ABSOLUTNIE DOBRY WYBÓR

Transkrypt

1 ABSOLUTNIE DOBRY WYBÓR kwiecień 2013

2 Altus TFI S.A. Akcjonariusze Zarząd: Rafał Mania 8,7% Andrzej Zydorowicz 8,8% Bogusław Galewski 11,5% Michał Kowalczews ki 11,5% Jakub Ryba 1,4% Tomasz Gaszyński 0,5% Piotr Osiecki 57,7% Piotr Osiecki Prezes Zarządu Andrzej Zydorowicz Członek Zarządu Jakub Ryba Członek Zarządu Witold Chuść Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Rafał Mania Przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Kowalczewski Członek Rady Nadzorczej Piotr Brzeski - Członek Rady Nadzorczej Dane rejestrowe i kontaktowe Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ; Kapitał zakładowy w wysokości złotych w całości opłacony; NIP , REGON

3 Altus TFI S.A. Kalendarium 2 grudnia 2008 zgoda KNF na prowadzenie działalności, w tym tworzenie i zarządzanie funduszami 7 lipca 2009 rejestracja pierwszego funduszu inwestycyjnego 16 czerwca 2010 zgoda KNF na zarządzanie portfelami instrumentów finansowych 30 grudnia 2011 wartość aktywów zarządzanych przez Altus TFI przekroczyła 1 mld zł 30 kwietnia 2012 Altus TFI zarządza 25 funduszami inwestycyjnymi 28 września 2012 uruchomienie Altus FIO Parasolowy 31 stycznia 2013 wartość aktywów zarządzanych przez Altus TFI przekroczyła 2 mld zł Stabilność i wiarygodność 1. Altus TFI tworzy zespół profesjonalistów mających ogromne doświadczenie w branży funduszy inwestycyjnych i zarządzania aktywami 2. Część osób zarządzających Towarzystwem jest jednocześnie akcjonariuszami Altus TFI 3. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 4,36 milionów złotych w całości opłacony 4. Towarzystwo jest stabilne finansowo i generuje dodatni wynik finansowy, a staranny dobór projektów daje efekt w postaci generowania wartości dodanej zarówno dla Klientów, jak i samego Towarzystwa 5. Planowane jest upublicznienie Spółki i notowanie jej akcji na GPW w Warszawie 3

4 Altus TFI S.A. Dynamiczny rozwój od momentu rozpoczęcia zarządzania pierwszymi funduszami w 2009 roku Zarządzane fundusze Zarządzane aktywa [mln zł] Źródło: obliczenia własne 4

5 Altus TFI S.A. Nasza Misja Naszą Misją jest realizacja celów inwestycyjnych naszych Klientów poprzez: świadczenie najwyższej klasy usług zarządzania aktywami wysokie standardy etyczne i profesjonalizm niskie koszty zarządzania i funkcjonowania zarządzanych funduszy uzależnienie części wynagrodzenia towarzystwa od realizowanego wyniku inwestycyjnego wykorzystanie ogromnego doświadczenia pracowników Towarzystwa stabilność kadry 5

6 Altus TFI S.A. Doświadczenie 1. Kapitałem towarzystw funduszy inwestycyjnych są ludzie w nich pracujący. Altus TFI dysponuje bardzo dobrym kapitałem dzięki zatrudnianiu najlepszych specjalistów i związanie ich karier z funkcjonowaniem Towarzystwa. 2. Altus TFI zatrudnia 6 zarządzających funduszami. Dwóch posiada tytuł CFA. Kolejnych dwóch zdało wszystkie trzy etapy egzaminu CFA oraz dwóch zarządzających zdało dwa etapy egzaminu CFA. Ponadto trzech zarządzających posiada licencję doradcy inwestycyjnego. 3. Planujemy zatrudnienie kolejnych starannie dobranych specjalistów. 4. Kluczowi pracownicy Towarzystwa są od wielu lat związani z rynkiem kapitałowym i nabywali doświadczenie na stanowiskach kierowniczych w największych firmach zarządzających w Polsce. 5. Towarzystwo posiada również kompetencje w zakresie zarządzania projektami biznesowymi, w tym związanych z tworzeniem, dystrybucją i zarządzaniem funduszami oraz usług typu asset management. 6. Posiadamy doświadczenie w zakresie dystrybucji produktów zarówno w ramach sprzedaży własnej jak i poprzez współpracę m.in. z ING Bankiem Śląskim, Raiffeisen Bank Polska, BRE Wealth Management, czy Noble Bank. 6

