Zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat

Transkrypt

1 Zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat Artur Chądzyński, KPMG Warszawa, dnia 22 listopada 2016 r. Seminarium Polskiej Izby Ubezpieczeń Zamknięcie Roku wpływ zmian regulacyjnych na rachunkowość i sprawozdawczość zakładów ubezpieczeń

2 Agenda 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 1

3 Plan Prezentacji Co to jest zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat? Zasady ustalania zdolności podatków odroczonych do pokrywania strat Ocena odzyskiwalności DTA 2

4 Stosowane skróty LAC DT loss-absorbing capacity of deferred taxes, zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat MCR minimal capital requirement, minimalny wymóg kapitałowy SCR solvency capital requirement, kapitałowy wymóg wypłacalności BEL best estimate liability, najlepsze oszacowanie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych Risk Margin marża ryzyka DTA deferred tax assets, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego DTL deferred tax liabilities, zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego BSCR basic solvency capital requirement, podstawowy kapitałowy wymóg wypłacalności Adj TP loss-absorbing capacity of technical provisions, korekta z tytułu zdolności rezerw technicznoubezpieczeniowych do pokrywania strat SCR Op capital requirement for operational risk, wymóg kapitałowy dla ryzyka operacyjnego Scenariusz szokowy scenariusz występujący w ciągu 12 miesięcy z prawdopodobieństwem 0,5% (tj. raz na 200 lat, 1-in-200 shock scenario) 3

5 Co to jest zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat? 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 4

6 Podatki w Solvency II Wolne środki Zobowiązania podatkowe DTL Aktywa wg wartości rynkowej Środki własne Zobowiązania wg wartości rynkowej Risk Margin MCR SCR LAC DT Podatek jako element ryzyka operacyjnego Należności podatkowe DTA BEL Podatki w BEL 5

7 LAC DT zasada działania LAC DT LAC DT = 19% * pierwotnyscr czy LAC DT 19% * pierwotnyscr????? SCR przed uwzględnieniem efektu LAC DT SCR po uwzględnieniu efektu LAC DT 6

8 Definicja LAC DT Korekta z tytułu zdolności odroczonych podatków dochodowych do pokrywania strat jest równa zmianie wartości odroczonych podatków dochodowych zakładów ubezpieczeń spowodowanej nagłą stratą kwoty, która jest równa sumie następujących składników: a) podstawowego kapitałowego wymogu wypłacalności; b) korekty z tytułu zdolności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych do pokrywania strat; c) wymogu kapitałowego dla ryzyka operacyjnego. DTA DTA DTL DTL Możliwość pomniejszenia SCR x x x Wartość korekty Max: kwota zmiany DTA 0 0 Kwota zmiany DTL 7

9 Przypadek szczególny - wzrost DTA Jeżeli strata [ ] doprowadziłaby do wzrostu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zakłady ubezpieczeń nie uwzględniają tego wzrostu do celów korekty, chyba że są w stanie wykazać, że przyszłe zyski będą dostępne [ ], z uwzględnieniem wielkości straty [ ] i jej wpływu na bieżącą i przyszłą sytuację finansową zakładu. Jeśli następuje wzrost DTA to zakład ubezpieczeń NIE MOŻE dokonać korekty z tytułu LAC DT, chyba że przeprowadzone zostaną odpowiednie analizy i zostaną odpowiednio udokumentowane. Czy powinno się analizować spadki/ wzrosty DTA i/lub DTL rozłącznie czy na bazie netto?? 8

10 Dozwolone uproszczenie kalkulacji LAC DT? Wytyczne EIOPA dotyczące zdolności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i podatków odroczonych do pokrywania strat (Wytyczna 7, pkt 1.23) [ ] organy nadzoru powinny zezwolić zakładom przy określaniu skutków podatkowych straty, o której mowa w art. 207 ust. 1 środków wykonawczych na zastosowanie podejścia opartego na średnich stawkach podatku, pod warunkiem że zakłady zdołają wykazać, że owe średnie stawki podatku zostały ustalone na prawidłowym poziomie, a podejście takie pozwala uniknąć istotnego wypaczenia korekty. 9

11 Zasady ustalania wartości LAC DT 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 10

12 Zasady wyceny korekty LAC DT Wytyczne EIOPA dotyczące zdolności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i podatków odroczonych do pokrywania strat (Wytyczna 7, pkt 1.21) Zakłady powinny obliczać korektę z tytułu zdolności podatków odroczonych do pokrywania strat poprzez poddanie bilansu według dyrektywy Wypłacalność II scenariuszowi warunków skrajnych oraz określenie skutków tego zabiegu dla danych liczbowych z tytułu podatków dla danego zakładu. Następnie należy obliczyć korektę na podstawie tymczasowych różnic między poddanymi warunkom skrajnym wartościami bilansu wg dyrektywy Wypłacalność II a odpowiednimi danymi liczbowymi do celów podatkowych. 11

