w zlotych polskich wykazuje sie wedlug wartosci nominalnej. Na dzien bilansowy naleznosci i roszczenia wykazuje sie w kwocie wymagajacej zaplaty. Naleznosci i roszczenia oraz zobowiazania w walutach obcych wykazuje sie w wartosci nominalnej, przeliczonej na zlote polskie wedlug kursu sredniego NBP z dnia dokonania operacji, z tym ze jezeli dowód odprawy celnej (SAD) wykazuje inny kurs, stosuje sie kurs okreslony w tym dokumencie. Na dzien bilansowy wartosci te przelicza sie wedlug sredniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. Naleznosci i roszczenia wykazywane sa w wartosci netto, tj. pomniejszone o rezerwe na naleznosci watpliwe. 7. Krótkoterminowe papiery wartosciowe Krótkoterminowe papiery wartosciowe wycenia sie wedlug ceny nabycia powiekszonej o zarachowane przychody na dzien bilansowy, co w przyblizeniu odpowiada ich cenie sprzedazy. Zmiany wyceny papierów stanowia przychody lub koszty finansowe. Inwestycje w fundusze dywidendowe, wyplacajace co miesiac dywidendy sa wykazywane w cenie nabycia odpowiadajacej ich cenom sprzedazy. 8. Srodki pieniezne w kasie i na rachunkach bankowych Srodki pieniezne w kasie i na rachunkach bankowych wyrazone w walucie polskiej wycenia sie na dzien bilansowy w wartosci nominalnej, natomiast srodki w walutach obcych wycenia sie wedlug sredniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP na dzien bilansowy. Powstale róznice z wyceny zalicza sie do przychodów lub kosztów finansowych. 9. Rozliczenia miedzyokresowe kosztów i przychody przyszlych okresów Rozliczenia miedzyokresowe czynne obejmuja oplacone z góry koszty dotyczace przyszlych okresów sprawozdawczych. Do rozliczen miedzyokresowych biernych zaliczane sa prawdopodobne koszty okresu biezacego, których kwota lub data powstania zobowiazania z ich tytulu nie sa znane na dzien bilansowy. Do Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2

4 AGORA SA SA_R 2000 w tys. PLN przychodów przyszlych okresów zaliczane sa otrzymane od kontrahentów zaplaty przyszlych swiadczen oraz dodatnie róznice kursowe z wyceny bilansowej skladników aktywów i pasywów innych niz srodki pieniezne, udzialy i papiery wartosciowe. 10. Kapitaly wlasne Kapital podstawowy wykazany jest w wartosci nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikajacej ze statutu Spólki i wpisu do Rejestru Handlowego. Na dzien 31 grudnia 2000 roku kapital podstawowy wynosil tys. PLN i dzielil sie na akcji o wartosci nominalnej 1 PLN kazda. Wykazywany kapital zapasowy Spólki ze sprzedazy akcji powyzej ich wartosci nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikajaca z nich oslone podatkowa. Kapital zapasowy powstal w wyniku odpisów z zysku, obnizenia kapitalu podstawowego bez wyplaty naleznosci oraz ze zmniejszen kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny w zwiazku ze sprzedaza i likwidacja przeszacowanych srodków trwalych. Zasady jego tworzenia sa zgodne z umowa Spólki. 11. Rezerwy Rezerwy obejmuja rezerwy na naleznosci watpliwe, które pomniejszaja stan naleznosci oraz rezerwy na ryzyko gospodarcze. Kwota rezerw obejmuje takze rezerwe na przejsciowa róznice z tytulu podatku dochodowego od osób prawnych, spowodowana odmiennoscia momentu uznania przychodu za osiagniety lub kosztu za poniesiony, w mysl ustawy o rachunkowosci i przepisów podatkowych. Dodatnia róznice zalicza sie do obowiazkowych obciazen wyniku finansowego netto jako rezerwe na podatek dochodowy. Ujemna róznice zalicza sie do czynnych rozliczen miedzyokresowych, jezeli istnieje pewnosc jej rozliczenia w ciagu nastepnego roku obrotowego i kolejnych lat obrotowych. Dodatnie i ujemne róznice prezentowane sa netto (per saldo) jako rezerwa lub czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów z tytulu odroczonego podatku dochodowego. Przy ustaleniu dodatniej lub ujemnej róznicy uwzglednia sie stan rozliczen róznic na ostatni dzien roku obrotowego. 12. Kredyty i pozyczki Kredyty bankowe i pozyczki w walucie krajowej wykazuje sie w ksiegach rachunkowych w wartosci nominalnej. Kredyty bankowe i pozyczki w walutach obcych na dzien bilansowy wykazuje sie w kwocie wymagajacej zaplaty, przeliczonej na zlote polskie wedlug sredniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. 13. Przychody netto ze sprzedazy towarów i uslug oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedazy obejmuja nalezne lub uzyskane kwoty ze sprzedazy wyrobów towarów i uslug (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody uznaje sie za osiagniete, gdy wszystkie warunki umowy sprzedazy zostaly spelnione i nie istnieja zasadnicze watpliwosci co do odbioru towarów i uslug. Przychody ze sprzedazy wykazywane sa w wartosci netto, tj. pomniejszone o nalezny podatek od towarów i uslug (VAT). Zarówno przychody jak i koszty zwiazane z nimi ujete sa w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotycza, niezaleznie od daty otrzymania lub dokonania platnosci. Spólka sporzadza rachunek zysków i strat zarówno w ukladzie porównawczym jak i kalkulacyjnym. 14. Pozostale przychody i koszty operacyjne Pozostale przychody i koszty operacyjne zwiazane sa z dzialalnoscia Spólki i wywieraja wplyw na ustalenie wyniku na dzialalnosci operacyjnej. Do pozostalych przychodów operacyjnych zalicza sie miedzy innymi: przychody ze sprzedazy majatku trwalego, równowartosc rozwiazanych rezerw na naleznosci watpliwe i ryzyko gospodarcze, za wyjatkiem rezerw zwiazanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodplatnie otrzymane srodki trwale. Do pozostalych kosztów operacyjnych zaliczane sa miedzy innymi: wartosc sprzedanych skladników majatku trwalego, rezerwy tworzone na naleznosci watpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjatkiem rezerw zwiazanych z ryzykiem finansowym), zaplacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartosci zapasów. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 3

