Zarządzenie nr PL/14/09 Członka Zarządu X-Trade Brokers DM S.A. z dnia 03/07/2009 r.

Transkrypt

1 Zarządzenie nr PL/14/09 Członka Zarządu X-Trade Brokers DM S.A. z dnia 03/07/2009 r. Order No. PL/14/09 of Member of Management Board X- Trade Brokers DM S.A. dated on 03/07/2009 Działając zgodnie z postanowieniami Regulaminu świadczenia usług wykonywania zleceń nabycia lub zbycia praw majątkowych, prowadzenia rachunków tych praw oraz rachunków pieniężnych przez X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, przyjmuje się za obowiązujące: 1. Tabela Specyfikacji Instrumentów Finansowych z dnia 3 lipca Tabele Zabezpieczeń Rozliczeniowych z dnia 3 lipca 2009 r. Acting in accordance with the provisions of the Regulations on the provision of services consisting in the execution of orders to buy or sell property rights, keeping property rights accounts and cash accounts by X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, hereby establish as bounding: 1. Financial Instruments Specification Table dated 3 rd July Margin Table dated 3rd July Tabele stanowią kolejno Załącznik nr 1 oraz The Tables constitute Appendix no. 1 and Appendix Załącznik nr 2 do niniejszego Zarządzenia. n no. 2 to this Order. Niniejsze Zarządzenie wchodzi w życie z dniem 10 lipca 2009 roku. This Order comes into force on 10 July Maksymilian Skolik Członek Zarządu X-Trade Brokers DM S.A.

2 Załącznik nr 1 do Zarządzenia PL/14/09 TABELA SPECYFIKACJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH z dnia 03/07/2009 r. Kontrakty Różnic Kursowych Symbol Instrumentu Nazwa Instrumentu Wartość Nominalna Lota Wielkość jednego pipsa Standardowy Spread Transakcyjny w pipsach Maksymalna Wielkość Zlecenia w Lotach PLN Dolar Amerykański do , /100/ Złotówki EURPLN Euro do Złotówki EUR 0, /100/ GBPPLN Funt Brytyjski do Złotówki GBP 0, /150/ CHFPLN Frank Szwajcarski do CHF 0, /100/ Złotówki EUR Euro do Dolara EUR 0, Amerykańskiego GBP Funt Brytyjski do Dolara GBP 0, Amerykańskiego CHF Dolar Amerykański do Franka , Szwajcarskiego JPY Dolar Amerykański do Jena , Japońskiego EURJPY Euro do Jena Japońskiego EUR 0, EURCHF Euro do Franka EUR 0, EURGBP Szwajcarskiego Euro do Funta Brytyjskiego EUR 0, Dolar Australijski do Dolara AUD 0, AUD Amerykańskiego Dolar Amerykański do Dolara , CAD Kanadyjskiego Funt Brytyjski do Jena GBP 0, GBPJPY Japońskiego Frank Szwajcarski do Jena CHF 0, CHFJPY Japońskiego Dolar Nowozelandzki do NZD 0, NZD Dolara Amerykańskiego Euro do Dolara EUR 0, EURAUD Australijskiego Funt Brytyjski do Franka GBP 0, GBPCHF Szwajcarskiego Dolar Australijski do Jena AUD 0, AUDJPY Japońskiego EURCAD Euro do Dolara Kanadyjskiego EUR 0, Dolar Amerykański do Korony ,001 40/100/ CZK Czeskiej EURCZK Euro do Korony Czeskiej EUR 0,001 40/100/ Dolar Australijski do Dolara AUD 0, AUDNZD Nowozelandzkiego Dolar Amerykański do Korony , / SEK Szwedzkiej EURSEK Euro do Korony Szwedzkiej EUR 0, / Dolar Amerykański do Korony , / NOK Norweskiej EURNOK Euro do Korony Norweskiej EUR 0, / Funt Brytyjski do Dolara GBP 0, GBPAUD Australijskiego Funt Brytyjski do Dolara GBP 0, GBPNZD Nowozelandzkiego Dolar Amerykański do Randa , ZAR Południowoafrykańskiego Dolar Amerykański do Pesos , MXN Meksykańskiego AUDCHF Dolar Australijski do Franka Szwajcarskiego AUD 0,

3 Dolar Kanadyjski do Jena CAD 0, CADJPY Japońskiego Dolar Kanadyjski do Franka CAD 0, CADCHF Szwajcarskiego Euro do Dolara EUR 0, EURNZD Nowozelandzkiego Dolar Australijski do Dolara Kanadyjskiego AUD 0, AUDCAD EURHUF Euro do Forinta Węgierskiego EUR 0,01 40/100/ Dolar Amerykański do Forinta ,01 40/100/ HUF Węgierskiego EURRON Euro do Lei Rumuńskiej EUR 0, / Dolar Amerykański do Lei , / RON Rumuńskiej EURRUB Euro do Rubla Rosyjskiego EUR 0, Dolar Amerykański do Rubla , RUB Rosyjskiego EURTRY Euro do Liry Tureckiej EUR 0, Dolar Amerykański do Liry , TRY Tureckiej USACASH 9,12 indeksu Dow Jones giełdy amerykańskiej indeksu * USBCASH 9,12 USCCASH 9,12 RUSCASH 9,12 W20PLN 9 CZKCASH 9 US30 9 US500 9 US100 9 UK100 9 DE30 9 indeksu S&P 500 giełdy amerykańskiej indeksu NASDAQ giełdy amerykańskiej indeksu RTS giełdy rosyjskiej na indeks WIG20 giełdy w Warszawie 11 indeksu PX giełdy czeskiej na indeks DJIA giełdy amerykańskiej 11 na indeks S&P500 giełdy amerykańskiej 11 na indeks NASDAQ100 giełdy amerykańskiej 11 na indeks FTSE100 giełdy brytyjskiej 11 na indeks DAX30 giełdy niemieckiej 11 indeksu * 10 indeksu * 10 indeksu * 10 futures * 100 PLN indeksu * 100 futures * 10 futures * 100 futures * 100 futures * 20 futures * 20 0, , , , , , ,

4 FRA40 9 EU50 9 SPA35 9 ITA40 9 SUI20 9 INDIA50 9 RUS50 9 HUNComp 9 BRAComp 9 JAP225 9 HKComp 9 CHNComp 9 GOLD SILVER PLATINUM PALLADIUM na indeks CAC40 giełdy francuskiej 11 na EUROSTOXX50 w skład którego wchodzą największe spółki europejskie 11 na indeks IBEX35 giełdy hiszpańskiej 11 na indeks S&PMIB40 giełdy włoskiej 11 na indeks SMI giełdy szwajcarskiej 11 kontaktu na indeks S&P CNF NIFTY giełdy indyjskiej 11 na indeks RTS giełdy rosyjskiej 11 na indeks BUX giełdy węgierskiej 11 na indeks BOVESPA giełdy brazylijskiej 11 na indeks NIKKEI225 giełdy japońskiej 11 na indeks Hang Seng giełdy w Hong Kongu 11 na indeks Hang Seng China Enterprises Index dla akcji spółek chińskich notowanych na giełdzie w Hong Kongu 11 rynkowej uncji złota troy rynkowej uncji srebra troy rynkowej uncji platyny troy rynkowej uncji palladu troy futures * 20 futures * 50 futures * 10 futures * 5 futures * 20 futures * 20 futures * 100 futures * 5 futures * 2 futures * 10 futures * 5 futures * 10 Cena uncji złota troy * 300 Cena uncji srebra troy * Cena uncji platyny troy * 150 Cena uncji palladu troy * , , ,01 80/ , , ,

5 COPPER ALUMINIUM ZINC NICKEL LEAD TIN OIL NATGAS HEATINGOIL GASOLINE CORN SOYBEAN WHEAT SUGAR COTTON rynkowej tony miedzi na rynkach światowych rynkowej tony aluminium na rynkach światowych rynkowej tony cynku na rynkach światowych rynkowej tony niklu na rynkach światowych rynkowej tony ołowiu na rynkach światowych rynkowej tony cyny na rynkach światowych rynkowej baryłki ropy Brent 11 rynkowej tysiąca stóp sześciennych (MMBtu) gazu ziemnego z dostawą w terminie 1 miesiąca 11 rynkowej 1 galona oleju opałowego z dostawą w terminie 1 miesiąca 11 rynkowej 1 galona benzyny bezołowiowej z dostawą w terminie 1 miesiąca 11 rynkowej buszla kukurydzy z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej buszla soi z dostawą w terminie 2 miesięcy 11 rynkowej buszla pszenicy z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej funta trzciny cukrowej z dostawą w terminie 2,3 lub 5 miesięcy 11 rynkowej funta bawełny z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 Cena tony miedzi * 30 Cena tony aluminium * 50 Cena tony cynku * 50 Cena tony niklu * 10 Cena tony ołowiu * 200 Cena tony cyny * 30 Cena baryłki ropy Brent * 2000 Cena tysiąca stóp sześciennych gazu ziemnego * Cena galonu oleju opałowego * Cena galonu benzyny bezołowiowej * Cena 100 buszli kukurydzy * 500 Cena 100 buszli soi * 300 Cena 100 buszli pszenicy * 400 Cena 100 funtów trzciny cukrowej * Cena 100 funtów bawełny * , , , , , , , , ,

6 COFFEE COCOA SOYOIL SOYMEAL RICE LEANHOGS CATTLE EBAY YAHOO MICROSOFT INTEL NOKIA IBM CITIGROUP PFIZER EXXONMOBIL rynkowej funta kawy arabica z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej tony metrycznej kakao z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej funta oleju sojowego z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej tony amerykańskiej śruty sojowej z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej cetnara ryżu z dostawą w terminie 2 lub 3 miesięcy 11 rynkowej funta wieprzowiny z dostawą w terminie 2 miesięcy 11 rynkowej funta żywca wołowego z dostawą w terminie 2 miesięcy 11 rynkowej akcji spółki Ebay rynkowej akcji spółki Yahoo rynkowej akcji spółki Microsoft rynkowej akcji spółki Intel rynkowej akcji spółki Nokia rynkowej akcji spółki IBM rynkowej akcji spółki Citigroup rynkowej akcji spółki Pfizer rynkowej akcji spółki Exxon Mobil Cena 100 funtów kawy * 2000 Cena tony metrycznej kakao * 100 Cena 100 funtów oleju sojowego * 3000 Cena tony amerykańskiej śruty sojowej * 500 Cena cetnara ryżu * Cena 100 funtów wieprzowiny * 3000 Cena 100 funtów żywca wołowego * , , , , , , , , , , , , , , ,

7 GE KB.CZ ERSTE.CZ UNI.CZ TELO2.CZ CEZ.CZ SAN.ES TEF.ES REP.ES IBE.ES ACX.ES BUND10Y SCHATZ2Y TNOTE rynkowej akcji spółki General Electric rynkowej akcji spółki Komercni Banka (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki Erste Bank (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki Unipetrol (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki Telefonica O2 (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki CEZ (notowania z giełdy czeskiej) rynkowej akcji spółki Banco Santander (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Telefonica (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Repsol YPF (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Iberdrola (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej akcji spółki Acerinox (notowania z giełdy hiszpańskiej) rynkowej future na 10-letnią obligacje rządu Niemiec 11 rynkowej future na 2-letnią obligacje rządu Niemiec 11 rynkowej future na 10-letnią obligację rządu Stanów Zjednoczonych Cena 10- letniej obligacji * 1000 Cena 2-letniej obligacji * 1000 Cena 10- letniej obligacji * , , , , , , , , , , ,

