Instrukcja obsługi Copyright Analizy Online S.A. 2011

Transkrypt

1 Instrukcja obsługi Copyright Analizy Online S.A. 2011

2 O APLIKACJI NAVIGATOR 6 Wersja demonstracyjna Navigatora 6 INSTALACJA I URUCHAMIANIE 7 Wymagania systemowe 7 Instalacja 7 Uruchamianie aplikacji Navigator 11 Rozwiązywanie problemów 11 JAK KUPIĆ 12 REJESTRACJA APLIKACJI NAVIGATOR 13 Rejestracja 13 Zasady prywatności przy rejestracji 13 DANE DORADCY 14 Konfiguracja Danych doradcy 14 AKTUALIZACJA 15 Aktualizacja danych 15 MENU WYBORU 16 Korzystanie z Menu Wyboru 16 Według podziału na produkty 16 Według podziału na segmenty 17 Wykorzystanie funduszy które zakończyły działalność 18 KORZYSTANIE Z TABEL 20 Sortowanie danych w tabeli 20 Grupowanie danych w tabeli według kolumn 20 2

3 Zaznaczanie i odznaczanie instrumentów 21 Autodopasowanie kolumn w tabeli 22 Filtrowanie danych w tabeli 22 Wybór kolumn w tabeli 23 KORZYSTANIE Z WYKRESÓW 24 Legenda 24 Edycja wyników na wykresie 24 Pokaż wyniki 24 Pogrubianie linii wykresu 25 Wykres różnic wartości stóp zwrotu 26 EKSPORT DANYCH 27 Eksport tabeli 27 Eksport wykresu 27 PODGLĄD 28 Otwieranie okna podglądu 28 Wydruk 28 Eksport poprzez okno podglądu 29 Wysyłanie danych mailem 29 Powiększanie oraz pomniejszanie widoku 30 PROFILOWANIE DANYCH 30 Profilowanie danych 30 PULPIT 32 Ciekawostki 32 Rozwój 32 WYKRESY PORÓWNAWCZE INWESTYCJI 33 Korzystanie z narzędzia Wykresy porównawcze inwestycji 33 Zapisywanie oraz wczytywanie ustawień w narzędziu Wykresy porównawcze inwestycji 36 3

4 PORÓWNANIE 2 INWESTYCJI 37 Korzystanie z narzędzia Porównanie 2 inwestycji 37 Zapisywanie oraz wczytywanie ustawień w narzędziu Porównanie 2 inwestycji 39 TABELA STÓP ZWROTU 40 Korzystanie z narzędzia Tabela stóp zwrotu 40 STOPY ZWROTU W ZADANYM OKRESIE 42 Korzystanie z narzędzia Stopy zwrotu w zadanym okresie 42 WIELOKRYTERIALNE PORÓWNANIE FUNDUSZY 44 Korzystanie z narzędzia Wielokryterialne porównanie funduszy 44 PORTFELE 46 Definiowanie portfela 46 Inwestycja jednorazowa 47 Inwestycja regularna 48 Zarządzanie portfelami 50 Lista portfeli 50 Stan portfela 51 Stopy zwrotu składników 52 Historia transakcji 53 Wpłata/Wypłata gotówki 54 Kupno 54 Regularne inwestycje 56 Sprzedaż 59 Edycja portfela 60 Edycja wycen jednostek funduszy podczas transakcji w Portfelach 60 Fundusze, które zakończyły działalność w portfelach 62 Import/Eksport portfeli 64 Analizy i wiadomości 66 Analizy i wiadomości 66 Korzystanie ze zbioru Analiz i wiadomości 66 Filtrowanie analiz i wiadomości 67 Ratingi funduszy 67 Korzystanie ze zbioru Ratingów 67 KLASYFIKACJA FUNDUSZY 69 Fundusze akcji 69 Fundusze Mieszane 70 4

5 Fundusze stabilnego wzrostu 71 Fundusze dłużne 71 Fundusze gotówkowe i pieniężne 72 Fundusze sekurytyzacyjne 72 Fundusze nieruchomości 72 Fundusze ochrony kapitału 72 Fundusze nieruchomości 72 Spis kodów grup funduszy 73 BENCHMARKI 80 Indeksy 80 Średnie 81 SUBINDEKSY 82 KRYTERIA PORÓWNAŃ W NARZĘDZIU WIELOKRYTERIALNE PORÓWNANIE FUNDUSZY 85 Wskaźnik Information Ratio 85 Wskaźnik Sharpe a 85 Ryzyko 85 WAN 86 Liczba członków 86 Ranking 86 60M p.a. 86 WALUTY 87 Spis walut 87 UŻYWANIE NAVIGATORA PRZY WYKORZYSTANIU PROGRAMU ANTYWIRUSOWEGO NOD KONTAKT 89 5

6 O aplikacji Navigator Navigator to praktyczne i wygodne w wykorzystaniu narzędzie wspomagające pracę doradcy finansowego, dystrybutora jednostek funduszy oraz inwestora indywidualnego. Program został przygotowany przez specjalistów od wielu lat zajmujących się rynkiem funduszy. Dzięki swej funkcjonalności umożliwia on: Analizę oraz prezentację wyników funduszy Rozwój wiedzy oraz wgląd na cały rynek funduszy dzięki raportom oraz analizom sporządzanym przez zespół Analiz Online S.A. Odwzorowanie inwestycji w fundusze na poziomie programu Konstruowanie inwestycji regularnych Do pracy na Navigatorze nie potrzeba stałego dostępu do internetu gdyż po dokonaniu aktualizacji danych można korzystać z niego wszędzie bez połączenia z siecią. Wersja demonstracyjna Navigatora W celu stworzenia możliwości bezpłatnego zapoznania się z programem Navigator firma Analizy Online S.A. udostępniła jego wersję demonstracyjną. Wersja demonstracyjna udostępnia pełną funkcjonalność programu wraz z możliwością aktualizacji przez 21 dni od daty jej aktywacji. Jedynym jej ograniczeniem jest brak możliwości importu i eksportu portfeli. 6

7 Instalacja i uruchamianie Zawarte są tutaj informacje na temat wymagań systemowych, instalacji oraz uruchamiania aplikacji Navigator. Wymagania systemowe Do poprawnej pracy aplikacji Navigator niezbędne są: Komputer klasy PC Do komfortowej pracy wymagane: - Procesor od Intel Pentium GHz (lub odpowiednik AMD) - Pamięć operacyjna od 1 GB Jeden z wymienionych systemów operacyjnych: - Windows Windows XP - Windows Vista (32-bit) - Windows Vista (64-bit) - Windows 7 (32-bit) - Windows 7 (64-bit) 1 GB wolnego miejsca na dysku twardym komputera Łączność z internetem Zainstalowany Microsoft.NET Framework wersja 2.0 (x86) W przypadku braku zainstalowanego pakietu Microsoft.NET Framework wersja 2.0 (x86) aplikacja w trakcie instalacji poprosi o zgodę na jego pobranie z sieci internet i przeprowadzenie procesu instalacji. Pakiet ten można również pobrać i zainstalować samodzielnie z witryny jego producenta. Dostępny jest pod adresem : 8edd-aab15c5e04f5 Instalacja Instalację rozpoczyna się od uruchomienia programu navi_setup.exe i przejścia przez kreatora instalacji krok po kroku: 7

8 Ekran powitalny instalatora Navigator Ekran zawierający warunki umowy licencyjnej wymaga zapoznania się z warunkami niniejszej umowy oraz wyrażenia na nie zgody celem przeprowadzenia instalacji oprogramowania na komputerze użytkownika. Bez akceptacji warunków umowy program nie zostanie zainstalowany i nie będzie możliwe korzystanie z niego. Ekran Umowa licencyjna Ekran wyboru folderu docelowego instalatora mówi o miejscu gdzie ma zostać umieszczony na dysku twardym program Navigator. Zalecana jest lokalizacja domyślna. 8

9 Ekran wyboru folderu docelowego UWAGA (dotyczy Windows Vista): W przypadku instalacji aplikacji w systemie Windows Vista WYMAGA się dokonania instalacji aplikacji w folderze użytkownika lub jego profilu. Instalator po wykryciu systemu Vista domyślnie (jak można zobaczyć na poniższym ekranie ) jako folder instalacji wskazuje profil użytkownika. Ekran z docelowym folderem w Windows Vista 9

10 Ekran informujący o pomyślnym przebiegu instalacji. W przypadku gdy na komputerze nie jest zainstalowany program Microsoft NET Framework wersja 2.0 (x86) pojawi się widoczna poniżej informacja o tym, że komponent ten zostanie pobrany i zainstalowany. Ekran informujący instalacji wymaganego komponentu oraz lokalizacji folderu docelowego 10

11 Ekran informujący o przebiegu instalacji komponentu Uruchamianie aplikacji Navigator Po pomyślnym zainstalowaniu aplikacji na pulpicie ukaże się ikona Navigator. Program instalacyjny w ostatnim kroku umożliwia również uruchomienie zainstalowanej aplikacji. Dodatkowo aplikacja będzie mogła być uruchamiana z poziomu menu aplikacji: Start -> Programy -> Navigator -> Navigator Rozwiązywanie problemów W przypadku wystąpienia błędu przy próbie uruchomienia programu instalacyjnego w postaci komunikatu: Another version of this product is already installed. Installation of this version cannot continue. To configure or remove the existing version of this product, use Add/Remove Programs on the Control Panel. See the setup log file located at 'C:\DOCUME~1\[nazwa_profilu]\LOCALS~1\Temp\VSDE5.tmp\install.log' for more information. należy odinstalować poprzednią wersję aplikacji. W przypadku wystąpienia problemów przy pierwszym uruchomieniu aplikacji należy upewnić się, że wszystkie komponenty wymagane do prawidłowego działania oprogramowania zostały zainstalowane. Jeżeli nie ma takiej pewności należy pobrać i zainstalować następujące składniki: Microsoft.NET Framework wersja 2.0 (x86) 8edd-aab15c5e04f5 W razie innych problemów prosimy o wizytę na stronie i skorzystanie z działu Pomoc. 11

12 Jak kupić Aby legalnie cieszyć dostępem do pełni możliwości oraz aktualnych danych w aplikacji należy korzystać z aktywnej Licencji. Aby dokonać zakupu lub przedłużyć dotychczas wykorzystywaną licencję należy skorzystać z opcji wyświetlanej podczas uruchamiania programu lub ze specjalnego formularza zamówieniowego dostępnego na stronie internetowej: 12

13 Rejestracja aplikacji Navigator Aby dokonać rejestracji potrzebny jest przyznawany przez Analizy Online S.A. unikalny identyfikator oraz Klucz aktywacji. Sposób ich legalnego uzyskania omówiony został w rozdziale Jak kupić. Rejestracja W celu dokonania rejestracji należy nacisnąć skorzystać z odpowiedniej opcji podczas uruchamiania programu lub kliknąć lewym przyciskiem myszy na znajdującej się w Menu Głównym zakładce Ustawienia. Po wykonaniu tej czynności pojawi się okno, w które należy wpisać przyznany przez Analizy Online S.A. identyfikator oraz kod aktywacji. Po prawej stronie okna zamieszczone są informacje na temat początkowej daty okresu, w którym możliwy jest dostęp do aplikacji oraz data kończąca ten okres. Po dokonaniu rejestracji możliwe jest korzystanie z pełni możliwości aplikacji Navigator. Zasady prywatności przy rejestracji Po zakupie dostępu do aplikacji Navigator tworzony jest przez Analizy Online S.A. unikatowy, pojedynczy dla każdego użytkownika identyfikator oraz klucz aktywacji. Parametr ten nie zawiera żadnych osobistych informacji na temat użytkownika, danych lub oprogramowania, które mogą być zawarte na jego komputerze oraz na temat marki lub parametrów tego komputera. Parametr ten identyfikuje komputer jedynie na potrzeby rejestracji. Użytkownik zobowiązany jest do utrzymania w tajemnicy przyznanego mu identyfikatora oraz kodu aktywacji. Przy użyciu tych samych parametrów klucza aktywacji możliwe są cztery rejestracje Navigatora na jednym systemie operacyjnym oraz cztery rejestracje po reinstalacji systemu operacyjnego. Jeżeli liczba dostępnych rejestracji zostanie przekroczona, należy skontaktować się w tej sprawie z firmą Analizy Online S.A. 13

14 Dane doradcy Każdy użytkownik Navigatora może skonfigurować w programie własne dane wraz z nazwą reprezentowanej instytucji oraz zamieścić w nim jej graficzny znak firmowy. Informacje te wykorzystane będą w generowanych raportach kończących pracę w narzędziu Profilowanie strategii i portfela Klienta. Konfiguracja Danych doradcy Krok 1: Aby skonfigurować Dane doradcy należy wybrać w Menu Głównym ikonę Ustawienia. Krok 2: W oknie Ustawień należy przejść do zakładki Dane doradcy i uzupełnić puste brakujące pola odpowiednimi danymi. Aby zamieścić znak graficzny reprezentowanej instytucji należy kliknąć na ikonie Wstaw i wybrać plik graficzny w którym jest on zapisany. Program akceptuje następujące formaty plików graficznych, JPG, GIF, PNG, BMP. Krok 3: Proces kończymy wyborem ikony Zakończ znajdującej się w prawym dolnym rogu okna. 14

15 Aktualizacja Aby posiadać wciąż aktualne analizy i wiadomości, dane na temat notowań funduszy oraz ich stóp zwrotu, należy regularnie dokonywać aktualizacji aplikacji Navigator. Aktualizacje są możliwe tylko po dokonaniu rejestracji. Pierwsza aktualizacja programu zawsze wymaga więcej czasu ponieważ pobierane są wtedy wszystkie dane historyczne. Kolejne aktualizacje są krótsze gdyż pobierane są tylko aktualne dane i informacje. Aktualizacja danych Aktualizacji można dokonać na dwa sposoby: przy uruchomionej oraz zamkniętej aplikacji. Sposób 1 (przy uruchomionej aplikacji) Z menu aplikacji należy wybrać ikonę Aktualizacja. Po tej czynności pojawi się okno aktualizacji. Aby rozpocząć proces aktualizacji należy nacisnąć lewym przyciskiem myszy ikonę Aktualizuj. Po wyborze ikony Szczegóły możliwe będzie monitorowanie przebiegu procesu aktualizacji. Sposób 2 (przy zamkniętej aplikacji) Aby uruchomić aktualizację należy wybrać: Start > Programy > Navigator > Aktualizator Gdy otworzy się okno Aktualizacji należy postępować tak samo jak w opisanym wcześniej Sposobie 1. 15

16 MENU WYBORU Przy konfiguracji wykorzystywanych w poszczególnych narzędziach instrumentów stosowane jest jednolite Menu Wyboru. Korzystanie z Menu Wyboru Program umożliwia określanie instrumentów na dwa sposoby: - według podziału na produktu w ramach których są oferowane - według podziału na segmenty i grupy do których zostały przydzielone w zależności od deklarowanej polityki inwestycyjnej Według podziału na produkty Krok 1. Po otwarciu okna narzędzia należy określić potrzebne nam typy funduszy spośród funduszy: inwestycyjnych, emerytalnych, zagranicznych oraz ubezpieczeniowych. Możliwy jest wybór dowolnej liczby typów funduszy. Krok 2. Następnie w oknie Zarządzane przez należy wybrać towarzystwa zarządzające funduszami. Szybkie zaznaczenie/odznaczenie wszystkich towarzystw możliwe jest poprzez zaznaczenie /odznaczenie znajdującej się na początku listy opcji (Wszystkie). Krok 3. Kolejną czynnością jest wybór produktów w ramach których oferowane są interesujące nas fundusze. Jeżeli zamierzamy skorzystać ze wszystkich produktów nie ma potrzeby określania wyboru w tym miejscu gdyż system zrobi to automatycznie. Krok 4. Konfigurowane zestawienie funduszy można wzbogacić o średnie funduszy, indeksy funduszy, subindeksy oraz waluty. Aby to zrobić należy wybrać interesujący nas rodzaj instrumentu w oknie Inne instrumenty a następnie wskazać które nas konkretnie interesują w sposób podobny jak przy wybieraniu samych funduszy. 16

