Zarządzenie nr PL/04/09 Prezesa Zarządu X-Trade Brokers DM S.A. z dnia 05/02/2009 r.

Transkrypt

1 Zarządzenie nr PL/04/09 Prezesa Zarządu X-Trade Brokers DM S.A. z dnia 0/02/2009 r. Działając zgodnie z postanowieniami Regulaminu świadczenia usług wykonywania zleceń nabycia lub zbycia praw majątkowych, prowadzenia rachunków tych praw oraz rachunków pieniężnych przez X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna przyjmuje się za obowiązujące: Tabelę Dni Obrotu i Godzin Obrotu z dnia lutego 2009 r. Tabelę Specyfikacji Instrumentów Finansowych z dnia lutego 2009 r. Tabela Zabezpieczeń Rozliczeniowych z dnia lutego 2009 r. Tabele stanowią załączniki do niniejszego Zarządzenia. Niniejsze Zarządzenie wchodzi w życie z dniem 12 luty 2009 r. Jakub Zabłocki Prezes Zarządu X-Trade Brokers DM S.A

2 Załącznik Nr 1 do Zarządzenia Nr PL/04/09 Tabela Dni Obrotu i Godzin Obrotu z dnia r. Działając zgodnie z postanowieniami Regulaminu świadczenia usług pośrednictwa oraz wykonywania zleceń w obrocie instrumentami finansowymi oraz prowadzenia rachunków i rejestrów związanych z tym obrotem przez X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna ustala się: 1. Za Dni Obrotu uważa się wszystkie dni tygodnia zawarte w przedziale czasowym od godziny CET w niedzielę, do godziny 22 CET w piątek. 2. Za zamknięcie dnia obrotu przyjmuje się godzinę CET z tym, że w piątek jest to godzina CET. 3. W okresie obowiązywania czasu zimowego nie wszystkie rynki bazowe zmieniać będą godziny handlu wraz z rynkiem polskim. X-Trade Brokers dołoży wszelkich starań aby o tego typu zmianach informować klientów na bieżąco poprzez swoją stronę internetową. 4. Przyjmuje się, że dla instrumentów USACASH, USBCASH, USCCASH obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET.. Przyjmuje się, że dla instrumentów EBAY, YAHOO, MICROSOFT, INTEL, NOKIA, IBM, CITIGROUP, PFIZER, EXXONMOBIL, GE obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 6. Przyjmuje się, że dla instrumentu W20PLN obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 7. Przyjmuje się, że dla instrumentu CZKCASH, KB.CZ, ERSTE.CZ, UNI.CZ, TELO2.CZ, CEZ.CZ obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 8. Przyjmuje się, że dla instrumentu RUSCASH obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 9. Przyjmuje się, że dla instrumentu BOVESPA obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 10. Przyjmuje się, że dla instrumentów COPPER, ALUMINIUM, ZINC, NICKEL, LEAD, TIN obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 11. Przyjmuje się, że dla instrumentu OIL obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 12. Przyjmuje się, że dla instrumentów NATGAS, HEATINGOIL, GASOLINE obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 13. Przyjmuje się, że dla instrumentu TNOTE obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 14. Przyjmuje się, że dla instrumentów CORN, SOYBEAN, WHEAT, RICE, SOYOIL i SOYMEAL obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach oraz 16:3 20:1 CET. 1. Przyjmuje się, że dla instrumentów SUGAR, COTTON, COFFEE obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 16. Przyjmuje się, że dla instrumentu COCOA obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 17. Przyjmuje się, że dla instrumentu CATTLE, LEANHOGS obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET, przy czym dla Dni obrotu wypadających w poniedziałki obrót dokonywał się będzie w godzinach CET, zaś dla Dni obrotu wypadających w piątki w godzinach CET. 18. Przyjmuje się, że dla instrumentów SAN.ES, TEF.ES, REP.ES, IBE.ES, ACX.ES obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 19. Przyjmuje się, że dla instrumentów US30, US0 i US100 obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach 00:0 22:00 i CET. 20. Przyjmuje się, że dla instrumentów DE30, FRA40, EU obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 21. Przyjmuje się, że dla instrumentów SUI20, SPA3 obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 22. Przyjmuje się, że dla instrumentu UK100 obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 23. Przyjmuje się, że dla instrumentu ITA40 obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 2

3 24. Przyjmuje się, że dla instrumentu BRAComp obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 2. Przyjmuje się, że dla instrumentu RUS obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach :4 i 16:0 21: CET. 26. Przyjmuje się, że dla instrumentu HUNComp obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach CET. 27. Przyjmuje się, że dla instrumentu JAP22 obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach , 0:3 08:10 i 09:3 13:00 CET. 28. Przyjmuje się, że dla instrumentów HKComp, CHNComp obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu, w godzinach 03: 06:30 i CET. 29. Przyjmuje się, że dla instrumentów GOLD, SILVER, PLATINUM, PALLADIUM obrót będzie dokonywany w Dniach obrotu w przedziale czasowym od 00.0 CET w poniedziałek do godziny CET w piątek. 3