5 AGORA SA SA_R 2000 w tys. PLN 15. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmuja odsetki zwiazane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pozyczkami, róznice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty zwiazane z posiadaniem udzialów i innych papierów wartosciowych, w tym równowartosc utworzonych i rozwiazanych rezerw zwiazanych z ryzykiem finansowym a takze odsetki od srodków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych platnosci, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartosciowych. 16. Róznice kursowe Róznice kursowe powstale w zwiazku z wycena na dzien bilansowy srodków pienieznych, udzialów oraz papierów wartosciowych rozlicza sie nastepujaco: - dodatnie - do przychodów finansowych, - ujemne - do kosztów finansowych. Nadwyzke ujemnych róznic kursowych nad dodatnimi, dotyczaca jednej waluty, powstala w zwiazku z wycena na dzien bilansowy innych niz srodki pieniezne, udzialy i papiery wartosciowe aktywów i pasywów wyrazonych w danej walucie obcej, zalicza sie do kosztów operacji finansowych. Nadwyzke dodatnich róznic kursowych nad ujemnymi zalicza sie natomiast do przychodów przyszlych okresów. 17. Zyski i straty nadzwyczajne Zyski i straty nadzwyczajne sa wynikiem wystepowania zdarzen niepowtarzalnych po za zwykla dzialalnoscia Spólki. 18. Plan motywacyjny dla pracowników Spólki W kwietniu 1998 roku Spólka wprowadzila plan motywacyjny (Plan) dla osób na stanowiskach kierowniczych oraz wybitnych pracowników zatrudnionych w Spólce oraz w podmiotach od niej zaleznych. Pracownikom objetym powyzszym programem moga byc przyznane nagrody w oparciu o stopien realizacji celów okreslonych w Planie. Nagrody beda wyplacane w gotówce oraz w akcjach z ograniczona zbywalnoscia. Na koszt wyplat gotówkowych wynikajacy z powyzszego planu, Spólka tworzy rezerwe w wysokosci szacowanych nagród obliczonych na podstawie stopnia realizacji Planu. 19. Obowiazkowe obciazenie wyniku finansowego Obowiazkowym obciazeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy biezacy oraz odroczony od osób prawnych. Podatek dochodowy biezacy w 2000 roku wynosi 30% zysku brutto ustalonego na podstawie przepisów o rachunkowosci, skorygowanego o przychody nie podlegajace opodatkowaniu oraz koszty nie stanowiace kosztu uzyskania przychodu oraz odliczenia od dochodu, ustalone na podstawie przepisów podatkowych. Informacje o podatku odroczonym znajduja sie w pkt Ulga inwestycyjna Spólka amortyzuje srodki trwale objete ulga inwestycyjna od miesiaca nastepnego po miesiacu przyjecia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planem amortyzacji Spólki. Amortyzacja srodków trwalych objetych ulga inwestycyjna nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokosci ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszaja podstawe opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Spólka tworzy rezerwy na podatek dochodowy odroczony z tytulu ulg inwestycyjnych. 21. Zmiany zasad rachunkowosci W roku 2000 Spólka zmienila zasady rachunkowosci dotyczace kosztów publicznej emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. Zmiana polega na ujeciu tych kosztów, pomniejszonych o oslone podatkowa, jako Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 4

6 AGORA SA SA_R 2000 w tys. PLN wartosci pomniejszajacej kapital zapasowy Spólki ze sprzedazy akcji powyzej ich wartosci nominalnej, podczas gdy dotychczas byly wykazywane jako wartosci niematerialne i prawne. Celem zmiany jest dostosowanie zasad rachunkowosci Spólki do Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci. 22. Istotne róznice pomiedzy prezentowanym sprawozdaniem przygotowanym wg polskich zasad rachunkowosci (PZR) a sprawozdaniem wg Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci (MSR) Poniewaz zgodnie z MSR Agora SA sporzadza jedynie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponizej opisano obszary faktycznie wystepujacych róznic miedzy PZR a MZR, wlasciwych dla dzialalnosci Spólki. Szczególowe informacje dotyczace ponizszych róznic, wraz z ich kwantyfikacja zawarte sa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej Agora SA za okres do 31 grudnia 2000 r. Dodatkowo zamieszczone jest tam uzgodnienie podstawowych wielkosci skonsolidowanych sprawozdan finansowych przygotowanych zgodnie z PZR i MSR 1. Niezrealizowane dodatnie róznice kursowe zgodnie z MSR zostaja rozpoznane jako przychody finansowe w rachunku zysków i strat okresu w którym wystapily. Zgodnie z PZR spólka wyceniajac na dzien bilansowy aktywa i pasywa inne niz srodki pieniezne, udzialy i papiery wartosciowe wyrazone lub wymagajace zaplaty w danej walucie obcej, nadwyzke dodatnich róznic kursowych nad ujemnymi, dotyczaca jednej waluty, zalicza do przychodów przyszlych okresów. 2. W sprawozdaniu skonsolidowanym Agory, wartosc firmy powstala z przejecia udzialu mniejszosciowego wspólnika Cox Poland Investments w jednym z poprzedników prawnych spólki - ACTV Sp. z o.o. wyliczona zgodnie z MSR przewyzszala te przyjeta zgodnie z PZR o kwote tys. PLN netto. 3. W sprawozdaniu wg MSR bony skarbowe prezentowane sa jako ekwiwalenty pieniezne w pozycji srodki pieniezne i ich ekwiwalenty, podczas gdy w sprawozdaniu zgodnym z PZR jako krótkoterminowe inwestycje. 4. W sprawozdaniu zgodnym z MSR oprogramowanie komputerów jest zaprezentowane jako skladnik srodków trwalych, podczas gdy zgodnie z PZR stanowi ono skladnik wartosci niematerialnych i prawnych. 5. Koszty i przychody klasyfikowane wg PZR jako finansowe a zwiazane bezposrednio z operacyjna dzialalnoscia spólki, jak np.: odsetki i róznice kursowe od naleznosci i zobowiazan z tytulu dostaw i uslug klasyfikowane sa w rachunku wyników sporzadzonym zgodnie z MSR netto jako przychody lub koszty operacyjne. 6. Konsekwencja przedstawionych róznic jest róznica w podatku odroczonym obliczonym wg PZR a MSR wplywajaca na wynik finansowy roku obrotowego i zyski zatrzymane. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5

7 AGORA SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2000 R. DO 31 GRUDNIA 2000 R.

8 BILANS Nota 31 grudnia grudnia 1999 AKTYWA I. Majatek trwaly Wartosci niematerialne i prawne Rzeczowy majatek trwaly Finansowy majatek trwaly Naleznosci dlugoterminowe II. Majatek obrotowy Zapasy Naleznosci krótkoterminowe Akcje (udzialy) wlasne do zbycia Papiery wartosciowe przeznaczone do obrotu Srodki pieniezne III. Rozliczenia miedzyokresowe Z tytulu odroczonego podatku dochodowego Pozostale rozliczenia miedzyokresowe A k t y w a, r a z e m PASYWA I. Kapital wlasny Kapital akcyjny Nalezne wplaty na poczet kapitalu akcyjnego (wielkosc ujemna) Kapital zapasowy Kapital rezerwowy z aktualizacji wyceny Pozostale kapitaly rezerwowe Róznice kursowe z przeliczenia oddzialów (zakladów) zagranicznych Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieglych Zysk (strata) netto II. Rezerwy Rezerwy na podatek dochodowy Pozostale rezerwy III. Zobowiazania Zobowiazania dlugoterminowe Zobowiazania krótkoterminowe IV. Rozliczenia miedzyokresowe i przychody przyszlych okresów P a s y w a, r a z e m Wartosc ksiegowa Liczba akcji Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w PLN) 13,99 11,45 Przewidywana liczba akcji - - Rozwodniona wartosc ksiegowa na jedna akcje (w PLN) - - W 2000 roku Spólka zmienila zasady rachunkowosci dotyczace kosztów publicznej emisji akcji Spólki oraz zasady wyceny finansowego majatku trwalego: posiadanych akcji, udzialów oraz pozyczek. Szczególowy opis znajduje sie w 16 i 17 dodatkowych notach objasniajacych. W wyniku dokonanych korekt kapital wlasny Spólki na dzien 31 grudnia 1999 r. zostal zmniejszony o kwote tys.pln. W celu zapewnienia porównywalnosci danych na dzien 31 grudnia 1999 roku dokonano odpowiedniej korekty w obliczaniu wartosci ksiegowej na jedna akcje. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1