17 Krok 5. Po skonfigurowaniu wszystkich potrzebnych instrumentów należy wybrać ikonę Zatwierdź. Kliknięcie na ikonie Wyczyść wybór spowoduje cofnięcie wszystkich dokonanych wcześniej wyborów. Według podziału na segmenty Krok 1. Po otwarciu okna narzędzia należy wybrać zakładkę Wybór wg segmentu. Krok 2. Teraz trzeba określić potrzebne nam typy funduszy spośród funduszy: inwestycyjnych, emerytalnych, zagranicznych oraz ubezpieczeniowych. Możliwy jest wybór dowolnej liczby typów funduszy. Krok 3. Następnie w oknie Zarządzane przez należy wybrać towarzystwa zarządzające funduszami. Szybkie zaznaczenie/odznaczenie wszystkich towarzystw możliwe jest poprzez zaznaczenie /odznaczenie znajdującej się na początku listy opcji (Wszystkie). Krok 4. Kolejną czynnością jest wybór segmentów (dzielonych według rodzaju instrumentów w jakie fundusz lokuje swoje aktywa), grup do których zaliczone są interesujące nas fundusze (dzielonych według specjalizacji geograficznej, sektorowej, oraz walutowej funduszu) oraz walut, w których wyceniane są jednostki potrzebnych funduszy. Jeżeli zamierzamy skorzystać ze wszystkich segmentów, grup i walut nie ma potrzeby określania wyboru w tym miejscu gdyż system zrobi to automatycznie. Krok 5. Konfigurowane zestawienie funduszy można wzbogacić o średnie funduszy, indeksy funduszy, subindeksy oraz waluty. Aby to zrobić należy wybrać interesujący nas rodzaj instrumentu w oknie Inne instrumenty a następnie wskazać które nas konkretnie interesują w sposób podobny jak przy wybieraniu samych funduszy. Krok 6. Po skonfigurowaniu wszystkich potrzebnych instrumentów należy wybrać ikonę Zatwierdź. Kliknięcie na ikonie Wyczyść wybór spowoduje cofnięcie wszystkich dokonanych wcześniej wyborów. 17

18 Wykorzystanie funduszy które zakończyły działalność Aby korzystać z funduszy, które zakończyły działalność należy zaznaczyć w Menu Wyboru opcję dodaj fundusze, które zakończyły działalność. Spowoduje to, że takie fundusze (oraz nieistniejące już Towarzystwa Funduszy) staną się dostępne. Po zatwierdzeniu ustawień w Menu Wyboru pojawią się właśnie wybrane fundusze. Fundusze, które zakończyły działalność będą podświetlone czerwonym kolorem a w kolumnie Koniec znajdzie się informacja o dacie zakończenia ich działalności. Dostępność funduszy, które zakończyły działalność ma szczególne znaczenie w Portfelach. Od teraz możemy dokonywać zarówno transakcji zakupu jak i sprzedaży na takich funduszach. Dużym ułatwieniem pracy jest opcja informowania o zakończeniu działalności funduszy już wchodzących w skład otwieranego portfela oraz szybkiego dokonywania transakcji na tych funduszach. W przypadku funduszu, którego aktywa zostały przejęte przez inny fundusz - jego jednostki zostaną automatycznie sprzedane i za ich wartość zostaną kupione jednostki funduszu przejmującego (w dniu ostatniej wyceny funduszu kończącego działalność). 18

19 W przypadku definitywnego zamykania działalności funduszu Navigator wyświetla odpowiednią informację oraz umożliwia szybką sprzedaż jednostek poprzez przejście do zakładki Sprzedaż. W takiej sytuacji cała transakcja jest już zdefiniowana i wystarczy ją zatwierdzić i wybrać czy chcemy wypłacać gotówkę czy pozostawić ją w portfelu i wykorzystać przy transakcji zakupu innego funduszu. 19

20 Korzystanie z tabel Tabele w aplikacji Navigator są bardzo łatwe i praktyczne w użyciu. Dane w nich zawarte można dowolnie sortować i filtrować. Sortowanie danych w tabeli Aby sortować dane według wybranej kolumny wystarczy kliknąć myszą na nagłówek tej kolumny. Pierwsze kliknięcie spowoduje sortowanie rosnąco, drugie sortowanie malejąco. Innym sposobem sortowania jest kliknięcie prawym przyciskiem myszy na nagłówku kolumny i wybór sortowania z rozwiniętego na tym nagłówku Menu. W menu rozwijającym się po kliknięciu prawym przyciskiem myszy na nagłówku kolumny można również usunąć sortowanie. Grupowanie danych w tabeli według kolumn Dane w tabeli można grupować wedle wybranej kolumny. Umożliwia to segregowanie oraz przeglądanie tylko tych danych, które odpowiadają wybranemu zakresowi. Krok 1. W celu grupowania według kolumny należy wybrać polecenie Grupuj według tej kolumny z menu pojawiającego się po naciśnięciu prawego przycisku myszy na nagłówku interesującej nas kolumny. Podczas grupowania warto otworzyć również Pole grupowania. Krok 2. Po wykonaniu poprzednich czynności dane będą pogrupowane zgodnie z wcześniej wybranym zakresem. Za pomocą ikon przedstawiających plus oraz minus można rozwijać oraz zwijać pozycje w tabeli. 20

21 Dane można grupować wielokrotnie tak jak zostało to przedstawione na zdjęciu. Krok 3. Aby usunąć grupowanie należy wybrać Rozdziel z menu pojawiającego się po kliknięciu prawym przyciskiem myszy na Polu grupowania. Zaznaczanie i odznaczanie instrumentów Każdy z instrumentów znajdujących się w używanych tabelach można zaznaczać błękitnym kolorem dzięki czemu można go łatwo śledzić mimo częstego sortowania i filtrowania. Aby zaznaczyć/odznaczyć wybrany instrument wystarczy szybko dwa razy kliknąć na nim kursorem myszy. 21

22 Autodopasowanie kolumn w tabeli W sytuacji, gdy szerokość kolumny nie jest dopasowana do długości tekstu w niej zawartego, można wykorzystać funkcję służącą do automatycznego dopasowywania szerokości kolumn. Jeżeli sytuacja ta występuje w przypadku jednej kolumny, wystarczy wybrać Autodopasowanie z menu rozwijającego się po naciśnięciu prawym przyciskiem myszy na nagłówku tej kolumny. Jeżeli sytuacja występuje w przypadku większej liczby kolumn, wystarczy wybrać z tego menu Autodopasowanie (wszystkie kolumny). Filtrowanie danych w tabeli Jest to funkcja umożliwiająca łatwe wyszukiwanie i segregowanie zbioru danych oraz pracy z nim. W filtrowanej tabeli prezentowane są tylko te dane, które są zgodne z wybranymi parametrami. Po użyciu filtra dane w tabeli niezgodne z tymi parametrami zostają ukryte. Krok 1: Podstawowym sposobem filtrowania jest wybór interesującego nas zakresu danych w oknie rozwijającym się po kliknięciu myszą na ikonę, która znajduje się w prawym górnym rogu nagłówka kolumny. 22

23 Krok 2: Filtrować dane można również za pośrednictwem Edytora filtru. Aby wejść do edytora, należy wybrać Edytor filtru z menu rozwijającego się po naciśnięciu prawym przyciskiem myszy na nagłówku kolumny. Krok 3: W Edytorze filtru można wybrać dowolną liczbę warunków, zgodnie z którymi dane mają być filtrowane. Krok 4: Filtr można usunąć w każdym momencie wybierając Usuń filtr z menu rozwijającego się po kliknięciu prawym przyciskiem myszy na nagłówku kolumny na którą nałożony został filtr. Wybór kolumn w tabeli Funkcja ta służy usunięciu z tabeli kolumn które nie będą przydatne podczas korzystania z narzędzi. Aby wybrać kolumnę którą mamy zamiar usunąć należy wybrać Wybór kolumn z menu rozwijającego się po kliknięciu prawym przyciskiem myszy na nagłówku kolumny. Po pojawieniu się okna Dostosowywanie należy przesunąć do tego okna nagłówek kolumny, którą chcemy usunąć, przytrzymując go lewym przyciskiem myszy. Następnie wystarczy zamknąć to okno i niepożądana kolumna zostanie usunięta. Funkcja ta nie działa w narzędziu Zestawienie stóp zwrotu. 23

24 Korzystanie z wykresów W aplikacji Navigator dane w formie wykresów prezentowane są w narzędziach Wykresy porównawcze inwestycji oraz Porównanie 2 inwestycji. Opis tworzenia wykresów zawarty został w rozdziałach poświęconych wyżej wspomnianym narzędziom. Wartości na wykresach prezentowane są jako zmiana kwoty 100 PLN (lub 100 jednostek innej waluty) w czasie inwestycji w dany instrument. Legenda Legenda definiuje jakie kolory zostały przyporządkowane poszczególnym instrumentom zamieszczonym na wykresie. Legendę można w każdej chwili ukryć odznaczając lewym przyciskiem myszy ikonę o nazwie Pokaż legendę znajdującą się nad wykresem. Dzięki temu możemy powiększyć obszar generowanego wykresu. Edycja wyników na wykresie Aby poznać wyniki poszczególnych funduszy wystarczy najechać kursorem myszy na linię funduszu znajdującą się na wykresie na szerokości danego dnia. Pokaż wyniki Wyniki funduszy z poszczególnych dni można edytować za pomocą funkcji Pokaż wyniki. Aby ją włączyć, należy odznaczyć lewym przyciskiem myszy ikonę Pokaż wyniki znajdującą się nad wykresem. Po wykonaniu tej czynności pojawi się okno zawierające nazwy funduszy znajdujących się na wykresie. Poruszanie kursorem myszy po wykresie spowoduje edycję wyników wybranych inwestycji na dany dzień. Okno z wynikami można dowolnie przemieszczać. 24

25 UWAGA Funkcja Pokaż wyniki nie funkcjonuje gdy okno narzędzia jest zmaksymalizowane. Pogrubianie linii wykresu Możliwe jest pogrubianie i wyszczuplanie linii wykresu. Aby pogrubić linie wykresu, należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na ikonie Plusa znajdującej się w górnym prawym rogu okna narzędzia. Aby wyszczuplić linie, należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na ikonie Minusa znajdującej się obok. 25

26 Wykres różnic wartości stóp zwrotu W raporcie Porównanie 2 inwestycji, pod wykresem przedstawiającym przebieg inwestycji 100 PLN (lub inne waluty) w wybrane instrumenty znajduje się również wykres przedstawiający różnice między inwestycjami w oba instrumenty. Wartości różnic w wynikach inwestycji można poznać w taki sam sposób, jak to się odbywa podczas pracy na wykresie przedstawiającym stopy zwrotu funduszy. Wykresy przedzielone są aktywną linią. Przytrzymując lewy przycisk myszy po najechaniu na nią kursorem można dowolnie operować wielkością obydwu wykresów. 26

27 Eksport danych Analizowane dane można eksportować do formatu XLS oraz PDF (oprócz narzędzia Wyceny). Przed eksportem danych można najpierw sprawdzić, jak będą one wyglądały, wykorzystując funkcję Podgląd (więcej o tej funkcji w rozdziale jej poświęconym). Eksport tabeli Aby dokonać eksportu danych w formie tabeli należy wybrać z Menu zakładkę Eksport a następnie dokonać wyboru formatu tworzonego pliku. Następnie trzeba wskazać lokalizację oraz nazwę dla tworzonego pliku. Eksport wykresu Aby dokonać eksportu danych w formie wykresu należy z Menu wybrać zakładkę Eksport a następnie dokonać wyboru formatu tworzonego pliku. W oknie pojawiającym się po wyborze formatu należy odhaczyć informacje, które mamy zamiar zamieścić w tworzonym pliku. Następnie trzeba wskazać lokalizację oraz nazwę dla tworzonego pliku. 27

28 Podgląd Funkcja Podgląd umożliwia zapoznanie się z wyglądem danych po eksporcie przed wykonaniem tej czynności. Otwieranie okna podglądu Aby otworzyć okno podglądu, należy nacisnąć lewym przyciskiem myszy zakładkę Podgląd w Menu oraz wybrać formę, w jakiej prezentowane są dane. Dane z narzędzi Wykresy porównawcze inwestycji oraz Porównanie 2 inwestycji można edytować w formie tabeli oraz wykresu. Po wykonaniu tej czynności otworzy się okno Podglądu. Z okna podglądu można bezpośrednio wydrukować prezentowane dane oraz wysłać je drogą mailową. Można tu również dokonać eksportu danych. Gdy okno Podglądu jest otwarte, wówczas aplikacja Navigator jest nieaktywna i nie można w niej pracować. Wydruk Aby dokonać wydruku, należy nacisnąć lewym przyciskiem myszy na ikonie przedstawiającej drukarkę znajdującą się na pasku narzędzi bądź wybrać opcję Drukuj z zakładki Plik. 28

29 Eksport poprzez okno podglądu Poprzez okno podglądu można dokonać eksportu obserwowanych danych w trzech formach dokumentów: dokumencie PDF, dokumencie Microsoft Excel i dokumencie graficznym (w różnych formatach). Aby to zrobić, należy nacisnąć lewym przyciskiem myszy na zakładce Plik, najechać kursorem myszy na Eksportuj dokument, a następnie wybrać rodzaj dokumentu, do którego będą eksportowane dane. Przy eksporcie do każdego z rodzajów dokumentu możliwa jest konfiguracja tychże dokumentów. Wysyłanie danych mailem Aby wysłać analizowane dane mailem należy wybrać z paska narzędzi ikonę przedstawiającą kopertę a następnie wybrać format dokumentu który zostanie wysłany. Przed wysłaniem wiadomości plik zostanie zapisany na twardym dysku komputera. Należy wybrać lokalizację w której plik zostanie zapisany oraz jego nazwę. Następnie należy wybrać adres mailowy na który wiadomość zostanie wysłana. 29

30 Powiększanie oraz pomniejszanie widoku Aby zmienić wielkość obserwowanego wykresu lub tabeli, należy wybrać na pasku narzędzi ikonę przedstawiającą lupę z minusem dla zmniejszenia obrazu bądź z plusem dla jego zwiększenia. Można również własnoręcznie wpisać pożądaną wielkość obrazu. Profilowanie danych Funkcja Profilowanie umożliwia ograniczenie zakresu wykorzystywanych danych. Po dokonaniu czynności profilowania, dane które zostały ukryte będą niewidoczne w narzędziach Navigatora. Profilowanie danych Krok 1: Aby ograniczyć zakres używanych danych należy z Menu Głównego wejść do okna Ustawień a następnie do zakładki Profilowanie. Krok 2: Następnie należy zaznaczyć (poprzez kliknięcie lewym przyciskiem myszy) opcję Używaj mechanizmu profilowania. Po tej czynności znajdujące się niżej beli wyboru staną się aktywne. Krok 3: Następnie należy wybrać zakres używanych danych wykorzystując Menu Wyboru. 30

31 Krok 4: Wybór należy zatwierdzić klikając lewym przyciskiem myszy ikonę Zapisz. Krok 5: Aby szybko uaktywnić z powrotem wszystkie możliwe dane należy odhaczyć opcję Używaj mechanizmu profilowania. Jeżeli później jeszcze raz ją wybierzemy dane zostaną sprofilowane zgodnie z wcześniejszymi ustawieniami. Krok 6: Aby wyzerować wcześniejsze ustawienia należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na ikonie Wyczyść wybór. Uwaga: Wykluczenie Funduszy Emerytalnych spowoduje, że narzędzie Wielokryterialne porównanie funduszy będzie nieaktywne. 31

32 Pulpit Navigator umożliwia szybki i łatwy dostęp do najważniejszych informacji. Ciekawostki Jest to segment znajdujący się w lewej górnej części Pulpitu. Zawarte są w nim wybrane najciekawsze informacje oraz raporty przygotowywane przez analityków firmy Analizy Online. Informacje pobierane są wraz z aktualizacją programu. Szerszy zakres informacji przygotowywanych przez analityków firmy Analizy Online dostępny jest w Analizach i wiadomościach (patrz rozdział Analizy i wiadomości ). Rozwój Jest to segment znajdujący się w lewej części Pulpitu. Zawarte są w nim informacje o zmianach w programie, praktyczne porady korzystania z programu oraz porady dotyczące pracy doradców finansowych. Informacje pobierane są automatycznie wraz z aktualizacją. 32

33 Wykresy porównawcze inwestycji Jest to narzędzie umożliwiające stworzenie wykresu oraz tabeli stóp zwrotu dla 10 dowolnych funduszy w wybranym okresie. Stopy zwrotu można tu porównywać z Subindeksami, Benchmarkami oraz walutami. Umożliwia to dokładne prześledzenie efektywności osiągniętych zysków z inwestycji w stosunku do innych instrumentów w tym również benchmarku. Korzystanie z narzędzia Wykresy porównawcze inwestycji Krok 1: W celu skorzystania z narzędzia należy wybrać w Menu Głównym zakładkę Nowy raport a następnie ikonę Wykresy porównawcze inwestycji. Krok 2: Po wykonaniu tej czynności otworzy się okno narzędzia. W zakładce Parametry korzystając z Menu wyboru należy wybrać porównywane instrumenty oraz okres, w którym będą one porównywane. W przypadku gdy data początkowa okresu porównania będzie wcześniejsza niż data startu któregoś z funduszy, początkiem wykresu będzie data startu funduszu który najpóźniej rozpoczął swoją działalność. Jeśli nie wybierzemy okresu porównań, narzędzie samodzielnie określi nam okres porównań wspólny dla wszystkich funduszy, gdzie datą początkową będzie data pierwszej wyceny najmłodszego funduszu a datą końcową ostatnia wycena dla wszystkich wybranych funduszy. 33

34 Krok 3: W pierwszej kolejności należy skonfigurować w Menu wyboru zakres interesujących nas instrumentów. Krok 4: Kolejną czynnością jest wybór konkretnych instrumentów, które będą wykorzystane w konfigurowanym zestawieniu. W tym celu należy zaznaczyć odpowiedni instrument i kliknąć na ikonie Dodaj. Do jednego zestawienia możliwe jest dodanie do 10 instrumentów jednocześnie. Krok 5: Po skonfigurowaniu listy funduszy oraz okresu, w którym są one porównywane, należy wybrać ikonę Generuj wykres znajdującą się w prawym dolnym rogu okna co spowoduje edycję wykresu oraz tabeli. 34

35 Krok 6: Po wykonaniu wszystkich wymienionych wcześniej czynności możliwe jest korzystanie z przygotowanego wykresu w zakładce Wykres porównawczy. Krok 7: W zakładce Tabela zamieszczone są skonfigurowane wcześniej dane w formie tabeli. Zawarte są w niej dane, z których wykreowany został wykres analizowanych instrumentów. 35

36 Zapisywanie oraz wczytywanie ustawień w narzędziu Wykresy porównawcze inwestycji Jeżeli dana konfiguracja będzie w przyszłości potrzebna, na przykład podczas spotkania z klientem, istnieje możliwość zapisania jej, a następnie wczytania w dowolnie wybranym przez siebie momencie. W tym celu należy wybrać ikonę Zapisz ustawienia umieszczoną w dolnej części okna i nadać wybranym ustawieniom odpowiednią nazwę. Następnie, po ponownym uruchomieniu narzędzia lub otwarciu aplikacji wystarczy wybrać ikonę Wczytaj ustawienia, zaznaczyć interesujące nas ustawienia i je wczytać. 36

37 Porównanie 2 inwestycji Jest to narzędzie umożliwiające praktyczną analizę porównawczą stóp zwrotu dwóch wybranych instrumentów w danym okresie (np. 2 funduszy lub funduszu z wybranym subindeksem bądź benchmarkiem). Porównywane stopy zwrotu funduszy oraz różnice między nimi prezentowane są tutaj w formie wykresu oraz tabeli. Korzystanie z narzędzia Porównanie 2 inwestycji Krok 1: Aby skorzystać z narzędzia należy w Menu Głównym wybrać zakładkę Nowy Raport a następnie ikonę Porównanie 2 inwestycji. Krok 2: Po wykonaniu tej czynności otworzy się okno narzędzia. W zakładce Parametry korzystając z Menu wyboru należy wybrać porównywane instrumenty oraz okres, w którym będą one porównywane. W przypadku gdy data początkowa okresu porównania będzie wcześniejsza niż data startu któregoś z funduszy, początkiem wykresu będzie data startu funduszu który najpóźniej rozpoczął swoją działalność. Jeśli nie wybierzemy okresu porównań, narzędzie samodzielnie określi nam okres porównań wspólny dla wszystkich funduszy, gdzie datą początkową będzie data pierwszej wyceny najmłodszego funduszu a datą końcową ostatnia wycena dla wszystkich wybranych funduszy. Następnie otworzy się okno narzędzia. W zakładce Parametry należy wybrać porównywane fundusze oraz okres w którym będą one porównywane. 37

38 Krok 3: W pierwszej kolejności należy skonfigurować w Menu wyboru zakres interesujących nas instrumentów. Krok 4: Kolejną czynnością jest wybór konkretnych instrumentów, które będą wykorzystane w konfigurowanym zestawieniu. W tym celu należy zaznaczyć odpowiedni instrument i kliknąć na ikonie Dodaj. Do jednego zestawienia możliwe jest dodanie do 2 instrumentów jednocześnie. Krok 5: Po skonfigurowaniu listy funduszy oraz okresu, w którym są one porównywane, należy wybrać ikonę Generuj wykres znajdującą się w prawym dolnym rogu okna co spowoduje edycję wykresu oraz tabeli. Po wykonaniu wszystkich wymienionych wcześniej czynności możliwe jest korzystanie z przygotowanego wykresu. 38

39 Krok 7: W zakładce Tabela zamieszczone są skonfigurowane wcześniej dane w formie tabeli. Zawarte są w niej wartości danych służących generowaniu wykresu. Zapisywanie oraz wczytywanie ustawień w narzędziu Porównanie 2 inwestycji Jeżeli dana konfiguracja będzie w przyszłości potrzebna, istnieje możliwość zapisania jej, a następnie wczytania w dowolnie wybranym przez siebie momencie. W tym celu należy wybrać ikonę Zapisz ustawienia i nadać wybranym ustawieniom nazwę. Następnie aby przywrócić wcześniejsze ustawienia należy wybrać ikonę Wczytaj ustawienia, zaznaczyć interesujące nas ustawienia i je wczytać. Wczytanie ustawień możliwe jest również po ponownym uruchomieniu aplikacji. 39

40 Tabela stóp zwrotu Jest to narzędzie umożliwiające porównanie wyników funduszy w założonych horyzontach czasu (9 przedziałów czasowych). Analizę danych ułatwia praktyczna w wykorzystaniu tabela. Dzięki zawartym w niej filtrom można dowolnie konfigurować wybrane dane. Korzystanie z narzędzia Tabela stóp zwrotu Krok 1: W celu skorzystania z narzędzia należy wybrać w Menu Głównym zakładkę Nowy raport, a następnie ikonę Zestawienie stóp zwrotu. Krok 2: Po wykonaniu tej czynności otworzy się okno narzędzia. W Menu wyboru należy skonfigurować instrumenty oraz okres, w którym będą one porównywane. Krok 3: Po wyborze funduszy oraz daty porównania należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na ikonie Zatwierdź, po czym pojawi się widoczny na zdjęciu poniżej komunikat. Wybór ikony Dodaj spowoduje dodanie danych do wybranych wcześniej. Wybór ikony Nadpisz spowoduje wczytanie danych i jednoczesne usunięcie tych, które zostały wybrane wcześniej. 40

41 Krok 4: Jeżeli któryś z wybranych funduszy nie interesuje nas, istnieje możliwość usunięcia go z tabeli. W tym celu należy kliknąć ikonę Usuń rekord w lewym dolnym rogu okna. Aby usunąć z tabeli wszystkie fundusze należy wybrać ikonę Wyczyść Tabelę. 41

42 Stopy zwrotu w zadanym okresie Jest to narzędzie, które pozwala sprawdzić oraz porównać stopę zwrotu wybranych funduszy w dowolnie wybranym okresie za pomocą praktycznej w wykorzystaniu tabeli. Dzięki zawartym w tabeli filtrom można dowolnie konfigurować analizowane dane. Korzystanie z narzędzia Stopy zwrotu w zadanym okresie Krok 1: Aby skorzystać z narzędzia należy w Menu Głównym wybrać zakładkę Nowy Raport a następnie ikonę Stopy zwrotu w zadanym okresie. Krok 2: Po wykonaniu tej czynności otworzy się okno narzędzia. W Menu wyboru należy skonfigurować porównywane instrumenty. Krok 3: Konfiguracji zakresu czasowego zestawienia można dokonać, wybierając jeden z określonych już okresów w zakładce okres bądź samodzielnie go wskazując. Krok 4: Następnie należy nacisnąć ikonę Zatwierdź która spowoduje umieszczenie interesujących nas danych w tabeli. 42

43 Krok 5: Jeżeli któryś z wybranych funduszy nie interesuje nas, istnieje możliwość usunięcia go z tabeli. W tym celu należy kliknąć ikonę Usuń rekord w lewym dolnym rogu okna. Aby usunąć z tabeli wszystkie fundusze należy wybrać ikonę Wyczyść Tabelę. 43

44 Wielokryterialne porównanie funduszy Jest to narzędzie umożliwiające praktyczne porównanie dowolnych Otwartych Funduszy Emerytalnych między sobą według następujących kryteriów: - wskaźnik Information Ratio z 12 miesięcy (IR 12M) - wskaźnik Information Ratio z 36 miesięcy (IR 36M) - wskaźnik Sharpe a z 12 miesięcy (Sharp 12M) - wskaźnik Sharpe a z 36 miesięcy (Sharp 36M) - odchylenie standardowe z 12 miesięcy (Ryzyko 12M) - odchylenie standardowe z 36 miesięcy (Ryzyko 36M) - Wartość Aktywów Netto funduszu (WAN) - Liczba członków - Pozycja w rankingu 12 miesięcznym (Rank 12M) - Pozycja w rankingu 36 miesięcznym (Rank 36M) - Stopy zwrotu z 12 miesięcy (12M) - Stopy zwrotu z 36 miesięcy (36M) - Stopy zwrotu z 60 miesięcy (60M) - Annualizowana stopa zwrotu z 60 miesięcy (60M p.a.) Korzystanie z narzędzia Wielokryterialne porównanie funduszy Krok 1: Aby skorzystać z narzędzia należy w Menu Głównym wybrać zakładkę Nowy Raport a następnie ikonę Porównanie funduszy. Krok 2: Po wykonaniu tej czynności otworzy się okno tego narzędzia. Należy tutaj wybrać porównywane fundusze, kryteria według których będą one porównywane oraz datę tego porównania. 44

45 Krok 3: Aby porównać interesujące nas fundusze należy wybrać z okien wyboru fundusze emerytalne. Najszybszym sposobem jest kliknięcie na ikonie Wybierz. Spowoduje to automatyczne umieszczenie wszystkich Otwartych Funduszy Emerytalnych w obszarze z którego ostatecznie wybieramy porównywane fundusze. Krok 4: W oknie widocznym na obrazku poniżej wybieramy fundusze, które będą wykorzystane w tworzonym porównaniu. Do porównania można dodać wszystkie fundusze na raz bądź pojedynczo jeżeli porównywane będą tylko niektóre. Krok 5: Następnie należy wybrać fundusz do którego reszta wcześniej wybranych instrumentów będzie porównywana. Krok 6: Kolejną czynnością jest wybór kryteriów według których porównywane będą fundusze. Automatycznie wybierane są wszystkie kryteria. Możliwe jest dokonywanie porównań przy wykorzystaniu ich mniejszej liczby. Aby zmniejszyć liczbę kryteriów należy w oknie Kryteria porównania odznaczyć te które nie będą wykorzystywane. Krok 7: Następnie wystarczy już tylko wybrać datę porównania oraz nacisnąć kursorem myszy na ikonie Porównaj. Krok 8: Po wykonaniu powyższych czynności otworzy się okno Porównania. W oknie tym możemy modyfikować następujące elementy porównania: - Porównywany fundusz - Kryteria porównania - Datę porównania 45

46 Portfele Jest to praktyczne narzędzie umożliwiające m.in. odwzorowanie inwestycji w fundusze. Dzięki funkcji składki regularnej program umożliwia również szybkie odwzorowanie inwestycji regularnych w dowolnym zakresie czasowym. Zdefiniowany portfel tworzy wirtualny fundusz inwestycyjny z własną hipotetyczną jednostką portfela, której wartość zmienia się wraz z instrumentami wchodzącymi w jego skład. Jednostka portfela odzwierciedla efektywność inwestycji. Uwzględnia ona wartość pobieranej prowizji oraz kwotę ewentualnego podatku (jeżeli zostaną one zdefiniowane podczas definiowania transakcji w portfelu). Portfele można porównywać i analizować wykorzystując pozostałe narzędzia programu oraz importować/eksportować z/do innego komputera. Navigator (w wersji podstawowej) umożliwia definiowanie do 10 portfeli. Definiowanie portfela Aby skonfigurować Portfel należy w Menu Głównym wybrać zakładkę Portfele, a następnie ikonę Definiuj portfel. Po wykonaniu tej czynności pojawi się okno umożliwiające konfigurowanie zawartości oraz definiowanie danych kontaktowych właściciela portfela. W tworzonym portfelu oprócz danych kontaktowych zapisać można wszelkie uwagi i spostrzeżenia dotyczące inwestycji w znajdującym się po prawej stronie oknie Dodatkowe uwagi. Po skonfigurowaniu informacji o portfelu należy kliknąć na ikonie Dalej znajdującej się w prawym dolnym rogu okna. Navigator umożliwia utworzenie portfela odwzorowującego inwestycję jednorazową oraz regularną bądź obydwu jednocześnie. 46

47 Aby przejść dalej należy przynajmniej zdefiniować nazwę portfela. Inwestycja jednorazowa Zakładka Składniki" umożliwia definicję instrumentów wchodzących w skład portfela. Krok 1: W Menu Wyboru należy zdefiniować instrumenty wchodzące w skład portfela. Wybór funduszy ułatwia praktyczna tabela z informacjami o: Grupie do której fundusz został przyporządkowany według swej polityki inwestycyjnej, Założonym w polityce inwestycyjnej minimalnym i maksymalnym udziale akcji w aktywach funduszu oraz średniej tych wartości, Ocenie funduszu w 12 oraz 36 miesięcznym rankingu Analiz Online, Stopach zwrotu za okres 12, 36, oraz 60 miesięcy do daty najświeższej wyceny funduszu dostępnej w programie, Odchyleniu standardowym w okresie 12 miesięcy (Ryzyko 12M), Dacie rozpoczęcia działalności przez fundusz (Start) Co istotne dane w tabeli możemy sortować według dowolnego kryterium dzięki czemu możemy np. szybko wybrać fundusze, które mają najlepsze noty w rankingu dwunastomiesięcznym. Krok 2: Najpierw należy wybrać metodę definiowania wartości poszczególnych instrumentów w portfelu. Możliwe są 3 sposoby: 1. Według struktury procentowej inwestowana w portfelu wartość określana jest na samym początku jako Wyjściowa wartość portfela a następnie każdemu z definiowanych instrumentów należy przydzielić odpowiedni udział procentowy. W tym przypadku żaden instrument nie może zostać dodany do portfela przed określeniem Wyjściowej wartości portfela. 2. Według wartości składnika inwestowana wartość określana jest oddzielnie dla każdego instrumentu dodanego do portfela. 3. Według ilości jednostek inwestowana wartość definiowana jest oddzielnie dla każdego instrumentu dodanego do portfela według dodawanej liczby jednostek. 47

