Kluczowe Informacje dla Inwestorów

Transkrypt

1 Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla Inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane Inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. ALTUS Subfundusz Akcji (skrót nazwy: ALTUS Akcji), jednostki uczestnictwa kategorii A oraz C, ISIN: PLALTUS00021 Subfundusz wyodrębniony w ramach ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy (skrót nazwy: ALTUS FIO Parasolowy). Nr wpisu w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych prowadzonym przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy: RFI 793 Fundusz jest zarządzany przez Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (skrót nazwy: ALTUS TFI S.A.) CELE I POLITYKA INWESTYCYJNA Celem inwestycyjnym subfunduszu jest wzrost wartości aktywów subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Główną kategorią lokat są instrumenty udziałowe, np. akcje oraz instrumenty finansowe o podobnym charakterze. Stanowią one co najmniej 70% aktywów subfunduszu. Fundusz może inwestować do 30% aktywów subfunduszu w instrumenty dłużne (w tym emitowane przez przedsiębiorstwa), np.: obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe. W celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ich udział może wynosić od 0% do 100% wartości aktywów netto subfunduszu. Subfundusz może również inwestować za granicą bez określonego limitu takich inwestycji. Subfundusz nie jest ukierunkowany na określone przemysłowe, geograficzne lub inne sektory rynku. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta, ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3a pkt 1.2. Subfundusz stosuje indeks WIG jako poziom referencyjny służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa (benchmark). Celem subfunduszu nie jest jednak odzwierciedlenie składu indeksu WIG lub innego uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Uczestnicy mogą żądać odkupienia jednostek uczestnictwa poprzez złożenie zlecenia odkupienia u uprawnionego dystrybutora. Zlecenia odkupienia są realizowane w każdym dniu, w którym odbywa się regularna sesja na GPW w Warszawie S.A., z zastrzeżeniem możliwości zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa w nadzwyczajnych przypadkach. Dochody osiągnięte z dokonywanych inwestycji funduszu powiększają wartość aktywów funduszu i odpowiednio wartość aktywów subfunduszy oraz wartość jednostek uczestnictwa. Fundusz nie wypłaca dochodów Uczestnikom. Zalecenie: Subfundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu pięciu lat. PROFIL RYZYKA I ZYSKU Powyższy profil ryzyka i zysku prezentowany w formie graficznej został opracowany na podstawie danych historycznych, które nie dają pewności co do profilu ryzyka i zysku w przyszłości. Nie ma gwarancji, że ustalony wskaźnik zysku do ryzyka pozostanie niezmienny oraz że przypisanie subfunduszu do określonej kategorii ryzyka nie ulegnie zmianie. Kwalifikacja do kategorii 1 nie oznacza, że inwestycja jest pozbawiona ryzyka. Subfundusz zakwalifikowano do powyższej kategorii ryzyka (syntetyczny wskaźnik ryzyka) na podstawie zmienności porównywalnego portfela, tj. zachowania indeksu WIG. Opis rodzajów ryzyka mających istotne znaczenie dla subfunduszu, które nie zostały odpowiednio uwzględnione przez syntetyczny wskaźnik ryzyka: Ryzyko kredytowe: w związku z zakładanym udziałem dłużnych papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym subfunduszu, istnieje ryzyko, że pogorszenie sytuacji finansowej lub niewywiązanie się ze zobowiązań przez emitenta może w istotny sposób wpłynąć negatywnie na wartość jednostek uczestnictwa. Ryzyko płynności: wynika z braku możliwości dokonywania transakcji lub ograniczenia w nabywaniu lub zbywaniu danego instrumentu przez subfundusz. Może to doprowadzić do konieczności zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa. Ryzyko kontrahenta: związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnerów funduszu ze zobowiązań wynikających z zawieranych przez fundusz umów. Ryzyko operacyjne: wynika głównie z nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, błędów systemów lub jest efektem zdarzeń zewnętrznych i może prowadzić do poniesienia strat przez subfundusz. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów: istnieje ryzyko, że bank depozytariusz jako podmiot prowadzący rejestr aktywów funduszu oraz jego subfunduszy lub współpracujące z nim podmioty, nie wywiążą się z obowiązków, w skutek czego subfundusz może ponieść stratę. Ryzyko stosowania instrumentów pochodnych: wynika z możliwości poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów akcji, poziomów stóp procentowych, kursów walut, itp. Ze względu na charakter instrumentów pochodnych konsekwencje mogą być większe, niż w przypadku klasycznych instrumentów finansowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3a pkt 2.

2 OPŁATY ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM Jednorazowe opłaty pobierane przed zainwestowaniem lub po dokonaniu inwestycji Kat. A Kat. C Opłata za subskrypcję: 4,00 % 4,00 % Opłata za umorzenie: 0,00 % 10,00 % Opłata za konwersję: 4,00 % 4,00 % Są to maksymalne stawki opłat, jakie mogą zostać pobrane przed inwestycją środków, w związku ze zmianą subfunduszu lub przed wypłaceniem środków z inwestycji. Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku Opłaty bieżące: 3,64 % 4,47 % Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych Opłata za wynik: kat. A oraz kat. C 20% stopy zwrotu ponad wyrażoną procentowo zmianę wartości, w bieżącym okresie rozliczeniowym, portfela wzrocowego o składzie 100% WIG Opłaty ponoszone przez inwestora służą pokryciu kosztów działalności funduszu, w tym kosztów dystrybucji i marketingu. Opłaty i koszty zmniejszają potencjalną stopę zwrotu z inwestycji. Opłaty z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa podane są w maksymalnej wysokości. W niektórych przypadkach inwestor może ponieść niższą opłatę. Informacje o bieżącej wysokości powyższych opłat, w tym opłat za zamianę, można uzyskać od doradcy finansowego lub u dystrybutora. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii A określono jako wartość w skali roku na podstawie kosztów poniesionych za rok zakończony w grudniu 2012 r. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii C określono jako wartość w skali roku, na podstawie kosztów poniesionych w roku 2013 (do r.). W każdym roku opłaty te mogą mieć inny poziom. Więcej informacji na temat opłat można znaleźć w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3a pkt 4.3 oraz w tabeli opłat. WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI Subfundusz został utworzony w 2012 r. Pierwsza wycena jednostek uczestnictwa subfunduszu (kat. A) miała miejsce w dniu 28 września 2012 r. Z powyższych powodów brakuje dostatecznych danych, aby możliwe było podanie inwestorom rzetelnych wskazań dotyczących historycznych wyników subfunduszu oraz nie są one prezentowane na wykresie. Stopy zwrotu są wynikiem osiągniętym w przeszłości i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ani realizacji założonego celu inwestycyjnego. Stopy zwrotu prezentowane są w złotych polskich z uwzględnieniem kosztów i wydatków związanych z działalnością subfunduszu, które zgodnie ze statutem funduszu obciążają aktywa subfunduszu. Kalkulacja stóp zwrotu nie uwzględnia opłat z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa. INFORMACJE PRAKTYCZNE Jednostka kategorii A jest jednostką reprezentatywną dla jednostki kategorii C. Kluczowe informacje dla inwestorów opisują subfundusz wydzielony w ramach ALTUS FIO Parasolowy. Prospekt informacyjny sporządzany jest dla całego funduszu ALTUS FIO Parasolowy. Przepisy Ustawy o funduszach inwestycyjnych przewidują rozdzielenie aktywów i pasywów każdego z subfunduszy. Zobowiązania, które dotyczą poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze. Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu pokrywane są z aktywów subfunduszu w proporcji odpowiadającej udziałowi wartości aktywów netto subfunduszu w wartości aktywów netto funduszu. Egzekucja może dotyczyć wyłącznie aktywów tego subfunduszu, którego dotyczą zobowiązania. Inwestor ma prawo do zamiany swojej inwestycji w jednostki jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu. Szczegółowe informacje na ten temat zawiera prospekt informacyjny. Funkcję depozytariusza funduszu pełni Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna. Szczegółowe informacje o funduszu, w tym o wszystkich oferowanych kategoriach jednostek uczestnictwa, znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie internetowej w siedzibie ALTUS TFI S.A. lub u dystrybutorów. Na ww. stronie internetowej publikowane są również roczne i półroczne sprawozdania finansowe, wartość jednostek uczestnictwa oraz ceny ich zbycia oraz odkupienia, a także pozostałe informacje związane z uczestnictwem w funduszu. Powyższe dokumenty lub informacje dostępne są bezpłatnie, w języku polskim. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Przepisy podatkowe mogą się różnić w zależności od państwa i mogą mieć wpływ na indywidualną sytuację podatkową inwestora. ALTUS TFI S.A. może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne z odpowiednimi częściami prospektu informacyjnego. Subfundusz został utworzony w ramach ALTUS Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) na prowadzenie działalności w Polsce i podlega jej nadzorowi. ALTUS TFI S.A. otrzymała zezwolenie na prowadzenie działalności w Polsce i podlega nadzorowi KNF. Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza 3, Warszawa, Nr KRS , Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, NIP: , Kapitał zakładowy: zł opłacony w całości. Niniejsze kluczowe informacje dla Inwestorów zostały zaktualizowane na dzień 31 października 2013 r.