9 Zobowiazania pozabilansowe Zobowiazania pozabilansowe 31 grudnia grudnia 1999 a) laczna wartosc udzielonych gwarancji i poreczen na rzecz jednostek zaleznych na rzecz jednostek stowarzyszonych na rzecz jednostki dominujacej na rzecz innych jednostek - - b) pozostale zobowiazania pozabilansowe (z tytulu) gwarancji i poreczen - - Zobowiazania pozabilansowe, razem Na kwote tys.pln sladaja sie gwarancje dla firm: Inforadio Sp. z o.o tys. PLN Trefl Sp. z o.o. 500 tys. PLN Biuro Obslugi Radiowej Sp. z o.o 800 tys. PLN Agora gwarantuje splate 63,23% kredytu bankowego, tj tys.pln, oraz 63,23% wszystkich kosztów banku kredytujacego wynikajacych z umowy kredytu dla Inforadio Sp. z o.o. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT do do I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów Przychody netto ze sprzedazy produktów Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów ( ) ( ) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 22 ( ) ( ) 2. Wartosc sprzedanych towarów i materialów (4 066) (3 517) III. Zysk (strata) brutto na sprzedazy (I-II) IV. Koszty sprzedazy (79 423) (54 568) V. Koszty ogólnego zarzadu ( ) (97 058) VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V) VII. Pozostale przychody operacyjne VIII. Pozostale koszty operacyjne 24 (31 604) (16 300) IX. Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody z akcji i udzialów w innych jednostkach XI. Przychody z pozostalego finansowego majatku trwalego XII. Pozostale przychody finansowe XIII. Koszty finansowe 28 (30 376) (52 496) XIV. Zysk (strata) na dzialalnosci gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII) XV. Wynik zdarzen nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne 30 (1) (14) XVI. Zysk (strata) brutto XVII. Podatek dochodowy 31 (54 744) (60 940) XVIII. Pozostale obowiazkowe zmniejszenia zysku (zwiekszenia straty) XIX. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (za 12 miesiecy) Srednia wazona liczba akcji zwyklych Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w PLN) 2,53 2,13 Srednia wazona przewidywana liczba akcji zwyklych - - Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w PLN) - - Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2

10 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM do do I. Stan kapitalu wlasnego na poczatek okresu (BO) a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci - - b) korekty bledów zasadniczych - - I.a. Stan kapitalu wlasnego na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Stan kapitalu akcyjnego na poczatek okresu Zmiany stanu kapitalu akcyjnego a) zwiekszenia (z tytulu) emisji akcji b) zmniejszenia (z tytulu) Stan kapitalu akcyjnego na koniec okresu Stan naleznych wplat na poczet kapitalu akcyjnego na poczatek okresu Zmiana stanu naleznych wplat na poczet kapitalu akcyjnego - - a) zwiekszenie b) zmniejszenie Stan naleznych wplat na poczet kapitalu akcyjnego na koniec okresu Stan kapitalu zapasowego na poczatek okresu Zmiany stanu kapitalu zapasowego a) zwiekszenie (z tytulu) emisji akcji powyzej wartosci nominalnej z podzialu zysku (ponad wymagana ustawowo minimalna wartosc) z aktualizacji wyceny majatku b) zmniejszenie (z tytulu) - ( ) - korekta wyceny inwestycji finansowych (dod. noty 16 i 17) - ( ) - zmiany zasad rachunkowosci - koszty emisji akcji (dod. noty 16 i 17) - (13 492) Stan kapitalu zapasowego na koniec okresu Stan kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny na poczatek okresu Zmiany stanu kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny (113) (157) a) zwiekszenie (z tytulu) b) zmniejszenia (z tytulu) (113) (157) - sprzedazy i likwidacji srodków trwalych (113) (157) Stan kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny na koniec okresu Stan pozostalych kapitalów rezerwowych na poczatek okresu Zmiany stanu pozostalych kapitalów rezerwowych - - a) zwiekszenie (z tytulu) b) zmniejszenie (z tytulu) Stan pozostalych kapitalów rezerwowych na koniec okresu Róznice kursowe z przeliczenia oddzialów (zakladów) zagranicznych Stan niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubieglych na poczatek okresu Stan niepodzielonego zysku z lat ubieglych na poczatek okresu a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci - - b) korekty bledów zasadniczych Stan niepodzielonego zysku z lat ubieglych, na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiekszenie (z tytulu) b) zmniejszenie (z tytulu) ( ) (62 415) Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 3

11 - zasilenie kapitalu zapasowego ( ) (62 415) - zasilenie funduszy specjalnych (3) Stan niepodzielonego zysku z lat ubieglych na koniec okresu Stan niepokrytej straty z lat ubieglych na poczatek okresu - - a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci - - b) korekty bledów zasadniczych Stan niepokrytej straty z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych - - a) zwiekszenie (z tytulu) b) zmniejszenie (z tytulu) Stan niepokrytej straty z lat ubieglych na koniec okresu Stan niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubieglych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto - - II. Stan kapitalu wlasnego na koniec okresu (BZ ) Dane porównywalne przedstawione w nocie zostaly skorygowane w konsekwencji zmian zasad rachunkowosci opisanych w dodatkowej nocie objasniajacej nr 16, w sposób opisany w dodatkowej nocie objasniajacej nr 17. RACHUNEK PRZEPLYWU SRODKÓW PIENIEZNYCH do do A. PRZEPLYWY PIENIEZNE NETTO Z DZIALALNOSCI OPERACYJNEJ (I+/- II)) - metoda posrednia *) I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytulu róznic kursowych Odsetki i dywidendy (5 751) (Zysk) strata z tytulu dzialalnosci inwestycyjnej (4 471) Zmiana stanu pozostalych rezerw - (39) 6. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) Podatek dochodowy zaplacony (47 514) (61 072) 8. Zmiana stanu zapasów (2 434) (1 172) 9. Zmiana stanu naleznosci (27 882) (11 460) 10. Zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych (z wyjatkiem pozyczek i kredytów) Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych Zmiana stanu przychodów przyszlych okresów 355 (2 398) 13. Pozostale korekty (1 607) (7 554) B. PRZEPLYWY PIENIEZNE NETTO Z DZIALALNOSCI INWESTYCYJNEJ (I- II) ( ) ( ) I. Wplywy z dzialalnosci inwestycyjnej Sprzedaz skladników wartosci niematerialnych i prawnych Sprzedaz skladników rzeczowego majatku trwalego Sprzedaz skladników finansowego majatku trwalego, w tym: w jednostkach zaleznych w jednostkach stowarzyszonych w jednostce dominujacej Sprzedaz papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu Splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych Otrzymane dywidendy Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 4

