Grupa Kapitałowa ZUE SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2011 ROKU

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2011 ROKU Kraków, 30 sierpnia 2011

2 Zawartość skonsolidowanego raportu półrocznego: I. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE II. III. IV. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZUE Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE S.A. V. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego ZUE S.A. VI. VII. VIII. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ZUE Raport biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZUE Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego sprawozdania finansowego Spółki ZUE S.A. 2

3 I. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro: Pozycje sprawozdawcze Przyjęty kurs walutowy Wartośc kursu walutowego I półrocze 2011 Pozycje aktywów i pasywów Średni kurs obowiązujący Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych Pozycja Środki pieniężne na początek okresu oraz Środki pieniężne na koniec okresu w rachunku przepływów pieniężnych na dzień bilansowy Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy Wartość kursu walutowego 31 grudnia 2010 Wartość kursu walutowego I półrocze ,9866 3,9603 nie dotyczy 3,9673 4,0044 4,0042 3,9866 3,9603 4,1458 Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro: Stan na Stan na tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Pasywa razem Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów w przeliczeniu na euro: Okres zakończony Okres zakończony tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro: Okres zakończony Okres zakończony tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Razem przepływy środków pieniężnych netto Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2011 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską Kraków, 30 sierpnia

5 SPIS TREŚCI I. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE... 3 ZATWIERDZENIE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 6 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE... 7 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 7 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 8 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych... 9 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych III. INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Informacje o jednostce Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Opis organizacji Grupy Kapitałowej ZUE oraz zmian w strukturze Grupy Przedmiot działalności Grupy Jednostki podlegające konsolidacji Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków Akcjonariusze Jednostki Dominującej Oświadczenie Zarządu ZUE W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego W sprawie nie przekazywania oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Oświadczenie o zgodności Status zatwierdzenia Standardów w UE Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE Istotne zasady rachunkowości zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu za okres od 1 stycznia 2011 do 30 czerwca 2011 roku Podstawa sporządzania Aktywa przeznaczone do zbycia Zmiany w wielkościach szacunkowych Działalność zaniechana Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Istotne zdarzenia w okresie I półrocza 2011 roku oraz następujące po dniu bilansowym Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ZUE Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca dywidendy Zestawienie stanu akcji ZUE S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące ZUE S.A. na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w ciągu I półrocza 2011 roku Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Transakcje z podmiotami powiązanymi Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień 30 czerwca 2011 roku Pozycje pozabilansowe Zobowiązania warunkowe Aktywa warunkowe

6 ZATWIERDZENIE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2011 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd ZUE S.A. w dniu 30 sierpnia 2011 roku. Wiesław Nowak Prezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarząd Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarząd Kraków, 30 sierpnia 2011 roku 6

7 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Okres zakończony (dane w PLN) Okres zakończony 30/06/2010 Przychody ze sprzedaży , ,71 Koszt własny sprzedaży , ,31 Zysk (strata) brutto na sprzedaży , ,40 Koszty zarządu , ,03 Pozostałe przychody operacyjne , ,80 Pozostałe koszty operacyjne , ,62 Zysk (strata) na działalności operacyjnej , ,55 Przychody finansowe , ,18 Koszty finansowe , ,25 Zysk (strata) przed opodatkowaniem , ,48 Podatek dochodowy , ,28 Skonsolidowany zysk (strata) netto , ,20 Całkowite dochody ogółem , ,20 Przypisane: Akcjonariuszom jednostki dominującej , ,53 Akcjonariuszom nie sprawującym kontroli , ,67 Zysk (strata) netto przypadająca na akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 0,20 0,07 Całkowity dochód ogółem na akcję (złotych) 0,20 0,07 7