3 Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla Inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane Inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. ALTUS Subfundusz Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego (skrót nazwy: ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego), jednostki uczestnictwa kategorii A oraz C, ISIN: PLALTUS00039 Subfundusz wyodrębniony w ramach ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy (skrót nazwy: ALTUS FIO Parasolowy). Nr wpisu w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych prowadzonym przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy: RFI 793 Fundusz jest zarządzany przez Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (skrót nazwy: ALTUS TFI S.A.) CELE I POLITYKA INWESTYCYJNA Celem inwestycyjnym subfunduszu jest wzrost wartości aktywów subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Fundusz może inwestować do 80% aktywów subfunduszu w instrumenty dłużne (w tym emitowane przez przedsiębiorstwa), np.: obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe. Fundusz może inwestować od 0% do 100% aktywów subfunduszu w instrumenty udziałowe (np. akcje oraz instrumenty finansowe o podobnym charakterze). W celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, a ich udział może wynosić od 0% do 100% wartości aktywów netto subfunduszu. Subfundusz może również inwestować za granicą bez określonego limitu takich inwestycji. Subfundusz lokuje co najmniej 66% aktywów w aktywa polskie, zdefiniowane w statucie funduszu. Subfundusz nie jest ukierunkowany na określone przemysłowe lub inne sektory rynku. Decyzje inwestycyjnej będą podejmowane przede wszystkim z uwzględnieniem dążenia do osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu, zarówno w przypadku pozytywnej, jak i negatywnej koniunktury na polskim rynku finansowym, a głównie na rynku akcji. Podstawowym kryterium doboru lokat jest bieżąca sytuacja ekonomicznofinansowo-prawna podmiotu, perspektywy wzrostu jego wartości, wartość rynkowa posiadanych przez niego aktywów, jego otoczenie zewnętrzne, atrakcyjność i długoterminowe prognozy rozwoju branży, w której działa, spodziewane stopy zwrotu oraz ryzyka związane z działalnością. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3b pkt 1.2. Subfundusz stosuje dwukrotność stawki referencyjnej WIBID12M jako poziom referencyjny służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa (benchmark). Uczestnicy mogą żądać odkupienia jednostek uczestnictwa poprzez złożenie zlecenia odkupienia u uprawnionego dystrybutora. Zlecenie odkupienia są realizowane w każdym dniu, w którym odbywa się regularna sesja na GPW w Warszawie S.A., z zastrzeżeniem możliwości zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa w nadzwyczajnych przypadkach. Dochody osiągnięte z dokonywanych inwestycji funduszu powiększają wartość aktywów funduszu i odpowiednio wartość aktywów subfunduszy oraz wartość jednostek uczestnictwa. Fundusz nie wypłaca dochodów Uczestnikom. Zalecenie: Subfundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu pięciu lat. PROFIL RYZYKA I ZYSKU Powyższy profil ryzyka i zysku prezentowany w formie graficznej został opracowany na podstawie danych historycznych, które nie dają pewności co do profilu ryzyka i zysku w przyszłości. Nie ma gwarancji, że ustalony wskaźnik zysku do ryzyka pozostanie niezmienny oraz że przypisanie subfunduszu do określonej kategorii ryzyka nie ulegnie zmianie. Kwalifikacja do kategorii 1 nie oznacza, że inwestycja jest pozbawiona ryzyka. Subfundusz zakwalifikowano do powyższej kategorii ryzyka (syntetyczny wskaźnik ryzyka) na podstawie zakładanego limitu ryzyka określonego jako poziom zmienności. Opis rodzajów ryzyka mających istotne znaczenie dla subfunduszu, które nie zostały odpowiednio uwzględnione przez syntetyczny wskaźnik ryzyka: Ryzyko kredytowe: w związku z zakładanym udziałem dłużnych papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym subfunduszu, istnieje ryzyko, że pogorszenie sytuacji finansowej lub niewywiązanie się ze zobowiązań przez emitenta może w istotny sposób wpłynąć negatywnie na wartość jednostek uczestnictwa. Ryzyko płynności: wynika z braku możliwości dokonywania transakcji lub ograniczenia w nabywaniu lub zbywaniu danego instrumentu przez subfundusz. Może to doprowadzić nawet do konieczności zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa. Ryzyko kontrahenta: związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnerów funduszu ze zobowiązań wynikających z zawieranych przez fundusz umów. Ryzyko operacyjne: wynika głównie z nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, błędów systemów lub jest efektem zdarzeń zewnętrznych i może prowadzić do poniesienia strat przez subfundusz. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów: istnieje ryzyko, że bank depozytariusz jako podmiot prowadzący rejestr aktywów funduszu oraz jego subfunduszy lub współpracujące z nim podmioty, nie wywiążą się z obowiązków, w skutek czego subfundusz może ponieść stratę. Ryzyko stosowania instrumentów pochodnych: wynika z możliwości poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów akcji, poziomów stóp procentowych, kursów walut, itp. Ze względu na charakter instrumentów pochodnych konsekwencje mogą być większe, niż w przypadku klasycznych instrumentów finansowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3b pkt 2.

4 OPŁATY ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM Jednorazowe opłaty pobierane przed zainwestowaniem lub po dokonaniu inwestycji Kat. A Kat. C Opłata za subskrypcję: 4,00 % 4,00 % Opłata za umorzenie: 0,00 % 10,00 % Opłata za konwersję: 4,00 % 4,00 % Są to maksymalne stawki opłat, jakie mogą zostać pobrane przed inwestycją środków, w związku ze zmianą subfunduszu lub przed wypłaceniem środków z inwestycji. Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku Opłaty bieżące: 3,40 % 4,20 % Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych Opłata za wynik: kat. A oraz kat. C 20% stopy zwrotu ponad dwukrotność stawki oprocentowania na rynku międzybankowym WIBID12M na dzień naliczenia wynagrodzenia zmiennego Opłaty ponoszone przez inwestora służą pokryciu kosztów działalności funduszu, w tym kosztów dystrybucji i marketingu. Opłaty i koszty zmniejszają potencjalną stopę zwrotu z inwestycji. Opłaty z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa podane są w maksymalnej wysokości. W niektórych przypadkach inwestor może ponieść niższą opłatę. Informacje o bieżącej wysokości powyższych opłat, w tym opłat za zamianę, można uzyskać od doradcy finansowego lub u dystrybutora. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii A określono jako wartość w skali roku na podstawie kosztów poniesionych za rok zakończony w grudniu 2012 r. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii C określono jako wartość w skali roku, na podstawie kosztów poniesionych w roku 2013 (do r.). W każdym roku opłaty te mogą mieć inny poziom. Więcej informacji na temat opłat można znaleźć w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3b pkt 4.3 oraz w tabeli opłat. WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI Subfundusz został utworzony w 2012 r. Pierwsza wycena jednostek uczestnictwa subfunduszu (kat. A) miała miejsce w dniu 28 września 2012 r. Z powyższych powodów brakuje dostatecznych danych, aby możliwe było podanie inwestorom rzetelnych wskazań dotyczących historycznych wyników subfunduszu oraz nie są one prezentowane na wykresie. Stopy zwrotu są wynikiem osiągniętym w przeszłości i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ani realizacji założonego celu inwestycyjnego. Stopy zwrotu prezentowane są w złotych polskich z uwzględnieniem kosztów i wydatków związanych z działalnością subfunduszu, które zgodnie ze statutem funduszu obciążają aktywa subfunduszu. Kalkulacja stóp zwrotu nie uwzględnia opłat z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa. INFORMACJE PRAKTYCZNE Jednostka kategorii A jest jednostką reprezentatywną dla jednostki kategorii C. Kluczowe informacje dla inwestorów opisują subfundusz wydzielony w ramach ALTUS FIO Parasolowy. Prospekt informacyjny sporządzany jest dla całego funduszu ALTUS FIO Parasolowy. Przepisy Ustawy o funduszach inwestycyjnych przewidują rozdzielenie aktywów i pasywów każdego z subfunduszy. Zobowiązania, które dotyczą poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze. Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu pokrywane są z aktywów subfunduszu w proporcji odpowiadającej udziałowi wartości aktywów netto subfunduszu w wartości aktywów netto funduszu. Egzekucja może dotyczyć wyłącznie aktywów tego subfunduszu, którego dotyczą zobowiązania. Inwestor ma prawo do zamiany swojej inwestycji w jednostki jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu. Szczegółowe informacje na ten temat zawiera prospekt informacyjny. Funkcję depozytariusza funduszu pełni Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna. Szczegółowe informacje o funduszu, w tym o wszystkich oferowanych kategoriach jednostek uczestnictwa, znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie internetowej w siedzibie ALTUS TFI S.A. lub u dystrybutorów. Na ww. stronie internetowej publikowane są również roczne i półroczne sprawozdania finansowe, wartość jednostek uczestnictwa oraz ceny ich zbycia oraz odkupienia, a także pozostałe informacje związane z uczestnictwem w funduszu. Powyższe dokumenty lub informacje dostępne są bezpłatnie, w języku polskim. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Przepisy podatkowe mogą się różnić w zależności od państwa i mogą mieć wpływ na indywidualną sytuację podatkową inwestora. ALTUS TFI S.A. może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne z odpowiednimi częściami prospektu informacyjnego. Subfundusz został utworzony w ramach ALTUS Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) na prowadzenie działalności w Polsce i podlega jej nadzorowi. ALTUS TFI S.A. otrzymała zezwolenie na prowadzenie działalności w Polsce i podlega nadzorowi KNF. Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza 3, Warszawa, Nr KRS , Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, NIP: , Kapitał zakładowy: zł opłacony w całości. Niniejsze kluczowe informacje dla Inwestorów zostały zaktualizowane na dzień 31 października 2013 r.