48 Krok 3: Następnie definiujemy każdy z wybranych do portfela instrumentów. Elementami, które należy bezwzględnie skonfigurować są: Data nabycia oraz wartość (z prowizją) składnika w portfelu (w zależności od sposobu definiowania, patrz Krok 2). Elementem, którego nie trzeba definiować jest Prowizja. Określanie wartości w poszczególnych polach odbywa się poprzez ręczne jej wpisanie. W przypadku Daty nabycia po określeniu jej dla jednego instrumentu możliwe jest przeciągnięcie jej wartości do innych instrumentów. Aby to zrobić należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na zdefiniowanej dacie i nie puszczając przycisku przeciągnąć ją w wybrane miejsce. Krok 4: Ostatnią czynnością jest określenie hipotetycznej wartości jednostki portfela przed nabyciem pierwszego składnika. Proponowana wartość wynosi 100 PLN. Można określić dowolną inną wartość nie mniejszą niż 1 PLN. Krok 5: Zdefiniowany portfel zostanie dodany do bazy po wybraniu ikony Zakończ. Aby przejść do właśnie utworzonego portfela należy przejść do okna Zarządzaj portfelami. Inwestycja regularna Zakładka Składka regularna umożliwia szybkie zdefiniowanie portfela z inwestycją regularną. Krok 1: W Menu Wyboru należy zdefiniować instrumenty wchodzące w skład portfela. Wybór funduszy ułatwia praktyczna tabela z informacjami o: Grupie do której fundusz został przyporządkowany według swej polityki inwestycyjnej, Założonym w polityce inwestycyjnej minimalnym i maksymalnym udziale akcji w aktywach funduszu oraz średniej tych wartości, Ocenie funduszu w 12 oraz 36 miesięcznym rankingu Analiz Online, Stopach zwrotu za okres 12, 36, oraz 60 miesięcy do daty najświeższej wyceny funduszu dostępnej w programie, Odchyleniu standardowym w okresie 12 miesięcy (Ryzyko 12M), Dacie rozpoczęcia działalności przez fundusz (Start) Co istotne dane w tabeli możemy sortować według dowolnego kryterium dzięki czemu możemy np. szybko wybrać fundusze, które mają najlepsze noty w rankingu dwunastomiesięcznym. Instrumenty wybieramy poprzez dwukrotne kliknięcie lewym przyciskiem myszy bądź klikając na ikonie Dodaj. 48

49 Krok 2: W dolnej tabeli należy określić udział procentowy poszczególnych instrumentów w definiowanej składce regularnej. Ponadto istnieje możliwość zdefiniowania prowizji pobieranej przy każdej transakcji zakupu. Krok 3: Obszar znajdujący się w prawym dolnym rogu zakładki służy konfiguracji: wartości składki regularnej, częstotliwości wpłat (w odstępach miesięcznych), dnia miesiąca, w którym następuje wpłata składki (w przypadku gdy dany dzień będzie dniem bez wyceny, wpłata następuje następnego dnia roboczego), indeksacji automatycznej wartości procentowej o jaką co roku zwiększana będzie wartość składki regularnej zakres czasowy obowiązywania inwestycji regularnej (w przypadku braku definicji końca tego okresu inwestycja będzie kontynuowana bez ograniczeń do czasu zmiany ustawień w oknie Zarządzaj portfelami ) Krok 4: Zdefiniowany portfel zostanie dodany do bazy po wybraniu ikony Zakończ. Aby przejść do właśnie utworzonego portfela należy otworzyć okno Zarządzaj portfelami. 49

50 Zarządzanie portfelami Okno Zarządzaj portfelami służy obserwacji wyników portfeli oraz ich analizie, przeprowadzaniu na nich transakcji kupna oraz sprzedaży instrumentów a ponadto edycji danych dotyczących ich właścicieli. Krok 1: Aby rozpocząć zarządzanie należy w Menu Głównym wybrać zakładkę Portfele a następnie ikonę Zarządzaj portfelami. Krok 2: Po wykonaniu tej czynności pojawi się okno umożliwiające pracę na portfelach. Okno posiada w swojej górnej części zakładki służące analizie oraz operacjom na portfelach. Lista portfeli W zakładce Lista portfeli zamieszczone są zdefiniowane wcześniej portfele wraz z informacjami kontaktowymi na temat osoby dla której dany portfel jest prowadzony. Aby rozpocząć pracę na wybranym portfelu wystarczy dwa razy kliknąć na nim lewym kursorem myszy lub od razu przejść do zakładki umożliwiającej zamierzone działania (wybrany portfel musi być wtedy podświetlony niebieskim kolorem). Górny (pusty) wiersz spełnia zadanie wyszukiwarki. Używając jej wystarczy (w kolumnie według której wyszukiwany jest portfel) wpisać słowo zawarte w poszukiwanym portfelu. Po wykonaniu tej czynności w Liście portfeli widoczne będą wyłącznie portfele spełniające wybrany warunek. 50

51 Stan portfela Zakładka Stan portfela służy prezentacji oraz analizie wyników portfela. Podzielona jest ona aktywnymi niebieskimi liniami na 3 segmenty. Linie można dowolnie przesuwać w celu powiększenia fragmentu, któremu w danym momencie poświęcamy większą uwagę. Dane prezentowane w Stanie portfela obliczane są według wycen instrumentów wchodzących w skład portfela na datę wpisaną (wybraną) w oknie Stan portfela na dzień. Dane w prezentowane segmencie Wyniki portfela są obliczone na datę wpisaną w oknie: Stan portfela na dzień. Jeżeli chcemy zmienić datę prezentowanych danych należy wpisać ją ręcznie bądź wybrać w otwierającym się kalendarzu po kliknięciu lewym przyciskiem myszy na oknie (podobnie jak w innych raportach). Wyniki portfela W segmencie Wyniki portfela w lewym dolnym rogu zakładki zawarta jest tabela przedstawiająca trzy rodzaje stóp zwrotu jednostki portfela w 10 okresach. Poszczególne rodzaje stóp zwrotu oznaczają: Bieżąca stopa zwrotu w danym przedziale czasowym do dnia na który prezentowany jest stan portfela, Maksymalna najwyższa stopa zwrotu w danym przedziale czasowym, która występowała od początku istnienia portfela do dnia na który prezentowany jest stan portfela, Minimalna najniższa stopa zwrotu w danym przedziale czasowym, która występowała od początku istnienia portfela do dnia na który prezentowany jest stan portfela. Dane prezentowane w segmencie Wyniki portfela są obliczone na datę wpisaną w oknie: Stan portfela na dzień. 51

52 Wykresy W prawym dolnym rogu zakładki, wyniki portfela prezentowane są w formie graficznej. Obecnie dostępne są dwa rodzaje wykresów: Wykres jednostki przedstawia graficznie zmianę wartości jednostki portfela w czasie; Wykres wartości prezentuje jednocześnie informacje na temat salda wpłat i wypłat środków do portfela oraz zmianę wartości składników portfela w czasie. Wyboru między rodzajami wykresów dokonujemy zaznaczając odpowiednią zakładkę nad aktualnie wybranym wykresem. Zmiany zakresu czasowego prezentowanych danych dokonuje się podobnie jak w przypadku innych narzędzi. Stopy zwrotu składników W zakładce Stopy zwrotu składników możliwe jest sprawdzenie oraz porównanie stóp zwrotu jednostki portfela oraz instrumentów wchodzących w jego skład w kilkunastu zakresach czasowych. Oprócz stóp zwrotu instrumentów w tabeli zamieszczone są również informacje na temat udziału poszczególnych instrumentów w portfelu, ich grupy, typu oraz firmy zarządzającej. 52

53 Historia transakcji W zakładce Historia transakcji możliwy jest wgląd w historię wszystkich transakcji dokonanych na gotówce i instrumentach wchodzących w skład aktywów portfela oraz modyfikacja tych operacji. Dane zamieszczone są w formie tabeli, która umożliwia ich dowolne sortowanie oraz filtrowanie. Możliwa jest tutaj edycja dokonanych wcześniej transakcji. Aby jej dokonać należy: Krok 1: Wybrać znajdującą się w lewym dolnym rogu okna ikonę Modyfikuj transakcję (w wypadku usuwania transakcji ikonę Usuń transakcję ). Krok 2: Po dokonaniu poprzedniej czynności pojawi się okno Edycji transakcji umożliwiające modyfikację transakcji pod względem: daty transakcji, kwoty transakcji, ilości kupowanych/ sprzedawanych jednostek oraz wartości prowizji. Krok 3: Następnie należy odpowiednio zmienić wybrany element i kliknąć lewym przyciskiem myszy ikonę Zapisz 53

54 Wpłata/Wypłata gotówki Zakładka Wpłata/wypłata gotówki umożliwia wpłacanie oraz wypłacanie środków pieniężnych z portfela. Gotówka potrzebna jest do operacji kupowania instrumentów do portfela. W przypadku sprzedaży instrumentów wchodzących w skład portfela gotówka pochodząca ze sprzedaży pozostaje w portfelu. Uwaga: Gotówka znajdująca się w portfelu ma wpływ na stopę zwrotu jego jednostki. Dlatego też jeżeli nie chcemy by była ona uwzględniana w portfelu powinniśmy ją z niego wypłacić. Aby wpłacić/wypłacić gotówkę należy najpierw zdefiniować kwotę wpłaty/wypłaty a następnie w oknie obok określić datę operacji i zatwierdzić klikając lewym przyciskiem myszy na ikonie znajdującej się po prawej stronie. Operacja ta zostanie odnotowana w zakładce Historia transakcji. Kupno Zakładka Kupno służy do operacji zakupu jednostek funduszy do portfela. Okno zakładki podzielone jest na dwie części: Pierwsza (górna) część służy przedstawieniu zakresu instrumentów spośród, których wybierane są te, które zostaną zakupione do portfela. Druga część (dolna) służy konfigurowania przeprowadzanych transakcji zakupu (data nabycia, wartość itp.) 54

55 Krok 1: Aby dokonać zakupu należy najpierw w Menu Wyboru sprecyzować zakres instrumentów spośród których wybrane zostaną te, które mamy zamiar zakupić do portfela. Kupowane instrumenty wybiera się poprzez dwukrotne kliknięcie na nich lewym przyciskiem myszy bądź poprzez wybór ikony Dodaj. Możliwe jest wielokrotne wybranie jednego instrumentu i zakup jego jednostek na różne daty podczas jednej operacji. Krok 2: Po określeniu kupowanych instrumentów należy skonfigurować datę ich nabycia. Aby to zrobić należy umieścić odpowiednią wartość obok nazwy instrumentu w kolumnie zatytułowanej Data nabycia. Można to zrobić ręcznie wpisując tę wartość na klawiaturze bądź wybrać ją z kalendarza pojawiającego się po kliknięciu lewym przyciskiem myszy na kratce przeznaczonej na datę. W przypadku powtarzania się daty nabycia instrumentów istnieje możliwość przeciągnięcia raz wybranej daty do innych kratek. Wybór daty spowoduje zamieszczenie w kolumnie znajdującej się po prawej stronie wyceny jednostki definiowanego instrumentu. Jeżeli instrument wyceniany jest w walucie obcej zostanie ona przeliczona na PLN (zgodnie z dziennym kursem NBP). Krok 3: Następnym krokiem jest określenie wartości kupowanych instrumentów. Czynność ta może zostać wykonana na dwa sposoby: Określenie wartości zakupu poprzez wpisanie jej w kolumnie zatytułowanej Wartość (z prowizją) ; Określenie liczby kupowanych jednostek instrumentu (możliwe uwzględnienie do 6 miejsc po przecinku). 55

56 Zdefiniowanie jako pierwszej jednej z dwóch wartości spowoduje automatyczne obliczenie drugiej (określając wartość w PLN automatycznie obliczona zostanie liczba jednostek i na odwrót). Krok 4: Aby uwzględnić koszty prowizji przy zakupie należy wpisać odpowiednią wartość w kolumnie Prowizja. Po skonfigurowaniu wartości prowizji automatycznie obliczona zostanie Kwota prowizji oraz Kwota inwestycji po potrąceniu prowizji. Aby zmienić sposób naliczania prowizji z wartości procentowej na konkretną wartość PLN należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na kratce prowizji definiowanego instrumentu. Spowoduje to rozwinięcie belki wyboru w której należy wybrać % lub zł. Krok 5: Ostatnią czynnością jest wybranie ikony Zrealizuj transakcję. Jeżeli na datę nabycia instrumentu w portfelu nie znajduje się wystarczająca ilość gotówki na pokrycie zakupu pojawi się okno pytające czy dodać do niego odpowiednią ilość gotówki. Jeżeli chcemy dokonać transakcji należy potwierdzić dopłatę gotówki. Regularne inwestycje Zakładka Regularne inwestycje służy definiowaniu inwestycji regularnych w dowolne instrumenty dostępne w Navigatorze. Przez inwestycję regularną rozumie się zakup wybranych instrumentów za określoną kwotę w zdefiniowanych odstępach czasowych określonego dnia miesiąca. Program umożliwia prowadzenie wielu inwestycji regularnych jednocześnie, zachowywanie informacji o zakończonych inwestycjach regularnych oraz modyfikację ich. Zakładka Regularne inwestycje dzieli się na 2 podzakładki: Aktualne inwestycje oraz Parametry inwestycji. Aktualne inwestycje Podzakładka Aktualne inwestycje zawiera informacje o wszystkich zdefiniowanych regularnych inwestycjach tych zakończonych oraz kontynuowanych. Istnieje tu możliwość rozpoczęcia nowej oraz modyfikacji już istniejącej. 56

57 Jeżeli w portfelu nie ma jeszcze zdefiniowanych inwestycji regularnych tabele w podzakładce będą puste. Aby zdefiniować inwestycję regularną należy potwierdzić ten zamiar klikając lewym przyciskiem myszy na ikonie OK.. Jeżeli w portfelu są już zdefiniowane inwestycje regularne w górnej tabeli znajdą się informacje o nich. Kolejno: Status zakończona oznacza zakończoną inwestycję regularną; aktywna oznacza wciąż kontynuowaną inwestycję Od kiedy data rozpoczęcia inwestycji regularnej Do kiedy data zakończenia inwestycji regularnej; gdy nie zdefiniowano daty zakończenia widnieć będzie bezterminowo Kwota składki wartość PLN inwestowana podczas każdej składki regularnej Dzień wpłaty w miesiącu dzień miesiąca, w którym następuje wpłata (w przypadku braku wyceny danego dnia wpłata jest realizowana następnego dnia roboczego) Częstotliwość odstęp czasowy w którym następują operacje zakupu w odstępach miesięcznych Indeksacja automatyczna wartość procentowa o jaką co roku zwiększana jest składka regularna Modyfikuj wybór okienka modyfikuj spowoduje przeniesienie do podzakładki Parametry inwestycji i redefinicję wybranej inwestycji regularnej Usuń wybór okienka Usuń spowoduje usunięcie wybranej inwestycji regularnej W dolnej tabeli znajdują się informacje o instrumentach kupowanych każdorazowo podczas wpłat. Informacje zawierają: Nazwę instrumentu Udział procentowy w składce Wartość zakupu instrumentu w PLN Prowizję wyrażoną procentowo Wybór podzakładki Parametry inwestycji spowoduje rozpoczęcie modyfikacji wybranej inwestycji regularnej. Znajdująca się po środku okna (pomiędzy tabelami) opcja Jednorazowa indeksacja zaznaczonej inwestycji służy wyznaczeniu wartości składki regularnej po jej indeksacji w wyznaczonym dniu. Skorzystanie z tej opcji nie spowoduje corocznej indeksacji składki o wyznaczoną tu wartość. Parametry inwestycji Podzakładka Parametry inwestycji służy modyfikacji już istniejącej inwestycji regularnej bądź definiowaniu nowej. 57