8 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31/12/2010 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe , ,09 Nieruchomości inwestycyjne , ,92 Wartości niematerialne , ,93 Wartość firmy , ,65 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 0, ,00 Inwestycje w jednostkach zależnych niekonsolidowane 5 100, ,00 Zaliczki przekazane na inwestycje w jednostkach podporządkowanych 0,00 0,00 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,03 Aktywa z tytułu podatku odroczonego , ,28 Pozostałe aktywa , ,69 Aktywa trwałe razem , ,59 Aktywa obrotowe Zapasy , ,12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , ,82 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,86 Bieżące aktywa podatkowe 0,00 0,00 Pozostałe aktywa , ,61 Pożyczki udzielone , ,52 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,55 Aktywa przeznaczone do sprzedaży ,04 0,00 Aktywa obrotowe razem , ,48 Aktywa razem , ,07 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy , ,00 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej , ,68 Zyski zatrzymane , ,29 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom ZUE , ,97 Kapitał własny przypisany udziałom nie dającym kontroli , ,13 Razem kapitał własny , ,10 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe , ,76 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,85 Pozostałe zobowiązania finansowe 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych , ,93 Rezerwa na podatek odroczony , ,56 Rezerwy długoterminowe , ,06 Przychody przyszłych okresów 0,00 0,00 Pozostałe zobowiązania 0,00 0,00 Zobowiązania długoterminowe razem , ,16 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , ,61 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,13 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe i inne źródła finansowania , ,96 Pozostałe zobowiązania finansowe 0, ,63 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych , ,29 Bieżące zobowiązania podatkowe 0, ,00 Rezerwy krótkoterminowe , ,19 Pozostałe zobowiązania 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe razem , ,81 Zobowiązania razem , ,97 Pasywa razem , ,07 (dane w PLN) 8

9 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych (dane w PLN) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Zyski zatrzymane Razem Kapitał własny przypadający udziałom niesprawującym kontroli Razem Kapitał własny Stan na 1 stycznia 2011 roku , , , , , ,10 Zysk (strata) roku 0,00 0, , , , ,55 Wypłata dywidendy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Stan na 30 czerwca 2011 roku , , , , , ,65 Stan na 1 stycznia 2010 roku ,00 0, , , , ,34 Zysk (strata) roku 0,00 0, , , , ,20 Wypłata dywidendy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Stan na 30 czerwca 2010 roku ,00 0, , , , ,54 9

10 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Okres zakończony (dane w PLN) Okres zakończony 30/06/2010 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk netto przed opodatkowaniem , ,48 Korekty o: Amortyzację , ,84 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych , ,96 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , ,18 (Zysk) / strata ze zbycia inwestycji , ,46 Rozliczenie RMK z tytułu prowizji od kredytu , ,50 (Zysk) / strata z tytułu realizacji pochodnych instrumentów finansowych 0, ,00 Zmiana wyceny pochodnych instrumentów finansowych 0, ,44 Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym , ,06 Zmiana stanu należności i kaucji z tytułu umów o budowę , ,54 Zmiana stanu zapasów , ,71 Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych , ,69 Zmiana stanu kaucji z tytułu umów o budowę oraz zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i innych źródeł finansowania , ,08 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów , ,16 Zmiana stanu kwot należnych klientom z tytułu umów o budowę 0,00 0,00 Zmiana stanu otrzymanych zaliczek 0,00 0,00 Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 Inne korekty ,00 0,00 (Zapłacony podatek)/zwrot podatku ,00 0,00 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z/ WYKORZYSTANE W DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,96 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,12 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,08 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 0,00 0,00 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne 0,00 0,00 Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat 0,00 0,00 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,00 0,00 Udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 Pożyczki udzielone 0,00 0,00 Dywidendy otrzymane 0,00 0,00 Odsetki otrzymane , ,68 Rozliczenie instrumentów finansowych wydatki , ,00 Środki pieniężne przejęte w ramach nabycia spółki zależnej 0,00 0,00 Sprzedaż aktywów finansowych w jednostkach stowarzyszonych ,15 0,00 Inne wpływy / (wydatki) inwestycyjne , ,03 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ , ,31 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Kredyty i pożyczki otrzymane , ,43 Spłaty kredytów i pożyczek , ,50 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,70 Odsetki zapłacone , ,25 Inne wpływy / (wydatki) finansowe 0, ,00 Wpływy netto z emisji akcji 0,00 0,00 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ , ,98 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM , ,29 Różnice kursowe netto 555, ,05 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU , ,91 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU , ,57 10