4 Załącznik Nr 2 do Zarządzenia Nr PL/04/09 TABELA SPECYFIKACJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH z dnia 0/02/2009 r. Kontrakty Różnic Kursowych Symbol Instrumentu Nazwa Instrumentu Wartość Nominalna Lota Wielkość jednego pipsa Standardowy Spread Transakcyjny w pipsach Maksymalna Wielkość Zlecenia w Lotach PLN Dolar Amerykański do ,0001 /100/1 Złotówki EURPLN Euro do Złotówki EUR 0,0001 /100/1 GBPPLN Funt Brytyjski do Złotówki GBP 0, /1/2 CHFPLN Frank Szwajcarski do Złotówki CHF 0,0001 /100/1 EUR Euro do Dolara EUR 0, Amerykańskiego GBP Funt Brytyjski do Dolara GBP 0, Amerykańskiego CHF Dolar Amerykański do Franka , Szwajcarskiego JPY Dolar Amerykański do Jena ,01 3 Japońskiego EURJPY Euro do Jena Japońskiego EUR 0,01 4 EURCHF Euro do Franka EUR 0, EURGBP Szwajcarskiego Euro do Funta Brytyjskiego EUR 0, Dolar Australijski do Dolara AUD 0, AUD Amerykańskiego Dolar Amerykański do Dolara ,0001 CAD Kanadyjskiego Funt Brytyjski do Jena GBP 0,01 12 GBPJPY Japońskiego Frank Szwajcarski do Jena CHF 0,01 9 CHFJPY Japońskiego Dolar Nowozelandzki do NZD 0, NZD Dolara Amerykańskiego EURAUD Euro do Dolara Australijskiego EUR 0, Funt Brytyjski do Franka GBP 0, GBPCHF Szwajcarskiego Dolar Australijski do Jena AUD 0,01 9 AUDJPY Japońskiego EURCAD Euro do Dolara Kanadyjskiego EUR 0, Dolar Amerykański do Korony ,001 /100/1 CZK Czeskiej EURCZK Euro do Korony Czeskiej EUR 0,001 /100/1 Dolar Australijski do Dolara AUD 0, AUDNZD Nowozelandzkiego Dolar Amerykański do Korony , SEK Szwedzkiej EURSEK Euro do Korony Szwedzkiej EUR 0, Dolar Amerykański do Korony , NOK Norweskiej EURNOK Euro do Korony Norweskiej EUR 0, Funt Brytyjski do Dolara GBP 0, GBPAUD Australijskiego Funt Brytyjski do Dolara GBP 0, GBPNZD Nowozelandzkiego Dolar Amerykański do Randa , ZAR Południowoafrykańskiego Dolar Amerykański do Pesos , MXN Meksykańskiego Dolar Australijski do Franka AUD 0, AUDCHF Szwajcarskiego CADJPY Dolar Kanadyjski do Jena Japońskiego CAD 0,01 9 4

5 Dolar Kanadyjski do Franka CAD 0, CADCHF Szwajcarskiego Euro do Dolara EUR 0, EURNZD Nowozelandzkiego Dolar Australijski do Dolara Kanadyjskiego AUD 0, AUDCAD EURHUF Euro do Forinta Węgierskiego EUR 0,01 /100/1 Dolar Amerykański do Forinta ,01 /100/1 HUF Węgierskiego EURRON Euro do Lei Rumuńskiej EUR 0, /400 Dolar Amerykański do Lei , /400 RON Rumuńskiej USACASH 9,12 indeksu Dow Jones giełdy amerykańskiej indeksu * USBCASH 9,12 USCCASH 9,12 RUSCASH 9,12 W20PLN 9 CZKCASH 9 BOVESPA 9,12 US30 9 US0 9 US100 9 UK100 9 DE30 9 FRA40 9 indeksu S&P 0 giełdy amerykańskiej indeksu NASDAQ giełdy amerykańskiej indeksu RTS giełdy rosyjskiej na indeks WIG20 giełdy w Warszawie 11 indeksu PX giełdy czeskiej indeksu Bovespa giełdy brazylijskiej na indeks DJIA giełdy amerykańskiej 11 na indeks S&P0 giełdy amerykańskiej 11 na indeks NASDAQ100 giełdy amerykańskiej 11 na indeks FTSE100 giełdy brytyjskiej 11 na indeks DAX30 giełdy niemieckiej 11 na indeks CAC40 giełdy francuskiej 11 indeksu * 10 indeksu * 10 indeksu * 10 futures * 100 PLN indeksu * 100 indeksu * 2 futures * 10 futures * 100 futures * 100 futures * 20 futures * 20 futures * 20 0, , , , , , ,

6 EU 9 SPA3 9 ITA40 9 SUI20 9 RUS 9 HUNComp 9 BRAComp 9 JAP22 9 HKComp 9 CHNComp 9 GOLD SILVER PLATINUM PALLADIUM COPPER ALUMINIUM na EUROSTOXX w skład którego wchodzą największe spółki europejskie 11 na indeks IBEX3 giełdy hiszpańskiej 11 na indeks S&PMIB40 giełdy włoskiej 11 na indeks SMI giełdy szwajcarskiej 11 na indeks RTS giełdy rosyjskiej 11 na indeks BUX giełdy węgierskiej 11 na indeks BOVESPA giełdy brazylijskiej 11 na indeks NIKKEI22 giełdy japońskiej 11 na indeks Hang Seng giełdy w Hong Kongu 11 na indeks Hang Seng China Enterprises Index dla akcji spółek chińskich notowanych na giełdzie w Hong Kongu 11 rynkowej uncji złota troy rynkowej uncji srebra troy rynkowej uncji platyny troy rynkowej uncji palladu troy rynkowej tony miedzi na rynkach światowych rynkowej tony aluminium na rynkach światowych futures * futures * 10 futures * futures * 20 futures * 100 futures * futures * 2 futures * 10 futures * futures * 10 Cena uncji złota troy * 300 Cena uncji srebra troy * Cena uncji platyny troy * 1 Cena uncji palladu troy * 0 miedzi * 30 aluminium * , ,01 80/ , , ,

7 ZINC NICKEL LEAD TIN OIL NATGAS HEATINGOIL GASOLINE CORN SOYBEAN WHEAT SUGAR COTTON COFFEE COCOA rynkowej tony cynku na rynkach światowych rynkowej tony niklu na rynkach światowych rynkowej tony ołowiu na rynkach światowych rynkowej tony cyny na rynkach światowych rynkowej baryłki ropy Brent 11 rynkowej tysiąca stóp sześciennych (MMBtu) gazu ziemnego z dostawą w terminie 1 miesiąca 11 rynkowej 1 galona oleju opałowego z dostawą w terminie 1 miesiąca 11 rynkowej 1 galona benzyny bezołowiowej z dostawą w terminie 1 miesiąca 11 rynkowej buszla kukurydzy z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej buszla soi z dostawą w terminie 2 miesięcy 11 rynkowej buszla pszenicy z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej funta trzciny cukrowej z dostawą w terminie 2,3 lub miesięcy 11 rynkowej funta bawełny z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej funta kawy arabica z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej tony metrycznej cynku * niklu * 10 ołowiu * 200 cyny * 30 Cena baryłki ropy Brent * 2000 Cena tysiąca stóp sześciennych gazu ziemnego * Cena galonu oleju opałowego * Cena galonu benzyny bezołowiowej * buszli kukurydzy * 0 buszli soi * 300 buszli pszenicy * 400 funtów trzciny cukrowej * funtów bawełny * 3000 funtów kawy * 2000 metrycznej kakao * , , , , , , , , , ,

8 kakao z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 SOYOIL SOYMEAL RICE LEANHOGS CATTLE EBAY YAHOO MICROSOFT INTEL NOKIA IBM CITIGROUP PFIZER EXXONMOBIL GE KB.CZ rynkowej funta oleju sojowego z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej tony amerykańskiej śruty sojowej z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej cetnara ryżu z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej funta wieprzowiny z dostawą w terminie 2 miesięcy 11 rynkowej funta żywca wołowego z dostawą w terminie 2 miesięcy 11 rynkowej akcji spółki Ebay rynkowej akcji spółki Yahoo rynkowej akcji spółki Microsoft rynkowej akcji spółki Intel rynkowej akcji spółki Nokia rynkowej akcji spółki IBM rynkowej akcji spółki Citigroup rynkowej akcji spółki Pfizer rynkowej akcji spółki Exxon Mobil rynkowej akcji spółki General Electric rynkowej akcji spółki Komercni Banka (notowania z funtów oleju sojowego * 3000 amerykańskiej śruty sojowej * 0 Cena cetnara ryżu * funtów wieprzowiny * 3000 funtów żywca wołowego * , , , , , , , , , , , , , , ,

9 giełdy czeskiej) ERSTE.CZ UNI.CZ TELO2.CZ CEZ.CZ SAN.ES TEF.ES REP.ES IBE.ES ACX.ES TNOTE rynkowej akcji spółki Erste Bank (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki Unipetrol (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki Telefonica O2 (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki CEZ (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki Banco Santander (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Telefonica (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Repsol YPF (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Iberdrola (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Acerinox (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej future na 10-letnią obligację rządu Stanów Zjednoczonych Cena 10- letniej obligacji * , , , , , , , , Uwagi: 1. Wielkość jednego pipsa to minimalna wartość, o którą może nastąpić zmiana ceny Instrumentu Finansowego. 2. Jeden Lot stanowi jednostkę transakcyjną dla wszystkich walutowych Instrumentów Finansowych z tym jednak zastrzeżeniem, że istnieje możliwość zawierania Transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym dziesiątej części Lota, co oznacza, że wartość jednego pipsa również będzie odpowiadała dziesiątej części wartości zamieszczonej w powyższej tabeli. W przypadku następujących towarowych Instrumentów Finansowych: GOLD, SILVER, PLATINUM, PALLADIUM, COPPER, ALUMINIUM, ZINC, NICKEL, LEAD, TIN, OIL, NATGAS, HEATINGOIL, GASOLINE, CORN, SOYBEAN, WHEAT, SOYOIL, SOYMEAL, RICE, CATTLE, LEANHOGS, SUGAR, COTTON, COCOA, COFFEE oraz w przypadku Instrumentów Finansowych opartych o ceny akcji możliwe jest zawieranie transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym dwudziestej części lota oraz kroku odpowiadającym setnej części lota. 3. Zyski i straty w ESPZ wyrażone są w Walucie Bazowej po przeliczeniu na nią zysków i strat ustalonych w drugiej walucie z pary lub walucie, w której wyrażona jest wartość Instrumentu Finansowego po Średnim Kursie X-Trade. 4. W godzinach od CET PLN, EURPLN i CHFPLN jest standardowo kwotowany ze Spreadem 100 pipsów, w godzinach ze Spreadem 1 pipsów. 9

10 . W godzinach od CET GBPPLN jest standardowo kwotowany ze Spreadem 1 pipsów, w godzinach ze Spreadem 2 pipsów. 6. W godzinach od CET EURCZK i CZK jest standardowo kwotowany ze Spreadem 100 pipsów, w godzinach ze Spreadem 1 pipsów. 7. W godzinach od CET EURHUF i HUF jest standardowo kwotowany ze Spreadem 100 pipsów, w godzinach ze Spreadem 1 pipsów. 8. W godzinach od CET EURRON i RON jest standardowo kwotowany ze Spreadem 400 pipsów. 9. X-Trade Brokers zastrzega, że Instrumenty Finansowe, dla których Instrumentem Bazowym są poziomy indeksów giełdowych lub kontraktów futures na indeksy są instrumentami o charakterze over-the-counter (pozagiełdowym) i nie są przedmiotem obrotu na żadnej z wyżej wymienionych giełd. Ceny wyżej wymienionych Instrumentów Finansowych są ustalane przez X-Trade Brokers i w sposób rzetelny oddają realne wartości indeksów giełdowych (lub kontraktów futures na indeksy), z tym że aktualne ceny kupna i sprzedaży mogą się w sposób nieznaczny różnić od poziomów indeksów giełdowych (lub kontraktów futures na indeksy) publikowanych przez giełdy. 10. Standardowy Spread Transakcyjny oraz Maksymalna Wielkość Zlecenia są wielkościami orientacyjnymi i mogą ulec zmianie w przypadku znacznej zmienności lub ograniczonej płynności. 11. Daty rolowań pomiędzy kolejnymi seriami kontraktów futures stanowiących podstawę wyceny Opcyjnych Instrumentów Finansowych dostępne są w Tabeli Rolowań. 12. Instrumenty Finansowe kwotowane wyłącznie w trybie zamknięcia pozycji (close only). 13. Standardowy Spread Transakcyjny nie ma zastosowania do okresów otwarcia rynku w niedzielę o 23. Ze względu na ograniczoną płynność i często obserwowaną w tym okresie ponadprzeciętną zmienność X-Trade Brokers rozpoczyna handel na Instrumentach Finansowych ze zwiększonym poziomem Spreadu. Spread powraca do standardowej wielkości tak szybko jak pozwala na to płynność i zmienność na rynkach bazowych, zwyczajowo zajmuje to od 10 do 20 minut, w przypadku ograniczonej płynności lub zwiększonej zmienności może jednak trwać dłużej. 14. W godzinach CET GOLD kwotowany jest ze Spreadem 200 pipsów. Opcyjne Instrumenty Finansowe Symbol Instrumentu Nazwa Instrumentu Wartość Nominalna Lota Instrument Bazowy (IB) Cena Referencyjna Opcji (CR) PLN Dolar Amerykański do Złotówki PLN EURPLN Euro do Złotówki EUR EURPLN EUR GBP CHF JPY Euro do Dolara Amerykańskiego Funt Brytyjski do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Franka Szwajcarskiego Dolar Amerykański do Jena Japońskiego EUR EUR GBP GBP CHF JPY EURCHF Euro do Franka Szwajcarskiego EUR EURCHF EURJPY Euro do Jena Japońskiego EUR EURJPY GBPJPY Funt Brytyjski do Jena Japońskiego GBP GBPJPY Maksymalna Wielkość Pozycji (w lotach) 23 10

11 AUD Dolar Australijski do Dolara Amerykańskiego AUD AUD CAD Dolar Amerykański do Dolara CAD Kanadyjskiego EURGBP Euro do Funta Brytyjskiego EUR EURGBP NZD CZK Dolar Nowozelandzki do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Korony Czeskiej NZD NZD CZK EURCZK Euro do Korony Czeskiej EUR EURCZK GOLD SILVER W20PLN COPPER ZINC OIL US30 US0 DE30 UK100 EU rynkowej uncji złota troy rynkowej uncji srebra troy na indeks WIG20 giełdy w Warszawie 11 rynkowej tony miedzi na rynkach światowych rynkowej tony cynku na rynkach światowych rynkowej baryłki ropy Brent 11 na indeks DJIA giełdy amerykańskiej 11 na indeks S&P0 giełdy amerykańskiej 11 na indeks DAX30 giełdy niemieckiej 11 na indeks FTSE100 giełdy brytyjskiej 11 Cena uncji złota troy * 300 Cena uncji srebra troy * futures * 100 PLN miedzi * 30 cynku * Cena baryłki ropy Brent * 2000 futures * 10 futures * 100 futures * 20 futures * 20 GOLD SILVER W20PLN COPPER ZINC OIL US30 US0 DE30 UK100 EU (W20PLN) z godziny w Dniu 11

12 SPA3 na EUROSTOXX w skład którego wchodzą największe spółki europejskie 11 na indeks IBEX3 giełdy hiszpańskiej 11 futures * futures * 10 SPA3 Uwagi: 1. Jeden Lot stanowi jednostkę transakcyjną dla wszystkich Opcyjnych Instrumentów Finansowych z tym jednak zastrzeżeniem, że istnieje możliwość zawierania Transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym dziesiątej części Lota. 16. Przyjmuje się, że Dzień nie może być oddalony od dnia zawarcia transakcji na Opcyjnym Instrumencie Finansowym o więcej niż 180 dni. 17. Przyjmuje się, że najkrótszy Dzień nie może być oddalony od dnia zawarcia transakcji na Opcyjnym Instrumencie Finansowym o mniej niż 7 dni. 18. Zyski i straty w OSPZ wyrażone są w Walucie Bazowej po przeliczeniu na nią zysków i strat ustalonych w drugiej walucie z pary lub walucie, w której wyrażona jest wartość Instrumentu Finansowego po Średnim Kursie X-Trade. 19. Przez Dzień (DW) rozumie się godzinę dnia, w którym wygasają prawa i obowiązki stron z tytułu zawartej Transakcji na Opcyjnym Instrumencie Finansowym. W przypadku instrumentu W20PLN jest to godzina w Dniu, przy czym zamknięcie pozycji opcyjnej na tym instrumencie może nastąpić najpóźniej do godziny w Dniu. 20. Przez Cenę Wykonania Opcji(CW) rozumie się cenę po której posiadacz Opcyjnego Instrumentu Finansowego Typu Call (Put) ma prawo do kupna (sprzedaży) na który opiewa Opcyjny Instrument Finansowy. 21. W przypadku Opcyjnego Instrumentu Finansowego o Typie Call Wynik w Dniu Wygaśnięcia ustala się jako większą z dwóch wartości: 0 oraz (Cena Referencyjna Opcji Cena Wykonania)* Liczba Lotów * Wartość Nominalna Lota * Średni Kurs X-Trade. 22. W przypadku Opcyjnego Instrumentu Finansowego o Typie Put Wynik w Dniu ustala się jako większą z dwóch wartości: 0 oraz (Cena Wykonania - Cena Referencyjna Opcji)* Liczba Lotów * Wartość Nominalna Lota * Średni Kurs X-Trade. 23. Przez Maksymalną Wielkość Pozycji rozumie się maksymalny nominał Opcyjnych Instrumentów Finansowych (call lub put; kupionych lub sprzedanych) na dany instrument bazowy jakie inwestor może mieć otwarte w danej chwili. W przypadku posiadania wielu pozycji w opcjach na dany instrument bazowy nominał każdej opcji danego podtypu (long call, short call, long put, short put) jest sumowany i odnoszony do Maksymalnej Wielkości Pozycji. Maksymalna wielkość pozycji może zostać ograniczona w przypadku ponadprzeciętnej zmienności lub małej płynności. 24. Spread kwotowany jest na różnym poziomie dla Opcyjnych Instrumentów Finansowych w zależności od jego wartości nominalnej, zmienności i Dnia. spreadu docelowego przedstawiony jest w tabeli Spready docelowe Opcyjnych Instrumentów Finansowych. Należy jednak pamiętać, że jest to Spread docelowy i mogą się zdarzyć przypadki w których Spread będzie większy lub mniejszy niż wskazany w Tabeli. W szczególności dotyczy to okresów zwiększonej zmienności lub ograniczonej płynności. 2. Ceny Opcyjnych Instrumentów Finansowych prezentowane w OSPZ są cenami informacyjnymi i mogą w niektórych przypadkach różnić się od ceny transakcyjnej otrzymanej w wyniku zapytania o cenę. 26. Dokładny opis polityki realizacji zleceń stosowanej przez X-Trade Brokers znajduje się w dokumencie Polityka realizacji zleceń na stronie internetowej w dziele Regulacje. SPREADY DOCELOWE OPCYJNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PLN do 40% 0.28% 0.6% 0.28% 0.78% 0.30% 1.07% 0.36% 1.46% 0.47% 1.78% 0.6% 2.04% 0.64% 2.% 0d 40% do 60% 0.4% 0.80% 0.1% 0.98% 0.60% 1.37% 0.79% 1.89% 1.07% 2.29% 1.29% 2.63% 1.48% 3.26% powyżej 60% 0.49% 1.19% 0.62% 1.4% 0.76% 1.99% 1.01% 2.69% 1.39% 3.24% 1.68% 3.68% 1.92% 4.1% EURPLN do 40% 0.22% 0.7% 0.22% 0.67% 0.23% 0.88% 0.28% 1.26% 0.36% 1.43% 0.40% 1.60% 0.4% 2.00% 0d 40% do 60% 0.34% 0.69% 0.40% 0.8% 0.47% 1.13% 0.61% 1.63% 0.84% 1.86% 0.9% 2.08% 1.0% 2.8% 12

13 powyżej 60% 0.38% 1.04% 0.48% 1.2% 0.9% 1.64% 0.79% 2.3% 1.09% 2.6% 1.24% 2.9% 1.38% 3.63% EUR do 40% 0.07% 0.1% 0.07% 0.18% 0.07% 0.21% 0.08% 0.29% 0.10% 0.34% 0.12% 0.40% 0.13% 0.47% 0d 40% do 60% 0.10% 0.18% 0.12% 0.22% 0.14% 0.28% 0.17% 0.38% 0.24% 0.4% 0.28% 0.2% 0.32% 0.62% powyżej 60% 0.11% 0.28% 0.1% 0.33% 0.18% 0.41% 0.23% 0.6% 0.31% 0.66% 0.37% 0.76% 0.42% 0.90% GBP do 40% 0.07% 0.19% 0.07% 0.20% 0.08% 0.26% 0.09% 0.3% 0.12% 0.41% 0.13% 0.46% 0.1% 0.8% 0d 40% do 60% 0.13% 0.21% 0.13% 0.26% 0.16% 0.33% 0.20% 0.46% 0.27% 0.3% 0.32% 0.60% 0.3% 0.7% powyżej 60% 0.16% 0.32% 0.16% 0.39% 0.20% 0.49% 0.26% 0.67% 0.36% 0.77% 0.41% 0.87% 0.47% 1.08% CHF do 40% 0.06% 0.12% 0.06% 0.16% 0.07% 0.21% 0.08% 0.28% 0.10% 0.34% 0.12% 0.39% 0.14% 0.46% 0d 40% do 60% 0.10% 0.1% 0.11% 0.20% 0.14% 0.27% 0.18% 0.37% 0.24% 0.44% 0.29% 0.1% 0.33% 0.61% powyżej 60% 0.11% 0.23% 0.13% 0.30% 0.17% 0.41% 0.24% 0.4% 0.32% 0.6% 0.38% 0.7% 0.44% 0.88% JPY do 40% 0.07% 0.19% 0.07% 0.23% 0.07% 0.32% 0.09% 0.4% 0.12% 0.% 0.13% 0.62% 0.14% 0.77% 0d 40% do 60% 0.11% 0.23% 0.13% 0.29% 0.1% 0.41% 0.20% 0.9% 0.27% 0.71% 0.31% 0.81% 0.34% 1.01% powyżej 60% 0.12% 0.36% 0.1% 0.44% 0.19% 0.60% 0.26% 0.86% 0.36% 1.03% 0.40% 1.16% 0.4% 1.43% EURCHF do 40% 0.0% 0.13% 0.0% 0.13% 0.0% 0.19% 0.06% 0.23% 0.07% 0.27% 0.07% 0.31% 0.08% 0.36% 0d 40% do 60% 0.08% 0.14% 0.08% 0.17% 0.10% 0.24% 0.13% 0.31% 0.16% 0.36% 0.17% 0.41% 0.20% 0.47% powyżej 60% 0.10% 0.23% 0.10% 0.2% 0.13% 0.36% 0.16% 0.46% 0.21% 0.2% 0.23% 0.60% 0.26% 0.69% EURJPY do 40% 0.10% 0.26% 0.10% 0.33% 0.12% 0.48% 0.14% 0.67% 0.18% 0.81% 0.21% 0.92% 0.24% 1.08% 0d 40% do 60% 0.19% 0.31% 0.19% 0.42% 0.23% 0.61% 0.32% 0.87% 0.42% 1.0% 0.% 1.20% 0.7% 1.40% powyżej 60% 0.21% 0.47% 0.23% 0.63% 0.30% 0.89% 0.41% 1.2% 0.4% 1.% 0.66% 1.69% 0.74% 1.97% GBPJPY do 40% 0.12% 0.30% 0.12% 0.38% 0.14% 0.3% 0.16% 0.71% 0.20% 0.91% 0.24% 1.02% 0.27% 1.2% 0d 40% do 60% 0.20% 0.37% 0.22% 0.48% 0.28% 0.68% 0.3% 0.92% 0.46% 1.17% 0.6% 1.32% 0.63% 1.61% powyżej 60% 0.22% 0.% 0.27% 0.72% 0.3% 0.99% 0.4% 1.33% 0.60% 1.66% 0.73% 1.86% 0.82% 2.24% 13

14 AUD do 40% 0.10% 0.24% 0.10% 0.29% 0.11% 0.39% 0.13% 0.6% 0.17% 0.66% 0.19% 0.76% 0.22% 0.90% 0d 40% do 60% 0.18% 0.29% 0.19% 0.37% 0.23% 0.% 0.28% 0.72% 0.39% 0.86% 0.46% 0.99% 0.3% 1.17% powyżej 60% 0.20% 0.44% 0.23% 0.% 0.29% 0.73% 0.36% 1.0% 0.% 1.23% 0.60% 1.42% 0.69% 1.66% CAD do 40% 0.08% 0.17% 0.08% 0.20% 0.08% 0.27% 0.10% 0.37% 0.13% 0.42% 0.14% 0.48% 0.16% 0.9% 0d 40% do 60% 0.13% 0.21% 0.14% 0.26% 0.17% 0.3% 0.22% 0.48% 0.30% 0.% 0.34% 0.63% 0.39% 0.78% powyżej 60% 0.14% 0.32% 0.17% 0.39% 0.21% 0.2% 0.28% 0.70% 0.39% 0.80% 0.4% 0.92% 0.2% 1.12% EURGBP do 40% 0.08% 0.18% 0.08% 0.21% 0.08% 0.29% 0.10% 0.4% 0.14% 0.4% 0.14% 0.% 0.1% 0.7% 0d 40% do 60% 0.13% 0.22% 0.14% 0.27% 0.17% 0.38% 0.22% 0.70% 0.32% 0.70% 0.32% 0.66% 0.37% 0.7% powyżej 60% 0.1% 0.34% 0.17% 0.41% 0.21% 0.6% 0.28% 1.02% 0.42% 1.02% 0.42% 0.96% 0.49% 1.08% NZD do 40% 0.11% 0.26% 0.11% 0.32% 0.12% 0.43% 0.14% 0.61% 0.18% 0.72% 0.21% 0.84% 0.24% 0.98% 0d 40% do 60% 0.19% 0.32% 0.21% 0.40% 0.2% 0.% 0.31% 0.79% 0.42% 0.94% 0.% 1.09% 0.8% 1.27% powyżej 60% 0.21% 0.49% 0.2% 0.60% 0.31% 0.81% 0.40% 1.14% 0.% 1.3% 0.6% 1.% 0.7% 1.79% CZK do 40% 0.16% 0.38% 0.16% 0.46% 0.18% 0.7% 0.20% 0.74% 0.2% 0.87% 0.29% 0.99% 0.32% 1.16% 0d 40% do 60% 0.28% 0.47% 0.30% 0.8% 0.36% 0.73% 0.44% 0.97% 0.7% 1.13% 0.67% 1.29% 0.76% 1.1% powyżej 60% 0.31% 0.70% 0.36% 0.86% 0.4% 1.07% 0.7% 1.40% 0.7% 1.62% 0.87% 1.84% 0.99% 2.13% EURCZK do 40% 0.12% 0.31% 0.12% 0.36% 0.13% 0.43% 0.14% 0.4% 0.16% 0.9% 0.18% 0.66% 0.20% 0.7% 0d 40% do 60% 0.21% 0.38% 0.22% 0.46% 0.26% 0.6% 0.31% 0.71% 0.38% 0.77% 0.42% 0.87% 0.47% 0.98% powyżej 60% 0.23% 0.8% 0.27% 0.68% 0.33% 0.82% 0.40% 1.03% 0.% 1.13% 0.% 1.26% 0.62% 1.41% GOLD do 40% 0.14% 0.30% 0.14% 0.39% 0.16% 0.4% 0.20% 0.81% 0.29% 1.11% 0.37% 1.33% 0.44% 1.7% 0d 40% do 60% 0.21% 0.37% 0.2% 0.49% 0.32% 0.70% 0.44% 1.0% 0.6% 1.43% 0.84% 1.70% 1.00% 2.23% powyżej 60% 0.23% 0.6% 0.30% 0.73% 0.40% 1.02% 0.6% 1.1% 0.8% 2.02% 1.10% 2.38% 1.30% 3.06% SILVER 14

15 do 40% 0.26% 0.7% 0.26% 0.74% 0.30% 1.01% 0.38% 1.43% 0.1% 1.76% 0.62% 2.04% 0.72% 2.49% 0d 40% do 60% 0.39% 0.69% 0.46% 0.93% 0.60% 1.28% 0.81% 1.83% 1.14% 2.24% 1.39% 2.9% 1.61% 3.1% powyżej 60% 0.43% 1.02% 0.6% 1.3% 0.7% 1.83% 1.03% 2.7% 1.47% 3.11% 1.79% 3.6% 2.06% 4.26% COPPER do 40% 0.42% 0.92% 0.42% 1.07% 0.44% 1.41% 0.3% 1.99% 0.72% 2.32% 0.83% 2.63% 0.94% 3.01% 0d 40% do 60% 0.62% 1.12% 0.74% 1.33% 0.86% 1.79% 1.13% 2.3% 1.8% 2.9% 1.83% 3.33% 2.06% 3.79% powyżej 60% 0.68% 1.64% 0.90% 1.93% 1.08% 2.4% 1.44% 3.1% 2.02% 4.0% 2.3% 4.3% 2.64%.12% ZINC do 40% 0.34% 0.7% 0.34% 0.89% 0.36% 1.14% 0.43% 1.6% 0.6% 1.79% 0.63% 2.06% 0.72% 2.26% 0d 40% do 60% 0.% 0.90% 0.60% 1.11% 0.72% 1.4% 0.91% 1.99% 1.24% 2.29% 1.42% 2.64% 1.64% 2.89% OIL powyżej 60% 0.% 1.34% 0.73% 1.62% 0.90% 2.08% 1.17% 2.81% 1.60% 3.20% 1.83% 3.6% 2.11% 3.98% do 40% 0.37% 0.81% 0.37% 0.97% 0.40% 1.21% 0.46% 1.8% 0.8% 1.78% 0.64% 2.07% 0.7% 2.37% 0d 40% do 60% 0.3% 0.97% 0.6% 1.20% 0.78% 1.3% 0.96% 2.00% 1.2% 2.2% 1.40% 2.61% 1.62% 2.97% powyżej 60% 0.8% 1.40% 0.78% 1.70% 0.96% 2.13% 1.22% 2.74% 1.9% 3.06% 1.78% 3.% 2.0% 3.94% W20PLN do 40% 0.2% 0.% 0.2% 0.67% 0.27% 0.86% 0.32% 1.2% 0.43% 1.1% 0.1% 1.74% 0.9% 2.08% 0d 40% do 60% 0.38% 0.67% 0.4% 0.83% 0.4% 1.10% 0.69% 1.60% 0.9% 1.92% 1.14% 2.21% 1.30% 2.61% powyżej 60% 0.42% 0.98% 0.4% 1.21% 0.67% 1.6% 0.88% 2.22% 1.22% 2.64% 1.46% 3.01% 1.67% 3.1% US30 do 40% 0.1% 0.36% 0.1% 0.43% 0.1% 0.4% 0.18% 0.76% 0.23% 0.90% 0.27% 1.0% 0.31% 1.31% 0d 40% do 60% 0.23% 0.44% 0.26% 0.3% 0.31% 0.69% 0.39% 0.98% 0.2% 1.16% 0.62% 1.3% 0.71% 1.68% powyżej 60% 0.26% 0.6% 0.32% 0.78% 0.39% 1.00% 0.% 1.40% 0.68% 1.64% 0.80% 1.89% 0.93% 2.31% US0 do 40% 0.1% 0.36% 0.1% 0.43% 0.1% 0.4% 0.18% 0.76% 0.23% 0.90% 0.27% 1.0% 0.31% 1.31% 0d 40% do 60% 0.23% 0.44% 0.26% 0.3% 0.31% 0.69% 0.39% 0.98% 0.2% 1.16% 0.62% 1.3% 0.71% 1.68% powyżej 60% 0.26% 0.6% 0.32% 0.78% 0.39% 1.00% 0.% 1.40% 0.68% 1.64% 0.80% 1.89% 0.93% 2.31% DE30 1