7 Altus TFI S.A. Kluczowe kompetencje Zarządzanie Projektami Biznesowymi Altus TFI posiada również bardzo wysokie kompetencje w ramach zespołu zarządzania projektami, w którego skład wchodzą, m.in. Grzegorz Cichecki, Krzysztof Wojno i Piotr Góralewski. Osoby mające ogromne doświadczenie w realizacji projektów biznesowych, w tym projektów związanych z działalności funduszy inwestycyjnych i usługami Asset Management. Grzegorz Cichecki jest związany z rynkiem kapitałowym od 1995 roku i realizował projekty m.in. dla ING, Fund Services, Pekao, PZU, GTFI, BPH, CAIB i PKO TFI. Krzysztof Wojno, związany z rynkiem kapitałowym od 1999 r., posiada dyplom studiów Executive MBA zorganizowanych pod patronatem Erasmus University Rotterdam, zarządzał projektami oraz odpowiadał za ofertę produktową m.in. w: BPH TFI, PKO TFI i PKO BP Bankowy PTE. Zespół specjalistów po naszej stronie umożliwia sprawne i terminowe przeprowadzenie wszelkich prac, przy tworzeniu, rozwoju i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi. 7

8 Altus TFI S.A. Zarządzane Fundusze Altus TFI zarządza obecnie 35 funduszami inwestycyjnymi obejmując bardzo szerokie spektrum inwestycyjne, w tym fundusze inwestujące na publicznym rynku akcji krajowych i zagranicznych oraz rynku instrumentów pochodnych, fundusze absolutnej stopy zwrotu, fundusz sektorowy, fundusz inwestujący na rynku papierów dłużnych oraz fundusz rynku nieruchomości i fundusze inwestujące w papiery wartościowe na rynku niepublicznym. Łączna wartość aktywów netto zarządzanych przez Altus TFI na dzień 28 marca 2013 roku wyniosła ponad 2,49 miliarda złotych. Flagowe fundusze inwestycyjne zarządzane aktywnie przez Altus TFI to: działający na krajowym i zagranicznym rynku akcyjnym Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ o wartości aktywów netto 500 milionów złotych, akcyjny Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego 2 - wartość aktywów netto 130 milionów złotych oraz Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ Obligacji 1, o wartości aktywów netto przekraczającej 569 milionów złotych, który inwestuje w instrumenty dłużne. 8

9 Altus TFI S.A. Altus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy W dniu 30 lipca 2012 r. KNF wydała zezwolenie na utworzenie Altus FIO Parasolowy. W ramach Altus FIO Parasolowy zostały utworzone 4 Subfundusze: 1. ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny 2. ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego 3. ALTUS Akcji 4. ALTUS Short Pierwsza wycena jednostek uczestnictwa subfunduszy miała miejsce 28 września 2012 r. 9

10 Altus TFI S.A. ALTUS Subfundusz Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny DLA KOGO PRZEZNACZONY JEST SUBFUNDUSZ Subfundusz skierowany jest do inwestorów ceniących stabilność i planujących długoterminowe oszczędzanie. Subfundusz jest przeznaczony dla inwestorów, którzy akceptują poziom ryzyka wynikający z inwestowania w instrumenty dłużne. HORYZONT INWESTYCYJNY Minimum 3 lata. CEL INWESTYCYJNY Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. BENCHMARK WIBID12M * 1,5 POZIOM RYZYKA UMIARKOWANE niskie średnie wysokie POLITYKA INWESTYCYJNA Subfundusz realizuje strategię absolutnej stopy zwrotu poprzez elastyczne inwestowanie na rynku instrumentów dłużnych. Zarządzający podejmują decyzję inwestycyjne dążąc do osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu, niezależnie od koniunktury panującej na polskim rynku obligacji. Ze względu na dużą zmienność cen instrumentów finansowych, w które lokowane są aktywa, wartość jednostki uczestnictwa może ulegać istotnym zmianom. PODSTAWOWE LOKATY / LIMITY FUNDUSZU obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe oraz depozyty bankowe: min. 70% pozostałe obligacje państw o ratingu nie niższym niż rating na poziomie inwestycyjnym przyznanym przez co najmniej jedną z uznanych agencji ratingowych, dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez przedsiębiorstwa, akcje i obligacje zamienne na akcje: max. 30% (udział procentowy w Aktywach Subfunduszu) 10

11 Altus TFI S.A. ALTUS Subfundusz Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego DLA KOGO PRZEZNACZONY JEST SUBFUNDUSZ Subfundusz adresowany jest do inwestorów oczekujących od swej inwestycji ponadprzeciętnych zysków, którzy są w stanie akceptować nawet znaczne, okresowe wahania wartości zainwestowanego kapitału. HORYZONT INWESTYCYJNY Minimum 5 lat. CEL INWESTYCYJNY Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. BENCHMARK WIBID12M * 2 POZIOM RYZYKA WYSOKIE niskie średnie wysokie POLITYKA INWESTYCYJNA Subfundusz realizuje cel inwestycyjny absolutnej stopy zwrotu poprzez inwestowanie Aktywów Subfunduszu w zależności od oceny perspektyw spółek i branż polskiego rynku, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat wskazanych w Statucie. Subfundusz charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad dywersyfikacji kategorii lokat oraz dużą zmiennością składników lokat posiadanych w portfelu. Intencją jest utrzymywanie wysokiego zaangażowania w instrumenty udziałowe wskazane w Statucie i jak najrzadsze korzystanie z limitu w instrumentach dłużnych. PODSTAWOWE LOKATY / LIMITY FUNDUSZU Instrumenty udziałowe: min. 20% Instrumenty dłużne: max. 80% Instrumenty polskie: min. 66% (udział procentowy w Aktywach Subfunduszu) 11

12 Altus TFI S.A. ALTUS Subfundusz Akcji DLA KOGO PRZEZNACZONY JEST SUBFUNDUSZ Subfundusz adresowany jest do inwestorów oczekujących ponadprzeciętnych zysków, którzy są w stanie akceptować nawet znaczne, okresowe wahania wartości zainwestowanego kapitału. HORYZONT INWESTYCYJNY Minimum 5 lat. CEL INWESTYCYJNY Wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. BENCHMARK WIG POZIOM RYZYKA WYSOKIE niskie średnie wysokie POLITYKA INWESTYCYJNA Subfundusz inwestuje co najmniej 70% swoich aktywów w instrumenty udziałowe, tj. akcje oraz instrumenty finansowe o podobnym charakterze. Ze względu na dużą zmienność cen tych instrumentów, wartość jednostki uczestnictwa może ulegać istotnym zmianom. Maksymalnie 30% Aktywów Subfunduszu może być inwestowane w instrumenty dłużne, tj.: obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe, a także w dłużne papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego emitowane przez przedsiębiorstwa pod warunkiem, że instrumenty te spełniają kryteria określone ustawą o funduszach inwestycyjnych. PODSTAWOWE LOKATY / LIMITY FUNDUSZU Instrumenty udziałowe: min. 70% Instrumenty dłużne: max. 30% (udział procentowy w Aktywach Subfunduszu) 12

13 Altus TFI S.A. ALTUS Subfundusz Short DLA KOGO PRZEZNACZONY JEST SUBFUNDUSZ Subfundusz przeznaczony jest m.in. dla inwestorów, którzy planują inwestowanie długoterminowe, zakładają trend spadkowy na rynku akcji, a przy tym akceptują bardzo wysokie ryzyko związane z inwestycjami w instrumenty pochodne, możliwość silnych wahań wartości inwestycji oraz utratę znacznej części zainwestowanych środków. HORYZONT INWESTYCYJNY Minimum 5 lat. CEL INWESTYCYJNY Wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat w długoterminowym horyzoncie czasowym. BENCHMARK WIG20short POZIOM RYZYKA WYSOKIE niskie średnie wysokie POLITYKA INWESTYCYJNA Subfundusz należy do kategorii funduszy indeksowych. W ramach realizacji celu inwestycyjnego Zarządzający dążą do uzyskania zmiany wartości jednostki uczestnictwa Subfunduszu porównywalnej do zmian benchmarku, którym jest indeks WIG20short. W okresie wzrostu indeksu WIG20 inwestycja w Subfundusz wiąże się z ryzykiem poniesienia strat. PODSTAWOWE LOKATY / LIMITY FUNDUSZU Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, w szczególności kontrakty terminowe na indeks WIG20 (pozycje krótkie): % Instrumenty udziałowe: max. 20% Instrumenty dłużne: max. 90% Depozyty bankowe: max. 25% (udział procentowy w Aktywach Subfunduszu) 13