13 Proces ustalania korekty LAC DT Scenariusz bazowy 1. Ustalenie bilansu ekonomicznego (bez Risk Margin i DTA/DTL) Scenariusz szokowy 2. Kalkulacja SCR (BSCR+Adj TP+SCR Op) 3. Kalkulacja Risk Margin 6. Ustalenie bilansu ekonomicznego w scenariuszu szokowym 4. Kalkulacja DTA/DTL 7. Kalkulacja DTA/DTL w scenariuszu szokowym Czy powstał/ zwiększył się DTA? Jeśli nie, można pominąć kolejny krok 5. Ocena odzyskiwalności DTA 8. Ocena odzyskiwalności DTA w scenariuszu szokowym Ustalenie wysokości LAC DT 10. Weryfikacja limitu zaliczenia DTA do pokrycia SCR 9. Ostateczna kalkulacja SCR 12

14 Szokowanie bilansu ekonomicznego Bilans ekonomiczny w scenariuszu szokowym uzyskuje się poprzez zaalokowanie wszystkich szoków składających się na SCR do odpowiednich pozycji tego bilansu, np. stratę z tytułu szoku cenowego akcji powinno się przypisać do pozycji Akcje w aktywach bilansu. Bilans ekonomiczny w scenariuszu szokowym musi przedstawiać nadwyżkę aktywów nad zobowiązaniami (środki własne) tak, jakby wydarzyły się wszystkie szoki w jednym momencie Co z efektem korelacji ryzyk kalkulowanym w celu ustalenia BSCR? Rozporządzenie delegowane (art. 207 ust. 5) Jeżeli konieczne jest przyporządkowanie straty, o której mowa w ust. 1, do jej przyczyn w celu obliczenia korekty z tytułu zdolności odroczonych podatków dochodowych do pokrywania strat, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji przypisują stratę do ryzyka objętego podstawowym kapitałowym wymogiem wypłacalności oraz wymogiem kapitałowym dla ryzyka operacyjnego. Przypisania dokonuje się w sposób zgodny z udziałem modułów i podmodułów formuły standardowej w podstawowym kapitałowym wymogu wypłacalności. 13

15 Ocena odzyskiwalności DTA 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 14

16 Ocena odzyskiwalności DTA Krok 1 Krok 2 Krok 3 Ocena odzyskiwalności salda DTA w sprawozdaniu statutowym Ocena odzyskiwalności wzrostu DTA w bilansie ekonomicznym Ocena odzyskiwalności wzrostu DTA w scenariuszu szokowym Ujęcie DTA i ocena odzyskiwalności zgodnie z PSR lub MSR 12 Ujęcie DTA i ocena odzyskiwalności zgodnie z MSR 12 Ocena odzyskiwalności zgodnie z MSR 12 Zgodnie z wymogami MSR 12, ujęcie DTA jest możliwe, gdy jednostka wykaże: możliwość skompensowania ujemnych różnic przejściowych z dodatnimi różnicami przejściowymi, pod warunkiem, że odwracanie się tych różnic następuje w tym samym okresie, lub wiarygodne projekcje przyszłych zysków podatkowych wystarczających do rozliczenia ujemnych różnic przejściowych. MSR 12 wprowadza zasadę, że przyszłe zyski podatkowe muszą być bardziej prawdopodobne niż nie (more likely than not). Zasadę tę należy stosować zarówno dla sprawozdań statutowych, w bilansie ekonomicznym, a także dla scenariusza szokowego. Ze względu na zwiększoną niepewność związaną ze scenariuszem szokowym, analiza odzyskiwalności DTA dla tego przypadku musi być znacznie lepiej udokumentowana, a stopień jej skomplikowania jest znacząco większy. 15

17 Ocena odzyskiwalności DTA w scenariuszu szokowym Zwiększone saldo DTA w scenariuszu szokowym może wynikać z następujących przypadków: 1. pojawiają się nowe ujemne różnice przejściowe, które podlegają późniejszemu odwróceniu i nie wpływają na wynik podatkowy, np. zmiany wyceny instrumentów finansowych HTM z tytułu szoku stopy procentowej; 2. pojawiają się nowe ujemne różnice przejściowe, które będą mogły być w przyszłości skompensowane z nowymi lub istniejącymi w scenariuszu bazowym dodatnimi różnicami przejściowymi, które wystąpią w tym samym czasie; 3. pojawiają się nowe ujemne różnice przejściowe, które nie będą mogły być w przyszłości skompensowane z dodatnimi różnicami przejściowymi wystąpią w różnym czasie, bądź istnieje niewystarczająca wartość dodatnich różnic przejściowych i tym samym mogą spowodować wystąpienie straty podatkowej w przyszłości. Analiza odzyskiwalności powinna obejmować wszystkie powyższe rodzaje różnic przejściowych. W przypadku nr 3, zakład ubezpieczeń powinien przeprowadzić analizę dodatkowych źródeł przychodów w przyszłości i/lub projekcji przyszłych zysków podatkowych. Przyszłe dodatnie różnice przejściowe lub zyski podatkowe uwzględniane w analizie odzyskiwalności nie mogą wynikać ze źródeł, które stanowiły pokrycie odzyskiwalności DTA w scenariuszu bazowym lub w sprawozdaniu statutowym. 16