11 III. INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne 1.1 Informacje o jednostce Na dzień bilansowy składa się z 3 spółek, w której spółka ZUE S.A. jest podmiotem dominującym wobec Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. oraz Biura Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. ZUE Spółka Akcyjna (do 21 kwietnia 2010 roku Zakłady Usług Energetycznych i Komunikacyjnych grupa ZUE S.A) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 20 maja 2002 roku w Kancelarii Notarialnej w Krakowie, Rynek Główny 30 (Rep. A Nr 9592/2002). Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie rejonowym w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie Spółka Akcyjna została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 18 grudnia 2000 roku w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, ul. Długa 31, (Rep. A Nr 26183/2000). Powstała w drodze komercjalizacji dotychczasowego Państwowego Przedsiębiorstwa Robót Kolejowych w Krakowie w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa ze skutkiem od r. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 czerwca 2009 roku w Kancelarii Notarialnej w Krakowie, Rynek Główny 30 (Rep. A Nr 5322/2009). Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie rejonowym w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący: Zarząd: Wiesław Nowak Marcin Wiśniewski Maciej Nowak Jerzy Czeremuga Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza: Beata Jaglarz Mariusz Szubra Bogusław Lipiński Magdalena Lis Piotr Korzeniowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 11

12 1.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w złotych. 2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ZUE oraz zmian w strukturze Grupy 2.1 Przedmiot działalności Grupy jest jednym z liderów ogólnopolskiego rynku budownictwa infrastruktury komunikacji miejskiej oraz jednym z czołowych podmiotów na rynku budownictwa infrastruktury komunikacji kolejowej. Głównym przedmiotem działalności Grupy ZUE jest projektowanie oraz realizacja, w formule generalnego wykonawstwa, kompleksowych usług budowy i modernizacji linii tramwajowych oraz kolejowych, wraz z infrastrukturą towarzyszącą. świadczy również kompleksowe usługi w zakresie budowy, modernizacji systemów zasilania całej infrastruktury tramwajowej oraz budowy i modernizacji sieci trakcyjnej tramwajowej i kolejowej. Przedmiot działalności Grupy obejmuje także świadczenie usług bieżącego utrzymania systemów infrastruktury miejskiej (torów, trakcji, systemów zasilania, oświetlenia). Dodatkowo realizuje usługi budowy kompletnych systemów sieci elektroenergetycznych w zakresie zarówno napięć średnich, jak i niskich, w szczególności w obiektach energetyki tramwajowej i kolejowej. W Grupie Kapitałowej ZUE S.A. pełni rolę spółki dominującej, koordynującej funkcjonowanie spółki zależnej oraz podejmującej działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, między innymi poprzez koordynację: polityki inwestycyjnej, kredytowej, zarządzania finansami, prowadzenia procesów zaopatrzenia materiałowego. Ponadto, rolą ZUE S.A. jest także kreowanie jednolitej polityki handlowej i marketingowej Grupy Kapitałowej oraz promowanie potencjału Grupy ZUE wśród odbiorców. 2.2 Jednostki podlegające konsolidacji Na dzień 30 czerwca 2011 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki: Nazwa jednostki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Siedziba 30 czerwca 2011 roku Udziały na dzień 31 grudnia 2010 roku 30 czerwca 2010 roku Metoda konsolidacji Kraków 85,00% 85,00% 85,00% Pełna ZUE S.A. objęło kontrolę nad Przedsiębiorstem Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. w dniu 6 stycznia 2010 roku. ZUE S.A. jest w posiadaniu udziałów stanowiących 34% całości kapitału podstawowego Biura Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. Ze względu na nieistotny wpływ na sytuację majątkową i finansową danych finansowych jednostki zależnej BIUP Sp. z o.o. nie podlega ona konsolidacji na dzień r. 2.3 Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2011 roku nie wystąpiły żadne zmiany w strukturze Grupy. 12

13 3. Akcjonariusze Jednostki Dominującej Zgodnie z posiadanymi informacjami Akcjonariat jednostki Dominującej według stanu na dzień r. przedstawiał się następująco: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba posiadanych akcji % udziału w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA % udział głosów na WZA Wiesław Nowak Zwykłe , ,73 PKO BANKOWY OFE Zwykłe , ,12 Pozostali Zwykłe , ,15 Razem Zwykłe Oświadczenie Zarządu ZUE. 4.1 W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku z późniejszymi zmianami, w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd ZUE. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy i wynik finansowy oraz że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. 4.2 W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd ZUE oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu o badanym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi 4.3. W sprawie nie przekazywania oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego ZUE S.A. na podstawie 83 ust 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku nie przekazuje oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego. Skrócone półroczne sprawozdanie finansowe ZUE S.A. oraz Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu tego sprawozdania stanowi uzupełnienie półrocznego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej ZUE. 5. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 5.1 Oświadczenie o zgodności Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2011 roku oraz dane porównywalne za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2010 roku. Skrócone śródroczne skonsolidowane finansowe sporządzone zostało przy zastosowaniu regulacji MSSF mających zastosowanie na 30 czerwca 2011 roku w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa zastosowała regulacje zawarte w MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa stosując te same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres I półrocza 2011 roku sporządzone zostało zgodnie z wymogami obowiązującymi spółki publiczne. 13

14 Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym ZUE S.A oraz skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej ZUE. 5.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2011: Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy - ograniczone zwolnienie jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy z ujawniania informacji porównawczych zgodnie z MSSF 7, zatwierdzone w UE w dniu 30 czerwca 2010 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych Uproszczenie wymogów dotyczących ujawnień przez jednostki powiązane z państwem oraz doprecyzowanie definicji jednostek powiązanych, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych począwszy od 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja Klasyfikacja emisji praw poboru, zatwierdzone w UE w dniu 23 grudnia 2009 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2010 roku lub po tej dacie), Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności - przedpłaty w ramach minimalnych wymogów finansowania, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych zatwierdzona w UE w dniu 23 lipca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub po tej dacie). Zmiany do różnych standardów i interpretacji Poprawki do MSSF (2010) - dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF opublikowane w dniu 6 maja 2010 roku (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 7, MSR 1, MSR 27, MSR 34 oraz KIMSF 13) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu 18 lutego 2011 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dniu lub po ich dacie - 1 lipca 2010 roku lub 1 stycznia 2011 roku w zależności od standardu/interpretacji). W ocenie Zarządu ZUE w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeśli zostałyby zastosowane przez Grupę ZUE na dzień bilansowy Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 30 sierpnia 2011 r. nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: MSSF 9 Instrumenty finansowe Klasyfikacja i wycena zobowiązań finansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 13 Wycena wartości godziwej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsięwzięcia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), 14

15 Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Ciężka hiperinflacja i usunięcie sztywnych terminów dla stosujących MSSF po raz pierwszy (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji transfery aktywów finansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - prezentacja składników innych całkowitych dochodów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - Podatek odroczony: realizacja aktywów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze poprawki do rachunkowości świadczeń po okresie zatrudnienia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). W ocenie Zarządu ZUE w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeśli zostałyby zastosowane przez Grupę ZUE na dzień bilansowy. 6. Istotne zasady rachunkowości zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu za okres od 1 stycznia 2011 do 30 czerwca 2011 roku 6.1 Podstawa sporządzania Skrócone śródroczne skonsolidowane finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę. W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na r. Dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano następujące zasady rachunkowości w odniesieniu do nowych kwestii: Aktywa przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria: kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży, aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy, transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu, cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej, prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie. Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały spełnione. W przypadku spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na koniec roku sprawozdawczego poprzedzającego zdarzenie. Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych) wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. 15

16 7. Zmiany w wielkościach szacunkowych Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W okresie sześciu miesięcy 2011 roku największe zmiany odnotowano dla rezerw na naprawy gwarancyjne oraz rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zmiany z tytułu rezerw Utworzenie Wykorzystanie Dane w PLN Rezerwy na odprawy emerytalne , , , ,82 Rezerwy na naprawy gwarancyjne , , , ,27 Rezerwy pozostałe , , , ,86 Razem rezerwy , , , ,95 Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Utworzenie Wykorzystanie Dane w PLN Aktywa z tytułu podateku odroczonego , ,87 0, ,15 Rezerwa na podatek odroczony , ,63 0, ,19 Saldo aktywów i rezerw , ,76 0, ,04 8. Działalność zaniechana W okresie I półrocza 2011 roku w przeciwieństwie do okresu I półrocza 2010 roku nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5 w Grupie Kapitałowej ZUE. 9. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. Analizując obszary działalności w oparciu o zasady agregacji zgodnie z MSSF 8.12, Zarząd ZUE wyróżnił jeden zagregowany segment sprawozdawczy Grupy: inżynieryjne usługi budowlano-montażowe. Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w obszarze wymienionego powyżej segmentu. Grupa stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonego segmentu inżynieryjnych usług budowlano montażowych. 10. Istotne zdarzenia w okresie I półrocza 2011 roku oraz następujące po dniu bilansowym Znaczące umowy (1 stycznia 2011 r. 30 czerwca 2011 r.) W dniu 26 stycznia 2011 roku ZUE S.A. zawarła umowę z Miejskim Przedsiębiorstwem Komunikacyjnym Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, na wykonanie robót budowlanych w ramach zadania inwestycyjnego: Zintegrowany System Transportu Szynowego w Aglomeracji i we Wrocławiu etap I Zad Stacja Milenijna wraz z budową systemu zasilania. Wartość netto umowy: PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 30 lipca 2011 roku. W dniu 15 lutego 2011 roku Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. (podmiot zależny od ZUE S.A.), zawarło umowę z Przedsiębiorstwem Komunikacji Miejskiej Sp. z o.o. z siedzibą w Tychach, na wykonanie robót budowlanych w ramach zadania: Szybka Kolej Regionalna Tychy 16

17 Dąbrowa Górnicza Etap I Tychy Miasto Katowice. Wartość netto umowy: ,38 PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 31 maja 2012 roku. W dniu 11 marca 2011 roku Konsorcjum w składzie: o o ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie (Lider Konsorcjum), Przedsiębiorstwo TOR-KAR-SSON Zbigniew Kargul z siedzibą w Warszawie (Partner Konsorcjum), zawarło umowę z Tramwajami Warszawskimi Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na wykonanie remontu i przebudowy torowiska tramwajowego w ul. Nowowiejskiej w Warszawie (na odcinku od pl. Zbawiciela do pl. Politechniki) wraz z usunięciem wszelkich kolizji drogowo-sieciowych. Wartość netto umowy: ,86 PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 31 lipca 2011 roku. W dniu 21 marca 2011 roku Konsorcjum w składzie: o o o Bilfinger Berger Budownictwo S.A. z siedzibą w Warszawie (Lider Konsorcjum), ZUE S.A z siedzibą w Krakowie (Partner Konsorcjum), Przedsiębiorstwo Budowy Kopalń PeBeKa S.A. z siedzibą w Lubinie (Partner Konsorcjum), zawarło umowę z Infrastrukturą Euro Poznań 2012 Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu na wykonanie robót budowlanych w ramach zadania Budowa trasy tramwajowej os. Lecha Franowo w Poznaniu. Wartość netto umowy: ,50 PLN. Wartość netto przypadająca ZUE S.A.: PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 30 kwietnia 2012 roku. W dniu 22 marca 2011 roku ZUE S.A. zawarła umowę z Tramwajami Warszawskimi Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, na wykonanie remontu i rozbudowy trasy tramwajowej od węzła Targowa / Kijowska do węzła Targowa / Zieleniecka wraz z pętlą Zieleniecka w Warszawie. Wartość netto umowy: PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 250 dni od daty podpisania umowy. W dniu 5 kwietnia 2011 roku ZUE S.A. zawarła z InterRisk Towarzystwem Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group z siedzibą w Warszawie umowę, na wydawanie ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych (zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, usunięcia wad i usterek). Maksymalny limit gwarancyjny wynosi PLN. Termin obowiązywania umowy: 30 marca 2012 roku. Dla zabezpieczenia ewentualnych roszczeń InterRisk Towarzystwa Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group z siedzibą w Warszawie wynikających z wypłaty z tytułu udzielonych gwarancji, ZUE S.A. ustanowiła na jego rzecz 6 weksli in blanco z klauzulą bez protestu wraz z deklaracjami wekslowymi. W dniu 22 kwietnia 2011 roku ZUE S.A. wraz z Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. (podmiot zależny od ZUE S.A.) zawarły z Generali Towarzystwem Ubezpieczeń S.A. z siedzibą w Warszawie, umowę ramową o udzielanie gwarancji kontraktowych (zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, należytego usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki) w ramach limitu odnawialnego. Maksymalna łączna przyznana wartość limitu na gwarancje kontraktowe wynosi PLN, w tym dla: o o ZUE S.A.: PLN, Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A.: PLN. Termin obowiązywania umowy: 18 marca 2012 roku. Dla zabezpieczenia ewentualnych roszczeń Generali Towarzystwa Ubezpieczeń S.A. z siedzibą w Warszawie wynikających z wypłaty z tytułu udzielonych gwarancji ZUE S.A. złożyło pięć weksli in blanco wraz z pięcioma deklaracjami wekslowymi, natomiast Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. przed wydaniem każdej gwarancji złoży weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. W dniu 18 maja 2011 roku ZUE S.A. zawarła aneks do umowy z dnia 20 czerwca 2007 roku o udzielenie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego (z późniejszymi zmianami) z Towarzystwem Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotowy aneks zwiększa kwotę przyznanego limitu odnawialnego z PLN do PLN z zastrzeżeniem, iż suma gwarancyjna pojedynczej gwarancji nie może przekroczyć PLN. W dniu 28 czerwca 2011 roku ZUE S.A. zawarła umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z BRE Bankiem S.A. z siedzibą w Warszawie o kredyt inwestycyjny, który został wykorzystany na spłatę kredytu inwestycyjnego udzielonego przez BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie zgodnie z umową kredytową z dnia 11 grudnia 2009 roku (z późn. zm.) na sfinansowanie zakupu od Skarbu Państwa pakietu 85% akcji Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. 17

18 Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 12 lipca 2011 roku Zarząd ZUE S.A. otrzymał zawiadomienie o transakcjach na akcjach spółki od osoby mającej dostęp do informacji poufnych. Zgodnie z otrzymanym oświadczeniem, Pan Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu ZUE S.A. dokonał w dniu 7 lipca 2011 roku transakcji kupna 1000 akcji ZUE S.A. po cenie 10,40 PLN za jedną akcję. Transakcja została dokonana podczas regularnej sesji giełdowej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dniu 13 lipca 2011 roku Konsorcjum w składzie: o ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie (Lider), o Elektrobudowa S.A. z siedzibą w Katowicach (Partner), zawarło z Miejskim Przedsiębiorstwem Komunikacyjnym w Poznaniu Sp. z o.o. umowę, na wykonanie robót budowlanych w ramach zadania: Budowa zajezdni tramwajowej Franowo w Poznaniu. Wartość netto umowy: PLN. Wartość netto umowy przypadająca ZUE S.A.: PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 12 lipca 2013 roku. W dniu 9 sierpnia 2011 roku ZUE S.A. zawarło z Infrastrukturą Euro Poznań 2012 Sp. z o.o. umowę na wykonanie robót budowlanych w ramach zadania: Przedłużenie trasy tramwajowej Poznańskiego Szybkiego Tramwaju (PST) do Dworca Zachodniego w Poznaniu. Wartość netto umowy: ,33 PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 30 grudnia 2012 roku. W dniu 22 sierpnia 2011 roku Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. (podmiot zależny od ZUE S.A.), zawarło umowę z PKP z Polskimi Liniami Kolejowymi S.A. na Przebudowę infrastruktury stacji Katowice w obrębie peronu 2,3,4 w ramach programu inwestycyjnego: Modernizacja układu torowego na liniach nr 1,137, 139 i infrastruktury służącej do obsługi podróżnych w obrębie stacji Katowice Osobowa. Wartość netto umowy: ,00 PLN. Termin realizacji przedmiotu umowy: 30 listopada 2012 roku. W dniu 23 sierpnia 2011 roku ZUE S.A. zawarło z Bankiem Millennium z siedzibą w Warszawie umowę o kredyt rewolwingowy w wysokości PLN na okres od 23 sierpnia 2011 roku do 22 sierpnia 2012 roku. Kredyt zostanie przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowi cesja wierzytelności z kontraktu / kontraktów. Oprocentowanie kredytu wynosi 1 miesięczny WIBOR + marża banku. W dniu 26 sierpnia 2011 roku, ZUE S.A. zawarło aneks do umowy z dnia 20 czerwca 2007 roku o udzielenie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego (z późniejszymi zmianami) z Towarzystwem Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotowy aneks zwiększa kwotę przyznanego limitu odnawialnego z PLN do PLN z zastrzeżeniem, iż suma gwarancyjna pojedynczej gwarancji nie może przekroczyć PLN, oraz wydłuża termin obowiązywania umowy z 31 sierpnia 2011 roku do 31 sierpnia 2012 roku. 11. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ZUE Działalność branży budowlano-montażowej, w której Grupa ZUE prowadzi swoją działalność, charakteryzuje się sezonowością produkcji i sprzedaży. Podstawowe czynniki mające wpływ na poziom przychodów i zysków w ciągu roku obrotowego to m.in.: warunki atmosferyczne, rozkład harmonogramu płatności oraz termin ogłaszania i rozstrzygania przetargów na kontrakty. Prace budowlane prowadzone przez Grupę ZUE zarówno w zakresie infrastruktury miejskiej, jak i kolejowej nie mogą być prowadzone podczas niesprzyjających warunków atmosferycznych. W okresie zimowym, ze względu na zbyt niską temperaturę powietrza, dla zachowania reżimów technologicznych, wiele robót musi zostać wstrzymana, dlatego realizacja prac w tym okresie ulega spowolnieniu, a w pewnych przypadkach nawet wstrzymaniu. Na zjawisko sezonowości wpływ ma również koncentracja prac inwestycyjnych i modernizacyjnych prowadzonych przez klientów na rynku budownictwa infrastruktury komunikacyjnej w sezonach wiosennym, letnim i jesiennym. Dla zapewnienia przychodów Grupa ZUE podejmuje działania marketingowe mające na celu przygotowanie ofert do przetargów. Jednak wydłużony proces ogłaszania, a potem rozstrzygania przetargów może mieć wpływ na precyzyjne planowanie przychodów sprzedaży. 18