5 Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla Inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane Inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. ALTUS Subfundusz Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny (skrót nazwy: ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny), jednostki uczestnictwa kategorii A oraz C, ISIN: PLALTUS00047 Subfundusz wyodrębniony w ramach ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy (skrót nazwy: ALTUS FIO Parasolowy). Nr wpisu w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych prowadzonym przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy: RFI 793 Fundusz jest zarządzany przez Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (skrót nazwy: ALTUS TFI S.A.) CELE I POLITYKA INWESTYCYJNA Celem inwestycyjnym subfunduszu jest wzrost wartości aktywów subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Główną kategorię lokat (min. 70% aktywów subfunduszu) stanowią obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe oraz depozyty bankowe w Raiffeisen Bank Polska. Instrumenty te, za wyjątkiem depozytów bankowych u depozytariusza, nie mogą mieć ratingu niższego niż posiada Rzeczpospolita Polska. Nie więcej niż 30% aktywów subfunduszu stanowią pozostałe obligacje państw o ratingu nie niższym niż rating na poziomie inwestycyjnym przyznanym przez co najmniej jedną z uznanych agencji ratingowych: Standard&Poors, Moodys lub Fitch, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez przedsiębiorstwa, a także akcje i obligacje zamienne na akcje. W celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego fundusz może zawierać umowy na kontrakty terminowe. Ich udział może wynosić od 0% do 100% wartości aktywów netto subfunduszu. Subfundusz może również inwestować za granicą bez określonego limitu takich inwestycji. Subfundusz nie jest ukierunkowany na określone przemysłowe, geograficzne lub inne sektory rynku. Decyzje inwestycyjne będą podejmowane przede wszystkim z uwzględnieniem dążenia do osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu, zarówno w przypadku pozytywnej, jak i negatywnej koniunktury na polskim rynku finansowym, a głównie na rynku obligacji. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta, ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3d pkt 1.2. Subfundusz stosuje WIBID12M x 1,5 jako poziom referencyjny służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa (benchmark). Uczestnicy mogą żądać odkupienia jednostek uczestnictwa poprzez złożenie zlecenia odkupienia u uprawnionego dystrybutora. Zlecenia odkupienia są realizowane w każdym dniu, w którym odbywa się regularna sesja na GPW w Warszawie S.A., z zastrzeżeniem możliwości zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa w nadzwyczajnych przypadkach. Dochody osiągnięte z dokonywanych inwestycji funduszu powiększają wartość aktywów funduszu i odpowiednio wartość aktywów subfunduszy oraz wartość jednostek uczestnictwa. Fundusz nie wypłaca dochodów Uczestnikom. Zalecenie: Subfundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu trzech lat. PROFIL RYZYKA I ZYSKU Powyższy profil ryzyka i zysku prezentowany w formie graficznej został opracowany na podstawie danych historycznych, które nie dają pewności co do profilu ryzyka i zysku w przyszłości. Nie ma gwarancji, że ustalony wskaźnik zysku do ryzyka pozostanie niezmienny oraz że przypisanie subfunduszu do określonej kategorii ryzyka nie ulegnie zmianie. Kwalifikacja do kategorii 1 nie oznacza, że inwestycja jest pozbawiona ryzyka. Subfundusz zakwalifikowano do powyższej kategorii ryzyka (syntetyczny wskaźnik ryzyka) na podstawie zakładanego limitu ryzyka określonego jako poziom zmienności. Opis rodzajów ryzyka mających istotne znaczenie dla subfunduszu, które nie zostały odpowiednio uwzględnione przez syntetyczny wskaźnik ryzyka: Ryzyko makroekonomiczne: osiągane wyniki mogą być uzależnione od wielu parametrów takich jak, m.in.: poziom inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom deficytu na rachunku bieżącym, poziom stóp procentowych, poziom bezrobocia, poziom kursów walutowych. Ryzyko inflacji: wzrost inflacji może spowodować spadek realnej stopy zwrotu z posiadanych przez subfundusz instrumentów dłużnych, jak również spadek wartości tych inwestycji. Ryzyko kredytowe: w związku z zakładanym udziałem dłużnych papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym subfunduszu, istnieje ryzyko, że pogorszenie sytuacji finansowej lub niewywiązanie się ze zobowiązań przez emitenta może w istotny sposób wpłynąć negatywnie na wartość jednostek uczestnictwa. Ryzyko płynności: wynika z braku możliwości dokonywania transakcji lub ograniczenia w nabywaniu lub zbywaniu danego instrumentu przez subfundusz. Może to doprowadzić nawet do konieczności zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa. Ryzyko kontrahenta: związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnerów funduszu ze zobowiązań wynikających z zawieranych przez fundusz umów. Ryzyko operacyjne: wynika głównie z nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, błędów systemów lub jest efektem zdarzeń zewnętrznych i może prowadzić do poniesienia strat przez subfundusz. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów: istnieje ryzyko, że bank depozytariusz jako podmiot prowadzący rejestr aktywów funduszu oraz jego subfunduszy lub współpracujące z nim podmioty, nie wywiążą się z obowiązków, w skutek czego subfundusz może ponieść stratę. Ryzyko stosowania instrumentów pochodnych: wynika z możliwości poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów akcji, poziomów stóp procentowych, kursów walut, itp. Ze względu na charakter instrumentów pochodnych konsekwencje mogą być większe, niż w przypadku klasycznych instrumentów finansowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3d pkt 2.

6 OPŁATY ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM Jednorazowe opłaty pobierane przed zainwestowaniem lub po dokonaniu inwestycji Kat. A Kat. C Opłata za subskrypcję: 2,00 % 4,00 % Opłata za umorzenie: 0,00 % 10,00 % Opłata za konwersję: 4,00 % 4,00 % Są to maksymalne stawki opłat, jakie mogą zostać pobrane przed inwestycją środków, w związku ze zmianą subfunduszu lub przed wypłaceniem środków z inwestycji. Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku Opłaty bieżące: 1,35 % 2,08 % Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych Opłata za wynik: kat. A oraz kat. C 20% stopy zwrotu ponad półtorakrotność oprocentowania na rynku międzybankowym WIBID12M na dzień naliczenia wynagrodzenia zmiennego Opłaty ponoszone przez inwestora służą pokryciu kosztów działalności funduszu, w tym kosztów dystrybucji i marketingu. Opłaty i koszty zmniejszają potencjalną stopę zwrotu z inwestycji. Opłaty z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa podane są w maksymalnej wysokości. W niektórych przypadkach inwestor może ponieść niższą opłatę. Informacje o bieżącej wysokości powyższych opłat, w tym opłat za zamianę, można uzyskać od doradcy finansowego lub u dystrybutora. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii A określono jako wartość w skali roku na podstawie kosztów poniesionych za rok zakończony w grudniu 2012 r. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii C określono jako wartość w skali roku, na podstawie kosztów poniesionych w roku 2013 (do r.). W każdym roku opłaty te mogą mieć inny poziom. Więcej informacji na temat opłat można znaleźć w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3d pkt 4.3 oraz w tabeli opłat. WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI Subfundusz został utworzony w 2012 r. Pierwsza wycena jednostek uczestnictwa subfunduszu (kat. A) miała miejsce w dniu 28 września 2012 r. Z powyższych powodów brakuje dostatecznych danych, aby możliwe było podanie inwestorom rzetelnych wskazań dotyczących historycznych wyników subfunduszu oraz nie są one prezentowane na wykresie. Stopy zwrotu są wynikiem osiągniętym w przeszłości i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ani realizacji założonego celu inwestycyjnego. Stopy zwrotu prezentowane są w złotych polskich z uwzględnieniem kosztów i wydatków związanych z działalnością subfunduszu, które zgodnie ze statutem funduszu obciążają aktywa subfunduszu. Kalkulacja stóp zwrotu nie uwzględnia opłat z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa. INFORMACJE PRAKTYCZNE Jednostka kategorii A jest jednostką reprezentatywną dla jednostki kategorii C. Kluczowe informacje dla inwestorów opisują subfundusz wydzielony w ramach ALTUS FIO Parasolowy. Prospekt informacyjny sporządzany jest dla całego funduszu ALTUS FIO Parasolowy. Przepisy Ustawy o funduszach inwestycyjnych przewidują rozdzielenie aktywów i pasywów każdego z subfunduszy. Zobowiązania, które dotyczą poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze. Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu pokrywane są z aktywów subfunduszu w proporcji odpowiadającej udziałowi wartości aktywów netto subfunduszu w wartości aktywów netto funduszu. Egzekucja może dotyczyć wyłącznie aktywów tego subfunduszu, którego dotyczą zobowiązania. Inwestor ma prawo do zamiany swojej inwestycji w jednostki jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu. Szczegółowe informacje na ten temat zawiera prospekt informacyjny. Funkcję depozytariusza funduszu pełni Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna. Szczegółowe informacje o funduszu, w tym o wszystkich oferowanych kategoriach jednostek uczestnictwa, znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie internetowej w siedzibie ALTUS TFI S.A. lub u dystrybutorów. Na ww. stronie internetowej publikowane są również roczne i półroczne sprawozdania finansowe, wartość jednostek uczestnictwa oraz ceny ich zbycia oraz odkupienia, a także pozostałe informacje związane z uczestnictwem w funduszu. Powyższe dokumenty lub informacje dostępne są bezpłatnie, w języku polskim. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Przepisy podatkowe mogą się różnić w zależności od państwa i mogą mieć wpływ na indywidualną sytuację podatkową inwestora. ALTUS TFI S.A. może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne z odpowiednimi częściami prospektu informacyjnego. Subfundusz został utworzony w ramach ALTUS Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) na prowadzenie działalności w Polsce i podlega jej nadzorowi. ALTUS TFI S.A. otrzymała zezwolenie na prowadzenie działalności w Polsce i podlega nadzorowi KNF. Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza 3, Warszawa, Nr KRS , Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, NIP: , Kapitał zakładowy: zł opłacony w całości. Niniejsze kluczowe informacje dla Inwestorów zostały zaktualizowane na dzień 31 października 2013 r.

7 Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla Inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane Inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. ALTUS Subfundusz Short (skrót nazwy: ALTUS Short), jednostki uczestnictwa kategorii A oraz C, ISIN: PLALTUS00054 Subfundusz wyodrębniony w ramach ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy (skrót nazwy: ALTUS FIO Parasolowy). Nr wpisu w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych prowadzonym przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy: RFI 793 Fundusz jest zarządzany przez Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (skrót nazwy: ALTUS TFI S.A.) CELE I POLITYKA INWESTYCYJNA Celem inwestycyjnym subfunduszu jest wzrost wartości aktywów subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat w długoterminowym horyzoncie czasowym. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Subfundusz należy do kategorii funduszy indeksowych. Fundusz dąży do uzyskania zmiany wartości jednostki uczestnictwa subfunduszu porównywalnej do zmian benchmarku, którym jest indeks WIG20short. W celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, a w szczególności kontrakty terminowe. W przypadku kontraktów terminowych fundusz będzie zajmował tzw. pozycję krótką, a wartość takich pozycji, wyznaczana będzie jako kurs kontraktu x 10 zł. Wyznaczona w ten sposób wartość pozycji krótkich będzie wynosiła od 50% do 100% wartości aktywów netto subfunduszu. Opis ryzyka związanego ze stosowaniem dźwigni finansowej w przypadku instrumentów pochodnych zawarto w sekcji Profil ryzyka i zysku. W celu osiągnięcia dodatkowych przychodów aktywa subfunduszu mogą być również inwestowane (od 0% do 20% wartości aktywów subfunduszu) w instrumenty udziałowe, np. akcje oraz instrumenty finansowe o podobnym charakterze. Fundusz może inwestować do 90% aktywów subfunduszu w instrumenty dłużne (w tym emitowane przez przedsiębiorstwa), tj.: obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe. Instrumenty rynku pieniężnego muszą być emitowane lub gwarantowane przez podmiot posiadający rating na poziomie inwestycyjnym. Do 25% aktywów subfunduszu może być zainwestowane w depozyty bankowe. Subfundusz może również inwestować za granicą bez określonego limitu takich inwestycji. Subfundusz nie jest ukierunkowany na określone przemysłowe, geograficzne lub inne sektory rynku. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie dochodowości poszczególnych klas aktywów są między innymi: obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego i jego prognoza, a także dynamika wzrostu zysków spółek giełdowych i wskaźniki wyceny rynkowej spółek. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3h pkt 1.1 i 1.2. Uczestnicy mogą żądać odkupienia jednostek uczestnictwa poprzez złożenie zlecenia odkupienia u uprawnionego dystrybutora. Zlecenia odkupienia są realizowane w każdym dniu, w którym odbywa się regularna sesja na GPW w Warszawie S.A., z zastrzeżeniem możliwości zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa w nadzwyczajnych przypadkach. Dochody osiągnięte z dokonywanych inwestycji funduszu powiększają wartość aktywów funduszu i odpowiednio wartość aktywów subfunduszy oraz wartość jednostek uczestnictwa. Fundusz nie wypłaca dochodów Uczestnikom. Zalecenie: Subfundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu pięciu lat. PROFIL RYZYKA I ZYSKU Powyższy profil ryzyka i zysku prezentowany w formie graficznej został opracowany na podstawie danych historycznych, które nie dają pewności co do profilu ryzyka i zysku w przyszłości. Nie ma gwarancji, że ustalony wskaźnik zysku do ryzyka pozostanie niezmienny oraz że przypisanie subfunduszu do określonej kategorii ryzyka nie ulegnie zmianie. Kwalifikacja do kategorii 1 nie oznacza, że inwestycja jest pozbawiona ryzyka. Subfundusz zakwalifikowano do powyższej kategorii ryzyka (syntetyczny wskaźnik ryzyka) na podstawie zmienności porównywalnego portfela, tj. odwrotności zachowania się indeksu WIG20. Opis rodzajów ryzyka mających istotne znaczenie dla subfunduszu, które nie zostały odpowiednio uwzględnione przez syntetyczny wskaźnik ryzyka: Ryzyko stosowania instrumentów pochodnych: wynika z możliwości poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów akcji, poziomów stóp procentowych, kursów walut, itp. Ze względu na charakter instrumentów pochodnych konsekwencje mogą być większe, niż w przypadku klasycznych instrumentów finansowych. Ma na to wpływ ryzyko stosowania dźwigni finansowej, które może się urzeczywistnić poprzez poniesienie przez subfundusz straty przewyższającej wartość depozytu zabezpieczającego. Ryzyko kredytowe: w związku z zakładanym udziałem dłużnych papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym subfunduszu, istnieje ryzyko, że pogorszenie sytuacji finansowej lub niewywiązanie się ze zobowiązań przez emitenta może w istotny sposób wpłynąć negatywnie na wartość jednostek uczestnictwa. Ryzyko płynności: wynika z braku możliwości dokonywania transakcji lub ograniczenia w nabywaniu lub zbywaniu danego instrumentu przez subfundusz. Może to doprowadzić nawet do konieczności zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa. Ryzyko kontrahenta: związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnerów funduszu ze zobowiązań wynikających z zawieranych przez fundusz umów. Ryzyko operacyjne: wynika głównie z nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, błędów systemów lub jest efektem zdarzeń zewnętrznych i może prowadzić do poniesienia strat przez subfundusz. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów: istnieje ryzyko, że bank depozytariusz jako podmiot prowadzący rejestr aktywów funduszu oraz jego subfunduszy lub współpracujące z nim podmioty, nie wywiążą się z obowiązków, w skutek czego subfundusz może ponieść stratę. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3h pkt 2.