8 Uwagi: 1. Wielkość jednego pipsa to minimalna wartość, o którą może nastąpić zmiana ceny Instrumentu Finansowego. 2. Jeden Lot stanowi jednostkę transakcyjną dla wszystkich walutowych Instrumentów Finansowych z tym jednak zastrzeżeniem, że istnieje możliwość zawierania Transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym dziesiątej części Lota, co oznacza, że wartość jednego pipsa również będzie odpowiadała dziesiątej części wartości zamieszczonej w powyższej tabeli. W przypadku następujących towarowych Instrumentów Finansowych: GOLD, SILVER, PLATINUM, PALLADIUM, COPPER, ALUMINIUM, ZINC, NICKEL, LEAD, TIN, OIL, NATGAS, HEATINGOIL, GASOLINE, CORN, SOYBEAN, WHEAT, SOYOIL, SOYMEAL, RICE, CATTLE, LEANHOGS, SUGAR, COTTON, COCOA, COFFEE oraz w przypadku Instrumentów Finansowych opartych o ceny akcji możliwe jest zawieranie transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym dwudziestej części lota oraz kroku odpowiadającym setnej części lota. 3. Zyski i straty w ESPZ wyrażone są w Walucie Bazowej po przeliczeniu na nią zysków i strat ustalonych w drugiej walucie z pary lub walucie, w której wyrażona jest wartość Instrumentu Finansowego po Średnim Kursie X-Trade. 4. W godzinach od CET PLN, EURPLN i CHFPLN jest standardowo kwotowany ze Spreadem 100 pipsów, w godzinach ze Spreadem 150 pipsów. 5. W godzinach od CET GBPPLN jest standardowo kwotowany ze Spreadem 150 pipsów, w godzinach ze Spreadem 250 pipsów. 6. W godzinach od CET EURCZK i CZK jest standardowo kwotowany ze Spreadem 100 pipsów, w godzinach ze Spreadem 150 pipsów. 7. W godzinach od CET EURHUF i HUF jest standardowo kwotowany ze Spreadem 100 pipsów, w godzinach ze Spreadem 150 pipsów. 8. W godzinach od CET EURRON i RON jest standardowo kwotowany ze Spreadem 250 pipsów. 9. X-Trade Brokers zastrzega, że Instrumenty Finansowe, dla których Instrumentem Bazowym są poziomy indeksów giełdowych lub kontraktów futures na indeksy są instrumentami o charakterze over-the-counter (pozagiełdowym) i nie są przedmiotem obrotu na żadnej z wyżej wymienionych giełd. Ceny wyżej wymienionych Instrumentów Finansowych są ustalane przez X-Trade Brokers i w sposób rzetelny oddają realne wartości indeksów giełdowych (lub kontraktów futures na indeksy), z tym że aktualne ceny kupna i sprzedaży mogą się w sposób nieznaczny różnić od poziomów indeksów giełdowych (lub kontraktów futures na indeksy) publikowanych przez giełdy. 10. Standardowy Spread Transakcyjny oraz Maksymalna Wielkość Zlecenia są wielkościami orientacyjnymi i mogą ulec zmianie w przypadku znacznej zmienności lub ograniczonej płynności. 11. Daty rolowań pozycji pomiędzy kolejnymi seriami kontraktów futures stanowiących podstawę wyceny Opcyjnych Instrumentów Finansowych dostępne są w Tabeli Rolowań Pozycji. 12. Instrumenty Finansowe kwotowane wyłącznie w trybie zamknięcia pozycji (close only). 13. Standardowy Spread Transakcyjny nie ma zastosowania do okresów otwarcia rynku w niedzielę o 23. Ze względu na ograniczoną płynność i często obserwowaną w tym okresie ponadprzeciętną zmienność X-Trade Brokers rozpoczyna handel na Instrumentach Finansowych ze zwiększonym poziomem Spreadu. Spread powraca do standardowej wielkości tak szybko jak pozwala na to płynność i zmienność na rynkach bazowych, zwyczajowo zajmuje to od 10 do 20 minut, w przypadku ograniczonej płynności lub zwiększonej zmienności może jednak trwać dłużej. 14. W godzinach CET GOLD kwotowany jest ze Spreadem 200 pipsów. 15. W godzinach CET EURNOK, EURSEK, NOK, SEK kwotowany jest ze spreadem 120 pipsów. Opcyjne Instrumenty Finansowe Opcje Waniliowe Symbol Instrumentu Nazwa Instrumentu Wartość Nominalna Lota Instrument Bazowy (IB) Cena Referencyjna (CR) PLN Dolar Amerykański do Złotówki PLN z godziny w EURPLN Euro do Złotówki EUR EURPLN z godziny w EUR GBP CHF Euro do Dolara Amerykańskiego Funt Brytyjski do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Franka Szwajcarskiego EUR EUR z godziny w GBP GBP z godziny w CHF Maksymalna Wielkość Pozycji (w lotach)

9 z godziny w JPY Dolar Amerykański do Jena Japońskiego JPY z godziny w EURCHF Euro do Franka Szwajcarskiego EUR EURCHF z godziny w EURJPY Euro do Jena Japońskiego EUR EURJPY z godziny w GBPJPY AUD CAD Funt Brytyjski do Jena Japońskiego Dolar Australijski do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Dolara Kanadyjskiego GBP GBPJPY z godziny w AUD AUD z godziny w CAD z godziny w EURGBP Euro do Funta Brytyjskiego EUR EURGBP z godziny w NZD CZK Dolar Nowozelandzki do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Korony Czeskiej NZD NZD z godziny w CZK z godziny w EURCZK Euro do Korony Czeskiej EUR EURCZK z godziny w GOLD SILVER W20PLN COPPER ZINC OIL US30 rynkowej uncji złota troy rynkowej uncji srebra troy na indeks WIG20 giełdy w Warszawie 11 rynkowej tony miedzi na rynkach światowych rynkowej tony cynku na rynkach światowych rynkowej baryłki ropy Brent 11 na indeks DJIA Cena uncji złota troy * 300 Cena uncji srebra troy * futures * 100 PLN Cena tony miedzi * 30 Cena tony cynku * 50 Cena baryłki ropy Brent * 2000 futures * 10 GOLD SILVER W20PLN COPPER ZINC OIL US30 z godziny w z godziny w (W20PLN) z godziny w z godziny w z godziny w z godziny w z godziny w

10 US500 DE30 UK100 EU50 SPA35 giełdy amerykańskiej 11 US500 na indeks S&P500 futures * 100 z godziny w giełdy amerykańskiej 11 na indeks DAX30 giełdy niemieckiej 11 na indeks FTSE100 giełdy brytyjskiej 11 na EUROSTOXX50 w skład którego wchodzą największe spółki europejskie 11 na indeks IBEX35 giełdy hiszpańskiej 11 futures * 20 futures * 20 futures * 50 futures * 10 DE30 UK100 EU50 SPA35 z godziny w z godziny w z godziny w z godziny w Opcyjnie Instrumenty Finansowe Europejskie Opcje Digital Symbol Instrumentu PLN Nazwa Instrumentu Dolar Amerykański do Polskiej Złotówki Instrument Bazowy (IB) PLN Cena Referencyjna (CR) EURPLN Euro do Polskiej Złotówki EURPLN EUR Euro do Dolara Amerykańskiego EUR GBP CHF JPY Funt Brytyjski do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Franka Szwajcarskiego Dolar Amerykański do Jena Japońskiego GBP CHF JPY Minimalna Wielkość Pozycji (podana jako suma Wypłaty w ) 29 Maksymalna Wielkość Pozycji (podana jako suma Wypłaty w )