12 7. Otrzymane odsetki Pozostale wplywy II. Wydatki z tytulu dzialalnosci inwestycyjnej ( ) ( ) 1. Nabycie skladników wartosci niematerialnych i prawnych (7 162) (3 925) 2. Nabycie skladników rzeczowego majatku trwalego ( ) ( ) 3. Nabycie skladników finansowego majatku trwalego, w tym: (5 260) (23 277) - w jednostkach zaleznych (1 308) (585) - w jednostkach stowarzyszonych (3 909) (200) - w jednostce dominujacej Nabycie akcji (udzialów) wlasnych Nabycie papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu ( ) ( ) 6. Udzielone pozyczki dlugoterminowe (5 269) (3 748) 7. Pozostale wydatki (21 340) (68 195) C. PRZEPLYWY PIENIEZNE NETTO Z DZIALALNOSCI FINANSOWEJ (I-II) (7 389) I. Wplywy z dzialalnosci finansowej Zaciagniecie dlugoterminowych kredytów i pozyczek Emisja obligacji lub innych dlugoterminowych dluznych papierów wartosciowych Zaciagniecie krótkoterminowych kredytów i pozyczek Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dluznych papierów wartosciowych Wplywy z emisji akcji (udzialów) wlasnych Doplaty do kapitalu Pozostale wplywy - - II. Wydatki z tytulu dzialalnosci finansowej (7 389) ( ) 1. Splata dlugoterminowych kredytów i pozyczek Wykup obligacji lub innych dlugoterminowych dluznych papierów wartosciowych Splata krótkoterminowych kredytów bankowych i pozyczek - ( ) 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dluznych papierów wartosciowych Koszty emisji akcji wlasnych - (18 761) 6. Umorzenie akcji (udzialów) wlasnych Platnosci dywidend i innych wyplat na rzecz wlascicieli Wyplaty z zysku dla osób zarzadzajacych i nadzorujacych Wydatki na cele spolecznie-uzyteczne (978) (615) 10. Platnosci zobowiazan z tytulu umów leasingu finansowego Zaplacone odsetki - (4 494) 12. Pozostale wydatki (6 411) (22 250) D. PRZEPLYWY PIENIEZNE NETTO, RAZEM (A+/-B+/-C) E. BILANSOWA ZMIANA STANU SRODKÓW PIENIEZNYCH w tym zmiana stanu srodków pienieznych z tytulu róznic kursowych od walut obcych (22) (54) F. SRODKI PIENIEZNE NA POCZATEK OKRESU G. SRODKI PIENIEZNE NA KONIEC OKRESU (F+/- D) Zaprezentowany stan srodków pienieznych na poczatek okresu- 1 stycznia 2000r. zostal powiekszony w stosunku do bilansu zamkniecia na 31 grudnia 1999r. o 113 tys.pln stanowiacych saldo srodków pienieznych spólki Trans Serwis SA, która zostala polaczona z Agora SA z dniem 1 stycznia 2000r. Bilans spólek polaczonych na 1 stycznia 2000r. zostal opublikowany w sprawozdaniu Agory SA za rok Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5

13 NOTY OBJASNIAJACE Noty objasniajace do bilansu Nota 1. WARTOSCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 31 grudnia grudnia 1999 a) rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy zalozeniu lub pózniejszym 76 rozszerzeniu spólki akcyjnej 96 b) koszty prac rozwojowych 1 - c) nabyta wartosc firmy d) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartosci - - e) nabyte oprogramowanie komputerowe f) nabyte prawa wieczystego uzytkowania gruntów g) pozostale wartosci niematerialne i prawne h) zaliczki na poczet wartosci niematerialnych i prawnych - - Wartosci niematerialne i prawne razem Dane porównywalne przedstawione w nocie zostaly skorygowane w konsekwencji zmian zasad rachunkowosci opisanych w dodatkowej nocie objasniajacej nr 16, w sposób opisany w dodatkowej nocie objasniajacej nr 17. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 6

14 TABELA RUCHU WARTOSCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (wg. grup rodzajowych) a) rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy zalozeniu lub pózniejszym rozszerzeniu spólki akcyjnej b) koszty prac rozwojowych c) nabyta wartosc firmy d) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartosci e) nabyte oprogramowanie komputerowe f) nabyte prawa wieczystego uzytkowania gruntów g) pozostale wartosci niematerialne i prawne h) zaliczki na poczet wartosci niematerialnych i prawnych Wartosci niematerialne i prawne razem a) wartosc brutto wartosci niematerialnych i prawnych na poczatek okresu b) zwiekszenia (z tytulu) zakup rozliczone z inwestycji inne c) zmniejszenia (z tytulu) (2 492) - - (1 032) (3 524) - likwidacja (1 032) (1 032) - wyksiegowanie wartosci umorzonych (2 492) - - (2 492) d) wartosc brutto wartosci niematerialnych i prawnych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja na poczatek okresu f) amortyzacja za okres (z tytulu) - planowana likwidacji wyksiegowanie wartosci umorzonych (2 492) (2 492) - inne (2) (2) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) wartosc netto wartosci niematerialnych i prawnych na koniec okresu W roku 2000 skreslono z ewidencji wartosci niematerialnych i prawnych calkowicie umorzone oprogramowanie komputerowe o wartosci brutto tys.pln Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 13