8 OPŁATY ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM Jednorazowe opłaty pobierane przed zainwestowaniem lub po dokonaniu inwestycji Kat. A Kat. C Opłata za subskrypcję: 4,00 % 4,00 % Opłata za umorzenie: 0,00 % 10,00 % Opłata za konwersję: 4,00 % 4,00 % Są to maksymalne stawki opłat, jakie mogą zostać pobrane przed inwestycją środków, w związku ze zmianą subfunduszu lub przed wypłaceniem środków z inwestycji. Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku Opłaty bieżące: 6,96 % 5,11 % Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych Opłata za wynik: kat. A oraz kat. C 20% stopy zwrotu ponad wyrażoną procentowo zmianę wartości, w bieżącym okresie rozliczeniowym, portfela wzrocowego o składzie 100% WIG20short Opłaty ponoszone przez inwestora służą pokryciu kosztów działalności funduszu, w tym kosztów dystrybucji i marketingu. Opłaty i koszty zmniejszają potencjalną stopę zwrotu z inwestycji. Opłaty z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa podane są w maksymalnej wysokości. W niektórych przypadkach inwestor może ponieść niższą opłatę. Informacje o bieżącej wysokości powyższych opłat, w tym opłat za zamianę, można uzyskać od doradcy finansowego lub u dystrybutora. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii A określono jako wartość w skali roku na podstawie kosztów poniesionych za rok zakończony w grudniu 2012 r. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii C określono jako wartość w skali roku, na podstawie kosztów poniesionych w roku 2013 (do r.). W każdym roku opłaty te mogą mieć inny poziom. Więcej informacji na temat opłat można znaleźć w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3h pkt 4.3 oraz w tabeli opłat. WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI Subfundusz został utworzony w 2012 r. Pierwsza wycena jednostek uczestnictwa subfunduszu (kat. A) miała miejsce w dniu 28 września 2012 r. Z powyższych powodów brakuje dostatecznych danych, aby możliwe było podanie inwestorom rzetelnych wskazań dotyczących historycznych wyników subfunduszu oraz nie są one prezentowane na wykresie. Stopy zwrotu są wynikiem osiągniętym w przeszłości i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ani realizacji założonego celu inwestycyjnego. Stopy zwrotu prezentowane są w złotych polskich z uwzględnieniem kosztów i wydatków związanych z działalnością subfunduszu, które zgodnie ze statutem funduszu obciążają aktywa subfunduszu. Kalkulacja stóp zwrotu nie uwzględnia opłat z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa. INFORMACJE PRAKTYCZNE Jednostka kategorii A jest jednostką reprezentatywną dla jednostki kategorii C. Kluczowe informacje dla inwestorów opisują subfundusz wydzielony w ramach ALTUS FIO Parasolowy. Prospekt informacyjny sporządzany jest dla całego funduszu ALTUS FIO Parasolowy. Przepisy Ustawy o funduszach inwestycyjnych przewidują rozdzielenie aktywów i pasywów każdego z subfunduszy. Zobowiązania, które dotyczą poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze. Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu pokrywane są z aktywów subfunduszu w proporcji odpowiadającej udziałowi wartości aktywów netto subfunduszu w wartości aktywów netto funduszu. Egzekucja może dotyczyć wyłącznie aktywów tego subfunduszu, którego dotyczą zobowiązania. Inwestor ma prawo do zamiany swojej inwestycji w jednostki jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu. Szczegółowe informacje na ten temat zawiera prospekt informacyjny. Funkcję depozytariusza funduszu pełni Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna. Szczegółowe informacje o funduszu, w tym o wszystkich oferowanych kategoriach jednostek uczestnictwa, znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie internetowej w siedzibie ALTUS TFI S.A. lub u dystrybutorów. Na ww. stronie internetowej publikowane są również roczne i półroczne sprawozdania finansowe, wartość jednostek uczestnictwa oraz ceny ich zbycia oraz odkupienia, a także pozostałe informacje związane z uczestnictwem w funduszu. Powyższe dokumenty lub informacje dostępne są bezpłatnie, w języku polskim. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Przepisy podatkowe mogą się różnić w zależności od państwa i mogą mieć wpływ na indywidualną sytuację podatkową inwestora. ALTUS TFI S.A. może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne z odpowiednimi częściami prospektu informacyjnego. Subfundusz został utworzony w ramach ALTUS Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) na prowadzenie działalności w Polsce i podlega jej nadzorowi. ALTUS TFI S.A. otrzymała zezwolenie na prowadzenie działalności w Polsce i podlega nadzorowi KNF. Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza 3, Warszawa, Nr KRS , Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, NIP: , Kapitał zakładowy: zł opłacony w całości. Niniejsze kluczowe informacje dla Inwestorów zostały zaktualizowane na dzień 31 października 2013 r.

9 Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla Inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane Inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. ALTUS Subfundusz Stabilnego Wzrostu (skrót nazwy: ALTUS Stabilnego Wzrostu), jednostki uczestnictwa kategorii A oraz C, ISIN: PLALTUS00062 Subfundusz wyodrębniony w ramach ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy (skrót nazwy: ALTUS FIO Parasolowy). Nr wpisu w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych prowadzonym przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy: RFI 793 Fundusz jest zarządzany przez Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (skrót nazwy: ALTUS TFI S.A.) CELE I POLITYKA INWESTYCYJNA Celem inwestycyjnym subfunduszu jest wzrost wartości aktywów subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Główną kategorię lokat (min. 60% aktywów subfunduszu) stanowią instrumenty dłużne (w tym emitowane przez przedsiębiorstwa), tj.: obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe, a ponadto także instrumenty rynku pieniężnego (w tym emitowane przez przedsiębiorstwa), depozyty bankowe oraz papiery wartościowe co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu. Nie mniej niż 40% aktywów subfunduszu stanowią obligacje i depozyty bankowe w Raiffeisen Bank Polska. Fundusz może lokować nie więcej niż 30% aktywów subfunduszu w instrumenty dłużne na rozwijających się rynkach europejskich i rynkach państw tworzących Wspólnotę Niepodległych Państw (WNP). Fundusz może inwestować do 40% aktywów subfunduszu w instrumenty udziałowe, np. akcje oraz instrumenty finansowe o podobnym charakterze. W celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego fundusz może zawierać umowy na kontrakty terminowe. Ich udział może wynosić od 0% do 40% wartości aktywów netto subfunduszu. Subfundusz może również inwestować za granicą bez określonego limitu takich inwestycji. Subfundusz nie jest ukierunkowany na określone przemysłowe, geograficzne lub inne sektory rynku. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta, ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3g pkt 1.2. Subfundusz stosuje średnią ważoną procentowej zmiany indeksu Merrill Lynch Polish Governments 1-4 Yrs z wagą 70% i indeksu WIG z wagą 30% jako poziom referencyjny służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa (benchmark). Uczestnicy mogą żądać odkupienia jednostek uczestnictwa poprzez złożenie zlecenia odkupienia u uprawnionego dystrybutora. Zlecenia odkupienia są realizowane w każdym dniu, w którym odbywa się regularna sesja na GPW w Warszawie S.A., z zastrzeżeniem możliwości zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa w nadzwyczajnych przypadkach. Dochody osiągnięte z dokonywanych inwestycji funduszu powiększają wartość aktywów funduszu i odpowiednio wartość aktywów subfunduszy oraz wartość jednostek uczestnictwa. Fundusz nie wypłaca dochodów Uczestnikom. Zalecenie: Subfundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu trzech lat. PROFIL RYZYKA I ZYSKU Powyższy profil ryzyka i zysku prezentowany w formie graficznej został opracowany na podstawie danych historycznych, które nie dają pewności co do profilu ryzyka i zysku w przyszłości. Nie ma gwarancji, że ustalony wskaźnik zysku do ryzyka pozostanie niezmienny oraz że przypisanie subfunduszu do określonej kategorii ryzyka nie ulegnie zmianie. Kwalifikacja do kategorii 1 nie oznacza, że inwestycja jest pozbawiona ryzyka. Subfundusz zakwalifikowano do powyższej kategorii ryzyka (syntetyczny wskaźnik ryzyka) na podstawie zmienności porównywalnego portfela o składzie: 70% Merrill Lynch Polish Governments 1-4 Yrs i 30% WIG. Opis rodzajów ryzyka mających istotne znaczenie dla subfunduszu, które nie zostały odpowiednio uwzględnione przez syntetyczny wskaźnik ryzyka: Ryzyko makroekonomiczne: osiągane wyniki mogą być uzależnione od wielu parametrów takich jak, m.in.: poziom inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom deficytu na rachunku bieżącym, poziom stóp procentowych, poziom bezrobocia, poziom kursów walutowych. Ryzyko inflacji: wzrost inflacji może spowodować spadek realnej stopy zwrotu z posiadanych przez subfundusz instrumentów dłużnych, jak również spadek wartości tych inwestycji. Ryzyko kredytowe: w związku z zakładanym udziałem dłużnych papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym subfunduszu, istnieje ryzyko, że pogorszenie sytuacji finansowej lub niewywiązanie się ze zobowiązań przez emitenta może w istotny sposób wpłynąć negatywnie na wartość jednostek uczestnictwa. Ryzyko płynności: wynika z braku możliwości dokonywania transakcji lub ograniczenia w nabywaniu lub zbywaniu danego instrumentu przez subfundusz. Może to doprowadzić do konieczności zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa. Ryzyko kontrahenta: związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnerów funduszu ze zobowiązań wynikających z zawieranych przez fundusz umów. Ryzyko operacyjne: wynika głównie z nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, błędów systemów lub jest efektem zdarzeń zewnętrznych i może prowadzić do poniesienia strat przez subfundusz. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów: istnieje ryzyko, że bank depozytariusz jako podmiot prowadzący rejestr aktywów funduszu oraz jego subfunduszy lub współpracujące z nim podmioty, nie wywiążą się z obowiązków, w skutek czego subfundusz może ponieść stratę. Ryzyko stosowania instrumentów pochodnych: wynika z możliwości poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów akcji, poziomów stóp procentowych, kursów walut, itp. Ze względu na charakter instrumentów pochodnych, konsekwencje mogą być większe, niż w przypadku klasycznych instrumentów finansowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3g pkt 2.

