Szanowni Państwo, Oddaję w Państwa ręce raport z działalności Spółki PPWK w 2008 roku.

Transkrypt

1 Szanowni Państwo, Oddaję w Państwa ręce raport z działalności Spółki PPWK w 2008 roku. Rzeczywistość gospodarcza oraz coraz trudniejsze warunki funkcjonowania nie pozostały bez wpływu na działalność i wyniki finansowe spółki PPWK. Niestety branŝa wydawnicza była jedną z tych, które efekty kryzysu gospodarczego odczuły najwcześniej. Objawił się on m.in. duŝymi zwrotami od odbiorców. W efekcie spółka nie zanotowała zwiększenia sprzedaŝy i w całym 2008 roku PPWK sprzedała 1,914 mln egzemplarzy swoich wydawnictw, czyli o 1 proc. więcej niŝ rok wcześniej. Obecnie moŝna zauwaŝyć, iŝ klienci składają zamówienia w sposób bardzo ostroŝny. W tym roku spodziewamy się 30-procentowego spadku sprzedaŝy w ujęciu ilościowym, a takŝe wzrostu cen produkcji. Do takiej prognozy dostosowana zostanie nasza oferta produktowa, poziom zapasów oraz koszty operacyjne. W tym celu podjęliśmy decyzje o redukcji zatrudnienia i całkowitym przeniesieniu do firmy zewnętrznej działu finansowoksięgowego. Upraszczamy takŝe strukturę organizacyjną i obowiązujące procedury. Dla PPWK rok 2008 to równieŝ debiut zawierającego unikalną funkcję interaktywności produktu Navigo 8i, a w konsekwencji dalszy rozwój jego produkcji i sprzedaŝy aplikacji mapowych do producentów i dystrybutorów hardware. Nawiązaliśmy współpracę z takimi producentami, jak Samsung Mobile, HTC, Lark, Trak. Za pośrednictwem dystrybutorów, produkty Navigo pojawiły się w sprzedaŝy w duŝych sieciach handlowych (REAL, Makro), w ofercie operatorów telefonii komórkowej (Play), jak i w sieciach sprzedaŝy telefonii komórkowej (Mpunkt). Zgodnie z przyjętą strategią zarząd podjął decyzję o wyłączeniu nawigacji do spółki zaleŝnej. Wydzielenie działalności wydawniczej do spółki zaleŝnej PPWK Sp. z o.o. zostało natomiast wstrzymane ostateczna decyzja w tej kwestii zostanie podjęta po przeprowadzeniu dodatkowych analiz. Zdecydowaliśmy równieŝ o przyporządkowaniu kosztu aktualizacji baz danych do Navigo. BieŜący rok będzie sprawdzianem dla tego produktu. Bardzo dziękuję wszystkim Państwu za olbrzymie zaufanie jakim nas obdarzyliście i zaangaŝowanie jakie towarzyszyło nam w tym trudnym dla Naszej Spółki 2008 roku. Z powaŝaniem, Grzegorz Eider Prezes Zarządu PPWK S.A.

2 PPWK SA OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Dla Akcjonariuszy PPWK S.A. Od 1 stycznia 2005r. PPWK S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994r., sporządza skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z 2009 r., poz. 259, Zarząd PPWK S.A. niniejszym oświadcza, Ŝe: Zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej PPWK S.A. oraz roczne sprawozdanie finansowe PPWK S.A. sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową Emitenta i jego Grupy kapitałowej oraz jego wynik finansowy, a sprawozdanie z działalności Emitenta oraz jego Grupy kapitałowej zawierają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta i jego Grupy na dzień r., w tym opis podstawowych zagroŝeń i ryzyk. Grzegorz Eider Prezes Zarządu Jacek Skłodowski Członek Zarządu Warszawa, dnia 29 maja 2009 r.

3 PPWK SA OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Dla Akcjonariuszy PPWK S.A. Od 1 stycznia 2005r. PPWK S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994r., sporządza skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z 2009 r., poz. 259, Zarząd PPWK S.A. niniejszym oświadcza, Ŝe: WBS Rachunkowość Consulting Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej PPWK S.A., oraz rocznego sprawozdania finansowego PPWK S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa, oraz Ŝe podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego badania spełniali warunki do wyraŝenia bezstronnego i niezaleŝnego raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Grzegorz Eider Prezes Zarządu Jacek Skłodowski Członek Zarządu Warszawa, dnia 29 maja 2009 r.