11 EURCHF Euro do Franka Szwajcarskiego EURCHF EURJPY Euro do Jena Japońskiego EURJPY GBPJPY AUD CAD Funt Brytyjski do Jena Japońskiego Dolar Australijski do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Dolara Kanadyjskiego GBPJPY AUD CAD EURGBP Euro do Funta Brytyjskiego EURGBP NZD CZK Dolar Nowozelandzki do Dolara Amerykańskiego Dolar Amerykański do Korony Czeskiej NZD CZK EURCZK Euro do Korony Czeskiej EURCZK GOLD oparta jest na rynkowej wartości uncji złota GOLD

12 SILVER W20PLN COPPER ZINC OIL US30 US500 DE30 UK100 EU50 oparta jest na rynkowej wartości uncji srebra oparta jest na kwotowaniach WIG 20 będącego indeksem Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie 11 oparta jest na rynkowej wartości tony miedzi na rynkach światowych oparta jest na rynkowej wartości tony cynku na rynkach światowych oparta jest na rynkowej wartości jednej baryłki surowej ropy typu Brent 11 oparta jest na kwotowaniach DJIA będącego indeksem na Amerykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych 11 oparta jest na kwotowaniach S&P500 będącego indeksem na Amerykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych 11 oparta jest na kwotowaniach DAX30 będącego indeksem na Giełdzie Papierów Wartościowych w Niemczech 11 oparta jest na kwotowaniach FTSE100 index na Giełdzie Papierów Wartościowych w Anglii 11 oparta jest na kwotowaniach EUROSTOXX50 indeksu, w skład którego wchodzą największe SILVER W20PLN COPPER ZINC OIL US30 US500 DE30 UK100 EU50 godziny 16:10 w

13 SPA35 spółki europejskie 11 oparta jest na kwotowaniach IBEX35 będącego indeksem na Giełdzie Papierów Wartościowych w Hiszpanii 11 SPA Uwagi: 16. XTB oferuje dwa rodzaje Opcyjnych Instrumentów Finansowych: Opcje Waniliowe i Europejskie Opcje Digital. 17. Jeden Lot stanowi jednostkę transakcyjną dla Waniliowych z tym jednak zastrzeżeniem, że istnieje możliwość zawierania Transakcji o minimalnym nominale odpowiadającym dziesiątej części Lota. Dla Europejskich Digital klient wyznacza wielkość Wypłaty z opcji. 18. Przyjmuje się, że Dzień obu rodzajów Opcyjnych Instrumentów Finansowych ( Waniliowych i Europejskich Digital) wynosić będzie od 7 do 180 dni. 19. Zyski i straty w OSPZ wyrażone są w Walucie Bazowej po przeliczeniu na nią zysków i strat ustalonych w drugiej walucie z pary lub walucie, w której wyrażona jest wartość Instrumentu Finansowego po Średnim Kursie X-Trade. 20. Przez Dzień (DW) rozumie się godzinę dnia, w którym wygasają prawa i obowiązki stron z tytułu zawartej Transakcji na Opcyjnym Instrumencie Finansowym. W przypadku W20PLN jest to godzina w, przy czym zamknięcie pozycji opcyjnej na tym instrumencie może nastąpić najpóźniej do godziny w. 21. Przez Cenę Wykonania (CW) rozumie się cenę po której posiadacz Waniliowej Typu Call (Put) ma prawo do kupna (sprzedaży) na który opiewa Opcyjny Instrument Finansowy. 22. W przypadku Waniliowej o Typie Call Wynik w ustala się jako większą z dwóch wartości: 0 oraz (Cena Referencyjna Cena Wykonania )* Liczba Lotów * Wartość Nominalna Lota * Średni Kurs X-Trade. 23. W przypadku Waniliowej o Typie Put Wynik w ustala się jako większą z dwóch wartości: 0 oraz (Cena Wykonania - Cena Referencyjna )* Liczba Lotów * Wartość Nominalna Lota * Średni Kurs X-Trade. 24. Wyróżnia się 4 rodzaje Europejskich Digital: Above, Below, Inside Range, Outside Range. Klienci utrzymujący długą (krótką) pozycje otrzymują (ponoszą) uprzednio określoną przez siebie w momencie otwarcia pozycji kwotę wypłaty (Wypłatę), jeżeli w wystąpi jedna z następujących sytuacji: - Cena Referencyjna jest większa od Ceny Wykonania (Trigger) dla Above. - Cena Referencyjna jest niższa niż Cena Wykonania (Trigger) dla Below. - Cena Referencyjna jest wyższa niż niższy Trigger oraz niższa niż wyższy Trigger dla Inside Range - Cena Referencyjna jest niższa niż niższy Trigger albo wyższa niż wyższy Trigger dla Outside Range W sytuacji gdy Cena Referencyjna równa się Triggerowi, traktowana jest wtedy za wyższą w wszystkich przypadkach wymienionych powyżej. 25. Przez Maksymalną Wielkość Pozycji rozumie się wyrażoną w lotach maksymalną deltę Opcyjnych Instrumentów Finansowych na dany instrument bazowy jakie inwestor może mieć otwarte w danej chwili. Maksymalna wielkość pozycji może zostać ograniczona w przypadku ponadprzeciętnej zmienności lub małej płynności. 26. Spread kwotowany jest na różnym poziomie dla Opcyjnych Instrumentów Finansowych w zależności od jego wartości nominalnej, zmienności i Dnia. spreadu docelowego przedstawiony jest w tabeli Spready docelowe Opcyjnych Instrumentów Finansowych Opcje Waniliowe oraz Spready docelowe Europejskie Opcje Digital. Należy jednak pamiętać, że jest to Spread docelowy i mogą się zdarzyć przypadki w których Spread będzie większy lub mniejszy niż wskazany w Tabeli. W szczególności dotyczy to okresów zwiększonej zmienności lub ograniczonej płynności. 27. Ceny Opcyjnych Instrumentów Finansowych prezentowane w OSPZ są cenami informacyjnymi i mogą w niektórych przypadkach różnić się od ceny transakcyjnej otrzymanej w wyniku zapytania o cenę. 28. Ceny Europejskich Digital są podawane w punktach bazowych (od 0 do 1) a Premia Opcyjna jest określana jako Cena ( w punktach bazowych) * wartość Wypłaty określoną przez klienta. 29. Ustala się Maksymalną i Minimalną Wielkość Pozycji dla Europejskiej Digital. Minimalna Wielkość Pozycji odnosi się do pojedynczej transakcji i rozumiana jest jako minimalna wielkość Wypłaty. Maksymalna Wielkość Pozycji jest rozumiana jako całkowita wartość Wypłat otwartych pozycji których podstawą jest jeden Instrument Bazowy. 30. Ustala się łączny limit sumy Wypłat dla otwartych pozycji na Europejskich Opcjach Digital dla każdego klienta. Limit sumy Wypłat wynosi oraz może być zmieniony z tygodniowym wyprzedzeniem. W przypadku rachunków, co do których istnieje uzasadnione podejrzenie, że są one zarządzane przez jedną osobę lub grupę powiązanych ze sobą osób limit ten jest sumą Wypłat dla znajdujących się na tych rachunkach otwartych pozycji na Europejskich Opcjach Digital. 31. Ustala się limit wielkości portfela opcji waniliowych dla każdego Klienta liczony jako suma wartości bezwzględnych iloczynów: wartości 1 lota dla i-tego wyrażonej w, volatility 1-miesięcznego dla i-tego i wartości delty w lotach dla i-tego. Limit wielkości portfela liczony wg powyższej formuły wynosi i może być zmieniony z tygodniowym wyprzedzeniem. Limit ten odnosi się także do grupy rachunków, co do których istnieje uzasadnione podejrzenie, że są one zarządzane przez jedną osobę lub grupę powiązanych ze sobą osób. 32. W przypadku rachunków, co do których istnieje uzasadnione podejrzenie, że są one zarządzane przez jedną osobę lub grupę powiązanych ze sobą osób, Maksymalna Wielkość Pozycji o której mowa w punktach 25 i 29 traktowana jest jako łączna wartość pozycji lub wypłat na tych rachunkach. 33. Dokładny opis polityki realizacji zleceń stosowanej przez X-Trade Brokers znajduje się w dokumencie Polityka realizacji zleceń na stronie internetowej w dziale Regulacje.