15 Nota 2. RZECZOWY MAJATEK TRWALY 31 grudnia grudnia 1999 a) srodki trwale grunty wlasne budynki i budowle urzadzenia techniczne i maszyny srodki transportu pozostale srodki trwale b) inwestycje rozpoczete c) zaliczki na poczet inwestycji Rzeczowy majatek trwaly, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1

16 TABELA RUCHU SRODKÓW TRWALYCH - grunty wlasne - budynki i budowle - urzadzenia techniczne i maszyny - srodki transportu - pozostale srodki trwale srodki trwale, razem a) wartosc brutto srodków trwalych na poczatek okresu b) zwiekszenia (z tytulu) zakup otrzymane z przylaczonych spólek rozliczone z inwestycji darowizny wykonane sposobem gospodarczym inne c) zmniejszenia (z tytulu) - (15 925) (67 476) (404) (357) (84 162) - sprzedaz - (172) (2 156) (404) (89) (2 821) - likwidacja - (15 753) (5 122) - (262) (21 137) - darowizny (6) (6) - przekazane na inwestycje - - (45 187) - - (45 187) - inne - - (15 011) - - (15 011) d) wartosc brutto srodków trwalych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na poczatek okresu f) amortyzacja za okres (z tytulu) planowana likwidacja - (2 507) (3 628) - (243) (6 378) - darowizny (2) (2) - sprzedaz - (1) (931) (215) (79) (1 226) - przekazane na inwestycje - - (14 267) - - (14 267) - inne - - (10 224) (1) 1 (10 224) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) wartosc netto srodków trwalych na koniec okresu Nieplanowane odpisy amortyzacyjne w wysokosci tys.pln. powstaly w wyniku: 1) likwidacji srodków trwalych tys.pln 2) w zwiazku z nieodplatnym przekazaniem sieci wodno-kanalizacyjnej tys.pln 3) rozbiórki drukarni tys.pln 4) likwidacji inwestycji w obcym srodku trwalym 53 tys.pln 5) przekazanej darowizny 4 tys.pln tys.pln. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 15

17 SRODKI TRWALE BILANSOWE (STRUKTURA WLASNOSCIOWA) 31 grudnia grudnia 1999 a) wlasne b) uzywane na podstawie umowy najmu, dzierzawy lub innej umowy o podobnym charakterze, w tym: Srodki trwale bilansowe razem SRODKI TRWALE POZABILANSOWE 31 grudnia grudnia 1999 uzywane na podstawie umowy najmu, dzierzawy lub innej umowy o podobnym charakterze, w tym: wartosc gruntów uzytkowanych wieczyscie Srodki trwale pozabilansowe, razem - - Nota 3. FINANSOWY MAJATEK TRWALY 31 grudnia grudnia 1999 a) akcje i udzialy, w tym: w jednostkach zaleznych w jednostkach stowarzyszonych w jednostce dominujacej - - b) udzielone pozyczki dlugoterminowe, w tym: jednostkom zaleznym jednostkom stowarzyszonym jednostce dominujacej - - c) pozostale papiery wartosciowe, w tym: jednostek zaleznych jednostek stowarzyszonych jednostki dominujacej - - d) inne prawa majatkowe (wg. rodzaju) - - e) pozostale skladniki finansowego majatku trwalego doplaty do kapitalu spólki zaleznej Agora Poligrafia Sp. z o.o Finansowy majatek trwaly, razem Dane porównywalne przedstawione w nocie zostaly skorygowane zgodnie z wyjasnieniami w dodatkowej nocie objasniajacej nr 16 i nr 17. Udzialy na dzien 31 grudnia 1999 roku pomniejszono o utworzone rezerwy na trwala utrate wartosci posiadanych akcji w Telewizyjnej Korporacji Partycypacyjnej SA w wysokosci tys. PLN oraz udzialów w Inforadio Sp. z o.o. na kwote tys. PLN. Pozyczki udzielone zaprezentowano pomniejszone o utworzona rezerwe na pozyczke udzielona spólce Inforadio Sp. z o.o. tzn. o kwote tys. PLN. Udzialy w spólkach zaleznych zaprezentowano bez Trans Serwis SA ( 1 stycznia 2000 roku nastapilo polaczenie Trans Serwis SA z Agora SA), tzn. bez kwoty tys. zl., jednoczesnie udzialy te zostaly zwiekszone o udzialy w Trefl Sp. z o.o. i w Barys Sp. z o.o. (spólki te staly sie spólkami zaleznymi) tzn. odpowiednio o kwoty: 985 tys.pln i 27 tys.pln. Udzialy w spólkach stowarzyszonych nie uwzgledniaja Trefl Sp. z o.o i Barys Sp. z o.o, tzn. zostaly pomniejszone o kwoty: 985 tys.pln i 27 tys.pln. Wartosc tych udzialów pomniejsza równiez utworzona rezerwa na Inforadio Sp. z o.o. Pozyczki udzielone spólkom zaleznym powiekszono o pozyczki udzielone spólce ROM Sp. z o.o (spólka stala sie spólka zalezna) tzn. o kwote 406 tys. PLN. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1