16 do 40% 0.17% 0.40% 0.17% 0.48% 0.18% 0.62% 0.20% 0.88% 0.2% 1.08% 0.31% 1.24% 0.3% 1.4% 0d 40% do 60% 0.26% 0.49% 0.30% 0.60% 0.3% 0.79% 0.43% 1.13% 0.8% 1.38% 0.70% 1.9% 0.80% 1.96% powyżej 60% 0.28% 0.73% 0.36% 0.87% 0.44% 1.14% 0.% 1.60% 0.7% 1.93% 0.91% 2.20% 1.04% 2.67% EU do 40% 0.17% 0.40% 0.17% 0.48% 0.18% 0.62% 0.20% 0.88% 0.2% 1.08% 0.31% 1.24% 0.3% 1.4% 0d 40% do 60% 0.26% 0.49% 0.30% 0.60% 0.3% 0.79% 0.43% 1.13% 0.8% 1.38% 0.70% 1.9% 0.80% 1.96% powyżej 60% 0.28% 0.73% 0.36% 0.87% 0.44% 1.14% 0.% 1.60% 0.7% 1.93% 0.91% 2.20% 1.04% 2.67% UK100 do 40% 0.17% 0.40% 0.17% 0.% 0.18% 0.6% 0.20% 0.88% 0.2% 1.08% 0.31% 1.24% 0.3% 1.4% 0d 40% do 60% 0.26% 0.49% 0.30% 0.62% 0.3% 0.83% 0.43% 1.13% 0.8% 1.38% 0.70% 1.9% 0.80% 1.96% powyżej 60% 0.28% 0.73% 0.36% 0.91% 0.44% 1.19% 0.% 1.60% 0.7% 1.93% 0.91% 2.20% 1.04% 2.67% SPA3 do 40% 0.24% 0.3% 0.24% 0.64% 0.26% 0.83% 0.31% 1.21% 0.41% 1.4% 0.49% 1.67% 0.6% 1.98% 0d 40% do 60% 0.37% 0.6% 0.43% 0.79% 0.1% 1.06% 0.67% 1.4% 0.91% 1.8% 1.09% 2.12% 1.2% 2.% powyżej 60% 0.41% 0.9% 0.2% 1.1% 0.64% 1.1% 0.8% 2.1% 1.17% 2.% 1.40% 2.90% 1.60% 3.38% Przykład: Spread docelowy dla opcji call JPY 2 tygodnie delta 30% przy spot 89,00 wynosi: Dolny przedział spreadu docelowego: 0,11% * 89,00 = 0,098. Górny przedział spreadu docelowego: 0,21% * 89,00 = 0,187. Spread takiej opcji powinien więc mieścić się w przedziale od 9 do 19 punktów. W przypadku niskiej zmienności spread znajdował się będzie w dolnym przedziale podanego zakresu (mniejsza wartość premii), zaś w przypadku większej zmienności w górnym przedziale zakresu (także większa wartość premii). X-Trade Brokers zastrzega sobie prawo do rozliczania Transakcji na Instrumentach Finansowych na podstawie Indywidualnej Tabeli Specyfikacji Instrumentów Finansowych. W przypadku zastosowania Tabeli Indywidualnej X-Trade Brokers udostępni taką Tabelę Klientowi w formie pisemnej oraz poinformuje każdorazowo Klienta o zmianie Tabeli w sposób przewidziany w Regulaminie. 16

17 Saldo na Rachunku Pieniężnym Klienta w PLN Załącznik Nr 3 do Zarządzenia PL/O4/09 TABELA ZABEZPIECZEŃ ROZLICZENIOWYCH Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na walutowych instrumentach finansowych oraz na instrumencie TNOTE (wielkości wyrażone jako % nominału otwartej pozycji) z dnia 0/02/2009 r. Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych opartych o ceny indeksów giełdowych wymienionych w punkcie 1 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych opartych o ceny towarów i indeksów giełdowych wymienionych w punkcie 2 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) % 2.00% 3.00% % 3.03% 4.% % 6.06% 9.09% % 8.00% 12.00% % 20.00% 30.00% powyżej % 40.00% 60.00% Saldo na Rachunku Pieniężnym Klienta w PLN Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych opartych o ceny akcji amerykańskich wymienionych w punkcie 3 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych opartych o ceny akcji z giełd czeskiej i hiszpańskiej wymienionych w punkcie 8 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) % 1.00% % 22.80% % 4.4% % 60.00% % % powyżej % % Uwagi: 1. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: USACASH, USBCASH, USCCASH, RUSCASH, CZKCASH, BOVESPA, US30, US100, US0, UK100, DE30, FRA40, EU, SPA3, ITA40, SUI20, RUS, HUNComp, BRAComp, JAP22, HKComp, CHNComp. 2. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: W20PLN, GOLD, SILVER, PLATINUM, PALLADIUM, COPPER, ALUMINIUM, ZINC, NICKEL, LEAD, TIN, OIL, NATGAS, GASOLINE, HEATINGOIL, CORN, SOYBEAN, WHEAT, RICE, SUGAR, COTTON, COFFEE, COCOA, SOYOIL, SOYMEAL, LEANHOGS, CATTLE. 3. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: EBAY, YAHOO, MICROSOFT, INTEL, NOKIA, IBM, CITIGROUP, PFIZER, EXXONMOBIL, GE. 4. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na Opcyjnych Instrumentach Finansowych każdorazowo pobierane jest w wysokości 0.00% nominału otwartej pozycji w przypadku kupna Opcyjnego Instrumentu Finansowego.. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na Opcyjnych Instrumentach Finansowych każdorazowo pobierane jest w wysokości 1.00% nominału otwartej pozycji w przypadku sprzedaży Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: PLN, EURPLN, EUR, GBP, CHF, JPY, EURJPY, EURCHF, EURGBP, AUD, CAD, GBPJPY, NZD, CZK, EURCZK oraz 2.00% nominału otwartej pozycji w przypadku sprzedaży Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: GOLD, SILVER, COPPER, ZINC, OIL, W20PLN, US30, US0, EU, UK100, DE30, SPA3. 6. W przypadku gdy zmiana Salda na Rachunku Pieniężnym Klienta powoduje zmianę wielkości naliczanego Zabezpieczenia Rozliczeniowego, zmiana dotyczy wszystkich Otwartych Pozycji, również tych otwartych przed zmianą wielkości salda. 7. W przypadku rachunków, co do których istnieje uzasadnione podejrzenie, że są zarządzane przez jedną osobę lub grupę powiązanych ze sobą osób salda takich rachunków są sumowane i Zabezpieczenie Rozliczeniowe dla wszystkich takich rachunków jest ustalane w jednakowej wysokości zgodnie z powyższą tabelą. 8. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: KB.CZ, ERSTE.CZ, UNI.CZ, TELO2.CZ, CEZ.CZ, SAN.ES, TEF.ES, REP.ES, IBE.ES, ACX.ES. 17