14 SPREADY DOCELOWE OPCJI WANILIOWYCH PLN do 40% 0.26% 0.67% 0.25% 0.67% 0.25% 0.86% 0.29% 1.01% 0.32% 1.22% 0.38% 1.26% 0.39% 1.48% 0d 40% do 60% 0.37% 0.82% 0.46% 0.83% 0.51% 1.10% 0.64% 1.31% 0.74% 1.58% 0.89% 1.63% 0.92% 1.93% powyżej 60% 0.41% 1.22% 0.56% 1.23% 0.64% 1.61% 0.82% 1.89% 0.97% 2.27% 1.17% 2.34% 1.21% 2.74% EURPLN do 40% 0.18% 0.49% 0.18% 0.53% 0.19% 0.71% 0.22% 0.97% 0.29% 1.17% 0.34% 1.26% 0.37% 1.42% 0d 40% do 60% 0.28% 0.60% 0.32% 0.67% 0.37% 0.91% 0.49% 1.26% 0.67% 1.53% 0.81% 1.63% 0.87% 1.85% powyżej 60% 0.31% 0.90% 0.39% 1.00% 0.47% 1.33% 0.64% 1.83% 0.88% 2.19% 1.06% 2.34% 1.14% 2.63% EUR do 40% 0.05% 0.12% 0.05% 0.14% 0.06% 0.18% 0.07% 0.25% 0.09% 0.32% 0.11% 0.37% 0.12% 0.45% 0d 40% do 60% 0.09% 0.14% 0.09% 0.18% 0.11% 0.24% 0.15% 0.33% 0.20% 0.42% 0.26% 0.48% 0.30% 0.59% powyżej 60% 0.09% 0.22% 0.12% 0.27% 0.14% 0.35% 0.19% 0.48% 0.27% 0.61% 0.34% 0.70% 0.39% 0.85% GBP do 40% 0.06% 0.14% 0.06% 0.17% 0.07% 0.22% 0.08% 0.31% 0.10% 0.37% 0.12% 0.43% 0.14% 0.54% 0d 40% do 60% 0.10% 0.17% 0.11% 0.22% 0.13% 0.29% 0.17% 0.40% 0.24% 0.48% 0.29% 0.56% 0.33% 0.71% powyżej 60% 0.11% 0.27% 0.14% 0.33% 0.17% 0.43% 0.23% 0.59% 0.31% 0.71% 0.38% 0.81% 0.43% 1.03% CHF do 40% 0.07% 0.14% 0.07% 0.17% 0.07% 0.23% 0.09% 0.31% 0.11% 0.37% 0.13% 0.43% 0.15% 0.53% 0d 40% do 60% 0.11% 0.18% 0.12% 0.22% 0.15% 0.30% 0.20% 0.41% 0.27% 0.49% 0.32% 0.57% 0.37% 0.69% powyżej 60% 0.13% 0.27% 0.15% 0.33% 0.19% 0.44% 0.26% 0.60% 0.35% 0.72% 0.42% 0.83% 0.49% 1.01% JPY do 40% 0.06% 0.16% 0.06% 0.19% 0.06% 0.26% 0.07% 0.37% 0.10% 0.45% 0.11% 0.52% 0.12% 0.64% 0d 40% do 60% 0.10% 0.19% 0.10% 0.24% 0.13% 0.34% 0.17% 0.49% 0.23% 0.59% 0.25% 0.68% 0.29% 0.84% powyżej 60% 0.13% 0.30% 0.13% 0.36% 0.16% 0.50% 0.21% 0.71% 0.30% 0.86% 0.33% 0.98% 0.38% 1.20% EURCHF do 40% 0.04% 0.10% 0.04% 0.11% 0.04% 0.15% 0.05% 0.18% 0.06% 0.21% 0.07% 0.25% 0.08% 0.30%