19 12. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie objętym raportem żadna ze spółek wchodząca w skład Grupy Kapitałowej ZUE nie dokonywała emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych papierów wartościowych, jak również wykupu oraz spłaty kapitałowych papierów wartościowych. 13. Informacja dotycząca dywidendy W dniu 27 czerwca 2011 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ZUE S.A., które zdecydowało o przeznaczeniu całego zysku netto ZUE S.A. wynikającego z jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień r. w kwocie ,20 PLN w całości na kapitał zapasowy. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PRK w Krakowie S.A. z dnia 20 maja 2011 roku zysk netto Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. wykazany w sprawozdaniu finansowym za 2010 rok został przeznaczony w całości na kapitał zapasowy 14. Zestawienie stanu akcji ZUE S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące ZUE S.A. na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w ciągu I półrocza 2011 roku Osoba Wiesław Nowak Marcin Wiśniewski Jerzy Czeremuga Funkcja pełniona w ZUE S.A. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Liczba akcji w posiadaniu na dzień Liczba głosów na WZA % udział głosów na WZA Zmiany w posiadaniu w ciągu I półrocza ,73 brak ,00 brak ,00 brak 15. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. Analizując obszary działalności w oparciu o zasady agregacji zgodnie z MSSF 8.12, Grupa ZUE wyróżniła jeden zagregowany segment sprawozdawczy: inżynieryjne usługi budowlano-montażowe. Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w obszarze wymienionego powyżej segmentu. Grupa stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonego segmentu inżynieryjnych usług budowlano montażowych. 16. Transakcje z podmiotami powiązanymi W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące transakcje handlowe pomiędzy stronami powiązanymi: (dane w PLN) Należności Zobowiązania Stan na Stan na 31/12/2010 Stan na Stan na 31/12/2010 BIUP Sp. z o.o ,07 576, , ,32 Wiesław Nowak 0,00 0,00 0, ,00 Torbud Sp. z o.o. w likwidacji 0, ,41 0, ,50 Ogółem 5 059, , , ,82 Przychody ze sprzedaży Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2010 Okres zakończony Koszty zakupu Okres zakończony 30/06/2010 BIUP Sp. z o.o , , , ,23 Wiesław Nowak 0,00 0,00 0,00 0,00 Torbud Sp. z o.o. w likwidacji 6 728, , , ,15 PER-BUD PW Sp. z o.o. w upadłości 0,00 0,00 0, ,00 Ogółem , , , ,38 19

