SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER OBLIGACJI SKARBOWYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER OBLIGACJI SKARBOWYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Nazwa skrócona Funduszu: Pioneer Obligacji Skarbowych FIO Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu: Warszawa, Polska Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie zwane dalej Towarzystwem Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty 1

2 Rozdział I Dane o Funduszu 1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 4 sierpnia 2003 r. pod numerem RFj 140. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. 2. Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu poprzez inwestowanie wyłącznie w polskie skarbowe papiery wartościowe. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 4. Charakterystyka uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu 5.1. Główne kategorie lokat Funduszu Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe. Udział lokat innych niż polskie skarbowe papiery wartościowe oraz denominowane w złotych polskich: instrumenty rynku pieniężnego lub depozyty bankowe nie będzie większy niż 20% Aktywów Funduszu Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Proces inwestycyjny będzie oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych, prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych oraz poziomie przyszłej inflacji. Dobór papierów wartościowych dokonywany będzie przez pryzmat następujących ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej oraz płynności danego instrumentu finansowego. Istotne znaczenie będzie miała także charakterystyka lokat w kontekście ich bezpieczeństwa i dochodowości przewyższającej spodziewaną wielkość inflacji Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Fundusz w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Fundusz koncentruje się na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na obszarze Rzeczpospolitej Polski. Skład portfela inwestycyjnego funduszu może ulegać zmianom w ramach limitów inwestycyjnych określonych w Ustawie oraz w Statucie Funduszu, w szczególności w obrębie określonej kategorii lokat 5.4. Charakterystyka obligacji, w które lokuje Fundusz z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu Fundusz lokuje w: - papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej - ze wszystkimi dostępnymi terminami wykupu Wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz oraz cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne W zakresie określonym prowadzoną przez Fundusz polityką inwestycyjną oraz stosowanymi ograniczeniami w lokowaniu, Fundusz może stosować następujące techniki, których przedmiotem są instrumenty finansowe: strategiczna i taktyczna alokacja aktywów, selekcja instrumentów (stock picking), zabezpieczenie (hedging), arbitraż, spekulacja. 2 Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty

3 Fundusz nie będzie zawierać umów mających za przedmiot instrumenty pochodne w rozumieniu art. 2 pkt 18 ustawy z dnia 27 maja 2004 o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146 poz z późn. zm.) Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej strategii zarządzania Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości Aktywów Funduszu i jego zobowiązań. Oznacza to, że Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu. 6. Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze czynniki ryzyka rynkowego to ryzyko stopy procentowej i ryzyko zmian cen akcji. Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w posiadaniu Funduszu. Dla Funduszu jest to ryzyko podstawowe z uwagi na fakt, iż większość inwestycji jest lokowana w polskie skarbowe papiery wartościowe Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z zawartej umowy. Ryzyko kredytowe jest stosunkowo niewielkie z uwagi na fakt, iż inwestycje Funduszu są lokowane w instrumenty dłużne o wysokim ratingu Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę. W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać się z dodatkowymi kosztami Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych. Ze względu na fakt, iż fundusz nie inwestuje w instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych, ryzyko walutowe jest zminimalizowane Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów portfela Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy (papier wartościowy) lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego Uczestników, w szczególności umów z agentem transferowym i prowadzącymi dystrybucję, ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji, Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ. - Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości - Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo - Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz - Ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem - Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz inwestycyjny otwarty: nie dotyczy. - Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu - Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych - Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta - Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności Ryzyko niewypłacalności gwaranta Ryzyko inflacji Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty 3

4 Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie. 7. Profil inwestora Fundusz jest kierowany do inwestorów o średnim i długim horyzoncie inwestowania oraz o niskiej skłonności do ryzyka. Szczególnie polecany jest inwestorom, którzy oczekują stałych i przewidywalnych dochodów. 8. Obowiązki podatkowe Funduszu Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt. 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych. Informacje o obowiązkach podatkowych uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 9. Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz 9.1. Współczynnik Kosztów Całkowitych, zwany dalej wskaźnikiem WKC Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych w okresie od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. wyniosła 0, Informacja o Syntetycznym Współczynniku Kosztów Całkowitych, zwanym dalej wskaźnikiem SWKC 9.2. Opis zakładanej struktury kosztów Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w art. 18 Statutu Funduszu. Na koszty uwzględniane we wskaźniku WKC składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek określonych w rozdziale III pkt., prospektu informacyjnego Funduszu Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłatach transakcyjnych Koszty Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 18 par.1 ust. 1 pkt. 2 Statutu Funduszu Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez uczestnika Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 2% wartości dokonywanej wpłaty. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego Prowadzącego Dystrybucję Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy Informację o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy Uczestnik może otrzymać na stronie internetowej Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej wskaźnikiem SOP Stopa Obrotu Portfela w okresie od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. wyniosła 11668% 9.7. Miejsca, w których uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy Informację o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy Uczestnik może otrzymać na stronie internetowej Miejsce w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC albo wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP Sposób obliczania wskaźnika WKC określono w rozdziale III pkt. 18 ppkt prospektu informacyjnego Funduszu. Sposób obliczania wskaźnika SOP określono w rozdziale III pkt. 18 ppkt prospektu informacyjnego Funduszu Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu ujęcie procentowe w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot 4 Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty

5 Zgodnie z art. 18 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w art. 18 par. 1 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów Funduszu zawartą pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem Funduszu część kosztów obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to: - wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację wyliczania wartości aktywów netto funduszu - wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu. Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem W umowach brokerskich z uznanymi domami maklerskimi jest umieszczana klauzula o nieodpłatnym przekazywaniu przez dany dom maklerski analiz rynkowych. Ponadto Fundusz zagwarantował sobie w umowach brokerskich dotyczących rynków zagranicznych otrzymywanie od domu maklerskiego informacji o zwyczajach panujących na poszczególnych rynkach, zapewniając wiedzę niezbędną dla prawidłowego wystawiania instrukcji rozliczeniowych oraz planowania obciążeń pozatransakcyjnych. Wskazane powyżej świadczenia dodatkowe nie mają wpływu na wysokość stawek opłat prowizyjnych na rzecz domów maklerskich, ani na stawki wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem Miejsce w prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w ppkt oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu Rozdział III Dane o Funduszu, pkt 18, ppkt i ppkt Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2005 r. (tys. zł) Źródło: Sprawozdanie finansowe Funduszu Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty 5

6 10.2. Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w zł 12,00 11,00 10,00 10,02 10,06 9,88 9,74 10,06 10,12 10,20 10,30 10,20 10,22 10,28 10,31 10,41 10,63 10,67 10,80 11,02 11,05 11,32 11,36 11,38 11,48 11,64 11,62 11,70 11,73 11,64 11,66 11,76 9,00 8, Wartość akty w ów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictw a w zł Źródło: dane księgowe Funduszu Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat 10,00% 8,00% 8,45% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 2 lata 3 lata 5 lat 10 lat Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty

7 10.4. Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych 12% 10% 9,54% 8% 6,72% 6% 4% 2% 0% Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Benchmark: 75% Indeks polskich obligacji Banku Handlowego + 25% WIBID Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca (benchmarku), za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca obliczane odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych 75% MI BH + 25% WIBID 10% 8% 6% 4% 2% 0% 8,00% 8,39% % MI BH + 25% WIBID 10,00% 8,53% 5,00% 0,00% 2 lata 3 lata 5 lat 10 lat Stopa zwrotu za 2004 r. - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/ Stopa zwrotu za 2005 r. - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/ Stopa zwrotu za 2 lata - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/2005 Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty 7

8 Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Źródło danych, o których mowa w ppkt i Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu. 11. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Jednostki Uczestnictwa: Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu. Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. 12. Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa Zbywanie Jednostek Uczestnictwa 1)Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu. Jednostki Uczestnictwa są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 24 Statutu Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa wynosi 1000 (tysiąc) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa wyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. 2)Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów prawa dewizowego. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W okresie pomiędzy złożeniem zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję. Osoba wpisana do rejestru uczestników w funduszu inwestycyjnym/subrejestru uczestników w subfunduszu zarządzanym przez Towarzystwo nabywa status uczestnika innego funduszu inwestycyjnego/uczestnika innego subfunduszu zarządzanego przez Towarzystwo przez dokonanie: 1) wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu, lub 2) konwersji na jednostki uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu zgodnie z odpowiednimi postanowieniami prospektu informacyjnego danego funduszu dotyczącymi dokonywania konwersji jednostek uczestnictwa. Dokonanie wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego/subfunduszu jest równoznaczne ze złożeniem przez osobę dokonującą wpłaty oświadczenia o zapoznaniu się z prospektem informacyjnym danego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, skrótem prospektu informacyjnego tego funduszu, jak również z odpowiednimi ogólnymi warunkami. Złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu nie wywiera żadnych skutków prawnych, jeżeli przed upływem 90 dni licząc od daty zlecenia nie wpłyną na rachunek Funduszu środki pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa, związane z tym zleceniem. 3) Na zasadach określonych w niniejszym skrócie prospektu oraz prospekcie informacyjnym Funduszu oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób: a) osobiście; b) za pośrednictwem poczty; c) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia; d) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane; 8 Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty

9 e) przy użyciu środków porozumiewania się na odległość, w szczególności systemu Telepioneer; f) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny. Osoba składająca pierwsze zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa przy użyciu elektronicznych nośników informacji lub innych środków porozumiewania się na odległość lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego. 4)Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane: a) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję, b) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego, a w przypadku, gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu również numeru konta w rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji. 5)Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio: - informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu, - zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa lub informację o przyjęciu zlecenia nabycia przez Prowadzącego Dystrybucję oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację lub zlecenie, o których mowa wyżej, w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy wpłatą środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa wyżej, nie jest dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa 1)Fundusz dokonuje odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny. 2)Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w pkt ppkt 3 (pkt 1 5) skrótu prospektu Funduszu. Zamknięcie konta w Funduszu następuje po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w Funduszu. 3)Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, nie jest dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. 4)Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. Przy realizacji żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz stosowanym trybie postępowania. 5)Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności: a) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9

10 b) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub c) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie. 13. Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych 14. Podstawowe zasady wypłaty dochodów Funduszu Uczestnikom Funduszu 15. Częstotliwość ustalania wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej publikowana jest wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny Częstotliwość dokonywania wyceny aktywów Funduszu, ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa 1) Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna. 2) W każdym Dniu Wyceny Fundusz dokonuje: a) wyceny Aktywów Funduszu, b) wyliczenia zobowiązań Funduszu, c) ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu, d) ustalenia Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa. 3) Przepisy niniejszego punktu stosuje się odpowiednio w okresie likwidacji Funduszu Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz ogłasza na każdy Dzień Wyceny cenę zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa na stronie internetowej Towarzystwa Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny Fundusz publikuje wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa w następnym Dniu Roboczym po Dniu Wyceny - do godz. 23: Informacja o utworzeniu rady inwestorów Nie istnieje rada inwestorów. Rozdział II Podmioty obsługujące Fundusz 1. Dane o Towarzystwie 1.1. Firma, kraj siedziby i siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Polska Adres: ul. Wołoska 5, Warszawa 1.3. Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Adres głównej strony internetowej: Adres poczty elektronicznej:fundusz@pioneerinvestments.com 1.6. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane oraz data wpisu do rejestru: Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 2. Dane o Depozytariuszu 2.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A. 10 Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty

11 2.2. Siedziba: Warszawa, 2.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa Dane telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , telefaks: (+48 22) , telex bpko pl Internet: Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy) 3.1. Firma, siedziba i forma prawna Agenta Transferowego: Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa 4.1. Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Wołoska 18, Warszawa Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa Xelion. Doradcy Finansowi Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, siedziba: Warszawa, adres: ul. Puławska 107, Warszawa Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Wołoska 5, Warszawa. Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa: 1) pod numerem infolinii: ) za pośrednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com 3) na stronie internetowej: 5. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią 5.1. Firma i siedziba podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Wołoska 5, Warszawa 5.3. Doradcy inwestycyjni: a)mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63 nie wykonuje zawodu w okresie od 10 stycznia 2007 r. do 10 kwietnia 2007 r., b)cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, c)tomasz Jędrzejowski, licencja doradcy inwestycyjnego nr 205, d)quoc Hung Le Tu, licencja doradcy inwestycyjnego nr Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi, o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu oraz o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi 6.2. Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, Warszawa Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu Rozdział III Informacje dodatkowe 1. Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka nwestowania w Fundusz Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty 11

12 1.1. Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy informacyjne: W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych rynków. w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są dostępne do publicznej wiadomości i pozyskiwane są zarówno bezpośrednio od emitenta jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: - Bloomberg L.P Biuro w Warszawie ul. Emilii Plater 53, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: - Reuters Limited Biuro w Warszawie Al. Jana Pawła II 23, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: - FT Interactive Data Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC) Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK Tel.: (+44+20) , Internet: FTInteractiveData.com W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa. Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg Kwoty rozliczeń z Uczestnikami Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym. Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z dkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2 cyfr po znaku dziesiętnym Prezentacja wyników wycen Funduszu Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny. Na stronie internetowej oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: ) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich kategorii jednostek oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters (RSP), Bloomberg. Może się zdarzyć, że - ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A. - niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa wszystkich kategorii dostarczonych przez Fundusz. 2. Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu 2.1. Miejsca udostępnienia prospektu: - Internet: - Siedziba Towarzystwa: ul. Wołoska 5, Warszawa Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są: - pod numerem infolinii: w Internecie: - za pośrednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com Pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na żądanie Uczestnika Organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi jest Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz data ostatniej aktualizacji skrótu prospektu Skrót prospektu został sporządzony dnia 13 sierpnia 2003 roku w Warszawie. 12 Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty

13 Ostatnia aktualizacja skrótu prospektu została sporządzona dnia 15 marca 2007 roku. Rozdział IV Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1.1. Zbigniew Jagiełło, 1.2. Adrian Adamowicz, 1.3. Piotr Żochowski. Informacje zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Zbigniew Jagiełło Adrian Adamowicz Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty 13