10 OPŁATY ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM Jednorazowe opłaty pobierane przed zainwestowaniem lub po dokonaniu inwestycji Kat. A Kat. C Opłata za subskrypcję: 4,00 % 4,00 % Opłata za umorzenie: 0,00 % 10,00 % Opłata za konwersję: 4,00 % 4,00 % Są to maksymalne stawki opłat, jakie mogą zostać pobrane przed inwestycją środków, w związku ze zmianą subfunduszu lub przed wypłaceniem środków z inwestycji. Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku Opłaty bieżące: 3,07 % 3,27 % Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych Opłata za wynik: kat. A oraz kat. C 20% stopy zwrotu ponad wyrażoną procentowo zmianę wartości portfela wzorcowego o składzie 70% Merrill Lynch Polish Governments 1-4 Yrs i 30% WIG Opłaty ponoszone przez inwestora służą pokryciu kosztów działalności funduszu, w tym kosztów dystrybucji i marketingu. Opłaty i koszty zmniejszają potencjalną stopę zwrotu z inwestycji. Opłaty z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa podane są w maksymalnej wysokości. W niektórych przypadkach inwestor może ponieść niższą opłatę. Informacje o bieżącej wysokości powyższych opłat, w tym opłat za zamianę, można uzyskać od doradcy finansowego lub u dystrybutora. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii A oraz kategorii C określona jest jako wartość szacunkowa. W każdym roku opłaty te mogą mieć inny poziom. Więcej informacji na temat opłat można znaleźć w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3g pkt 4.3 oraz w tabeli opłat. WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI Subfundusz został utworzony w 2013 r. Pierwsza wycena jednostek uczestnictwa subfunduszu (kat. A) miała miejsce w dniu 31 maja 2013 r. Z powyższych powodów brakuje dostatecznych danych, aby możliwe było podanie inwestorom rzetelnych wskazań dotyczących historycznych wyników subfunduszu oraz nie są one prezentowane na wykresie. Stopy zwrotu są wynikiem osiągniętym w przeszłości i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ani realizacji założonego celu inwestycyjnego. Stopy zwrotu prezentowane są w złotych polskich z uwzględnieniem kosztów i wydatków związanych z działalnością subfunduszu, które zgodnie ze statutem funduszu obciążają aktywa subfunduszu. Kalkulacja stóp zwrotu nie uwzględnia opłat z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa. INFORMACJE PRAKTYCZNE Jednostka kategorii A jest jednostką reprezentatywną dla jednostki kategorii C. Kluczowe informacje dla inwestorów opisują subfundusz wydzielony w ramach ALTUS FIO Parasolowy. Prospekt informacyjny sporządzany jest dla całego funduszu ALTUS FIO Parasolowy. Przepisy Ustawy o funduszach inwestycyjnych przewidują rozdzielenie aktywów i pasywów każdego z subfunduszy. Zobowiązania, które dotyczą poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze. Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu pokrywane są z aktywów subfunduszu w proporcji odpowiadającej udziałowi wartości aktywów netto subfunduszu w wartości aktywów netto funduszu. Egzekucja może dotyczyć wyłącznie aktywów tego subfunduszu, którego dotyczą zobowiązania. Inwestor ma prawo do zamiany swojej inwestycji w jednostki jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu. Szczegółowe informacje na ten temat zawiera prospekt informacyjny. Funkcję depozytariusza funduszu pełni Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna. Szczegółowe informacje o funduszu, w tym o wszystkich oferowanych kategoriach jednostek uczestnictwa, znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie internetowej w siedzibie ALTUS TFI S.A. lub u dystrybutorów. Na ww. stronie internetowej publikowane są również roczne i półroczne sprawozdania finansowe, wartość jednostek uczestnictwa oraz ceny ich zbycia oraz odkupienia, a także pozostałe informacje związane z uczestnictwem w funduszu. Powyższe dokumenty lub informacje dostępne są bezpłatnie, w języku polskim. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Przepisy podatkowe mogą się różnić w zależności od państwa i mogą mieć wpływ na indywidualną sytuację podatkową inwestora. ALTUS TFI S.A. może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne z odpowiednimi częściami prospektu informacyjnego. Subfundusz został utworzony w ramach ALTUS Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) na prowadzenie działalności w Polsce i podlega jej nadzorowi. ALTUS TFI S.A. otrzymała zezwolenie na prowadzenie działalności w Polsce i podlega nadzorowi KNF. Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza 3, Warszawa, Nr KRS , Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, NIP: , Kapitał zakładowy: zł opłacony w całości. Niniejsze kluczowe informacje dla Inwestorów zostały zaktualizowane na dzień 22 listopada 2013 r.

11 Kluczowe Informacje dla Inwestorów Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla Inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane Inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. ALTUS Subfundusz Aktywnego Zarządzania (skrót nazwy: ALTUS Aktywnego Zarządzania), jednostki uczestnictwa kategorii A oraz C, Subfundusz wyodrębniony w ramach ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy (skrót nazwy: ALTUS FIO Parasolowy). Nr wpisu w Rejestrze Funduszy Inwestycyjnych prowadzonym przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy: RFI 793 Fundusz jest zarządzany przez Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (skrót nazwy: ALTUS TFI S.A.) CELE I POLITYKA INWESTYCYJNA Celem inwestycyjnym subfunduszu jest wzrost wartości aktywów subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Główną kategorię lokat (max. 70% aktywów subfunduszu) stanowią instrumenty udziałowe, np. akcje oraz instrumenty finansowe o podobnym charakterze. Nie mniej niż 30% aktywów subfunduszu stanowią instrumenty dłużne (w tym emitowane przez przedsiębiorstwa), tj.: obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe, a ponadto także instrumenty rynku pieniężnego (w tym emitowane przez przedsiębiorstwa), depozyty bankowe oraz papiery wartościowe co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu. W celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym lub w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego fundusz może zawierać umowy na kontrakty terminowe. Ich udział może wynosić od 0% do 70% wartości aktywów netto subfunduszu. Subfundusz może również inwestować za granicą bez określonego limitu takich inwestycji. Subfundusz nie jest ukierunkowany na określone przemysłowe, geograficzne lub inne sektory rynku. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta, ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności. Szczegółowy opis kryteriów doboru lokat subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3e pkt 1.2. Subfundusz stosuje średnią ważoną procentowej zmiany indeksu Merrill Lynch Polish Governments 1-4 Yrs z wagą 50% i indeksu WIG z wagą 50% jako poziom referencyjny służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa (benchmark). Uczestnicy mogą żądać odkupienia jednostek uczestnictwa poprzez złożenie zlecenia odkupienia u uprawnionego dystrybutora. Zlecenia odkupienia są realizowane w każdym dniu, w którym odbywa się regularna sesja na GPW w Warszawie S.A., z zastrzeżeniem możliwości zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa w nadzwyczajnych przypadkach. Dochody osiągnięte z dokonywanych inwestycji funduszu powiększają wartość aktywów funduszu i odpowiednio wartość aktywów subfunduszy oraz wartość jednostek uczestnictwa. Fundusz nie wypłaca dochodów Uczestnikom. Zalecenie: Subfundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu czterech lat. PROFIL RYZYKA I ZYSKU Powyższy profil ryzyka i zysku prezentowany w formie graficznej został opracowany na podstawie danych historycznych, które nie dają pewności co do profilu ryzyka i zysku w przyszłości. Nie ma gwarancji, że ustalony wskaźnik zysku do ryzyka pozostanie niezmienny oraz że przypisanie subfunduszu do określonej kategorii ryzyka nie ulegnie zmianie. Kwalifikacja do kategorii 1 nie oznacza, że inwestycja jest pozbawiona ryzyka. Subfundusz zakwalifikowano do powyższej kategorii ryzyka (syntetyczny wskaźnik ryzyka) na podstawie zmienności porównywalnego portfela o składzie: 50% Merrill Lynch Polish Governments 1-4 Yrs i 50% WIG. Opis rodzajów ryzyka mających istotne znaczenie dla subfunduszu, które nie zostały odpowiednio uwzględnione przez syntetyczny wskaźnik ryzyka: Ryzyko makroekonomiczne: osiągane wyniki mogą być uzależnione od wielu parametrów takich jak, m.in.: poziom inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom deficytu na rachunku bieżącym, poziom stóp procentowych, poziom bezrobocia, poziom kursów walutowych. Ryzyko inflacji: wzrost inflacji może spowodować spadek realnej stopy zwrotu z posiadanych przez subfundusz instrumentów dłużnych, jak również spadek wartości tych inwestycji. Ryzyko kredytowe: w związku z zakładanym udziałem dłużnych papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym subfunduszu, istnieje ryzyko, że pogorszenie sytuacji finansowej lub niewywiązanie się ze zobowiązań przez emitenta może w istotny sposób wpłynąć negatywnie na wartość jednostek uczestnictwa. Ryzyko płynności: wynika z braku możliwości dokonywania transakcji lub ograniczenia w nabywaniu lub zbywaniu danego instrumentu przez subfundusz. Może to doprowadzić do konieczności zawieszenia odkupywania jednostek uczestnictwa. Ryzyko kontrahenta: związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnerów funduszu ze zobowiązań wynikających z zawieranych przez fundusz umów. Ryzyko operacyjne: wynika głównie z nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, błędów systemów lub jest efektem zdarzeń zewnętrznych i może prowadzić do poniesienia strat przez subfundusz. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów: istnieje ryzyko, że bank depozytariusz jako podmiot prowadzący rejestr aktywów funduszu oraz jego subfunduszy lub współpracujące z nim podmioty, nie wywiążą się z obowiązków, w skutek czego subfundusz może ponieść stratę. Ryzyko stosowania instrumentów pochodnych: wynika z możliwości poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów akcji, poziomów stóp procentowych, kursów walut, itp. Ze względu na charakter instrumentów pochodnych, konsekwencje mogą być większe, niż w przypadku klasycznych instrumentów finansowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3e pkt 2.