20 Pożyczki udzielone Przychody finansowe Stan na Stan na 31/12/2010 Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2010 BIUP Sp. z o.o. Torbud Sp. z o.o. w likwidacji ,00 0, ,00 0, , ,15 0,00 0,00 Ogółem , , ,59 0,00 Pożyczki otrzymane Koszty finansowe Stan na Stan na 31/12/2010 Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2010 Wiesław Nowak Torbud Sp. z o.o. w likwidacji ,00 0, ,00 0, , , ,94 0,00 Ogółem , , , ,94 Spółka ZUE S.A. udzieliła pożyczki dla Biura Inżynieryjnych Usług Projektowych sp. z o.o. w wysokości 650 tys. PLN z terminem spłaty do r. Oprocentowanie pożyczki w stosunku rocznym wynosi 3,5% powiększone o WIBOR 3M. Transakcje zakupowe ze spółką BIUP Sp. z o.o. są związane ze świadczeniem usług projektowych dla Grupy Kapitałowej. Pożyczka Pana Wiesława Nowaka na rzecz ZUE S.A. została udzielona na zasadach Umowy Podporządkowania w związku z udzieleniem przez BRE Bank S.A. dla ZUE S.A. kredytu zgodnie z umową nr 17/018/09/Z/IN. Z dniem r. PER-BUD Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Sp. z o.o. została postawiona w stan upadłości likwidacyjnej. Z dniem r. TORBUD Spółka z o.o. została postawiona w stan likwidacji. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych. Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji dotyczących wyżej wymienionych transakcji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi. 17. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień 30 czerwca 2011 roku Spółki Grupy Kapitałowej ZUE nie są stroną postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, które łącznie przekraczają 10% kapitałów własnych Spółki na dzień 30 czerwca 2011 roku. 18. Pozycje pozabilansowe 18.1 Zobowiązania warunkowe 31/12/2010 Gwarancje , ,20 Poręczenia , ,81 Weksle , ,26 Hipoteki , ,50 Zastawy , ,87 Postępowanie sądowe 0,00 0,00 Zobowiązania warunkowe razem , ,64 (dane w PLN) Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń wekslowych to przede wszystkim gwarancje wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów spółek Grupy Kapitałowej ZUE na 20

21 zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do spółek Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Jest to alternatywny, w stosunku do zatrzymanych kaucji gwarancyjnych, sposób zabezpieczenia ewentualnych roszczeń zleceniodawców z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Wykazana kwota zobowiązań warunkowych obejmuje zabezpieczenie kredytów, w tym: kredytu inwestycyjnego (umowa nr 07/164/11/Z/NI z dnia 28 czerwca 2011 roku zawarta pomiędzy ZUE S.A. a BRE BANK S.A.), dla której zabezpieczenie stanowią: weksel in blanco w kwocie 23 mln PLN oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 35,4 mln PLN. W wykazie ujęte są ustanowione zabezpieczenia kredytów i gwarancji bankowej, dla których rozpoczął się proces zwolnienia obciążeń, jednak nie ma jeszcze postanowienia o wykreśleniu zabezpieczeń. Są to: - hipoteki łączne kaucyjne w wysokości 135 mln PLN oraz zastawy rejestrowe w wysokości 38 mln PLN, które stanowiły zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego (umowa nr 17/18/09/Z/IN z dnia r. pomiędzy ZUE S.A. a BRE Bank S.A.) na zakup 85% akcji spółki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie SA. Kredyt został przedterminowo spłacony w dniu 30 czerwca 2011 roku, Spółka otrzymała dokumenty pozwalające na zwolnienie zabezpieczeń z przedmiotowej umowy w dniu 2 sierpnia 2011 roku, - weksel in blanco na kwotę 1 mln PLN oraz hipoteka łączna kaucyjna na kwotę 1,5 mln PLN stanowiące zabezpieczenie kredytu inwestycyjnyjnego (umowa nr ) w Deutsche Bank PBC S.A., który Spółka przedterminowo spłaciła w dniu 22 czerwca 2011 roku, weksel in blanco oraz dokumenty pozwalające na wykreślenie zabezpieczenia z hipoteki zostały przekazane ZUE S.A. w dniu 14 lipca 2011 roku. - hipoteka łączna kaucyjna w wysokości 405 tys. EUR stanowiąca zabezpieczenie gwarancji bankowej do umowy nr 07/179/03 z dnia r. pomiędzy ZUE S.A. a BRE Bankiem S.A. - termin gwarancji upłynął r Aktywa warunkowe 31/12/2010 (dane w PLN) Postępowania sądowe (powyżej 100 tys. PLN) Gwarancje , ,64 0, ,50 Weksle , ,03 Aktywa warunkowe razem , ,53 Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń stanowią gwarancje wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów spółek Grupy Kapitałowej ZUE w celu zabezpieczenia ich roszczeń z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dla Grupy. Postępowanie sądowe wniesione przez PRK w Krakowie S.A. przeciwko Łużyckiej Kopalni Bazaltu w sprawie: o zapłatę odszkodowania w kwocie ,01 PLN. Sprawa w toku. 21