58 Aby zdefiniować nową inwestycję regularną bądź zmodyfikować istniejącą należy: Krok 1: W Menu Wyboru zdefiniować instrumenty wchodzące w skład portfela. Wybór funduszy ułatwia praktyczna tabela z informacjami o: Grupie do której fundusz został przyporządkowany według swej polityki inwestycyjnej, Założonym w polityce inwestycyjnej minimalnym i maksymalnym udziale akcji w aktywach funduszu oraz średniej tych wartości, Ocenie funduszu w 12 oraz 36 miesięcznym rankingu Analiz Online, Stopach zwrotu za okres 12, 36, oraz 60 miesięcy do daty najświeższej wyceny funduszu dostępnej w programie, Odchyleniu standardowym w okresie 12 miesięcy (Ryzyko 12M), Dacie rozpoczęcia działalności przez fundusz (Start) Co istotne dane w tabeli możemy sortować według dowolnego kryterium dzięki czemu możemy np. szybko wybrać fundusze, które mają najlepsze noty w rankingu dwunastomiesięcznym. Instrumenty wybieramy poprzez dwukrotne kliknięcie lewym przyciskiem myszy bądź klikając na ikonie Dodaj. Krok 2: W dolnej tabeli należy określić udział procentowy poszczególnych instrumentów w definiowanej składce regularnej. Ponadto istnieje możliwość zdefiniowania prowizji pobieranej przy każdej transakcji zakupu. Krok 3: Obszar znajdujący się w prawym dolnym rogu zakładki służy konfiguracji: wartości składki regularnej, częstotliwości wpłat (w odstępach miesięcznych), dnia miesiąca, w którym następuje wpłata składki (w przypadku gdy dany dzień będzie dniem bez wyceny, wpłata następuje następnego dnia roboczego), wartości corocznej indeksacji składki zakres czasowy obowiązywania inwestycji regularnej (w przypadku braku definicji końca tego okresu inwestycja będzie kontynuowana bez ograniczeń do czasu zmiany ustawień w oknie Zarządzaj portfelami ) W przypadku modyfikacji już zdefiniowanej inwestycji należy zastosować tylko wybrane czynności. Krok 4: Operację kończymy: przy konfiguracji nowej inwestycji klikając na ikonie Utwórz przy modyfikacji już istniejącej inwestycji klikając na ikonie Modyfikuj 58

59 Sprzedaż Zakładka Sprzedaż służy przeprowadzaniu operacji sprzedaży instrumentów wchodzących w skład portfela w całości bądź ich części. Okno zakładki podzielone jest na dwie części: Pierwsza (górna) część informuje o stanie posiadania poszczególnych instrumentów na wybraną datę oraz umożliwia wybór tych na których zamierzamy dokonać transakcji; Druga (dolna) część służy konfiguracji transakcji sprzedaży. Krok 1: Aby dokonać transakcji sprzedaży najpierw należy wybrać z górnej tabeli instrumenty, które zamierzamy sprzedać (umorzyć). W tym celu należy po zaznaczeniu instrumentu wybrać ikonę Dodaj lub kliknąć dwa razy lewym przyciskiem myszy na dany instrument. Możliwe jest wielokrotne dodanie jednego instrumentu tak aby szybko dokonać transakcji sprzedaży tego instrumentu w kilku różnych datach. Krok 2: Po określeniu sprzedawanych instrumentów należy skonfigurować datę transakcji. Aby to zrobić należy umieścić odpowiednią wartość w kolumnie zatytułowanej Data transakcji. Można to zrobić ręcznie wpisując tę wartość na klawiaturze bądź wybrać ją z kalendarza pojawiającego się po kliknięciu lewym przyciskiem myszy na kratce przeznaczonej na datę. W przypadku powtarzania się daty nabycia instrumentów istnieje możliwość przeciągnięcia raz wybranej daty do innych kratek. Wybór daty spowoduje zamieszczenie w kolumnie znajdującej się po prawej stronie wyceny jednostki definiowanego instrumentu. Jeżeli instrument wyceniany jest w walucie obcej zostanie ona przeliczona na PLN (zgodnie z dziennym kursem NBP). Krok 3: Następnym krokiem jest określenie wartości sprzedaży. 59

60 Czynność ta może zostać wykonana na dwa sposoby: Określenie wartości sprzedaży poprzez wpisanie jej w kolumnie zatytułowanej Wartość (z prowizją) ; Określenie liczby sprzedawanych jednostek instrumentu (możliwe uwzględnienie do 6 miejsc po przecinku). Zdefiniowanie jako pierwszej jednej z dwóch wartości spowoduje automatyczne obliczenie drugiej (określając wartość w PLN automatycznie obliczona zostanie liczba jednostek i na odwrót). Istnieje możliwość automatycznego wpisania przez program całkowitej wartości PLN (lub jednostek) posiadanych w sprzedawanym instrumencie. Aby to zrobić wystarczy kliknąć lewym przyciskiem myszy na kratce Wartość (z prowizją) lub Ilość jednostek. Krok 4: Aby uwzględnić koszty prowizji przy sprzedaży należy wpisać odpowiednią wartość w kolumnie Prowizja. Po skonfigurowaniu wartości prowizji automatycznie obliczona zostanie Kwota prowizji oraz Wartość (bez prowizji). Aby zmienić sposób naliczania prowizji z wartości procentowej na ryczałtową wartość w PLN, należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na kratce prowizji sprzedawanego instrumentu. Spowoduje to rozwinięcie belki wyboru w której należy wybrać % lub zł. Krok 5: Ostatnią czynnością jest wybranie ikony Zrealizuj transakcję. Sprzedaż spowoduje umieszczenie kwoty uzyskanej po sprzedaży instrumentu w gotówce portfela. Edycja portfela Zakładka Edycja portfela umożliwia edycję oraz modyfikację danych dotyczących właściciela portfela. Możliwe jest tu ponadto notowanie wszelkich uwag dotyczących portfela bądź np. klienta dla którego jest on prowadzony. Każdą dokonaną zmianę należy zapisać naciskając ikonę Zapisz znajdującą się w prawym dolnym rogu okna zakładki. W przeciwnym razie dokonane zmiany po przejściu do innej zakładki portfela zostaną utracone. Edycja wycen jednostek funduszy podczas transakcji w Portfelach Od teraz Navigator umożliwia edycję wycen jednostek funduszy podczas transakcji w Portfelach oraz już transakcji dokonanych w przeszłości. Jest to szczególnie przydatne podczas dokonywania transakcji na funduszach zagranicznych wycenianych w walutach obcych. Aby zmienić wycenę jednostki należy kliknąć lewym kursorem myszy na polu wyceny jednostki i zmodyfikować jej wartość. Następnie wystarczy zaakceptować dokonaną właśnie zmianę i wybrać opcję Zrealizuj transakcję. 60

61 Aby zmienić wycenę jednostki w już dokonanej transakcji należy przejść do zakładki Historia transakcji zaznaczyć, tą którą zamierzamy edytować a następnie wybrać opcję Modyfikuj transakcję. Następnie należy kliknąć lewym kursorem myszy na polu wyceny jednostki i zmodyfikować jej wartość. Następnie wystarczy zaakceptować dokonaną właśnie zmianę i wybrać opcję Zapisz. Uwaga: Jeżeli okaże się, że podczas modyfikacji zaszła pomyłka i chcemy przywrócić poprzedni stan rzeczy wystarczy sprawdzić wycenę danego funduszu z dnia transakcji w narzędziu Wyceny. Dostępność funduszy, które zakończyły działalność ma szczególne znaczenie w Portfelach. Od teraz możemy dokonywać zarówno transakcji zakupu jak i sprzedaży na takich funduszach. Dużym ułatwieniem pracy jest opcja informowania o zakończeniu działalności funduszy już wchodzących w skład otwieranego portfela oraz szybkiego dokonywania transakcji na tych funduszach. 61

62 W przypadku funduszu, którego aktywa zostały przejęte przez inny fundusz - jego jednostki zostaną automatycznie sprzedane i za ich wartość zostaną kupione jednostki funduszu przejmującego (w dniu ostatniej wyceny funduszu kończącego działalność). W przypadku definitywnego zamykania działalności funduszu Navigator wyświetla odpowiednią informację oraz umożliwia szybką sprzedaż jednostek poprzez przejście do zakładki Sprzedaż. W takiej sytuacji cała transakcja jest już zdefiniowana i wystarczy ją zatwierdzić i wybrać czy chcemy wypłacać gotówkę czy pozostawić ją w portfelu i wykorzystać przy transakcji zakupu innego funduszu. Fundusze, które zakończyły działalność w portfelach W Portfelach istnieje możliwość transakcji zakupu jak i sprzedaży na funduszach, które zakończyły działalność. Dużym ułatwieniem pracy jest opcja informowania o zakończeniu działalności funduszy już wchodzących w skład otwieranego portfela oraz szybkiego dokonywania transakcji na tych funduszach. W przypadku funduszu, którego aktywa zostały przejęte przez inny fundusz - jego jednostki zostaną automatycznie sprzedane i za ich wartość zostaną kupione jednostki funduszu przejmującego (w dniu ostatniej wyceny funduszu kończącego działalność). 62

63 W przypadku definitywnego zamykania działalności funduszu Navigator wyświetla odpowiednią informację oraz umożliwia szybką sprzedaż jednostek poprzez przejście do zakładki Sprzedaż. W takiej sytuacji cała transakcja jest już zdefiniowana - wystarczy ją zatwierdzić i wybrać czy chcemy wypłacać gotówkę czy pozostawić ją w portfelu i wykorzystać przy transakcji zakupu innego funduszu. 63

64 Import/Eksport portfeli Funkcja Importu/Eksportu portfeli umożliwia np. korzystanie z wcześniej skonfigurowanego portfela przez więcej niż jednego użytkownika Navigatora lub archiwizację portfeli poza programem. Do eksportu i importu wykorzystywany jest format plików xml. Aby otworzyć okno Import/Eksport portfeli należy w Menu Głównym wybrać zakładkę Portfele a następnie ikonę Import/Eksport portfeli. Import portfeli Aby dokonać importu portfela należy kliknąć lewym przyciskiem myszy na znajdującej się w zakładce Import/Eksport portfeli ikonie Importuj a następnie wybrać plik w którym zapisane są odpowiednie dane. W przypadku gdy importowane są portfele o nazwie występującej już w Liście portfeli program wykona jedną z trzech operacji w zależności od tego, która jest obecnie wybrana w oknie W przypadku, gdy nazwy portfela dublują się : Zapisz portfel pod inną nazwą spowoduje zapis takiego portfela z pierwotną nazwą do której dodana będzie końcówka _kopia. W przypadku ponownego importu portfela o już występującej nazwie dodana będzie kolejny raz _kopia. Następnie możliwa jest dowolna zmiana nazwy zaimportowanego portfela w zakładce Edycja portfela. Zastąp istniejący portfel spowoduje zapisanie importowanego portfela i usunięcie wcześniej zapisanego o tej samej nazwie. UWAGA! Po tej operacji korzystanie z nadpisanego portfela będzie niemożliwe. 64

65 Pomiń importowany portfel spowoduje import z pliku wszystkich portfeli których nazwa wcześniej nie występowała w naszej bazie danych a te, których nazwa już występuje zostaną pominięte. Eksport portfeli Navigator umożliwia eksport wszystkich zapisanych w bazie portfeli jednocześnie lub dowolnego zakresu wybranych. Aby wyeksportować wszystkie portfele do jednego pliku w oknie wyboru Eksportuj należy pozostawić wszystkie portfele i kliknąć na ikonie Eksportuj. Następnie wystarczy już tylko wybrać nazwę i miejsce zapisu generowanego pliku. Aby wyeksportować ograniczony zakres portfeli: Krok 1: W oknie wyboru Eksportuj należy wybrać opcję wybrane portfele a następnie skonfigurować kryterium, według którego będą one dodawane do generowanego pliku. Do wyboru dostępne są trzy kryteria: Według nazwy portfela Według doradcy Według nazwiska klienta Wybór jednego spośród 3 powyższych kryteriów spowoduje umieszczenie adekwatnej informacji dotyczącej poszczególnych portfeli w następnym oknie wyboru. Można tutaj zawęzić zakres wybieranych portfeli. Krok 2: Następnie należy kliknąć na ikonie Wybierz. Spowoduje to umieszczenie wybranych portfeli w znajdującej się poniżej tabeli. Możliwe jest jeszcze usunięcie z listy eksportu niepotrzebnych portfeli poprzez kliknięcie na ikonie Usuń z listy. Następnie należy już tylko wybrać znajdującą się w prawym dolnym rogu ikonę Eksportuj i określić nazwę oraz miejsce zapisu generowanego pliku. 65

66 Analizy i wiadomości Analizy i wiadomości umożliwiają użytkownikom Navigatora dostęp do przygotowywanych przez Analizy Online aktualnych informacji z rynku, analiz oraz Ratingów funduszy inwestycyjnych. Analizy i wiadomości Navigator daje swoim użytkownikom dostęp do analiz i aktualnych informacji z rynku przygotowywanych przez Analizy Online. Dotyczą one rynku funduszy inwestycyjnych, ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, otwartych funduszy emerytalnych oraz funduszy zagranicznych oferowanych na terytorium Polski. Korzystanie ze zbioru Analiz i wiadomości Krok 1: W celu skorzystania z zamieszczanych wiadomości i analiz należy wybrać w Menu Głównym zakładkę Analizy i wiadomości i kliknąć lewym przyciskiem myszy na ikonie Analizy i wiadomości. Krok 2: Po wykonaniu poprzedniej czynności otworzy się okno z plikami zawierającymi analizy i wiadomości. 66

67 Aby otworzyć wiadomość, należy wskazać ją kursorem myszy i dwukrotnie kliknąć. Część z publikowanych analiz zamieszczana jest również w formacie PDF oraz XLS. Do pierwszego otworzenia pliku potrzebne jest połączenie z Internetem (w celu pobrania pliku na komputer). Filtrowanie analiz i wiadomości Szukając określonej analizy lub wiadomości, można posłużyć się praktycznym filtrem służącym ułatwieniu tej czynności. Pliki filtrować można na 2 sposoby: określając zakres czasowy w którym opublikowana była interesujące nas analiza lub wiadomość oraz wpisując zwrot znajdujący się w tytule wiadomości bądź jej treści. Można również zastosować dwa wcześniej wymienione sposoby jednocześnie. Ratingi funduszy Ratingi funduszy to rozwiązanie, które ocenia oraz prezentuje atrakcyjność poszczególnych funduszy inwestycyjnych bardzo szeroko i na podstawie wielu kryteriów. Nadanie ratingu funduszowi poprzedzone jest dogłębną analizą uwzględniającą nie tylko czynniki ilościowe ale również bardzo ważne czynniki jakościowe. Każda analiza obejmuje następujące obszary: zarządzającego proces inwestycyjny politykę inwestycyjną i skład portfela inwestycyjnego wyniki i towarzyszące im ryzyko koszty i opłaty obciążające wyniki Każda ocena opiera się na wywiadzie przeprowadzonym z osobą zarządzającą funduszem. Rozmowa poprzedzona jest analizą wyników funduszu, obejmującą stopy zwrotu, ryzyko, zmiany struktury portfela inwestycyjnego oraz ocenę wrażliwości funduszu na różne rodzaje ryzyk (m.in. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko niewypłacalności emitenta obligacji). Ratingi funduszy wykorzystują system ocen oparty na gwiazdkach. Ilość gwiazdek przydzielona każdemu funduszowi zależy od oceny kilku kluczowych obszarów działalności funduszu i zespołu zarządzającego nim. Fundusz może otrzymać od jednej (najgorsza ocena) do pięciu gwiazdek (ocena najlepsza). Korzystanie ze zbioru Ratingów Krok 1: W celu skorzystania ze zbioru Ratingów należy wybrać w Menu Głównym zakładkę Analizy i wiadomości i kliknąć lewym przyciskiem myszy na ikonie Ratingi funduszy. 67