12 OPŁATY ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM Jednorazowe opłaty pobierane przed zainwestowaniem lub po dokonaniu inwestycji Kat. A Kat. C Opłata za subskrypcję: 4,00 % 4,00 % Opłata za umorzenie: 0,00 % 10,00 % Opłata za konwersję: 4,00 % 4,00 % Są to maksymalne stawki opłat, jakie mogą zostać pobrane przed inwestycją środków, w związku ze zmianą subfunduszu lub przed wypłaceniem środków z inwestycji. Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku Opłaty bieżące: 3,29 % 3,99 % Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych Opłata za wynik: kat. A oraz kat. C 20% stopy zwroty ponad wyrażoną procentowo zmianę wartości portfela wzorcowego o składzie: 50% Merrill Lynch Polish Governments 1-4 Yrs i 50% WIG Opłaty ponoszone przez inwestora służą pokryciu kosztów działalności funduszu, w tym kosztów dystrybucji i marketingu. Opłaty i koszty zmniejszają potencjalną stopę zwrotu z inwestycji. Opłaty z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa podane są w maksymalnej wysokości. W niektórych przypadkach inwestor może ponieść niższą opłatę. Informacje o bieżącej wysokości powyższych opłat, w tym opłat za zamianę, można uzyskać od doradcy finansowego lub u dystrybutora. Wysokość opłat bieżących dla jednostek kategorii A oraz kategorii C określona jest jako wartość szacunkowa. W każdym roku opłaty te mogą mieć inny poziom. Więcej informacji na temat opłat można znaleźć w prospekcie informacyjnym w Rozdziale 3e pkt 4.3 oraz w tabeli opłat. WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI Subfundusz został utworzony w 2013 r. Pierwsza wycena jednostek uczestnictwa subfunduszu (kat. A) miała miejsce w dniu 30 sierpnia 2013 r. Z powyższych powodów brakuje dostatecznych danych, aby możliwe było podanie inwestorom rzetelnych wskazań dotyczących historycznych wyników subfunduszu oraz nie są one prezentowane na wykresie. Stopy zwrotu są wynikiem osiągniętym w przeszłości i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, ani realizacji założonego celu inwestycyjnego. Stopy zwrotu prezentowane są w złotych polskich z uwzględnieniem kosztów i wydatków związanych z działalnością subfunduszu, które zgodnie ze statutem funduszu obciążają aktywa subfunduszu. Kalkulacja stóp zwrotu nie uwzględnia opłat z tytułu nabywania oraz odkupywania jednostek uczestnictwa. INFORMACJE PRAKTYCZNE Jednostka kategorii A jest jednostką reprezentatywną dla jednostki kategorii C. Kluczowe informacje dla inwestorów opisują subfundusz wydzielony w ramach ALTUS FIO Parasolowy. Prospekt informacyjny sporządzany jest dla całego funduszu ALTUS FIO Parasolowy. Przepisy Ustawy o funduszach inwestycyjnych przewidują rozdzielenie aktywów i pasywów każdego z subfunduszy. Zobowiązania, które dotyczą poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze. Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu pokrywane są z aktywów subfunduszu w proporcji odpowiadającej udziałowi wartości aktywów netto subfunduszu w wartości aktywów netto funduszu. Egzekucja może dotyczyć wyłącznie aktywów tego subfunduszu, którego dotyczą zobowiązania. Inwestor ma prawo do zamiany swojej inwestycji w jednostki jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu. Szczegółowe informacje na ten temat zawiera prospekt informacyjny. Funkcję depozytariusza funduszu pełni Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna. Szczegółowe informacje o funduszu, w tym o wszystkich oferowanych kategoriach jednostek uczestnictwa, znajdują się w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie internetowej w siedzibie ALTUS TFI S.A. lub u dystrybutorów. Na ww. stronie internetowej publikowane są również roczne i półroczne sprawozdania finansowe, wartość jednostek uczestnictwa oraz ceny ich zbycia oraz odkupienia, a także pozostałe informacje związane z uczestnictwem w funduszu. Powyższe dokumenty lub informacje dostępne są bezpłatnie, w języku polskim. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Przepisy podatkowe mogą się różnić w zależności od państwa i mogą mieć wpływ na indywidualną sytuację podatkową inwestora. ALTUS TFI S.A. może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne z odpowiednimi częściami prospektu informacyjnego. Subfundusz został utworzony w ramach ALTUS Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) na prowadzenie działalności w Polsce i podlega jej nadzorowi. ALTUS TFI S.A. otrzymała zezwolenie na prowadzenie działalności w Polsce i podlega nadzorowi KNF. Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Pankiewicza 3, Warszawa, Nr KRS , Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, NIP: , Kapitał zakładowy: zł opłacony w całości. Niniejsze kluczowe informacje dla Inwestorów zostały zaktualizowane na dzień 22 listopada 2013 r.

13 Prospekt Informacyjny ALTUS Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasolowego sporządzony na podstawie art. 220 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, ze zm.) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz. U. z 2009 Nr 17, poz. 88). Nazwa Funduszu: Skrót nazwy Funduszu: ALTUS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy ALTUS FIO Parasolowy Oznaczenie subfunduszy wydzielonych w ramach Funduszu: 1. ALTUS Subfundusz Akcji 2. ALTUS Subfundusz Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego 3. ALTUS Subfundusz Obligacji 4. ALTUS Subfundusz Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny 5. ALTUS Subfundusz Aktywnego Zarządzania 6. ALTUS Subfundusz Pieniężny 7. ALTUS Subfundusz Stabilnego Wzrostu 8. ALTUS Subfundusz Short Dane Towarzystwa będącego organem Funduszu: Firma: ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Siedziba: Warszawa Adres: ul. Pankiewicza 3, Warszawa Adres strony internetowej: Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Data i miejsce sporządzenia Prospektu: Warszawa, dnia 7 września 2012 r. Data kolejnych aktualizacji Prospektu: 28 września 2012 r. 1 lutego 2013 r. 30 kwietnia 2013 r. 29 maja 2013 r. 31 lipca 2013 r. 31 października 2013 r. 14 listopada 2013 r. Data sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego Prospektu oraz kolejnych aktualizacji tekstu jednolitego Prospektu: 14 listopada 2013 r. 1

14 Rozdział 1 Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie 2

15 Rozdział 2 Dane o ALTUS Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej Firma: Kraj siedziby: Siedziba: Adres: ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Polska Warszawa ul. Pankiewicza 3, Warszawa Telefon: Faks: Adres głównej strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: biuro@altustfi.pl 2. Data zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo W dniu 2 grudnia 2008 r. KNF wydała zezwolenie na wykonywanie działalności przez Towarzystwo, oznaczone sygnaturą DFL/4030/139/69/07/08/V/KNF/52-1-1/AG. 3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. (dane w PLN): Kapitał zakładowy ,00 Kapitał zapasowy ,26 Kapitał z aktualizacji wyceny ,00 Pozostałe kapitały rezerwowe ,81 Strata z lat ubiegłych 0 Zysk za rok ,58 Kapitał własny ,65 Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Towarzystwa do kwoty ,00 PLN nastąpiło w dniu 21 stycznia 2013 r. 3

16 Podwyższenie kapitału zakładowego Towarzystwa do kwoty ,00 PLN nastąpiło w dniu 5 czerwca 2013 r. 5. Informacja o tym, że kapitał zakładowy Towarzystwa został opłacony Kapitał zakładowy został opłacony w całości w gotówce. 6. Firma (nazwa) i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji, oraz firma (nazwa) lub imiona i nazwiska oraz siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Podmiotem dominującym wobec Towarzystwa jest Piotr Osiecki, posiadający 59,44% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Towarzystwa, tj akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda. Akcjonariuszami Towarzystwa posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa są: 1) Piotr Osiecki, posiadający 59,44% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Towarzystwa, tj akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda; 2) Bogusław Galewski, posiadający 10,50% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa, tj akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda; 3) Michał Kowalczewski, posiadający 9,95% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa, tj akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda; 4) Andrzej Zydorowicz, posiadający 8,75% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa, tj akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda; 5) Rafał Tomasz Mania posiadający 8,63% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa, tj akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda; 6) Jakub Ryba posiadający 2,05% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa, tj. 900 akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda; 7) Tomasz Gaszyński posiadający 0,68% ogólnej liczby akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa, tj. 300 akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 100,00 złotych każda. 7. Członkowie organów Towarzystwa oraz osoby zarządzające Funduszem 7.1. członkowie zarządu Towarzystwa, ze wskazaniem pełnionych funkcji w zarządzie Piotr Osiecki - Prezes Zarządu Andrzej Zydorowicz - Członek Zarządu Jakub Ryba - Członek Zarządu Witold Chuść - Członek Zarządu 7.2. członkowie rady nadzorczej Towarzystwa, ze wskazaniem przewodniczącego Rafał Mania Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Brzeski Członek Rady Nadzorczej Michał Kowalczewski Członek Rady Nadzorczej 4