14 Dane kontaktowe Kontakt Prezes Zarządu Piotr Osiecki Zarządzający: Andrzej Zydorowicz Jakub Ryba Witold Chuść Tomasz Gaszyński Ogólne: telefon: fax: web: Infolinia dla Altus FIO Parasolowego Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Kapitał zakładowy w wysokości złotych w całości opłacony NIP REGON

15 Zespół Altus TFI S.A. Załącznik A

16 Altus TFI S.A. - Zespół Piotr Osiecki Prezes Zarządu Absolwent Szkoły Głównej Handlowej, posiada dyplom MBA University of Minnesota Carlson School of Management, absolwent London School of Economics w ramach programu CEMS. Od 1994 roku związany z branżą finansową. Posiada tytuł CFA, licencję doradcy inwestycyjnego (128) oraz maklera papierów wartościowych (991), a w latach był członkiem komisji egzaminacyjnej dla doradców inwestycyjnych Wiceprezes Zarządu w PZU Asset Management, Chief Investment Officer Prezes Zarządu NFI Progress Wiceprezes Zarządu w PZU NFI Management Doradca Inwestycyjny w Domu Maklerskim ELIMAR Doradca Sekretarza Stanu w Gabinecie Ministra Skarbu Makler giełdowy w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego Był członkiem wielu rad nadzorczych, w tym Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Giełdy Papierów Wartościowych, PKN Orlen, TFI PZU, GTFI, Amica Wronki, Lentex, Wólczanka, Travelplanet, Promultimedia. Był również Członkiem Rady Banku PKO BP. Podczas swojej pracy w PZU Asset Management jako Wiceprezes Zarządu, Chief Investment Officer zarządzał aktywami spółki na poziomie 26 mld zł. Był również odpowiedzialny za nadzór nad biurami: Instrumentów Dłużnych i Pochodnych, Rynku Publicznego, Analiz i Strategii oraz Głównego Ekonomisty. Wcześniej w NFI Progress i PZU NFI Management zarządzał aktywami kilkuset milionów złotych. Pracując w Ministerstwie Skarbu jako Doradca Sekretarza Stanu współuczestniczył w procesach prywatyzacyjnych m.in.: TP S.A, PKO S.A., PBR S.A. oraz BZ S.A. Współtwórca, główny akcjonariusz i Prezes Zarządu Altus TFI.

17 Altus TFI S.A. - Zespół Andrzej Zydorowicz Członek Zarządu Absolwent Szkoły Głównej Handlowej Bankowości. na Wydziale Finansów i Posiada licencję doradcy inwestycyjnego nr 258. Na rynku kapitałowym pracuje zawodowo od 1995 roku, kiedy to rozpoczął pracę w Domu Maklerskim Banku Ochrony Środowiska S.A. Pełnił tam funkcje Zastępcy Dyrektora Biura oraz Dyrektora Wydziału Indywidualnej Obsługi Klienta Dyr. Biura Rynku Publ. w PZU Asset Management Z-ca Dyr. Zarządzający Portfelami Akcji w CAIB IM/BPH TFI Z-ca Dyr. Biura i Dyr. Wydziału Indywidualnej Obsługi Klienta w DM BOŚ W PZU Asset Management pracował na stanowisku Dyrektora Biura Rynku Publicznego gdzie odpowiadał za zarządzanie portfelami inwestycyjnymi i nadzór na procesem inwestycyjnym Biura. W CAIB Investment Management, a następnie w BPH TFI odpowiadał za inwestycje w ramach portfeli akcji. Od kwietnia 2009 r. Członek Zarządu ALTUS TFI zarządzanie aktywami. Akcjonariusz Towarzystwa. odpowiedzialny za