68 Krok 2: Po wykonaniu poprzedniej czynności otworzy się okno z tabelą zawierającą wszystkie opublikowane przez Analizy Online Ratingi. W tabeli znajdują się następujące kolumny: Fundusz - nazwa przeanalizowanego funduszu Firma zarządzająca - kod towarzystwa zarządzającego przeanalizowanym funduszem Kod grupy do której został przydzielony przeanalizowany fundusz Tytuł analizy Rating przeanalizowanego funduszu im więcej gwiazdek tym ocena funduszu jest wyższa Data analizy 68

69 Klasyfikacja funduszy Poniżej prezentujemy kryteria i reguły stosowane w klasyfikacji przyjętej przez Analizy Online. Klasyfikacja Analiz Online obejmuje: - polskie fundusze inwestycyjne - zagraniczne fundusze inwestycyjne - ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Jedynym kryterium podziału funduszy inwestycyjnych na grupy jest ich polityka inwestycyjna. Oznacza to, że zarówno fundusze inwestycyjne otwarte, jak i fundusze inwestycyjne zamknięte mogą znaleźć się w tej samej, jednorodnej pod względem prowadzonej polityki inwestycyjnej, grupie. Klasyfikacja funduszy prowadzona przez Analizy Online ma dwustopniowy charakter. Każdy fundusz przypisany jest do segmentu oraz do odpowiedniej grupy w ramach danego segmentu. W każdej grupie funduszy, poza grupami, do których przynależą fundusze inwestycyjne prowadzące jednorodną politykę inwestycyjną, może być wyszczególniona grupa funduszy tzw. pozostałe. Do grupy pozostałe zostają przypisane fundusze, których nie można przypisać do utworzonych już grup lub takie, z których ze względu na niewystarczającą liczebność nie można utworzyć nowej grupy funduszy. Kryterium służącym przypisaniu funduszy do danej grupy, jest określona w prospekcie informacyjnym struktura odpowiednich klas aktywów, w które inwestuje fundusz (instrumenty udziałowe, papiery dłużne, inne) oraz specjalizacja geograficzna lub walutowa. Specjalizację geograficzną funduszu określa się na podstawie krajów pochodzenia emitentów papierów wartościowych wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu. Specjalizację walutową funduszu określa się na podstawie struktury walutowej instrumentów finansowych, które wchodzą w skład portfela inwestycyjnego funduszu. Specjalizacja walutowa dotyczy w szczególności grup funduszy papierów dłużnych oraz gotówkowych i pieniężnych. Obok specjalizacji geograficznej i walutowej istnieje także specjalizacja sektorowa. Układ segmentów i grup ma charakter otwarty. Oznacza to, że mogą powstawać zarówno nowe grupy, jak i nowe segmenty funduszy. Decyzję o powstaniu nowej grupy lub segmentu autonomicznie podejmuje firma Analizy Online. Jednym z kluczowych kryteriów powołania nowej grupy jest jej liczebność. Nowe grupy powinny być tworzone w sytuacji, gdy na rynku działają przynajmniej 3 fundusze prowadzące jednolitą politykę inwestycyjną. Jednakże, odpowiednia liczebność nie stanowi obligatoryjnego obowiązku wydzielenia nowej grupy lub segmentu z funduszy. Opis zasad podziału funduszy na segmenty i grupy w ramach klasyfikacji Analiz Online. Fundusze akcji - podmioty, których udział akcji lub innych udziałowych papierów wartościowych w aktywach wynosi co najmniej 66% lub - fundusze, które inwestują większość aktywów na rynku akcji i jednocześnie posiadają benchmark, odwzorowujący portfel lokat, w którym udział instrumentów udziałowych wynosi co najmniej 80%. fundusze akcji polskich - co najmniej 66% aktywów lokują w akcje spółek mających siedzibę na terenie Polski lub minimum 50% aktywów lokują w akcje tych spółek i jednocześnie posiadają benchmark odwzorowujący portfel lokat, w którym udział indeksów opisujących rynek polskich akcji wynosi przynajmniej 80%. 69

70 Segment funduszy akcji polskich dzielimy na grupy, do których przypisywane są fundusze charakteryzujące się jednorodną polityką inwestycyjną. Jednorodność polityki inwestycyjnej polega na tym, że ponad 66% aktywów funduszu lokowane jest w ten sam segment (sektor) spółek lub ponad 50% aktywów funduszu lokowane jest w ten sam segment (sektor) spółek i jednocześnie posiadają benchmark odwzorowujący portfel lokat, w którym udział indeksów opisujących dany sektor(y) lub segment(y) spółek wynosi łącznie przynajmniej 80%. Fundusze, których polityka inwestycyjna nie pozwala zaklasyfikować ich do jednego z wydzielonych segmentów trafiają do segmentu pozostałe. fundusze akcji zagranicznych - ponad 34% aktywów lokują w instrumenty emitowane przez podmioty, które mają siedzibę poza terytorium Polski. Segment funduszy akcji zagranicznych dzielimy na grupy, do których przypisywane są fundusze inwestujące w spółki mające siedzibę w kraju z określonego regionu geograficznego lub kraju o określonym stopniu rozwoju ekonomicznego (kraje rozwijające się i rozwinięte). Fundusze powinny lokować przynajmniej 66% aktywów w danym regionie geograficznym lub krajach o określonym stopniu rozwoju ekonomicznego (kraje rozwijające się lub rozwinięte). Polityka inwestycyjna funduszy należących do tej samej grupy musi być jednorodna, co oznacza, że fundusze skupione w jednej grupie nie mogą wyróżniać się szczególnymi cechami polityki inwestycyjnej (np. inwestujące w spółki z określonego sektora). Fundusze Mieszane Fundusze mieszane inwestują w różne klasy aktywów, w tym w szczególności w udziałowe papiery wartościowe oraz papiery wartościowe o stałym dochodzie (obligacje i instrumenty rynku pieniężnego). Do funduszy mieszanych zaliczamy: - fundusze, których określona przez statut polityka inwestycyjna przewiduje średnie zaangażowanie w akcje na poziomie od 40% do 60%. Średnie zaangażowanie w akcje liczymy jako wartość średnią z podanego w statucie dolnego i górnego progu zaangażowania w akcje. - Jeśli średnie zaangażowanie w akcje przekracza próg 40% (w dół) lub 60% (w górę), to dodatkowym kryterium branym pod uwagę w przypisaniu do grupy funduszy mieszanych polskich jest posiadanie benchmarku, odwzorowującego portfel lokat, w którym udział instrumentów udziałowych (indeksów giełdowych) zawiera się w przedziale od 40% do 60%. fundusze mieszane polskie - przynajmniej 66% swoich aktywów inwestują w instrumenty, których emitentami są podmioty z siedzibą na terenie Polski. Segment funduszy mieszanych, polskich dzielimy na grupy, do których zaliczane są fundusze o jednorodnej polityce inwestycyjnej. Jeśli polityka inwestycyjna funduszu nie pozwala go zaklasyfikować do danej grupy, fundusz taki trafia do grupy pozostałe, w której mogą znaleźć się również fundusze niepublikujące wycen lub takie, których z innych przyczyn nie można zaliczyć do wydzielonych segmentów. fundusze mieszane zagraniczne - lokują bezpośrednio lub pośrednio (poprzez inne fundusze) ponad 34% swoich aktywów w instrumenty finansowe emitowane przez podmioty mające siedzibę poza granicami Polski. Segment funduszy mieszanych zagranicznych dzielimy na grupy, do których przypisywane są fundusze inwestujące przynajmniej 66% swoich aktywów w instrumenty, których emitentami są podmioty z siedzibą w krajach należących do odpowiednich regionów geograficznych lub krajach o określonym stopniu rozwoju ekonomicznego. Fundusze mieszane zagraniczne, które nie są przypisane do żadnego z wydzielonych segmentów trafiają do segmentu pozostałe. 70

71 Fundusze stabilnego wzrostu - fundusze, których określona przez statut polityka inwestycyjna umożliwia zaangażowanie w akcje na średnim poziomie od 15% do 30%. Średnie zaangażowanie liczy się jako średnią z dolnego i górnego progu zaangażowania w akcje opisanego w statucie funduszu. - Jeśli średnie zaangażowanie w akcje przekracza próg 15% (w dół) lub 30% (w górę) dodatkowym kryterium branym pod uwagę w przypisaniu do segmentu funduszy stabilnego wzrostu jest posiadanie benchmarku, odwzorowującego portfel lokat, w którym udział instrumentów udziałowych zawiera się pomiędzy 15% a 30%. fundusze stabilnego wzrostu polskie - inwestują przynajmniej 66% swoich aktywów w instrumenty, których emitentami są podmioty z siedzibą w Polsce. Segment funduszy stabilnego wzrostu polskich dzielimy na grupy, do których zaliczają się fundusze, o jednorodnej polityce inwestycyjnej. Jeśli polityka inwestycyjna funduszu nie pozwala go zaklasyfikować do danej grupy, fundusz taki trafia do segmentu pozostałe. Do grupy pozostałe trafiają również fundusze niepublikujące wycen lub takie, których z innych przyczyn nie można zaliczyć do wydzielonych grup. fundusze stabilnego wzrostu zagraniczne - lokują ponad 34% swoich aktywów w instrumenty finansowe emitowane przez podmioty mające siedzibę poza granicami Polski. Segment funduszy stabilnego wzrostu zagranicznych dzielimy na grupy, do których przypisywane są fundusze, które inwestują przynajmniej 66% swoich aktywów w instrumenty, których emitentami są podmioty z siedzibą w krajach należących do odpowiednich regionów geograficznych lub krajach o określonym stopniu rozwoju ekonomicznego. Fundusze stabilnego wzrostu zagraniczne, które nie są przypisane do żadnego z wydzielonych segmentów trafiają do segmentu pozostałe. Fundusze dłużne Fundusze dłużne dzielone są wg kryterium polityki inwestycyjnej określającej stopień zaangażowania aktywów funduszu w instrumenty dłużne emitowane w określonej walucie. Fundusze dłużne nie powinny inwestować w instrumenty o charakterze udziałowym, poza szczególnymi przypadkami, jak np. nabycie akcji w wyniku konwersji obligacji zamiennych. W przypadku, gdy statut dopuszcza lokowanie w instrumenty udziałowe niewielkiej kwoty aktywów (do 10%) fundusze klasyfikowane są do segmentu funduszy dłużnych pozostałych. Podstawową grupą każdego segmentu funduszy dłużnych jest grupa uniwersalne do której należą fundusze spełniające następujące kryteria: - publikowane są wyceny tych funduszy - fundusze nie inwestują w instrumenty udziałowe - sposób wyceny aktywów lub jednostek (certyfikatów) funduszu nie odbiega w istotny sposób od wyceny aktywów lub jednostek (certyfikatów) pozostałych funduszy. Fundusze, które nie spełniają wszystkich kryteriów grupy uniwersalne trafiają do grupy pozostałe. fundusze dłużne złotowe - lokują przynajmniej 66% aktywów w instrumenty dłużne denominowane w PLN fundusze dłużne euro - lokują przynajmniej 66% aktywów w instrumenty dłużne denominowane w EUR fundusze dłużne dolarowe - lokują przynajmniej 66% aktywów w instrumenty dłużne denominowane w USD fundusze dłużne zagraniczne - wszystkie fundusze charakteryzujące się polityką inwestycyjną 71

72 funduszy dłużnych, które z uwagi na strukturę walutową lub walutę lokat nie mogą być przypisane do istniejących już grup; w grupie tej znajdują się również fundusze, które nie posiadają dominującej waluty lokat (powyżej 66% aktywów); z grupy tej mogą być w przyszłości tworzone inne grupy funduszy dłużnych. Fundusze gotówkowe i pieniężne Fundusze lokują przynajmniej 66% aktywów w instrumenty rynku pieniężnego lub papiery dłużne, dla których ryzyko stopy procentowej mierzone duration Macaulaya nie przekracza 1. fundusze gotówkowe i pieniężne złotowe - lokują przynajmniej 66% aktywów w instrumenty dłużne denominowane w PLN (również fundusze spełniające kryteria funduszu rynku pieniężnego określone w art. 178 ustawy o funduszach inwestycyjnych z dnia 27 maja 2004 roku) Fundusze sekurytyzacyjne Do grupy tej zaliczane są wszystkie fundusze, które spełniają kryteria funduszu sekurytyzacyjnego określone w art. 183 ustawy o funduszach inwestycyjnych z dnia 27 maja 2004 roku. Fundusze nieruchomości Fundusze, których polityka inwestycyjna przewiduje, że ponad 66% ich aktywów docelowo lokowane jest na rynku nieruchomości w sposób bezpośredni lub pośredni - poprzez udziały w spółkach celowych, niedopuszczonych do publicznego obrotu. Fundusze ochrony kapitału Fundusze, których podstawowym zadaniem zawartym w polityce inwestycyjnej jest lokowanie aktywów w sposób, który chroni jednostkę funduszu przed spadkiem wartości poniżej określonego w prospekcie informacyjnym poziomu. Poziomy ochrony kapitału mogą być stałe lub zmienne. fundusze ochrony kapitału polskie - ich wyniki inwestycyjne w dominujący sposób uzależnione są od zachowania się instrumentów, których emitentami są instytucje posiadające siedzibę na terenie Polski lub od instrumentów emitowanych w polskiej walucie. fundusze ochrony kapitału zagraniczne ich wyniki inwestycyjne w dominujący sposób uzależnione są od zachowania się instrumentów, których emitentami są instytucje posiadające siedzibę poza terytorium Polski lub od instrumentów emitowanych w innej niż polska walucie. Fundusze nieruchomości Fundusze, których polityka inwestycyjna przewiduje, że ponad 66% ich aktywów docelowo lokowane jest na rynku nieruchomości w sposób bezpośredni lub pośredni - poprzez udziały w spółkach celowych, niedopuszczonych do publicznego obrotu. Fundusze sekurytyzacyjne Do grupy tej zaliczane są wszystkie fundusze, które spełniają kryteria funduszu sekurytyzacyjnego określone w art. 183 ustawy o funduszach inwestycyjnych z dnia 27 maja 2004 roku. Fundusze aktywów niepublicznych Do grupy tej zaliczane są wszystkie fundusze, które spełniają kryteria funduszu aktywów niepublicznych określone w art. 196 ustawy o funduszach inwestycyjnych z dnia 27 maja 2004 roku. 72

73 Spis kodów grup funduszy Kod grupy Nazwa grupy AK_AZJA akcji azjatyckich AK_EM akcji globalnychem AK_EMEU akcji europejskich EM AK_EUR akcji europejskich AK_GB akcji brytyjskich AK_GLOB akcji globalnych AK_JAP akcji japońskich AK_PAC akcji regionu Pacyfiku AK_SEKT akcji sektorowych AK_USA akcji amerykańskich AKP_MS akcji polskich małych i średnich spółek AKP_RE akcji polskich sektora nieruchomości AKP_SK akcji polskich sektorowych pozostałe AKP_UN akcji polskich uniwersalne AKP_XX akcji polskich pozostałe AKPW_MS akcji polskich małych i średnich spółek (waluta) AKPW_RE akcji polskich sektora nieruchomości (waluta) AKPW_SK akcji polskich sektorowych pozostałe (waluta) AKPW_UN akcji polskich uniwersalne (waluta) AKPW_XX akcji polskich pozostałe (waluta) AKZ_AF akcji Afryki AKZ_AJ akcji azjatyckich z Japonią AKZ_AP akcji Azji i Pacyfiku AKZ_AS akcji azjatyckich bez Japonii MIŚ AKZ_AU akcji australijskich AKZ_AZ akcji azjatyckich bez Japonii AKZ_BC akcji BRIC AKZ_BR akcji brazylijskich AKZ_CH akcji chińskich AKZ_DK akcji duńskich AKZ_EM akcji globalnych rynków wschodzących AKZ_EN akcji zagranicznych sektora energetycznego AKZ_ES akcji europejskich rynków wschodzących MIŚ AKZ_EU akcji europejskich rynków rozwiniętych AKZ_FR akcji francuskich AKZ_GB akcji brytyjskich AKZ_GE akcji niemieckich 73

74 AKZ_GL akcji globalnych rynków rozwiniętych AKZ_GM akcji globalnych rynków wschodzących MIŚ AKZ_GR akcji greckich AKZ_GS akcji globalnych rynków rozwiniętych MIŚ AKZ_HL akcji holenderskch AKZ_HS akcji hiszpańskich AKZ_IN akcji indyjskich AKZ_JP akcji japońskich AKZ_JS akcji japońskich MIŚ AKZ_KO akcji koreańskich AKZ_LA akcji Ameryki Łacińskiej AKZ_ME akcji Bliskiego Wschodu i Afryki AKZ_NE akcji europejskich rynków wschodzących AKZ_PA akcji Pacyfiku AKZ_PK akcji pakistańskich AKZ_RE akcji zagranicznych sektora nieruchomości AKZ_RO akcji rosyjskich AKZ_RS akcji europejskich rynków rozwiniętych MIŚ AKZ_SG akcji singapurskich AKZ_SK akcji zagranicznych sektorowych pozostałe AKZ_SP akcji zagranicznych sektora surowców przemysłowych AKZ_SR akcji zagranicznych sektora surowców mieszanych AKZ_SS akcji szwajcarskich MIŚ AKZ_SU akcji amerykańskich MIŚ AKZ_SW akcji szwedzkich AKZ_SZ akcji szwajcarskich AKZ_TA akcji tajskich AKZ_TC akcji zagranicznych sektora technologicznego AKZ_TU akcji tureckich AKZ_TW akcji tajwańskich AKZ_UA akcji ukraińskich AKZ_US akcji amerykańskich AKZ_WL akcji włoskich AKZ_XX akcji zagranicznych pozostałe AKZ_ZB akcji zagranicznych sektora zdrowia i biotechnologii AKZW_AF akcji Afryki (waluta) AKZW_AJ akcji azjatyckich z Japonią (waluta) AKZW_AP akcji Azji i Pacyfiku (waluta) AKZW_AS akcji azjatyckich bez Japonii MIŚ (waluta) AKZW_AU akcji australijskich (waluta) 74

75 AKZW_AZ akcji azjatyckich bez Japonii (waluta) AKZW_BC akcji BRIC (waluta) AKZW_BR akcji brazylijskich (waluta) AKZW_CH akcji chińskich (waluta) AKZW_DK akcji duńskich (waluta) AKZW_EM akcji globalnych rynków wschodzących (waluta) AKZW_EN akcji zagranicznych sektora energetycznego (waluta) AKZW_ES akcji europejskich rynków wschodzących MIŚ (waluta) AKZW_EU akcji europejskich rynków rozwiniętych (waluta) AKZW_FR akcji francuskich (waluta) AKZW_GB akcji brytyjskich (waluta) AKZW_GE akcji niemieckich (waluta) AKZW_GL akcji globalnych rynków rozwiniętych (waluta) AKZW_GM akcji globalnych rynków wschodzących MIŚ (waluta) AKZW_GR akcji greckich (waluta) AKZW_GS akcji globalnych rynków rozwiniętych MIŚ (waluta) AKZW_HL akcji holenderskich (waluta) AKZW_HS akcji hiszpańskich (waluta) AKZW_IN akcji indyjskich (waluta) AKZW_JP akcji japońskich (waluta) AKZW_JS akcji japońskich MIŚ (waluta) AKZW_KO akcji koreańskich (waluta) AKZW_LA akcji Ameryki Łacińskiej (waluta) AKZW_LS akcyjne Ameryki Łacińskiej MIŚ (waluta) AKZW_ME akcji Bliskiego Wschodu i Afryki (waluta) AKZW_NE akcji europejskich rynków wschodzących (waluta) AKZW_PA akcji Pacyfiku (waluta) AKZW_PK akcji pakistańskich (waluta) AKZW_RE akcji zagranicznych sektora nieruchomości (waluta) AKZW_RO akcji rosyjskich (waluta) AKZW_RS akcji europejskich rynków rozwiniętych MIŚ (waluta) AKZW_SG akcji singapurskich (waluta) AKZW_SK akcji zagranicznych sektorowych pozostałe (waluta) AKZW_SP akcji zag. sektora surowców przemysłowych (waluta) AKZW_SR akcji zag. sektora surowców mieszanych (waluta) AKZW_SS akcji szwajcarskich MIŚ (waluta) AKZW_SU akcji amerykańskich MIŚ (waluta) AKZW_SW akcji szwedzkich (waluta) AKZW_SZ akcji szwajcarskich (waluta) AKZW_TA akcji tajskich (waluta) 75

76 AKZW_TC akcji zagranicznych sektora technologicznego (waluta) AKZW_TU akcji tureckich (waluta) AKZW_TW akcji tajwańskich (waluta) AKZW_UA akcji ukraińskich (waluta) AKZW_US akcji amerykańskich (waluta) AKZW_WL akcji włoskich (waluta) AKZW_XX akcji zagranicznych pozostałe (waluta) AKZW_ZB akcji zagranicznych sektora zdrowia i biotechnologii (waluta) COM_XX rynku surowców pozostałe COM_ZL rynku surowców - metale szlachetne COMW_XX rynku surowców pozostałe (waluta) COMW_ZL rynku surowców - metale szlachetne (waluta) HY_EM mieszane globalne EM HY_EMEU hybrydowe europejskich EM HY_EUR hybrydowe europejskie HY_GLOB hybrydowe globalne HY_USA hybrydowe amerykańskie MIP_RE mieszane polskie sektora nieruchomości MIP_SK mieszane polskie sektorowe pozostałe MIP_UN mieszane polskie uniwersalne MIP_XX mieszane polskie pozostałe MIPW_RE mieszane polskie sektora nieruchomości (waluta) MIPW_SK mieszane polskie sektorowe pozostałe (waluta) MIPW_UN mieszane polskie uniwersalne (waluta) MIPW_XX mieszane polskie pozostałe (waluta) MIZ_AZ mieszane rynku azjatyckiego bez Japonii MIZ_CH mieszane rynku chińskiego MIZ_EU mieszane europejskich rynków rozwiniętych MIZ_GL mieszane globalnych rynków rozwiniętych MIZ_GR mieszane rynku greckiego MIZ_JP mieszane rynku japońskiego MIZ_NE mieszane europejskich rynków wschodzących MIZ_PA mieszane regionu Pacyfik MIZ_SK mieszane zagraniczne sektorowe pozostałe MIZ_TU mieszane rynku tureckiego MIZ_US mieszane rynku amerykańskiego MIZ_XX mieszane zagraniczne pozostałe MIZW_AZ mieszane rynku azjatyckiego bez Japonii (waluta) MIZW_CH mieszane rynku chińskiego (waluta) MIZW_EU mieszane europejskich rynków rozwiniętych (waluta) 76

77 MIZW_GL mieszane globalnych rynków rozwiniętych (waluta) MIZW_GR mieszane rynku greckiego (waluta) MIZW_JP mieszane rynku japońskiego (waluta) MIZW_LS mieszane Ameryki Łacińskiej MIŚ (waluta) MIZW_NE mieszane europejskich rynków wschodzących (waluta) MIZW_PA mieszane regionu Pacyfik (waluta) MIZW_RS mieszane europejskich rynków rozwiniętych MIŚ (waluta) MIZW_SK mieszane zagraniczne sektorowe pozostałe (waluta) MIZW_TU mieszane rynku tureckiego (waluta) MIZW_US mieszane rynku amerykańskiego (waluta) MIZW_XX mieszane zagraniczne pozostałe (waluta) NIE_UN nieruchomości uniwersalne NIEW_UN nieruchomości uniwersalne (waluta) OKP_GW ochrony kapitału polskie z gwarancją OKP_UN ochrony kapitału polskie uniwersalne OKPW_GW ochrony kapitału polskie z gwarancją (waluta) OKPW_UN ochrony kapitału polskie uniwersalne (waluta) OKZ_GW ochrony kapitału zagraniczne z gwarancją OKZ_UN ochrony kapitału zagraniczne uniwersalne OKZW_GW ochrony kapitału zagraniczne z gwarancją (waluta) OKZW_UN ochrony kapitału zagraniczne uniwersalne (waluta) PD_AZJA obligacji azjatyckich PD_EM obligacji globalnych EM PD_EMEU obligacji europejskich EM PD_EUR obligacji europejskich PD_GLOB obligacji globalnych PD_USA obligacji amerykańskich PDA_UN dłużne azjatyckie uniwersalne PDAW_UN dłużne azjatyckie uniwersalne (waluta) PDAW_XX dłużne azjatyckie pozostałe (waluta) PDC_UN dłużne CHF uniwersalne PDCW_UN dłużne CHF uniwersalne (waluta) PDD_XX dłużne zagraniczne pozostałe PDDW_XX dłużne zagraniczne pozostałe (waluta) PDE_CO dłużne europejskie korporacyjne PDE_HY dłużne europejskie High Yield PDE_UN dłużne europejskie uniwersalne PDE_XX dłużne europejskie pozostałe PDEW_CO dłużne europejskie korporacyjne (waluta) PDEW_HY dłużne europejskie High Yield (waluta) 77

78 PDEW_UN dłużne europejskie uniwersalne (waluta) PDEW_XX dłużne europejskie pozostałe (waluta) PDG_CO dłużne globalne korporacyjne PDG_HY dłużne globalne High Yield PDG_UN dłużne globalne uniwersalne PDG_XX dłużne globalne pozostałe PDGW_CO dłużne globalne korporacyjne (waluta) PDGW_HY dłużne globalne High Yield (waluta) PDGW_IL dłużne globalne inflacyjne (waluta) PDGW_UN dłużne globalne uniwersalne (waluta) PDGW_XX dłużne globalne pozostałe (waluta) PDJW_UN dłużne JPY uniwersalne (waluta) PDM_UN dłużne Emerging Markets uniwersalne PDM_XX dłużne Emerging Markets pozostałe PDMW_UN dłużne Emerging Markets uniwersalne (waluta) PDMW_XX dłużne Emerging Markets pozostałe (waluta) PDN_UN dłużne Nowej Europy uniwersalne PDN_XX dłużne Nowej Europy pozostałe PDNW_UN dłużne Nowej Europy uniwersalne (waluta) PDNW_XX dłużne Nowej Europy pozostałe (waluta) PDP_PS dłużne polskie papiery skarbowe PDP_UN dłużne polskie uniwersalne PDP_XX dłużne polskie pozostałe PDPW_UN dłużne polskie uniwersalne (waluta) PDPW_XX dłużne polskie pozostałe (waluta) PDR_UN dłużne BRL uniwersalne PDRW_UN dłużne BRL uniwersalne (waluta) PDS_UN dłużne SEK uniwersalne PDSW_UN dłużne SEK uniwersalne (waluta) PDTW_UN dłużne TRY uniwersalne (waluta) PDU_CO dłużne USA korporacyjne PDU_HY dłużne USA High Yield PDU_UN dłużne USA uniwersalne PDU_XX dłużne USA pozostałe PDUW_HY dłużne USA High Yield (waluta) PDUW_SD dłużne USA Short Duration (waluta) PDUW_UN dłużne USA uniwersalne (waluta) PDUW_XX dłużne USA pozostałe (waluta) PDX_XX dłużne zagraniczne pozostałe PDXW_XX dłużne zagraniczne pozostałe (waluta) 78

79 RP_EUR RP_GBP RP_PLN RP_USA RPC_UN pieniężne EUR pieniężne GBP pieniężne PLN pieniężne USD gotówkowe i pieniężne CHF RPCW_UN gotówkowe i pieniężne CHF (waluta) RPE_UN gotówkowe i pieniężne EUR (waluta) RPEW_UN gotówkowe i pieniężne EUR (waluta) RPG_UN gotówkowe i pieniężne GBP RPGW_UN gotówkowe i pieniężne GBP (waluta) RPP_UN gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne RPPW_UN gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne (waluta) RPU_UN gotówkowe i pieniężne USD RPUW_UN gotówkowe i pieniężne USD (waluta) RPX_XX gotówkowe i pieniężne zagraniczne pozostałe RPXW_XX gotówkowe i pieniężne zagraniczne pozostałe (waluta) SEK_UN sekurytyzacyjne uniwersalne SEKW_UN sekurytyzacyjne uniwersalne (waluta) SWP_UN SWP_XX stabilnego wzrostu polskie uniwersalne stabilnego wzrostu polskie pozostałe SWPW_UN stabilnego wzrostu polskie uniwersalne (waluta) SWPW_XX stabilnego wzrostu polskie pozostałe (pozostałe) SWZ_EU SWZ_GL SWZ_US SWZ_XX stabilnego wzrostu europejskich rynków rozwiniętych stabilnego wzrostu globalnych rynków rozwiniętych stabilnego wzrostu rynku amerykańskiego stabilnego wzrostu zagraniczne pozostałe SWZW_EU stabilnego wzrostu europejskich rynków rozwiniętych (waluta) SWZW_GL stabilnego wzrostu globalnych rynków rozwiniętych (waluta) SWZW_US stabilnego wzrostu rynku amerykańskiego (waluta) SWZW_XX stabilnego wzrostu zagraniczne pozostałe (waluta) XX_XX inne Występujące w aplikacji kody grup zawierające literę W na końcu pierwszego członu kodu np. OKPW_UN oznaczają, że jest to fundusz (jednostka) wyceniany w innej niż PLN walucie (np. USD lub EUR). 79