18 ZMIANA STANU FINANSOWEGO MAJATKU TRWALEGO (Z PODZIALEM WG. GRUP RODZAJOWYCH) a) akcje i udzialy, w tym: - w jednostkach zaleznych - w jednostkach stowarzyszonych - w jednostce dominujacej b) udzielone pozyczki dlugoterminowe, w tym: - jednostkom zaleznym - jednostkom stowarzyszonym - jednostce dominujacej a) stan na poczatek okresu b) zwiekszenia (z tytulu) zakup zamiana pozyczki na udzialy udzielenie pozyczek odsetki i przeszacowania oplata skarbowa zamiana wierzytelnosci na pozycze rozwiazanie rezerwy doplata do kapitalu objecie udzialów w zamian za aport srodków trwalych - przeniesienie na pozyczke dlugoterminowa c) zmniejszenia (z tytulu) (4 305) (3 815) (465) - - przeniesienie na pozyczke (157) (157) - - krótkoterminowa - splata pozyczek (34) (34) rezerwy na odsetki i przeszacowania (1 130) (640) (465) - - zamiana pozyczki na udzialy (2 984) (2 984) zwrot doplat do kapitalu d) stan na koniec okresu Finansowy majatek trwaly, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 17

19 ZMIANA STANU FINANSOWEGO MAJATKU TRWALEGO (Z PODZIALEM WG. GRUP RODZAJOWYCH) cd. d) inne prawa majatkowe (wg. rodzaju) Finansowy c) pozostale papiery wartosciowe, w tym: - jednostek zaleznych - jednostek stowarzyszonyc h - jednostki dominujacej e) pozostale skladniki finansowego majatku trwalego majatek trwaly, razem a) stan na poczatek okresu b) zwiekszenia (z tytulu) zakup zamiana pozyczki na udzialy udzielenie pozyczek odsetki i przeszacowania oplata skarbowa zamiana wierzytelnosci na pozycze - rozwiazanie rezerwy doplata do kapitalu objecie udzialów w zamian za aport srodków trwalych - przeniesienie na pozyczke dlugoterminowa c) zmniejszenia (z tytulu) (7 000) (11 305) - przeniesienie na pozyczke (157) krótkoterminowa - splata pozyczek (34) - rezerwy na odsetki i (1 130) przeszacowania - zamiana pozyczki na udzialy (2 984) - zwrot doplat do kapitalu (7 000) (7 000) d) stan na koniec okresu Finansowy majatek trwaly, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 17

20 AKCJE (UDZIALY) W JEDNOSTKACH ZALEZNYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKATY) Lp. a b c d e f g h i j k l nazwa jednostki siedziba przedmiot charakter zastosowana data objecia wartosc akcji/ odpisy wartosc procent udzial w ogólnej wskazanie innej (ze wskazaniem przedsiebiorstwa powiazania metoda kontroli / data udzialów aktualizujac bilansowa posiadanego liczbie glosów niz okreslona formy prawnej) konsolidacji od której wywierany jest znaczny ceny nabycia wartosc (razem) akcji/ udzialów kapitalu akcyjnego/ zakladowego na walnym zgromadzeniu lit. j) lub k), podstawy dominacji 1 KKK FM SA Wroclaw 2 Inforadio Sp. z o.o. Warszawa 3 Elita Sp. z o.o. Bydgoszcz 4 Radio Trefl Sp. z o.o. Sopot Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z 5 o.o. Poznan 6 IM 40 Sp. z o.o. Warszawa 7 Radio Wawel Sp. z o.o. Kraków nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie ponadregionalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych zalezna stowarzyszona zalezna zalezna stowarzyszona zalezna zalezna 8 Lokalne Rozglosnie Radiowe Sp. z o.o. Warszawa dzialalnosc radiowa zalezna nadawanie lokalnych 9 O`LE Sp. z o.o. Opole programów radiowych zalezna nadawanie lokalnych 10 Karolina Sp. z o.o. Tychy programów radiowych zalezna nadawanie lokalnych 11 CITY Radio Sp. z o.o. Czestochowa programów radiowych zalezna 12 Biuro Obslugi Radiowej Sp. z o.o. Poznan 13 BARYS Sp. z o.o. Tychy 14 ZUH UZNAM Sp z o.o. Swinoujscie 15 Agora Poligrafia Sp. z o.o. Tychy 16 Centrum Handlu Internetowego Sp. z o.o. Warszawa 17 ROM Sp. z o.o. Warszawa swiadczenie uslug radiowych, telewizyjnych, reklamowych swiadczenie uslug radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej nadawanie lokalnych programów radiowych prowadzenie dzialalnosci stowarzyszona zalezna zalezna wylaczona z konsolidacji ,0% 51,0% - wylaczona z konsolidacji (2 800) ,6% 41,6% - wylaczona z konsolidacji ,0% 99,0% - wylaczona z konsolidacji ,9% 58,9% - wylaczona z konsolidacji ,0% 42,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 72,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 50,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 100,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 100,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 100,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 100,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 46,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 90,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 100,0% - poligraficznej zalezna pelna ,0% 100,0% - handel internetowy oraz prowadzenie dzialalnosci wytwórczej, uslugowej i handlowej rozpowszechnianie programów radiowych stowarzyszona zalezna wylaczona z konsolidacji ,0% 50,0% - wylaczona z konsolidacji ,0% 49,0% wiekszosci w Zarzadzie Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 18