18 Altus TFI S.A. - Zespół Jakub Ryba Członek Zarządu Absolwent Szkoły Głównej Handlowej, Metody Ilościowe i systemy informacyjne. Od 2006 roku związany z branżą finansową. Zdane egzaminy CFA Level II zarządzający portfelem akcji (początkowo analityk akcji) w PZU Asset Management 2004 praktyki w Departamencie Rynków Finansowych w BRE Banku oraz w Departamencie Skarbu w Banku Ochrony Środowiska W PZU Asset Management SA odpowiedzialny za analizę spółek z sektora bankowego, chemicznego i gastronomicznego. Od września 2007 roku zarządzający portfelem akcji, w szczególności funduszem PZU FIO Nowa Europa (dwa lata z rzędu pobity benchmark). Dodatkowo współodpowiedzialny za portfele akcji PZU S.A. i PZU Życie S.A. W Altus TFI współzarządza portfelami Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego i Rynków Zagranicznych oraz funduszem Private Equity. Poza tym jest odpowiedzialny za lokowanie nadwyżek finansowych na rynku pieniężnym. Nadzoruje również prace Biura Analiz. Od 2009 roku związany z Altus TFI, gdzie obecnie pełni funkcję Członka Zarządu.

19 Altus TFI S.A. - Zespół Witold Chuść Członek Zarządu Absolwent Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, specjalizacja rynki finansowe, ukończony program Advanced Management Program na University of Navarra. Od 1998 roku związany z branżą finansową. Zdane egzaminy CFA Level III wicedyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami w BPH TFI, zarządzający funduszami dłużnymi i funduszem absolutnej stopy zwrotu Total Profit manager portfeli w Pioneer Investment Management starszy analityk rynku papierów dłużnych w Banku Handlowym w Warszawie makroanalityk Centralny Dom Maklerski Twórca sukcesu funduszy obligacji w BPH TFI, w tym flagowego funduszu Obligacji 2. Bardzo dobre wyniki inwestycyjne podczas pracy w Pioneer IM, gdzie zarządzał aktywami ok. 10 mld złotych. Twórca indeksu Banku Handlowego. Od 2011 roku związany z Altus TFI, gdzie obecnie pełni funkcję Członka Zarządu.

20 Altus TFI S.A. - Zespół Karol Chrystowski (CFA) Ukończył studia w Londynie na kierunkach Business Economics (BSc; Queen Mary, Universtiy of London) oraz International Finance (MA; University of Westminster). Posiada tytuły Investment Management Certificate (IMC) oraz Chartered Financial Analyst (CFA). Od 2004 roku związany z branżą finansową Altus TFI, Zarządzający Renaissance Asset Managers, Zarządzający BlackRock/Merrill Lynch Investment Managers, Analityk oraz Zarządzający Karol Chrystowski dołączył do Altus TFI w lutym 2013 roku. Wcześniej rozwijał karierę zawodową w Londynie gdzie spędził 6 lat w Merrill Lynch Investment Managers/BlackRock a następnie 3 lata w Renaissance Asset Managers. W obu instytucjach, początkowo jako analityk, a następnie zarządzający. Zajmował się funduszami akcyjnymi regionu Europy Środkowo- Wschodniej. Fundusze te, zarówno relatywnej jak i absolutnej stopy zwrotu, regularnie dostarczały klientom wyniki plasujące je w czołówce tego typu produktów. 20

21 Altus TFI S.A. - Zespół Tomasz Gaszyński Zarządzający Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, Bankowość Inwestycyjna Doradca Inwestycyjny (licencja nr 293) Makler Papierów Wartościowych (licencja nr 2033) Zdane egzaminy CFA Level III. W Raiffeisen Bank Polska SA odpowiedzialny za projekt asset management oraz rynek wtórny w ramach tworzonych struktur Biura Maklerskiego Od marca 2010 roku zatrudniony w Altus TFI na stanowisku Analityka Akcji, a następnie Zarządzającego Portfelami Altus TFI Analityk Akcji, Zarządzający Portfelami Raiffeisen Bank Polska SA Makler/Specjalista 2006 Raiffeisen Bank Polska SA - Praktykant