80 Benchmarki W narzędziach Porównanie inwestycji oraz Przebieg inwestycji dostępne są benchmarki, które mogą stanowić punkt odniesienia dla oceny efektywności inwestycji w dany fundusz. W aplikacji Navigator benchmarki dzielone są na indeksy oraz średnie. Indeksy IRFU-AKP_MS Indeks IRFU-AKP_MS tworzony jest na podstawie stóp zwrotu osiąganych przez następujące subindeksy: subindeks opisujący zachowanie się rynku akcji średnich spółek (mwig40) w 70%, subindeks opisujący zachowanie się rynku akcji małych spółek (swig80) w 20%, subindeks opisujący zachowanie się płynnej część portfela (WIBID 1M) w 10%. Jego konstrukcja oparta jest na średniej ważonej strukturą stopie zwrotu subindeksów. W dniu pierwszej wyceny wartość IRFU jest równa IRFU-AKP_UN Indeks rynku funduszy akcyjnych uniwersalnych - tworzony jest na podstawie stóp zwrotu osiąganych przez subindeks opisujący zachowanie się rynku akcji WIG (w 90%) oraz przez subindeks opisujący zachowanie się płynnej część portfela WIBID PLN 1 miesiąc (w 10%). Jego konstrukcja oparta jest na średniej ważonej strukturą stopie zwrotu subindeksów. W dniu pierwszej wyceny jednostki pierwszego funduszu należącego do grupy wartość IRFU jest równa IRFU-MIP_UN Indeks rynku funduszy mieszanych uniwersalnych - tworzony jest na podstawie stóp zwrotu osiąganych przez subindeks opisujący zachowanie się rynku akcji WIG (w 50%) oraz przez subindeks opisujący zachowanie się rynku papierów dłużnych IROS (w 50%). Jego konstrukcja oparta jest na średniej ważonej strukturą stopie zwrotu subindeksów. W dniu pierwszej wyceny jednostki pierwszego funduszu należącego do grupy wartość IRFU jest równa IRFU-PDP_UN Indeks rynku papierów dłużnych uniwersalnych - tworzony jest na podstawie stóp zwrotu osiąganych przez subindeks opisujący sytuację na rynku polskich obligacji skarbowych (IROS). W dniu pierwszej wyceny jednostki pierwszego funduszu należącego do grupy wartość IRFU jest równa IRFU-pdz Indeks IRFU-pdz tworzony jest na podstawie stóp zwrotu osiąganych przez subindeksy opisujące zachowanie się amerykańskiego rynku krótkoterminowego długu LIBOR_USD_12M (w 50%) oraz europejskiego rynku krótkoterminowego długu EURIBOR_12M (w 50%). Subindeks LIBOR_USD_12M oparty jest na rentowności 12- miesięcznych dolarowych lokat międzybankowych. Subindeks EURIBOR_12M oparty jest na rentowności 12-miesięcznych eurowych lokat międzybankowych. Dzienna stopa zwrotu Indeksu IRFU-pdz obliczana jest jako średnia arytmetyczna z dziennych stóp zwrotu wymienionych subindeksów. W dniu pierwszej wyceny Indeksu jego wartość była równa IRFU-RPP_UN Indeks rynku funduszy rynku pieniężnego uniwersalnych - tworzony jest na podstawie stóp zwrotu osiąganych przez subindeks opisujący sytuacje na rynku pieniężnym WIBID PLN 1 miesiąc. W dniu pierwszej wyceny jednostki pierwszego funduszu należącego do grupy wartość IRFU jest równa IRFU-SWP_UN Indeks rynku funduszy stabilnych uniwersalnych - tworzony jest na podstawie stóp zwrotu osiąganych przez subindeks opisujący zachowanie się rynku akcji WIG (w 20%) oraz przez subindeks opisujący zachowanie się rynku papierów dłużnych IROS (w 80%). Jego konstrukcja oparta jest na średniej ważonej strukturą stopie zwrotu subindeksów. W dniu pierwszej wyceny jednostki pierwszego funduszu należącego do grupy wartość IRFU jest równa

81 Średnie SAFU Średnia Funduszy Jest to benchmark, którego dzienna zmiana wartości jest równa średniej arytmetycznej stopie zwrotu wszystkich funduszy należących do danej grupy. Fundusze biorące udział w liczeniu SAFU muszą spełniać dodatkowo inne warunki. Aby fundusz brał udział w wyliczaniu średniej musi spełniać następujące warunki: musi być funduszem otwartym musi mieć codzienne wyceny musi być jednostką typu A 81

82 Subindeksy W Navigatorze zawarte zostały subindeksy umożliwiające jak najlepszą ocenę efektywności inwestycji w poszczególne fundusze. EURIBOR-12M Indeks walutowy (liczony w EUR) oparty na rentowności 12-miesięcznych eurowych lokat międzybankowych (po stawce EURIBOR). Dzienna zmiana wartości indeksu odpowiada przeliczonej na jeden dzień rentowności 12-miesięcznej eurowej lokaty międzybankowej zawartej po stawce EURIBOR w dniu poprzedzającym wyliczenie wartości indeksu. LIBOR-USD-12M Indeks walutowy (dolarowy) oparty na rentowności 12-miesięcznych dolarowych lokat międzybankowych (po stawce LIBOR). Dzienna zmiana wartości indeksu odpowiada przeliczonej na jeden dzień rentowności 12-miesięcznej dolarowej lokaty międzybankowej zawartej po stawce LIBOR w dniu poprzedzającym wyliczenie wartości indeksu. IBS-52 Indeks oparty na średniej rentowności bonów skarbowych 52 tygodniowych z kolejnych przetargów Ministerstwa Finansów. Dzienna zmiana indeksu odpowiada przeliczonej na jeden dzień rentowności 52 tygodniowego bonu, uzyskanej przez instrument tego typu na ostatnim dostępnym przetargu. IROS Ważony wielkością emisji indeks benchmarkowych obligacji skarbowych notowanych na Elektronicznym Rynku Skarbowych Papierów Wartościowych, prowadzonym przez MTS-CeTO S.A. Dzienna zmiana wartości obligacji wchodzącej w skład indeksu wyliczana jest na podstawie dziennej zmiany jej ceny fixingowej oraz dziennej zmiany wartości odsetek narosłych. W wyliczeniach indeksu biorą udział obligacje benchmarkowe (bazowe), określane przez Ministra Finansów. Wagą obligacji w indeksie jest udział procentowy jej wartości rynkowej w wartości rynkowej wszystkich obligacji wchodzących w skład indeksu. Do 31 sierpnia 2006 roku indeks był wyliczany na podstawie cen zamknięcia obligacji hurtowych, notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. IRP_WIBID-1M Indeks oparty na rentowności miesięcznych lokat międzybankowych (po stawce WIBID). Dzienna zmiana wartości indeksu odpowiada przeliczonej na jeden dzień rentowności miesięcznej lokaty międzybankowej zawartej po stawce WIBID w dniu poprzedzającym wyliczenie wartości indeksu. WIG WIG to ważony kapitalizacją indeks opisujący koniunkturę na WGPW. W skład indeksu mogą wejść spółki, które spełnią następujące bazowe kryteria: - liczba akcji w wolnym obrocie jest większa od 10%, - wartość akcji w wolnym obrocie jest większa od 1 mln EUR, - spółka nie może być oznaczona w sposób szczególny. Pakiety akcji uczestników wyznaczane są w oparciu o liczbę akcji w wolnym obrocie (nie więcej jednak niż liczba akcji wprowadzanych do obrotu). Udział pojedynczej spółki jest ograniczany do 10%, a jednego sektora do 30% wartości 82

83 portfela indeksu. WIG jest indeksem dochodowym, który uwzględnia wypłaty dywidend i przydziały praw poboru. WIG20 Indeks WIG20 jest indeksem typu cenowego. Przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie ceny akcji a nie uwzględnia się dochodów (dywidend, praw poboru). W indeksie nie mogą uczestniczyć spółki z indeksów mwig40 i swig80 oraz więcej niż 5 spółek z jednego sektora giełdowego. W skład indeksu mogą wejść spółki, które spełnią następujące kryteria bazowe: - liczba akcji w wolnym obrocie większa od 10%, - wartość akcji w wolnym obrocie większa od 1 mln EUR, - spółka nie może być oznaczona w sposób szczególny. Wielkość pakietu akcji jest redukowana, jeżeli wartość akcji danej spółki znajdującej się w indeksie przekracza 15% jego wartości. mwig40 mwig40 do 16 marca 2007 r. nosił nazwę MIDWIG. mwig40 jest indeksem cenowym i obejmuje 40 średnich spółek notowanych na WGPW. Przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę tylko kursy uczestników. W indeksie tym nie uczestniczą spółki z indeksów WIG20 i swig80 oraz spółki zagraniczne notowane na Giełdzie oraz innych rynkach o wartości rynkowej powyżej 1 mld EUR. W skład indeksu mogą wejść spółki, które spełnią następujące kryteria bazowe: - liczba akcji w wolnym obrocie większa od 10%, - wartość akcji w wolnym obrocie większa od 1mln EUR, - spółka nie może być oznaczona w sposób szczególny. Wielkość pakietu akcji jest redukowana, jeżeli wartość akcji danej spółki znajdującej się w indeksie przekracza 10% wartości indeksu. swig80 Indeks swig80 do 16 marca 2007 nosił nazwę WIRR i był indeksem dochodowym. swig80 jest natomiast indeksem cenowym, co oznacza, że przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie kursy akcji. Indeks obejmuje 80 małych spółek notowanych na Giełdzie. W indeksie swig80 nie uczestniczą spółki z indeksów WIG20 i mwig40 oraz spółki zagraniczne notowane na Giełdzie oraz innych rynkach o wartości rynkowej powyżej 100 mln EUR. W skład indeksu mogą wejść spółki, które spełniają następujące kryteria bazowe: - liczba akcji w wolnym obrocie większa od 10%, - wartość akcji w wolnym obrocie większa od 1 mln EUR, - spółka nie może być oznaczona w sposób szczególny. Wielkość pakietu akcji jest redukowana proporcjonalnie na dzień rankingu, jeżeli wartość akcji danej spółki znajdującej się w indeksie przekracza 10% jego wartości. Pakiety akcji uczestników indeksu wyznaczane są w oparciu o liczbę akcji w wolnym obrocie. EURIBOR-1M Indeks Rynku Pieniężnego oparty na EURIBOR 1M IROS-10 Ważony, sektorowy Indeks Rynku Obligacji Skarbowych dziesięcioletnich fixingowanych na ERSPW IROS-2 Ważony, sektorowy Indeks Rynku Obligacji Skarbowych dwuletnich fixingowanych na ERSPW IROS-5 Ważony, sektorowy Indeks Rynku Obligacji Skarbowych pięcioletnich fixingowanych na ERSPW IROS-GPW 83

84 Ważony Indeks Rynku Obligacji Skarbowych notowanych na GPW IRP_WIBID_3M Indeks Rynku Pieniężnego oparty na WIBID 3M LIBOR-USD-1M Indeks Rynku Pieniężnego oparty na LIBOR USD 1M WIG-BANKI Indeks spółek z sektora banki WIG-BUDOW Indeks spółek z sektora budownictwo WIG-DEWEL Indeks spółek z sektora deweloperzy WIG-INFO Indeks spółek z sektora informatyka WIG-MEDIA Indeks spółek z sektora media WIG-PALIWA Indeks spółek z sektora paliwa WIG-PL Warszawski Indeks Giełdowy WIG-PL WIG-SPOZYW Indeks spółek z sektora spożywczy WIG-TELKOM Indeks spółek z sektora telekomunikacja 84

85 Kryteria porównań w narzędziu Wielokryterialne porównanie funduszy W narzędziu Wielokryterialne porównanie funduszy dostępnych jest 14 następujących kryteriów porównania: - wskaźnik Information Ratio z 12 miesięcy (IR 12M) - wskaźnik Information Ratio z 36 miesięcy (IR 36M) - wskaźnik Sharpe a z 12 miesięcy (Sharp 12M) - wskaźnik Sharpe a z 36 miesięcy (Sharp 36M) - odchylenie standardowe z 12 miesięcy (Ryzyko 12M) - odchylenie standardowe z 36 miesięcy (Ryzyko 36M) - Wartość Aktywów Netto funduszu (WAN) - Liczba członków - Pozycja w rankingu 12 miesięcznym (Rank 12M) - Pozycja w rankingu 36 miesięcznym (Rank 36M) - Stopy zwrotu z 12 miesięcy (12M) - Stopy zwrotu z 36 miesięcy (36M) - Stopy zwrotu z 60 miesięcy (60M) - Annualizowana stopa zwrotu z 60 miesięcy (60M p.a.) Wskaźnik Information Ratio Information Ratio jest miarą określającą relację wypracowywanego przez fundusz zysku do towarzyszącego temu ryzyka. Wartość Information Ratio obliczana jest na bazie miesięcznych stóp zwrotu. Obliczanie wartości polega na porównaniu stóp zwrotu generowanych przez fundusz ze średnimi stopami zwrotu grupy funduszy, do której on należy. Im wyższy jest wypracowywany przez fundusz zysk i im mniejsza jego zmienność względem średniego zysku wypracowywanego przez grupę, tym wartość wskaźnika jest wyższa a ocena funduszu lepsza. Dostępne jest porównanie funduszy według tego kryterium za okres 12 (12M) oraz 36 miesięcy (36M). Wskaźnik Sharpe a Wskaźnik Sharpe a jest miarą, która określa stosunek przeciętnego zysku (nadwyżki ponad zysk z bonów skarbowych) wypracowywanych przez fundusze do ryzyka ponoszonego w tym czasie przez fundusz. Wartość Wskaźnika Sharpe a obliczana jest na bazie miesięcznych stóp zwrotu. Obliczanie wartości polega na porównaniu stóp zwrotu generowanych przez fundusz ze stopami zwrotu możliwymi do uzyskania przy inwestycjach w bony skarbowe (stopa wolna od ryzyka). Im wyższy jest wypracowywany przez fundusz zysk i mniejsze ryzyko (zmienność), tym wartość wskaźnika jest wyższa a ocena funduszu lepsza. Dostępne jest porównanie funduszy według tego kryterium za okres 12 (12M) oraz 36 miesięcy (36M). Ryzyko Jako miarę ryzyka zastosowaliśmy odchylenie standardowe. To jedna z najbardziej popularnych miar statystycznych, pokazująca jak zmienne są wyniki funduszu w poszczególnych miesiącach w stosunku do średniego wyniku z analizowanego okresu. Im wyższa jest wartość odchylenia standardowego, tym wyższe jest ryzyko towarzyszące inwestycji w jednostkę funduszu a fundusz uznaje się za bardziej ryzykowny. Dostępne jest porównanie funduszy według tego kryterium za okres 12 (12M) oraz 36 miesięcy (36M). 85

86 WAN Wartość Aktywów Netto (WAN) określa wartość aktywów, które powierzyli w zarządzanie funduszowi jego klienci. Liczba członków Liczba osób, które powierzyły danemu funduszowi swoje aktywa w zarządzanie. Ranking Ranking Analiz Online jest to nadawana przez firmę Analizy Online ocena funduszu, która bazuje na wartości wskaźnika Information Ratio. Im fundusz generuje wyższą wartość wskaźnika Information Ratio tym wyższa jest jego ocena. Analizy Online stosują 5-cio stopniową skalę ocen. Najlepsze fundusze otrzymują notę 5A a najgorsze 1A. Dostępne jest porównanie funduszy według tego kryterium za okres 12 (12M) oraz 36 miesięcy (36M). 60M p.a. Annualizowana stopa zwrotu za okres 60 miesięcy średnioroczna stopa zwrotu wypracowana przez fundusz w okresie ostatnich 60 miesięcy. 86

87 Waluty W programie Navigator dostępne są kursy średnich NBP dla zamieszczonych poniżej 36 walut. Spis walut Kod waluty Waluta AUD dolar australijski BGN lew bułgarski BRL real brazylijski CAD dolar kanadyjski CHF frank szwajcarski CNY yuan renminbi (Chiny) CZK korona czeska DKK korona duńska EEK korona estońska EUR euro GBP funt szterling HKD dolar hongkoński HRK kuna chorwacka HUF forint węgierski IDR rupia (Indonezja) ISK korona islandzka JPY jen japoński KRW won (Korea Płd.) LTL lit litewski LVL łat łotewski MXN peso meksykańskie MYR ringgit malezyjski NOK korona norweska NZD dolar nowozelandzki PHP peso filipińskie RON nowy lej rumuński RUB rubel rosyjski SEK korona szwedzka SGD dolar singapurski SKK korona słowacka THB bat (Tajlandia) TRY lira turecka UAH hrywna ukraińska USD dolar amerykański XDR SDR (MFW) ZAR rand południowoafrykański 87

88 Używanie Navigatora przy wykorzystaniu programu antywirusowego NOD-32 W oknie programu NOD-32 należy Wybrać: Ustawienia > Otwórz całe drzewo ustawień zaawansowanych W oknie ustawień należy wybrać: Ochrona dostępu do stron internetowych > Protokół HTTP > Przeglądarki internetowe Tutaj należy dodać z folderu, w którym znajduje się zainstalowany Navigator plik Aktualizator.exe. Następnie wybrany plik należy odznaczyć znakiem x co zezwoli Navigatorowi łączenie się z Internetem. 88

89 Kontakt Analizy Online S.A Warszawa, ul. Hrubieszowska 6A tel. (0 22) NIP: REGON: Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS Kapitał Zakładowy ,00 ZŁ Rachunek bankowy: Raiffeisen Bank Polska S.A. NR - PL