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23 PPWK S.A. RAPORT ROCZNY SAR 2008 Zawartość Raportu Rocznego: Wybrane dane finansowe Oświadczenia Zarządu Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 grudnia 2008 r. Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 1

24 Wybrane dane finansowe PPWK S.A. (zgodnie z MSSF) WYBRANE DANE FINANSOWE PPWK S.A Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBITDA Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadająca na akcjonariuszy Emitenta Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto, razem Aktywa, razem * Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania * Zobowiązania długoterminowe * Zobowiązania krótkoterminowe * Kapitał własny * Kapitał zakładowy * Liczba akcji (w szt.) ŚredniowaŜona ilość akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,02 0,18 0,01 0,05 Rozwodniony zysk(strata)na jedną akcje zwykłą (nie w tys) 0,02 0,18 0,01 0,05 *Dane porówn. do poz. bilansowych wg stanu na i tys. zł tys. EURO kurs EURO do pozycji bilansowych 4,1724 3,5820 kurs EURO do pozycji wynikowych i cash flow 3,5321 3,7768 PowyŜsze dane finansowe za 2008 i 2007 rok zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2008 roku 4,1724 PLN/EUR; poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych według kursu stanowiącego średnią arytmetycznąśrednich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień kaŝdego miesiąca okresu obrotowego (od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku) 3,5321 PLN/EUR Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 2

25 PPWK SA OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Dla Akcjonariuszy PPWK S.A. Od 1 stycznia 2005r. PPWK S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994r., sporządza skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z 2009 r., poz. 259, Zarząd PPWK S.A. niniejszym oświadcza, Ŝe: Zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej PPWK S.A. oraz roczne sprawozdanie finansowe PPWK S.A. sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową Emitenta i jego Grupy kapitałowej oraz jego wynik finansowy, a sprawozdanie z działalności Emitenta oraz jego Grupy kapitałowej zawierają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta i jego Grupy na dzień r., w tym opis podstawowych zagroŝeń i ryzyk. Ponadto, Zarząd PPWK S.A. oświadcza, Ŝe: WBS Rachunkowość Consulting Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej PPWK S.A., oraz rocznego sprawozdania finansowego PPWK S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa, oraz Ŝe podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego badania spełniali warunki do wyraŝenia bezstronnego i niezaleŝnego raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Grzegorz Eider Prezes Zarządu Jacek Skłodowski Członek Zarządu Warszawa, dnia 29 maja 2009r Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 3

26 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. PPWK S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2008 r. Przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską wraz z opinią biegłego rewidenta Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 4

27 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. PPWK S.A. Bilans na 31 grudnia 2008 r. (wszystkie kwoty w tys. zł, chyba Ŝe zaznaczono inaczej) Nota 31 grudnia 2008r. 31 grudnia 2007r. AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne Prace rozwojowe Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe czynne 0 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochod Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe razem Aktywa razem PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy NadwyŜka ceny sprzedaŝy nad wart. nominal. akcji Niepodzielony zysk/strata Zysk/strata Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiąz Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 5

28 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. PPWK S.A. Jednostkowy rachunek zysków i strat za dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 r. (wszystkie kwoty w tys. zł, chyba Ŝe zaznaczono inaczej) Wyszczególnienie: Nota Okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2008 r. Okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2007 r. Przychody netto ze sprzedaŝy Koszty własny sprzedaŝy (5 474) (5 478) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (639) (358) Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Koszty ogólnego zarządu (4 398) (3 606) Koszty sprzedaŝy (7 329) (5 715) Pozostałe koszty operacyjne 15 (3 918) (640) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (5 442) (324) EBITDA (4 578) 401 Przychody finansowe Koszty finansowe 17 (1 348) (299) Zysk (strata) z działalności finansowej Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy (725) (276) Zysk strata na sprzedazy udziałów jednostek - Zysk (strata) netto Z tego przpadający na: - akcjonariuszy PPWK S.A akcjonariuszy mniejszościowych Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł.) 0,02 0,18 Podstawowy za okres obrotowy 0,02 0,18 Rozwodniony za okres obrotowy 0,02 0,18 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł.) 0,02 0,18 Podstawowy za okres obrotowy 0,02 0,18 Rozwodniony za okres obrotowy 0,02 0,18 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł.) 0,00 0,00 Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 6

29 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. PPWK S.A. Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym za dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 r. (wszystkie kwoty w tys. zł, chyba Ŝe zaznaczono inaczej) Wyszczególninie Kapitał podstawowy NadwyŜka ceny sprzedaŝy nad wartością nominalną akcji Niepodzielony zysk/strata Kapitał własny razem Stan na Korekta błędu podstawowego - - (254) (254) Wynik okresu Emisja Stan na Stan na Korekta błędu podstawowego - - (2 684) (2 684) Wynik okresu Emisja Stan na Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 7

30 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. PPWK S.A. Jednostkowy rachunek przepływów pienięŝnych za dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 r. (wszystkie kwoty w tys. zł, chyba Ŝe zaznaczono inaczej) Okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2008 r. Okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2007 r. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto Korekty razem (1 566) (7 409) Amortyzacja Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów - - RóŜnice kursowe - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (6 227) - (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej - (2 672) Zmiana stanu rezerw (156) (596) Zmiana stanu zapasów (208) (1 475) Zmiana stanu naleŝności 814 (3 684) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów (677) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (529) (4 182) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Zakup środków trwałych (630) (91) Zakup wartości niematerialnych i prawnych (3 784) (3 058) Zakup aktywów finansowych (24 687) (76 851) Wpływy ze sprzedaŝy środków trwałych Udzielone poŝyczki (810) - Wpływy z aktywów finansowych Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (24 044) (77 267) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy netto z emisji akcji i dłuŝnych papierów wartościowych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - Inne finansowe - - Spłaty kredytów i poŝyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (407) (501) Odsetki - - Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: (3 442) - (462) Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 8

31 1 Podstawowe dane dotyczące PPWK S.A Skład Organów Nadzorczych Jednostki PPWK SA 11 3 Zmiany w Organach Nadzorczych Grupy PPWK 12 4 Zmiany w akcjonariacie PPWK S.A Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego 14 6 Charakterystyka waŝniejszych, stosowanych przez Spółkę zasad i metod wyceny aktywów, pasywów oraz ustalania wyniku finansowego Wartości niematerialne Inwestycje długoterminowe Rzeczowe aktywa trwałe Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Szacunki wykorzystywane do wyceny wartości uŝytkowej wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie uŝytkowania Inwestycje długoterminowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług Pozostałe naleŝności Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Utrata wartości aktywów finansowych Zapasy Środki pienięŝne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Kapitały własne Rezerwy na pozostałe zobowiązania Zobowiązania oraz instrumenty kapitałowe Przychody ze sprzedaŝy Przychody i zyski z inwestycji Koszty i straty z inwestycji Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyraŝonych w walutach obcych Podatek dochodowy Zyski / (straty) netto 23 7 NajwaŜniejsze szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego 24 8 Zarządzanie ryzykiem związanym działalnością Spółki 25 9 Znaczące transakcje i umowy Udzielone poręczenia i gwarancje Postępowania sądowe lub administracyjne dotyczące zobowiązań lub wierzytelności PPWK, stanowiących co najmniej 10% kapitałów własnych Kredyty i poŝyczki Sezonowość działalności PPWK S.A Emisja, wykup, spłata dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca dywidendy Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i zmiany w MSSF Korekta błędu Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego PPWK S.A.: Nota 1 do bilansu i rachunku zysków i strat PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Korekty wprowadzone w stosunku do opublikowanego raportu rocznego 2008 przed audytem. 29 Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 9

32 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A Nota 2 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Wartości niematerialne i prawne Nota 3 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Środki trwałe Nota 4 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Inwestycje długoterminowe Nota 5 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Zapasy Nota 6 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. NaleŜności krótkoterminowe Nota 7 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Inwestycje krótkoterminowe Nota 8 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Krótkoterminowe rozliczenie międzyokresowe Nota 9 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Kapitał zakładowy Nota 10 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Zobowiązania długoterminowe Nota 11 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Zobowiązania krótkoterminowe Nota 12 do bilansu PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Rezerwy Nota 13 do rachunku zysków i start PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Pozostałe przychody operacyjne Nota 14 do rachunku zysków i start PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Koszty wg rodzaju Nota 15 do rachunku zysków i start PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Pozostałe koszty operacyjne Nota 16 do rachunku zysków i start PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Przychody finansowe Nota 17 do rachunku zysków i start PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- Koszty finansowe Nota 18 do sprawozdania PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Transakcje i salda transakcji z innymi podmiotami powiązanymi Nota 19 do sprawozdania PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r.- NaleŜności i zobowiązania pozabilansowe Nota 22 do sprawozdania PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. - Zatrudnienie z podziałem na grupy zawodowe w ciągu ostatnich dwóch lat Nota 21 do sprawozdania PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. - Wynagrodzenia członków zarządu i Rady Nadzorczej Nota 22 do sprawozdania PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. - PoŜyczki oraz transakcje z członkami zarządu i Rady Nadzorczej Nota 23 do sprawozdania PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Podatek odroczony Nota 24 do sprawozdania PPWK S.A. na 31 grudnia 2008 r. Przejście z wyniku bilansowego do podatkowego Zdarzenia po dacie sprawozdania finansowego Zmiany w Radzie Nadzorczej PPWK S.A Zmiany w Zarządzie PPWK S.A Zmiany organizacyjne Podstawowy zysk na akcję (liczba akcji nie w tysiącach) Rozwodniony zysk na akcję (liczba akcji nie w tysiącach) 44 Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 10

33 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. 1 Podstawowe dane dotyczące PPWK S.A. PPWK S.A., utworzona na podstawie przepisów Kodeksu Handlowego i działająca zgodnie z regulacjami Kodeksu Spółek Handlowych. Siedziba podmiotu: Warszawa, ul. Bohaterów Września 9. PPWK SA jest zarejestrowana pod numerem KRS w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Wpis do rejestru handlowego nastąpił w dniu 30 listopada 1991 r w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy XVI Wydział Gospodarczy, w dziale B pod nr Spółka prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki akcyjnej na podstawie Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego A nr 737/92. PPWK S.A. posiada nadany jej numer identyfikacji podatkowej NIP: oraz statystycznej w systemie REGON Na dzień sporządzania sprawozdania kapitał zakładowy PPWK S.A. wynosi ,52 zł i dzieli się na: a) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A b) 150 akcji imiennych serii B c) akcji na okaziciela serii C, D, E, F i G. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1,04 zł. Od 1995 r. akcje PPWK SA są notowane na rynku podstawowym GPW S.A. w Warszawie. Czas trwania Spółki PPWK S.A. jest nieoznaczony. Przedmiotem działalności PPWK jest działalność koncentrująca się na: Przygotowywaniu wydawnictw kartograficznych. W swojej ofercie firma posiada wysokiej jakości wydawnictwa drukowane (atlasy miast, plany miast, mapy ścienne) oferowane pod marką Copernicus, Cyfrowych wydawnictwach kartograficznych, opartych na najnowszych technologiach z wykorzystaniem systemów GIS i GPS (Navigo Cyfrowa Mapa Samochodowa Polski). Działalności w zakresie aplikacji nawigacyjnych oraz cyfrowych (nawigacyjnych) baz danych, dostarczając rozwiązania między innymi dla operatorów sieci komórkowych (Era), firm z sektora prywatnego (Eniro Panorama Firm) i sektora publicznego (GDDKiA) oraz klientów sektora detalicznego (Navigo). Podstawowy przedmiot działalności Spółki oznaczony jest w PKD numerami 22.1, C i Z. 2 Skład Organów Nadzorczych Jednostki PPWK SA Według stanu na 31 grudnia 2008 r. skład Zarządu PPWK S.A. był następujący: Andrzej Ziemiński Prezes Zarządu Grzegorz Esz Wiceprezes Zarządu Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 11

34 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. Według stanu na dzień 31 grudnia 2008 r. skład Rady Nadzorczej PPWK S.A. był następujący: Wojciech Grzybowski przewodniczący Rady Michał Popiołek wiceprzewodniczący Rady Dobromir Ciaś członek Rady Marian Mikołajczak członek Rady Grzegorz Golec - członek Rady 3 Zmiany w Organach Nadzorczych Grupy PPWK Nominacje: Powołanie osoby nadzorującej W dniu 08 sierpnia 2008 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki następujące osoby: Pana Dobromira Ciaś Pana Wojciecha Grzybowskiego Pana Michała Popiołka Wybór przewodniczącego i wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej PPWK SA W dniu 29 sierpnia 2008 r. na stanowisko Przewodniczącego rady Nadzorczej został powołany Pan Grzybowski W dniu 29 sierpnia 2008 r. na stanowisko Wiceprzewodniczącego Rady nadzorczej został powołany Pan Michał Popiołek Rezygnacje / Odwołania: W dniu 22 kwietnia 2008 roku Zarząd Spółki otrzymał pismo zawierające oświadczenie Pana Macieja Zientary, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, o rezygnacji ze stanowiska członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 22 kwietnia 2008 roku. W dniu 08 sierpnia 2008 roku rezygnacje z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 07 sierpnia 2008 roku złoŝyli następujący Członkowie Rady Nadzorczej: - Pani Anna Wawryniuk - Pan Tomasz Łyczko - Pan Jerzy Rozłucki W dniu 24 grudnia 2008 roku rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 30 stycznia 2009 r. złoŝył Pan Michał Popiołek. Zmiany w Organach Nadzorczych po dniu bilansowym W dniu 29 stycznia 2009 roku rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 30 stycznia 2009 r. złoŝył Pan Grzegorz Golec. W dniu 30 stycznia 2009 r. na członków Rady Nadzorczej powołano Panów: - Tomasz Filipiaka Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 12

35 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. - Daniela Więzik W dniu 11 maja 2009 roku rezygnację z pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej Spółki z dniem 11 maja 2009 r. złoŝyli Panowie: Wojciech Grzybowski, Daniel Więzik, Dobromir Ciaś. W dniu 11 maja 2009 r. do składu Rady Nadzorczej powołano: Pana Andrzeja Piechockiego, Panią Karolinę Kocembę, Pana Leszka Kułaka. W dniu 11 maja 2009 r. Panowie Andrzej Ziemiński i Grzegorz Esz złoŝyli rezygnację z funkcji członków Zarządu Spółki. W dniu 11 maja 2009 r. członek Rady Nadzorczej Pan Andrzej Piechocki został oddelegowany czasowo do pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki. W dniu 21 maja 2009 r. Rada Nadzorcza Spółki skróciła delegację Pana Andrzeja Piechockiego do pełnienia członka Zarządu Spółki. W dniu 21 maja 2009 r. powołano w skład zarządu Spółki Panów: Grzegorza Eidera i Jacka Skłodowskiego. 4 Zmiany w akcjonariacie PPWK S.A. Zgodnie z informacjami przekazanymi PPWK S.A. przez akcjonariuszy, na dzień 31 grudnia 2008 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów i ponad 5% udziałów w kapitale własnym Funduszu były następujące podmioty: Imię i nazwisko /Firma Liczba akcji Liczba głosów % akcji % głosów Superkonstelacja Limited ,14% 17,08% DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 25 Małych Spółek ,53% 5,50% Pozostali ,33% 77,42% Razem ,00% 100,00% Zgodnie z informacjami przekazanymi PPWK S.A. przez akcjonariuszy, na dzień 29 maja 2009 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów i ponad 5% udziałów w kapitale własnym Funduszu były następujące podmioty: Imię i nazwisko /Firma Liczba akcji Liczba głosów % akcji % głosów Superkonstelacja Limited ,04% 10,00% MNI S.A ,46% 5,44% MNI TELECOM S.A ,86% 5,84% DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 25 Małych Spółek ,53% 5,50% Pozostali ,11% 73,22% Razem ,00% 100,00% Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 13

36 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. PRZYJĘTE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 5 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŝne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z 2009 r., poz. 259). Na podstawie art. 45 ust. 1a Ustawy z dnia 29 września 2004 r. o rachunkowości, PPWK S.A. sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności PPWK S.A. zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości ( MSR ), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zwanymi dalej łącznie zasadami rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej ). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagroŝenia dla moŝliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2008 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tysiącach polskich złotych, w związku z faktem, iŝ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są transakcje (waluta funkcjonalna). Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcja kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy oraz zobowiązań finansowych, w tym instrumentów pochodnych wycenianych według wartości godziwej w korespondencji z rachunkiem zysków i strat. Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoŝeń, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym oraz notach do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte załoŝenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieŝących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się róŝnić od przewidywanych. Prezentacja zdarzeń gospodarczych w sprawozdaniach finansowych dokonywana jest z uwzględnieniem zasady istotności. Polega ona na niezbędnym (choć nie wyłącznym) ujawnianiu tych informacji, których pominięcie lub zniekształcenie moŝe wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez uŝytkowników na podstawie sprawozdania finansowego. W przypadkach nie opisanych w niniejszym dokumencie mają zastosowanie zasady opisane w odpowiednich MSSF. W tabeli Wybrane dane finansowe zaprezentowano pozycje jednostkowego bilansu, rachunku zysku i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych przeliczone na euro. Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 14

37 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. Wybrane pozycje bilansu zaprezentowane w raporcie w walucie euro zostały przeliczone według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, średniego kursu euro z dnia 31 grudnia 2008 roku: 4,1724 PLN/EUR, 31 grudnia 2007 r. 3,5820 PLN/EUR. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów środków pienięŝnych przeliczono na euro według, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów dla euro, obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego zakończonego miesiąca w okresie objętym raportem za 12 m-cy 2008 r. i 12 m-cy 2007 r., czyli odpowiednio: 3,5321 PLN/EUR i 3,7768 PLN/EUR. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 31 grudnia 2008 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe standardy, zmiany i aktualizacje oraz interpretacje do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, w tym: Udoskonalenia do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Część I zawiera 24 zmiany do 15 standardów, które skutkują w zmianach zasad prezantacji, ujmowania i wyceny. Część II zawiera 11 zmian nazewnictwa i edycyjnych) data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku lub w przypadku zmian do MMSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy oraz działalność zaniechana 1 lipca 2009 roku; KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2008 roku; KIMSF 13 Programy lojalnościowe data wejścia w Ŝycie 1 lipca 2008 roku; KIMSF 15 Umowy o budowę nieruchomości data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku; KIMSF 16 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym data wejścia w Ŝycie 1 października 2008 roku; KIMSF 17 Płatność na rzecz właścicieli w aktywach innych niŝ pienięŝne data wejścia w Ŝycie 1 lipca 2009 roku; KIMSF 18 Transfer aktywów od klientów data wejścia w Ŝycie 1 lipca 2009 roku; MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 oraz 1 lipca 2009 roku; MSSF 2 Płatność w formie akcji - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku; MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych - data wejścia w Ŝycie 1 lipca 2009 roku; MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku; MSSF 8 Segmenty operacyjne - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku; MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku; MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku; MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku oraz 1 lipca 2009 roku; MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja - data wejścia w Ŝycie 1 stycznia 2009 roku; MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - data wejścia w Ŝycie 1 lipca 2008 roku oraz 1 lipca 2009 roku; Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 15

38 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wyŝej wymienione standardy i interpretacje, z wyjątkiem KIMSF 12, KIMSF 13, MSSF 2, MSSF 8, MSR 1, MSR 23 i MSR 32, oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską. Według wstępnej oceny zmiany w wymienionych standardach nie będą miały znaczącego wpływu na sprawozdanie Spółki. 6 Charakterystyka waŝniejszych, stosowanych przez Spółkę zasad i metod wyceny aktywów, pasywów oraz ustalania wyniku finansowego 6.1 Wartości niematerialne Za wartości niematerialne uznaje się moŝliwe do zidentyfikowania niepienięŝne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się: nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów uŝytkowych oraz zdobniczych, know-how, zezwolenia na działalność telekomunikacyjną. Wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres przewidywanego uŝytkowania. Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do uŝytkowania. Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaŝy (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaŝy) zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy i działalność zaniechana lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na kaŝdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych, błędy. Wartości niematerialne testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie: Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego uŝytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu składnika wartości niematerialnych ustala się jako róŝnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia, (jeŝeli występują) i wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy koszty prac rozwojowych wykazywane są przez Spółkę w wartości rzeczywiście poniesionych kosztów pomniejszonej o umorzenie i ewentualną utratę wartości. Te z kosztów prac rozwojowych, których okres uŝytkowania jest nieograniczony, nie podlegają amortyzacji i są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Pozostałe koszty prac rozwojowych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres uŝytkowania, a koszty amortyzacji zalicza się odpowiednio do kosztu własnego sprzedaŝy lub do kosztów ogólnych. Wartości niematerialne są amortyzowane stawką - 20%, 33,33% i 50%. Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 16

39 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. 6.2 Inwestycje długoterminowe Wszystkie inwestycje są ujmowane w księgach według ceny nabycia, odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z ich nabyciem. Na dzień bilansowy w jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki dominującej udziały w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych ujmuje się według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. 6.3 Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są zgodnie z MSR 16 w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje cenę nabycia lub koszty wytworzenia powiększone o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŝywania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŝytkowania, które powodują, Ŝe wartość uŝytkowa środka trwałego po zakończeniu ulepszenia przewyŝsza jego wartość początkową, zwiększają odpowiednio jego wartość. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry okres ekonomicznego uŝytkowania. W momencie likwidacji lub sprzedaŝy środków trwałych, wartość netto jest wyksięgowywana, a wynik likwidacji lub sprzedaŝy jest odnoszony w cięŝar rachunku zysków i strat. Rzeczowy majątek trwały amortyzowany jest metodą liniową począwszy od pierwszego dnia miesiąca następnego po miesiącu, w którym środek trwały został oddany do uŝytkowania, stosując stawki amortyzacji odzwierciedlające okres ekonomicznej uŝyteczności środków trwałych. Poniesione nakłady, dotyczące środków trwałych będących w toku budowy lub montaŝu są wyceniane nie rzadziej niŝ na kaŝdy dzień bilansowy, według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpis z tytułu trwałej utraty wartości. Stawki amortyzacyjne stosowane dla środków trwałych są następujące: urządzenia techniczne i maszyny oraz sprzęt komputerowy %, 3-15 lat; środki transportu - 20%; 5 lat, pozostałe środki trwałe %. W przypadku środków trwałych uŝytkowanych na podstawie leasingu finansowego okres amortyzacji rozkłada się na okres trwania umowy leasingowej lub okres uŝytkowania środka trwałego w zaleŝności od tego, który jest krótszy. 6.4 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wartości niematerialne jeszcze nie dostępne do uŝytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz są corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na moŝliwość wystąpienia utraty wartości testowane pod kątem moŝliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji testuje się na utratę wartości, jeŝeli występują przesłanki wskazujące na moŝliwość jej wystąpienia. Na kaŝdy dzień bilansowy jednostka dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na moŝliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pienięŝnych, które są w znacznym stopniu niezaleŝnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pienięŝne, do której naleŝy dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyŝsza z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaŝy lub wartość uŝytkową. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieŝącej szacunku przyszłych przepływów pienięŝnych zdyskontowanych przy uŝyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 17

40 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. JeŜeli wartość odzyskiwalna jest niŝsza od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniŝenie wcześniejszego przeszacowania). W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyŝszej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu w takim przypadku, odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. 6.5 Szacunki wykorzystywane do wyceny wartości uŝytkowej wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie uŝytkowania Przy sporządzaniu wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie uŝytkowania, tj. geograficznej i kartograficznej bazy danych dla potrzeb sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka PPWK bazowała na dotychczas stosowanej metodzie tj. poddała ocenie w przypadku: bazy geograficznej całość nakładów na tworzenie i aktualizację tej bazy danych, kartograficznej bazy danych - poszczególne tytuły z oferty wydawniczej do których alokowane są koszty ich wytworzenia i aktualizacji, Ze względu na opinię biegłego rewidenta do sprawozdania finansowego za rok 2007 zawierającą zastrzeŝenie w zakresie wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie uŝytkowania Spółka powołała zespół roboczy pracujący nad ich analizą, wyceną, poprawnością ewidencji oraz metodologii wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym. Prace zespołu zakończyły się inwentaryzacją i aktualizacją wartości redakcyjnych wartości niematerialnych i prawnych. 6.6 Inwestycje długoterminowe Wszystkie inwestycje są ujmowane w księgach według ceny nabycia, odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z ich nabyciem. Na dzień bilansowy w jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki dominującej udziały w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych ujmuje się według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. 6.7 NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu naleŝności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Odpisu z tytułu utraty wartości naleŝności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, Ŝe jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich naleŝnych kwot. Kwotę odpisu stanowi róŝnica pomiędzy wartością bilansową danego składnika aktywów, a wartością bieŝącą szacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Odpis tworzy się w cięŝar kosztów w rachunku zysków i strat. NaleŜności z tytułu dostaw i usług nie będące instrumentem generującym odsetki wyceniane są w księgach w wartości nominalnej skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość naleŝności i tylko wtedy, gdy efekt dyskontowania naleŝności jest nieistotny. Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 18

41 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. 6.8 Pozostałe naleŝności W pozycji tej PPWK S.A. prezentuje inne naleŝności, nie związane bezpośrednio z dostawami i usługami oraz naleŝności wynikające z poniesionych kosztów, które dotyczą przyszłych okresów obrotowych, jeŝeli oczekuje się, iŝ przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne, które rozliczane są w czasie. 6.9 Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kategoria ta obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeŝeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaŝy w krótkim terminie. Aktywa finansowe notowane wycenia się na dzień bilansowy wg wartości godziwej ze skutkiem przeszacowania odnoszonym na wynik. Wartość godziwa ustalana jest są według kursu zamknięcia na GPW (notowania ciągłe) Utrata wartości aktywów finansowych PPWK S.A. dokonuje na kaŝdy dzień bilansowy oceny, czy występują obiektywne dowody na to, Ŝe składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość. JeŜeli występują dowody wskazujące na moŝliwość wystąpienia utraty wartości poŝyczek i naleŝności wycenianych w wysokości zamortyzowanego kosztu, kwota odpisu jest ustalana jako róŝnica pomiędzy wartością bilansową aktywów, a wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych zdyskontowanych oryginalną efektywną stopą procentową dla tych aktywów (tj. efektywną stopą procentową wyliczoną na moment początkowego ujęcia dla aktywów opartych na stałej stopie procentowej oraz efektywną stopą procentową ustaloną na moment ostatniego przeszacowania dla aktywów opartych na zmiennej stopie procentowej). Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeŝeli w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to moŝe być przypisane do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. W wyniku odwrócenia odpisu wartość bilansowa aktywów finansowych nie moŝe przekraczać wysokości zamortyzowanego kosztu, jaki zostałby ustalony gdyby uprzednio nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku udziałów nie notowanych odpisy na utratę wartości są dokonywane na podstawie wyników analizy managerskiej w oparciu o dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego informacje na temat sytuacji finansowej, rynkowej i inwestycyjnej spółek oraz inne otrzymane informacje Zapasy Zapasy ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, a nadzień bilansowy wycenia się według niŝszej z cen nabycia / kosztu wytworzenia i moŝliwej do uzyskania oszacowanej wartości sprzedaŝy netto. Koszty finansowania zewnętrznego zapasów nie podlegają aktywowaniu. Koszt wytworzenia obejmuje koszty bezpośrednie, zmienne koszty pośrednie oraz stałe koszty pośrednie na poziomie normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych. Koszt wytworzenia obejmuje takie koszty jak: usługi poligraficzne, koszty papieru oraz innych bezpośrednich kosztów związanych z działalnością wydawniczą. Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 19

42 SPRAWOZDANIE FINASOWE PPWK S.A. Rozchody zapasów, ze względu na przeznaczenie zapasów do konkretnych przedsięwzięć oraz realizowanie konkretnych niepowtarzalnych zleceń ustala się według szczegółowej identyfikacji kosztu (wartości początkowej) Środki pienięŝne Środki pienięŝne w bilansie obejmują środki pienięŝne w kasie, na rachunkach bankowych oraz lokaty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Do tej grupy, pozostałych naleŝności, wynikających z poniesionych z góry kosztów PPWK S.A. zalicza m.in.: wypłacane z góry jednorazowo wynagrodzenia wraz z narzutami, jednorazowe roczne opłaty z tytułu ubezpieczeń majątkowych, osobowych, prenumeraty czasopism, czynsze pobrane z góry, itp Kapitały własne Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi ustawami oraz ze statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są takŝe niepodzielone zyski i niepokryte straty z lat ubiegłych. a. Kapitał zakładowy wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości nominalnej. Jest on pomniejszony o akcje własne znajdujące się w posiadaniu PPWK, wykazywane w wartości nabycia. b. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji. c. Do kapitałów zaliczany jest takŝe: wynik finansowy w trakcie zatwierdzania pomniejszony o planowane dywidendy, zadeklarowane, nie wypłacone dywidendy. d. Wynik finansowy netto roku obrotowego stanowi wynik z rachunku zysków i strat roku bieŝącego skorygowany o obciąŝenie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Rezerwy na pozostałe zobowiązania Rezerwy tworzone są, gdy na Spółce ciąŝy obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz moŝna dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Utworzone i rozwiązane rezerwy odnosi się w rachunku w pozycji Rezerwy. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów, (jeŝeli spełnione są wyŝej wymienione warunki ujmowania rezerw): skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, udzielone gwarancje, poręczenia, przyszłe świadczenia na rzecz pracowników, koszty restrukturyzacji. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. JeŜeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieŝącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Rezerwy tworzy się na: świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia, których wysokość ustala się metodą aktuarialną, Załączone noty stanowią integralną część sprawozdania jednostkowego 20