22 Altus TFI S.A. - Zespół Grzegorz Cichecki Menedżer Projektów Absolwent Politechniki Śląskiej, Wydział Organizacji i Zarządzania oraz Wyższej Szkoły Zarządzania Marketingowego i Języków Obcych Od 1995 roku związany z branżą finansową, a od 1996 z rynkiem funduszy zbiorowego inwestowania Posiada licencję maklera papierów wartościowych (1160) i specjalisty ewidencji p.w. (183/96) Altus TFI Członek Zarządu BPH TFI / CAIB Investment Management Dyrektor i Prokurent 2003 GTFI Project Manager PZU CL Agent Transferowy - Członek Zarządu Pekao/Alliance TFI / Pekao/Alliance PTE Dyrektor ING Bank Śląski Naczelnik Wydziału Agenta Transferowego Beskidzki Dom Maklerski Dyrektor Specjalizuje się w zarządzaniu projektami. Realizował szereg projektów związanych z funduszami inwestycyjnymi, w tym uczestniczył w powstawaniu jednego z otwartych funduszy emerytalnych (OFE NN), uczestniczył w tworzeniu wielu funduszy inwestycyjnych otwartych (ING, Pekao/Alliance TFI, BPH TFI) funduszy inwestycyjnych zamkniętych, w tym tworzenia funduszy nieruchomości (BPH TFI) i funduszy sekurytyzacyjnych (BPH TFI) oraz funduszy dedykowanych (Altus TFI). Uczestniczył również w projektach przejmowania funduszy inwestycyjnych. W ramach dotychczasowej pracy zawodowej oraz prowadzonej obecnie działalności gospodarczej realizował również szereg innych projektów biznesowych, w tym organizacji i optymalizacji działalności operacyjnej, projektach informatycznych, łączenia przedsiębiorstw, wdrażania i optymalizowania usług, w tym usług zarządzania aktywami (BPH TFI / PKO TFI) Od 2007 roku współorganizował Altus TFI i obecnie realizuje szereg projektów biznesowych na rzecz Altus TFI jako Project Manager

23 Zastrzeżenia Prawne Załącznik B

24 Zastrzeżenia Prawne Niniejszy materiał został opracowany przez ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA z siedzibą w Warszawie (ALTUS TFI S.A.), zgodnie ze stanem na dzień 8 kwietnia 2013 r. i ma charakter wyłącznie promocyjny. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego, rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych, usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego, formy świadczenia pomocy prawnej lub wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Należy liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym (Prospekt) albo w warunkach emisji. Dokumenty te dostępne są na stronie internetowej w siedzibie ALTUS TFI S.A. lub u dystrybutorów. Na ww. stronie internetowej publikowane są roczne i półroczne sprawozdania finansowe funduszy. Przedstawione informacje finansowe są wynikiem osiągniętym w przeszłości i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ani realizacji założonego celu inwestycyjnego, w szczególności wynik inwestycyjny subfunduszy ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnej stopy zwrotu przez subfundusze ALTUS FIO Parasolowego. Wysokość i sposób pobierania opłat manipulacyjnych określa Tabela Opłat udostępniana przez Towarzystwo. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w dany fundusz/subfundusz jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa/wykupu certyfikatów inwestycyjnych, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa/serii certyfikatów inwestycyjnych oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Jeżeli w treści materiału nie wskazano inaczej, źródłem danych są obliczenia własne ALTUS TFI S.A. ALTUS FIO Parasolowy może lokować powyżej 35% wartości aktywów każdego z subfunduszy w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, a także w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Państwo Członkowskie lub jedno z państw należących do OECD, wskazanych w Prospekcie, innych niż Rzeczypospolita Polska. Ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszu lub ze względu na stosowane techniki zarządzania tym portfelem wartość aktywów netto subfunduszu może cechować się dużą zmiennością. W zależności od przyjętej polityki inwestycyjnej subfundusze mogą lokować większość aktywów w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za dane dostarczone przez Analizy Online Sp. z o.o. Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Pankiewicza 3 wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ; kapitał zakładowy w wysokości złotych w całości opłacony; NIP , REGON ;