18 Wpływ na LAC DT Wpływ na bilans ekonomiczny Problemy z odzyskiwalnością DTA Nieujęte elementy DTA w księgach statutowych zwykłe różnice przejściowe straty z lat ubiegłych Przeszacowania do bilansu ekonomicznego mogą powodować rozpoznanie dodatkowego DTL, co może uzasadniać ujęcie dodatkowego DTA Ujęcie dodatkowego DTA teoretycznie możliwe, ale trudne do wykazania, że dodatkowy DTL more likely than not zapewni w przyszłości rozliczenie strat z lat ubiegłych Nieujęte elementy DTA mogą mieć negatywny wpływ na udowodnienie zasadności korekty LAC DT Nieujęte straty z lat biegłych w DTA praktycznie uniemożliwiają ujęcie korekty LAC DT w kalkulacji SCR Praktyczna trudność wynika z konieczności udowodnienia, że przyszła rentowność zakładu w sytuacji poszokowej poprawi się tak znacząco, że możliwe będzie rozliczenie dodatkowych strat, obok tych z lat ubiegłych 17

19 Jak zbudować projekcje przyszłych zysków podatkowych? Sposoby przygotowania projekcji W oparciu o dane PSR W oparciu o dane Solvency II Wyliczenia przyszłych zysków w oparciu o projekcje zawarte w zatwierdzonych planach finansowych/ budżetach Takie projekcje muszą być skorygowane odpowiednio, aby uwzględnić sytuację poszokową Wyliczenia przyszłych zysków w oparciu o bilans ekonomiczny w scenariuszu szokowym Takie projekcje muszą być skorygowane odpowiednio, aby uzyskać przyszły wynik podatkowy Najtrudniejszym elementem projekcji przyszłych zysków podatkowych jest fakt zastosowania scenariusza poszokowego, a więc: sytuacji biznesowej i operacyjnej spółki po wystąpieniu szoku typu 1-in-200 (np. rentowność i zwroty z istniejących inwestycji, których poziom może być znacznie mniejszy, konieczność dokapitalizowania lub zmiany struktury środków własnych w celu odpowiedniego pokrycia poszokowego SCR) ogólnej sytuacji na rynku w związku z wystąpieniem szoku (np. wartość new business w warunkach poszokowych, a także późniejsze wzrosty) 18

20 Wiarygodność projekcji przyszłych zysków podatkowych Solvency II ani MSR 12/ PSR nie zawierają wskazówek co do maksymalnego czy minimalnego okresu projekcji. Zgodnie z zasadą ogólną im dłuższe są projekcje, tym ich wiarygodność spada. Na podstawie MSR 36 zakłada się, że projekcje przyszłych przepływów pieniężnych dla celów testów na utratę wartości nie powinny przekraczać 5 lat. W przypadku rozliczania strat podatkowych w Polsce zazwyczaj przyjmuje się 5-letni okres od roku wystąpienia straty. W przypadku Solvency II wydaje się, że jako maksymalny okres można przyjąć okres 6 lat po roku, za który sporządzany jest SFCR i wyliczenia SCR i LAC DT. Wiarygodność projekcji można wykazać poprzez analizę historycznych budżetów i porównania ich do stopnia realizacji. Warunki zastosowania w projekcjach założeń dotyczących przyszłych działań zarządczych, w tym optymalizacji podatkowych: oczekiwania regulatora uwzględnienie w analizie ograniczeń efektywności tych działań wynikających z faktu, że inni gracze na rynku doznali takiego samego szoku i mogą próbować realizować takie same działania zachowanie pełnej zgodności z zobowiązaniami wobec ubezpieczonych lub wymogami regulacyjnymi dotyczącymi struktury portfela inwestycyjnego 19

21 Dziękuję 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone.

22 Biuro KPMG w Warszawie ul. Inflancka 4a Warszawa T: +48 (22) F: +48 (22) kpmg.pl Prelegent KPMG: Artur Chądzyński Departament Audytu Instytucji Finansowych Starszy Menadżer T: E: achadzynski@kpmg.pl KPMG Poland 2016 KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone.