STORMM S.A. ul. Gotarda Warszawa. Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku

Transkrypt

1 STORMM S.A. ul. Gotarda Warszawa Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku

2 Opinia niezaleŝnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej STORMM S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania STORMM Spółki Akcyjnej (poprzednia nazwa: ElektromontaŜ-Warszawa SA), z siedzibą w Warszawie, przy ul. Gotarda 9, na które składa się: wprowadzenie do sprawozdania finansowego; bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł; rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący stratę netto w wysokości tys. zł; zestawienie zmian w kapitale własnym w okresie od dnia roku do dnia roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł; rachunek przepływów pienięŝnych wykazujący zwiększenie stanu środków pienięŝnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę 578 tys. zł; dodatkowe informacje i objaśnienia. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość i rzetelność powyŝszego sprawozdania finansowego, sporządzonego zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyŝszymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). Naszym zadaniem było zbadanie i wyraŝenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694), 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyraŝenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przewaŝającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. UwaŜamy, Ŝe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraŝenia miarodajnej opinii.

3 Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej STORMM S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak teŝ jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sporządzone zostało zgodnie z wymogami Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744), jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu spółki. Nie zgłaszając dalszych zastrzeŝeń do prawidłowości i rzetelności załączonego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na następujące fakty: 1. Prezentowane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i nie moŝe stanowić jedynej podstawy oceny sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, która jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spółka sporządza równieŝ skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, dla której jest jednostką dominującą. Powody, dla których Zarząd zdecydował się sporządzać jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały przedstawione we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego. 2. W trakcie badanego roku miało miejsce połączenie STORMM SA (spółka prawnie przejmująca) i Mostostal-Export-Dom Sp. z o.o. (spółka prawnie przejmowana), które zgodnie z MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" zostało uznane za przejęcie odwrotne rozliczane metodą nabycia, w którym jednostką przejmującą w znaczeniu nabycia kontroli była Mostostal-Export-Dom Sp. z o.o. Na dzień nabycia kontroli, za który przyjęto dzień wpisania przez sąd rejestrowy podwyŝszenia kapitału zakładowego Stormm SA obejmowanego w zamian za wniesione aportem udziały Mostostal Export Dom Sp. z o.o. tj. na dzień 31 lipca 2007 roku, dokonano ustalenia kosztu połączenia oraz wyceny w wartościach godziwych aktywów i zobowiązań spółki przejętej (STORMM SA) zgodnie z pkt 36 MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych". Zwracamy uwagę, iŝ zbadane sprawozdanie finansowe stanowi kontynuację sprawozdania finansowego jednostki z prawnego punktu widzenia zaleŝnej tj. Mostostal- Export-Dom Sp. z o.o., a dane porównywalne w nim zamieszczone pochodzą z jej sprawozdania finansowego za 2006 rok, które nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta. Zbadane sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe spółki przejętej w sensie ekonomicznym tj. Stormm SA jedynie za okres od dnia nabycia kontroli tj. od 1 sierpnia do 31 grudnia 2007 roku. Szczegółowe informacje o sposobie rozliczenia połączenia, ustaleniu wartości godziwej aktywów spółki przejętej oraz wartości firmy, a takŝe informacje o wynikach testu na utratę wartości firmy skutkującego spisaniem jej w całości w koszty bieŝącego okresu zamieszczone zostały w nocie sprawozdania finansowego Połączenia jednostek gospodarczych.

4 Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Warszawa, dnia 26 czerwca 2008 roku BDO Numerica S.A. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzający badanie Artur Staniszewski Biegły Rewident nr ident. 9841/7325 Działający w imieniu BDO Numerica S.A. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Numerica S.A.

5 STORMM S.A. ul. Gotarda Warszawa Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku

6 SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU... 7 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU BDO Numerica S.A. 6

7 I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące Spółkę 1.1 Nazwa i forma prawna STORMM Spółka Akcyjna W dniu 4 czerwca 2007 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, które uchwałą Nr 7 zdecydowało o zmianie firmy Spółki z ElektromontaŜ-Warszawa Spółka Akcyjna na STORMM Spółka Akcyjna. Zmiana firmy została wpisana do KRS postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 26 czerwca 2007 roku. Uchwałą nr 3 z dnia 22 października 2007 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło o połączeniu STORMM S.A. (jako spółki przejmującej) z Mostostal-Export Dom Sp. z o.o. (jako spółki przejmowanej) poprzez przeniesienie całego majątku MED, na podstawie art pkt 1 KSH, na STORMM bez podwyŝszania kapitału zakładowego na podstawie art KSH z uwagi na fakt, iŝ STORMM był jedynym udziałowcem MED. Połączenie zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego 30 października 2007 roku. 1.2 Siedziba Spółki W badanym okresie miała miejsce zmiana siedziby: aktualnie siedziba Spółki mieści się w Warszawie, przy ulicy Gotarda 9, zaś poprzednia siedziba to ulica Obrzeźna 3 w Warszawie. 1.3 Przedmiot działalności W badanym okresie Spółka prowadziła działalność określoną w statucie polegającą między innymi na: Wykonywaniu robót ogólnobudowlanych, Wykonywaniu instalacji elektrycznych, Wynajmie nieruchomości na własny rachunek, Produkcji aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, Produkcji sprzętu elektrycznego. W wyniku połączenia z Mostostalem-Export-Dom Sp. z o.o. doszło do rozszerzenia działalności o rynek finansowy. Po sprzedaŝy jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotychczasowej działalności budowlano-montaŝowej, Spółka zajmuje się głównie działalnością finansową. BDO Numerica S.A. 7

8 1.4 Podstawa działalności Podstawy prawne i gospodarcze funkcjonowania STORMM S.A. regulują: ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94 poz z późniejszymi zmianami), tekst jednolity Statutu Spółki sporządzony w formie aktu notarialnego dnia 22 października 2007 roku (Rep. A 6154/2007), ustawa z dnia roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002r. Nr 76 poz. 694, z późniejszymi zmianami). 1.5 Rejestracja w Sądzie Gospodarczym W dniu 11 czerwca 2001 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP REGON Kapitał własny i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego Na dzień r. kapitał zakładowy STORMM S.A. wynosi ,00 zł i dzieli się na akcji na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł kaŝda. W dniu 4 czerwca 2007 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło: uchwałę nr 3 o podwyŝszeniu kapitału zakładowego o ,00 zł poprzez emisję nowych akcji serii D. Akcje zostały pokryte wkładem niepienięŝnym w postaci udziałów w Spółce Mostostal-Export-Dom Sp. z o.o. uchwałę nr 4 o podwyŝszeniu kapitału zakładowego o ,00 zł do kwoty ,00 zł, poprzez emisję nowych akcji serii E. Akcje zostały pokryte wkładem niepienięŝnym w postaci udziałów w Spółce Mostostal-Export-Dom Sp. z o.o. Kapitał zakładowy według stanu na dzień r. składa się z następujących serii akcji: Seria Ilość akcji Wartość w zł AA ,00 AB ,00 AC ,00 B ,00 C ,00 D ,00 E ,00 Razem ,00 BDO Numerica S.A. 8

9 Akcjonariuszami STORMM S.A. na dzień 31 grudnia 2007 r. byli: Akcjonariusze Akcje Udział w Liczba Wartość kapitale ElŜbieta Sjoblom ,00 32,99% Krzysztof Kosiorek-Sobolewski ,00 32,99% Pozostali ,00 34,01% ,00 100,00% Uchwałą nr 5 z dnia 28 czerwca 2007 r. ZWZA postanowiło stratę netto za okres r. w wysokości ,13 zł pokryć z zysków lat przyszłych. W wyniku rozliczenia przejęcia odwrotnego miały miejsce istotne zmiany wysokości i struktury kapitałów własnych: a) niepodzielony wynik lat ubiegłych prezentowany w bilansie na dzień r. w kwocie tys. zł stanowią wyniki osiągnięte w latach ubiegłych przez jednostkę z prawnego punktu widzenia zaleŝną, gdyŝ badane sprawozdanie finansowe stanowi kontynuację jej sprawozdań finansowych, b) nadwyŝka kosztu połączenia ponad kwotę zwiększenia kapitału zakładowego, pomniejszona o koszty związane z emisją, wyniosła tys. zł i została ujęta w pasywach bilansu jako Kapitał z emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej. 1.8 Zarząd Spółki W badanym okresie miały miejsce następujące zmiany składu Zarządu: 1) od 1 stycznia do 11 czerwca 2007 roku Zarząd działał jednoosobowo w składzie: Ryszard Urban Członek Zarządu 2) od 11 czerwca do 3 września 2007 roku Zarząd tworzyli: Janusz Konopka p.o. Prezesa Zarządu Szymon Tomasz Konopka Członek Zarządu 3) w dniu 3 września 2007 roku Rada Nadzorcza powołała od dnia 1 października 2007 roku Zarząd w składzie: Krzysztof Kosiorek-Sobolewski - Prezes Zarządu Agnieszka Parkot - Wiceprezes Zarządu 1.9 Rada Nadzorcza W badanym okresie miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej: 1) w okresie od 1 stycznia do 4 czerwca 2007 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Michał Skipietrow Jerzy Stanisław Sak Andrzej Roch Dobrucki Zofia Szwed Janusz Konopka BDO Numerica S.A. 9

10 Do 3 stycznia w skład Rady Nadzorczej wchodził Pan Henryk Przybyła, zastąpił go Pan Janusz Konopka. 2) w okresie od 4 czerwca do 31 grudnia 2007 roku skład Rady Nadzorczej był następujący: Andrzej Marton Krzysztof Niebrzydowski Maciej Szmidt Paweł Wojciechowski Janusz Konopka 1.10 Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie ogółem w 2007 roku wynosiło 67 osób Informacja o jednostkach powiązanych W dniu 31 marca 2007 roku Spółka nabyła większościowy pakiet sztuk akcji Zakładów Budowy Maszyn ZREMB Chojnice S.A. Udział Spółki w kapitale zakładowym spółki zaleŝnej wynosił na dzień bilansowy 98,06 %. W 2007 roku Spółka po raz pierwszy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, konsolidując spółkę zaleŝną metodą pełną. 2. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe STORMM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku obejmujące: wprowadzenie do sprawozdania finansowego; bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł; rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący stratę netto w wysokości tys. zł; zestawienie zmian w kapitale własnym w okresie od dnia roku do dnia roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł; rachunek przepływów pienięŝnych wykazujący zwiększenie stanu środków pienięŝnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę 578 tys. zł; dodatkowe informacje i objaśnienia. Zgodnie z uchwałą nr 14 podjętą przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 30 czerwca 2006 roku, począwszy od sprawozdania za 2006 rok Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Spółka dokonała identyfikacji połączenia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych jako przejęcia odwrotnego, w którym jednostką przejmującą jest Mostostal- Export-Dom Sp. z o.o. BDO Numerica S.A. 10

11 Sprawozdanie finansowe stanowi zatem kontynuację sprawozdania finansowego spółki przejmującej (spółki przejętej w sensie prawnym) i zostało sporządzone jako suma: sprawozdania finansowego MED Sp. z o.o. za okres od dnia 1 stycznia do 30 października (dzień połączenia prawnego ze STORMM S.A.) oraz sprawozdania finansowego STORMM S.A. od dnia 1 sierpnia 2007 roku (dzień nabycia kontroli przez MED Sp. z o.o.) do dnia 31 grudnia 2007 roku. Dane porównywalne za 2006 rok stanowi przekształcone sprawozdanie finansowe Mostostal- Export-Dom Sp. z o.o. za okres r., które nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta. 3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie BDO Numerica S.A. (do 7 stycznia 2008 roku BDO Numerica Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numerem 523. Badanie przeprowadzono w okresie od dnia 20 maja 2008 do dnia 26 czerwca 2008 roku pod kierunkiem Artura Staniszewskiego - Biegłego Rewidenta nr ewid. 9841/7325 na podstawie umowy podpisanej w dniu 20 sierpnia 2007 r. BDO Numerica S.A. została wybrana na audytora Spółki badającego sprawozdanie finansowe za 2007 rok uchwałą Rady Nadzorczej nr 15 z dnia 27 sierpnia 2007 r. Oświadczamy, Ŝe podmiot uprawniony BDO Numerica S.A. oraz Biegły Rewident badający opisane sprawozdanie spełniają warunki do wyraŝenia bezstronnej i niezaleŝnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z Art. 66 ust.1 i 2 ustawy o rachunkowości. Spółka w czasie badania udostępniła Biegłemu Rewidentowi Ŝądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złoŝenia oświadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres r., które było badane przez BDO Numerica Sp. z o.o. i uzyskało opinię z następującym zastrzeŝeniem: W trakcie naszego badania stwierdziliśmy, Ŝe Spółka nie dokonała wyceny niezakończonych na dzień 1 stycznia 2006 roku kontraktów usługowych, zgodnie z par. 20 MSR 18 Przychody według ich stopnia zaawansowania na ten dzień. Spółka nie posiadała wiarygodnych kosztorysów realizowanych prac, aktualnych na dzień 1 stycznia 2006 roku, w związku z czym nie jesteśmy w stanie oszacować jaki wpływ wywiera brak wyceny kontraktów na początek badanego okresu na wynik roku bieŝącego. Ponadto biegły rewident zwrócił uwagę na następujące kwestie: BDO Numerica S.A. 11

12 Dla części składników rzeczowego majątku trwałego w grupie maszyn i urządzeń, Spółka we własnym zakresie dokonała oszacowania wartości godziwej na dzień przejścia na MSSF, z uwagi na znaczne koszty zatrudnienia rzeczoznawców majątkowych. PoniewaŜ wycena uwzględniała jedynie posiadane przez Spółkę informacje o cenach rynkowych, istnieje ryzyko, iŝ tak określona wartość godziwa odbiega od wartości jaka byłaby ustalona przez niezaleŝnych rzeczoznawców majątkowych przy wykorzystaniu profesjonalnej metodologii wyceny. Zbadane przez nas sprawozdanie finansowe nie zawiera ujawnień wymaganych przez MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Uchwałą nr 4 z dnia 28 czerwca 2007 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło sprawozdanie finansowe według MSSF za 2006 rok. Uchwałą nr 5 z dnia 28 czerwca 2007 r. ZWZA postanowiło stratę netto za okres r. w wysokości ,13 zł pokryć z zysków lat przyszłych. Sprawozdanie finansowe za 2006 rok przekazano we właściwych terminach do Urzędu Skarbowego i Sądu Rejestrowego oraz opublikowano w Monitorze Polskim B Nr 34 z dnia 14 stycznia 2008 roku, pod pozycją 196. BDO Numerica S.A. 12

13 II. ANALIZA FINANSOWA PoniŜej przedstawiono wybrane wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe wskaźniki finansowe. W wyniku połączenia STORMM SA z Mostostal Export Dom Sp. z o.o., które miało miejsce 1 sierpnia 2007 roku (data przejęcia kontroli), przedstawione poniŝej dane za 2006 rok obejmujące wyłącznie MED nie są w pełni porównywalne. 1.1 Bilans AKTYWA % sumy bilansowej % sumy bilansowej Aktywa trwałe ,2% 100 0,2% Rzeczowe aktywa trwałe 260 0,2% 100 0,2% Wartości niematerialne 17 0,0% - - Pozostałe aktywa trwałe 500 0,3% - - NaleŜności długoterminowe 176 0,1% - - Inwestycje w jednostkach powiązanych ,5% - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,0% - - Aktywa obrotowe ,8% ,8% NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności 778 0,5% 44 0,1% NaleŜności z tytułu podatku dochodowego ,1% Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 681 0,5% 103 0,3% Pozostałe aktywa finansowe ,8% ,3% SUMA AKTYWÓW ,0% ,0% PASYWA Kapitał własny ,7% ,5% Kapitał zakładowy ,4% ,5% Kapitał z emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej ,6% - - Zyski zatrzymane ,3% ,0% Zobowiązania długoterminowe ,4% ,4% Kredyty i poŝyczki 325 0,2% - - Pozostałe zobowiązania ,9% - - Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego ,2% ,4% Zobowiązania krótkoterminowe ,9% 29 0,1% Kredyty bankowe i poŝyczki ,0% - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ,5% 29 0,1% Rezerwy 632 0,4% - - SUMA PASYWÓW ,0% ,0% BDO Numerica S.A. 13

14 1.2 Rachunek zysków i strat Rok kończący się Dynamika 2007/2006 Rok kończący się Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Koszt własny sprzedaŝy Zysk / strata brutto ze sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu ,5% 305 Pozostałe przychody operacyjne ,0% - Pozostałe koszty operacyjne ,0% - Zysk/Strata z działalności operacyjnej ,0% -305 Przychody finansowe ,9% Koszty finansowe ,0% - Jednorazowy odpis wartości firmy ,0% - Zysk / strata brutto ,8% Podatek dochodowy ,8% Zysk/strata netto z dział kontynuowanej ,3% Działalność zaniechana Zysk/strata netto z dział zaniechanej ,0% - Zysk netto razem ,8% BDO Numerica S.A. 14

15 1.3 Podstawowe wskaźniki finansowe Rentowność majątku wynik finansowy netto suma aktywów Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto kapitał własny ,60% 70,35% -52,10% 78,58% Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe 3, ,17 Wskaźnik płynności III środki pienięŝne i ekwiwalenty zobowiązania krótkoterminowe 0,02 3,55 Stopa zadłuŝenia zobowiązania ogółem suma pasywów 0,41 0, Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna Przyjęty sposób rozliczenia połączenia jako przejęcia odwrotnego sprawia ich zestawione dane finansowe za dwa okresy sprawozdawcze nie są w pełni porównywalne, gdyŝ jedynie bilans na 31 grudnia 2007 roku uwzględnia przejęte aktywa i zobowiązania Stormm SA. W wyniku wydzielenia w rachunku zysków i strat dotyczących działalności budowlanomontaŝowej w jedną pozycję strata z działalności zaniechanej Spółka wykazuje znikome przychody ze sprzedaŝy z działalności kontynuowanej. Przychody były generowane głównie na działalności finansowej, na której Spółka uzyskała zysk w kwocie tys. zł, który jednak w wyniku jednorazowego odpisu wartości firmy w kwocie tys. zł został pomniejszony do straty brutto tys. zł oraz straty netto w kwocie tys. zł. Połączenie spółek wpłynęło na znaczny wzrost sumy bilansowej. Główna pozycją w aktywach Spółki są pozostałe aktywa finansowe, obejmujące akcje i prawa do akcji spółek publicznych i stanowiące 89,8% całości aktywów. Kluczową pozycją w pasywach są kapitały z emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej (48,6% sumy pasywów) oraz kredyty i poŝyczki krótkoterminowe (23,0% sumy pasywów). BDO Numerica S.A. 15

16 Na skutek poniesionej straty wszystkie wskaźniki rentowności odnotowały wartości ujemne: - rentowność majątku wyniosła -30,60%, - rentowność kapitału własnego -52,10%, Wskaźniki płynności osiągnęły następujące wartości: - wskaźnik płynności I 3,51 - wskaźnik płynności III 0,02 Osiągnięte wyniki jak i ogólna sytuacja finansowa Spółki nie wskazują na zagroŝenie kontynuacji działalności, w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości. BDO Numerica S.A. 16