15 0d 40% do 60% 0.07% 0.11% 0.07% 0.14% 0.09% 0.19% 0.11% 0.24% 0.14% 0.28% 0.17% 0.33% 0.19% 0.40% powyżej 60% 0.08% 0.18% 0.09% 0.22% 0.11% 0.29% 0.15% 0.35% 0.18% 0.42% 0.22% 0.48% 0.25% 0.58% EURJPY do 40% 0.07% 0.18% 0.07% 0.22% 0.08% 0.31% 0.09% 0.42% 0.11% 0.51% 0.13% 0.58% 0.15% 0.72% 0d 40% do 60% 0.12% 0.22% 0.13% 0.28% 0.16% 0.40% 0.21% 0.55% 0.26% 0.66% 0.32% 0.76% 0.36% 0.94% powyżej 60% 0.13% 0.33% 0.16% 0.42% 0.20% 0.59% 0.27% 0.80% 0.35% 0.96% 0.42% 1.10% 0.48% 1.34% GBPJPY do 40% 0.09% 0.22% 0.09% 0.27% 0.10% 0.37% 0.11% 0.51% 0.14% 0.64% 0.17% 0.74% 0.19% 0.90% 0d 40% do 60% 0.16% 0.27% 0.16% 0.34% 0.20% 0.48% 0.24% 0.66% 0.33% 0.83% 0.40% 0.96% 0.46% 1.18% powyżej 60% 0.17% 0.42% 0.20% 0.51% 0.25% 0.71% 0.32% 0.97% 0.44% 1.21% 0.53% 1.39% 0.60% 1.69% AUD do 40% 0.08% 0.18% 0.08% 0.22% 0.08% 0.29% 0.09% 0.41% 0.12% 0.49% 0.14% 0.57% 0.17% 0.70% 0d 40% do 60% 0.13% 0.22% 0.14% 0.28% 0.17% 0.37% 0.21% 0.54% 0.29% 0.65% 0.34% 0.75% 0.40% 0.91% powyżej 60% 0.14% 0.34% 0.17% 0.41% 0.21% 0.55% 0.27% 0.78% 0.38% 0.94% 0.45% 1.08% 0.52% 1.31% CAD do 40% 0.08% 0.17% 0.08% 0.20% 0.08% 0.27% 0.10% 0.37% 0.13% 0.42% 0.14% 0.48% 0.16% 0.59% 0d 40% do 60% 0.13% 0.21% 0.14% 0.26% 0.17% 0.35% 0.22% 0.48% 0.30% 0.55% 0.34% 0.63% 0.39% 0.78% powyżej 60% 0.14% 0.32% 0.17% 0.39% 0.21% 0.52% 0.28% 0.70% 0.39% 0.80% 0.45% 0.92% 0.52% 1.12% EURGBP do 40% 0.05% 0.13% 0.05% 0.15% 0.06% 0.21% 0.07% 0.27% 0.09% 0.34% 0.11% 0.39% 0.12% 0.46% 0d 40% do 60% 0.08% 0.15% 0.10% 0.19% 0.12% 0.27% 0.15% 0.36% 0.21% 0.45% 0.25% 0.52% 0.29% 0.60% powyżej 60% 0.09% 0.24% 0.12% 0.29% 0.15% 0.40% 0.20% 0.53% 0.28% 0.66% 0.33% 0.75% 0.38% 0.88% NZD do 40% 0.10% 0.22% 0.10% 0.26% 0.10% 0.34% 0.11% 0.49% 0.15% 0.59% 0.17% 0.68% 0.20% 0.84% 0d 40% do 60% 0.15% 0.27% 0.17% 0.33% 0.20% 0.44% 0.25% 0.64% 0.34% 0.77% 0.41% 0.89% 0.47% 1.09% powyżej 60% 0.17% 0.42% 0.21% 0.49% 0.25% 0.65% 0.32% 0.93% 0.45% 1.12% 0.54% 1.28% 0.62% 1.56% CZK do 40% 0.25% 0.67% 0.25% 0.77% 0.26% 0.95% 0.29% 1.20% 0.35% 1.28% 0.37% 1.33% 0.38% 1.59% 0d 40% do 60% 0.37% 0.81% 0.46% 0.97% 0.52% 1.21% 0.64% 1.55% 0.81% 1.66% 0.86% 1.73% 0.89% 2.05%

16 powyżej 60% 0.41% 1.21% 0.56% 1.42% 0.66% 1.75% 0.82% 2.22% 1.05% 2.37% 1.12% 2.46% 1.17% 2.89% EURCZK do 40% 0.21% 0.54% 0.21% 0.59% 0.21% 0.69% 0.22% 0.84% 0.26% 0.90% 0.27% 0.95% 0.28% 0.99% 0d 40% do 60% 0.33% 0.65% 0.38% 0.75% 0.42% 0.88% 0.49% 1.10% 0.60% 1.17% 0.64% 1.24% 0.67% 1.30% powyżej 60% 0.37% 0.98% 0.47% 1.10% 0.53% 1.29% 0.63% 1.59% 0.78% 1.70% 0.83% 1.78% 0.88% 1.87% GOLD do 40% 0.21% 0.49% 0.21% 0.54% 0.21% 0.68% 0.24% 0.88% 0.29% 0.99% 0.32% 1.06% 0.34% 1.41% 0d 40% do 60% 0.29% 0.60% 0.38% 0.68% 0.42% 0.87% 0.52% 1.14% 0.67% 1.29% 0.76% 1.38% 0.81% 1.83% powyżej 60% 0.32% 0.90% 0.46% 1.02% 0.53% 1.27% 0.68% 1.64% 0.88% 1.85% 0.99% 1.98% 1.07% 2.59% SILVER do 40% 0.32% 0.85% 0.32% 1.07% 0.36% 1.10% 0.41% 1.37% 0.49% 1.47% 0.51% 1.61% 0.56% 1.83% 0d 40% do 60% 0.47% 1.03% 0.58% 1.34% 0.72% 1.40% 0.89% 1.76% 1.10% 1.90% 1.18% 2.08% 1.29% 2.37% powyżej 60% 0.52% 1.52% 0.70% 1.94% 0.91% 2.02% 1.13% 2.50% 1.42% 2.69% 1.53% 2.94% 1.68% 3.31% COPPER do 40% 0.35% 0.85% 0.35% 1.01% 0.38% 1.23% 0.42% 1.49% 0.53% 1.79% 0.63% 2.09% 0.73% 2.38% 0d 40% do 60% 0.53% 1.03% 0.62% 1.26% 0.74% 1.56% 0.90% 1.91% 1.19% 2.29% 1.42% 2.67% 1.65% 3.03% powyżej 60% 0.59% 1.51% 0.76% 1.83% 0.93% 2.23% 1.15% 2.70% 1.54% 3.20% 1.83% 3.69% 2.13% 4.16% ZINC do 40% 0.34% 0.82% 0.34% 0.85% 0.35% 1.07% 0.40% 1.40% 0.50% 1.59% 0.56% 1.81% 0.63% 2.14% 0d 40% do 60% 0.52% 0.99% 0.60% 1.07% 0.69% 1.37% 0.86% 1.80% 1.12% 2.05% 1.27% 2.32% 1.44% 2.74% OIL powyżej 60% 0.57% 1.46% 0.73% 1.56% 0.87% 1.97% 1.10% 2.55% 1.45% 2.88% 1.64% 3.24% 1.86% 3.79% do 40% 0.25% 0.55% 0.25% 0.63% 0.26% 0.79% 0.29% 1.04% 0.37% 1.21% 0.42% 1.41% 0.49% 1.71% 0d 40% do 60% 0.36% 0.67% 0.45% 0.79% 0.51% 1.01% 0.63% 1.34% 0.84% 1.56% 0.97% 1.81% 1.12% 2.19% powyżej 60% 0.39% 1.00% 0.55% 1.16% 0.64% 1.45% 0.81% 1.91% 1.08% 2.20% 1.26% 2.54% 1.45% 3.03% WIG20 do 40% 0.19% 0.42% 0.19% 0.48% 0.20% 0.60% 0.22% 0.85% 0.29% 1.06% 0.35% 1.24% 0.41% 1.55% 0d 40% do 60% 0.30% 0.51% 0.34% 0.61% 0.39% 0.77% 0.48% 1.09% 0.65% 1.37% 0.81% 1.59% 0.94% 1.98% powyżej 60% 0.33% 0.76% 0.41% 0.89% 0.49% 1.11% 0.62% 1.56% 0.84% 1.92% 1.05% 2.21% 1.21% 2.71%