17 7.3. Osoby fizyczne zarządzające Funduszem Piotr Osiecki - Prezes Zarządu, doradca inwestycyjny (nr licencji 128) Andrzej Zydorowicz - Członek Zarządu, doradca inwestycyjny (nr licencji 258) Jakub Ryba - Członek Zarządu Tomasz Gaszyński - Prokurent Witold Chuść - Członek Zarządu Karol Chrystowski - Prokurent 8. Informacje o pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 7, funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu Towarzystwo nie posiada informacji o pełnieniu przez osoby, o których mowa w pkt 7, funkcji poza Towarzystwem mających znaczenie dla Uczestników Funduszu. 9. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych Prospektem 9.1. ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.2. ALTUS Alternative Investments Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.3. Zachodni Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, 9.4. Progress Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, 9.5. ALTUS 1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.6. Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Sektora Energetycznego W LIKWIDACJI, 9.7. ALTUS 4 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.8. ALTUS 7 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, 9.9. ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Obligacji 1, ALTUS 9 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 13 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, APIS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, SECUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty INMEDICA, SECUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty InProperty, ALTUS 15 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, SECUS Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty InSecura, ALTUS 20 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 22 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty W LIKWIDACJI, ALTUS 23 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 28 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 29 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 31 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS 32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, DTP Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, ALTUS ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Rynku Polskiego 2, ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Nowa Europa +, ALTUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych, REVENTON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. 5

18 Rozdział 3 Dane o Funduszu 1. Data zezwolenia na utworzenie Funduszu Decyzją nr DFI/I/4032/24/20/11/12/U/52/1/AP z dnia 30 lipca 2012 r. Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu. 2. Data i numer wpisu Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych W dniu 18 września 2012 roku, Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy dokonał wpisu Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, pod numerem RFI Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Jednostki nie mogą być zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich, podlegają dziedziczeniu oraz mogą być przedmiotem zastawu. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii: A, B, C i P Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii A charakteryzują się tym, że Towarzystwo może pobierać opłatę manipulacyjną za zbywanie, Konwersję i Zamianę Jednostek Uczestnictwa kategorii A. Maksymalna wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A jest określana zgodnie z zasadami opisanymi w odniesieniu do każdego Subfunduszu w części II Statutu Jednostki Uczestnictwa kategorii B Jednostki Uczestnictwa kategorii B charakteryzują się tym, że Towarzystwo może pobierać opłatę manipulacyjną z tytułu Konwersji, Zamiany i odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B. Za zbywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii B Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej, z zastrzeżeniem opłaty pobieranej przez Towarzystwo od pierwszej wpłaty na IKE lub pierwszej przyjętej na IKE Wypłaty Transferowej. Maksymalna wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B jest określana zgodnie z zasadami opisanymi w odniesieniu do każdego Subfunduszu w części II Statutu. W pierwszym dniu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B związanych z danym Subfunduszem Fundusz będzie zbywał te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANSJU dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A tego Subfunduszu, ustalonej dla tego dnia Jednostki Uczestnictwa kategorii C Jednostki Uczestnictwa kategorii C charakteryzują się tym, że Towarzystwo może pobierać opłatę manipulacyjną za zbywanie, Konwersję, Zamianę i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii C. Maksymalna wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C jest określana zgodnie z zasadami opisanymi w odniesieniu do każdego Subfunduszu w części II Statutu. Jednostki Uczestnictwa kategorii C zbywane są wyłącznie Inwestorom będącym zakładem ubezpieczeń w rozumieniu ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej (Dz.U. Nr 124, poz z późn. zm.) ( Zakład ), oferujących swoim klientom produkty ubezpieczeniowe związane z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi, których konstrukcja przewiduje lokowanie części składki ubezpieczeniowej wnoszonej przez klientów Zakładu w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych w rozumieniu Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych. W pierwszym dniu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii C związanych z danym 6

19 Subfunduszem Fundusz będzie zbywał te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANSJU dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A tego Subfunduszu, ustalonej dla tego dnia Jednostki Uczestnictwa kategorii P Jednostki Uczestnictwa kategorii P charakteryzują się tym, że Towarzystwo może pobierać opłatę manipulacyjną za zbywanie, Konwersję, Zamianę i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii P. Maksymalna wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie dla Jednostek Uczestnictwa kategorii P jest określana zgodnie z zasadami opisanymi w odniesieniu do każdego Subfunduszu w części II Statutu. W pierwszym dniu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii P związanych z danym Subfunduszem Fundusz będzie zbywał te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANSJU dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A tego Subfunduszu, ustalonej dla tego dnia. 4. Prawa Uczestników Funduszu Uczestnikom Funduszu przysługują prawa określone przepisami Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych i postanowieniami Statutu Funduszu. W szczególności Fundusz jest obowiązany odkupić Jednostki Uczestnictwa od Uczestników, którzy zażądali odkupienia tych Jednostek, po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przez liczbę Jednostek ustaloną na podstawie odpowiedniego Subrejestru Uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Ponadto na zasadach określonych w Prospekcie Informacyjnym, Statucie Funduszu i Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych Uczestnikowi przysługują następujące prawa: 1. Prawo do uzyskania środków pieniężnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa; 2. Prawo do uzyskania dodatkowych informacji o limitach inwestycyjnych Subfunduszu, sposobie zarządzania ryzykiem inwestycyjnym Subfunduszu, a także o aktualnych zmianach i przyrostach wartości w zakresie głównych lokat Subfunduszu; 3. Prawo do skorzystania z dokonanej przez Towarzystwo zmiany wysokości lub zaniechania pobierania opłat manipulacyjnych, na zasadach określonych poniżej: Towarzystwo może obniżyć opłaty manipulacyjne obowiązujące w Funduszu lub zaniechać ich pobierania: a) w stosunku do określonych grup nabywców, w szczególności: osób dokonujących wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa jednego Subfunduszu w wysokości co najmniej (sto tysięcy) złotych; Uczestników posiadających Jednostki Uczestnictwa Subfunduszy, a także jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo o łącznej wartości co najmniej (dwadzieścia pięć tysięcy) złotych; Uczestników Planów Oszczędnościowych, pracowniczych programów emerytalnych lub IKE na warunkach określonych w odpowiednich umowach; Uczestników będących osobami prawnymi; pracowników oraz osób pozostających w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z co najmniej jednym z następujących podmiotów: Towarzystwem, Agentem Transferowym, Depozytariuszem, Dystrybutorem, akcjonariuszem Towarzystwa, 7

20 podmiotem dominującym lub zależnym w stosunku do akcjonariuszy Towarzystwa; podmiotów będących nabywcami usług finansowych świadczonych przez Towarzystwo, akcjonariuszy Towarzystwa lub podmioty dominujące lub zależne w stosunku do akcjonariuszy Towarzystwa; b) w przypadku prowadzenia kampanii promocyjnej w określonym czasie lub dla określonych grup nabywców; c) w przypadku składania Zleceń za pośrednictwem wybranych Dystrybutorów; d) w wyjątkowych sytuacjach w stosunku do osób, których reklamacje zostały uwzględnione przez Towarzystwo; e) w przypadku opłat pobieranych przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa lub opłat pobieranych od pierwszej wpłaty na IKE lub pierwszej przyjętej na IKE Wypłaty Transferowej na wniosek Uczestnika, za zgodą Dystrybutora; f) w innych przypadkach, na wniosek Uczestnika, za zgodą Towarzystwa. Informacja o kampanii promocyjnej zostanie opublikowana na stronie internetowej, o której mowa w art. 42 ust. 1 Statutu, lub przekazana za pośrednictwem poczty lub udostępniona przez Dystrybutora nie później niż w dniu rozpoczęcia promocji. Towarzystwo wskazuje Dystrybutorów, o których mowa w lit. c), na stronie internetowej, o której mowa w art. 42 ust. 1 Statutu. 4. Prawo do skorzystania z dokonanej przez Towarzystwo zmiany wysokości Wpłaty Początkowej. Towarzystwo może obniżyć do wysokości nie niższej niż 1 (jeden) grosz lub podwyższyć wysokość Wpłaty Początkowej lub kolejnych wpłat dla podmiotów, które nabędą Jednostki Uczestnictwa w ramach Planów Oszczędnościowych, a także w ramach pracowniczych programów emerytalnych obsługiwanych przez Fundusz oraz w ramach IKE. Wysokość Wpłaty Początkowej lub kolejnych wpłat dla podmiotów, które nabędą Jednostki Uczestnictwa w ramach Planów Oszczędnościowych, określają Zasady Uczestnictwa w Planie Oszczędnościowym. Wysokość Wpłaty Początkowej lub kolejnych wpłat dla podmiotów, które nabędą Jednostki Uczestnictwa w ramach pracowniczych programów emerytalnych obsługiwanych przez Fundusz, określona jest w Umowie o wnoszenie przez pracodawcę składek pracowników do Subfunduszu, a w ramach IKE - w Umowie o IKE. 5. Prawo do dokonania Konwersji. Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu mogą podlegać Konwersji do innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo na zasadach określonych w Rozdziale III ust. 6.3 Prospektu. 6. Prawo do Zamiany Jednostek Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu mogą podlegać Zamianie do innego Subfunduszu na zasadach określonych w Rozdziale III ust. 6.5 Prospektu. 7. Prawo do ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa. Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania, na wniosek zastawcy lub zastawnika, odpowiedniego zapisu w Subrejestrze, po przedstawieniu Funduszowi umowy zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu przez Fundusz na żądanie 8