21 AKCJE (UDZIALY) W JEDNOSTKACH ZALEZNYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKATY) - cd. a m n o p r s t Lp. nazwa jednostki kapital wlasny jednostki w tym: zobowiazania naleznosci aktywa przychody nieoplacona otrzymane lub kapital nalezne wplaty kapital pozostaly jednostki, jednostki, jednostki ze przez emitenta nalezne akcyjny /zakladowy na poczet kapitalu (wielkosc zapasowy kapital wlasny, w tym: zysk (niepokryta strata) z lat zysk (strata) netto w tym: - dlugotermino we w tym: - dlugoterminow e razem sprzedazy wartosc akcji/udzialó w dywidendy/udzial y w zyskach za ostatni rok 1 KKK FM SA (1 621) (1 635) Inforadio Sp. z o.o (42 432) (30 059) (12 373) Elita Sp. z o.o (3 087) (2 370) (717) Radio Trefl Sp. z o.o (3 213) (3 105) (108) Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o (488) (543) IM 40 Sp. z o.o Radio Wawel Sp. z o.o. 4 spólka nie rozpoczela dzialalnosci 8 Lokalne Rozglosnie Radiowe Sp. z o.o (365) - (365) O`LE Sp. z o.o (1 788) (1 120) (668) Karolina Sp. z o.o (995) CITY Radio Sp. z o.o (2 827) (2 390) (437) Biuro Obslugi Radiowej Sp. z o.o (597) (904) BARYS Sp. z o.o (982) - (982) ZUH UZNAM Sp z o.o (651) (290) (361) Agora Poligrafia Sp. z o.o Centrum Handlu Internetowego Sp. z o.o ROM Sp. z o.o (3 677) (1 555) (2 122) Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 18

22 AKCJE / UDZIALY W POZOSTALYCH JEDNOSTKACH (LOKATY) a b c d e f g h Udzial w Nieoplacona Otrzymane lub Wartosc % posiadanego Nazwa (firma) Przedmiot ogólnej liczbie przez nalezne bilansowa kapitalu Lp.. jednostki, ze wsk. Siedziba przedsiebiors glosów na emitenta dywidendy za akcji / akcyjnego / formy prawnej twa walnym wartosc akcji ostatni rok udzialów zakladowego zgromadzeniu (udzialów) obrotowy nadawanie Telewizyjna programów Korporacja telewizyjnyc 1 Partycypacyjna SA Warszawa h ,12% 12,12% - - prowadzenie Polskie Badania badan 2 Internetu Sp. zo.o. Warszawa Internetu 8 16,67% 16,67% - - nie wiecej niz 1% w kazdym nie wiecej niz 1% w 3 Inne 129 podmiocie kazdym podmiocie UDZIELONE POZYCZKI DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31 grudnia grudnia 1999 a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg. walut i po przeliczeniu na PLN) - - b1. jednostka/waluta.../ tys. PLN - - b2. jednostka/waluta.../ tys. PLN - - b3. jednostka/waluta.../ tys. PLN b4. pozostale waluty w tys. PLN - - Udzielone pozyczki dlugoterminowe, razem DLUGOTERMINOWE PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE PRAWA MAJATKOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31 grudnia grudnia 1999 a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) - - b1. jednostka/waluta.../ tys. PLN - - b2. jednostka/waluta.../ tys. PLN - - b3. jednostka/waluta.../ tys. PLN b4. pozostale waluty w tys. PLN - - Dlugoterminowe papiery wartosciowe oraz udzialy i inne prawa majatkowe, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1

23 DLUGOTERMINOWE PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE PRAWA MAJATKOWE (WG. ZBYWALNOSCI) 31 grudnia grudnia 1999 A. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na gieldach (wartosc bilansowa) - - a) akcje (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia - - b) obligacje (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia - - c) inne - wg. grup rodzajowych (wartosc bilansowa): - - c korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia B. Z nieograniczona zbywalnoscia, znajdujace sie w regulowanym obrocie pozagieldowym (wartosc bilansowa) - - a) akcje (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia - - b) obligacje (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia - - c) inne - wg. grup rodzajowych (wartosc bilansowa): - - c korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia C. Z nieograniczona zbywalnoscia, nie notowane na gieldach i nie znajdujace sie w - - regulowanym obrocie pozagieldowym (wartosc bilansowa) a) akcje (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia - - b) obligacje (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia - - c) inne - wg. grup rodzajowych (wartosc bilansowa): - - c korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia D. Z ograniczona zbywalnoscia (wartosc bilansowa) a) akcje i udzialy (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) ( ) ( ) - wartosc wedlug cen nabycia b) obligacje (wartosc bilansowa): korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia - - c) inne - wg. grup rodzajowych (wartosc bilansowa): - - c korekty aktualizujace wartosc (saldo) wartosc wedlug cen nabycia Wartosc wedlug cen nabycia, razem Korekty aktualizujace wartosc (saldo), razem ( ) ( ) Wartosc bilansowa, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2