17 US30 do 40% 0.20% 0.49% 0.20% 0.55% 0.20% 0.69% 0.23% 0.87% 0.26% 1.05% 0.31% 1.22% 0.36% 1.51% 0d 40% do 60% 0.29% 0.60% 0.36% 0.69% 0.40% 0.88% 0.50% 1.13% 0.60% 1.36% 0.73% 1.58% 0.84% 1.95% powyżej 60% 0.32% 0.90% 0.44% 1.02% 0.51% 1.29% 0.64% 1.63% 0.79% 1.96% 0.95% 2.25% 1.10% 2.74% US500 do 40% 0.20% 0.49% 0.20% 0.55% 0.20% 0.64% 0.21% 0.93% 0.28% 1.12% 0.33% 1.30% 0.38% 1.62% 0d 40% do 60% 0.31% 0.60% 0.36% 0.69% 0.40% 0.83% 0.47% 1.20% 0.64% 1.46% 0.78% 1.69% 0.89% 2.09% powyżej 60% 0.34% 0.90% 0.44% 1.02% 0.51% 1.21% 0.61% 1.73% 0.84% 2.08% 1.01% 2.40% 1.17% 2.92% DE30 do 40% 0.25% 0.61% 0.25% 0.67% 0.25% 0.80% 0.25% 1.03% 0.30% 1.10% 0.31% 1.27% 0.36% 1.58% 0d 40% do 60% 0.36% 0.74% 0.45% 0.84% 0.50% 1.03% 0.56% 1.34% 0.68% 1.43% 0.73% 1.65% 0.84% 2.04% powyżej 60% 0.40% 1.11% 0.55% 1.24% 0.63% 1.50% 0.72% 1.92% 0.89% 2.04% 0.95% 2.34% 1.10% 2.86% EU50 do 40% 0.27% 0.65% 0.26% 0.69% 0.26% 0.87% 0.28% 1.07% 0.31% 1.18% 0.33% 1.37% 0.38% 1.69% 0d 40% do 60% 0.39% 0.79% 0.48% 0.86% 0.51% 1.11% 0.60% 1.38% 0.70% 1.52% 0.78% 1.77% 0.89% 2.18% powyżej 60% 0.43% 1.18% 0.59% 1.27% 0.64% 1.61% 0.78% 1.98% 0.92% 2.17% 1.01% 2.50% 1.17% 3.05% UK100 do 40% 0.29% 0.71% 0.29% 0.83% 0.29% 0.96% 0.29% 1.10% 0.32% 1.14% 0.32% 1.23% 0.34% 1.52% 0d 40% do 60% 0.46% 0.86% 0.52% 1.03% 0.58% 1.22% 0.63% 1.42% 0.73% 1.47% 0.75% 1.59% 0.81% 1.96% powyżej 60% 0.50% 1.27% 0.64% 1.51% 0.73% 1.76% 0.82% 2.03% 0.94% 2.11% 0.98% 2.27% 1.06% 2.76% SPA35 do 40% 0.21% 0.46% 0.20% 0.48% 0.20% 0.58% 0.21% 0.73% 0.24% 0.88% 0.29% 1.02% 0.34% 1.27% 0d 40% do 60% 0.33% 0.56% 0.37% 0.61% 0.39% 0.74% 0.47% 0.94% 0.56% 1.14% 0.68% 1.32% 0.78% 1.64% powyżej 60% 0.36% 0.83% 0.45% 0.90% 0.49% 1.08% 0.60% 1.36% 0.73% 1.63% 0.88% 1.88% 1.02% 2.29% Przykład: Spread docelowy dla opcji call JPY 2 tygodnie delta 30% przy spot 94,00 wynosi: Dolny przedział spreadu docelowego: 0,06% * 94,00 = 0,056. Górny przedział spreadu docelowego: 0,19% * 94,00 = 0,179. Spread takiej opcji powinien więc mieścić się w przedziale od 5 do 18 punktów. W przypadku niskiej zmienności spread znajdował się będzie w dolnym przedziale podanego zakresu (mniejsza wartość premii), zaś w przypadku większej zmienności w górnym przedziale zakresu (także większa wartość premii). SPREADY DOCELOWE DLA EUROPEJSKICH OPCJI DIGITAL Instrument Nazwa Instrumentu Minimum Maximum Symbol Spread Spread PLN Dolar Amerykański do Polskiej Złotówki 5 12