17 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena systemu księgowości i kontroli wewnętrznej 1.1 System rachunkowości Jednostka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości, która obejmuje: Zakładowy Plan Kont opisujący przyjęte zasady księgowania operacji gospodarczych, wyceny aktywów i pasywów bilansu, przychodów i kosztów, wykaz kont syntetycznych oraz zasady prowadzenia kont analitycznych w powiązaniu z syntetyką, dokumentację przetwarzania danych. Dokumentacja opisująca przyjęte zasady rachunkowości nie została dostosowana do nowego rodzaju działalności po połączeniu spółek i brak w niej szczegółowych zasad rachunkowości Spółki w nowych obszarach działalności finansowej, a w szczególności opisu zasad ewidencji transakcji zakupu i sprzedaŝy papierów wartościowych i kontraktów terminowych. Księgi rachunkowe prowadzone są przy uŝyciu techniki komputerowej w programie Finansowo - Księgowym Simple F-K 6.12a zgodnie z Zakładowym Planem Kont oraz opisem zasad prowadzenia ksiąg rachunkowych. System finansowo-księgowy jest poprawny technicznie i powiązany z Zakładowym Planem Kont. Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu oraz ustalaniu wyniku finansowego stosowane są w sposób ciągły i są zgodne z aktualnie obowiązującymi przepisami prawa. Ewidencja księgowa prowadzona jest chronologicznie i systematycznie. Księgi rachunkowe są rzetelne, bezbłędne i sprawdzalne a zapisy w nich są powiązane z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym, za wyjątkiem ewidencji transakcji zakupu i sprzedaŝy kontraktów terminowych, która prowadzona jest w plikach excel, zaś w księgach ujmowane są jedynie zbiorcze księgowania. 1.2 Inwentaryzacja NaleŜności z tytułu dostaw i usług zostały zinwentaryzowane poprzez pisemne potwierdzenie sald na dzień 31 grudnia 2007 r. Środki pienięŝne na rachunkach bankowych i lokatach oraz kredyt zostały potwierdzone przez banki na dzień 31 grudnia 2007 r., natomiast środki pienięŝne w kasach potwierdzono spisem z natury równieŝ wg stanu na dzień 31 grudnia 2007 r. Terminy i częstotliwości przeprowadzania inwentaryzacji poszczególnych składników majątkowych zostały zachowane zgodnie z ustawą z r. o rachunkowości. BDO Numerica S.A. 17

18 1.3 Kontrola wewnętrzna Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości. Przy planowaniu i prowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spółki za okres zakończony r. wzięliśmy pod uwagę procedury systemu kontroli wewnętrznej, w takim zakresie jaki był konieczny w celu określenia naszych procedur niezbędnych do wydania miarodajnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym. Dlatego nasz przegląd systemu kontroli wewnętrznej mógł nie ujawnić wszystkich istotnych słabości w strukturze tego systemu. 2. Zdarzenia po dacie bilansu W dniu 14 marca 2008 roku Spółka podpisała aneks do umowy o kredyt maklerski odnawialny na zakup papierów wartościowych i dłuŝnych skarbowych papierów wartościowych w wysokości złotych. Aneksowana umowa została zawarta pomiędzy Mostostal Export Dom Sp. z o.o. i BRE BANK S.A. przed połączeniem Mostostalu Export Dom Sp. z o.o. ze STORMM S.A. 3. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i informacje dodatkowe, i objaśnienia Spółka sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia spełniające wymogi ustawy oraz wymogi Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej dotyczące zakresu dokonywanych ujawnień. Dane liczbowe w tych informacjach wynikają z ewidencji księgowej i są zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat. 5. Rachunek przepływów pienięŝnych Rachunek przepływów pienięŝnych sporządzony został przez Spółkę z uwzględnieniem przepisów art. 48b ustawy o rachunkowości, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie odpowiednio z bilansem, rachunkiem strat i zysków oraz zapisami w księgach rachunkowych. BDO Numerica S.A. 18

19 6. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Zarząd Spółki sporządził sprawozdanie z działalności, które uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Spółki są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym za 2007 rok. 7. Oświadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spółki złoŝyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym. Warszawa, dnia 26 czerwca 2008 roku BDO Numerica S.A. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzający badanie Artur Staniszewski Biegły Rewident nr ident. 9841/7325 Działający w imieniu BDO Numerica S.A. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Numerica S.A. BDO Numerica S.A. 19