18 EURPLN Euro do Polskiej Złotówki 5 12 EUR Euro do Dolara Amerykańskiego 3 9 GBP Funt Brytyjski do Dolara Amerykańskiego 3 9 CHF Dolar Amerykański do Franka Szwajcarskiego 3 9 JPY Dolar Amerykański do Jena Japońskiego 3 9 EURCHF Euro do Franka Szwajcarskiego 4 10 EURJPY Euro do Jena Japońskiego 3 9 GBPJPY Funt Brytyjski do Jena Japońskiego 4 10 AUD Dolar Australijski do Dolara Amerykańskiego 4 10 CAD Dolar Amerykański do Dolara Kanadyjskiego 4 10 EURGBP Euro do Funta Brytyjskiego 4 10 NZD Dolar Nowozelandzki do Dolara Amerykańskiego 4 10 CZK Dolar Amerykański do Korony Czeskiej 5 12 EURCZK Euro do Korony Czeskiej 5 12 GOLD oparta jest na rynkowej wartości uncji złota 5 12 SILVER Instrument, którego wartość oparta jest na rynkowej wartości 5 12 uncji srebra W20PLN oparta jest na kwotowaniach WIG 20- indeksu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie 11 COPPER oparta jest na rynkowej wartości tony miedzi na rynkach światowych 5 12 ZINC oparta jest na rynkowej wartości tony 5 12 cynku na rynkach światowych OIL oparta jest na rynkowej wartości jednej baryłki ropy typu Brent 11 US30 US500 DE30 UK100 EU50 SPA35 oparta jest na kwotowaniach DJIA będącego indeksem na Amerykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych oparta jest na kwotowaniach 4 10 S&P500 będącego indeksem na Amreykańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych 11 oparta jest na kwotowaniach 4 10 DAX30 będącego indeksem na Giełdzie Papierów Wartościowych w Niemczech 11 oparta jest na kwotowaniach 5 12 FTSE100 index na Giełdzie Papierów Wartościowych w Anglii 11 oparta jest na kwotowaniach 4 10 EUROSTOXX50 indeksu, w skład którego wchodzą największe spółki europejskie 11 oparta jest na kwotowaniach 5 12 IBEX35 będącego indeksem na Giełdzie Papierów Wartościowych w Hiszpanii 11 X-Trade Brokers zastrzega sobie prawo do rozliczania Transakcji na Instrumentach Finansowych na podstawie Indywidualnej Tabeli Specyfikacji Instrumentów Finansowych. W przypadku zastosowania Tabeli Indywidualnej X-Trade Brokers udostępni taką Tabelę Klientowi w formie pisemnej oraz poinformuje każdorazowo Klienta o zmianie Tabeli w sposób przewidziany w Regulaminie.

19 Załącznik nr 2 do Zarządzenia nr PL/14/09 TABELA ZABEZPIECZEŃ ROZLICZENIOWYCH z dnia 03/07/2009 r. Saldo na Rachunku Pieniężnym Klienta w PLN Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych wymienionych w punkcie 1 (wielkości wyrażone jako % nominału otwartej pozycji) Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych wymienionych w punkcie 2 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych opartych o ceny towarów i indeksów giełdowych wymienionych w punkcie 3 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) % 2.00% 3.00% % 3.03% 4.55% % 6.06% 9.09% % 8.00% 12.00% % 20.00% 30.00% powyżej % 40.00% 60.00% Saldo na Rachunku Pieniężnym Klienta w PLN Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych opartych o ceny akcji wymienionych w punkcie 4 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) Wielkość Zabezpieczenia Rozliczeniowego pobieranego przy otwieraniu transakcji na instrumentach finansowych opartych o ceny akcji wymienionych w punkcie 10 (wielkości wyrażone jako % wartości otwartej pozycji) % 15.00% % 22.80% % 45.45% % 60.00% % % powyżej % % Uwagi: 1. Instrumenty finansowe należy rozumieć jako walutowe instrumenty finansowe oraz TNOTE, BUND10Y, SCHATZ2Y, wyłączając EURRUB, RUB, EURTRY, TRY. 2. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: USACASH, USBCASH, USCCASH, RUSCASH, CZKCASH, BOVESPA, US30, US500, UK100, DE30, FRA40, EU50, SPA35, ITA40, SUI20, RUS50, HUNComp, BRAComp, JAP225, HKComp, CHNComp, INDIA50, EURRUB, RUB, EURTRY, TRY 3. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: W20PLN, GOLD, SILVER, PLATINUM, PALLADIUM, COPPER, ALUMINIUM, ZINC, NICKEL, LEAD, TIN, OIL, NATGAS, GASOLINE, HEATINGOIL, CORN, SOYBEAN, WHEAT, RICE, SUGAR, COTTON, COFFEE, COCOA, SOYOIL, SOYMEAL, LEANHOGS, CATTLE. 4. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: EBAY, YAHOO, MICROSOFT, INTEL, NOKIA, IBM, PFIZER, EXXONMOBIL, GE. 5. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na Opcyjnych Instrumentach Finansowych każdorazowo pobierane jest w wysokości 0.00% nominału otwartej pozycji w przypadku kupna Opcyjnego Instrumentu Finansowego. 6. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na Opcyjnych Instrumentach Finansowych dla Waniliowych każdorazowo pobierane jest w wysokości części nominału otwartej pozycji wynoszącej: - 0,5% dla Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: EURCHF, EURCZK; - 1% dla Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: PLN, EURPLN, EUR, GBP, CHF, JPY, EURJPY, EURGBP, CAD, CZK; - 1,5% dla Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: AUD, GBPJPY, NZD, GOLD, US30; - 2% dla Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: DE30, UK100, SPA35, EU50, US500

20 - 2,5% dla Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: SILVER; - 3% dla Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: W20PLN; - 3,5% dla Opcyjnego Instrumentu Finansowego opartego na instrumentach: OIL, COPPER, ZINC. 7. Zabezpieczenie Rozliczeniowe Opcyjnych Instrumentów Finansowych European Digital jest obliczana następująco: - termin zapadalności: 7-29 dni: Wypłata * min [ 0,30; 1- Cena ( Cena Sprzedaży w punktach bazowych)] - termin zapadalności: dni: Wypłata * min [ 0,15; 1- Cena ( Cena Sprzedaży w punktach bazowych)] - termin zapadalności dni: Wypłata * min [0,06; 1- Cena (Cena Sprzedaży w punktach bazowych)] Ponadto Zabezpieczenie Rozliczeniowe klienta w wyniku zawarcia transakcji nie może spaść poniżej 100%. 8. W przypadku gdy zmiana Salda na Rachunku Pieniężnym Klienta powoduje zmianę wielkości naliczanego Zabezpieczenia Rozliczeniowego, zmiana dotyczy wszystkich Otwartych Pozycji, również tych otwartych przed zmianą wielkości salda. 9. W przypadku rachunków, co do których istnieje uzasadnione podejrzenie, że są zarządzane przez jedną osobę lub grupę powiązanych ze sobą osób salda takich rachunków są sumowane i Zabezpieczenie Rozliczeniowe dla wszystkich takich rachunków jest ustalane w jednakowej wysokości zgodnie z powyższą tabelą. 10. Zabezpieczenie Rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji na następujących instrumentach: KB.CZ, ERSTE.CZ, UNI.CZ, TELO2.CZ, CEZ.CZ, SAN.ES, TEF.ES, REP.ES, IBE.ES, ACX.ES, CITIGROUP.